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豌豆射手
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豌豆射手
2025-10-17 10:52:33
工业和信息化部办公厅向各单位下发关于开展城域“毫秒用算”专项行动的通知
今日,工业和信息化部办公厅向各单位下发关于开展城域“毫秒用算”专项行动的通知。 其中提到,推动光网络设备向综合接入点和产业园区等用户侧部署,加快实现全光网广泛覆盖,构建城域毫秒级低时延一跳入算能力。 落实到行动内容上,到2027年,预计实现如下目标: 1、实现城域中型及以上算力中心间光层单向互连时延小于1毫秒。 2、实现城域重要站点全光交叉部署率不低于50%。 3、实现城域算力1毫秒时延圈覆盖率不低于70%。 其中,城域中型及以上算力中心是指城域范围内设计规模达1000标准机架及以上的算力中心。
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中信证券
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豌豆射手
2025-10-17 05:46:21
重视国产算力触底反弹信号
【DW电子】重视国产算力触底反弹信号📶波动中寻找新主线❗ 寒武纪今日走强,属于是超跌后、市场期待已久的反弹。基本面在本轮回调阶段其实已逐渐发生改变,但此前情绪方向不对,因此延迟至今才有所反应。 所谓业绩,我们认为无需过多担心,国产链短期业绩的重要性远低于叙事。叙事走强,跌业绩就是重要上车点,海光回调记得加仓
展望后市,我们认为国产算力有望形成以【寒武纪】【海光信息】打头阵、Scale Up叙事【盛科通信】【中兴通讯】以及AI ASIC叙事【芯原股份】【翱捷科技】【灿芯股份】轮番上阵的新
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寒武纪科技
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豌豆射手
2025-10-16 18:59:53
福耀玻璃3Q25速评
【福耀玻璃】3Q25速评 3Q25实现收入118.55亿元,同比+19%,环比+3%;归母净利润为22.59亿元,同比+14%%,环比-19%。 3Q25毛利率为37.9%,同比-0.9pct;环比-0.6pct。主要系返利影响。 3Q25汇兑损失1.2亿元,剔除该影响后,单季度净利润20%。 细节拆分欢迎联系【中金汽车】邓学/任丹霖/荆文娟
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福耀玻璃
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豌豆射手
2025-10-16 12:34:29
黄金已上4200:全球货币的历史大变局
黄金已上4200:全球货币的历史大变局 1)全球货币:“历史性”的变局。 全球货币存在两类“去中心化”趋势,在深度影响资产定价。一类是其他国家的居民对自己政府法定货币的信任下降,推升美元、黄金、比特币、稳定币等需求。另一类是二战以后形成的全球秩序深度重构,越来越多的政府对美国政府的信任下降,推升黄金、比特币等资产的需求。这两大趋势都是历史性的,短期难逆转。 2)黄金的行情也是“历史性”的。 历史性的大变局,带来历史性的黄金大行情。过去两年,我们一直在强调,看待黄金的行情,应该从更长历史周期、更大
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巴里克黄金
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豌豆射手
2025-10-16 11:16:35
AIDC电气设备思考推荐10
AIDC电气设备思考推荐10:重视NV白皮书的两大边际变化-中压整流/SST+储能! 对于NV的800VDC白皮书,我们认为相比于过去涉及2大边际变化,建议重视! #边际变化一:中压整流/SST供电 在供电架构方面,白皮书提出了4种架构,包括UPS、UPS+HVDC、HVDC、中压整流/SST,表明未来的几种形式,整体集成度和效率逐步提升;其中,中压整流/SST是最优方案(转换效率98.5%+)。我们认为有2层意义: 1)未来800V直流趋势明确,且集成度提升是方向,因此SST是未来终极方案;当
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海南金盘智能科技
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豌豆射手
2025-10-15 21:52:42
锡装股份调研反馈-主业扎实,多点催化,三倍以上增长空间
[礼物]【ZX机械】锡装股份调研反馈-主业扎实,多点催化,三倍以上增长空间[拳头] [太阳]#固态电池领域-积极推进等静压设备压力容器布局 1、进展:公司评估制造600MPa压力容器不存在技术障碍,正在进行模拟工件的材料采购,#预计明年初获得超高压容器A6资质; 2、客户:主要对接国内头部等静压设备厂商(xdzn、cxjq),也在接触电池企业; 3、价值量:随着压力提升,压力容器在整体装备中的价值量占比越高,利润率越高。 [太阳]#可控核聚变领域-长期大力拓展的重要方向 1、布局:除了高精度大型
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锡装股份
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2025-10-15 07:03:07
金铜铋铂共振技改升级期待资源+海外积极拓展
【高能环境】金铜铋铂共振技改升级期待资源+海外积极拓展 【东吴环保】Ai&价格市场化🌍红利&成长双主线❗️ 观点重申: [太阳]金属价格上涨资源化享价格弹性。截至250630,存货54亿元,较24年底增加2亿元。主要包括铜铅镍、金银、铋锑、铂钯钌铑等金属。25年以来,LME铜上涨23%,伦敦金现上涨54%,伦敦银现上涨70%。#金属价格上涨资源化受益 。 [太阳]小金属技术领先,国内最大铋产能/铂族工艺跑通。 #铋: 23年全球铋产量约2.4万吨,中国产量占比75%,产量60%用于出口。靖远项
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铜冠矿建
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2025-10-14 17:06:15
