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巳酉丑金满库
王者归来
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巳酉丑金满库
绝不追高的老司机
2026-07-01 07:12:14
TLVR功率电感
TLVR(跨电感电压调节器)功率电感,是AI服务器GPU/xPU供电架构的核心元器件,也是当前算力产业链中景气度最高的细分赛道之一。 一、TLVR功率电感是什么? 技术背景 随着AI算力爆发,服务器加速卡负载电流已提升至1000A以上,瞬态响应时间要求进入亚微秒级别。传统多相电压调节器(VRM)架构已逼近物理极限。 TLVR技术于2019年由谷歌在APEC会议上提出,通过将各相电感转换为变压器的次级绕组,借助串联补偿电感实现磁耦合,建立起独特的“相位联动”响应机制。 通俗理解:TLVR电感就像A
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铂科新材
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风华高科
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绝不追高的老司机
2026-06-28 14:27:09
功率半导体攻略
功率半导体是AI算力硬件中价值量增长最快、业绩确定性最高的环节之一,目前AI服务器供电中每千瓦半导体价值量已升至约175美元,且仍在攀升。 ⚡ 功率半导体在AI算力中的核心作用 AI服务器功耗持续暴涨——GB300单台功耗200-300千瓦,下一代Rubin Ultra将跃升至1兆瓦以上。传统硅基电源已无法承受,唯一的解法就是800V高压直流(HVDC)架构+碳化硅(SiC)/氮化镓(GaN)第三代半导体。 功率半导体是AI服务器电源的核心器件,覆盖从HVDC输入→SST变压→PSU电源模块→B
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捷捷微电
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绝不追高的老司机
2026-06-28 14:18:24
高端电子级红磷 国产替代
高端电子级红磷——磷化铟产业链“最后一块拼图” 文档说明:本文档围绕高端电子级红磷(6N/7N级)在AI算力光互联产业链中的战略地位,按产业链从上游到下游逐层梳理相关标的。关键信息简明扼要,排版紧凑适合打印。 图例说明:⚠️ 风险提示 🔴 高危警示 一、产业逻辑:AI算力光模块的“源头材料” 1.1 什么是高端电子级红磷? 高端电子级红磷是指纯度达到6N(99.9999%)至7N(99.99999%)级别的高纯红磷,是合成磷化铟(InP)单晶不可替代的固体磷源。磷化铟是800G/1.6T高速光
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2026-06-27 17:54:42
碲化铋产业链
一、碲化铋:光模块的“温控心脏”,供需缺口急剧扩大 碲化铋(Bi₂Te₃)是室温性能最强、商用最成熟的热电材料,被称为“室温热电之王”。由它制成的Micro TEC(微型热电制冷器),是唯一能塞进毫米级光模块里、对激光器进行单点精准控温的器件,控温精度可达±0.01℃。 没有碲化铋,800G/1.6T光模块就无法稳定工作——它是光模块的“温控心脏”。 随着光模块速率从400G→800G→1.6T升级,单模块TEC用量从1片提升至2-4片。 二、核心催化:日系厂商断供,80%产能面临停产 供给端:
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2026-06-27 15:43:33
康宁“玻璃桥” 全攻略
康宁“玻璃桥”(Glass Bridge)技术——玻璃基光互连产业链全景图 文档说明:本文档围绕康宁于2026年6月24日发布的“玻璃桥”(Glass Bridge)玻璃光互连技术,按产业链从上游到下游逐层梳理相关A股标的。关键信息简明扼要,排版紧凑适合打印。 图例说明:⚠️ 风险提示 🔴 高危警示 🆕 新增概念 一、技术概述 1.1 什么是“玻璃桥”(Glass Bridge)? 2026年6月24日,康宁在韩国首尔“AI数据中心光通信与互连技术大会”上正式发布玻璃光学互连组件Glass
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京东方A
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飞凯材料
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绝不追高的老司机
2026-06-25 21:53:40
算力硬件全攻略 6.26
算力全链路龙头个股全景图 文档说明:本文档按算力全链路从上游到下游逐层梳理,本次重点更新三大存储品种——HBM、服务器DDR5、企业级SSD相关标的。 图例说明:⚠️ 风险提示 🔴 高危警示 🆕 本次新增 📌 本次更新说明(三大存储品种) 新增标的 所属存储品类 核心逻辑 长电科技(600584) HBM配套 全球封测龙头,XDFOI平台支持HBM封装,已进入英特尔供应链验证 快克智能(603203) HBM配套 热压键合设备(TCB)用于HBM堆叠,已进入测试及调试阶段 精测电子(300
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大普微
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太极实业
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2026-06-24 23:03:32
算力硬件全攻略 06.25
算力全链路龙头个股全景图 文档说明:本文档按算力全链路从上游到下游逐层梳理,所有对话涉及且有实质关联的标的均已纳入。 图例说明:⚠️ 风险提示 🔴 高危警示 🆕 本次新增 📌 本次更新说明 新增标的 加入层级 核心逻辑 深科技(000021) 【第六层B】HBM先进封装 国内高端存储芯片封测龙头,HBM多层堆叠封装工艺精湛 立讯精密(002475) 【第七层全链】算力基础设施平台 横跨高速铜/光互连、热管理、电源管理三大算力基础设施环节 士兰微(600460) 【第七层B2】数据中心供电
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2026-06-24 14:33:23
算力金属全攻略
