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2025-11-12 13:07:48
天赐材料 发布会拾贝:深耕新型材料布局,平台化能力兑现
天赐材料 发布会拾贝:深耕新型材料布局,平台化能力兑现 1、#全固态电池材料的系统性解决方案。公司已经形成Li2S+LPSX+UV固化胶的材料体系: #硫化锂,液相复分解法(Na2S+LiCl),搅拌反应➡离心过滤➡浓缩干燥的流程,目前纯度>99.9%,基本无碳残留。 #硫化物电解质,固液两相法,核心在于原料选择、材料精制、溶剂筛选等。头部客户更看重电解质的进展,硫化锂关注降本预期。规划26年中、27年分别建成百吨、千吨级产线。 2、#半固态的商用化路线布局提速。天赐主要针对聚合物凝胶电解质和氧
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2025-11-12 13:02:54
存储观点更新:继续看好!
【民生电子】存储观点更新:继续看好! [玫瑰]领导好!今日科技板块下跌较多,存储板块同样有大幅回调。我们认为存储行业仍然是当前最好的科技赛道,在此梳理国内存储企业核心要点,建议积极关注! 1️⃣德明利:企业级SSD先锋,较早重点投入企业级存储,已在多家大客户完成供应商卡位。公司从5月至今囤了大量低价库存,#单10月毛利率暴增至50%。#同时公司已与三家原厂敲定保供协议,上行周期持续受益! 2️⃣江波龙:全球第二大模组厂商,与国内外原厂深度绑定,已构建“国产+国际”双轮驱动的供应体系,上行周期有望
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德明利
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白酒行业更新:CPI催化,预期先行
【国泰海通食饮】白酒行业更新:CPI催化,预期先行 [玫瑰] 投资建议: 近期CPI数据驱动市场预期转暖,临近年末白酒有望受益于市场风格切换。随着行业动销见底,报表、库存加速出清,批价下跌激发需求,推荐成长及先出清标的山西汾酒、古井贡酒、迎驾贡酒、今世缘、珍酒李渡、舍得酒业、金徽酒,以及稳健和股息标的贵州茅台、五粮液、泸州老窖。 [玫瑰] 10月CPI释放积极信号,驱动内需预期修复。 据统计局,10月我国CPI同比+0.2%转正、环比+0.2%,同比增幅为2025年2月以来最高,分拆来看主要受食
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2025-11-11 18:06:05
锑点评:中联金平台上线首日,价格上涨反映产业信心充足
(华钰矿业) [红包]【锑】点评:中联金平台上线首日,价格上涨反映产业信心充足 事件:11月11日中联金上线锑品种 点评: 1)中联金上线锑品种,上午接近涨停水平。 合约为2601,首单15.5万元/吨,收涨16.2万元/吨,涨幅4.5%。上午现货成交15.3万元/吨。 2)虽然成交少,但是反映价格上涨预期强劲。 3)信心源于对美出口松绑:近日宣布24年11月发布的对美锑品出口限制松绑【完全超预期】;纵观今年3月以来打击走私行动实际落地情况,对美出口松绑意味着【最大规
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华钰矿业
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2025-11-10 19:16:21
西子洁能AI催化燃机需求爆发,公司为国内燃机锅炉龙头有望受益
【西子洁能】AI催化燃机需求爆发,公司为国内燃机锅炉龙头有望受益 #燃气轮机锅炉 据公司公众号 1)市场地位:已累计供货超450台套,产品覆盖GE、西门子、三菱、安萨尔多、阿尔斯通等国际燃机龙头的各类机型,#国内市场占有率稳居50%以上、海外订单占比超20% 2)技术实力:2002年起与美国N/E公司(全球/北美第一大HRSG供应商)签订燃机余热锅炉技术转让协议,#为美国N/E公司全球最大技术转让方、为美国N/E在中国制造基地之一。 3)未来机遇:受益全球天然气发电需求攀升(传统工业+AIDC供
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西子洁能
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化工品价格价差跟踪20251109
化工品价格价差跟踪20251109 [烟花]价格:本周原油价格下跌,在监测的232种化工相关产品中,47种产品均价环比上涨、80环比下跌、105种环比持平。 🌟涨幅前5:维生素B9(叶酸,98%)(18.1%)、硝酸(98%)(10.4%)、动力煤(5.9%)、磷酸氢钙(5.2%)、硫酸(98%)(5.2%)。 🌟跌幅前5:液氯(-34.0%)、丁二烯(-10.4%)、丁二烯(CFR东南亚)(-7.9%)、双氧水(27.5%)(-6.0%)、美国Henry Hub期货(-5.6%)。 [烟花
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中信证券
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10月服务消费恢复势头稳健,住宿、机票、旅游表现亮眼
10月服务消费恢复势头稳健,住宿、机票、旅游表现亮眼 [太阳]10月CPI环比上涨0.2%,同比上涨0.2%。整体来看,10月消费呈现全面改善的特征,#其中服务消费恢复亮眼、势头稳健。服务价格由上月下降0.3%转为上涨0.2%,高于季节性水平0.2个百分点,影响CPI环比上涨约0.07个百分点。 [玫瑰]10月服务消费价格恢复亮眼,主要受到服务中出行和医疗上涨带动。10月国庆、中秋双节叠加,出行需求较旺,宾馆住宿、飞机票和旅游价格分别上涨8.6%、4.5%和2.5%,涨幅均高于季节性水平;此外医
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2025-11-10 13:57:30
己内酰胺行业:减产提价达成共识,建议关注头部企业投资机会
己内酰胺行业:减产提价达成共识,建议关注头部企业投资机会 [玫瑰]#己内酰胺企业联合减产20%,价格上调100元/吨。11月5日己内酰胺行业交流会在山东济南成功举办,与会企业一致同意通过阶段性减产20% 的方式收缩供应,并计划将每吨产品价格上调100元。预计21号行业生产企业福建再次碰头,月内实现减产。 [玫瑰]#己内酰胺高开工,工厂去库,行业持续亏损。据钢联统计,截至11月7日,己内酰胺行业开工率为86%,工厂库存为4万吨,环比减少9%;行业平均装置单吨亏损2089元/吨,利润压缩较为充分。排
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锦江酒店&首旅酒店大涨!
