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2025-09-11 06:33:31
PCB
PCB 1、胜宏科技:A股19亿定增发行价格248.02元/股,20天均价溢价2.5%,前一天收盘价95.6%发行 2、胜宏科技:正交背板进度超预期,明年6月份开始,每月出货 5000m^2,一个月 7.5 亿产值,2026H2 产值 45 亿,净利润率50%,到年底贡献 22亿+利润,26年全年利润160亿(预期从110亿上调到了160亿) 3、生益科技:M9材料在谷歌实现突破,M9第一替代,在Robin第一批供应商中 4、大族数控:历史级别超大订单落地在即,坚定看700亿市值; 5、大族数控
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胜宏科技
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2025-09-10 15:35:54
巨人网络AI布局再下一城,《超自然》暑期高增,后续我们继续看好产品延续性和再创新高
【华泰传媒 朱珺团队】【巨人网络】AI布局再下一城,《超自然》暑期高增,后续我们继续看好产品延续性和再创新高!!重申看好[玫瑰] ⭐️1、AI层面专注发力,赋能游戏玩法体验创新 公司于9月10日参与AI视频生成企业爱诗科技B轮融资,总额超6000万美元,为视频生成领域国内单次融资额之最。爱诗科技以自研大模型降低视频创作门槛,代表产品为境外爆火应用PixVerse及国内姊妹应用“拍我AI”。《太空杀》于2025年上线AI原生玩法“残局对决”。与此同时,征途IP的智能化转型也取得关键进展,《原始征途
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巨人网络
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2025-09-10 14:43:32
马斯克在 All-In 峰会上谈到人形机器人 Optimus 的一切
[太阳]马斯克在 All-In 峰会上谈到人形机器人 Optimus 的一切,重点提到灵巧手:1)每只手臂26个执行器。2)手部灵活性将堪比人类,可以挥动棒球棒、穿针引线、弹钢琴或拉小提琴,还可以组装汽车。3)手的大部分肌肉实际上都位于前臂,手几乎就像一个木偶。人类的肌腱进化得非常好。 [咖啡]【骏鼎达】直接受益,灵巧手腱绳方案确定,直接利好“腱绳➕保护套管”一体化方案解决商。 •特斯拉对腱绳性能提出严苛要求:单根腱绳需提供500N 以上拉力,同时需解决润滑、阻燃隔热、耐磨及使用寿命等问题。当前
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骏鼎达
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2025-09-10 11:44:11
再次重申充电模块大厂最有能力做好HVDC
🌈再次重申充电模块大厂最有能力做好HVDC,推荐【通合科技】【优优绿能】 #充电模块龙头做HVDC是能力降维 ①暴露在外部环境,效率和寿命要求高; ②最高电压可达1500V,满足HVDC800V架构; ③经历2年残酷竞争后降本能力出色。 #800V架构是终极方向,中国模块厂商产品力扩张,降本与代工产能领先 【台达链❗️通合科技】#2025上半年HVDC已有利润,国内客户配套中达(腾讯)。英伟达rubin方案明年或放量,sidecar核心是电源系统。台达目前在nv份额50%,通合模块在台达份额6
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2025-09-10 09:43:05
南都电源:甲骨文数据中心订单超预期核心标的
#南都电源:甲骨文数据中心订单超预期核心标的 甲骨文周二盘后表示其“剩余履约义务”(即已签署但尚未实现的合同收入)目前达到4550亿美元,#同比大增约359%,大超预期,盘后股价上涨28%。 南都电源是甲骨文数据中心备电(高压锂电)核心供应商,如上半年已经通过甲骨文给微软供货,将十分受益于甲骨文数据中心订单超预期。去年本块业务收入7000万,今年10亿,明年30亿+,明年预备产能按50亿准备,且还有40亿产值的产能可以较快转入,正式进入爆量阶段。此外,本块业务盈利能力强,35%毛利率,20%净利
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ST南都
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2025-09-10 07:05:41
以色列袭击卡塔尔首都,国际冲突再起波澜
以色列袭击卡塔尔首都,国际冲突再起波澜 1、以色列袭击卡塔尔首都,国际冲突再起波澜 以色列军方与以色列国家安全总局(辛贝特)证实,当地时间今天(9月9日)下午,以色列对身处卡塔尔首都多哈的哈马斯领导层发动所谓“精准打击”。此外,据《以色列时报》报道称,一位以色列高级官员告诉以色列第12频道,美国总统特朗普“批准”了以色列在卡塔尔的袭击。 2、全球军事冲突频发,多国军费支出和装备需求增加,关注中国军贸突破 军贸产品对利润高,且具备涨价预期,和后市场持续创造利润的可能。 全球军贸交付总额超1200亿
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中兵红箭
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2025-09-10 07:03:38
东山精密:光模块+AI PCB共振,持续看好后续业绩弹性
东山精密:光模块+AI PCB共振,持续看好后续业绩弹性 [礼物]各位投资人好,我们持续看好东山精密,并将其列入9月月度金股进行重点推荐,公司近期涨幅较好,我们重申公司核心逻辑如下: [礼物]AI逻辑一:产能扩张+业务突破,AI PCB加速贡献业绩。 #产能视角:公司前期公告Multek10亿美元AI PCB投资计划,其中25年将投入一期2亿美元,重点升级/补充高多层能力,预计26H1释放产能,有望带来增量产值3亿美元+,后续将稳步推进后续扩产,全部落地后理论满产产值将达100亿+。 #业务视角
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东山精密
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2025-09-09 20:19:09
人形机器人市场新信息汇总250909
⛽【人形机器人】市场新信息汇总250909 ❗注:以下信息为市场传言汇总,未经二次加工,不代表个人观点,不构成投资建议,请谨慎参考。 🚗1、主流标的 【拓普集团】关节集成商一共两家,公司确定是其中之一。2025年10月,泰国工厂将生产全自动生产线;灵巧手研发超一年,包括腱绳和丝杠方案;DB件未来计划取代新剑。 【易德龙】公司牵头的“苏州市轴向PCB定子磁通电机创新联合体”项目,入选2025年苏州市创新联合体拟指令性立项项目。 【多利科技】除T结构件外,新进入特斯拉旋转关节。 【海泰科】老板近日
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日盈电子
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2025-09-09 13:00:29
黄金珠宝大涨点评:金价持续高位上涨,催化品牌转型加速~
国金可选|商社【黄金珠宝】大涨点评:金价持续高位上涨,催化品牌转型加速~ [红包]今日早盘黄金珠宝板块大涨2.9%,其中曼卡龙大涨7.9%,老铺大涨6.7%,潮宏基涨4.5%,莱绅通灵涨4.2%,老凤祥3.4%,周大生1.9%,行业高景气度持续~ 🔥#降息催化金价上涨持续,8.22晚鲍威尔讲话后降息预期大幅提升,至今伦敦金累计涨幅超7.7%,今日伦敦金快速拉升至3654.7美元/盎司,大幅超过前高。 金价高位慢牛行情下,#黄金保值预期增强、消费者一口价接受度逐步提升,率先品牌升级、产品变革的公
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老凤祥
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2025-09-09 10:19:55
锂电板块需求增长超预期,锂钴进入去库周期
【华源金属】锂电板块需求增长超预期,锂钴进入去库周期,强call锂钴板块投资机会 储能需求增长超预期,旺季需求下各环节排产持续向好,价格开启上行周期,锂电板块有望迎来量价利齐升。# 1)储能:国内外储能需求增长超预期。国内方面:强制配储取消后,市场下修了储能需求增长预期,但自5月以来的排产数据看悲观预期已被证伪,电池降价后储能需求转向市场化驱动,预计全年仍可维持30%+增长。海外方面:2025年上半年中国企业新获199个海外储能订单/合作,总规模超160GWh,同比增长220.28%。美国和欧洲
