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揭开市场的谎言,让我们接近真相!
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2025-11-28 10:56:15
福晶科技,OCS+光刻机
福晶科技叠加了 OCS 和光刻机概念: 1、OCS钒酸钇晶体是光器件及液晶OCS的主要原材料:钒酸钇单晶广泛应用于激光技术、光通信及显示市场。VYO4是诸多光通信无源器件(如隔离器、旋光器、延迟器、偏振器)关键材料,亦是Lcos液晶方案OCS交换机中晶体楔型光隔离器的核心原材料。根据目前Coherent LCOS方案计算,单台设备钒酸钇晶体及外围环形器中VYO4价值量业绩达到7万人民币,而MEMS方案中偏振分光片+外围环形器中VYO4价值量亦有望达到1.8万元。如果按照27/28年7/13万台O
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2025-11-28 09:53:53
乌克兰户储需求激增
乌克兰户储需求激增20251127 1、俄罗斯近期针对乌克兰能源设施进行了一系列袭击,11月8日发生了自冲突以来针对能源设施的最大规模的直接弹道袭击。 2、随着进入冬季,用电需求的增加,乌克兰境内大范围停电,目前全国范围内电力供应实施了限时配给,根据能源公司公布的时间表,首都基辅居民每日面临10-12小时的停电。 3、根据行业反馈,11月乌克兰户储需求出现激增,部分公司单月发货量达到1-10月总和,且后续下游拿单积极性高,拿单持续性强。 目前,乌克兰境内大型发电设施及电网系统均遭受较严重损毁,重
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若英伟达GPU份额下降,谷歌TPU份额提升,对光模块有什么影响?
若英伟达GPU份额下降,谷歌TPU份额提升,对光模块有什么影响? 据Information消息,Meta目前正与谷歌洽谈,计划在2027年斥资数十亿美元在Meta的数据中心使用TPU,并于明年从谷歌云租用谷歌芯片。 我们从6月就开始就强调,在同等算力规模的情况下,ASIC的光模块用量远超GPU,这一变化不亚于23年发现AI网络架构的收敛比远低于传统数据中心架构,非常之重要。 若只对比谷歌和英伟达算力卡的数字:TPU V7的FP8精度算力估算为4614 TFLOPS,vsRubin(2die)约1
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锂矿专家会议要点
锂矿专家会议要点-1125 平衡表:25年受储能、重卡需求超预期影响,实际上需求增速远超年初预期,并未出现严重过剩。展望26年,供给端预计新增38万吨,需求端预计新增37万吨,全年仅过剩4.9万吨,需求任意有一环超预期即可能出现供给缺口。#长期看低价导致海外资本开支中断,而新矿山产能形成需2-3年,盐湖产能需3-5年,27年后可能更加紧缺。 需求:2026年预计178万吨,其中储能预计从550-600gwh增长60%至900gwh左右,新增24-25万吨LCE需求,叠加乘用车、重卡、欧洲等需求爆
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乾照光电预期差
乾照光电预期差:卫星+半导体芯片+重组 1.预期差一:最大的预期差,卫星太阳翼业绩爆点,太阳翼单星8平米,每平米的电池片售价20万元/平米,单星单帆,单星价值量160万元(已考虑降价)。官方信息,现在G60基本1-1.2天产1星,基本都是乾照的份额,平均每天给乾照光电贡献150万营业额,毛利率50%。一完整年度贡献2.7亿毛利润,超越乾照过往所有年度最高净利润。保守估计今年G60计划发射108星,明年300+星,到2027年到1000多星。另外,别的2个国产星座,也将接踵发射。到2026/202
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商业航天,加速!
