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2026-01-28 07:59:20
坤恒顺维推荐:商业航天里的长川科技、卫星终端放量的风向标
坤恒顺维推荐:商业航天里的长川科技、卫星终端放量的风向标 1、卫星、6G产业拉动通用无线电测试仿真仪器需求放量,射频载荷的“铲子股”。 1)产品稀缺:公司是国内稀缺的无线电测试仿真仪器公司,核心产品打破国际厂商长期垄断,无线信道仿真仪国内打败巨头Keysight。 2)卫星/6G布局:牵头研制的“多通道星网链信道仿真模拟器”,实现星地/星间信道模拟仿真,应用于卫星及载荷、地面站、移动终端等测试,卫星产业发展直接拉动该类测试仪器需求增长。目前也陆续获得6G的测试设备需求。 3)拳头产品:公司信道仿
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坤恒顺维
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豌豆射手
2026-01-28 00:15:51
染料行业推荐:染料或迎涨价潮,关注PB处于底部的头部企业向上弹性
[庆祝]【申万宏源化工】染料行业推荐:染料或迎涨价潮,关注PB处于底部的头部企业向上弹性 [玫瑰]根据染化严选公众号的数据,近期分散染料核心中间体还原物,由之前的每吨2.5万元上涨至目前的3.8万元,涨幅超过50%,根据百川盈孚数据,近期分散染料提价1000元/吨。当前处于节前备货阶段,涨价后下游接受度良好,且厂家近期逐步控制发货量,H酸及活性染料链条亦有望被激发,染料或迎涨价潮。 [玫瑰]目前还原物供给格局优异,仅浙江龙盛、闰土股份、宁夏中盛新具备生产能力。历史上还原物价格曾超过10万,行业协
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闰土股份
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2026-01-27 17:14:30
先声药业持续推荐:TL1A/IL23p19 双抗BD落地,26年进击可期
() 【天风医药杨松团队】先声药业持续推荐:TL1A/IL23p19 双抗BD落地,26年进击可期 [玫瑰] 事件 2026年1月27日,先声药业宣布与勃林格殷格翰今日宣布达成一项许可与合作协议,双方将共同开发先声药业的临床前阶段TL1A/IL23p19双特异性抗体SIM0709,用于炎症性肠病的治疗。先声药业可获得4200万欧元首付款,以及基于开发、注册和商业里程碑的成功,最高可达10.16亿欧元的里程碑付款,此外还可获得大中华区以外净销售额提成的特许权使用费。 [玫瑰] 自免领域实力不俗 全
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先声药业
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豌豆射手
2026-01-27 17:06:41
20260127万辰集团更新推荐
() #20260127万辰集团更新推荐 #鸣鸣很忙暗盘市值最高接近900亿人民币,预计对万辰股价形成催化,再次重申万辰的投资机会,#以及重视国内此轮零售变革跑出来的大机会(海外零售都跑出了巨头,国内才刚开始,空间巨大)。 ………………………………… 重发 #20260123当下如何看待零食量贩投资机会? 我们从23年持续坚定推荐万辰集团至今,那么当下位置怎么看后续投资机会?#当前股价我们认为仍有翻番空间,开店利润率提升产业趋势仍在持续演绎。 ①.产业趋势上,国内渠道变革处于前期,#零食量贩作为
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万辰集团
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2026-01-27 14:14:30
虹软科技
虹软科技(688088):DeepSeek-OCR 2 技术突破下的 AI 视觉核心受益标的 [太阳]DeepSeek-OCR 2 实现 AI 视觉理解向逻辑化、语义化进阶,显著抬升行业智能化需求,虹软科技作为 AI 视觉算法龙头充分受益,核心逻辑: [玫瑰]底层算法与该技术高度同源,20 年技术积淀 + 高研发投入,技术壁垒与前瞻性持续验证; [玫瑰]业务覆盖移动终端、智能汽车、AIoT 等核心场景,可高效承接复杂视觉理解新增需求; 业绩高增打底,智能汽车业务快速放量,新兴业务量产落地,成长确
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虹软科技
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2026-01-27 14:07:13
星舰V3试飞的意义——为太空算力做准备-0126
❗【天风电新】星舰V3试飞的意义——为太空算力做准备-0126 ——————————— 事件 今日,马斯克在社媒上宣布,星舰将在6周后(约3月上旬)进行第12次试飞,此次将是星舰V3原型机首次试飞。 星舰V3较V2有多项升级,包括箭体结构优化、猛禽3代发动机、推进剂输送管路改进等,目标是在完全可复用状态下实现>100吨的低轨道运载。 分析 此前的11次试飞中,星舰V1、V2完成了对入轨、复用等火箭能力的验证。 从V3开始,星舰架构开始定型,叙事重心从#【能不能飞】转向【系统的稳定性】,考验火箭的
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迈为股份
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豌豆射手
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伟创电气更新推荐-0127
❗️【天风电新】伟创电气更新推荐-0127 ——————————— 昨天市场有关于机器人一些较恐慌的谣言,我们就相关情况更新如下: 1、昨天T审厂情况:主要为技术性审查,交流产品制作细节、工艺细节及试制中遇到的问题,是量产前的最后一次交流(#浙江荣泰总经理也全程在,昨天的谣言比较离谱)。 #公司也向特斯拉方展示了关节无框等电机、编码器及驱动器能力、并提供样品,特斯拉内部将评估公司能力。 审厂后特斯拉将确认定型产品的最终规格尺寸和工艺,#最晚2026年2月中旬固化、以保障4月启动量产。 2、量产产
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伟创电气
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2026-01-27 10:25:36
凯文教育:AI教育开启增长新篇章
凯文教育:AI教育开启增长新篇章 [太阳]合作方智谱华章技术实力强。2025年9月,公司与北京智谱华章及北京鸿智睿师共同出资设立北京智启文华教育科技有限公司,专注教育智能产品的研发与商业化应用。合作方智谱华章是中国领先的人工智能公司,按2024年收入统计,在中国独立通用大模型开发商中位列第一,在所有通用大模型开发商中位列第二,市场份额达6.6%。 [太阳]AI教育市场潜力大:2024‑2025学年北京市中小学学生人数预计为180万人,假设AI教育产品按每名学生收费200‑300元,北京市场学生端
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凯文教育
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2026-01-26 21:22:11
国药一致业绩预览:业绩预告略超预期,业务结构调整取得良好成效
【中金医药】国药一致*000028*业绩预览:业绩预告略超预期,业务结构调整取得良好成效 🌞国药一致公告2025年业绩预告:2025年归母净利润为10.55亿元-12.15亿元,同比增长64.20%-89.11%,扣非归母净利润为9.96亿元-11.56亿元,同比增长71.38%-98.91%,对应每股盈利为1.90元/股-2.18元/股,主要因结构调整与成本费用管控。 🌞关注要点 👉分销板块进一步优化业务结构,零售业务板块降本增效效果明显。分销业态作为公司经营的基石,根据公司公告,202
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国药一致
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2026-01-26 15:35:13
【复旦微电】存货历史问题解决,看好26年经营弹性
【复旦微电】存货历史问题解决,看好26年经营弹性 📖事件:公司发布25年业绩预告, 1)2025:营收39.3-40.3亿元,中值39.8亿元,yoy+10.9%;归母1.9-2.83亿元,中值2.4亿元,yoy-58.7%; 2)25Q4:营收中值9.56亿元,yoy+5.4%,qoq-19.4%;归母中值-0.94亿元,同环比盈利转亏。 #毛利率保持稳定、利润短期承压 公司25年毛利率约56%,保持稳定;利润下滑主要源自存货跌价损失同比增加2.5亿元、研发项目资本支出带来研发费用同比增加1
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豌豆射手
2026-01-26 15:16:09
从云计算涨价到字节资本支出
()从云计算涨价到字节资本支出 亚马逊和阿里云相继涨价10-15%,这是由AI引起的一系列涨价效应的延续,从存储到foundry厂,从CPU到云计算。一个长时完整的agent应用,将使得Token消耗量成倍的增长。 同时,我们一直强调,中国大厂资本支出比北美晚大约一年时间。所以中国大厂从26年开始的资本支出将是高增长。 AI芯片:寒武纪、海光信息 CPU:海光信息、龙芯中科、中国长城 字节IDC:东阳光、润泽科技、大卫科技 服务器:浪潮、曙光、华丰
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2026-01-26 09:07:54
联德股份:终于!燃气内燃机解北美缺电之急
() 【华福计算机×机械】联德股份:终于!燃气内燃机解北美缺电之急,#公司数据中心电力业务迎三线爆发 行业侧,北美缺电状况持续,#燃气内燃机作主用电源迎估值重塑。因燃气轮机交付周期长、主机厂产能饱和,内燃机凭借灵活适配性,逐步成为燃气轮机之外的主流主用电源选项。板块以往更多依赖短期供需错配涨价逻辑,内燃机作为主用电源之后,#板块未来有望持续受益于全球AIDC建设,成长性凸显。 公司侧,数据中心电力业务三线布局,欧美大客户在手有望迎高弹性。#公司产品覆盖柴油发动机、燃气内燃机、燃气轮机铸件等,涵盖
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联德股份
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豌豆射手
2026-01-26 03:58:58
荣旗科技子公司四川力能等静压设备技术领先,卡位固态电池核心价值链
() 浙商大制造【荣旗科技】子公司四川力能等静压设备技术领先,卡位固态电池核心价值链 一、等静压设备:子公司四川力能技术国内领先,已交付固态电池头部企业 1、等静压设备为固态电池核心增量设备,解决 “固-固”界面阻抗的难题,约#占固态电池设备总价值的13%。 2、固态电池等静压设备以温等静压为主,四川力能#温等静压设备技术实力国内领先, 掌握最高达1200MPa的温等静压核心技术,填补国内超高压技术空白。 3、已向多家固态电池头部企业交付温等静压机:主要客户包括#宁德时代、比亚迪、亿纬锂能等 ,
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2026-01-23 13:56:59
【华峰测控】25年业绩高增,算力芯片测试机核心标的!