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洛阳钼业
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2025-09-09 09:37:25
中芯国际:收购中芯北方少数股权预案落地,增厚公司EPS,继续看好国产算力底座
中芯国际:收购中芯北方少数股权预案落地,增厚公司EPS,继续看好国产算力底座 事件:中芯国际发布公告,拟向国家集成电路基金等交易方发行股份购买其所持有的中芯北方49%股权,收购完成后中芯北方将由控股变为全资子公司;且公司将于9/9复牌。 [玫瑰]交易摘要 标的概况:中芯北方成立于2013年,为中芯国际在北京的12寸晶圆厂,主力节点为40nm和28nm等,产能约7万片/月; 标的财务:2024年营收129.8亿元,净利润16.8亿元,则49%股权对应少数股东损益为8.2亿元,显著增厚中芯国际归母净
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2025-09-09 07:08:18
核聚变催化再起,关注产业变化-0908
【民生电新】核聚变催化再起,关注产业变化-0908 📍事件:9月8日,国家发展改革委 国家能源局《关于推进“人工智能+”能源高质量发展的实施意见》(国能发科技〔2025〕73号)重磅发布,可控核聚变智能控制成为“人工智能+核电”典型应用场景之一。 📍AI+核聚变可能将会推动产业快速发展 结合可控核聚变装置多物理场耦合特征,基于人工智能技术开展可控核聚变智能控制系统研究,研发等离子体位形实时预测-磁约束参数自适应调控智能模型,实现托卡马克等离子体稳态运行的智能化控制。 📍#相关标的 核聚变产
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工控板块跟踪:主业稳健向上,机器人进展提速
工控板块跟踪:主业稳健向上,机器人进展提速_20250908[庆祝] #工控: 头部企业8月订单增速超20%、增速略有提升,自动化复苏逻辑持续强化。 #机器人: 批量出货/订单落地,产业化进程显著提速。 🌟汇川技术:明确工博会(9.23-9.27)前后正式发布人形产品, 旋转模组量产中,行星滚柱丝杠客户送样,组织加码,模块化&平台化战略清晰。 🌟雷赛智能:无框力矩电机累计出货超4万台;参加智元合作伙伴大会,大客户对接顺利;联手先楫半导体研发人形专用运动控制芯片。 🌟伟创电气:25Q4发布灵
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AI硬件需求景气,关注PCB专用设备
【信达机械】AI硬件需求景气,关注PCB专用设备 [玫瑰]PCB厂商加速资本开支,专用设备受益 今年以来,随着消费电子复苏、AI发展带动高价值PCB产品需求,PCB市场需求整体呈现景气加速趋势,Prismark预计全年PCB行业全球产值增长6.8%。各大PCB厂商加速产能扩张,尤其是在AI算力等中高端市场上的产能投资,鹏鼎控股、东山精密、深南电路、沪电股份、胜宏科技、生益电子、景旺电子、崇达技术合计资本开支2025H1达到124.68亿元,同比增长80.2%。 [红包]PCB主要生产工序包括曝光
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游戏板块观点更新20250903
游戏板块观点更新20250903(by财通海外大灰灰/韦豪) [咖啡]最近几天团队密集调研了A股游戏公司、且更了最新数据库,分享一下我们对游戏的观点和认知! [玫瑰]1.整体观点:认为这波牛市,游戏是媲美算力的机会。底层逻辑是我们这边是业绩推动,涨的最好、被机构pick的标的比如ST华通、巨人网络、恺英网络、吉比特,都是业绩不断上调的。换句话说半年前估值和当前一样,虽然没有越涨越便宜、但也没有越涨贵。 [玫瑰]2.未来游戏板块空间怎么看?集齐各种逻辑狂喊看多没什么意义。我们也复盘过今年春节后de
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PCB
PCB 1、胜宏科技:A股19亿定增发行价格248.02元/股,20天均价溢价2.5%,前一天收盘价95.6%发行 2、胜宏科技:正交背板进度超预期,明年6月份开始,每月出货 5000m^2,一个月 7.5 亿产值,2026H2 产值 45 亿,净利润率50%,到年底贡献 22亿+利润,26年全年利润160亿(预期从110亿上调到了160亿) 3、生益科技:M9材料在谷歌实现突破,M9第一替代,在Robin第一批供应商中 4、大族数控:历史级别超大订单落地在即,坚定看700亿市值; 5、大族数控
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巨人网络AI布局再下一城,《超自然》暑期高增,后续我们继续看好产品延续性和再创新高
【华泰传媒 朱珺团队】【巨人网络】AI布局再下一城,《超自然》暑期高增,后续我们继续看好产品延续性和再创新高!!重申看好[玫瑰] ⭐️1、AI层面专注发力,赋能游戏玩法体验创新 公司于9月10日参与AI视频生成企业爱诗科技B轮融资,总额超6000万美元,为视频生成领域国内单次融资额之最。爱诗科技以自研大模型降低视频创作门槛,代表产品为境外爆火应用PixVerse及国内姊妹应用“拍我AI”。《太空杀》于2025年上线AI原生玩法“残局对决”。与此同时,征途IP的智能化转型也取得关键进展,《原始征途
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马斯克在 All-In 峰会上谈到人形机器人 Optimus 的一切
[太阳]马斯克在 All-In 峰会上谈到人形机器人 Optimus 的一切,重点提到灵巧手:1)每只手臂26个执行器。2)手部灵活性将堪比人类,可以挥动棒球棒、穿针引线、弹钢琴或拉小提琴,还可以组装汽车。3)手的大部分肌肉实际上都位于前臂,手几乎就像一个木偶。人类的肌腱进化得非常好。 [咖啡]【骏鼎达】直接受益,灵巧手腱绳方案确定,直接利好“腱绳➕保护套管”一体化方案解决商。 •特斯拉对腱绳性能提出严苛要求:单根腱绳需提供500N 以上拉力,同时需解决润滑、阻燃隔热、耐磨及使用寿命等问题。当前
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再次重申充电模块大厂最有能力做好HVDC
🌈再次重申充电模块大厂最有能力做好HVDC,推荐【通合科技】【优优绿能】 #充电模块龙头做HVDC是能力降维 ①暴露在外部环境,效率和寿命要求高; ②最高电压可达1500V,满足HVDC800V架构; ③经历2年残酷竞争后降本能力出色。 #800V架构是终极方向,中国模块厂商产品力扩张,降本与代工产能领先 【台达链❗️通合科技】#2025上半年HVDC已有利润,国内客户配套中达(腾讯)。英伟达rubin方案明年或放量,sidecar核心是电源系统。台达目前在nv份额50%,通合模块在台达份额6
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南都电源:甲骨文数据中心订单超预期核心标的
#南都电源:甲骨文数据中心订单超预期核心标的 甲骨文周二盘后表示其“剩余履约义务”(即已签署但尚未实现的合同收入)目前达到4550亿美元,#同比大增约359%,大超预期,盘后股价上涨28%。 南都电源是甲骨文数据中心备电(高压锂电)核心供应商,如上半年已经通过甲骨文给微软供货,将十分受益于甲骨文数据中心订单超预期。去年本块业务收入7000万,今年10亿,明年30亿+,明年预备产能按50亿准备,且还有40亿产值的产能可以较快转入,正式进入爆量阶段。此外,本块业务盈利能力强,35%毛利率,20%净利
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以色列袭击卡塔尔首都,国际冲突再起波澜
以色列袭击卡塔尔首都,国际冲突再起波澜 1、以色列袭击卡塔尔首都,国际冲突再起波澜 以色列军方与以色列国家安全总局(辛贝特)证实,当地时间今天(9月9日)下午,以色列对身处卡塔尔首都多哈的哈马斯领导层发动所谓“精准打击”。此外,据《以色列时报》报道称,一位以色列高级官员告诉以色列第12频道,美国总统特朗普“批准”了以色列在卡塔尔的袭击。 2、全球军事冲突频发,多国军费支出和装备需求增加,关注中国军贸突破 军贸产品对利润高,且具备涨价预期,和后市场持续创造利润的可能。 全球军贸交付总额超1200亿
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东山精密:光模块+AI PCB共振,持续看好后续业绩弹性