重点关注商业航天—商业航天司成立,复用火箭首飞在即 显著提速,急速发射:我国“国网”卫星互联网星座上半年发射3次,7月底至今发射9次! 催化将越来越多,商业化逐步落地: 1、国防科工局商业航天司正式成立; 2、蓝箭航天朱雀三号火箭十一月中下旬,对标猎鹰9号,成熟后大幅降低发射成本; 3、可回收运载火箭-长十二B、天兵科技天龙三号均将接力完成首飞; 4、华为Mate80等新机发布,直连低轨通信卫星。 如何看待投资机会? 1、发射提速、可回收技术成熟,将从运力提升、成本下降等多方位推动航天产业显著提
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福晶科技,OCS+光刻机
福晶科技叠加了 OCS 和光刻机概念: 1、OCS钒酸钇晶体是光器件及液晶OCS的主要原材料:钒酸钇单晶广泛应用于激光技术、光通信及显示市场。VYO4是诸多光通信无源器件(如隔离器、旋光器、延迟器、偏振器)关键材料,亦是Lcos液晶方案OCS交换机中晶体楔型光隔离器的核心原材料。根据目前Coherent LCOS方案计算,单台设备钒酸钇晶体及外围环形器中VYO4价值量业绩达到7万人民币,而MEMS方案中偏振分光片+外围环形器中VYO4价值量亦有望达到1.8万元。如果按照27/28年7/13万台O
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乌克兰户储需求激增
乌克兰户储需求激增20251127 1、俄罗斯近期针对乌克兰能源设施进行了一系列袭击,11月8日发生了自冲突以来针对能源设施的最大规模的直接弹道袭击。 2、随着进入冬季,用电需求的增加,乌克兰境内大范围停电,目前全国范围内电力供应实施了限时配给,根据能源公司公布的时间表,首都基辅居民每日面临10-12小时的停电。 3、根据行业反馈,11月乌克兰户储需求出现激增,部分公司单月发货量达到1-10月总和,且后续下游拿单积极性高,拿单持续性强。 目前,乌克兰境内大型发电设施及电网系统均遭受较严重损毁,重
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若英伟达GPU份额下降,谷歌TPU份额提升,对光模块有什么影响?
若英伟达GPU份额下降,谷歌TPU份额提升,对光模块有什么影响? 据Information消息,Meta目前正与谷歌洽谈,计划在2027年斥资数十亿美元在Meta的数据中心使用TPU,并于明年从谷歌云租用谷歌芯片。 我们从6月就开始就强调,在同等算力规模的情况下,ASIC的光模块用量远超GPU,这一变化不亚于23年发现AI网络架构的收敛比远低于传统数据中心架构,非常之重要。 若只对比谷歌和英伟达算力卡的数字:TPU V7的FP8精度算力估算为4614 TFLOPS,vsRubin(2die)约1
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锂矿专家会议要点
锂矿专家会议要点-1125 平衡表:25年受储能、重卡需求超预期影响,实际上需求增速远超年初预期,并未出现严重过剩。展望26年,供给端预计新增38万吨,需求端预计新增37万吨,全年仅过剩4.9万吨,需求任意有一环超预期即可能出现供给缺口。#长期看低价导致海外资本开支中断,而新矿山产能形成需2-3年,盐湖产能需3-5年,27年后可能更加紧缺。 需求:2026年预计178万吨,其中储能预计从550-600gwh增长60%至900gwh左右,新增24-25万吨LCE需求,叠加乘用车、重卡、欧洲等需求爆
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乾照光电预期差
乾照光电预期差:卫星+半导体芯片+重组 1.预期差一:最大的预期差,卫星太阳翼业绩爆点,太阳翼单星8平米,每平米的电池片售价20万元/平米,单星单帆,单星价值量160万元(已考虑降价)。官方信息,现在G60基本1-1.2天产1星,基本都是乾照的份额,平均每天给乾照光电贡献150万营业额,毛利率50%。一完整年度贡献2.7亿毛利润,超越乾照过往所有年度最高净利润。保守估计今年G60计划发射108星,明年300+星,到2027年到1000多星。另外,别的2个国产星座,也将接踵发射。到2026/202
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商业航天,加速!
重点关注商业航天—商业航天司成立,复用火箭首飞在即 显著提速,急速发射:我国“国网”卫星互联网星座上半年发射3次,7月底至今发射9次! 催化将越来越多,商业化逐步落地: 1、国防科工局商业航天司正式成立; 2、蓝箭航天朱雀三号火箭十一月中下旬,对标猎鹰9号,成熟后大幅降低发射成本; 3、可回收运载火箭-长十二B、天兵科技天龙三号均将接力完成首飞; 4、华为Mate80等新机发布,直连低轨通信卫星。 如何看待投资机会? 1、发射提速、可回收技术成熟,将从运力提升、成本下降等多方位推动航天产业显著提
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福晶科技,OCS+光刻机
福晶科技叠加了 OCS 和光刻机概念: 1、OCS钒酸钇晶体是光器件及液晶OCS的主要原材料:钒酸钇单晶广泛应用于激光技术、光通信及显示市场。VYO4是诸多光通信无源器件(如隔离器、旋光器、延迟器、偏振器)关键材料,亦是Lcos液晶方案OCS交换机中晶体楔型光隔离器的核心原材料。根据目前Coherent LCOS方案计算,单台设备钒酸钇晶体及外围环形器中VYO4价值量业绩达到7万人民币,而MEMS方案中偏振分光片+外围环形器中VYO4价值量亦有望达到1.8万元。如果按照27/28年7/13万台O
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乌克兰户储需求激增20251127 1、俄罗斯近期针对乌克兰能源设施进行了一系列袭击,11月8日发生了自冲突以来针对能源设施的最大规模的直接弹道袭击。 2、随着进入冬季,用电需求的增加,乌克兰境内大范围停电,目前全国范围内电力供应实施了限时配给,根据能源公司公布的时间表,首都基辅居民每日面临10-12小时的停电。 3、根据行业反馈,11月乌克兰户储需求出现激增,部分公司单月发货量达到1-10月总和,且后续下游拿单积极性高,拿单持续性强。 目前,乌克兰境内大型发电设施及电网系统均遭受较严重损毁,重
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若英伟达GPU份额下降,谷歌TPU份额提升,对光模块有什么影响?