锦江酒店&首旅酒店大涨!酒店数据持续改善+锦江管理有望底部改善,持续推荐酒店板块! [玫瑰]我们上周末持续提示锦江酒店的业绩超预期+管理改善+估值低,三重底部,过去一周持续重点推荐!今日涨停,对标2026年估值就依旧有上行空间,继续重点推荐锦江酒店+首旅酒店! [庆祝]核心催化①:昨日10月CPI年率0.2%超预期(预期-0.10%,前值-0.30%) [庆祝]核心催化②:锦江酒店境内酒店RevPAR在25Q1-3降幅持续收窄(-5.3%、-5.0%、-2.0%),10月草根调研RP预计转为正增
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光伏设备上涨速评20251110
光伏设备上涨速评20251110 今日较多投资人询问光伏设备上涨原因,盘中晶盛机电+4%,迈为股份+6%,捷佳伟创、帝尔激光有小幅上涨。我们判断与资金轮动、部分公司新技术布局有关。 #光伏反内卷带动设备板块预期改善。近期多家行业公司三季报业绩改善、多晶硅政策影响下持续减产、行业联合体促进市场行情和价格稳定,带动光伏产业链预期修复。设备端,当前组件端订单有触底回暖迹象,其他环节主要系新技术例如TP多分片、BC电池带来结构性设备需求。 #关注光伏设备公司泛半导体布局进展。晶盛、迈为涨幅更大,我们判断
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2025-11-07 13:37:49
特斯拉股东大会点评
特斯拉股东大会点评: 事件: ①股东会通过:马斯克万亿薪酬计划获得超75%股东投票支持,顺利通过。 ②机器人战略:Optimus为下一代战略产品,有望超智能手机。 ③产能规划:三级跃迁——100万台产线在freemont工厂,计划1000万台产线在德州,远期规划1亿台产线。量产成本目标为2万美金单台。 ④灵巧手丝滑展示精细动作演示,现场工厂装配视频流出。 点评: ①大幅提振机器人板块情绪,明确26年为gen3量产元年,且产品性能值得期待。 ②技术迭代:根据产业链调研,2.5至3代最大边际变化为#
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锂电材料涨价重要更新-251107
【华泰电新】锂电材料涨价重要更新-251107 ➡磷酸铁锂:宁德同意全系列产品单吨涨价1K,重大突破 ◆此前铁锂涨价主要是湖南裕能对二线电池的涨价1-2K不等,最新谈成对宁德涨价是重大突破 ◆涨价主要系目前行业盈利太低(只有裕能和富临微利,其他均亏损),若不涨价无扩产动力,但是储能带来的铁锂需求增速超过行业平均增速 ◆26年铁锂预计单吨涨价1-1.5K,26年业绩:湖南裕能35-40亿,龙蟠科技7-8亿,万润新能8-9亿,富临精工14-15亿,德方纳米6-7亿 ➡6F:散单价格接近12万,按月议
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国轩高科
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2025-11-07 11:24:59
天孚通信(300394):全球1.6T光引擎核心基石,深度绑定龙头尽享行业红利
天孚通信(300394):全球1.6T光引擎核心基石,深度绑定龙头尽享行业红利 核心观点: 天孚通信作为英伟达(通过子公司Mellanox)1.6T光模块核心引擎的独家战略供应商,其竞争壁垒与客户关系已构筑极深的护城河。在1.6T需求超预期爆发的背景下,公司大幅上调产能规划,彰显其不可替代的产业地位与业绩高弹性,重申“买入”评级。 核心投资逻辑: 1. 无可替代的产业卡位,合作关系坚如磐石: 公司与英伟达的绑定并非普通供应商关系,其生产的光引擎是Mellanox 1.6T方案的核心组件。这种在技
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301565中仑新材- 储能电容器基膜对比PCB钻针鼎泰高科
#301565中仑新材- 储能电容器基膜对比PCB钻针鼎泰高科:行业爆发带来的细分材料短缺。 -中仑新材BOPP电容膜主要用于薄膜电容器,是应用于光伏、风电、#储能 等领域的核心关键材料,公司国内BOP膜#市占率第一达36%。 -当前钽电容随着AI服务器需求涨价不断,储能电容膜材料也将跟随储能爆发迎来指数级增长和涨价; -且储能电容器基膜未来#将出现显著缺口: 据#天风证券研报; 从对应产量看,2023年全球电容器基膜市场约为19.85 万吨,预计到 2029 年将达到42.33 万吨。 目前全
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《关于汞的水俣公约》缔约方大会第六次会议
《关于汞的水俣公约》缔约方大会第六次会议(COP-6)将于2025年11月3日至7日在瑞士日内瓦举行。 如果水俣公约落地,在后续五年内,电石法PVC中的氯化汞催化剂将逐步淘汰。 首先利好金基催化剂企业、其次利好乙烯法PVC企业、最后利好烧碱+电石法PVC双行业龙头。
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天赐材料 发布会拾贝:深耕新型材料布局,平台化能力兑现
天赐材料 发布会拾贝:深耕新型材料布局,平台化能力兑现 1、#全固态电池材料的系统性解决方案。公司已经形成Li2S+LPSX+UV固化胶的材料体系: #硫化锂,液相复分解法(Na2S+LiCl),搅拌反应➡离心过滤➡浓缩干燥的流程,目前纯度>99.9%,基本无碳残留。 #硫化物电解质,固液两相法,核心在于原料选择、材料精制、溶剂筛选等。头部客户更看重电解质的进展,硫化锂关注降本预期。规划26年中、27年分别建成百吨、千吨级产线。 2、#半固态的商用化路线布局提速。天赐主要针对聚合物凝胶电解质和氧
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存储观点更新:继续看好!
【民生电子】存储观点更新:继续看好! [玫瑰]领导好!今日科技板块下跌较多,存储板块同样有大幅回调。我们认为存储行业仍然是当前最好的科技赛道,在此梳理国内存储企业核心要点,建议积极关注! 1️⃣德明利:企业级SSD先锋,较早重点投入企业级存储,已在多家大客户完成供应商卡位。公司从5月至今囤了大量低价库存,#单10月毛利率暴增至50%。#同时公司已与三家原厂敲定保供协议,上行周期持续受益! 2️⃣江波龙:全球第二大模组厂商,与国内外原厂深度绑定,已构建“国产+国际”双轮驱动的供应体系,上行周期有望
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白酒行业更新:CPI催化,预期先行
【国泰海通食饮】白酒行业更新:CPI催化,预期先行 [玫瑰] 投资建议: 近期CPI数据驱动市场预期转暖,临近年末白酒有望受益于市场风格切换。随着行业动销见底,报表、库存加速出清,批价下跌激发需求,推荐成长及先出清标的山西汾酒、古井贡酒、迎驾贡酒、今世缘、珍酒李渡、舍得酒业、金徽酒,以及稳健和股息标的贵州茅台、五粮液、泸州老窖。 [玫瑰] 10月CPI释放积极信号,驱动内需预期修复。 据统计局,10月我国CPI同比+0.2%转正、环比+0.2%,同比增幅为2025年2月以来最高,分拆来看主要受食
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锑点评:中联金平台上线首日,价格上涨反映产业信心充足
(华钰矿业) [红包]【锑】点评:中联金平台上线首日,价格上涨反映产业信心充足 事件:11月11日中联金上线锑品种 点评: 1)中联金上线锑品种,上午接近涨停水平。 合约为2601,首单15.5万元/吨,收涨16.2万元/吨,涨幅4.5%。上午现货成交15.3万元/吨。 2)虽然成交少,但是反映价格上涨预期强劲。 3)信心源于对美出口松绑:近日宣布24年11月发布的对美锑品出口限制松绑【完全超预期】;纵观今年3月以来打击走私行动实际落地情况,对美出口松绑意味着【最大规
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西子洁能AI催化燃机需求爆发,公司为国内燃机锅炉龙头有望受益
【西子洁能】AI催化燃机需求爆发,公司为国内燃机锅炉龙头有望受益 #燃气轮机锅炉 据公司公众号 1)市场地位:已累计供货超450台套,产品覆盖GE、西门子、三菱、安萨尔多、阿尔斯通等国际燃机龙头的各类机型,#国内市场占有率稳居50%以上、海外订单占比超20% 2)技术实力:2002年起与美国N/E公司(全球/北美第一大HRSG供应商)签订燃机余热锅炉技术转让协议,#为美国N/E公司全球最大技术转让方、为美国N/E在中国制造基地之一。 3)未来机遇:受益全球天然气发电需求攀升(传统工业+AIDC供
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化工品价格价差跟踪20251109
化工品价格价差跟踪20251109 [烟花]价格:本周原油价格下跌,在监测的232种化工相关产品中,47种产品均价环比上涨、80环比下跌、105种环比持平。 🌟涨幅前5:维生素B9(叶酸,98%)(18.1%)、硝酸(98%)(10.4%)、动力煤(5.9%)、磷酸氢钙(5.2%)、硫酸(98%)(5.2%)。 🌟跌幅前5:液氯(-34.0%)、丁二烯(-10.4%)、丁二烯(CFR东南亚)(-7.9%)、双氧水(27.5%)(-6.0%)、美国Henry Hub期货(-5.6%)。 [烟花
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10月服务消费恢复势头稳健,住宿、机票、旅游表现亮眼
10月服务消费恢复势头稳健,住宿、机票、旅游表现亮眼 [太阳]10月CPI环比上涨0.2%,同比上涨0.2%。整体来看,10月消费呈现全面改善的特征,#其中服务消费恢复亮眼、势头稳健。服务价格由上月下降0.3%转为上涨0.2%,高于季节性水平0.2个百分点,影响CPI环比上涨约0.07个百分点。 [玫瑰]10月服务消费价格恢复亮眼,主要受到服务中出行和医疗上涨带动。10月国庆、中秋双节叠加,出行需求较旺,宾馆住宿、飞机票和旅游价格分别上涨8.6%、4.5%和2.5%,涨幅均高于季节性水平;此外医
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己内酰胺行业:减产提价达成共识,建议关注头部企业投资机会
己内酰胺行业:减产提价达成共识,建议关注头部企业投资机会 [玫瑰]#己内酰胺企业联合减产20%,价格上调100元/吨。11月5日己内酰胺行业交流会在山东济南成功举办,与会企业一致同意通过阶段性减产20% 的方式收缩供应,并计划将每吨产品价格上调100元。预计21号行业生产企业福建再次碰头,月内实现减产。 [玫瑰]#己内酰胺高开工,工厂去库,行业持续亏损。据钢联统计,截至11月7日,己内酰胺行业开工率为86%,工厂库存为4万吨,环比减少9%;行业平均装置单吨亏损2089元/吨,利润压缩较为充分。排
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锦江酒店&首旅酒店大涨!