东山精密:光模块+AI PCB共振,持续看好后续业绩弹性 [礼物]各位投资人好,我们持续看好东山精密,并将其列入9月月度金股进行重点推荐,公司近期涨幅较好,我们重申公司核心逻辑如下: [礼物]AI逻辑一:产能扩张+业务突破,AI PCB加速贡献业绩。 #产能视角:公司前期公告Multek10亿美元AI PCB投资计划,其中25年将投入一期2亿美元,重点升级/补充高多层能力,预计26H1释放产能,有望带来增量产值3亿美元+,后续将稳步推进后续扩产,全部落地后理论满产产值将达100亿+。 #业务视角
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人形机器人市场新信息汇总250909
⛽【人形机器人】市场新信息汇总250909 ❗注:以下信息为市场传言汇总,未经二次加工,不代表个人观点,不构成投资建议,请谨慎参考。 🚗1、主流标的 【拓普集团】关节集成商一共两家,公司确定是其中之一。2025年10月,泰国工厂将生产全自动生产线;灵巧手研发超一年,包括腱绳和丝杠方案;DB件未来计划取代新剑。 【易德龙】公司牵头的“苏州市轴向PCB定子磁通电机创新联合体”项目,入选2025年苏州市创新联合体拟指令性立项项目。 【多利科技】除T结构件外,新进入特斯拉旋转关节。 【海泰科】老板近日
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黄金珠宝大涨点评:金价持续高位上涨,催化品牌转型加速~
国金可选|商社【黄金珠宝】大涨点评:金价持续高位上涨,催化品牌转型加速~ [红包]今日早盘黄金珠宝板块大涨2.9%,其中曼卡龙大涨7.9%,老铺大涨6.7%,潮宏基涨4.5%,莱绅通灵涨4.2%,老凤祥3.4%,周大生1.9%,行业高景气度持续~ 🔥#降息催化金价上涨持续,8.22晚鲍威尔讲话后降息预期大幅提升,至今伦敦金累计涨幅超7.7%,今日伦敦金快速拉升至3654.7美元/盎司,大幅超过前高。 金价高位慢牛行情下,#黄金保值预期增强、消费者一口价接受度逐步提升,率先品牌升级、产品变革的公
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锂电板块需求增长超预期,锂钴进入去库周期
【华源金属】锂电板块需求增长超预期,锂钴进入去库周期,强call锂钴板块投资机会 储能需求增长超预期,旺季需求下各环节排产持续向好,价格开启上行周期,锂电板块有望迎来量价利齐升。# 1)储能:国内外储能需求增长超预期。国内方面:强制配储取消后,市场下修了储能需求增长预期,但自5月以来的排产数据看悲观预期已被证伪,电池降价后储能需求转向市场化驱动,预计全年仍可维持30%+增长。海外方面:2025年上半年中国企业新获199个海外储能订单/合作,总规模超160GWh,同比增长220.28%。美国和欧洲
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中芯国际:收购中芯北方少数股权预案落地,增厚公司EPS,继续看好国产算力底座
中芯国际:收购中芯北方少数股权预案落地,增厚公司EPS,继续看好国产算力底座 事件:中芯国际发布公告,拟向国家集成电路基金等交易方发行股份购买其所持有的中芯北方49%股权,收购完成后中芯北方将由控股变为全资子公司;且公司将于9/9复牌。 [玫瑰]交易摘要 标的概况:中芯北方成立于2013年,为中芯国际在北京的12寸晶圆厂,主力节点为40nm和28nm等,产能约7万片/月; 标的财务:2024年营收129.8亿元,净利润16.8亿元,则49%股权对应少数股东损益为8.2亿元,显著增厚中芯国际归母净
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核聚变催化再起,关注产业变化-0908
【民生电新】核聚变催化再起,关注产业变化-0908 📍事件:9月8日,国家发展改革委 国家能源局《关于推进“人工智能+”能源高质量发展的实施意见》(国能发科技〔2025〕73号)重磅发布,可控核聚变智能控制成为“人工智能+核电”典型应用场景之一。 📍AI+核聚变可能将会推动产业快速发展 结合可控核聚变装置多物理场耦合特征,基于人工智能技术开展可控核聚变智能控制系统研究,研发等离子体位形实时预测-磁约束参数自适应调控智能模型,实现托卡马克等离子体稳态运行的智能化控制。 📍#相关标的 核聚变产
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工控板块跟踪:主业稳健向上,机器人进展提速
工控板块跟踪:主业稳健向上,机器人进展提速_20250908[庆祝] #工控: 头部企业8月订单增速超20%、增速略有提升,自动化复苏逻辑持续强化。 #机器人: 批量出货/订单落地,产业化进程显著提速。 🌟汇川技术:明确工博会(9.23-9.27)前后正式发布人形产品, 旋转模组量产中,行星滚柱丝杠客户送样,组织加码,模块化&平台化战略清晰。 🌟雷赛智能:无框力矩电机累计出货超4万台;参加智元合作伙伴大会,大客户对接顺利;联手先楫半导体研发人形专用运动控制芯片。 🌟伟创电气:25Q4发布灵
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AI硬件需求景气,关注PCB专用设备
【信达机械】AI硬件需求景气,关注PCB专用设备 [玫瑰]PCB厂商加速资本开支,专用设备受益 今年以来,随着消费电子复苏、AI发展带动高价值PCB产品需求,PCB市场需求整体呈现景气加速趋势,Prismark预计全年PCB行业全球产值增长6.8%。各大PCB厂商加速产能扩张,尤其是在AI算力等中高端市场上的产能投资,鹏鼎控股、东山精密、深南电路、沪电股份、胜宏科技、生益电子、景旺电子、崇达技术合计资本开支2025H1达到124.68亿元,同比增长80.2%。 [红包]PCB主要生产工序包括曝光
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游戏板块观点更新20250903
游戏板块观点更新20250903(by财通海外大灰灰/韦豪) [咖啡]最近几天团队密集调研了A股游戏公司、且更了最新数据库,分享一下我们对游戏的观点和认知! [玫瑰]1.整体观点:认为这波牛市,游戏是媲美算力的机会。底层逻辑是我们这边是业绩推动,涨的最好、被机构pick的标的比如ST华通、巨人网络、恺英网络、吉比特,都是业绩不断上调的。换句话说半年前估值和当前一样,虽然没有越涨越便宜、但也没有越涨贵。 [玫瑰]2.未来游戏板块空间怎么看?集齐各种逻辑狂喊看多没什么意义。我们也复盘过今年春节后de
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PCB 1、胜宏科技:A股19亿定增发行价格248.02元/股,20天均价溢价2.5%,前一天收盘价95.6%发行 2、胜宏科技:正交背板进度超预期,明年6月份开始,每月出货 5000m^2,一个月 7.5 亿产值,2026H2 产值 45 亿,净利润率50%,到年底贡献 22亿+利润,26年全年利润160亿(预期从110亿上调到了160亿) 3、生益科技:M9材料在谷歌实现突破,M9第一替代,在Robin第一批供应商中 4、大族数控:历史级别超大订单落地在即,坚定看700亿市值; 5、大族数控
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巨人网络AI布局再下一城,《超自然》暑期高增,后续我们继续看好产品延续性和再创新高
【华泰传媒 朱珺团队】【巨人网络】AI布局再下一城,《超自然》暑期高增,后续我们继续看好产品延续性和再创新高!!重申看好[玫瑰] ⭐️1、AI层面专注发力,赋能游戏玩法体验创新 公司于9月10日参与AI视频生成企业爱诗科技B轮融资,总额超6000万美元,为视频生成领域国内单次融资额之最。爱诗科技以自研大模型降低视频创作门槛,代表产品为境外爆火应用PixVerse及国内姊妹应用“拍我AI”。《太空杀》于2025年上线AI原生玩法“残局对决”。与此同时,征途IP的智能化转型也取得关键进展,《原始征途
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巨人网络
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2025-09-10 14:43:32
马斯克在 All-In 峰会上谈到人形机器人 Optimus 的一切
[太阳]马斯克在 All-In 峰会上谈到人形机器人 Optimus 的一切,重点提到灵巧手:1)每只手臂26个执行器。2)手部灵活性将堪比人类,可以挥动棒球棒、穿针引线、弹钢琴或拉小提琴,还可以组装汽车。3)手的大部分肌肉实际上都位于前臂,手几乎就像一个木偶。人类的肌腱进化得非常好。 [咖啡]【骏鼎达】直接受益,灵巧手腱绳方案确定,直接利好“腱绳➕保护套管”一体化方案解决商。 •特斯拉对腱绳性能提出严苛要求:单根腱绳需提供500N 以上拉力,同时需解决润滑、阻燃隔热、耐磨及使用寿命等问题。当前
