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2025-09-15 19:03:17
固态速览 · 0914:工信部发布汽车稳增长方案,强调固态电池在汽车竞争力方面的地位!
固态速览 · 0914:工信部发布汽车稳增长方案,强调固态电池在汽车竞争力方面的地位! #产业进展 1、9 月 13 日,工业部网站消息称,工业和信息化部等八部门 12 日联合印发《汽车行业稳增长工作方案(2025 — 2026 年)》,方案明确提出加快突破汽车芯片、操作系统、人工智能、#固态电池等关键技术。这些领域的技术突破将直接影响中国汽车产业的核心竞争力。 2、巴斯夫杉杉正式宣布自主研发的半固态电池正极材料H89A已量产并实现市场应用。H89A是一款专为动力与无人机领域量身打造的高镍三元材
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中创新航
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2025-09-15 18:59:21
#崧盛股份:新进入T链的最小市值机器人减速器标的!重点推荐!
#崧盛股份:新进入T链的最小市值机器人减速器标的!重点推荐! #主业:LED驱动电源,2011年成立,2020年上市,主要做LED驱动电源,目前稳定向好,预测10个亿收入,扭亏为盈; #储能逆变器: 2022年开始布局储能逆变器,2024年已经有出货;,挖了很多同行的人才,海外的认证周期比较长,我们客户主要包括比亚迪、华为等,目前正在搭建第四条生产线,逆变器今年预测1个多亿收入,之后也能拿到华为户储逆变器的稳定订单,明年全年有望1个亿利润;公司致力于在产品层面做好竞争,包括碳化硅技术、igbt等
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崧盛股份
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豌豆射手
2025-09-15 15:22:16
机器人点评:观点重述!关注龙头,核心资产的主升浪
🤖【国金具身智能】机器人点评:观点重述!关注龙头,核心资产的主升浪 1、#行业进入订单释放期。9月4日,智元获湖北3101万元大单;9月3日,优必选获2.5亿元大单(累计4亿元,H1已交付5000万元);7月智元宇树合计获1.2亿大单。经统计国内今年机器人出货量大概率上万台,全球合计超2万台,明年行业出货量有望上十万台。 2、#后续催化:9月T链审厂;11月特斯拉股东大会;今年特斯拉和Figure分别推出第三代机器人;宇树10-12月提交IPO申请;潜在补贴政策等。 [庆祝]我们认为Q4临近特
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宁波华翔
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2025-09-13 22:50:34
持续关注商务部对原产于美国的模拟芯片发起反倾销立案调查进展202509
【申万电子】持续关注商务部对原产于美国的模拟芯片发起反倾销立案调查进展202509 [转圈]#模拟板块推荐: 纳芯微、思瑞浦、圣邦股份、杰华特等。 🌟 #行业催化不断,关注后续反倾销进展: ❗2025年9月13日,商务部公布对原产于美国的进口相关模拟芯片发起反倾销立案调查。 1)倾销调查期为2024年1月1日至2024年12月31日,产业损害调查期为2022年1月1日至2024年12月31日。 2)被调查产品种类:模拟芯片中使用40nm及以上工艺制程的通用接口芯片和栅极驱动芯片。 ❗3)由于披
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杰华特
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2025-09-12 12:16:24
游戏板块:强产品周期驱动盈利上修,坚定看好板块业绩+估值双击机会
游戏板块:强产品周期驱动盈利上修,坚定看好板块业绩+估值双击机会【东吴传媒互联网 张良卫团队】 年初以来我们持续推荐游戏板块,认知和跟踪持续领先市场,看好买量竞争趋缓+玩法创新带来的A股强产品周期,当前重申看好观点,积极把握调整带来布局机会! 1、玩法微创新叠加买量竞争趋缓,A股游戏厂商迎来强产品周期。2025年A股游戏厂商新游持续超预期,包括SLG融合玩法创新的《无尽冬日》《Kingshot》(ST华通)、休闲微恐题材搜打撤《超自然行动组》(巨人网络)、受益于买量竞争趋缓的放置MMO《问剑长生
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巨人网络
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豌豆射手
2025-09-12 11:50:28
江西铜业(A+H)—铜板块补涨标的!
【华泰金属】江西铜业(A+H)—铜板块补涨标的! #估值低估的大市值国企铜公司 公司100%持有江西境内5座铜矿,产量稳定:铜20wt+黄金5t+白银70-80t。公司旗下6座冶炼厂合计铜总产量230wt/权益产量173wt,权益原料结构【自有铜精矿20wt+外购铜精矿63wt+外购粗杂铜90wt】,技术先进因此拥有一定回收率及成本优势+硫酸价格高位,估计25年冶炼利润同比下降幅度很有限。此外还经营铜材、贸易业务。我们测算25-27年业绩85/88/104e,估值远低于A/H其他铜企。 #资源及
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江西铜业股份
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2025-09-12 08:58:15
方正科技—英伟达GB300服务器合作进展交流更新0911
方正科技—英伟达GB300服务器合作进展交流更新0911 ①交付进度:2025年6月已完成首批2000套GB300专用PCB样品交付,目前处于性能验证收尾阶段。 ②良品率表现:8月测试数据显示,首批样品良品率达99%,显著高于行业高端PCB平均95%的水平,体现公司在高精度制造领域的领先优势。 ③首批订单协议:预计本月通过最终测试,NV将在Q4确认首批订单约10亿人民币,并在12个月内追加至9亿美元(约65亿元人民币)订单,占公司当前年营收预估超50%成为核心大客户。 ④产能准备:已预留30%产
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方正科技
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豌豆射手
2025-09-12 07:14:02
道氏技术调研更新20250911
道氏技术调研更新20250911 #AI4S: 现场演示APU,比A100计算速度快一个数量级倍,而且能够计算上100万个原子。同时中山大学博士团队现场交流使用情况。宁德时代即将采购芯培森APU服务器。 #单臂碳纳米管: 连续生产的G/D比可稳定在100-120,大部分国内同行在100以下,比表面积1000-1300,国内外同行一般在1000左右。22-23年小批量出货,24年设备取得突破,年产50吨产能今年底到位,120吨产能预计明年中到位。数码和消费客户已经出货,动力头部客户已经送样完成,处
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道氏技术
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2025-09-12 07:13:03
政策支持+需求释放,绿色甲醇产业化加速,绿色能化EPC/设备龙头有望核心受益
政策支持+需求释放,绿色甲醇产业化加速,绿色能化EPC/设备龙头有望核心受益 🌟需求端:航运业脱碳需求迫切,国际海事组织(IMO)提出2030年绿色燃料使用占比达到5-10%、航运碳排放需降低40%,2050年要达到净零排放,25年4月正式通过“净零框架”草案。绿色甲醇为传统燃料的重要替代,应用前景广阔。全球航运巨头马士基、赫伯罗特等均已订购多艘甲醇动力船舶,并签订绿色甲醇长协。当前全球航运燃料2亿吨石油当量,按照IMO目标,预计2030年全球航运领域绿色甲醇需求将达1000-2000万吨。
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东华科技
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2025-09-11 14:45:09
PCB估值上修,持续推荐胜宏科技