锦江酒店&首旅酒店大涨!酒店数据持续改善+锦江管理有望底部改善,持续推荐酒店板块! [玫瑰]我们上周末持续提示锦江酒店的业绩超预期+管理改善+估值低,三重底部,过去一周持续重点推荐!今日涨停,对标2026年估值就依旧有上行空间,继续重点推荐锦江酒店+首旅酒店! [庆祝]核心催化①:昨日10月CPI年率0.2%超预期(预期-0.10%,前值-0.30%) [庆祝]核心催化②:锦江酒店境内酒店RevPAR在25Q1-3降幅持续收窄(-5.3%、-5.0%、-2.0%),10月草根调研RP预计转为正增
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光伏设备上涨速评20251110
光伏设备上涨速评20251110 今日较多投资人询问光伏设备上涨原因,盘中晶盛机电+4%,迈为股份+6%,捷佳伟创、帝尔激光有小幅上涨。我们判断与资金轮动、部分公司新技术布局有关。 #光伏反内卷带动设备板块预期改善。近期多家行业公司三季报业绩改善、多晶硅政策影响下持续减产、行业联合体促进市场行情和价格稳定,带动光伏产业链预期修复。设备端,当前组件端订单有触底回暖迹象,其他环节主要系新技术例如TP多分片、BC电池带来结构性设备需求。 #关注光伏设备公司泛半导体布局进展。晶盛、迈为涨幅更大,我们判断
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特斯拉股东大会点评
特斯拉股东大会点评: 事件: ①股东会通过:马斯克万亿薪酬计划获得超75%股东投票支持,顺利通过。 ②机器人战略:Optimus为下一代战略产品,有望超智能手机。 ③产能规划:三级跃迁——100万台产线在freemont工厂,计划1000万台产线在德州,远期规划1亿台产线。量产成本目标为2万美金单台。 ④灵巧手丝滑展示精细动作演示,现场工厂装配视频流出。 点评: ①大幅提振机器人板块情绪,明确26年为gen3量产元年,且产品性能值得期待。 ②技术迭代:根据产业链调研,2.5至3代最大边际变化为#
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锂电材料涨价重要更新-251107
【华泰电新】锂电材料涨价重要更新-251107 ➡磷酸铁锂:宁德同意全系列产品单吨涨价1K,重大突破 ◆此前铁锂涨价主要是湖南裕能对二线电池的涨价1-2K不等,最新谈成对宁德涨价是重大突破 ◆涨价主要系目前行业盈利太低(只有裕能和富临微利,其他均亏损),若不涨价无扩产动力,但是储能带来的铁锂需求增速超过行业平均增速 ◆26年铁锂预计单吨涨价1-1.5K,26年业绩:湖南裕能35-40亿,龙蟠科技7-8亿,万润新能8-9亿,富临精工14-15亿,德方纳米6-7亿 ➡6F:散单价格接近12万,按月议
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天孚通信(300394):全球1.6T光引擎核心基石,深度绑定龙头尽享行业红利
天孚通信(300394):全球1.6T光引擎核心基石,深度绑定龙头尽享行业红利 核心观点: 天孚通信作为英伟达(通过子公司Mellanox)1.6T光模块核心引擎的独家战略供应商,其竞争壁垒与客户关系已构筑极深的护城河。在1.6T需求超预期爆发的背景下,公司大幅上调产能规划,彰显其不可替代的产业地位与业绩高弹性,重申“买入”评级。 核心投资逻辑: 1. 无可替代的产业卡位,合作关系坚如磐石: 公司与英伟达的绑定并非普通供应商关系,其生产的光引擎是Mellanox 1.6T方案的核心组件。这种在技
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301565中仑新材- 储能电容器基膜对比PCB钻针鼎泰高科
#301565中仑新材- 储能电容器基膜对比PCB钻针鼎泰高科:行业爆发带来的细分材料短缺。 -中仑新材BOPP电容膜主要用于薄膜电容器,是应用于光伏、风电、#储能 等领域的核心关键材料,公司国内BOP膜#市占率第一达36%。 -当前钽电容随着AI服务器需求涨价不断,储能电容膜材料也将跟随储能爆发迎来指数级增长和涨价; -且储能电容器基膜未来#将出现显著缺口: 据#天风证券研报; 从对应产量看,2023年全球电容器基膜市场约为19.85 万吨,预计到 2029 年将达到42.33 万吨。 目前全
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《关于汞的水俣公约》缔约方大会第六次会议
《关于汞的水俣公约》缔约方大会第六次会议(COP-6)将于2025年11月3日至7日在瑞士日内瓦举行。 如果水俣公约落地,在后续五年内,电石法PVC中的氯化汞催化剂将逐步淘汰。 首先利好金基催化剂企业、其次利好乙烯法PVC企业、最后利好烧碱+电石法PVC双行业龙头。
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天赐材料 发布会拾贝:深耕新型材料布局,平台化能力兑现
天赐材料 发布会拾贝:深耕新型材料布局,平台化能力兑现 1、#全固态电池材料的系统性解决方案。公司已经形成Li2S+LPSX+UV固化胶的材料体系: #硫化锂,液相复分解法(Na2S+LiCl),搅拌反应➡离心过滤➡浓缩干燥的流程,目前纯度>99.9%,基本无碳残留。 #硫化物电解质,固液两相法,核心在于原料选择、材料精制、溶剂筛选等。头部客户更看重电解质的进展,硫化锂关注降本预期。规划26年中、27年分别建成百吨、千吨级产线。 2、#半固态的商用化路线布局提速。天赐主要针对聚合物凝胶电解质和氧
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2025-11-12 13:02:54
存储观点更新:继续看好!
