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宜臻論古
老韭菜出没!深挖潜力股,带你在A股乘风破浪披荆斩棘
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宜臻論古
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2026-04-30 06:37:32
金宏气体(688106)核心投资逻辑:油价上涨,美联储不降息
1. 行业地位:民营气体营收榜首,国内氦气核心供应商,2025年氦气营收1.5亿元,掌握6N高纯氦技术,客户覆盖中芯国际、长飞光纤等头部企业。 2. 气源优势:俄罗斯5年低价长协+新疆200万方自产产能(2026Q3试产)+150-200万方低价库存,无卡塔尔气源依赖,成本与供应双保障。 3. 业绩弹性:70%氦气销量为自由定价量,价涨利润弹性充足;新疆产能落地后总产能翻倍,2026年销量有望翻倍;2026Q1氦气营收同比+155%,整体业绩高增兑现。 4. 成长逻辑:半导体特气+大宗气体业务协
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宜臻論古
只买龙头的游资
2026-04-30 06:15:09
金宏气体(688106)核心投资逻辑
1. 行业地位:民营气体营收榜首,国内氦气核心供应商,2025年氦气营收1.5亿元,掌握6N高纯氦技术,客户覆盖中芯国际、长飞光纤等头部企业。 2. 气源优势:俄罗斯5年低价长协+新疆200万方自产产能(2026Q3试产)+150-200万方低价库存,无卡塔尔气源依赖,成本与供应双保障。 3. 业绩弹性:70%氦气销量为自由定价量,价涨利润弹性充足;新疆产能落地后总产能翻倍,2026年销量有望翻倍;2026Q1氦气营收同比+155%,整体业绩高增兑现。 4. 成长逻辑:半导体特气+大宗气体业务协
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宜臻論古
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2026-04-29 13:28:19
金宏气体:双特种气体壁垒筑牢护城河,周期+成长双驱动
金宏气体作为国内稀缺的综合型电子特气龙头,核心核心价值在于同时布局7N超纯氨+高纯氦气两大高壁垒赛道,是A股少有的双料卡脖子材料标的。 1.超纯氨为公司核心稳健基本盘,突破海外技术垄断,深度绑定中芯国际、长鑫存储、台积电等头部晶圆厂,半导体特气认证周期长、客户粘性极强,长期维持高毛利,充分受益半导体国产替代与晶圆厂持续扩产,业绩稳定性突出。 2.高纯氦气属于全球战略稀缺资源,供需格局长期偏紧,具备强周期属性。公司依托稳定海外长协气源,叠加新疆BOG提氦产能即将落地,自给率提升、成本优势优化,充分
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宜臻論古
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2026-04-28 06:21:19
雷科防务002413:现金流+治理改善+空天算力共振,细分赛道价值重估
核心复盘逻辑 当前市场轮动聚焦军工信息化、商业航天、空天算力、AI安全四大方向,雷科防务作为多赛道叠加标的,近期密集释放基本面利好,价值重估逻辑逐步清晰,拆解核心干货如下: 1、财务端:6亿自有资金理财,验证经营质量 公司公告授权12个月内滚动使用6亿元闲置自有资金理财,资金来源为日常经营沉淀闲置资金,无杠杆资金。 核心结论: ① 经营性现金流持续净流入,资产负债结构健康; ② 存量资金高效利用,提升非经常性收益,优化利润结构; ③ 充足现金储备,支撑空天算力、AI安全等新业务扩张投入。 2、治
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宜臻論古
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2026-04-23 09:15:18
节能降碳政策深度解读:产业逻辑全拆解,优质标的精准筛选
S信科移动(sh688387)SS金宏气体(sh688106)SS雷科防务(sz002413)SS联合水务(sh603291)SS神剑股份(sz002361)S 从产业投研视角来看,本次中办、国办出台的节能降碳政策,并非短期题材炒作,而是长期产业转型的确定性指引,“十五五”碳达峰决胜期的部署,将直接重塑五大领域产业格局,我们从产业逻辑、受益标的、业绩驱动三个维度全面拆解。 一、产业底层逻辑 1. 传统领域:工业、建筑、交通碳排放占比超80%,能效改造刚需极强,政策强制推进下,行业订单将快速落地;
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宜臻論古
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2026-04-22 23:28:48
联合水务:低碳水务先锋,水务+光伏+智慧运营+高分红四维成长
核心逻辑 1. 节能降碳政策驱动 深度契合国家绿色转型战略,水务作为重点节能领域,行业标准提升带来改造与运营需求扩容,公司充分受益。 2. 水务+光伏打开成长曲线 依托水厂场景推进分布式光伏,自发自用降本、余电增收,低碳运营形成差异化壁垒,项目已进入兑现期。 3. 科技创新与智慧运营 以博瑞思为研发载体,构建水环境治理技术体系,精准加药与智慧运维实现药耗、能耗双降,运营效率行业领先。 4. 高分红验证盈利质量 2024年合计分红占净利润52.22%,现金流稳健,分红可持续性强,具备长期配置价值。
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2026-04-20 13:15:12
北京数据集团:股权整合补齐算力拼图,铜牛信息成关键基建载体