【华峰测控】25年业绩高增,算力芯片测试机核心标的! #2025年营收&归母净利同比高增 ——2025年营收12.8-14.1亿元,同增41%-56%;归母净利4.9-5.9亿元,同增46%-78%,扣非归母净利4.5-5.5亿元,同增31%-62%。 ——25Q4营收3.36-4.47亿元,中值4.05亿元,同增43%,环比持平;25Q4归母净利1.02-2.07亿元左右,中值1.55亿元,同增28%,环比-19%;25Q4扣非归母净利1.01-2.06亿元,中值1.54亿元,同增31%,环比
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航天机电,长征12A可回收火箭唯一上市平台
(航天机电)航天机电,长征12A可回收火箭唯一上市平台 航天机电 #航天科技八院唯一上市平台,“导弹+商业航天”双主业标杆 ----------------------- ① 资产注入确定性强:背靠超2000亿元规模八院,作为唯一上市载体,拟注入800所液氧甲烷火箭、804所战术导弹制导系统等核心资产,主导长征四号、六号、十二号等型号火箭,重组启动窗口期临近; ② 商业航天多点落地:航天八院主导长征12A可回收火箭;测控系统服务23颗在轨卫星(年增营收超10亿待注入),参与“千帆星座”首批卫星结
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航天机电
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坤恒顺维推荐:商业航天里的长川科技、卫星终端放量的风向标
坤恒顺维推荐:商业航天里的长川科技、卫星终端放量的风向标 1、卫星、6G产业拉动通用无线电测试仿真仪器需求放量,射频载荷的“铲子股”。 1)产品稀缺:公司是国内稀缺的无线电测试仿真仪器公司,核心产品打破国际厂商长期垄断,无线信道仿真仪国内打败巨头Keysight。 2)卫星/6G布局:牵头研制的“多通道星网链信道仿真模拟器”,实现星地/星间信道模拟仿真,应用于卫星及载荷、地面站、移动终端等测试,卫星产业发展直接拉动该类测试仪器需求增长。目前也陆续获得6G的测试设备需求。 3)拳头产品:公司信道仿
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染料行业推荐:染料或迎涨价潮,关注PB处于底部的头部企业向上弹性
[庆祝]【申万宏源化工】染料行业推荐:染料或迎涨价潮,关注PB处于底部的头部企业向上弹性 [玫瑰]根据染化严选公众号的数据,近期分散染料核心中间体还原物,由之前的每吨2.5万元上涨至目前的3.8万元,涨幅超过50%,根据百川盈孚数据,近期分散染料提价1000元/吨。当前处于节前备货阶段,涨价后下游接受度良好,且厂家近期逐步控制发货量,H酸及活性染料链条亦有望被激发,染料或迎涨价潮。 [玫瑰]目前还原物供给格局优异,仅浙江龙盛、闰土股份、宁夏中盛新具备生产能力。历史上还原物价格曾超过10万,行业协
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先声药业持续推荐:TL1A/IL23p19 双抗BD落地,26年进击可期
() 【天风医药杨松团队】先声药业持续推荐:TL1A/IL23p19 双抗BD落地,26年进击可期 [玫瑰] 事件 2026年1月27日,先声药业宣布与勃林格殷格翰今日宣布达成一项许可与合作协议,双方将共同开发先声药业的临床前阶段TL1A/IL23p19双特异性抗体SIM0709,用于炎症性肠病的治疗。先声药业可获得4200万欧元首付款,以及基于开发、注册和商业里程碑的成功,最高可达10.16亿欧元的里程碑付款,此外还可获得大中华区以外净销售额提成的特许权使用费。 [玫瑰] 自免领域实力不俗 全
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20260127万辰集团更新推荐
() #20260127万辰集团更新推荐 #鸣鸣很忙暗盘市值最高接近900亿人民币,预计对万辰股价形成催化,再次重申万辰的投资机会,#以及重视国内此轮零售变革跑出来的大机会(海外零售都跑出了巨头,国内才刚开始,空间巨大)。 ………………………………… 重发 #20260123当下如何看待零食量贩投资机会? 我们从23年持续坚定推荐万辰集团至今,那么当下位置怎么看后续投资机会?#当前股价我们认为仍有翻番空间,开店利润率提升产业趋势仍在持续演绎。 ①.产业趋势上,国内渠道变革处于前期,#零食量贩作为
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虹软科技
虹软科技(688088):DeepSeek-OCR 2 技术突破下的 AI 视觉核心受益标的 [太阳]DeepSeek-OCR 2 实现 AI 视觉理解向逻辑化、语义化进阶,显著抬升行业智能化需求,虹软科技作为 AI 视觉算法龙头充分受益,核心逻辑: [玫瑰]底层算法与该技术高度同源,20 年技术积淀 + 高研发投入,技术壁垒与前瞻性持续验证; [玫瑰]业务覆盖移动终端、智能汽车、AIoT 等核心场景,可高效承接复杂视觉理解新增需求; 业绩高增打底,智能汽车业务快速放量,新兴业务量产落地,成长确
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星舰V3试飞的意义——为太空算力做准备-0126
❗【天风电新】星舰V3试飞的意义——为太空算力做准备-0126 ——————————— 事件 今日,马斯克在社媒上宣布,星舰将在6周后(约3月上旬)进行第12次试飞,此次将是星舰V3原型机首次试飞。 星舰V3较V2有多项升级,包括箭体结构优化、猛禽3代发动机、推进剂输送管路改进等,目标是在完全可复用状态下实现>100吨的低轨道运载。 分析 此前的11次试飞中,星舰V1、V2完成了对入轨、复用等火箭能力的验证。 从V3开始,星舰架构开始定型,叙事重心从#【能不能飞】转向【系统的稳定性】,考验火箭的
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伟创电气更新推荐-0127
❗️【天风电新】伟创电气更新推荐-0127 ——————————— 昨天市场有关于机器人一些较恐慌的谣言,我们就相关情况更新如下: 1、昨天T审厂情况:主要为技术性审查,交流产品制作细节、工艺细节及试制中遇到的问题,是量产前的最后一次交流(#浙江荣泰总经理也全程在,昨天的谣言比较离谱)。 #公司也向特斯拉方展示了关节无框等电机、编码器及驱动器能力、并提供样品,特斯拉内部将评估公司能力。 审厂后特斯拉将确认定型产品的最终规格尺寸和工艺,#最晚2026年2月中旬固化、以保障4月启动量产。 2、量产产
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凯文教育:AI教育开启增长新篇章
凯文教育:AI教育开启增长新篇章 [太阳]合作方智谱华章技术实力强。2025年9月,公司与北京智谱华章及北京鸿智睿师共同出资设立北京智启文华教育科技有限公司,专注教育智能产品的研发与商业化应用。合作方智谱华章是中国领先的人工智能公司,按2024年收入统计,在中国独立通用大模型开发商中位列第一,在所有通用大模型开发商中位列第二,市场份额达6.6%。 [太阳]AI教育市场潜力大:2024‑2025学年北京市中小学学生人数预计为180万人,假设AI教育产品按每名学生收费200‑300元,北京市场学生端
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2026-01-26 21:22:11
国药一致业绩预览:业绩预告略超预期,业务结构调整取得良好成效
【中金医药】国药一致*000028*业绩预览:业绩预告略超预期,业务结构调整取得良好成效 🌞国药一致公告2025年业绩预告:2025年归母净利润为10.55亿元-12.15亿元,同比增长64.20%-89.11%,扣非归母净利润为9.96亿元-11.56亿元,同比增长71.38%-98.91%,对应每股盈利为1.90元/股-2.18元/股,主要因结构调整与成本费用管控。 🌞关注要点 👉分销板块进一步优化业务结构,零售业务板块降本增效效果明显。分销业态作为公司经营的基石,根据公司公告,202