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骏鼎达
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2025-09-10 11:44:11
再次重申充电模块大厂最有能力做好HVDC
🌈再次重申充电模块大厂最有能力做好HVDC,推荐【通合科技】【优优绿能】 #充电模块龙头做HVDC是能力降维 ①暴露在外部环境,效率和寿命要求高; ②最高电压可达1500V,满足HVDC800V架构; ③经历2年残酷竞争后降本能力出色。 #800V架构是终极方向,中国模块厂商产品力扩张,降本与代工产能领先 【台达链❗️通合科技】#2025上半年HVDC已有利润,国内客户配套中达(腾讯)。英伟达rubin方案明年或放量,sidecar核心是电源系统。台达目前在nv份额50%,通合模块在台达份额6
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2025-09-10 09:43:05
南都电源:甲骨文数据中心订单超预期核心标的
#南都电源:甲骨文数据中心订单超预期核心标的 甲骨文周二盘后表示其“剩余履约义务”(即已签署但尚未实现的合同收入)目前达到4550亿美元,#同比大增约359%,大超预期,盘后股价上涨28%。 南都电源是甲骨文数据中心备电(高压锂电)核心供应商,如上半年已经通过甲骨文给微软供货,将十分受益于甲骨文数据中心订单超预期。去年本块业务收入7000万,今年10亿,明年30亿+,明年预备产能按50亿准备,且还有40亿产值的产能可以较快转入,正式进入爆量阶段。此外,本块业务盈利能力强,35%毛利率,20%净利
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2025-09-10 07:05:41
以色列袭击卡塔尔首都,国际冲突再起波澜
以色列袭击卡塔尔首都,国际冲突再起波澜 1、以色列袭击卡塔尔首都,国际冲突再起波澜 以色列军方与以色列国家安全总局(辛贝特)证实,当地时间今天(9月9日)下午,以色列对身处卡塔尔首都多哈的哈马斯领导层发动所谓“精准打击”。此外,据《以色列时报》报道称,一位以色列高级官员告诉以色列第12频道,美国总统特朗普“批准”了以色列在卡塔尔的袭击。 2、全球军事冲突频发,多国军费支出和装备需求增加,关注中国军贸突破 军贸产品对利润高,且具备涨价预期,和后市场持续创造利润的可能。 全球军贸交付总额超1200亿
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2025-09-10 07:03:38
东山精密:光模块+AI PCB共振,持续看好后续业绩弹性
东山精密:光模块+AI PCB共振,持续看好后续业绩弹性 [礼物]各位投资人好,我们持续看好东山精密,并将其列入9月月度金股进行重点推荐,公司近期涨幅较好,我们重申公司核心逻辑如下: [礼物]AI逻辑一:产能扩张+业务突破,AI PCB加速贡献业绩。 #产能视角:公司前期公告Multek10亿美元AI PCB投资计划,其中25年将投入一期2亿美元,重点升级/补充高多层能力,预计26H1释放产能,有望带来增量产值3亿美元+,后续将稳步推进后续扩产,全部落地后理论满产产值将达100亿+。 #业务视角
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2025-09-09 20:19:09
人形机器人市场新信息汇总250909
⛽【人形机器人】市场新信息汇总250909 ❗注:以下信息为市场传言汇总,未经二次加工,不代表个人观点,不构成投资建议,请谨慎参考。 🚗1、主流标的 【拓普集团】关节集成商一共两家,公司确定是其中之一。2025年10月,泰国工厂将生产全自动生产线;灵巧手研发超一年,包括腱绳和丝杠方案;DB件未来计划取代新剑。 【易德龙】公司牵头的“苏州市轴向PCB定子磁通电机创新联合体”项目,入选2025年苏州市创新联合体拟指令性立项项目。 【多利科技】除T结构件外,新进入特斯拉旋转关节。 【海泰科】老板近日
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2025-09-09 13:00:29
黄金珠宝大涨点评:金价持续高位上涨,催化品牌转型加速~
国金可选|商社【黄金珠宝】大涨点评:金价持续高位上涨,催化品牌转型加速~ [红包]今日早盘黄金珠宝板块大涨2.9%,其中曼卡龙大涨7.9%,老铺大涨6.7%,潮宏基涨4.5%,莱绅通灵涨4.2%,老凤祥3.4%,周大生1.9%,行业高景气度持续~ 🔥#降息催化金价上涨持续,8.22晚鲍威尔讲话后降息预期大幅提升,至今伦敦金累计涨幅超7.7%,今日伦敦金快速拉升至3654.7美元/盎司,大幅超过前高。 金价高位慢牛行情下,#黄金保值预期增强、消费者一口价接受度逐步提升,率先品牌升级、产品变革的公
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2025-09-09 10:19:55
锂电板块需求增长超预期,锂钴进入去库周期
【华源金属】锂电板块需求增长超预期,锂钴进入去库周期,强call锂钴板块投资机会 储能需求增长超预期,旺季需求下各环节排产持续向好,价格开启上行周期,锂电板块有望迎来量价利齐升。# 1)储能:国内外储能需求增长超预期。国内方面:强制配储取消后,市场下修了储能需求增长预期,但自5月以来的排产数据看悲观预期已被证伪,电池降价后储能需求转向市场化驱动,预计全年仍可维持30%+增长。海外方面:2025年上半年中国企业新获199个海外储能订单/合作,总规模超160GWh,同比增长220.28%。美国和欧洲
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2025-09-09 09:37:25
中芯国际:收购中芯北方少数股权预案落地,增厚公司EPS,继续看好国产算力底座
中芯国际:收购中芯北方少数股权预案落地,增厚公司EPS,继续看好国产算力底座 事件:中芯国际发布公告,拟向国家集成电路基金等交易方发行股份购买其所持有的中芯北方49%股权,收购完成后中芯北方将由控股变为全资子公司;且公司将于9/9复牌。 [玫瑰]交易摘要 标的概况:中芯北方成立于2013年,为中芯国际在北京的12寸晶圆厂,主力节点为40nm和28nm等,产能约7万片/月; 标的财务:2024年营收129.8亿元,净利润16.8亿元,则49%股权对应少数股东损益为8.2亿元,显著增厚中芯国际归母净
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2025-09-09 07:08:18
核聚变催化再起,关注产业变化-0908
【民生电新】核聚变催化再起,关注产业变化-0908 📍事件:9月8日,国家发展改革委 国家能源局《关于推进“人工智能+”能源高质量发展的实施意见》(国能发科技〔2025〕73号)重磅发布,可控核聚变智能控制成为“人工智能+核电”典型应用场景之一。 📍AI+核聚变可能将会推动产业快速发展 结合可控核聚变装置多物理场耦合特征,基于人工智能技术开展可控核聚变智能控制系统研究,研发等离子体位形实时预测-磁约束参数自适应调控智能模型,实现托卡马克等离子体稳态运行的智能化控制。 📍#相关标的 核聚变产
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工控板块跟踪:主业稳健向上,机器人进展提速
工控板块跟踪:主业稳健向上,机器人进展提速_20250908[庆祝] #工控: 头部企业8月订单增速超20%、增速略有提升,自动化复苏逻辑持续强化。 #机器人: 批量出货/订单落地,产业化进程显著提速。 🌟汇川技术:明确工博会(9.23-9.27)前后正式发布人形产品, 旋转模组量产中,行星滚柱丝杠客户送样,组织加码,模块化&平台化战略清晰。 🌟雷赛智能:无框力矩电机累计出货超4万台;参加智元合作伙伴大会,大客户对接顺利;联手先楫半导体研发人形专用运动控制芯片。 🌟伟创电气:25Q4发布灵
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AI硬件需求景气,关注PCB专用设备
【信达机械】AI硬件需求景气,关注PCB专用设备 [玫瑰]PCB厂商加速资本开支,专用设备受益 今年以来,随着消费电子复苏、AI发展带动高价值PCB产品需求,PCB市场需求整体呈现景气加速趋势,Prismark预计全年PCB行业全球产值增长6.8%。各大PCB厂商加速产能扩张,尤其是在AI算力等中高端市场上的产能投资,鹏鼎控股、东山精密、深南电路、沪电股份、胜宏科技、生益电子、景旺电子、崇达技术合计资本开支2025H1达到124.68亿元,同比增长80.2%。 [红包]PCB主要生产工序包括曝光