【民生电子】存储观点更新:继续看好! [玫瑰]领导好!今日科技板块下跌较多,存储板块同样有大幅回调。我们认为存储行业仍然是当前最好的科技赛道,在此梳理国内存储企业核心要点,建议积极关注! 1️⃣德明利:企业级SSD先锋,较早重点投入企业级存储,已在多家大客户完成供应商卡位。公司从5月至今囤了大量低价库存,#单10月毛利率暴增至50%。#同时公司已与三家原厂敲定保供协议,上行周期持续受益! 2️⃣江波龙:全球第二大模组厂商,与国内外原厂深度绑定,已构建“国产+国际”双轮驱动的供应体系,上行周期有望
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白酒行业更新:CPI催化,预期先行
【国泰海通食饮】白酒行业更新:CPI催化,预期先行 [玫瑰] 投资建议: 近期CPI数据驱动市场预期转暖,临近年末白酒有望受益于市场风格切换。随着行业动销见底,报表、库存加速出清,批价下跌激发需求,推荐成长及先出清标的山西汾酒、古井贡酒、迎驾贡酒、今世缘、珍酒李渡、舍得酒业、金徽酒,以及稳健和股息标的贵州茅台、五粮液、泸州老窖。 [玫瑰] 10月CPI释放积极信号,驱动内需预期修复。 据统计局,10月我国CPI同比+0.2%转正、环比+0.2%,同比增幅为2025年2月以来最高,分拆来看主要受食
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2025-11-11 18:06:05
锑点评:中联金平台上线首日,价格上涨反映产业信心充足
(华钰矿业) [红包]【锑】点评:中联金平台上线首日,价格上涨反映产业信心充足 事件:11月11日中联金上线锑品种 点评: 1)中联金上线锑品种,上午接近涨停水平。 合约为2601,首单15.5万元/吨,收涨16.2万元/吨,涨幅4.5%。上午现货成交15.3万元/吨。 2)虽然成交少,但是反映价格上涨预期强劲。 3)信心源于对美出口松绑:近日宣布24年11月发布的对美锑品出口限制松绑【完全超预期】;纵观今年3月以来打击走私行动实际落地情况,对美出口松绑意味着【最大规
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西子洁能AI催化燃机需求爆发,公司为国内燃机锅炉龙头有望受益
【西子洁能】AI催化燃机需求爆发,公司为国内燃机锅炉龙头有望受益 #燃气轮机锅炉 据公司公众号 1)市场地位:已累计供货超450台套,产品覆盖GE、西门子、三菱、安萨尔多、阿尔斯通等国际燃机龙头的各类机型,#国内市场占有率稳居50%以上、海外订单占比超20% 2)技术实力:2002年起与美国N/E公司(全球/北美第一大HRSG供应商)签订燃机余热锅炉技术转让协议,#为美国N/E公司全球最大技术转让方、为美国N/E在中国制造基地之一。 3)未来机遇:受益全球天然气发电需求攀升(传统工业+AIDC供
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化工品价格价差跟踪20251109
化工品价格价差跟踪20251109 [烟花]价格:本周原油价格下跌,在监测的232种化工相关产品中,47种产品均价环比上涨、80环比下跌、105种环比持平。 🌟涨幅前5:维生素B9(叶酸,98%)(18.1%)、硝酸(98%)(10.4%)、动力煤(5.9%)、磷酸氢钙(5.2%)、硫酸(98%)(5.2%)。 🌟跌幅前5:液氯(-34.0%)、丁二烯(-10.4%)、丁二烯(CFR东南亚)(-7.9%)、双氧水(27.5%)(-6.0%)、美国Henry Hub期货(-5.6%)。 [烟花
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10月服务消费恢复势头稳健,住宿、机票、旅游表现亮眼
10月服务消费恢复势头稳健,住宿、机票、旅游表现亮眼 [太阳]10月CPI环比上涨0.2%,同比上涨0.2%。整体来看,10月消费呈现全面改善的特征,#其中服务消费恢复亮眼、势头稳健。服务价格由上月下降0.3%转为上涨0.2%,高于季节性水平0.2个百分点,影响CPI环比上涨约0.07个百分点。 [玫瑰]10月服务消费价格恢复亮眼,主要受到服务中出行和医疗上涨带动。10月国庆、中秋双节叠加,出行需求较旺,宾馆住宿、飞机票和旅游价格分别上涨8.6%、4.5%和2.5%,涨幅均高于季节性水平;此外医
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己内酰胺行业:减产提价达成共识,建议关注头部企业投资机会
己内酰胺行业:减产提价达成共识,建议关注头部企业投资机会 [玫瑰]#己内酰胺企业联合减产20%,价格上调100元/吨。11月5日己内酰胺行业交流会在山东济南成功举办,与会企业一致同意通过阶段性减产20% 的方式收缩供应,并计划将每吨产品价格上调100元。预计21号行业生产企业福建再次碰头,月内实现减产。 [玫瑰]#己内酰胺高开工,工厂去库,行业持续亏损。据钢联统计,截至11月7日,己内酰胺行业开工率为86%,工厂库存为4万吨,环比减少9%;行业平均装置单吨亏损2089元/吨,利润压缩较为充分。排
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锦江酒店&首旅酒店大涨!
锦江酒店&首旅酒店大涨!酒店数据持续改善+锦江管理有望底部改善,持续推荐酒店板块! [玫瑰]我们上周末持续提示锦江酒店的业绩超预期+管理改善+估值低,三重底部,过去一周持续重点推荐!今日涨停,对标2026年估值就依旧有上行空间,继续重点推荐锦江酒店+首旅酒店! [庆祝]核心催化①:昨日10月CPI年率0.2%超预期(预期-0.10%,前值-0.30%) [庆祝]核心催化②:锦江酒店境内酒店RevPAR在25Q1-3降幅持续收窄(-5.3%、-5.0%、-2.0%),10月草根调研RP预计转为正增
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光伏设备上涨速评20251110
光伏设备上涨速评20251110 今日较多投资人询问光伏设备上涨原因,盘中晶盛机电+4%,迈为股份+6%,捷佳伟创、帝尔激光有小幅上涨。我们判断与资金轮动、部分公司新技术布局有关。 #光伏反内卷带动设备板块预期改善。近期多家行业公司三季报业绩改善、多晶硅政策影响下持续减产、行业联合体促进市场行情和价格稳定,带动光伏产业链预期修复。设备端,当前组件端订单有触底回暖迹象,其他环节主要系新技术例如TP多分片、BC电池带来结构性设备需求。 #关注光伏设备公司泛半导体布局进展。晶盛、迈为涨幅更大,我们判断
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特斯拉股东大会点评
特斯拉股东大会点评: 事件: ①股东会通过:马斯克万亿薪酬计划获得超75%股东投票支持,顺利通过。 ②机器人战略:Optimus为下一代战略产品,有望超智能手机。 ③产能规划:三级跃迁——100万台产线在freemont工厂,计划1000万台产线在德州,远期规划1亿台产线。量产成本目标为2万美金单台。 ④灵巧手丝滑展示精细动作演示,现场工厂装配视频流出。 点评: ①大幅提振机器人板块情绪,明确26年为gen3量产元年,且产品性能值得期待。 ②技术迭代:根据产业链调研,2.5至3代最大边际变化为#
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锂电材料涨价重要更新-251107
【华泰电新】锂电材料涨价重要更新-251107 ➡磷酸铁锂:宁德同意全系列产品单吨涨价1K,重大突破 ◆此前铁锂涨价主要是湖南裕能对二线电池的涨价1-2K不等,最新谈成对宁德涨价是重大突破 ◆涨价主要系目前行业盈利太低(只有裕能和富临微利,其他均亏损),若不涨价无扩产动力,但是储能带来的铁锂需求增速超过行业平均增速 ◆26年铁锂预计单吨涨价1-1.5K,26年业绩:湖南裕能35-40亿,龙蟠科技7-8亿,万润新能8-9亿,富临精工14-15亿,德方纳米6-7亿 ➡6F:散单价格接近12万,按月议
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天孚通信(300394):全球1.6T光引擎核心基石,深度绑定龙头尽享行业红利
天孚通信(300394):全球1.6T光引擎核心基石,深度绑定龙头尽享行业红利 核心观点: 天孚通信作为英伟达(通过子公司Mellanox)1.6T光模块核心引擎的独家战略供应商,其竞争壁垒与客户关系已构筑极深的护城河。在1.6T需求超预期爆发的背景下,公司大幅上调产能规划,彰显其不可替代的产业地位与业绩高弹性,重申“买入”评级。 核心投资逻辑: 1. 无可替代的产业卡位,合作关系坚如磐石: 公司与英伟达的绑定并非普通供应商关系,其生产的光引擎是Mellanox 1.6T方案的核心组件。这种在技
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301565中仑新材- 储能电容器基膜对比PCB钻针鼎泰高科
#301565中仑新材- 储能电容器基膜对比PCB钻针鼎泰高科:行业爆发带来的细分材料短缺。 -中仑新材BOPP电容膜主要用于薄膜电容器,是应用于光伏、风电、#储能 等领域的核心关键材料,公司国内BOP膜#市占率第一达36%。 -当前钽电容随着AI服务器需求涨价不断,储能电容膜材料也将跟随储能爆发迎来指数级增长和涨价; -且储能电容器基膜未来#将出现显著缺口: 据#天风证券研报; 从对应产量看,2023年全球电容器基膜市场约为19.85 万吨,预计到 2029 年将达到42.33 万吨。 目前全
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2025-11-07 10:02:35
《关于汞的水俣公约》缔约方大会第六次会议
《关于汞的水俣公约》缔约方大会第六次会议(COP-6)将于2025年11月3日至7日在瑞士日内瓦举行。 如果水俣公约落地,在后续五年内,电石法PVC中的氯化汞催化剂将逐步淘汰。 首先利好金基催化剂企业、其次利好乙烯法PVC企业、最后利好烧碱+电石法PVC双行业龙头。
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2025-11-12 13:07:48
天赐材料 发布会拾贝:深耕新型材料布局,平台化能力兑现
天赐材料 发布会拾贝:深耕新型材料布局,平台化能力兑现 1、#全固态电池材料的系统性解决方案。公司已经形成Li2S+LPSX+UV固化胶的材料体系: #硫化锂,液相复分解法(Na2S+LiCl),搅拌反应➡离心过滤➡浓缩干燥的流程,目前纯度>99.9%,基本无碳残留。 #硫化物电解质,固液两相法,核心在于原料选择、材料精制、溶剂筛选等。头部客户更看重电解质的进展,硫化锂关注降本预期。规划26年中、27年分别建成百吨、千吨级产线。 2、#半固态的商用化路线布局提速。天赐主要针对聚合物凝胶电解质和氧
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存储观点更新:继续看好!