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2026-01-26 15:35:13
【复旦微电】存货历史问题解决,看好26年经营弹性
【复旦微电】存货历史问题解决,看好26年经营弹性 📖事件:公司发布25年业绩预告, 1)2025:营收39.3-40.3亿元,中值39.8亿元,yoy+10.9%;归母1.9-2.83亿元,中值2.4亿元,yoy-58.7%; 2)25Q4:营收中值9.56亿元,yoy+5.4%,qoq-19.4%;归母中值-0.94亿元,同环比盈利转亏。 #毛利率保持稳定、利润短期承压 公司25年毛利率约56%,保持稳定;利润下滑主要源自存货跌价损失同比增加2.5亿元、研发项目资本支出带来研发费用同比增加1
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复旦微电
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2026-01-26 15:16:09
从云计算涨价到字节资本支出
()从云计算涨价到字节资本支出 亚马逊和阿里云相继涨价10-15%,这是由AI引起的一系列涨价效应的延续,从存储到foundry厂,从CPU到云计算。一个长时完整的agent应用,将使得Token消耗量成倍的增长。 同时,我们一直强调,中国大厂资本支出比北美晚大约一年时间。所以中国大厂从26年开始的资本支出将是高增长。 AI芯片:寒武纪、海光信息 CPU:海光信息、龙芯中科、中国长城 字节IDC:东阳光、润泽科技、大卫科技 服务器:浪潮、曙光、华丰
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联德股份:终于!燃气内燃机解北美缺电之急
() 【华福计算机×机械】联德股份:终于!燃气内燃机解北美缺电之急,#公司数据中心电力业务迎三线爆发 行业侧,北美缺电状况持续,#燃气内燃机作主用电源迎估值重塑。因燃气轮机交付周期长、主机厂产能饱和,内燃机凭借灵活适配性,逐步成为燃气轮机之外的主流主用电源选项。板块以往更多依赖短期供需错配涨价逻辑,内燃机作为主用电源之后,#板块未来有望持续受益于全球AIDC建设,成长性凸显。 公司侧,数据中心电力业务三线布局,欧美大客户在手有望迎高弹性。#公司产品覆盖柴油发动机、燃气内燃机、燃气轮机铸件等,涵盖
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2026-01-26 03:58:58
荣旗科技子公司四川力能等静压设备技术领先,卡位固态电池核心价值链
() 浙商大制造【荣旗科技】子公司四川力能等静压设备技术领先,卡位固态电池核心价值链 一、等静压设备:子公司四川力能技术国内领先,已交付固态电池头部企业 1、等静压设备为固态电池核心增量设备,解决 “固-固”界面阻抗的难题,约#占固态电池设备总价值的13%。 2、固态电池等静压设备以温等静压为主,四川力能#温等静压设备技术实力国内领先, 掌握最高达1200MPa的温等静压核心技术,填补国内超高压技术空白。 3、已向多家固态电池头部企业交付温等静压机:主要客户包括#宁德时代、比亚迪、亿纬锂能等 ,
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【华峰测控】25年业绩高增,算力芯片测试机核心标的!
【华峰测控】25年业绩高增,算力芯片测试机核心标的! #2025年营收&归母净利同比高增 ——2025年营收12.8-14.1亿元,同增41%-56%;归母净利4.9-5.9亿元,同增46%-78%,扣非归母净利4.5-5.5亿元,同增31%-62%。 ——25Q4营收3.36-4.47亿元,中值4.05亿元,同增43%,环比持平;25Q4归母净利1.02-2.07亿元左右,中值1.55亿元,同增28%,环比-19%;25Q4扣非归母净利1.01-2.06亿元,中值1.54亿元,同增31%,环比
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航天机电,长征12A可回收火箭唯一上市平台
(航天机电)航天机电,长征12A可回收火箭唯一上市平台 航天机电 #航天科技八院唯一上市平台,“导弹+商业航天”双主业标杆 ----------------------- ① 资产注入确定性强:背靠超2000亿元规模八院,作为唯一上市载体,拟注入800所液氧甲烷火箭、804所战术导弹制导系统等核心资产,主导长征四号、六号、十二号等型号火箭,重组启动窗口期临近; ② 商业航天多点落地:航天八院主导长征12A可回收火箭;测控系统服务23颗在轨卫星(年增营收超10亿待注入),参与“千帆星座”首批卫星结
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坤恒顺维推荐:商业航天里的长川科技、卫星终端放量的风向标
坤恒顺维推荐:商业航天里的长川科技、卫星终端放量的风向标 1、卫星、6G产业拉动通用无线电测试仿真仪器需求放量,射频载荷的“铲子股”。 1)产品稀缺:公司是国内稀缺的无线电测试仿真仪器公司,核心产品打破国际厂商长期垄断,无线信道仿真仪国内打败巨头Keysight。 2)卫星/6G布局:牵头研制的“多通道星网链信道仿真模拟器”,实现星地/星间信道模拟仿真,应用于卫星及载荷、地面站、移动终端等测试,卫星产业发展直接拉动该类测试仪器需求增长。目前也陆续获得6G的测试设备需求。 3)拳头产品:公司信道仿
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坤恒顺维
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2026-01-28 00:15:51
染料行业推荐:染料或迎涨价潮,关注PB处于底部的头部企业向上弹性
[庆祝]【申万宏源化工】染料行业推荐:染料或迎涨价潮,关注PB处于底部的头部企业向上弹性 [玫瑰]根据染化严选公众号的数据,近期分散染料核心中间体还原物,由之前的每吨2.5万元上涨至目前的3.8万元,涨幅超过50%,根据百川盈孚数据,近期分散染料提价1000元/吨。当前处于节前备货阶段,涨价后下游接受度良好,且厂家近期逐步控制发货量,H酸及活性染料链条亦有望被激发,染料或迎涨价潮。 [玫瑰]目前还原物供给格局优异,仅浙江龙盛、闰土股份、宁夏中盛新具备生产能力。历史上还原物价格曾超过10万,行业协
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2026-01-27 17:14:30
先声药业持续推荐:TL1A/IL23p19 双抗BD落地,26年进击可期
() 【天风医药杨松团队】先声药业持续推荐:TL1A/IL23p19 双抗BD落地,26年进击可期 [玫瑰] 事件 2026年1月27日,先声药业宣布与勃林格殷格翰今日宣布达成一项许可与合作协议,双方将共同开发先声药业的临床前阶段TL1A/IL23p19双特异性抗体SIM0709,用于炎症性肠病的治疗。先声药业可获得4200万欧元首付款,以及基于开发、注册和商业里程碑的成功,最高可达10.16亿欧元的里程碑付款,此外还可获得大中华区以外净销售额提成的特许权使用费。 [玫瑰] 自免领域实力不俗 全
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2026-01-27 17:06:41
20260127万辰集团更新推荐