【民生电子】PCB估值上修,持续推荐胜宏科技 有些领导对于cpx单芯片对应PCB价值量有疑惑,主要担心一下增加8颗cpx GPU,可能会对单芯片PCB价值量摊薄; ➠我们认为不必担心这一点,#CPXGPU不占用cowos产能,相当于在原有cowos-l的Rubin出货的基础上,额外新增的纯增量市场,每多卖一颗CPX GPU都是对于PCB用量的增加;当前的瓶颈不在需求端,仍在供给端! 🎁继续强调#胜宏的重要性,由于产能短缺,当前市场普遍按照产能对pcb公司进行定价,但过去大家对于胜宏的需求侧拍不
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胜宏科技
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2025-09-11 12:30:47
工业富联:Oracle盘中涨40%+,核心供应商受益
🔥工业富联:Oracle盘中涨40%+,核心供应商受益|中信计算机 ---------- 🎈Oracle盘中大涨40%+,业绩有望持续释放。 - 当地时间2025年9月10日,Oracle盘中涨幅超40%,市值达到近万亿美元。我们认为这与日前公司给出的超预期指引密切相关。 🎈Oracle指引超预期,星际之门等拉动未来增长 - 公司剩余履约订单(RPO)达4,550亿美元(+359% YoY),远超彭博一致预期的1,770亿美元。 - 在IaaS业务的高景气推动下,公司业绩指引积极。公司预计
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PCB
PCB 1、胜宏科技:A股19亿定增发行价格248.02元/股,20天均价溢价2.5%,前一天收盘价95.6%发行 2、胜宏科技:正交背板进度超预期,明年6月份开始,每月出货 5000m^2,一个月 7.5 亿产值,2026H2 产值 45 亿,净利润率50%,到年底贡献 22亿+利润,26年全年利润160亿(预期从110亿上调到了160亿) 3、生益科技:M9材料在谷歌实现突破,M9第一替代,在Robin第一批供应商中 4、大族数控:历史级别超大订单落地在即,坚定看700亿市值; 5、大族数控
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胜宏科技
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豌豆射手
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巨人网络AI布局再下一城,《超自然》暑期高增,后续我们继续看好产品延续性和再创新高
【华泰传媒 朱珺团队】【巨人网络】AI布局再下一城,《超自然》暑期高增,后续我们继续看好产品延续性和再创新高!!重申看好[玫瑰] ⭐️1、AI层面专注发力,赋能游戏玩法体验创新 公司于9月10日参与AI视频生成企业爱诗科技B轮融资,总额超6000万美元,为视频生成领域国内单次融资额之最。爱诗科技以自研大模型降低视频创作门槛,代表产品为境外爆火应用PixVerse及国内姊妹应用“拍我AI”。《太空杀》于2025年上线AI原生玩法“残局对决”。与此同时,征途IP的智能化转型也取得关键进展,《原始征途
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巨人网络
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马斯克在 All-In 峰会上谈到人形机器人 Optimus 的一切
[太阳]马斯克在 All-In 峰会上谈到人形机器人 Optimus 的一切,重点提到灵巧手:1)每只手臂26个执行器。2)手部灵活性将堪比人类,可以挥动棒球棒、穿针引线、弹钢琴或拉小提琴,还可以组装汽车。3)手的大部分肌肉实际上都位于前臂,手几乎就像一个木偶。人类的肌腱进化得非常好。 [咖啡]【骏鼎达】直接受益,灵巧手腱绳方案确定,直接利好“腱绳➕保护套管”一体化方案解决商。 •特斯拉对腱绳性能提出严苛要求:单根腱绳需提供500N 以上拉力,同时需解决润滑、阻燃隔热、耐磨及使用寿命等问题。当前
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骏鼎达
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再次重申充电模块大厂最有能力做好HVDC
🌈再次重申充电模块大厂最有能力做好HVDC,推荐【通合科技】【优优绿能】 #充电模块龙头做HVDC是能力降维 ①暴露在外部环境,效率和寿命要求高; ②最高电压可达1500V,满足HVDC800V架构; ③经历2年残酷竞争后降本能力出色。 #800V架构是终极方向,中国模块厂商产品力扩张,降本与代工产能领先 【台达链❗️通合科技】#2025上半年HVDC已有利润,国内客户配套中达(腾讯)。英伟达rubin方案明年或放量,sidecar核心是电源系统。台达目前在nv份额50%,通合模块在台达份额6
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通合科技
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固态速览 · 0914:工信部发布汽车稳增长方案,强调固态电池在汽车竞争力方面的地位!
固态速览 · 0914:工信部发布汽车稳增长方案,强调固态电池在汽车竞争力方面的地位! #产业进展 1、9 月 13 日,工业部网站消息称,工业和信息化部等八部门 12 日联合印发《汽车行业稳增长工作方案(2025 — 2026 年)》,方案明确提出加快突破汽车芯片、操作系统、人工智能、#固态电池等关键技术。这些领域的技术突破将直接影响中国汽车产业的核心竞争力。 2、巴斯夫杉杉正式宣布自主研发的半固态电池正极材料H89A已量产并实现市场应用。H89A是一款专为动力与无人机领域量身打造的高镍三元材
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#崧盛股份:新进入T链的最小市值机器人减速器标的!重点推荐!
#崧盛股份:新进入T链的最小市值机器人减速器标的!重点推荐! #主业:LED驱动电源,2011年成立,2020年上市,主要做LED驱动电源,目前稳定向好,预测10个亿收入,扭亏为盈; #储能逆变器: 2022年开始布局储能逆变器,2024年已经有出货;,挖了很多同行的人才,海外的认证周期比较长,我们客户主要包括比亚迪、华为等,目前正在搭建第四条生产线,逆变器今年预测1个多亿收入,之后也能拿到华为户储逆变器的稳定订单,明年全年有望1个亿利润;公司致力于在产品层面做好竞争,包括碳化硅技术、igbt等
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机器人点评:观点重述!关注龙头,核心资产的主升浪
🤖【国金具身智能】机器人点评:观点重述!关注龙头,核心资产的主升浪 1、#行业进入订单释放期。9月4日,智元获湖北3101万元大单;9月3日,优必选获2.5亿元大单(累计4亿元,H1已交付5000万元);7月智元宇树合计获1.2亿大单。经统计国内今年机器人出货量大概率上万台,全球合计超2万台,明年行业出货量有望上十万台。 2、#后续催化:9月T链审厂;11月特斯拉股东大会;今年特斯拉和Figure分别推出第三代机器人;宇树10-12月提交IPO申请;潜在补贴政策等。 [庆祝]我们认为Q4临近特
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持续关注商务部对原产于美国的模拟芯片发起反倾销立案调查进展202509
【申万电子】持续关注商务部对原产于美国的模拟芯片发起反倾销立案调查进展202509 [转圈]#模拟板块推荐: 纳芯微、思瑞浦、圣邦股份、杰华特等。 🌟 #行业催化不断,关注后续反倾销进展: ❗2025年9月13日,商务部公布对原产于美国的进口相关模拟芯片发起反倾销立案调查。 1)倾销调查期为2024年1月1日至2024年12月31日,产业损害调查期为2022年1月1日至2024年12月31日。 2)被调查产品种类:模拟芯片中使用40nm及以上工艺制程的通用接口芯片和栅极驱动芯片。 ❗3)由于披
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游戏板块:强产品周期驱动盈利上修,坚定看好板块业绩+估值双击机会
游戏板块:强产品周期驱动盈利上修,坚定看好板块业绩+估值双击机会【东吴传媒互联网 张良卫团队】 年初以来我们持续推荐游戏板块,认知和跟踪持续领先市场,看好买量竞争趋缓+玩法创新带来的A股强产品周期,当前重申看好观点,积极把握调整带来布局机会! 1、玩法微创新叠加买量竞争趋缓,A股游戏厂商迎来强产品周期。2025年A股游戏厂商新游持续超预期,包括SLG融合玩法创新的《无尽冬日》《Kingshot》(ST华通)、休闲微恐题材搜打撤《超自然行动组》(巨人网络)、受益于买量竞争趋缓的放置MMO《问剑长生
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江西铜业(A+H)—铜板块补涨标的!