【民生电子】存储观点更新:继续看好! [玫瑰]领导好!今日科技板块下跌较多,存储板块同样有大幅回调。我们认为存储行业仍然是当前最好的科技赛道,在此梳理国内存储企业核心要点,建议积极关注! 1️⃣德明利:企业级SSD先锋,较早重点投入企业级存储,已在多家大客户完成供应商卡位。公司从5月至今囤了大量低价库存,#单10月毛利率暴增至50%。#同时公司已与三家原厂敲定保供协议,上行周期持续受益! 2️⃣江波龙:全球第二大模组厂商,与国内外原厂深度绑定,已构建“国产+国际”双轮驱动的供应体系,上行周期有望
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白酒行业更新:CPI催化,预期先行
【国泰海通食饮】白酒行业更新:CPI催化,预期先行 [玫瑰] 投资建议: 近期CPI数据驱动市场预期转暖,临近年末白酒有望受益于市场风格切换。随着行业动销见底,报表、库存加速出清,批价下跌激发需求,推荐成长及先出清标的山西汾酒、古井贡酒、迎驾贡酒、今世缘、珍酒李渡、舍得酒业、金徽酒,以及稳健和股息标的贵州茅台、五粮液、泸州老窖。 [玫瑰] 10月CPI释放积极信号,驱动内需预期修复。 据统计局,10月我国CPI同比+0.2%转正、环比+0.2%,同比增幅为2025年2月以来最高,分拆来看主要受食
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锑点评:中联金平台上线首日,价格上涨反映产业信心充足
(华钰矿业) [红包]【锑】点评:中联金平台上线首日,价格上涨反映产业信心充足 事件:11月11日中联金上线锑品种 点评: 1)中联金上线锑品种,上午接近涨停水平。 合约为2601,首单15.5万元/吨,收涨16.2万元/吨,涨幅4.5%。上午现货成交15.3万元/吨。 2)虽然成交少,但是反映价格上涨预期强劲。 3)信心源于对美出口松绑:近日宣布24年11月发布的对美锑品出口限制松绑【完全超预期】;纵观今年3月以来打击走私行动实际落地情况,对美出口松绑意味着【最大规
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西子洁能AI催化燃机需求爆发,公司为国内燃机锅炉龙头有望受益
【西子洁能】AI催化燃机需求爆发,公司为国内燃机锅炉龙头有望受益 #燃气轮机锅炉 据公司公众号 1)市场地位:已累计供货超450台套,产品覆盖GE、西门子、三菱、安萨尔多、阿尔斯通等国际燃机龙头的各类机型,#国内市场占有率稳居50%以上、海外订单占比超20% 2)技术实力:2002年起与美国N/E公司(全球/北美第一大HRSG供应商)签订燃机余热锅炉技术转让协议,#为美国N/E公司全球最大技术转让方、为美国N/E在中国制造基地之一。 3)未来机遇:受益全球天然气发电需求攀升(传统工业+AIDC供
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化工品价格价差跟踪20251109
化工品价格价差跟踪20251109 [烟花]价格:本周原油价格下跌,在监测的232种化工相关产品中,47种产品均价环比上涨、80环比下跌、105种环比持平。 🌟涨幅前5:维生素B9(叶酸,98%)(18.1%)、硝酸(98%)(10.4%)、动力煤(5.9%)、磷酸氢钙(5.2%)、硫酸(98%)(5.2%)。 🌟跌幅前5:液氯(-34.0%)、丁二烯(-10.4%)、丁二烯(CFR东南亚)(-7.9%)、双氧水(27.5%)(-6.0%)、美国Henry Hub期货(-5.6%)。 [烟花
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10月服务消费恢复势头稳健,住宿、机票、旅游表现亮眼
10月服务消费恢复势头稳健,住宿、机票、旅游表现亮眼 [太阳]10月CPI环比上涨0.2%,同比上涨0.2%。整体来看,10月消费呈现全面改善的特征,#其中服务消费恢复亮眼、势头稳健。服务价格由上月下降0.3%转为上涨0.2%,高于季节性水平0.2个百分点,影响CPI环比上涨约0.07个百分点。 [玫瑰]10月服务消费价格恢复亮眼,主要受到服务中出行和医疗上涨带动。10月国庆、中秋双节叠加,出行需求较旺,宾馆住宿、飞机票和旅游价格分别上涨8.6%、4.5%和2.5%,涨幅均高于季节性水平;此外医
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己内酰胺行业:减产提价达成共识,建议关注头部企业投资机会
己内酰胺行业:减产提价达成共识,建议关注头部企业投资机会 [玫瑰]#己内酰胺企业联合减产20%,价格上调100元/吨。11月5日己内酰胺行业交流会在山东济南成功举办,与会企业一致同意通过阶段性减产20% 的方式收缩供应,并计划将每吨产品价格上调100元。预计21号行业生产企业福建再次碰头,月内实现减产。 [玫瑰]#己内酰胺高开工,工厂去库,行业持续亏损。据钢联统计,截至11月7日,己内酰胺行业开工率为86%,工厂库存为4万吨,环比减少9%;行业平均装置单吨亏损2089元/吨,利润压缩较为充分。排
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锦江酒店&首旅酒店大涨!