() #20260127万辰集团更新推荐 #鸣鸣很忙暗盘市值最高接近900亿人民币,预计对万辰股价形成催化,再次重申万辰的投资机会,#以及重视国内此轮零售变革跑出来的大机会(海外零售都跑出了巨头,国内才刚开始,空间巨大)。 ………………………………… 重发 #20260123当下如何看待零食量贩投资机会? 我们从23年持续坚定推荐万辰集团至今,那么当下位置怎么看后续投资机会?#当前股价我们认为仍有翻番空间,开店利润率提升产业趋势仍在持续演绎。 ①.产业趋势上,国内渠道变革处于前期,#零食量贩作为
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万辰集团
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2026-01-27 14:14:30
虹软科技
虹软科技(688088):DeepSeek-OCR 2 技术突破下的 AI 视觉核心受益标的 [太阳]DeepSeek-OCR 2 实现 AI 视觉理解向逻辑化、语义化进阶,显著抬升行业智能化需求,虹软科技作为 AI 视觉算法龙头充分受益,核心逻辑: [玫瑰]底层算法与该技术高度同源,20 年技术积淀 + 高研发投入,技术壁垒与前瞻性持续验证; [玫瑰]业务覆盖移动终端、智能汽车、AIoT 等核心场景,可高效承接复杂视觉理解新增需求; 业绩高增打底,智能汽车业务快速放量,新兴业务量产落地,成长确
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虹软科技
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2026-01-27 14:07:13
星舰V3试飞的意义——为太空算力做准备-0126
❗【天风电新】星舰V3试飞的意义——为太空算力做准备-0126 ——————————— 事件 今日,马斯克在社媒上宣布,星舰将在6周后(约3月上旬)进行第12次试飞,此次将是星舰V3原型机首次试飞。 星舰V3较V2有多项升级,包括箭体结构优化、猛禽3代发动机、推进剂输送管路改进等,目标是在完全可复用状态下实现>100吨的低轨道运载。 分析 此前的11次试飞中,星舰V1、V2完成了对入轨、复用等火箭能力的验证。 从V3开始,星舰架构开始定型,叙事重心从#【能不能飞】转向【系统的稳定性】,考验火箭的
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迈为股份
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伟创电气更新推荐-0127
❗️【天风电新】伟创电气更新推荐-0127 ——————————— 昨天市场有关于机器人一些较恐慌的谣言,我们就相关情况更新如下: 1、昨天T审厂情况:主要为技术性审查,交流产品制作细节、工艺细节及试制中遇到的问题,是量产前的最后一次交流(#浙江荣泰总经理也全程在,昨天的谣言比较离谱)。 #公司也向特斯拉方展示了关节无框等电机、编码器及驱动器能力、并提供样品,特斯拉内部将评估公司能力。 审厂后特斯拉将确认定型产品的最终规格尺寸和工艺,#最晚2026年2月中旬固化、以保障4月启动量产。 2、量产产
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伟创电气
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凯文教育:AI教育开启增长新篇章
凯文教育:AI教育开启增长新篇章 [太阳]合作方智谱华章技术实力强。2025年9月,公司与北京智谱华章及北京鸿智睿师共同出资设立北京智启文华教育科技有限公司,专注教育智能产品的研发与商业化应用。合作方智谱华章是中国领先的人工智能公司,按2024年收入统计,在中国独立通用大模型开发商中位列第一,在所有通用大模型开发商中位列第二,市场份额达6.6%。 [太阳]AI教育市场潜力大:2024‑2025学年北京市中小学学生人数预计为180万人,假设AI教育产品按每名学生收费200‑300元,北京市场学生端
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2026-01-26 21:22:11
国药一致业绩预览:业绩预告略超预期,业务结构调整取得良好成效
【中金医药】国药一致*000028*业绩预览:业绩预告略超预期,业务结构调整取得良好成效 🌞国药一致公告2025年业绩预告:2025年归母净利润为10.55亿元-12.15亿元,同比增长64.20%-89.11%,扣非归母净利润为9.96亿元-11.56亿元,同比增长71.38%-98.91%,对应每股盈利为1.90元/股-2.18元/股,主要因结构调整与成本费用管控。 🌞关注要点 👉分销板块进一步优化业务结构,零售业务板块降本增效效果明显。分销业态作为公司经营的基石,根据公司公告,202
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国药一致
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2026-01-26 15:35:13
【复旦微电】存货历史问题解决,看好26年经营弹性
【复旦微电】存货历史问题解决,看好26年经营弹性 📖事件:公司发布25年业绩预告, 1)2025:营收39.3-40.3亿元,中值39.8亿元,yoy+10.9%;归母1.9-2.83亿元,中值2.4亿元,yoy-58.7%; 2)25Q4:营收中值9.56亿元,yoy+5.4%,qoq-19.4%;归母中值-0.94亿元,同环比盈利转亏。 #毛利率保持稳定、利润短期承压 公司25年毛利率约56%,保持稳定;利润下滑主要源自存货跌价损失同比增加2.5亿元、研发项目资本支出带来研发费用同比增加1
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从云计算涨价到字节资本支出
()从云计算涨价到字节资本支出 亚马逊和阿里云相继涨价10-15%,这是由AI引起的一系列涨价效应的延续,从存储到foundry厂,从CPU到云计算。一个长时完整的agent应用,将使得Token消耗量成倍的增长。 同时,我们一直强调,中国大厂资本支出比北美晚大约一年时间。所以中国大厂从26年开始的资本支出将是高增长。 AI芯片:寒武纪、海光信息 CPU:海光信息、龙芯中科、中国长城 字节IDC:东阳光、润泽科技、大卫科技 服务器:浪潮、曙光、华丰
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2026-01-26 09:07:54
联德股份:终于!燃气内燃机解北美缺电之急
() 【华福计算机×机械】联德股份:终于!燃气内燃机解北美缺电之急,#公司数据中心电力业务迎三线爆发 行业侧,北美缺电状况持续,#燃气内燃机作主用电源迎估值重塑。因燃气轮机交付周期长、主机厂产能饱和,内燃机凭借灵活适配性,逐步成为燃气轮机之外的主流主用电源选项。板块以往更多依赖短期供需错配涨价逻辑,内燃机作为主用电源之后,#板块未来有望持续受益于全球AIDC建设,成长性凸显。 公司侧,数据中心电力业务三线布局,欧美大客户在手有望迎高弹性。#公司产品覆盖柴油发动机、燃气内燃机、燃气轮机铸件等,涵盖
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荣旗科技子公司四川力能等静压设备技术领先,卡位固态电池核心价值链
() 浙商大制造【荣旗科技】子公司四川力能等静压设备技术领先,卡位固态电池核心价值链 一、等静压设备:子公司四川力能技术国内领先,已交付固态电池头部企业 1、等静压设备为固态电池核心增量设备,解决 “固-固”界面阻抗的难题,约#占固态电池设备总价值的13%。 2、固态电池等静压设备以温等静压为主,四川力能#温等静压设备技术实力国内领先, 掌握最高达1200MPa的温等静压核心技术,填补国内超高压技术空白。 3、已向多家固态电池头部企业交付温等静压机:主要客户包括#宁德时代、比亚迪、亿纬锂能等 ,
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【华峰测控】25年业绩高增,算力芯片测试机核心标的!