横店东磁:AI固态变压器(SST)核心材料带来业务新高速增长点
横店东磁:AI固态变压器(SST)核心材料带来业务新高速增长点,稀土永磁与AI两大年度主题加持,绝对低估! 【卡位核心材料,第二增长曲线腾飞在即!】在AI基础设施越来越高的电力需求背景下,固态变压器(SST)正成为AI数据中心的新型电力电子变换的核心设备,2025-2030年的的市场规模年复合增长率接近40%。而SST对磁材有“高频低损耗+高磁导率+宽温稳定性”三重高要求。横店东磁是全球为数不多能制造出这等技术产品的高精尖磁材企业,目前样品已通过头部电力电子企业验证,已进入维谛800V数据中心S
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横店东磁
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蜜雪集团跟踪-20251013
蜜雪集团跟踪-20251013 #蜜雪国内 9月同店增速环比8月有所下滑,但仍维持高个位数左右增长,主要来在于杯量驱动,外卖大战拉动作用小于偏高端茶饮,9月外卖占比下滑至40%左右。门店数量到4.4万家,基本已经达成开店目标,4Q开店数量预计较少。中期门店数量目标仍维持7万家左右。 #幸运咖 幸运咖外卖占比更高,更受益于外卖补贴,9月外卖占比55%左右。签约门店将近9000家,预计年底有望破万,中期国内门店空间有望看3万家左右。 #福鹿家 1-9月平均日店效为2800元,鲜啤生意具有明显季节性,
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豌豆射手
2025-10-14 09:06:07
领益智造:Q3超预期,果链+机器人+液冷持续催化
【KYDZ】 领益智造:Q3超预期,果链+机器人+液冷持续催化,重点推荐🔥 💥Q3超预期:13日晚公司预告单Q3预计实现9.6-12亿元(此前市场预期约9-10亿),同比增长32.35%-65.44%,主要原因系:①三季度AI终端产品进入新品发布季,公司三季度新产品开始量产交付及产线稼动率提升,使得公司整体利润实现较快增长;②公司海外工厂收入大幅增长,盈利能力有所提升。 🔥消费电子:①iPhone 17系列销售火爆,标准款已加单200-300万台,Pro/ProMax预计10月加单;②苹果
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豌豆射手
2025-10-14 08:57:39
今晚氢能相关领域有两件非常重大的事件
今晚氢能相关领域有两件非常重大的事件,详细点评如上,此处简要汇总结论: 1)美国SOFC(固体氧化物燃料电池)龙头Bloom Energy再签50亿美元合作协议,订单体量超预期并引入新的商业模式,第三方机构背书项目收益率的同时有望提升订单转化率。标的指向:#三环集团、BE、FCEL;关注:壹石通、佛燃能源、潍柴动力、雄韬股份。 2)发改委就“可再生能源消纳”新政征求意见,核心亮点在于:首次明确将对“能源用户的可再生能源‘非电’消费比重”进行强制考核,完美呼应我们9/28周报及电话会标题《能源革命
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豌豆射手
2025-10-13 14:38:58
永辉超市:调改稳步推进,新品密集落地,转型品质零售
永辉超市:调改稳步推进,新品密集落地,转型品质零售【东北零售】 🌼调改效果明显,26年5月走出“生死线” 1⃣️目前105家门店完成调改,平均客流增长约80%,稳定期门店盈利已超过过去五年最高值 2⃣️未来调改节奏:计划在2026年5月前全面走出生死线,门店规模回到2016年(400-500家),远期单店2亿/净利率3% 🌼自有品牌表现良好,打造大单品矩阵 1⃣️当前新品表现:重点单品表现突出。橙汁上市首月销售额540万元,国庆期间销售370万元,预计10月突破千万;西梅干、酵素洗衣液等新品
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永辉超市
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豌豆射手
2025-10-13 14:29:07
横店东磁:前三季度业绩同比高增,三大业务板块均有亮点
横店东磁:前三季度业绩同比高增,三大业务板块均有亮点 事件:横店东磁发布2025年前三季度业绩预告,预计2025前三季度实现归母净利13.9-15.3亿元,同比增长50%-65%;预计2025Q3实现归母净利3.7-5.1亿元,对应中值4.4亿元,同比增长53%,环比略有下降。 1、磁材业务,预计出货接近6万吨,在家电和汽车领域市占率持续提升,同时新能源车、AI服务器PSU电源、芯片电感等领域的出货高增,进一步提升盈利能力。光伏业务,预计Q3电池组件出货6.5GW左右,其中印尼电池工厂出货接近1
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豌豆射手
2025-10-13 12:33:09
金山办公WPS国产替代有望加速
重点关注【金山办公】:WPS国产替代有望加速【开源计算机】 1、商务部公告附件首次改为 wps 格式,文档自主安全受到顶层重视 10 月 9 日,商务部发布 2025 年第 61 号公告,对含有中国成分的部分境外稀土相关物项实施出口管制,附件采用 WPS 格式(10 月 9 日之前最新的两个公告,文件都是 word 或 pdf 格式)。这表明,关键软件自主安全受到顶层重视,后续WPS在政企端的国产替代节奏有望进一步加速。 2、美国对关键软件实施出口管制,推动WPS等关键软件的国产替代 10月11
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2025-10-13 12:05:02
三叶草稀缺性显著,关注后续临床数据读出
[红包]三叶草稀缺性显著,关注后续临床数据读出 #公司RSV联苗(RSV/hMPV/PIV3)正在临床 I 期阶段,目前全球唯一在临床阶段,且还没有国际合作的稀缺性生物资产。过往全球范围已有两则收购案例: ①23年12月AZ以11亿美元(8.38亿预付款)收购Icosavax(当时RSV/hMPV疫苗处于临床II期) ②25年7月Sanofi以16亿美元(11.5亿预付款)收购Vicebio(当时RSV/hMPV疫苗处于临床I期,RSV/hMPV/PIV3处于Pre IND) #RSV联苗预计1
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