【华泰金属】江西铜业(A+H)—铜板块补涨标的! #估值低估的大市值国企铜公司 公司100%持有江西境内5座铜矿,产量稳定:铜20wt+黄金5t+白银70-80t。公司旗下6座冶炼厂合计铜总产量230wt/权益产量173wt,权益原料结构【自有铜精矿20wt+外购铜精矿63wt+外购粗杂铜90wt】,技术先进因此拥有一定回收率及成本优势+硫酸价格高位,估计25年冶炼利润同比下降幅度很有限。此外还经营铜材、贸易业务。我们测算25-27年业绩85/88/104e,估值远低于A/H其他铜企。 #资源及
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方正科技—英伟达GB300服务器合作进展交流更新0911
方正科技—英伟达GB300服务器合作进展交流更新0911 ①交付进度:2025年6月已完成首批2000套GB300专用PCB样品交付,目前处于性能验证收尾阶段。 ②良品率表现:8月测试数据显示,首批样品良品率达99%,显著高于行业高端PCB平均95%的水平,体现公司在高精度制造领域的领先优势。 ③首批订单协议:预计本月通过最终测试,NV将在Q4确认首批订单约10亿人民币,并在12个月内追加至9亿美元(约65亿元人民币)订单,占公司当前年营收预估超50%成为核心大客户。 ④产能准备:已预留30%产
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道氏技术调研更新20250911
道氏技术调研更新20250911 #AI4S: 现场演示APU,比A100计算速度快一个数量级倍,而且能够计算上100万个原子。同时中山大学博士团队现场交流使用情况。宁德时代即将采购芯培森APU服务器。 #单臂碳纳米管: 连续生产的G/D比可稳定在100-120,大部分国内同行在100以下,比表面积1000-1300,国内外同行一般在1000左右。22-23年小批量出货,24年设备取得突破,年产50吨产能今年底到位,120吨产能预计明年中到位。数码和消费客户已经出货,动力头部客户已经送样完成,处
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政策支持+需求释放,绿色甲醇产业化加速,绿色能化EPC/设备龙头有望核心受益
政策支持+需求释放,绿色甲醇产业化加速,绿色能化EPC/设备龙头有望核心受益 🌟需求端:航运业脱碳需求迫切,国际海事组织(IMO)提出2030年绿色燃料使用占比达到5-10%、航运碳排放需降低40%,2050年要达到净零排放,25年4月正式通过“净零框架”草案。绿色甲醇为传统燃料的重要替代,应用前景广阔。全球航运巨头马士基、赫伯罗特等均已订购多艘甲醇动力船舶,并签订绿色甲醇长协。当前全球航运燃料2亿吨石油当量,按照IMO目标,预计2030年全球航运领域绿色甲醇需求将达1000-2000万吨。
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东华科技
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PCB估值上修,持续推荐胜宏科技
【民生电子】PCB估值上修,持续推荐胜宏科技 有些领导对于cpx单芯片对应PCB价值量有疑惑,主要担心一下增加8颗cpx GPU,可能会对单芯片PCB价值量摊薄; ➠我们认为不必担心这一点,#CPXGPU不占用cowos产能,相当于在原有cowos-l的Rubin出货的基础上,额外新增的纯增量市场,每多卖一颗CPX GPU都是对于PCB用量的增加;当前的瓶颈不在需求端,仍在供给端! 🎁继续强调#胜宏的重要性,由于产能短缺,当前市场普遍按照产能对pcb公司进行定价,但过去大家对于胜宏的需求侧拍不
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2025-09-11 12:30:47
工业富联:Oracle盘中涨40%+,核心供应商受益
🔥工业富联:Oracle盘中涨40%+,核心供应商受益|中信计算机 ---------- 🎈Oracle盘中大涨40%+,业绩有望持续释放。 - 当地时间2025年9月10日,Oracle盘中涨幅超40%,市值达到近万亿美元。我们认为这与日前公司给出的超预期指引密切相关。 🎈Oracle指引超预期,星际之门等拉动未来增长 - 公司剩余履约订单(RPO)达4,550亿美元(+359% YoY),远超彭博一致预期的1,770亿美元。 - 在IaaS业务的高景气推动下,公司业绩指引积极。公司预计
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PCB
PCB 1、胜宏科技:A股19亿定增发行价格248.02元/股,20天均价溢价2.5%,前一天收盘价95.6%发行 2、胜宏科技:正交背板进度超预期,明年6月份开始,每月出货 5000m^2,一个月 7.5 亿产值,2026H2 产值 45 亿,净利润率50%,到年底贡献 22亿+利润,26年全年利润160亿(预期从110亿上调到了160亿) 3、生益科技:M9材料在谷歌实现突破,M9第一替代,在Robin第一批供应商中 4、大族数控:历史级别超大订单落地在即,坚定看700亿市值; 5、大族数控
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巨人网络AI布局再下一城,《超自然》暑期高增,后续我们继续看好产品延续性和再创新高
【华泰传媒 朱珺团队】【巨人网络】AI布局再下一城,《超自然》暑期高增,后续我们继续看好产品延续性和再创新高!!重申看好[玫瑰] ⭐️1、AI层面专注发力,赋能游戏玩法体验创新 公司于9月10日参与AI视频生成企业爱诗科技B轮融资,总额超6000万美元,为视频生成领域国内单次融资额之最。爱诗科技以自研大模型降低视频创作门槛,代表产品为境外爆火应用PixVerse及国内姊妹应用“拍我AI”。《太空杀》于2025年上线AI原生玩法“残局对决”。与此同时,征途IP的智能化转型也取得关键进展,《原始征途
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马斯克在 All-In 峰会上谈到人形机器人 Optimus 的一切
[太阳]马斯克在 All-In 峰会上谈到人形机器人 Optimus 的一切,重点提到灵巧手:1)每只手臂26个执行器。2)手部灵活性将堪比人类,可以挥动棒球棒、穿针引线、弹钢琴或拉小提琴,还可以组装汽车。3)手的大部分肌肉实际上都位于前臂,手几乎就像一个木偶。人类的肌腱进化得非常好。 [咖啡]【骏鼎达】直接受益,灵巧手腱绳方案确定,直接利好“腱绳➕保护套管”一体化方案解决商。 •特斯拉对腱绳性能提出严苛要求:单根腱绳需提供500N 以上拉力,同时需解决润滑、阻燃隔热、耐磨及使用寿命等问题。当前
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再次重申充电模块大厂最有能力做好HVDC
🌈再次重申充电模块大厂最有能力做好HVDC,推荐【通合科技】【优优绿能】 #充电模块龙头做HVDC是能力降维 ①暴露在外部环境,效率和寿命要求高; ②最高电压可达1500V,满足HVDC800V架构; ③经历2年残酷竞争后降本能力出色。 #800V架构是终极方向,中国模块厂商产品力扩张,降本与代工产能领先 【台达链❗️通合科技】#2025上半年HVDC已有利润,国内客户配套中达(腾讯)。英伟达rubin方案明年或放量,sidecar核心是电源系统。台达目前在nv份额50%,通合模块在台达份额6
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固态速览 · 0914:工信部发布汽车稳增长方案,强调固态电池在汽车竞争力方面的地位!