锦江酒店&首旅酒店大涨!酒店数据持续改善+锦江管理有望底部改善,持续推荐酒店板块! [玫瑰]我们上周末持续提示锦江酒店的业绩超预期+管理改善+估值低,三重底部,过去一周持续重点推荐!今日涨停,对标2026年估值就依旧有上行空间,继续重点推荐锦江酒店+首旅酒店! [庆祝]核心催化①:昨日10月CPI年率0.2%超预期(预期-0.10%,前值-0.30%) [庆祝]核心催化②:锦江酒店境内酒店RevPAR在25Q1-3降幅持续收窄(-5.3%、-5.0%、-2.0%),10月草根调研RP预计转为正增
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光伏设备上涨速评20251110
光伏设备上涨速评20251110 今日较多投资人询问光伏设备上涨原因,盘中晶盛机电+4%,迈为股份+6%,捷佳伟创、帝尔激光有小幅上涨。我们判断与资金轮动、部分公司新技术布局有关。 #光伏反内卷带动设备板块预期改善。近期多家行业公司三季报业绩改善、多晶硅政策影响下持续减产、行业联合体促进市场行情和价格稳定,带动光伏产业链预期修复。设备端,当前组件端订单有触底回暖迹象,其他环节主要系新技术例如TP多分片、BC电池带来结构性设备需求。 #关注光伏设备公司泛半导体布局进展。晶盛、迈为涨幅更大,我们判断
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特斯拉股东大会点评
特斯拉股东大会点评: 事件: ①股东会通过:马斯克万亿薪酬计划获得超75%股东投票支持,顺利通过。 ②机器人战略:Optimus为下一代战略产品,有望超智能手机。 ③产能规划:三级跃迁——100万台产线在freemont工厂,计划1000万台产线在德州,远期规划1亿台产线。量产成本目标为2万美金单台。 ④灵巧手丝滑展示精细动作演示,现场工厂装配视频流出。 点评: ①大幅提振机器人板块情绪,明确26年为gen3量产元年,且产品性能值得期待。 ②技术迭代:根据产业链调研,2.5至3代最大边际变化为#
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锂电材料涨价重要更新-251107
【华泰电新】锂电材料涨价重要更新-251107 ➡磷酸铁锂:宁德同意全系列产品单吨涨价1K,重大突破 ◆此前铁锂涨价主要是湖南裕能对二线电池的涨价1-2K不等,最新谈成对宁德涨价是重大突破 ◆涨价主要系目前行业盈利太低(只有裕能和富临微利,其他均亏损),若不涨价无扩产动力,但是储能带来的铁锂需求增速超过行业平均增速 ◆26年铁锂预计单吨涨价1-1.5K,26年业绩:湖南裕能35-40亿,龙蟠科技7-8亿,万润新能8-9亿,富临精工14-15亿,德方纳米6-7亿 ➡6F:散单价格接近12万,按月议
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天孚通信(300394):全球1.6T光引擎核心基石,深度绑定龙头尽享行业红利
天孚通信(300394):全球1.6T光引擎核心基石,深度绑定龙头尽享行业红利 核心观点: 天孚通信作为英伟达(通过子公司Mellanox)1.6T光模块核心引擎的独家战略供应商,其竞争壁垒与客户关系已构筑极深的护城河。在1.6T需求超预期爆发的背景下,公司大幅上调产能规划,彰显其不可替代的产业地位与业绩高弹性,重申“买入”评级。 核心投资逻辑: 1. 无可替代的产业卡位,合作关系坚如磐石: 公司与英伟达的绑定并非普通供应商关系,其生产的光引擎是Mellanox 1.6T方案的核心组件。这种在技
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301565中仑新材- 储能电容器基膜对比PCB钻针鼎泰高科
#301565中仑新材- 储能电容器基膜对比PCB钻针鼎泰高科:行业爆发带来的细分材料短缺。 -中仑新材BOPP电容膜主要用于薄膜电容器,是应用于光伏、风电、#储能 等领域的核心关键材料,公司国内BOP膜#市占率第一达36%。 -当前钽电容随着AI服务器需求涨价不断,储能电容膜材料也将跟随储能爆发迎来指数级增长和涨价; -且储能电容器基膜未来#将出现显著缺口: 据#天风证券研报; 从对应产量看,2023年全球电容器基膜市场约为19.85 万吨,预计到 2029 年将达到42.33 万吨。 目前全
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《关于汞的水俣公约》缔约方大会第六次会议
《关于汞的水俣公约》缔约方大会第六次会议(COP-6)将于2025年11月3日至7日在瑞士日内瓦举行。 如果水俣公约落地,在后续五年内,电石法PVC中的氯化汞催化剂将逐步淘汰。 首先利好金基催化剂企业、其次利好乙烯法PVC企业、最后利好烧碱+电石法PVC双行业龙头。
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天赐材料 发布会拾贝:深耕新型材料布局,平台化能力兑现
天赐材料 发布会拾贝:深耕新型材料布局,平台化能力兑现 1、#全固态电池材料的系统性解决方案。公司已经形成Li2S+LPSX+UV固化胶的材料体系: #硫化锂,液相复分解法(Na2S+LiCl),搅拌反应➡离心过滤➡浓缩干燥的流程,目前纯度>99.9%,基本无碳残留。 #硫化物电解质,固液两相法,核心在于原料选择、材料精制、溶剂筛选等。头部客户更看重电解质的进展,硫化锂关注降本预期。规划26年中、27年分别建成百吨、千吨级产线。 2、#半固态的商用化路线布局提速。天赐主要针对聚合物凝胶电解质和氧
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存储观点更新:继续看好!
【民生电子】存储观点更新:继续看好! [玫瑰]领导好!今日科技板块下跌较多,存储板块同样有大幅回调。我们认为存储行业仍然是当前最好的科技赛道,在此梳理国内存储企业核心要点,建议积极关注! 1️⃣德明利:企业级SSD先锋,较早重点投入企业级存储,已在多家大客户完成供应商卡位。公司从5月至今囤了大量低价库存,#单10月毛利率暴增至50%。#同时公司已与三家原厂敲定保供协议,上行周期持续受益! 2️⃣江波龙:全球第二大模组厂商,与国内外原厂深度绑定,已构建“国产+国际”双轮驱动的供应体系,上行周期有望
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白酒行业更新:CPI催化,预期先行
【国泰海通食饮】白酒行业更新:CPI催化,预期先行 [玫瑰] 投资建议: 近期CPI数据驱动市场预期转暖,临近年末白酒有望受益于市场风格切换。随着行业动销见底,报表、库存加速出清,批价下跌激发需求,推荐成长及先出清标的山西汾酒、古井贡酒、迎驾贡酒、今世缘、珍酒李渡、舍得酒业、金徽酒,以及稳健和股息标的贵州茅台、五粮液、泸州老窖。 [玫瑰] 10月CPI释放积极信号,驱动内需预期修复。 据统计局,10月我国CPI同比+0.2%转正、环比+0.2%,同比增幅为2025年2月以来最高,分拆来看主要受食
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2025-11-11 18:06:05
锑点评:中联金平台上线首日,价格上涨反映产业信心充足
(华钰矿业) [红包]【锑】点评:中联金平台上线首日,价格上涨反映产业信心充足 事件:11月11日中联金上线锑品种 点评: 1)中联金上线锑品种,上午接近涨停水平。 合约为2601,首单15.5万元/吨,收涨16.2万元/吨,涨幅4.5%。上午现货成交15.3万元/吨。 2)虽然成交少,但是反映价格上涨预期强劲。 3)信心源于对美出口松绑:近日宣布24年11月发布的对美锑品出口限制松绑【完全超预期】;纵观今年3月以来打击走私行动实际落地情况,对美出口松绑意味着【最大规
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西子洁能AI催化燃机需求爆发,公司为国内燃机锅炉龙头有望受益
【西子洁能】AI催化燃机需求爆发,公司为国内燃机锅炉龙头有望受益 #燃气轮机锅炉 据公司公众号 1)市场地位:已累计供货超450台套,产品覆盖GE、西门子、三菱、安萨尔多、阿尔斯通等国际燃机龙头的各类机型,#国内市场占有率稳居50%以上、海外订单占比超20% 2)技术实力:2002年起与美国N/E公司(全球/北美第一大HRSG供应商)签订燃机余热锅炉技术转让协议,#为美国N/E公司全球最大技术转让方、为美国N/E在中国制造基地之一。 3)未来机遇:受益全球天然气发电需求攀升(传统工业+AIDC供
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化工品价格价差跟踪20251109
化工品价格价差跟踪20251109 [烟花]价格:本周原油价格下跌,在监测的232种化工相关产品中,47种产品均价环比上涨、80环比下跌、105种环比持平。 🌟涨幅前5:维生素B9(叶酸,98%)(18.1%)、硝酸(98%)(10.4%)、动力煤(5.9%)、磷酸氢钙(5.2%)、硫酸(98%)(5.2%)。 🌟跌幅前5:液氯(-34.0%)、丁二烯(-10.4%)、丁二烯(CFR东南亚)(-7.9%)、双氧水(27.5%)(-6.0%)、美国Henry Hub期货(-5.6%)。 [烟花
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10月服务消费恢复势头稳健,住宿、机票、旅游表现亮眼
10月服务消费恢复势头稳健,住宿、机票、旅游表现亮眼 [太阳]10月CPI环比上涨0.2%,同比上涨0.2%。整体来看,10月消费呈现全面改善的特征,#其中服务消费恢复亮眼、势头稳健。服务价格由上月下降0.3%转为上涨0.2%,高于季节性水平0.2个百分点,影响CPI环比上涨约0.07个百分点。 [玫瑰]10月服务消费价格恢复亮眼,主要受到服务中出行和医疗上涨带动。10月国庆、中秋双节叠加,出行需求较旺,宾馆住宿、飞机票和旅游价格分别上涨8.6%、4.5%和2.5%,涨幅均高于季节性水平;此外医
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己内酰胺行业:减产提价达成共识,建议关注头部企业投资机会
己内酰胺行业:减产提价达成共识,建议关注头部企业投资机会 [玫瑰]#己内酰胺企业联合减产20%,价格上调100元/吨。11月5日己内酰胺行业交流会在山东济南成功举办,与会企业一致同意通过阶段性减产20% 的方式收缩供应,并计划将每吨产品价格上调100元。预计21号行业生产企业福建再次碰头,月内实现减产。 [玫瑰]#己内酰胺高开工,工厂去库,行业持续亏损。据钢联统计,截至11月7日,己内酰胺行业开工率为86%,工厂库存为4万吨,环比减少9%;行业平均装置单吨亏损2089元/吨,利润压缩较为充分。排
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锦江酒店&首旅酒店大涨!