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游戏板块观点更新20250903
游戏板块观点更新20250903(by财通海外大灰灰/韦豪) [咖啡]最近几天团队密集调研了A股游戏公司、且更了最新数据库,分享一下我们对游戏的观点和认知! [玫瑰]1.整体观点:认为这波牛市,游戏是媲美算力的机会。底层逻辑是我们这边是业绩推动,涨的最好、被机构pick的标的比如ST华通、巨人网络、恺英网络、吉比特,都是业绩不断上调的。换句话说半年前估值和当前一样,虽然没有越涨越便宜、但也没有越涨贵。 [玫瑰]2.未来游戏板块空间怎么看?集齐各种逻辑狂喊看多没什么意义。我们也复盘过今年春节后de
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PCB
PCB 1、胜宏科技:A股19亿定增发行价格248.02元/股,20天均价溢价2.5%,前一天收盘价95.6%发行 2、胜宏科技:正交背板进度超预期,明年6月份开始,每月出货 5000m^2,一个月 7.5 亿产值,2026H2 产值 45 亿,净利润率50%,到年底贡献 22亿+利润,26年全年利润160亿(预期从110亿上调到了160亿) 3、生益科技:M9材料在谷歌实现突破,M9第一替代,在Robin第一批供应商中 4、大族数控:历史级别超大订单落地在即,坚定看700亿市值; 5、大族数控
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巨人网络AI布局再下一城,《超自然》暑期高增,后续我们继续看好产品延续性和再创新高
【华泰传媒 朱珺团队】【巨人网络】AI布局再下一城,《超自然》暑期高增,后续我们继续看好产品延续性和再创新高!!重申看好[玫瑰] ⭐️1、AI层面专注发力,赋能游戏玩法体验创新 公司于9月10日参与AI视频生成企业爱诗科技B轮融资,总额超6000万美元,为视频生成领域国内单次融资额之最。爱诗科技以自研大模型降低视频创作门槛,代表产品为境外爆火应用PixVerse及国内姊妹应用“拍我AI”。《太空杀》于2025年上线AI原生玩法“残局对决”。与此同时,征途IP的智能化转型也取得关键进展,《原始征途
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巨人网络
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2025-09-10 14:43:32
马斯克在 All-In 峰会上谈到人形机器人 Optimus 的一切
[太阳]马斯克在 All-In 峰会上谈到人形机器人 Optimus 的一切,重点提到灵巧手:1)每只手臂26个执行器。2)手部灵活性将堪比人类,可以挥动棒球棒、穿针引线、弹钢琴或拉小提琴,还可以组装汽车。3)手的大部分肌肉实际上都位于前臂,手几乎就像一个木偶。人类的肌腱进化得非常好。 [咖啡]【骏鼎达】直接受益,灵巧手腱绳方案确定,直接利好“腱绳➕保护套管”一体化方案解决商。 •特斯拉对腱绳性能提出严苛要求:单根腱绳需提供500N 以上拉力,同时需解决润滑、阻燃隔热、耐磨及使用寿命等问题。当前
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2025-09-10 11:44:11
再次重申充电模块大厂最有能力做好HVDC
🌈再次重申充电模块大厂最有能力做好HVDC,推荐【通合科技】【优优绿能】 #充电模块龙头做HVDC是能力降维 ①暴露在外部环境,效率和寿命要求高; ②最高电压可达1500V,满足HVDC800V架构; ③经历2年残酷竞争后降本能力出色。 #800V架构是终极方向,中国模块厂商产品力扩张,降本与代工产能领先 【台达链❗️通合科技】#2025上半年HVDC已有利润,国内客户配套中达(腾讯)。英伟达rubin方案明年或放量,sidecar核心是电源系统。台达目前在nv份额50%,通合模块在台达份额6
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南都电源:甲骨文数据中心订单超预期核心标的
#南都电源:甲骨文数据中心订单超预期核心标的 甲骨文周二盘后表示其“剩余履约义务”(即已签署但尚未实现的合同收入)目前达到4550亿美元,#同比大增约359%,大超预期,盘后股价上涨28%。 南都电源是甲骨文数据中心备电(高压锂电)核心供应商,如上半年已经通过甲骨文给微软供货,将十分受益于甲骨文数据中心订单超预期。去年本块业务收入7000万,今年10亿,明年30亿+,明年预备产能按50亿准备,且还有40亿产值的产能可以较快转入,正式进入爆量阶段。此外,本块业务盈利能力强,35%毛利率,20%净利
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以色列袭击卡塔尔首都,国际冲突再起波澜
以色列袭击卡塔尔首都,国际冲突再起波澜 1、以色列袭击卡塔尔首都,国际冲突再起波澜 以色列军方与以色列国家安全总局(辛贝特)证实,当地时间今天(9月9日)下午,以色列对身处卡塔尔首都多哈的哈马斯领导层发动所谓“精准打击”。此外,据《以色列时报》报道称,一位以色列高级官员告诉以色列第12频道,美国总统特朗普“批准”了以色列在卡塔尔的袭击。 2、全球军事冲突频发,多国军费支出和装备需求增加,关注中国军贸突破 军贸产品对利润高,且具备涨价预期,和后市场持续创造利润的可能。 全球军贸交付总额超1200亿
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东山精密:光模块+AI PCB共振,持续看好后续业绩弹性
东山精密:光模块+AI PCB共振,持续看好后续业绩弹性 [礼物]各位投资人好,我们持续看好东山精密,并将其列入9月月度金股进行重点推荐,公司近期涨幅较好,我们重申公司核心逻辑如下: [礼物]AI逻辑一:产能扩张+业务突破,AI PCB加速贡献业绩。 #产能视角:公司前期公告Multek10亿美元AI PCB投资计划,其中25年将投入一期2亿美元,重点升级/补充高多层能力,预计26H1释放产能,有望带来增量产值3亿美元+,后续将稳步推进后续扩产,全部落地后理论满产产值将达100亿+。 #业务视角
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人形机器人市场新信息汇总250909
⛽【人形机器人】市场新信息汇总250909 ❗注:以下信息为市场传言汇总,未经二次加工,不代表个人观点,不构成投资建议,请谨慎参考。 🚗1、主流标的 【拓普集团】关节集成商一共两家,公司确定是其中之一。2025年10月,泰国工厂将生产全自动生产线;灵巧手研发超一年,包括腱绳和丝杠方案;DB件未来计划取代新剑。 【易德龙】公司牵头的“苏州市轴向PCB定子磁通电机创新联合体”项目,入选2025年苏州市创新联合体拟指令性立项项目。 【多利科技】除T结构件外,新进入特斯拉旋转关节。 【海泰科】老板近日
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黄金珠宝大涨点评:金价持续高位上涨,催化品牌转型加速~
国金可选|商社【黄金珠宝】大涨点评:金价持续高位上涨,催化品牌转型加速~ [红包]今日早盘黄金珠宝板块大涨2.9%,其中曼卡龙大涨7.9%,老铺大涨6.7%,潮宏基涨4.5%,莱绅通灵涨4.2%,老凤祥3.4%,周大生1.9%,行业高景气度持续~ 🔥#降息催化金价上涨持续,8.22晚鲍威尔讲话后降息预期大幅提升,至今伦敦金累计涨幅超7.7%,今日伦敦金快速拉升至3654.7美元/盎司,大幅超过前高。 金价高位慢牛行情下,#黄金保值预期增强、消费者一口价接受度逐步提升,率先品牌升级、产品变革的公
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锂电板块需求增长超预期,锂钴进入去库周期
【华源金属】锂电板块需求增长超预期,锂钴进入去库周期,强call锂钴板块投资机会 储能需求增长超预期,旺季需求下各环节排产持续向好,价格开启上行周期,锂电板块有望迎来量价利齐升。# 1)储能:国内外储能需求增长超预期。国内方面:强制配储取消后,市场下修了储能需求增长预期,但自5月以来的排产数据看悲观预期已被证伪,电池降价后储能需求转向市场化驱动,预计全年仍可维持30%+增长。海外方面:2025年上半年中国企业新获199个海外储能订单/合作,总规模超160GWh,同比增长220.28%。美国和欧洲
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中芯国际:收购中芯北方少数股权预案落地,增厚公司EPS,继续看好国产算力底座