固态速览 · 0914:工信部发布汽车稳增长方案,强调固态电池在汽车竞争力方面的地位! #产业进展 1、9 月 13 日,工业部网站消息称,工业和信息化部等八部门 12 日联合印发《汽车行业稳增长工作方案(2025 — 2026 年)》,方案明确提出加快突破汽车芯片、操作系统、人工智能、#固态电池等关键技术。这些领域的技术突破将直接影响中国汽车产业的核心竞争力。 2、巴斯夫杉杉正式宣布自主研发的半固态电池正极材料H89A已量产并实现市场应用。H89A是一款专为动力与无人机领域量身打造的高镍三元材
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#崧盛股份:新进入T链的最小市值机器人减速器标的!重点推荐!
#崧盛股份:新进入T链的最小市值机器人减速器标的!重点推荐! #主业:LED驱动电源,2011年成立,2020年上市,主要做LED驱动电源,目前稳定向好,预测10个亿收入,扭亏为盈; #储能逆变器: 2022年开始布局储能逆变器,2024年已经有出货;,挖了很多同行的人才,海外的认证周期比较长,我们客户主要包括比亚迪、华为等,目前正在搭建第四条生产线,逆变器今年预测1个多亿收入,之后也能拿到华为户储逆变器的稳定订单,明年全年有望1个亿利润;公司致力于在产品层面做好竞争,包括碳化硅技术、igbt等
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机器人点评:观点重述!关注龙头,核心资产的主升浪
🤖【国金具身智能】机器人点评:观点重述!关注龙头,核心资产的主升浪 1、#行业进入订单释放期。9月4日,智元获湖北3101万元大单;9月3日,优必选获2.5亿元大单(累计4亿元,H1已交付5000万元);7月智元宇树合计获1.2亿大单。经统计国内今年机器人出货量大概率上万台,全球合计超2万台,明年行业出货量有望上十万台。 2、#后续催化:9月T链审厂;11月特斯拉股东大会;今年特斯拉和Figure分别推出第三代机器人;宇树10-12月提交IPO申请;潜在补贴政策等。 [庆祝]我们认为Q4临近特
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持续关注商务部对原产于美国的模拟芯片发起反倾销立案调查进展202509
【申万电子】持续关注商务部对原产于美国的模拟芯片发起反倾销立案调查进展202509 [转圈]#模拟板块推荐: 纳芯微、思瑞浦、圣邦股份、杰华特等。 🌟 #行业催化不断,关注后续反倾销进展: ❗2025年9月13日,商务部公布对原产于美国的进口相关模拟芯片发起反倾销立案调查。 1)倾销调查期为2024年1月1日至2024年12月31日,产业损害调查期为2022年1月1日至2024年12月31日。 2)被调查产品种类:模拟芯片中使用40nm及以上工艺制程的通用接口芯片和栅极驱动芯片。 ❗3)由于披
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游戏板块:强产品周期驱动盈利上修,坚定看好板块业绩+估值双击机会
游戏板块:强产品周期驱动盈利上修,坚定看好板块业绩+估值双击机会【东吴传媒互联网 张良卫团队】 年初以来我们持续推荐游戏板块,认知和跟踪持续领先市场,看好买量竞争趋缓+玩法创新带来的A股强产品周期,当前重申看好观点,积极把握调整带来布局机会! 1、玩法微创新叠加买量竞争趋缓,A股游戏厂商迎来强产品周期。2025年A股游戏厂商新游持续超预期,包括SLG融合玩法创新的《无尽冬日》《Kingshot》(ST华通)、休闲微恐题材搜打撤《超自然行动组》(巨人网络)、受益于买量竞争趋缓的放置MMO《问剑长生
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江西铜业(A+H)—铜板块补涨标的!