若英伟达GPU份额下降,谷歌TPU份额提升,对光模块有什么影响? 据Information消息,Meta目前正与谷歌洽谈,计划在2027年斥资数十亿美元在Meta的数据中心使用TPU,并于明年从谷歌云租用谷歌芯片。 我们从6月就开始就强调,在同等算力规模的情况下,ASIC的光模块用量远超GPU,这一变化不亚于23年发现AI网络架构的收敛比远低于传统数据中心架构,非常之重要。 若只对比谷歌和英伟达算力卡的数字:TPU V7的FP8精度算力估算为4614 TFLOPS,vsRubin(2die)约1
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锂矿专家会议要点-1125 平衡表:25年受储能、重卡需求超预期影响,实际上需求增速远超年初预期,并未出现严重过剩。展望26年,供给端预计新增38万吨,需求端预计新增37万吨,全年仅过剩4.9万吨,需求任意有一环超预期即可能出现供给缺口。#长期看低价导致海外资本开支中断,而新矿山产能形成需2-3年,盐湖产能需3-5年,27年后可能更加紧缺。 需求:2026年预计178万吨,其中储能预计从550-600gwh增长60%至900gwh左右,新增24-25万吨LCE需求,叠加乘用车、重卡、欧洲等需求爆
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乾照光电预期差:卫星+半导体芯片+重组 1.预期差一:最大的预期差,卫星太阳翼业绩爆点,太阳翼单星8平米,每平米的电池片售价20万元/平米,单星单帆,单星价值量160万元(已考虑降价)。官方信息,现在G60基本1-1.2天产1星,基本都是乾照的份额,平均每天给乾照光电贡献150万营业额,毛利率50%。一完整年度贡献2.7亿毛利润,超越乾照过往所有年度最高净利润。保守估计今年G60计划发射108星,明年300+星,到2027年到1000多星。另外,别的2个国产星座,也将接踵发射。到2026/202
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重点关注商业航天—商业航天司成立,复用火箭首飞在即 显著提速,急速发射:我国“国网”卫星互联网星座上半年发射3次,7月底至今发射9次! 催化将越来越多,商业化逐步落地: 1、国防科工局商业航天司正式成立; 2、蓝箭航天朱雀三号火箭十一月中下旬,对标猎鹰9号,成熟后大幅降低发射成本; 3、可回收运载火箭-长十二B、天兵科技天龙三号均将接力完成首飞; 4、华为Mate80等新机发布,直连低轨通信卫星。 如何看待投资机会? 1、发射提速、可回收技术成熟,将从运力提升、成本下降等多方位推动航天产业显著提
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乌克兰户储需求激增
乌克兰户储需求激增20251127 1、俄罗斯近期针对乌克兰能源设施进行了一系列袭击,11月8日发生了自冲突以来针对能源设施的最大规模的直接弹道袭击。 2、随着进入冬季,用电需求的增加,乌克兰境内大范围停电,目前全国范围内电力供应实施了限时配给,根据能源公司公布的时间表,首都基辅居民每日面临10-12小时的停电。 3、根据行业反馈,11月乌克兰户储需求出现激增,部分公司单月发货量达到1-10月总和,且后续下游拿单积极性高,拿单持续性强。 目前,乌克兰境内大型发电设施及电网系统均遭受较严重损毁,重
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若英伟达GPU份额下降,谷歌TPU份额提升,对光模块有什么影响? 据Information消息,Meta目前正与谷歌洽谈,计划在2027年斥资数十亿美元在Meta的数据中心使用TPU,并于明年从谷歌云租用谷歌芯片。 我们从6月就开始就强调,在同等算力规模的情况下,ASIC的光模块用量远超GPU,这一变化不亚于23年发现AI网络架构的收敛比远低于传统数据中心架构,非常之重要。 若只对比谷歌和英伟达算力卡的数字:TPU V7的FP8精度算力估算为4614 TFLOPS,vsRubin(2die)约1
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锂矿专家会议要点
锂矿专家会议要点-1125 平衡表:25年受储能、重卡需求超预期影响,实际上需求增速远超年初预期,并未出现严重过剩。展望26年,供给端预计新增38万吨,需求端预计新增37万吨,全年仅过剩4.9万吨,需求任意有一环超预期即可能出现供给缺口。#长期看低价导致海外资本开支中断,而新矿山产能形成需2-3年,盐湖产能需3-5年,27年后可能更加紧缺。 需求:2026年预计178万吨,其中储能预计从550-600gwh增长60%至900gwh左右,新增24-25万吨LCE需求,叠加乘用车、重卡、欧洲等需求爆