【华峰测控】25年业绩高增,算力芯片测试机核心标的! #2025年营收&归母净利同比高增 ——2025年营收12.8-14.1亿元,同增41%-56%;归母净利4.9-5.9亿元,同增46%-78%,扣非归母净利4.5-5.5亿元,同增31%-62%。 ——25Q4营收3.36-4.47亿元,中值4.05亿元,同增43%,环比持平;25Q4归母净利1.02-2.07亿元左右,中值1.55亿元,同增28%,环比-19%;25Q4扣非归母净利1.01-2.06亿元,中值1.54亿元,同增31%,环比
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航天机电,长征12A可回收火箭唯一上市平台
(航天机电)航天机电,长征12A可回收火箭唯一上市平台 航天机电 #航天科技八院唯一上市平台,“导弹+商业航天”双主业标杆 ----------------------- ① 资产注入确定性强:背靠超2000亿元规模八院,作为唯一上市载体,拟注入800所液氧甲烷火箭、804所战术导弹制导系统等核心资产,主导长征四号、六号、十二号等型号火箭,重组启动窗口期临近; ② 商业航天多点落地:航天八院主导长征12A可回收火箭;测控系统服务23颗在轨卫星(年增营收超10亿待注入),参与“千帆星座”首批卫星结
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航天机电
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坤恒顺维推荐:商业航天里的长川科技、卫星终端放量的风向标
坤恒顺维推荐:商业航天里的长川科技、卫星终端放量的风向标 1、卫星、6G产业拉动通用无线电测试仿真仪器需求放量,射频载荷的“铲子股”。 1)产品稀缺:公司是国内稀缺的无线电测试仿真仪器公司,核心产品打破国际厂商长期垄断,无线信道仿真仪国内打败巨头Keysight。 2)卫星/6G布局:牵头研制的“多通道星网链信道仿真模拟器”,实现星地/星间信道模拟仿真,应用于卫星及载荷、地面站、移动终端等测试,卫星产业发展直接拉动该类测试仪器需求增长。目前也陆续获得6G的测试设备需求。 3)拳头产品:公司信道仿
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染料行业推荐:染料或迎涨价潮,关注PB处于底部的头部企业向上弹性
[庆祝]【申万宏源化工】染料行业推荐:染料或迎涨价潮,关注PB处于底部的头部企业向上弹性 [玫瑰]根据染化严选公众号的数据,近期分散染料核心中间体还原物,由之前的每吨2.5万元上涨至目前的3.8万元,涨幅超过50%,根据百川盈孚数据,近期分散染料提价1000元/吨。当前处于节前备货阶段,涨价后下游接受度良好,且厂家近期逐步控制发货量,H酸及活性染料链条亦有望被激发,染料或迎涨价潮。 [玫瑰]目前还原物供给格局优异,仅浙江龙盛、闰土股份、宁夏中盛新具备生产能力。历史上还原物价格曾超过10万,行业协
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先声药业持续推荐:TL1A/IL23p19 双抗BD落地,26年进击可期
() 【天风医药杨松团队】先声药业持续推荐:TL1A/IL23p19 双抗BD落地,26年进击可期 [玫瑰] 事件 2026年1月27日,先声药业宣布与勃林格殷格翰今日宣布达成一项许可与合作协议,双方将共同开发先声药业的临床前阶段TL1A/IL23p19双特异性抗体SIM0709,用于炎症性肠病的治疗。先声药业可获得4200万欧元首付款,以及基于开发、注册和商业里程碑的成功,最高可达10.16亿欧元的里程碑付款,此外还可获得大中华区以外净销售额提成的特许权使用费。 [玫瑰] 自免领域实力不俗 全
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20260127万辰集团更新推荐
() #20260127万辰集团更新推荐 #鸣鸣很忙暗盘市值最高接近900亿人民币,预计对万辰股价形成催化,再次重申万辰的投资机会,#以及重视国内此轮零售变革跑出来的大机会(海外零售都跑出了巨头,国内才刚开始,空间巨大)。 ………………………………… 重发 #20260123当下如何看待零食量贩投资机会? 我们从23年持续坚定推荐万辰集团至今,那么当下位置怎么看后续投资机会?#当前股价我们认为仍有翻番空间,开店利润率提升产业趋势仍在持续演绎。 ①.产业趋势上,国内渠道变革处于前期,#零食量贩作为
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虹软科技
虹软科技(688088):DeepSeek-OCR 2 技术突破下的 AI 视觉核心受益标的 [太阳]DeepSeek-OCR 2 实现 AI 视觉理解向逻辑化、语义化进阶,显著抬升行业智能化需求,虹软科技作为 AI 视觉算法龙头充分受益,核心逻辑: [玫瑰]底层算法与该技术高度同源,20 年技术积淀 + 高研发投入,技术壁垒与前瞻性持续验证; [玫瑰]业务覆盖移动终端、智能汽车、AIoT 等核心场景,可高效承接复杂视觉理解新增需求; 业绩高增打底,智能汽车业务快速放量,新兴业务量产落地,成长确
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星舰V3试飞的意义——为太空算力做准备-0126
❗【天风电新】星舰V3试飞的意义——为太空算力做准备-0126 ——————————— 事件 今日,马斯克在社媒上宣布,星舰将在6周后(约3月上旬)进行第12次试飞,此次将是星舰V3原型机首次试飞。 星舰V3较V2有多项升级,包括箭体结构优化、猛禽3代发动机、推进剂输送管路改进等,目标是在完全可复用状态下实现>100吨的低轨道运载。 分析 此前的11次试飞中,星舰V1、V2完成了对入轨、复用等火箭能力的验证。 从V3开始,星舰架构开始定型,叙事重心从#【能不能飞】转向【系统的稳定性】,考验火箭的
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伟创电气更新推荐-0127
❗️【天风电新】伟创电气更新推荐-0127 ——————————— 昨天市场有关于机器人一些较恐慌的谣言,我们就相关情况更新如下: 1、昨天T审厂情况:主要为技术性审查,交流产品制作细节、工艺细节及试制中遇到的问题,是量产前的最后一次交流(#浙江荣泰总经理也全程在,昨天的谣言比较离谱)。 #公司也向特斯拉方展示了关节无框等电机、编码器及驱动器能力、并提供样品,特斯拉内部将评估公司能力。 审厂后特斯拉将确认定型产品的最终规格尺寸和工艺,#最晚2026年2月中旬固化、以保障4月启动量产。 2、量产产
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凯文教育:AI教育开启增长新篇章
凯文教育:AI教育开启增长新篇章 [太阳]合作方智谱华章技术实力强。2025年9月,公司与北京智谱华章及北京鸿智睿师共同出资设立北京智启文华教育科技有限公司,专注教育智能产品的研发与商业化应用。合作方智谱华章是中国领先的人工智能公司,按2024年收入统计,在中国独立通用大模型开发商中位列第一,在所有通用大模型开发商中位列第二,市场份额达6.6%。 [太阳]AI教育市场潜力大:2024‑2025学年北京市中小学学生人数预计为180万人,假设AI教育产品按每名学生收费200‑300元,北京市场学生端
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2026-01-26 21:22:11
国药一致业绩预览:业绩预告略超预期,业务结构调整取得良好成效
【中金医药】国药一致*000028*业绩预览:业绩预告略超预期,业务结构调整取得良好成效 🌞国药一致公告2025年业绩预告:2025年归母净利润为10.55亿元-12.15亿元,同比增长64.20%-89.11%,扣非归母净利润为9.96亿元-11.56亿元,同比增长71.38%-98.91%,对应每股盈利为1.90元/股-2.18元/股,主要因结构调整与成本费用管控。 🌞关注要点 👉分销板块进一步优化业务结构,零售业务板块降本增效效果明显。分销业态作为公司经营的基石,根据公司公告,202
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2026-01-26 15:35:13
【复旦微电】存货历史问题解决,看好26年经营弹性
【复旦微电】存货历史问题解决,看好26年经营弹性 📖事件:公司发布25年业绩预告, 1)2025:营收39.3-40.3亿元,中值39.8亿元,yoy+10.9%;归母1.9-2.83亿元,中值2.4亿元,yoy-58.7%; 2)25Q4:营收中值9.56亿元,yoy+5.4%,qoq-19.4%;归母中值-0.94亿元,同环比盈利转亏。 #毛利率保持稳定、利润短期承压 公司25年毛利率约56%,保持稳定;利润下滑主要源自存货跌价损失同比增加2.5亿元、研发项目资本支出带来研发费用同比增加1
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复旦微电
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2026-01-26 15:16:09
从云计算涨价到字节资本支出
()从云计算涨价到字节资本支出 亚马逊和阿里云相继涨价10-15%,这是由AI引起的一系列涨价效应的延续,从存储到foundry厂,从CPU到云计算。一个长时完整的agent应用,将使得Token消耗量成倍的增长。 同时,我们一直强调,中国大厂资本支出比北美晚大约一年时间。所以中国大厂从26年开始的资本支出将是高增长。 AI芯片:寒武纪、海光信息 CPU:海光信息、龙芯中科、中国长城 字节IDC:东阳光、润泽科技、大卫科技 服务器:浪潮、曙光、华丰
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联德股份:终于!燃气内燃机解北美缺电之急
() 【华福计算机×机械】联德股份:终于!燃气内燃机解北美缺电之急,#公司数据中心电力业务迎三线爆发 行业侧,北美缺电状况持续,#燃气内燃机作主用电源迎估值重塑。因燃气轮机交付周期长、主机厂产能饱和,内燃机凭借灵活适配性,逐步成为燃气轮机之外的主流主用电源选项。板块以往更多依赖短期供需错配涨价逻辑,内燃机作为主用电源之后,#板块未来有望持续受益于全球AIDC建设,成长性凸显。 公司侧,数据中心电力业务三线布局,欧美大客户在手有望迎高弹性。#公司产品覆盖柴油发动机、燃气内燃机、燃气轮机铸件等,涵盖
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荣旗科技子公司四川力能等静压设备技术领先,卡位固态电池核心价值链
() 浙商大制造【荣旗科技】子公司四川力能等静压设备技术领先,卡位固态电池核心价值链 一、等静压设备:子公司四川力能技术国内领先,已交付固态电池头部企业 1、等静压设备为固态电池核心增量设备,解决 “固-固”界面阻抗的难题,约#占固态电池设备总价值的13%。 2、固态电池等静压设备以温等静压为主,四川力能#温等静压设备技术实力国内领先, 掌握最高达1200MPa的温等静压核心技术,填补国内超高压技术空白。 3、已向多家固态电池头部企业交付温等静压机:主要客户包括#宁德时代、比亚迪、亿纬锂能等 ,
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【华峰测控】25年业绩高增,算力芯片测试机核心标的!