【华泰金属】江西铜业(A+H)—铜板块补涨标的! #估值低估的大市值国企铜公司 公司100%持有江西境内5座铜矿,产量稳定:铜20wt+黄金5t+白银70-80t。公司旗下6座冶炼厂合计铜总产量230wt/权益产量173wt,权益原料结构【自有铜精矿20wt+外购铜精矿63wt+外购粗杂铜90wt】,技术先进因此拥有一定回收率及成本优势+硫酸价格高位,估计25年冶炼利润同比下降幅度很有限。此外还经营铜材、贸易业务。我们测算25-27年业绩85/88/104e,估值远低于A/H其他铜企。 #资源及
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方正科技—英伟达GB300服务器合作进展交流更新0911
方正科技—英伟达GB300服务器合作进展交流更新0911 ①交付进度:2025年6月已完成首批2000套GB300专用PCB样品交付,目前处于性能验证收尾阶段。 ②良品率表现:8月测试数据显示,首批样品良品率达99%,显著高于行业高端PCB平均95%的水平,体现公司在高精度制造领域的领先优势。 ③首批订单协议:预计本月通过最终测试,NV将在Q4确认首批订单约10亿人民币,并在12个月内追加至9亿美元(约65亿元人民币)订单,占公司当前年营收预估超50%成为核心大客户。 ④产能准备:已预留30%产
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道氏技术调研更新20250911
道氏技术调研更新20250911 #AI4S: 现场演示APU,比A100计算速度快一个数量级倍,而且能够计算上100万个原子。同时中山大学博士团队现场交流使用情况。宁德时代即将采购芯培森APU服务器。 #单臂碳纳米管: 连续生产的G/D比可稳定在100-120,大部分国内同行在100以下,比表面积1000-1300,国内外同行一般在1000左右。22-23年小批量出货,24年设备取得突破,年产50吨产能今年底到位,120吨产能预计明年中到位。数码和消费客户已经出货,动力头部客户已经送样完成,处
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政策支持+需求释放,绿色甲醇产业化加速,绿色能化EPC/设备龙头有望核心受益
政策支持+需求释放,绿色甲醇产业化加速,绿色能化EPC/设备龙头有望核心受益 🌟需求端:航运业脱碳需求迫切,国际海事组织(IMO)提出2030年绿色燃料使用占比达到5-10%、航运碳排放需降低40%,2050年要达到净零排放,25年4月正式通过“净零框架”草案。绿色甲醇为传统燃料的重要替代,应用前景广阔。全球航运巨头马士基、赫伯罗特等均已订购多艘甲醇动力船舶,并签订绿色甲醇长协。当前全球航运燃料2亿吨石油当量,按照IMO目标,预计2030年全球航运领域绿色甲醇需求将达1000-2000万吨。
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PCB估值上修,持续推荐胜宏科技
【民生电子】PCB估值上修,持续推荐胜宏科技 有些领导对于cpx单芯片对应PCB价值量有疑惑,主要担心一下增加8颗cpx GPU,可能会对单芯片PCB价值量摊薄; ➠我们认为不必担心这一点,#CPXGPU不占用cowos产能,相当于在原有cowos-l的Rubin出货的基础上,额外新增的纯增量市场,每多卖一颗CPX GPU都是对于PCB用量的增加;当前的瓶颈不在需求端,仍在供给端! 🎁继续强调#胜宏的重要性,由于产能短缺,当前市场普遍按照产能对pcb公司进行定价,但过去大家对于胜宏的需求侧拍不
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工业富联:Oracle盘中涨40%+,核心供应商受益
🔥工业富联:Oracle盘中涨40%+,核心供应商受益|中信计算机 ---------- 🎈Oracle盘中大涨40%+,业绩有望持续释放。 - 当地时间2025年9月10日,Oracle盘中涨幅超40%,市值达到近万亿美元。我们认为这与日前公司给出的超预期指引密切相关。 🎈Oracle指引超预期,星际之门等拉动未来增长 - 公司剩余履约订单(RPO)达4,550亿美元(+359% YoY),远超彭博一致预期的1,770亿美元。 - 在IaaS业务的高景气推动下,公司业绩指引积极。公司预计
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PCB 1、胜宏科技:A股19亿定增发行价格248.02元/股,20天均价溢价2.5%,前一天收盘价95.6%发行 2、胜宏科技:正交背板进度超预期,明年6月份开始,每月出货 5000m^2,一个月 7.5 亿产值,2026H2 产值 45 亿,净利润率50%,到年底贡献 22亿+利润,26年全年利润160亿(预期从110亿上调到了160亿) 3、生益科技:M9材料在谷歌实现突破,M9第一替代,在Robin第一批供应商中 4、大族数控:历史级别超大订单落地在即,坚定看700亿市值; 5、大族数控
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巨人网络AI布局再下一城,《超自然》暑期高增,后续我们继续看好产品延续性和再创新高
【华泰传媒 朱珺团队】【巨人网络】AI布局再下一城,《超自然》暑期高增,后续我们继续看好产品延续性和再创新高!!重申看好[玫瑰] ⭐️1、AI层面专注发力,赋能游戏玩法体验创新 公司于9月10日参与AI视频生成企业爱诗科技B轮融资,总额超6000万美元,为视频生成领域国内单次融资额之最。爱诗科技以自研大模型降低视频创作门槛,代表产品为境外爆火应用PixVerse及国内姊妹应用“拍我AI”。《太空杀》于2025年上线AI原生玩法“残局对决”。与此同时,征途IP的智能化转型也取得关键进展,《原始征途
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巨人网络
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马斯克在 All-In 峰会上谈到人形机器人 Optimus 的一切
[太阳]马斯克在 All-In 峰会上谈到人形机器人 Optimus 的一切,重点提到灵巧手:1)每只手臂26个执行器。2)手部灵活性将堪比人类,可以挥动棒球棒、穿针引线、弹钢琴或拉小提琴,还可以组装汽车。3)手的大部分肌肉实际上都位于前臂,手几乎就像一个木偶。人类的肌腱进化得非常好。 [咖啡]【骏鼎达】直接受益,灵巧手腱绳方案确定,直接利好“腱绳➕保护套管”一体化方案解决商。 •特斯拉对腱绳性能提出严苛要求:单根腱绳需提供500N 以上拉力,同时需解决润滑、阻燃隔热、耐磨及使用寿命等问题。当前
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2025-09-10 11:44:11
再次重申充电模块大厂最有能力做好HVDC
🌈再次重申充电模块大厂最有能力做好HVDC,推荐【通合科技】【优优绿能】 #充电模块龙头做HVDC是能力降维 ①暴露在外部环境,效率和寿命要求高; ②最高电压可达1500V,满足HVDC800V架构; ③经历2年残酷竞争后降本能力出色。 #800V架构是终极方向,中国模块厂商产品力扩张,降本与代工产能领先 【台达链❗️通合科技】#2025上半年HVDC已有利润,国内客户配套中达(腾讯)。英伟达rubin方案明年或放量,sidecar核心是电源系统。台达目前在nv份额50%,通合模块在台达份额6
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2025-09-15 19:03:17
固态速览 · 0914:工信部发布汽车稳增长方案,强调固态电池在汽车竞争力方面的地位!
固态速览 · 0914:工信部发布汽车稳增长方案,强调固态电池在汽车竞争力方面的地位! #产业进展 1、9 月 13 日,工业部网站消息称,工业和信息化部等八部门 12 日联合印发《汽车行业稳增长工作方案(2025 — 2026 年)》,方案明确提出加快突破汽车芯片、操作系统、人工智能、#固态电池等关键技术。这些领域的技术突破将直接影响中国汽车产业的核心竞争力。 2、巴斯夫杉杉正式宣布自主研发的半固态电池正极材料H89A已量产并实现市场应用。H89A是一款专为动力与无人机领域量身打造的高镍三元材
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2025-09-15 18:59:21
#崧盛股份:新进入T链的最小市值机器人减速器标的!重点推荐!