锦江酒店&首旅酒店大涨!酒店数据持续改善+锦江管理有望底部改善,持续推荐酒店板块! [玫瑰]我们上周末持续提示锦江酒店的业绩超预期+管理改善+估值低,三重底部,过去一周持续重点推荐!今日涨停,对标2026年估值就依旧有上行空间,继续重点推荐锦江酒店+首旅酒店! [庆祝]核心催化①:昨日10月CPI年率0.2%超预期(预期-0.10%,前值-0.30%) [庆祝]核心催化②:锦江酒店境内酒店RevPAR在25Q1-3降幅持续收窄(-5.3%、-5.0%、-2.0%),10月草根调研RP预计转为正增
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光伏设备上涨速评20251110
光伏设备上涨速评20251110 今日较多投资人询问光伏设备上涨原因,盘中晶盛机电+4%,迈为股份+6%,捷佳伟创、帝尔激光有小幅上涨。我们判断与资金轮动、部分公司新技术布局有关。 #光伏反内卷带动设备板块预期改善。近期多家行业公司三季报业绩改善、多晶硅政策影响下持续减产、行业联合体促进市场行情和价格稳定,带动光伏产业链预期修复。设备端,当前组件端订单有触底回暖迹象,其他环节主要系新技术例如TP多分片、BC电池带来结构性设备需求。 #关注光伏设备公司泛半导体布局进展。晶盛、迈为涨幅更大,我们判断
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特斯拉股东大会点评
特斯拉股东大会点评: 事件: ①股东会通过:马斯克万亿薪酬计划获得超75%股东投票支持,顺利通过。 ②机器人战略:Optimus为下一代战略产品,有望超智能手机。 ③产能规划:三级跃迁——100万台产线在freemont工厂,计划1000万台产线在德州,远期规划1亿台产线。量产成本目标为2万美金单台。 ④灵巧手丝滑展示精细动作演示,现场工厂装配视频流出。 点评: ①大幅提振机器人板块情绪,明确26年为gen3量产元年,且产品性能值得期待。 ②技术迭代:根据产业链调研,2.5至3代最大边际变化为#
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锂电材料涨价重要更新-251107
【华泰电新】锂电材料涨价重要更新-251107 ➡磷酸铁锂:宁德同意全系列产品单吨涨价1K,重大突破 ◆此前铁锂涨价主要是湖南裕能对二线电池的涨价1-2K不等,最新谈成对宁德涨价是重大突破 ◆涨价主要系目前行业盈利太低(只有裕能和富临微利,其他均亏损),若不涨价无扩产动力,但是储能带来的铁锂需求增速超过行业平均增速 ◆26年铁锂预计单吨涨价1-1.5K,26年业绩:湖南裕能35-40亿,龙蟠科技7-8亿,万润新能8-9亿,富临精工14-15亿,德方纳米6-7亿 ➡6F:散单价格接近12万,按月议
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天孚通信(300394):全球1.6T光引擎核心基石,深度绑定龙头尽享行业红利
天孚通信(300394):全球1.6T光引擎核心基石,深度绑定龙头尽享行业红利 核心观点: 天孚通信作为英伟达(通过子公司Mellanox)1.6T光模块核心引擎的独家战略供应商,其竞争壁垒与客户关系已构筑极深的护城河。在1.6T需求超预期爆发的背景下,公司大幅上调产能规划,彰显其不可替代的产业地位与业绩高弹性,重申“买入”评级。 核心投资逻辑: 1. 无可替代的产业卡位,合作关系坚如磐石: 公司与英伟达的绑定并非普通供应商关系,其生产的光引擎是Mellanox 1.6T方案的核心组件。这种在技
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301565中仑新材- 储能电容器基膜对比PCB钻针鼎泰高科
#301565中仑新材- 储能电容器基膜对比PCB钻针鼎泰高科:行业爆发带来的细分材料短缺。 -中仑新材BOPP电容膜主要用于薄膜电容器,是应用于光伏、风电、#储能 等领域的核心关键材料,公司国内BOP膜#市占率第一达36%。 -当前钽电容随着AI服务器需求涨价不断,储能电容膜材料也将跟随储能爆发迎来指数级增长和涨价; -且储能电容器基膜未来#将出现显著缺口: 据#天风证券研报; 从对应产量看,2023年全球电容器基膜市场约为19.85 万吨,预计到 2029 年将达到42.33 万吨。 目前全
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2025-11-07 10:02:35
《关于汞的水俣公约》缔约方大会第六次会议
《关于汞的水俣公约》缔约方大会第六次会议(COP-6)将于2025年11月3日至7日在瑞士日内瓦举行。 如果水俣公约落地,在后续五年内,电石法PVC中的氯化汞催化剂将逐步淘汰。 首先利好金基催化剂企业、其次利好乙烯法PVC企业、最后利好烧碱+电石法PVC双行业龙头。
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2025-11-12 13:07:48
天赐材料 发布会拾贝:深耕新型材料布局,平台化能力兑现
天赐材料 发布会拾贝:深耕新型材料布局,平台化能力兑现 1、#全固态电池材料的系统性解决方案。公司已经形成Li2S+LPSX+UV固化胶的材料体系: #硫化锂,液相复分解法(Na2S+LiCl),搅拌反应➡离心过滤➡浓缩干燥的流程,目前纯度>99.9%,基本无碳残留。 #硫化物电解质,固液两相法,核心在于原料选择、材料精制、溶剂筛选等。头部客户更看重电解质的进展,硫化锂关注降本预期。规划26年中、27年分别建成百吨、千吨级产线。 2、#半固态的商用化路线布局提速。天赐主要针对聚合物凝胶电解质和氧
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存储观点更新:继续看好!