中芯国际:收购中芯北方少数股权预案落地,增厚公司EPS,继续看好国产算力底座 事件:中芯国际发布公告,拟向国家集成电路基金等交易方发行股份购买其所持有的中芯北方49%股权,收购完成后中芯北方将由控股变为全资子公司;且公司将于9/9复牌。 [玫瑰]交易摘要 标的概况:中芯北方成立于2013年,为中芯国际在北京的12寸晶圆厂,主力节点为40nm和28nm等,产能约7万片/月; 标的财务:2024年营收129.8亿元,净利润16.8亿元,则49%股权对应少数股东损益为8.2亿元,显著增厚中芯国际归母净
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核聚变催化再起,关注产业变化-0908
【民生电新】核聚变催化再起,关注产业变化-0908 📍事件:9月8日,国家发展改革委 国家能源局《关于推进“人工智能+”能源高质量发展的实施意见》(国能发科技〔2025〕73号)重磅发布,可控核聚变智能控制成为“人工智能+核电”典型应用场景之一。 📍AI+核聚变可能将会推动产业快速发展 结合可控核聚变装置多物理场耦合特征,基于人工智能技术开展可控核聚变智能控制系统研究,研发等离子体位形实时预测-磁约束参数自适应调控智能模型,实现托卡马克等离子体稳态运行的智能化控制。 📍#相关标的 核聚变产
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工控板块跟踪:主业稳健向上,机器人进展提速
工控板块跟踪:主业稳健向上,机器人进展提速_20250908[庆祝] #工控: 头部企业8月订单增速超20%、增速略有提升,自动化复苏逻辑持续强化。 #机器人: 批量出货/订单落地,产业化进程显著提速。 🌟汇川技术:明确工博会(9.23-9.27)前后正式发布人形产品, 旋转模组量产中,行星滚柱丝杠客户送样,组织加码,模块化&平台化战略清晰。 🌟雷赛智能:无框力矩电机累计出货超4万台;参加智元合作伙伴大会,大客户对接顺利;联手先楫半导体研发人形专用运动控制芯片。 🌟伟创电气:25Q4发布灵
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AI硬件需求景气,关注PCB专用设备
【信达机械】AI硬件需求景气,关注PCB专用设备 [玫瑰]PCB厂商加速资本开支,专用设备受益 今年以来,随着消费电子复苏、AI发展带动高价值PCB产品需求,PCB市场需求整体呈现景气加速趋势,Prismark预计全年PCB行业全球产值增长6.8%。各大PCB厂商加速产能扩张,尤其是在AI算力等中高端市场上的产能投资,鹏鼎控股、东山精密、深南电路、沪电股份、胜宏科技、生益电子、景旺电子、崇达技术合计资本开支2025H1达到124.68亿元,同比增长80.2%。 [红包]PCB主要生产工序包括曝光
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2025-09-04 10:29:47
游戏板块观点更新20250903
游戏板块观点更新20250903(by财通海外大灰灰/韦豪) [咖啡]最近几天团队密集调研了A股游戏公司、且更了最新数据库,分享一下我们对游戏的观点和认知! [玫瑰]1.整体观点:认为这波牛市,游戏是媲美算力的机会。底层逻辑是我们这边是业绩推动,涨的最好、被机构pick的标的比如ST华通、巨人网络、恺英网络、吉比特,都是业绩不断上调的。换句话说半年前估值和当前一样,虽然没有越涨越便宜、但也没有越涨贵。 [玫瑰]2.未来游戏板块空间怎么看?集齐各种逻辑狂喊看多没什么意义。我们也复盘过今年春节后de
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PCB
PCB 1、胜宏科技:A股19亿定增发行价格248.02元/股,20天均价溢价2.5%,前一天收盘价95.6%发行 2、胜宏科技:正交背板进度超预期,明年6月份开始,每月出货 5000m^2,一个月 7.5 亿产值,2026H2 产值 45 亿,净利润率50%,到年底贡献 22亿+利润,26年全年利润160亿(预期从110亿上调到了160亿) 3、生益科技:M9材料在谷歌实现突破,M9第一替代,在Robin第一批供应商中 4、大族数控:历史级别超大订单落地在即,坚定看700亿市值; 5、大族数控
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巨人网络AI布局再下一城,《超自然》暑期高增,后续我们继续看好产品延续性和再创新高
【华泰传媒 朱珺团队】【巨人网络】AI布局再下一城,《超自然》暑期高增,后续我们继续看好产品延续性和再创新高!!重申看好[玫瑰] ⭐️1、AI层面专注发力,赋能游戏玩法体验创新 公司于9月10日参与AI视频生成企业爱诗科技B轮融资,总额超6000万美元,为视频生成领域国内单次融资额之最。爱诗科技以自研大模型降低视频创作门槛,代表产品为境外爆火应用PixVerse及国内姊妹应用“拍我AI”。《太空杀》于2025年上线AI原生玩法“残局对决”。与此同时,征途IP的智能化转型也取得关键进展,《原始征途
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马斯克在 All-In 峰会上谈到人形机器人 Optimus 的一切
[太阳]马斯克在 All-In 峰会上谈到人形机器人 Optimus 的一切,重点提到灵巧手:1)每只手臂26个执行器。2)手部灵活性将堪比人类,可以挥动棒球棒、穿针引线、弹钢琴或拉小提琴,还可以组装汽车。3)手的大部分肌肉实际上都位于前臂,手几乎就像一个木偶。人类的肌腱进化得非常好。 [咖啡]【骏鼎达】直接受益,灵巧手腱绳方案确定,直接利好“腱绳➕保护套管”一体化方案解决商。 •特斯拉对腱绳性能提出严苛要求:单根腱绳需提供500N 以上拉力,同时需解决润滑、阻燃隔热、耐磨及使用寿命等问题。当前
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2025-09-10 11:44:11
再次重申充电模块大厂最有能力做好HVDC
🌈再次重申充电模块大厂最有能力做好HVDC,推荐【通合科技】【优优绿能】 #充电模块龙头做HVDC是能力降维 ①暴露在外部环境,效率和寿命要求高; ②最高电压可达1500V,满足HVDC800V架构; ③经历2年残酷竞争后降本能力出色。 #800V架构是终极方向,中国模块厂商产品力扩张,降本与代工产能领先 【台达链❗️通合科技】#2025上半年HVDC已有利润,国内客户配套中达(腾讯)。英伟达rubin方案明年或放量,sidecar核心是电源系统。台达目前在nv份额50%,通合模块在台达份额6
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南都电源:甲骨文数据中心订单超预期核心标的
#南都电源:甲骨文数据中心订单超预期核心标的 甲骨文周二盘后表示其“剩余履约义务”(即已签署但尚未实现的合同收入)目前达到4550亿美元,#同比大增约359%,大超预期,盘后股价上涨28%。 南都电源是甲骨文数据中心备电(高压锂电)核心供应商,如上半年已经通过甲骨文给微软供货,将十分受益于甲骨文数据中心订单超预期。去年本块业务收入7000万,今年10亿,明年30亿+,明年预备产能按50亿准备,且还有40亿产值的产能可以较快转入,正式进入爆量阶段。此外,本块业务盈利能力强,35%毛利率,20%净利
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2025-09-10 07:05:41
以色列袭击卡塔尔首都,国际冲突再起波澜
以色列袭击卡塔尔首都,国际冲突再起波澜 1、以色列袭击卡塔尔首都,国际冲突再起波澜 以色列军方与以色列国家安全总局(辛贝特)证实,当地时间今天(9月9日)下午,以色列对身处卡塔尔首都多哈的哈马斯领导层发动所谓“精准打击”。此外,据《以色列时报》报道称,一位以色列高级官员告诉以色列第12频道,美国总统特朗普“批准”了以色列在卡塔尔的袭击。 2、全球军事冲突频发,多国军费支出和装备需求增加,关注中国军贸突破 军贸产品对利润高,且具备涨价预期,和后市场持续创造利润的可能。 全球军贸交付总额超1200亿
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2025-09-10 07:03:38
东山精密:光模块+AI PCB共振,持续看好后续业绩弹性
东山精密:光模块+AI PCB共振,持续看好后续业绩弹性 [礼物]各位投资人好,我们持续看好东山精密,并将其列入9月月度金股进行重点推荐,公司近期涨幅较好,我们重申公司核心逻辑如下: [礼物]AI逻辑一:产能扩张+业务突破,AI PCB加速贡献业绩。 #产能视角:公司前期公告Multek10亿美元AI PCB投资计划,其中25年将投入一期2亿美元,重点升级/补充高多层能力,预计26H1释放产能,有望带来增量产值3亿美元+,后续将稳步推进后续扩产,全部落地后理论满产产值将达100亿+。 #业务视角