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乾照光电预期差:卫星+半导体芯片+重组 1.预期差一:最大的预期差,卫星太阳翼业绩爆点,太阳翼单星8平米,每平米的电池片售价20万元/平米,单星单帆,单星价值量160万元(已考虑降价)。官方信息,现在G60基本1-1.2天产1星,基本都是乾照的份额,平均每天给乾照光电贡献150万营业额,毛利率50%。一完整年度贡献2.7亿毛利润,超越乾照过往所有年度最高净利润。保守估计今年G60计划发射108星,明年300+星,到2027年到1000多星。另外,别的2个国产星座,也将接踵发射。到2026/202
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重点关注商业航天—商业航天司成立,复用火箭首飞在即 显著提速,急速发射:我国“国网”卫星互联网星座上半年发射3次,7月底至今发射9次! 催化将越来越多,商业化逐步落地: 1、国防科工局商业航天司正式成立; 2、蓝箭航天朱雀三号火箭十一月中下旬,对标猎鹰9号,成熟后大幅降低发射成本; 3、可回收运载火箭-长十二B、天兵科技天龙三号均将接力完成首飞; 4、华为Mate80等新机发布,直连低轨通信卫星。 如何看待投资机会? 1、发射提速、可回收技术成熟,将从运力提升、成本下降等多方位推动航天产业显著提
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乌克兰户储需求激增20251127 1、俄罗斯近期针对乌克兰能源设施进行了一系列袭击,11月8日发生了自冲突以来针对能源设施的最大规模的直接弹道袭击。 2、随着进入冬季,用电需求的增加,乌克兰境内大范围停电,目前全国范围内电力供应实施了限时配给,根据能源公司公布的时间表,首都基辅居民每日面临10-12小时的停电。 3、根据行业反馈,11月乌克兰户储需求出现激增,部分公司单月发货量达到1-10月总和,且后续下游拿单积极性高,拿单持续性强。 目前,乌克兰境内大型发电设施及电网系统均遭受较严重损毁,重
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若英伟达GPU份额下降,谷歌TPU份额提升,对光模块有什么影响? 据Information消息,Meta目前正与谷歌洽谈,计划在2027年斥资数十亿美元在Meta的数据中心使用TPU,并于明年从谷歌云租用谷歌芯片。 我们从6月就开始就强调,在同等算力规模的情况下,ASIC的光模块用量远超GPU,这一变化不亚于23年发现AI网络架构的收敛比远低于传统数据中心架构,非常之重要。 若只对比谷歌和英伟达算力卡的数字:TPU V7的FP8精度算力估算为4614 TFLOPS,vsRubin(2die)约1
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锂矿专家会议要点-1125 平衡表:25年受储能、重卡需求超预期影响,实际上需求增速远超年初预期,并未出现严重过剩。展望26年,供给端预计新增38万吨,需求端预计新增37万吨,全年仅过剩4.9万吨,需求任意有一环超预期即可能出现供给缺口。#长期看低价导致海外资本开支中断,而新矿山产能形成需2-3年,盐湖产能需3-5年,27年后可能更加紧缺。 需求:2026年预计178万吨,其中储能预计从550-600gwh增长60%至900gwh左右,新增24-25万吨LCE需求,叠加乘用车、重卡、欧洲等需求爆
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乾照光电预期差:卫星+半导体芯片+重组 1.预期差一:最大的预期差,卫星太阳翼业绩爆点,太阳翼单星8平米,每平米的电池片售价20万元/平米,单星单帆,单星价值量160万元(已考虑降价)。官方信息,现在G60基本1-1.2天产1星,基本都是乾照的份额,平均每天给乾照光电贡献150万营业额,毛利率50%。一完整年度贡献2.7亿毛利润,超越乾照过往所有年度最高净利润。保守估计今年G60计划发射108星,明年300+星,到2027年到1000多星。另外,别的2个国产星座,也将接踵发射。到2026/202
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重点关注商业航天—商业航天司成立,复用火箭首飞在即 显著提速,急速发射:我国“国网”卫星互联网星座上半年发射3次,7月底至今发射9次! 催化将越来越多,商业化逐步落地: 1、国防科工局商业航天司正式成立; 2、蓝箭航天朱雀三号火箭十一月中下旬,对标猎鹰9号,成熟后大幅降低发射成本; 3、可回收运载火箭-长十二B、天兵科技天龙三号均将接力完成首飞; 4、华为Mate80等新机发布,直连低轨通信卫星。 如何看待投资机会? 1、发射提速、可回收技术成熟,将从运力提升、成本下降等多方位推动航天产业显著提