#崧盛股份:新进入T链的最小市值机器人减速器标的!重点推荐! #主业:LED驱动电源,2011年成立,2020年上市,主要做LED驱动电源,目前稳定向好,预测10个亿收入,扭亏为盈; #储能逆变器: 2022年开始布局储能逆变器,2024年已经有出货;,挖了很多同行的人才,海外的认证周期比较长,我们客户主要包括比亚迪、华为等,目前正在搭建第四条生产线,逆变器今年预测1个多亿收入,之后也能拿到华为户储逆变器的稳定订单,明年全年有望1个亿利润;公司致力于在产品层面做好竞争,包括碳化硅技术、igbt等
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2025-09-15 15:22:16
机器人点评:观点重述!关注龙头,核心资产的主升浪
🤖【国金具身智能】机器人点评:观点重述!关注龙头,核心资产的主升浪 1、#行业进入订单释放期。9月4日,智元获湖北3101万元大单;9月3日,优必选获2.5亿元大单(累计4亿元,H1已交付5000万元);7月智元宇树合计获1.2亿大单。经统计国内今年机器人出货量大概率上万台,全球合计超2万台,明年行业出货量有望上十万台。 2、#后续催化:9月T链审厂;11月特斯拉股东大会;今年特斯拉和Figure分别推出第三代机器人;宇树10-12月提交IPO申请;潜在补贴政策等。 [庆祝]我们认为Q4临近特
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持续关注商务部对原产于美国的模拟芯片发起反倾销立案调查进展202509
【申万电子】持续关注商务部对原产于美国的模拟芯片发起反倾销立案调查进展202509 [转圈]#模拟板块推荐: 纳芯微、思瑞浦、圣邦股份、杰华特等。 🌟 #行业催化不断,关注后续反倾销进展: ❗2025年9月13日,商务部公布对原产于美国的进口相关模拟芯片发起反倾销立案调查。 1)倾销调查期为2024年1月1日至2024年12月31日,产业损害调查期为2022年1月1日至2024年12月31日。 2)被调查产品种类:模拟芯片中使用40nm及以上工艺制程的通用接口芯片和栅极驱动芯片。 ❗3)由于披
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游戏板块:强产品周期驱动盈利上修,坚定看好板块业绩+估值双击机会
游戏板块:强产品周期驱动盈利上修,坚定看好板块业绩+估值双击机会【东吴传媒互联网 张良卫团队】 年初以来我们持续推荐游戏板块,认知和跟踪持续领先市场,看好买量竞争趋缓+玩法创新带来的A股强产品周期,当前重申看好观点,积极把握调整带来布局机会! 1、玩法微创新叠加买量竞争趋缓,A股游戏厂商迎来强产品周期。2025年A股游戏厂商新游持续超预期,包括SLG融合玩法创新的《无尽冬日》《Kingshot》(ST华通)、休闲微恐题材搜打撤《超自然行动组》(巨人网络)、受益于买量竞争趋缓的放置MMO《问剑长生
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江西铜业(A+H)—铜板块补涨标的!
【华泰金属】江西铜业(A+H)—铜板块补涨标的! #估值低估的大市值国企铜公司 公司100%持有江西境内5座铜矿,产量稳定:铜20wt+黄金5t+白银70-80t。公司旗下6座冶炼厂合计铜总产量230wt/权益产量173wt,权益原料结构【自有铜精矿20wt+外购铜精矿63wt+外购粗杂铜90wt】,技术先进因此拥有一定回收率及成本优势+硫酸价格高位,估计25年冶炼利润同比下降幅度很有限。此外还经营铜材、贸易业务。我们测算25-27年业绩85/88/104e,估值远低于A/H其他铜企。 #资源及
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方正科技—英伟达GB300服务器合作进展交流更新0911
方正科技—英伟达GB300服务器合作进展交流更新0911 ①交付进度:2025年6月已完成首批2000套GB300专用PCB样品交付,目前处于性能验证收尾阶段。 ②良品率表现:8月测试数据显示,首批样品良品率达99%,显著高于行业高端PCB平均95%的水平,体现公司在高精度制造领域的领先优势。 ③首批订单协议:预计本月通过最终测试,NV将在Q4确认首批订单约10亿人民币,并在12个月内追加至9亿美元(约65亿元人民币)订单,占公司当前年营收预估超50%成为核心大客户。 ④产能准备:已预留30%产
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道氏技术调研更新20250911
道氏技术调研更新20250911 #AI4S: 现场演示APU,比A100计算速度快一个数量级倍,而且能够计算上100万个原子。同时中山大学博士团队现场交流使用情况。宁德时代即将采购芯培森APU服务器。 #单臂碳纳米管: 连续生产的G/D比可稳定在100-120,大部分国内同行在100以下,比表面积1000-1300,国内外同行一般在1000左右。22-23年小批量出货,24年设备取得突破,年产50吨产能今年底到位,120吨产能预计明年中到位。数码和消费客户已经出货,动力头部客户已经送样完成,处
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政策支持+需求释放,绿色甲醇产业化加速,绿色能化EPC/设备龙头有望核心受益
政策支持+需求释放,绿色甲醇产业化加速,绿色能化EPC/设备龙头有望核心受益 🌟需求端:航运业脱碳需求迫切,国际海事组织(IMO)提出2030年绿色燃料使用占比达到5-10%、航运碳排放需降低40%,2050年要达到净零排放,25年4月正式通过“净零框架”草案。绿色甲醇为传统燃料的重要替代,应用前景广阔。全球航运巨头马士基、赫伯罗特等均已订购多艘甲醇动力船舶,并签订绿色甲醇长协。当前全球航运燃料2亿吨石油当量,按照IMO目标,预计2030年全球航运领域绿色甲醇需求将达1000-2000万吨。
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PCB估值上修,持续推荐胜宏科技
【民生电子】PCB估值上修,持续推荐胜宏科技 有些领导对于cpx单芯片对应PCB价值量有疑惑,主要担心一下增加8颗cpx GPU,可能会对单芯片PCB价值量摊薄; ➠我们认为不必担心这一点,#CPXGPU不占用cowos产能,相当于在原有cowos-l的Rubin出货的基础上,额外新增的纯增量市场,每多卖一颗CPX GPU都是对于PCB用量的增加;当前的瓶颈不在需求端,仍在供给端! 🎁继续强调#胜宏的重要性,由于产能短缺,当前市场普遍按照产能对pcb公司进行定价,但过去大家对于胜宏的需求侧拍不
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2025-09-11 12:30:47
工业富联:Oracle盘中涨40%+,核心供应商受益
🔥工业富联:Oracle盘中涨40%+,核心供应商受益|中信计算机 ---------- 🎈Oracle盘中大涨40%+,业绩有望持续释放。 - 当地时间2025年9月10日,Oracle盘中涨幅超40%,市值达到近万亿美元。我们认为这与日前公司给出的超预期指引密切相关。 🎈Oracle指引超预期,星际之门等拉动未来增长 - 公司剩余履约订单(RPO)达4,550亿美元(+359% YoY),远超彭博一致预期的1,770亿美元。 - 在IaaS业务的高景气推动下,公司业绩指引积极。公司预计