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2025-09-09 20:19:09
人形机器人市场新信息汇总250909
⛽【人形机器人】市场新信息汇总250909 ❗注:以下信息为市场传言汇总,未经二次加工,不代表个人观点,不构成投资建议,请谨慎参考。 🚗1、主流标的 【拓普集团】关节集成商一共两家,公司确定是其中之一。2025年10月,泰国工厂将生产全自动生产线;灵巧手研发超一年,包括腱绳和丝杠方案;DB件未来计划取代新剑。 【易德龙】公司牵头的“苏州市轴向PCB定子磁通电机创新联合体”项目,入选2025年苏州市创新联合体拟指令性立项项目。 【多利科技】除T结构件外,新进入特斯拉旋转关节。 【海泰科】老板近日
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2025-09-09 13:00:29
黄金珠宝大涨点评:金价持续高位上涨,催化品牌转型加速~
国金可选|商社【黄金珠宝】大涨点评:金价持续高位上涨,催化品牌转型加速~ [红包]今日早盘黄金珠宝板块大涨2.9%,其中曼卡龙大涨7.9%,老铺大涨6.7%,潮宏基涨4.5%,莱绅通灵涨4.2%,老凤祥3.4%,周大生1.9%,行业高景气度持续~ 🔥#降息催化金价上涨持续,8.22晚鲍威尔讲话后降息预期大幅提升,至今伦敦金累计涨幅超7.7%,今日伦敦金快速拉升至3654.7美元/盎司,大幅超过前高。 金价高位慢牛行情下,#黄金保值预期增强、消费者一口价接受度逐步提升,率先品牌升级、产品变革的公
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2025-09-09 10:19:55
锂电板块需求增长超预期,锂钴进入去库周期
【华源金属】锂电板块需求增长超预期,锂钴进入去库周期,强call锂钴板块投资机会 储能需求增长超预期,旺季需求下各环节排产持续向好,价格开启上行周期,锂电板块有望迎来量价利齐升。# 1)储能:国内外储能需求增长超预期。国内方面:强制配储取消后,市场下修了储能需求增长预期,但自5月以来的排产数据看悲观预期已被证伪,电池降价后储能需求转向市场化驱动,预计全年仍可维持30%+增长。海外方面:2025年上半年中国企业新获199个海外储能订单/合作,总规模超160GWh,同比增长220.28%。美国和欧洲
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中芯国际:收购中芯北方少数股权预案落地,增厚公司EPS,继续看好国产算力底座
中芯国际:收购中芯北方少数股权预案落地,增厚公司EPS,继续看好国产算力底座 事件:中芯国际发布公告,拟向国家集成电路基金等交易方发行股份购买其所持有的中芯北方49%股权,收购完成后中芯北方将由控股变为全资子公司;且公司将于9/9复牌。 [玫瑰]交易摘要 标的概况:中芯北方成立于2013年,为中芯国际在北京的12寸晶圆厂,主力节点为40nm和28nm等,产能约7万片/月; 标的财务:2024年营收129.8亿元,净利润16.8亿元,则49%股权对应少数股东损益为8.2亿元,显著增厚中芯国际归母净
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2025-09-09 07:08:18
核聚变催化再起,关注产业变化-0908
【民生电新】核聚变催化再起,关注产业变化-0908 📍事件:9月8日,国家发展改革委 国家能源局《关于推进“人工智能+”能源高质量发展的实施意见》(国能发科技〔2025〕73号)重磅发布,可控核聚变智能控制成为“人工智能+核电”典型应用场景之一。 📍AI+核聚变可能将会推动产业快速发展 结合可控核聚变装置多物理场耦合特征,基于人工智能技术开展可控核聚变智能控制系统研究,研发等离子体位形实时预测-磁约束参数自适应调控智能模型,实现托卡马克等离子体稳态运行的智能化控制。 📍#相关标的 核聚变产
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工控板块跟踪:主业稳健向上,机器人进展提速
工控板块跟踪:主业稳健向上,机器人进展提速_20250908[庆祝] #工控: 头部企业8月订单增速超20%、增速略有提升,自动化复苏逻辑持续强化。 #机器人: 批量出货/订单落地,产业化进程显著提速。 🌟汇川技术:明确工博会(9.23-9.27)前后正式发布人形产品, 旋转模组量产中,行星滚柱丝杠客户送样,组织加码,模块化&平台化战略清晰。 🌟雷赛智能:无框力矩电机累计出货超4万台;参加智元合作伙伴大会,大客户对接顺利;联手先楫半导体研发人形专用运动控制芯片。 🌟伟创电气:25Q4发布灵
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AI硬件需求景气,关注PCB专用设备
【信达机械】AI硬件需求景气,关注PCB专用设备 [玫瑰]PCB厂商加速资本开支,专用设备受益 今年以来,随着消费电子复苏、AI发展带动高价值PCB产品需求,PCB市场需求整体呈现景气加速趋势,Prismark预计全年PCB行业全球产值增长6.8%。各大PCB厂商加速产能扩张,尤其是在AI算力等中高端市场上的产能投资,鹏鼎控股、东山精密、深南电路、沪电股份、胜宏科技、生益电子、景旺电子、崇达技术合计资本开支2025H1达到124.68亿元,同比增长80.2%。 [红包]PCB主要生产工序包括曝光
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游戏板块观点更新20250903
游戏板块观点更新20250903(by财通海外大灰灰/韦豪) [咖啡]最近几天团队密集调研了A股游戏公司、且更了最新数据库,分享一下我们对游戏的观点和认知! [玫瑰]1.整体观点:认为这波牛市,游戏是媲美算力的机会。底层逻辑是我们这边是业绩推动,涨的最好、被机构pick的标的比如ST华通、巨人网络、恺英网络、吉比特,都是业绩不断上调的。换句话说半年前估值和当前一样,虽然没有越涨越便宜、但也没有越涨贵。 [玫瑰]2.未来游戏板块空间怎么看?集齐各种逻辑狂喊看多没什么意义。我们也复盘过今年春节后de
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2025-09-11 06:33:31
PCB
PCB 1、胜宏科技:A股19亿定增发行价格248.02元/股,20天均价溢价2.5%,前一天收盘价95.6%发行 2、胜宏科技:正交背板进度超预期,明年6月份开始,每月出货 5000m^2,一个月 7.5 亿产值,2026H2 产值 45 亿,净利润率50%,到年底贡献 22亿+利润,26年全年利润160亿(预期从110亿上调到了160亿) 3、生益科技:M9材料在谷歌实现突破,M9第一替代,在Robin第一批供应商中 4、大族数控:历史级别超大订单落地在即,坚定看700亿市值; 5、大族数控
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巨人网络AI布局再下一城,《超自然》暑期高增,后续我们继续看好产品延续性和再创新高
【华泰传媒 朱珺团队】【巨人网络】AI布局再下一城,《超自然》暑期高增,后续我们继续看好产品延续性和再创新高!!重申看好[玫瑰] ⭐️1、AI层面专注发力,赋能游戏玩法体验创新 公司于9月10日参与AI视频生成企业爱诗科技B轮融资,总额超6000万美元,为视频生成领域国内单次融资额之最。爱诗科技以自研大模型降低视频创作门槛,代表产品为境外爆火应用PixVerse及国内姊妹应用“拍我AI”。《太空杀》于2025年上线AI原生玩法“残局对决”。与此同时,征途IP的智能化转型也取得关键进展,《原始征途
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巨人网络
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马斯克在 All-In 峰会上谈到人形机器人 Optimus 的一切
[太阳]马斯克在 All-In 峰会上谈到人形机器人 Optimus 的一切,重点提到灵巧手:1)每只手臂26个执行器。2)手部灵活性将堪比人类,可以挥动棒球棒、穿针引线、弹钢琴或拉小提琴,还可以组装汽车。3)手的大部分肌肉实际上都位于前臂,手几乎就像一个木偶。人类的肌腱进化得非常好。 [咖啡]【骏鼎达】直接受益,灵巧手腱绳方案确定,直接利好“腱绳➕保护套管”一体化方案解决商。 •特斯拉对腱绳性能提出严苛要求:单根腱绳需提供500N 以上拉力,同时需解决润滑、阻燃隔热、耐磨及使用寿命等问题。当前
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再次重申充电模块大厂最有能力做好HVDC