【华峰测控】25年业绩高增,算力芯片测试机核心标的! #2025年营收&归母净利同比高增 ——2025年营收12.8-14.1亿元,同增41%-56%;归母净利4.9-5.9亿元,同增46%-78%,扣非归母净利4.5-5.5亿元,同增31%-62%。 ——25Q4营收3.36-4.47亿元,中值4.05亿元,同增43%,环比持平;25Q4归母净利1.02-2.07亿元左右,中值1.55亿元,同增28%,环比-19%;25Q4扣非归母净利1.01-2.06亿元,中值1.54亿元,同增31%,环比
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航天机电,长征12A可回收火箭唯一上市平台
(航天机电)航天机电,长征12A可回收火箭唯一上市平台 航天机电 #航天科技八院唯一上市平台,“导弹+商业航天”双主业标杆 ----------------------- ① 资产注入确定性强:背靠超2000亿元规模八院,作为唯一上市载体,拟注入800所液氧甲烷火箭、804所战术导弹制导系统等核心资产,主导长征四号、六号、十二号等型号火箭,重组启动窗口期临近; ② 商业航天多点落地:航天八院主导长征12A可回收火箭;测控系统服务23颗在轨卫星(年增营收超10亿待注入),参与“千帆星座”首批卫星结
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坤恒顺维推荐:商业航天里的长川科技、卫星终端放量的风向标
坤恒顺维推荐:商业航天里的长川科技、卫星终端放量的风向标 1、卫星、6G产业拉动通用无线电测试仿真仪器需求放量,射频载荷的“铲子股”。 1)产品稀缺:公司是国内稀缺的无线电测试仿真仪器公司,核心产品打破国际厂商长期垄断,无线信道仿真仪国内打败巨头Keysight。 2)卫星/6G布局:牵头研制的“多通道星网链信道仿真模拟器”,实现星地/星间信道模拟仿真,应用于卫星及载荷、地面站、移动终端等测试,卫星产业发展直接拉动该类测试仪器需求增长。目前也陆续获得6G的测试设备需求。 3)拳头产品:公司信道仿
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染料行业推荐:染料或迎涨价潮,关注PB处于底部的头部企业向上弹性
[庆祝]【申万宏源化工】染料行业推荐:染料或迎涨价潮,关注PB处于底部的头部企业向上弹性 [玫瑰]根据染化严选公众号的数据,近期分散染料核心中间体还原物,由之前的每吨2.5万元上涨至目前的3.8万元,涨幅超过50%,根据百川盈孚数据,近期分散染料提价1000元/吨。当前处于节前备货阶段,涨价后下游接受度良好,且厂家近期逐步控制发货量,H酸及活性染料链条亦有望被激发,染料或迎涨价潮。 [玫瑰]目前还原物供给格局优异,仅浙江龙盛、闰土股份、宁夏中盛新具备生产能力。历史上还原物价格曾超过10万,行业协
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2026-01-27 17:14:30
先声药业持续推荐:TL1A/IL23p19 双抗BD落地,26年进击可期
() 【天风医药杨松团队】先声药业持续推荐:TL1A/IL23p19 双抗BD落地,26年进击可期 [玫瑰] 事件 2026年1月27日,先声药业宣布与勃林格殷格翰今日宣布达成一项许可与合作协议,双方将共同开发先声药业的临床前阶段TL1A/IL23p19双特异性抗体SIM0709,用于炎症性肠病的治疗。先声药业可获得4200万欧元首付款,以及基于开发、注册和商业里程碑的成功,最高可达10.16亿欧元的里程碑付款,此外还可获得大中华区以外净销售额提成的特许权使用费。 [玫瑰] 自免领域实力不俗 全
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2026-01-27 17:06:41
20260127万辰集团更新推荐
() #20260127万辰集团更新推荐 #鸣鸣很忙暗盘市值最高接近900亿人民币,预计对万辰股价形成催化,再次重申万辰的投资机会,#以及重视国内此轮零售变革跑出来的大机会(海外零售都跑出了巨头,国内才刚开始,空间巨大)。 ………………………………… 重发 #20260123当下如何看待零食量贩投资机会? 我们从23年持续坚定推荐万辰集团至今,那么当下位置怎么看后续投资机会?#当前股价我们认为仍有翻番空间,开店利润率提升产业趋势仍在持续演绎。 ①.产业趋势上,国内渠道变革处于前期,#零食量贩作为
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万辰集团
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虹软科技
虹软科技(688088):DeepSeek-OCR 2 技术突破下的 AI 视觉核心受益标的 [太阳]DeepSeek-OCR 2 实现 AI 视觉理解向逻辑化、语义化进阶,显著抬升行业智能化需求,虹软科技作为 AI 视觉算法龙头充分受益,核心逻辑: [玫瑰]底层算法与该技术高度同源,20 年技术积淀 + 高研发投入,技术壁垒与前瞻性持续验证; [玫瑰]业务覆盖移动终端、智能汽车、AIoT 等核心场景,可高效承接复杂视觉理解新增需求; 业绩高增打底,智能汽车业务快速放量,新兴业务量产落地,成长确
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2026-01-27 14:07:13
星舰V3试飞的意义——为太空算力做准备-0126
❗【天风电新】星舰V3试飞的意义——为太空算力做准备-0126 ——————————— 事件 今日,马斯克在社媒上宣布,星舰将在6周后(约3月上旬)进行第12次试飞,此次将是星舰V3原型机首次试飞。 星舰V3较V2有多项升级,包括箭体结构优化、猛禽3代发动机、推进剂输送管路改进等,目标是在完全可复用状态下实现>100吨的低轨道运载。 分析 此前的11次试飞中,星舰V1、V2完成了对入轨、复用等火箭能力的验证。 从V3开始,星舰架构开始定型,叙事重心从#【能不能飞】转向【系统的稳定性】,考验火箭的
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迈为股份
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伟创电气更新推荐-0127
❗️【天风电新】伟创电气更新推荐-0127 ——————————— 昨天市场有关于机器人一些较恐慌的谣言,我们就相关情况更新如下: 1、昨天T审厂情况:主要为技术性审查,交流产品制作细节、工艺细节及试制中遇到的问题,是量产前的最后一次交流(#浙江荣泰总经理也全程在,昨天的谣言比较离谱)。 #公司也向特斯拉方展示了关节无框等电机、编码器及驱动器能力、并提供样品,特斯拉内部将评估公司能力。 审厂后特斯拉将确认定型产品的最终规格尺寸和工艺,#最晚2026年2月中旬固化、以保障4月启动量产。 2、量产产
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2026-01-27 10:25:36
凯文教育:AI教育开启增长新篇章
凯文教育:AI教育开启增长新篇章 [太阳]合作方智谱华章技术实力强。2025年9月,公司与北京智谱华章及北京鸿智睿师共同出资设立北京智启文华教育科技有限公司,专注教育智能产品的研发与商业化应用。合作方智谱华章是中国领先的人工智能公司,按2024年收入统计,在中国独立通用大模型开发商中位列第一,在所有通用大模型开发商中位列第二,市场份额达6.6%。 [太阳]AI教育市场潜力大:2024‑2025学年北京市中小学学生人数预计为180万人,假设AI教育产品按每名学生收费200‑300元,北京市场学生端
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2026-01-26 21:22:11
国药一致业绩预览:业绩预告略超预期,业务结构调整取得良好成效