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PCB
PCB 1、胜宏科技:A股19亿定增发行价格248.02元/股,20天均价溢价2.5%,前一天收盘价95.6%发行 2、胜宏科技:正交背板进度超预期,明年6月份开始,每月出货 5000m^2,一个月 7.5 亿产值,2026H2 产值 45 亿,净利润率50%,到年底贡献 22亿+利润,26年全年利润160亿(预期从110亿上调到了160亿) 3、生益科技:M9材料在谷歌实现突破,M9第一替代,在Robin第一批供应商中 4、大族数控:历史级别超大订单落地在即,坚定看700亿市值; 5、大族数控
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巨人网络AI布局再下一城,《超自然》暑期高增,后续我们继续看好产品延续性和再创新高
【华泰传媒 朱珺团队】【巨人网络】AI布局再下一城,《超自然》暑期高增,后续我们继续看好产品延续性和再创新高!!重申看好[玫瑰] ⭐️1、AI层面专注发力,赋能游戏玩法体验创新 公司于9月10日参与AI视频生成企业爱诗科技B轮融资,总额超6000万美元,为视频生成领域国内单次融资额之最。爱诗科技以自研大模型降低视频创作门槛,代表产品为境外爆火应用PixVerse及国内姊妹应用“拍我AI”。《太空杀》于2025年上线AI原生玩法“残局对决”。与此同时,征途IP的智能化转型也取得关键进展,《原始征途
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马斯克在 All-In 峰会上谈到人形机器人 Optimus 的一切
[太阳]马斯克在 All-In 峰会上谈到人形机器人 Optimus 的一切,重点提到灵巧手:1)每只手臂26个执行器。2)手部灵活性将堪比人类,可以挥动棒球棒、穿针引线、弹钢琴或拉小提琴,还可以组装汽车。3)手的大部分肌肉实际上都位于前臂,手几乎就像一个木偶。人类的肌腱进化得非常好。 [咖啡]【骏鼎达】直接受益,灵巧手腱绳方案确定,直接利好“腱绳➕保护套管”一体化方案解决商。 •特斯拉对腱绳性能提出严苛要求:单根腱绳需提供500N 以上拉力,同时需解决润滑、阻燃隔热、耐磨及使用寿命等问题。当前
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再次重申充电模块大厂最有能力做好HVDC
🌈再次重申充电模块大厂最有能力做好HVDC,推荐【通合科技】【优优绿能】 #充电模块龙头做HVDC是能力降维 ①暴露在外部环境,效率和寿命要求高; ②最高电压可达1500V,满足HVDC800V架构; ③经历2年残酷竞争后降本能力出色。 #800V架构是终极方向,中国模块厂商产品力扩张,降本与代工产能领先 【台达链❗️通合科技】#2025上半年HVDC已有利润,国内客户配套中达(腾讯)。英伟达rubin方案明年或放量,sidecar核心是电源系统。台达目前在nv份额50%,通合模块在台达份额6
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固态速览 · 0914:工信部发布汽车稳增长方案,强调固态电池在汽车竞争力方面的地位!
固态速览 · 0914:工信部发布汽车稳增长方案,强调固态电池在汽车竞争力方面的地位! #产业进展 1、9 月 13 日,工业部网站消息称,工业和信息化部等八部门 12 日联合印发《汽车行业稳增长工作方案(2025 — 2026 年)》,方案明确提出加快突破汽车芯片、操作系统、人工智能、#固态电池等关键技术。这些领域的技术突破将直接影响中国汽车产业的核心竞争力。 2、巴斯夫杉杉正式宣布自主研发的半固态电池正极材料H89A已量产并实现市场应用。H89A是一款专为动力与无人机领域量身打造的高镍三元材
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#崧盛股份:新进入T链的最小市值机器人减速器标的!重点推荐!
#崧盛股份:新进入T链的最小市值机器人减速器标的!重点推荐! #主业:LED驱动电源,2011年成立,2020年上市,主要做LED驱动电源,目前稳定向好,预测10个亿收入,扭亏为盈; #储能逆变器: 2022年开始布局储能逆变器,2024年已经有出货;,挖了很多同行的人才,海外的认证周期比较长,我们客户主要包括比亚迪、华为等,目前正在搭建第四条生产线,逆变器今年预测1个多亿收入,之后也能拿到华为户储逆变器的稳定订单,明年全年有望1个亿利润;公司致力于在产品层面做好竞争,包括碳化硅技术、igbt等
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机器人点评:观点重述!关注龙头,核心资产的主升浪
🤖【国金具身智能】机器人点评:观点重述!关注龙头,核心资产的主升浪 1、#行业进入订单释放期。9月4日,智元获湖北3101万元大单;9月3日,优必选获2.5亿元大单(累计4亿元,H1已交付5000万元);7月智元宇树合计获1.2亿大单。经统计国内今年机器人出货量大概率上万台,全球合计超2万台,明年行业出货量有望上十万台。 2、#后续催化:9月T链审厂;11月特斯拉股东大会;今年特斯拉和Figure分别推出第三代机器人;宇树10-12月提交IPO申请;潜在补贴政策等。 [庆祝]我们认为Q4临近特
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持续关注商务部对原产于美国的模拟芯片发起反倾销立案调查进展202509
【申万电子】持续关注商务部对原产于美国的模拟芯片发起反倾销立案调查进展202509 [转圈]#模拟板块推荐: 纳芯微、思瑞浦、圣邦股份、杰华特等。 🌟 #行业催化不断,关注后续反倾销进展: ❗2025年9月13日,商务部公布对原产于美国的进口相关模拟芯片发起反倾销立案调查。 1)倾销调查期为2024年1月1日至2024年12月31日,产业损害调查期为2022年1月1日至2024年12月31日。 2)被调查产品种类:模拟芯片中使用40nm及以上工艺制程的通用接口芯片和栅极驱动芯片。 ❗3)由于披
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杰华特
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2025-09-12 12:16:24
游戏板块:强产品周期驱动盈利上修,坚定看好板块业绩+估值双击机会
游戏板块:强产品周期驱动盈利上修,坚定看好板块业绩+估值双击机会【东吴传媒互联网 张良卫团队】 年初以来我们持续推荐游戏板块,认知和跟踪持续领先市场,看好买量竞争趋缓+玩法创新带来的A股强产品周期,当前重申看好观点,积极把握调整带来布局机会! 1、玩法微创新叠加买量竞争趋缓,A股游戏厂商迎来强产品周期。2025年A股游戏厂商新游持续超预期,包括SLG融合玩法创新的《无尽冬日》《Kingshot》(ST华通)、休闲微恐题材搜打撤《超自然行动组》(巨人网络)、受益于买量竞争趋缓的放置MMO《问剑长生
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巨人网络
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江西铜业(A+H)—铜板块补涨标的!