🌈再次重申充电模块大厂最有能力做好HVDC,推荐【通合科技】【优优绿能】 #充电模块龙头做HVDC是能力降维 ①暴露在外部环境,效率和寿命要求高; ②最高电压可达1500V,满足HVDC800V架构; ③经历2年残酷竞争后降本能力出色。 #800V架构是终极方向,中国模块厂商产品力扩张,降本与代工产能领先 【台达链❗️通合科技】#2025上半年HVDC已有利润,国内客户配套中达(腾讯)。英伟达rubin方案明年或放量,sidecar核心是电源系统。台达目前在nv份额50%,通合模块在台达份额6
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南都电源:甲骨文数据中心订单超预期核心标的
#南都电源:甲骨文数据中心订单超预期核心标的 甲骨文周二盘后表示其“剩余履约义务”(即已签署但尚未实现的合同收入)目前达到4550亿美元,#同比大增约359%,大超预期,盘后股价上涨28%。 南都电源是甲骨文数据中心备电(高压锂电)核心供应商,如上半年已经通过甲骨文给微软供货,将十分受益于甲骨文数据中心订单超预期。去年本块业务收入7000万,今年10亿,明年30亿+,明年预备产能按50亿准备,且还有40亿产值的产能可以较快转入,正式进入爆量阶段。此外,本块业务盈利能力强,35%毛利率,20%净利
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以色列袭击卡塔尔首都,国际冲突再起波澜
以色列袭击卡塔尔首都,国际冲突再起波澜 1、以色列袭击卡塔尔首都,国际冲突再起波澜 以色列军方与以色列国家安全总局(辛贝特)证实,当地时间今天(9月9日)下午,以色列对身处卡塔尔首都多哈的哈马斯领导层发动所谓“精准打击”。此外,据《以色列时报》报道称,一位以色列高级官员告诉以色列第12频道,美国总统特朗普“批准”了以色列在卡塔尔的袭击。 2、全球军事冲突频发,多国军费支出和装备需求增加,关注中国军贸突破 军贸产品对利润高,且具备涨价预期,和后市场持续创造利润的可能。 全球军贸交付总额超1200亿
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东山精密:光模块+AI PCB共振,持续看好后续业绩弹性
东山精密:光模块+AI PCB共振,持续看好后续业绩弹性 [礼物]各位投资人好,我们持续看好东山精密,并将其列入9月月度金股进行重点推荐,公司近期涨幅较好,我们重申公司核心逻辑如下: [礼物]AI逻辑一:产能扩张+业务突破,AI PCB加速贡献业绩。 #产能视角:公司前期公告Multek10亿美元AI PCB投资计划,其中25年将投入一期2亿美元,重点升级/补充高多层能力,预计26H1释放产能,有望带来增量产值3亿美元+,后续将稳步推进后续扩产,全部落地后理论满产产值将达100亿+。 #业务视角
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人形机器人市场新信息汇总250909
⛽【人形机器人】市场新信息汇总250909 ❗注:以下信息为市场传言汇总,未经二次加工,不代表个人观点,不构成投资建议,请谨慎参考。 🚗1、主流标的 【拓普集团】关节集成商一共两家,公司确定是其中之一。2025年10月,泰国工厂将生产全自动生产线;灵巧手研发超一年,包括腱绳和丝杠方案;DB件未来计划取代新剑。 【易德龙】公司牵头的“苏州市轴向PCB定子磁通电机创新联合体”项目,入选2025年苏州市创新联合体拟指令性立项项目。 【多利科技】除T结构件外,新进入特斯拉旋转关节。 【海泰科】老板近日
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黄金珠宝大涨点评:金价持续高位上涨,催化品牌转型加速~
国金可选|商社【黄金珠宝】大涨点评:金价持续高位上涨,催化品牌转型加速~ [红包]今日早盘黄金珠宝板块大涨2.9%,其中曼卡龙大涨7.9%,老铺大涨6.7%,潮宏基涨4.5%,莱绅通灵涨4.2%,老凤祥3.4%,周大生1.9%,行业高景气度持续~ 🔥#降息催化金价上涨持续,8.22晚鲍威尔讲话后降息预期大幅提升,至今伦敦金累计涨幅超7.7%,今日伦敦金快速拉升至3654.7美元/盎司,大幅超过前高。 金价高位慢牛行情下,#黄金保值预期增强、消费者一口价接受度逐步提升,率先品牌升级、产品变革的公
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锂电板块需求增长超预期,锂钴进入去库周期
【华源金属】锂电板块需求增长超预期,锂钴进入去库周期,强call锂钴板块投资机会 储能需求增长超预期,旺季需求下各环节排产持续向好,价格开启上行周期,锂电板块有望迎来量价利齐升。# 1)储能:国内外储能需求增长超预期。国内方面:强制配储取消后,市场下修了储能需求增长预期,但自5月以来的排产数据看悲观预期已被证伪,电池降价后储能需求转向市场化驱动,预计全年仍可维持30%+增长。海外方面:2025年上半年中国企业新获199个海外储能订单/合作,总规模超160GWh,同比增长220.28%。美国和欧洲
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中芯国际:收购中芯北方少数股权预案落地,增厚公司EPS,继续看好国产算力底座
中芯国际:收购中芯北方少数股权预案落地,增厚公司EPS,继续看好国产算力底座 事件:中芯国际发布公告,拟向国家集成电路基金等交易方发行股份购买其所持有的中芯北方49%股权,收购完成后中芯北方将由控股变为全资子公司;且公司将于9/9复牌。 [玫瑰]交易摘要 标的概况:中芯北方成立于2013年,为中芯国际在北京的12寸晶圆厂,主力节点为40nm和28nm等,产能约7万片/月; 标的财务:2024年营收129.8亿元,净利润16.8亿元,则49%股权对应少数股东损益为8.2亿元,显著增厚中芯国际归母净
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核聚变催化再起,关注产业变化-0908
【民生电新】核聚变催化再起,关注产业变化-0908 📍事件:9月8日,国家发展改革委 国家能源局《关于推进“人工智能+”能源高质量发展的实施意见》(国能发科技〔2025〕73号)重磅发布,可控核聚变智能控制成为“人工智能+核电”典型应用场景之一。 📍AI+核聚变可能将会推动产业快速发展 结合可控核聚变装置多物理场耦合特征,基于人工智能技术开展可控核聚变智能控制系统研究,研发等离子体位形实时预测-磁约束参数自适应调控智能模型,实现托卡马克等离子体稳态运行的智能化控制。 📍#相关标的 核聚变产
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工控板块跟踪:主业稳健向上,机器人进展提速
工控板块跟踪:主业稳健向上,机器人进展提速_20250908[庆祝] #工控: 头部企业8月订单增速超20%、增速略有提升,自动化复苏逻辑持续强化。 #机器人: 批量出货/订单落地,产业化进程显著提速。 🌟汇川技术:明确工博会(9.23-9.27)前后正式发布人形产品, 旋转模组量产中,行星滚柱丝杠客户送样,组织加码,模块化&平台化战略清晰。 🌟雷赛智能:无框力矩电机累计出货超4万台;参加智元合作伙伴大会,大客户对接顺利;联手先楫半导体研发人形专用运动控制芯片。 🌟伟创电气:25Q4发布灵
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AI硬件需求景气,关注PCB专用设备
【信达机械】AI硬件需求景气,关注PCB专用设备 [玫瑰]PCB厂商加速资本开支,专用设备受益 今年以来,随着消费电子复苏、AI发展带动高价值PCB产品需求,PCB市场需求整体呈现景气加速趋势,Prismark预计全年PCB行业全球产值增长6.8%。各大PCB厂商加速产能扩张,尤其是在AI算力等中高端市场上的产能投资,鹏鼎控股、东山精密、深南电路、沪电股份、胜宏科技、生益电子、景旺电子、崇达技术合计资本开支2025H1达到124.68亿元,同比增长80.2%。 [红包]PCB主要生产工序包括曝光
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游戏板块观点更新20250903
游戏板块观点更新20250903(by财通海外大灰灰/韦豪) [咖啡]最近几天团队密集调研了A股游戏公司、且更了最新数据库,分享一下我们对游戏的观点和认知! [玫瑰]1.整体观点:认为这波牛市,游戏是媲美算力的机会。底层逻辑是我们这边是业绩推动,涨的最好、被机构pick的标的比如ST华通、巨人网络、恺英网络、吉比特,都是业绩不断上调的。换句话说半年前估值和当前一样,虽然没有越涨越便宜、但也没有越涨贵。 [玫瑰]2.未来游戏板块空间怎么看?集齐各种逻辑狂喊看多没什么意义。我们也复盘过今年春节后de
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