【民生电子】存储观点更新:继续看好! [玫瑰]领导好!今日科技板块下跌较多,存储板块同样有大幅回调。我们认为存储行业仍然是当前最好的科技赛道,在此梳理国内存储企业核心要点,建议积极关注! 1️⃣德明利:企业级SSD先锋,较早重点投入企业级存储,已在多家大客户完成供应商卡位。公司从5月至今囤了大量低价库存,#单10月毛利率暴增至50%。#同时公司已与三家原厂敲定保供协议,上行周期持续受益! 2️⃣江波龙:全球第二大模组厂商,与国内外原厂深度绑定,已构建“国产+国际”双轮驱动的供应体系,上行周期有望
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白酒行业更新:CPI催化,预期先行
【国泰海通食饮】白酒行业更新:CPI催化,预期先行 [玫瑰] 投资建议: 近期CPI数据驱动市场预期转暖,临近年末白酒有望受益于市场风格切换。随着行业动销见底,报表、库存加速出清,批价下跌激发需求,推荐成长及先出清标的山西汾酒、古井贡酒、迎驾贡酒、今世缘、珍酒李渡、舍得酒业、金徽酒,以及稳健和股息标的贵州茅台、五粮液、泸州老窖。 [玫瑰] 10月CPI释放积极信号,驱动内需预期修复。 据统计局,10月我国CPI同比+0.2%转正、环比+0.2%,同比增幅为2025年2月以来最高,分拆来看主要受食
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锑点评:中联金平台上线首日,价格上涨反映产业信心充足
(华钰矿业) [红包]【锑】点评:中联金平台上线首日,价格上涨反映产业信心充足 事件:11月11日中联金上线锑品种 点评: 1)中联金上线锑品种,上午接近涨停水平。 合约为2601,首单15.5万元/吨,收涨16.2万元/吨,涨幅4.5%。上午现货成交15.3万元/吨。 2)虽然成交少,但是反映价格上涨预期强劲。 3)信心源于对美出口松绑:近日宣布24年11月发布的对美锑品出口限制松绑【完全超预期】;纵观今年3月以来打击走私行动实际落地情况,对美出口松绑意味着【最大规
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西子洁能AI催化燃机需求爆发,公司为国内燃机锅炉龙头有望受益
【西子洁能】AI催化燃机需求爆发,公司为国内燃机锅炉龙头有望受益 #燃气轮机锅炉 据公司公众号 1)市场地位:已累计供货超450台套,产品覆盖GE、西门子、三菱、安萨尔多、阿尔斯通等国际燃机龙头的各类机型,#国内市场占有率稳居50%以上、海外订单占比超20% 2)技术实力:2002年起与美国N/E公司(全球/北美第一大HRSG供应商)签订燃机余热锅炉技术转让协议,#为美国N/E公司全球最大技术转让方、为美国N/E在中国制造基地之一。 3)未来机遇:受益全球天然气发电需求攀升(传统工业+AIDC供
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化工品价格价差跟踪20251109
化工品价格价差跟踪20251109 [烟花]价格:本周原油价格下跌,在监测的232种化工相关产品中,47种产品均价环比上涨、80环比下跌、105种环比持平。 🌟涨幅前5:维生素B9(叶酸,98%)(18.1%)、硝酸(98%)(10.4%)、动力煤(5.9%)、磷酸氢钙(5.2%)、硫酸(98%)(5.2%)。 🌟跌幅前5:液氯(-34.0%)、丁二烯(-10.4%)、丁二烯(CFR东南亚)(-7.9%)、双氧水(27.5%)(-6.0%)、美国Henry Hub期货(-5.6%)。 [烟花
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10月服务消费恢复势头稳健,住宿、机票、旅游表现亮眼
10月服务消费恢复势头稳健,住宿、机票、旅游表现亮眼 [太阳]10月CPI环比上涨0.2%,同比上涨0.2%。整体来看,10月消费呈现全面改善的特征,#其中服务消费恢复亮眼、势头稳健。服务价格由上月下降0.3%转为上涨0.2%,高于季节性水平0.2个百分点,影响CPI环比上涨约0.07个百分点。 [玫瑰]10月服务消费价格恢复亮眼,主要受到服务中出行和医疗上涨带动。10月国庆、中秋双节叠加,出行需求较旺,宾馆住宿、飞机票和旅游价格分别上涨8.6%、4.5%和2.5%,涨幅均高于季节性水平;此外医
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己内酰胺行业:减产提价达成共识,建议关注头部企业投资机会
己内酰胺行业:减产提价达成共识,建议关注头部企业投资机会 [玫瑰]#己内酰胺企业联合减产20%,价格上调100元/吨。11月5日己内酰胺行业交流会在山东济南成功举办,与会企业一致同意通过阶段性减产20% 的方式收缩供应,并计划将每吨产品价格上调100元。预计21号行业生产企业福建再次碰头,月内实现减产。 [玫瑰]#己内酰胺高开工,工厂去库,行业持续亏损。据钢联统计,截至11月7日,己内酰胺行业开工率为86%,工厂库存为4万吨,环比减少9%;行业平均装置单吨亏损2089元/吨,利润压缩较为充分。排
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锦江酒店&首旅酒店大涨!
锦江酒店&首旅酒店大涨!酒店数据持续改善+锦江管理有望底部改善,持续推荐酒店板块! [玫瑰]我们上周末持续提示锦江酒店的业绩超预期+管理改善+估值低,三重底部,过去一周持续重点推荐!今日涨停,对标2026年估值就依旧有上行空间,继续重点推荐锦江酒店+首旅酒店! [庆祝]核心催化①:昨日10月CPI年率0.2%超预期(预期-0.10%,前值-0.30%) [庆祝]核心催化②:锦江酒店境内酒店RevPAR在25Q1-3降幅持续收窄(-5.3%、-5.0%、-2.0%),10月草根调研RP预计转为正增
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光伏设备上涨速评20251110
光伏设备上涨速评20251110 今日较多投资人询问光伏设备上涨原因,盘中晶盛机电+4%,迈为股份+6%,捷佳伟创、帝尔激光有小幅上涨。我们判断与资金轮动、部分公司新技术布局有关。 #光伏反内卷带动设备板块预期改善。近期多家行业公司三季报业绩改善、多晶硅政策影响下持续减产、行业联合体促进市场行情和价格稳定,带动光伏产业链预期修复。设备端,当前组件端订单有触底回暖迹象,其他环节主要系新技术例如TP多分片、BC电池带来结构性设备需求。 #关注光伏设备公司泛半导体布局进展。晶盛、迈为涨幅更大,我们判断
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特斯拉股东大会点评
特斯拉股东大会点评: 事件: ①股东会通过:马斯克万亿薪酬计划获得超75%股东投票支持,顺利通过。 ②机器人战略:Optimus为下一代战略产品,有望超智能手机。 ③产能规划:三级跃迁——100万台产线在freemont工厂,计划1000万台产线在德州,远期规划1亿台产线。量产成本目标为2万美金单台。 ④灵巧手丝滑展示精细动作演示,现场工厂装配视频流出。 点评: ①大幅提振机器人板块情绪,明确26年为gen3量产元年,且产品性能值得期待。 ②技术迭代:根据产业链调研,2.5至3代最大边际变化为#
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锂电材料涨价重要更新-251107
【华泰电新】锂电材料涨价重要更新-251107 ➡磷酸铁锂:宁德同意全系列产品单吨涨价1K,重大突破 ◆此前铁锂涨价主要是湖南裕能对二线电池的涨价1-2K不等,最新谈成对宁德涨价是重大突破 ◆涨价主要系目前行业盈利太低(只有裕能和富临微利,其他均亏损),若不涨价无扩产动力,但是储能带来的铁锂需求增速超过行业平均增速 ◆26年铁锂预计单吨涨价1-1.5K,26年业绩:湖南裕能35-40亿,龙蟠科技7-8亿,万润新能8-9亿,富临精工14-15亿,德方纳米6-7亿 ➡6F:散单价格接近12万,按月议
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天孚通信(300394):全球1.6T光引擎核心基石,深度绑定龙头尽享行业红利
天孚通信(300394):全球1.6T光引擎核心基石,深度绑定龙头尽享行业红利 核心观点: 天孚通信作为英伟达(通过子公司Mellanox)1.6T光模块核心引擎的独家战略供应商,其竞争壁垒与客户关系已构筑极深的护城河。在1.6T需求超预期爆发的背景下,公司大幅上调产能规划,彰显其不可替代的产业地位与业绩高弹性,重申“买入”评级。 核心投资逻辑: 1. 无可替代的产业卡位,合作关系坚如磐石: 公司与英伟达的绑定并非普通供应商关系,其生产的光引擎是Mellanox 1.6T方案的核心组件。这种在技
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301565中仑新材- 储能电容器基膜对比PCB钻针鼎泰高科
#301565中仑新材- 储能电容器基膜对比PCB钻针鼎泰高科:行业爆发带来的细分材料短缺。 -中仑新材BOPP电容膜主要用于薄膜电容器,是应用于光伏、风电、#储能 等领域的核心关键材料,公司国内BOP膜#市占率第一达36%。 -当前钽电容随着AI服务器需求涨价不断,储能电容膜材料也将跟随储能爆发迎来指数级增长和涨价; -且储能电容器基膜未来#将出现显著缺口: 据#天风证券研报; 从对应产量看,2023年全球电容器基膜市场约为19.85 万吨,预计到 2029 年将达到42.33 万吨。 目前全
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《关于汞的水俣公约》缔约方大会第六次会议
《关于汞的水俣公约》缔约方大会第六次会议(COP-6)将于2025年11月3日至7日在瑞士日内瓦举行。 如果水俣公约落地,在后续五年内,电石法PVC中的氯化汞催化剂将逐步淘汰。 首先利好金基催化剂企业、其次利好乙烯法PVC企业、最后利好烧碱+电石法PVC双行业龙头。
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