【华泰金属】江西铜业(A+H)—铜板块补涨标的! #估值低估的大市值国企铜公司 公司100%持有江西境内5座铜矿,产量稳定:铜20wt+黄金5t+白银70-80t。公司旗下6座冶炼厂合计铜总产量230wt/权益产量173wt,权益原料结构【自有铜精矿20wt+外购铜精矿63wt+外购粗杂铜90wt】,技术先进因此拥有一定回收率及成本优势+硫酸价格高位,估计25年冶炼利润同比下降幅度很有限。此外还经营铜材、贸易业务。我们测算25-27年业绩85/88/104e,估值远低于A/H其他铜企。 #资源及
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江西铜业股份
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2025-09-12 08:58:15
方正科技—英伟达GB300服务器合作进展交流更新0911
方正科技—英伟达GB300服务器合作进展交流更新0911 ①交付进度:2025年6月已完成首批2000套GB300专用PCB样品交付,目前处于性能验证收尾阶段。 ②良品率表现:8月测试数据显示,首批样品良品率达99%,显著高于行业高端PCB平均95%的水平,体现公司在高精度制造领域的领先优势。 ③首批订单协议:预计本月通过最终测试,NV将在Q4确认首批订单约10亿人民币,并在12个月内追加至9亿美元(约65亿元人民币)订单,占公司当前年营收预估超50%成为核心大客户。 ④产能准备:已预留30%产
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方正科技
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道氏技术调研更新20250911
道氏技术调研更新20250911 #AI4S: 现场演示APU,比A100计算速度快一个数量级倍,而且能够计算上100万个原子。同时中山大学博士团队现场交流使用情况。宁德时代即将采购芯培森APU服务器。 #单臂碳纳米管: 连续生产的G/D比可稳定在100-120,大部分国内同行在100以下,比表面积1000-1300,国内外同行一般在1000左右。22-23年小批量出货,24年设备取得突破,年产50吨产能今年底到位,120吨产能预计明年中到位。数码和消费客户已经出货,动力头部客户已经送样完成,处
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政策支持+需求释放,绿色甲醇产业化加速,绿色能化EPC/设备龙头有望核心受益
政策支持+需求释放,绿色甲醇产业化加速,绿色能化EPC/设备龙头有望核心受益 🌟需求端:航运业脱碳需求迫切,国际海事组织(IMO)提出2030年绿色燃料使用占比达到5-10%、航运碳排放需降低40%,2050年要达到净零排放,25年4月正式通过“净零框架”草案。绿色甲醇为传统燃料的重要替代,应用前景广阔。全球航运巨头马士基、赫伯罗特等均已订购多艘甲醇动力船舶,并签订绿色甲醇长协。当前全球航运燃料2亿吨石油当量,按照IMO目标,预计2030年全球航运领域绿色甲醇需求将达1000-2000万吨。
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2025-09-11 14:45:09
PCB估值上修,持续推荐胜宏科技
【民生电子】PCB估值上修,持续推荐胜宏科技 有些领导对于cpx单芯片对应PCB价值量有疑惑,主要担心一下增加8颗cpx GPU,可能会对单芯片PCB价值量摊薄; ➠我们认为不必担心这一点,#CPXGPU不占用cowos产能,相当于在原有cowos-l的Rubin出货的基础上,额外新增的纯增量市场,每多卖一颗CPX GPU都是对于PCB用量的增加;当前的瓶颈不在需求端,仍在供给端! 🎁继续强调#胜宏的重要性,由于产能短缺,当前市场普遍按照产能对pcb公司进行定价,但过去大家对于胜宏的需求侧拍不
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2025-09-11 12:30:47
工业富联:Oracle盘中涨40%+,核心供应商受益
🔥工业富联:Oracle盘中涨40%+,核心供应商受益|中信计算机 ---------- 🎈Oracle盘中大涨40%+,业绩有望持续释放。 - 当地时间2025年9月10日,Oracle盘中涨幅超40%,市值达到近万亿美元。我们认为这与日前公司给出的超预期指引密切相关。 🎈Oracle指引超预期,星际之门等拉动未来增长 - 公司剩余履约订单(RPO)达4,550亿美元(+359% YoY),远超彭博一致预期的1,770亿美元。 - 在IaaS业务的高景气推动下,公司业绩指引积极。公司预计
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2025-09-11 06:33:31
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PCB 1、胜宏科技:A股19亿定增发行价格248.02元/股,20天均价溢价2.5%,前一天收盘价95.6%发行 2、胜宏科技:正交背板进度超预期,明年6月份开始,每月出货 5000m^2,一个月 7.5 亿产值,2026H2 产值 45 亿,净利润率50%,到年底贡献 22亿+利润,26年全年利润160亿(预期从110亿上调到了160亿) 3、生益科技:M9材料在谷歌实现突破,M9第一替代,在Robin第一批供应商中 4、大族数控:历史级别超大订单落地在即,坚定看700亿市值; 5、大族数控
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2025-09-10 15:35:54
巨人网络AI布局再下一城,《超自然》暑期高增,后续我们继续看好产品延续性和再创新高
【华泰传媒 朱珺团队】【巨人网络】AI布局再下一城,《超自然》暑期高增,后续我们继续看好产品延续性和再创新高!!重申看好[玫瑰] ⭐️1、AI层面专注发力,赋能游戏玩法体验创新 公司于9月10日参与AI视频生成企业爱诗科技B轮融资,总额超6000万美元,为视频生成领域国内单次融资额之最。爱诗科技以自研大模型降低视频创作门槛,代表产品为境外爆火应用PixVerse及国内姊妹应用“拍我AI”。《太空杀》于2025年上线AI原生玩法“残局对决”。与此同时,征途IP的智能化转型也取得关键进展,《原始征途
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2025-09-10 14:43:32
马斯克在 All-In 峰会上谈到人形机器人 Optimus 的一切
[太阳]马斯克在 All-In 峰会上谈到人形机器人 Optimus 的一切,重点提到灵巧手:1)每只手臂26个执行器。2)手部灵活性将堪比人类,可以挥动棒球棒、穿针引线、弹钢琴或拉小提琴,还可以组装汽车。3)手的大部分肌肉实际上都位于前臂,手几乎就像一个木偶。人类的肌腱进化得非常好。 [咖啡]【骏鼎达】直接受益,灵巧手腱绳方案确定,直接利好“腱绳➕保护套管”一体化方案解决商。 •特斯拉对腱绳性能提出严苛要求:单根腱绳需提供500N 以上拉力,同时需解决润滑、阻燃隔热、耐磨及使用寿命等问题。当前
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2025-09-10 11:44:11
再次重申充电模块大厂最有能力做好HVDC
🌈再次重申充电模块大厂最有能力做好HVDC,推荐【通合科技】【优优绿能】 #充电模块龙头做HVDC是能力降维 ①暴露在外部环境,效率和寿命要求高; ②最高电压可达1500V,满足HVDC800V架构; ③经历2年残酷竞争后降本能力出色。 #800V架构是终极方向,中国模块厂商产品力扩张,降本与代工产能领先 【台达链❗️通合科技】#2025上半年HVDC已有利润,国内客户配套中达(腾讯)。英伟达rubin方案明年或放量,sidecar核心是电源系统。台达目前在nv份额50%,通合模块在台达份额6
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