【中金医药】国药一致*000028*业绩预览:业绩预告略超预期,业务结构调整取得良好成效 🌞国药一致公告2025年业绩预告:2025年归母净利润为10.55亿元-12.15亿元,同比增长64.20%-89.11%,扣非归母净利润为9.96亿元-11.56亿元,同比增长71.38%-98.91%,对应每股盈利为1.90元/股-2.18元/股,主要因结构调整与成本费用管控。 🌞关注要点 👉分销板块进一步优化业务结构,零售业务板块降本增效效果明显。分销业态作为公司经营的基石,根据公司公告,202
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国药一致
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2026-01-26 15:35:13
【复旦微电】存货历史问题解决,看好26年经营弹性
【复旦微电】存货历史问题解决,看好26年经营弹性 📖事件:公司发布25年业绩预告, 1)2025:营收39.3-40.3亿元,中值39.8亿元,yoy+10.9%;归母1.9-2.83亿元,中值2.4亿元,yoy-58.7%; 2)25Q4:营收中值9.56亿元,yoy+5.4%,qoq-19.4%;归母中值-0.94亿元,同环比盈利转亏。 #毛利率保持稳定、利润短期承压 公司25年毛利率约56%,保持稳定;利润下滑主要源自存货跌价损失同比增加2.5亿元、研发项目资本支出带来研发费用同比增加1
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从云计算涨价到字节资本支出
()从云计算涨价到字节资本支出 亚马逊和阿里云相继涨价10-15%,这是由AI引起的一系列涨价效应的延续,从存储到foundry厂,从CPU到云计算。一个长时完整的agent应用,将使得Token消耗量成倍的增长。 同时,我们一直强调,中国大厂资本支出比北美晚大约一年时间。所以中国大厂从26年开始的资本支出将是高增长。 AI芯片:寒武纪、海光信息 CPU:海光信息、龙芯中科、中国长城 字节IDC:东阳光、润泽科技、大卫科技 服务器:浪潮、曙光、华丰
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2026-01-26 09:07:54
联德股份:终于!燃气内燃机解北美缺电之急
() 【华福计算机×机械】联德股份:终于!燃气内燃机解北美缺电之急,#公司数据中心电力业务迎三线爆发 行业侧,北美缺电状况持续,#燃气内燃机作主用电源迎估值重塑。因燃气轮机交付周期长、主机厂产能饱和,内燃机凭借灵活适配性,逐步成为燃气轮机之外的主流主用电源选项。板块以往更多依赖短期供需错配涨价逻辑,内燃机作为主用电源之后,#板块未来有望持续受益于全球AIDC建设,成长性凸显。 公司侧,数据中心电力业务三线布局,欧美大客户在手有望迎高弹性。#公司产品覆盖柴油发动机、燃气内燃机、燃气轮机铸件等,涵盖
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联德股份
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荣旗科技子公司四川力能等静压设备技术领先,卡位固态电池核心价值链
() 浙商大制造【荣旗科技】子公司四川力能等静压设备技术领先,卡位固态电池核心价值链 一、等静压设备:子公司四川力能技术国内领先,已交付固态电池头部企业 1、等静压设备为固态电池核心增量设备,解决 “固-固”界面阻抗的难题,约#占固态电池设备总价值的13%。 2、固态电池等静压设备以温等静压为主,四川力能#温等静压设备技术实力国内领先, 掌握最高达1200MPa的温等静压核心技术,填补国内超高压技术空白。 3、已向多家固态电池头部企业交付温等静压机:主要客户包括#宁德时代、比亚迪、亿纬锂能等 ,
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【华峰测控】25年业绩高增,算力芯片测试机核心标的!
【华峰测控】25年业绩高增,算力芯片测试机核心标的! #2025年营收&归母净利同比高增 ——2025年营收12.8-14.1亿元,同增41%-56%;归母净利4.9-5.9亿元,同增46%-78%,扣非归母净利4.5-5.5亿元,同增31%-62%。 ——25Q4营收3.36-4.47亿元,中值4.05亿元,同增43%,环比持平;25Q4归母净利1.02-2.07亿元左右,中值1.55亿元,同增28%,环比-19%;25Q4扣非归母净利1.01-2.06亿元,中值1.54亿元,同增31%,环比
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航天机电,长征12A可回收火箭唯一上市平台
(航天机电)航天机电,长征12A可回收火箭唯一上市平台 航天机电 #航天科技八院唯一上市平台,“导弹+商业航天”双主业标杆 ----------------------- ① 资产注入确定性强:背靠超2000亿元规模八院,作为唯一上市载体,拟注入800所液氧甲烷火箭、804所战术导弹制导系统等核心资产,主导长征四号、六号、十二号等型号火箭,重组启动窗口期临近; ② 商业航天多点落地:航天八院主导长征12A可回收火箭;测控系统服务23颗在轨卫星(年增营收超10亿待注入),参与“千帆星座”首批卫星结
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坤恒顺维推荐:商业航天里的长川科技、卫星终端放量的风向标
坤恒顺维推荐:商业航天里的长川科技、卫星终端放量的风向标 1、卫星、6G产业拉动通用无线电测试仿真仪器需求放量,射频载荷的“铲子股”。 1)产品稀缺:公司是国内稀缺的无线电测试仿真仪器公司,核心产品打破国际厂商长期垄断,无线信道仿真仪国内打败巨头Keysight。 2)卫星/6G布局:牵头研制的“多通道星网链信道仿真模拟器”,实现星地/星间信道模拟仿真,应用于卫星及载荷、地面站、移动终端等测试,卫星产业发展直接拉动该类测试仪器需求增长。目前也陆续获得6G的测试设备需求。 3)拳头产品:公司信道仿
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染料行业推荐:染料或迎涨价潮,关注PB处于底部的头部企业向上弹性
[庆祝]【申万宏源化工】染料行业推荐:染料或迎涨价潮,关注PB处于底部的头部企业向上弹性 [玫瑰]根据染化严选公众号的数据,近期分散染料核心中间体还原物,由之前的每吨2.5万元上涨至目前的3.8万元,涨幅超过50%,根据百川盈孚数据,近期分散染料提价1000元/吨。当前处于节前备货阶段,涨价后下游接受度良好,且厂家近期逐步控制发货量,H酸及活性染料链条亦有望被激发,染料或迎涨价潮。 [玫瑰]目前还原物供给格局优异,仅浙江龙盛、闰土股份、宁夏中盛新具备生产能力。历史上还原物价格曾超过10万,行业协
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先声药业持续推荐:TL1A/IL23p19 双抗BD落地,26年进击可期
() 【天风医药杨松团队】先声药业持续推荐:TL1A/IL23p19 双抗BD落地,26年进击可期 [玫瑰] 事件 2026年1月27日,先声药业宣布与勃林格殷格翰今日宣布达成一项许可与合作协议,双方将共同开发先声药业的临床前阶段TL1A/IL23p19双特异性抗体SIM0709,用于炎症性肠病的治疗。先声药业可获得4200万欧元首付款,以及基于开发、注册和商业里程碑的成功,最高可达10.16亿欧元的里程碑付款,此外还可获得大中华区以外净销售额提成的特许权使用费。 [玫瑰] 自免领域实力不俗 全
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20260127万辰集团更新推荐
() #20260127万辰集团更新推荐 #鸣鸣很忙暗盘市值最高接近900亿人民币,预计对万辰股价形成催化,再次重申万辰的投资机会,#以及重视国内此轮零售变革跑出来的大机会(海外零售都跑出了巨头,国内才刚开始,空间巨大)。 ………………………………… 重发 #20260123当下如何看待零食量贩投资机会? 我们从23年持续坚定推荐万辰集团至今,那么当下位置怎么看后续投资机会?#当前股价我们认为仍有翻番空间,开店利润率提升产业趋势仍在持续演绎。 ①.产业趋势上,国内渠道变革处于前期,#零食量贩作为