算力金属板块全景图(完整版·2026年6月24日) 文档说明:按算力八大战略金属(铜锡铟镓锗钨钼锑)+关联品种钽锆+多金属龙头逐一梳理。 图例:⚠️风险 🔴高危 🆕新增 🥇🥈🥉梯队 一、算力金属涨幅排名(2026年6月) 金属 涨幅 🥇龙头 钨 六氟化钨5N同比+232.7%;65%黑钨精矿52万/吨 中钨高新 钽 年内+158%;钽锭价较去年末暴涨 东方钽业 锗 半年+83%(锗锭25000元/千克) 云南锗业 铟 年初至今+60%(4785元/千克) 锡业股份 钼 氧化钼较年初+
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算力硬件全攻略 06.24
算力全链路龙头个股全景图 文档说明:本文档按算力全链路从上游到下游逐层梳理,所有对话涉及且有实质关联的标的均已纳入。 图例说明:⚠️ 风险提示 🔴 高危警示 🆕 本次新增 本次更新说明 新增标的 加入层级 核心逻辑 三孚股份(603938) 【第零层C】高纯四氯化硅(龙1) 国内唯一稳定对外批量销售9N级高纯四氯化硅;3万吨/年,满产满销;AI光纤需求爆发+价格暴涨440% 新安股份(600596) 【第零层C】高纯四氯化硅(龙2) 参股亚格新安4万吨/年,6N-7N已量产;有机硅/草甘膦底
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算力硬件全攻略 06.23版
算力龙头个股全景图(2026年6月23日最新更新) 文档说明:本文档按算力全链路从上游到下游逐层梳理,新增几只股票。 图例说明:⚠️ 风险提示 🔴 高危警示 🆕 本次新增 本次更新说明 新增标的 加入层级 核心逻辑 兴森科技(002436) 【第五层】IC载板 国内稀缺的BT+ABF载板双布局,FCBGA卡位国产算力芯片封装 东山精密(002384) 【第七层A2】光模块/CPO 全球唯一PCB+光芯片+光模块全能力供应商,占AI服务器物料成本9%-14% 东阳光(600673) 【第七层全
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2026-06-22 07:18:38
算力硬件全攻略(新增版)
算力全链路龙头个股全景图 文档说明:本文档按算力全链路从上游到下游逐层梳理,新增领益智造,黄河旋风,天娱数科,有研新材等已纳入。 图例说明:⚠️ 风险提示 🔴 高危警示 【第零层A】六氟化钨(芯片制造核心材料) 产业逻辑:芯片制造CVD核心前驱体,沉积钨薄膜连接晶体管。全球硬缺口3300-3800吨/年,供给紧张至2027年。 个股 核心逻辑 🥇龙1 中船特气(688146) 2000吨/年全球第一;6N级覆盖台积电/三星/海力士;新增1000吨2027年投产;年内涨幅约586% 🥈龙2
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2026-06-21 10:10:59
算力硬件全攻略
算力全链路龙头个股全景图 文档说明 本文档按算力全链路从上游到下游,逐层列出各环节龙头个股及近期热炒概念。评级依据:市场份额、产能规模、客户认证、技术壁垒等公开信息。 三列说明:第一列为排名(龙1/龙2/龙3…),第二列为个股(含代码),第三列为关键信息(含产能、关联概念、业绩数据及风险提示)。 【第零层A】半导体基础材料——六氟化钨 产业链位置:芯片制造CVD工艺核心前驱气体,沉积金属钨薄膜,是所有芯片制造的底层刚需耗材。全球六氟化钨硬缺口达3300-3800吨/年,供给紧张预计持续至2027
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铜冠铜箔
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巳酉丑金满库
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2026-06-18 08:27:12
6月18日(周四)前瞻
分析日期:2026年6月18日(周四) 一、当前市场主线总览 6月18日,A股全天探底回升,三大指数小幅收涨,PCB、光模块、铜缆高速连接等AI硬件端再度走强。存储芯片概念午后异动,消费电子板块延续活跃,军工板块强势。当前市场呈现高度聚焦的科技上游通胀行情,资金在PCB、玻璃基板、存储芯片、光通信等AI硬件上游方向形成极致抱团,而其他板块普遍低迷。 需要特别警惕的是,6月17日晚间72家上市公司集中发布股价异动或风险提示公告,证监会也在陆家嘴论坛明确表态"严查严处借科技之名蹭热点、炒概念甚至操纵
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华正新材
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巳酉丑金满库
绝不追高的老司机
2026-06-17 08:19:21
6.17早报
1. 事件挖掘 世界级大事件: SpaceX IPO持续发酵:SpaceX上市后总市值一度突破2.97万亿美元,超越亚马逊、逼近微软,马斯克个人财富飙升至1.4万亿美元刷新历史纪录。 美伊协议签署在即:美伊确认将于6月19日在瑞士签署谅解备忘录,霍尔木兹海峡将全面重开,WTI原油跌破75美元/桶。 陆家嘴论坛(6月17-18日):主题为“全球治理倡议下的金融发展与合作”,上海金融改革再提速预期。 国家级新政策: 《矿产资源法实施条例》6月15日正式施行:稀土、钨、锂、钴、镓、锗等36类战略性矿产
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中化国际
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东山精密
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双星新材
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诺德股份
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盛龙股份
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巳酉丑金满库
绝不追高的老司机
2026-06-15 08:09:33
今日热点 中东和平??
1. 事件挖掘 世界级大事件: 美伊达成和平协议,霍尔木兹海峡将重新开放:美国总统特朗普于6月14日宣布,美国与伊朗的和平协议“现已完成”,并授权立即解除美国海军对伊朗的海上封锁,全面开放霍尔木兹海峡。伊朗官方随后确认,谅解备忘录已最终敲定,正式签署仪式将于6月19日在瑞士举行。此举意味着长达数月的中东地缘冲突出现重大缓和,国际油价应声大幅下跌,WTI原油期货跌幅一度扩大至5%。地缘冲突的缓和将对全球航运、原油及大宗商品供应链产生深远影响,修复性机会(如受损航运、进口依赖行业)或随之出现。 国家
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