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2025-11-28 09:53:53
乌克兰户储需求激增
乌克兰户储需求激增20251127 1、俄罗斯近期针对乌克兰能源设施进行了一系列袭击,11月8日发生了自冲突以来针对能源设施的最大规模的直接弹道袭击。 2、随着进入冬季,用电需求的增加,乌克兰境内大范围停电,目前全国范围内电力供应实施了限时配给,根据能源公司公布的时间表,首都基辅居民每日面临10-12小时的停电。 3、根据行业反馈,11月乌克兰户储需求出现激增,部分公司单月发货量达到1-10月总和,且后续下游拿单积极性高,拿单持续性强。 目前,乌克兰境内大型发电设施及电网系统均遭受较严重损毁,重
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阳光电源
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铭察股势
2025-11-26 14:30:52
若英伟达GPU份额下降,谷歌TPU份额提升,对光模块有什么影响?
若英伟达GPU份额下降,谷歌TPU份额提升,对光模块有什么影响? 据Information消息,Meta目前正与谷歌洽谈,计划在2027年斥资数十亿美元在Meta的数据中心使用TPU,并于明年从谷歌云租用谷歌芯片。 我们从6月就开始就强调,在同等算力规模的情况下,ASIC的光模块用量远超GPU,这一变化不亚于23年发现AI网络架构的收敛比远低于传统数据中心架构,非常之重要。 若只对比谷歌和英伟达算力卡的数字:TPU V7的FP8精度算力估算为4614 TFLOPS,vsRubin(2die)约1
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中际旭创
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铭察股势
2025-11-26 10:36:46
锂矿专家会议要点
锂矿专家会议要点-1125 平衡表:25年受储能、重卡需求超预期影响,实际上需求增速远超年初预期,并未出现严重过剩。展望26年,供给端预计新增38万吨,需求端预计新增37万吨,全年仅过剩4.9万吨,需求任意有一环超预期即可能出现供给缺口。#长期看低价导致海外资本开支中断,而新矿山产能形成需2-3年,盐湖产能需3-5年,27年后可能更加紧缺。 需求:2026年预计178万吨,其中储能预计从550-600gwh增长60%至900gwh左右,新增24-25万吨LCE需求,叠加乘用车、重卡、欧洲等需求爆
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天齐锂业
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铭察股势
2025-11-26 10:31:45
乾照光电预期差
乾照光电预期差:卫星+半导体芯片+重组 1.预期差一:最大的预期差,卫星太阳翼业绩爆点,太阳翼单星8平米,每平米的电池片售价20万元/平米,单星单帆,单星价值量160万元(已考虑降价)。官方信息,现在G60基本1-1.2天产1星,基本都是乾照的份额,平均每天给乾照光电贡献150万营业额,毛利率50%。一完整年度贡献2.7亿毛利润,超越乾照过往所有年度最高净利润。保守估计今年G60计划发射108星,明年300+星,到2027年到1000多星。另外,别的2个国产星座,也将接踵发射。到2026/202
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乾照光电
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铭察股势
2025-11-24 09:21:12
商业航天,加速!
重点关注商业航天—商业航天司成立,复用火箭首飞在即 显著提速,急速发射:我国“国网”卫星互联网星座上半年发射3次,7月底至今发射9次! 催化将越来越多,商业化逐步落地: 1、国防科工局商业航天司正式成立; 2、蓝箭航天朱雀三号火箭十一月中下旬,对标猎鹰9号,成熟后大幅降低发射成本; 3、可回收运载火箭-长十二B、天兵科技天龙三号均将接力完成首飞; 4、华为Mate80等新机发布,直连低轨通信卫星。 如何看待投资机会? 1、发射提速、可回收技术成熟,将从运力提升、成本下降等多方位推动航天产业显著提
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航天智装
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