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虹软科技
虹软科技(688088):DeepSeek-OCR 2 技术突破下的 AI 视觉核心受益标的 [太阳]DeepSeek-OCR 2 实现 AI 视觉理解向逻辑化、语义化进阶,显著抬升行业智能化需求,虹软科技作为 AI 视觉算法龙头充分受益,核心逻辑: [玫瑰]底层算法与该技术高度同源,20 年技术积淀 + 高研发投入,技术壁垒与前瞻性持续验证; [玫瑰]业务覆盖移动终端、智能汽车、AIoT 等核心场景,可高效承接复杂视觉理解新增需求; 业绩高增打底,智能汽车业务快速放量,新兴业务量产落地,成长确
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星舰V3试飞的意义——为太空算力做准备-0126
❗【天风电新】星舰V3试飞的意义——为太空算力做准备-0126 ——————————— 事件 今日,马斯克在社媒上宣布,星舰将在6周后(约3月上旬)进行第12次试飞,此次将是星舰V3原型机首次试飞。 星舰V3较V2有多项升级,包括箭体结构优化、猛禽3代发动机、推进剂输送管路改进等,目标是在完全可复用状态下实现>100吨的低轨道运载。 分析 此前的11次试飞中,星舰V1、V2完成了对入轨、复用等火箭能力的验证。 从V3开始,星舰架构开始定型,叙事重心从#【能不能飞】转向【系统的稳定性】,考验火箭的
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伟创电气更新推荐-0127
❗️【天风电新】伟创电气更新推荐-0127 ——————————— 昨天市场有关于机器人一些较恐慌的谣言,我们就相关情况更新如下: 1、昨天T审厂情况:主要为技术性审查,交流产品制作细节、工艺细节及试制中遇到的问题,是量产前的最后一次交流(#浙江荣泰总经理也全程在,昨天的谣言比较离谱)。 #公司也向特斯拉方展示了关节无框等电机、编码器及驱动器能力、并提供样品,特斯拉内部将评估公司能力。 审厂后特斯拉将确认定型产品的最终规格尺寸和工艺,#最晚2026年2月中旬固化、以保障4月启动量产。 2、量产产
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凯文教育:AI教育开启增长新篇章
凯文教育:AI教育开启增长新篇章 [太阳]合作方智谱华章技术实力强。2025年9月,公司与北京智谱华章及北京鸿智睿师共同出资设立北京智启文华教育科技有限公司,专注教育智能产品的研发与商业化应用。合作方智谱华章是中国领先的人工智能公司,按2024年收入统计,在中国独立通用大模型开发商中位列第一,在所有通用大模型开发商中位列第二,市场份额达6.6%。 [太阳]AI教育市场潜力大:2024‑2025学年北京市中小学学生人数预计为180万人,假设AI教育产品按每名学生收费200‑300元,北京市场学生端
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国药一致业绩预览:业绩预告略超预期,业务结构调整取得良好成效
【中金医药】国药一致*000028*业绩预览:业绩预告略超预期,业务结构调整取得良好成效 🌞国药一致公告2025年业绩预告:2025年归母净利润为10.55亿元-12.15亿元,同比增长64.20%-89.11%,扣非归母净利润为9.96亿元-11.56亿元,同比增长71.38%-98.91%,对应每股盈利为1.90元/股-2.18元/股,主要因结构调整与成本费用管控。 🌞关注要点 👉分销板块进一步优化业务结构,零售业务板块降本增效效果明显。分销业态作为公司经营的基石,根据公司公告,202
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2026-01-26 15:35:13
【复旦微电】存货历史问题解决,看好26年经营弹性
【复旦微电】存货历史问题解决,看好26年经营弹性 📖事件:公司发布25年业绩预告, 1)2025:营收39.3-40.3亿元,中值39.8亿元,yoy+10.9%;归母1.9-2.83亿元,中值2.4亿元,yoy-58.7%; 2)25Q4:营收中值9.56亿元,yoy+5.4%,qoq-19.4%;归母中值-0.94亿元,同环比盈利转亏。 #毛利率保持稳定、利润短期承压 公司25年毛利率约56%,保持稳定;利润下滑主要源自存货跌价损失同比增加2.5亿元、研发项目资本支出带来研发费用同比增加1
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从云计算涨价到字节资本支出
()从云计算涨价到字节资本支出 亚马逊和阿里云相继涨价10-15%,这是由AI引起的一系列涨价效应的延续,从存储到foundry厂,从CPU到云计算。一个长时完整的agent应用,将使得Token消耗量成倍的增长。 同时,我们一直强调,中国大厂资本支出比北美晚大约一年时间。所以中国大厂从26年开始的资本支出将是高增长。 AI芯片:寒武纪、海光信息 CPU:海光信息、龙芯中科、中国长城 字节IDC:东阳光、润泽科技、大卫科技 服务器:浪潮、曙光、华丰
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联德股份:终于!燃气内燃机解北美缺电之急
() 【华福计算机×机械】联德股份:终于!燃气内燃机解北美缺电之急,#公司数据中心电力业务迎三线爆发 行业侧,北美缺电状况持续,#燃气内燃机作主用电源迎估值重塑。因燃气轮机交付周期长、主机厂产能饱和,内燃机凭借灵活适配性,逐步成为燃气轮机之外的主流主用电源选项。板块以往更多依赖短期供需错配涨价逻辑,内燃机作为主用电源之后,#板块未来有望持续受益于全球AIDC建设,成长性凸显。 公司侧,数据中心电力业务三线布局,欧美大客户在手有望迎高弹性。#公司产品覆盖柴油发动机、燃气内燃机、燃气轮机铸件等,涵盖
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荣旗科技子公司四川力能等静压设备技术领先,卡位固态电池核心价值链
() 浙商大制造【荣旗科技】子公司四川力能等静压设备技术领先,卡位固态电池核心价值链 一、等静压设备:子公司四川力能技术国内领先,已交付固态电池头部企业 1、等静压设备为固态电池核心增量设备,解决 “固-固”界面阻抗的难题,约#占固态电池设备总价值的13%。 2、固态电池等静压设备以温等静压为主,四川力能#温等静压设备技术实力国内领先, 掌握最高达1200MPa的温等静压核心技术,填补国内超高压技术空白。 3、已向多家固态电池头部企业交付温等静压机:主要客户包括#宁德时代、比亚迪、亿纬锂能等 ,
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【华峰测控】25年业绩高增,算力芯片测试机核心标的!
【华峰测控】25年业绩高增,算力芯片测试机核心标的! #2025年营收&归母净利同比高增 ——2025年营收12.8-14.1亿元,同增41%-56%;归母净利4.9-5.9亿元,同增46%-78%,扣非归母净利4.5-5.5亿元,同增31%-62%。 ——25Q4营收3.36-4.47亿元,中值4.05亿元,同增43%,环比持平;25Q4归母净利1.02-2.07亿元左右,中值1.55亿元,同增28%,环比-19%;25Q4扣非归母净利1.01-2.06亿元,中值1.54亿元,同增31%,环比
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航天机电,长征12A可回收火箭唯一上市平台
(航天机电)航天机电,长征12A可回收火箭唯一上市平台 航天机电 #航天科技八院唯一上市平台,“导弹+商业航天”双主业标杆 ----------------------- ① 资产注入确定性强:背靠超2000亿元规模八院,作为唯一上市载体,拟注入800所液氧甲烷火箭、804所战术导弹制导系统等核心资产,主导长征四号、六号、十二号等型号火箭,重组启动窗口期临近; ② 商业航天多点落地:航天八院主导长征12A可回收火箭;测控系统服务23颗在轨卫星(年增营收超10亿待注入),参与“千帆星座”首批卫星结
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