北京数据集团:股权整合补齐算力拼图,铜牛信息成关键基建载体 2026年《政府工作报告》首次写入“算电协同”,算力已成为各地数据集团构建能力体系、推动数据资源向资产转化的核心基础设施。作为全国算力布局的重要一极,北京数据集团正通过股权整合方式,快速补齐算力基建短板,而铜牛信息正是此次补链中的关键一环。 近期,铜牛信息发布公告,公司控股股东将由北京时尚控股变更为北京数据集团。本次股权调整通过非公开协议转让+无偿划转方式实施,交易完成后,北京数据集团将合计持有铜牛信息29.90%股份,成为其第一大股东
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2026-04-17 07:19:07
巨力索具(002342)全面梳理:索具隐形冠军,多景气赛道共振
一、公司到底是做什么的? 很多人对巨力索具的业务一知半解,简单来说:凡是需要重型设备吊装、船舶固定、海上风电锚固、航天军工牵引的地方,都离不开它的产品,是高端制造、海洋工程、航天军工领域的“关键纽带”,属于细分行业的隐形冠军。 二、全产业链业务布局 1. 传统主业:基建、桥梁、港口、船舶等常规索具,业绩稳定,是公司基本盘; 2. 新能源业务:海上风电系泊缆、光伏/核电吊装索具,受益新能源产业大发展,成为中期增长主力; 3. 高端特种业务:军工索具、航母阻拦索、火箭回收索具,技术壁垒拉满,毛利率高
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2026-04-17 06:52:32
重磅!150亿游艇项目落子大连 本地国资产业链协同暗藏机遇
东北沿海再迎重磅产业投资!150亿探海游艇项目正式签约大连,京东刘强东亲自站台,高端游艇产业布局再进一步,大连凭啥拿下这个百亿项目? ✅产业硬实力:大连作为国内船舶制造核心城市,产业链配套拉满,高端造船能力顶尖,完全支撑起大型定制游艇生产,产业底座无可替代。 ✅资源+场景优势:海岸线、海岛资源拉满,海洋文旅热度飙升,游艇消费市场快速崛起,产业发展土壤肥沃。 ✅政策红利释放:地方专项政策扶持,全力推进游艇经济发展,项目落地获全方位政策支持。 重点关注本地产业联动:大连海发文旅与獐子岛同属大连国资旗
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2026-04-16 17:03:28
全球首创海上网系回收首飞在即,巨力索具为核心硬件独家供应商
巨力索具(002342)与4月28日长征十号乙(CZ-10B)首飞直接强关联,核心是:全球首创海上网系回收系统的独家硬件供应商 一、事件与时间 - 时间:2026年4月28日(周二) - 事件:长征十号乙在海南文昌首飞,全球首次工程化验证海上网系回收 - 巨力角色:提供全套网系捕获硬件(回收成败关键) 二、核心配套(巨力独家) - 井字形回收网(领航者号平台) - 高强度捕获臂(“中国筷子”) - 缓冲拉索、阻尼锁定装置 - 技术:航天级超高分子纤维,单绳200吨级拉力 - 价值:单套系统150
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2026-04-16 08:59:11
小熊电器:底部复苏+业绩高增 三大催化驱动估值修复
【核心逻辑】 家电筑底复苏+盈利拐点确认+AI+出海双重催化+低估值高股息,配置价值凸显。 一、行业催化 1. 家电基本面底部区间,内销压力最大阶段已过。 2. 外销新兴市场爆发。 3. 资金高低切,偏好低估值高股息。 4. 小家电换新周期+智能化升级。 二、公司催化 1. 业绩:净利+36.4%,现金流+81.64%,毛利率/净利率双升。 2. 出海:海外+42.37%,罗曼智能超承诺。 3. AI:亿元AI合作落地,产品智能化。 4. 分红:高比例分红,吸引长期资金。 三、核心优势 - 细分
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2026-04-15 14:14:45
吉视传媒:AI医疗+创新药双风口,独家大屏入口引爆主升浪
吉视传媒(601929):AI+医疗+创新药三重共振,智慧广电打开估值新空间 当前创新药行业迎来政策与产业双重爆发期,长护险全国铺开、AACR年会在即、多款新药有望获批,行业进入盈利收获周期。与此同时,AI医疗与银发经济需求持续释放,为广电运营商转型提供黄金窗口期。 吉视传媒与吉大二院达成双向独家战略合作,依托全省720万家庭电视大屏,打造“三甲医疗专区、AI医生、互联网诊室、大屏挂号”四大服务体系,实现省、县、村三级远程医疗联动,并以边境村为试点快速落地,政策支持力度强、用户触达广。 公司引入
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2026-04-15 12:13:45
【深度研报】獐子岛国资入主→资产注入→整体上市→京东游艇协同,四维共振,价值重估全路径
一、股权变革:治理重构 - 控股股东:大连海发集团(大连市国资委) - 持股结构:直接+间接 31.69%,合计表决权 37.37% - 定增:5.22亿元(3.09元/股),偿债+补流 - 财务改善: - 负债率:97.56% → 90%以下 - 年财务费用减少:3000~4000万元 - 经营现金流:6375万元(2025前三季度) 二、生态渔业公司:资产注入“第一台阶” - 注册资本 1亿元,海发51%、獐子岛49% - 业务定位:陆基循环水养殖(RAS)、种苗、三文鱼 - 运作路径(三步
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2026-04-14 13:52:49
【研报】有望复刻中恒电气!群兴玩具:算力转型+实控人变更双击逻辑梳理
S中恒电气(sz002364)SS中际旭创(sz300308)SS群兴玩具(sz002575)SS新易盛(sz300502)SS长光华芯(sh688048)S A股历来是“困境反转+赛道转型”的牛股摇篮,中恒电气此前凭借算力赛道爆发+产业资本入主走出强势行情,成为行业转型的经典案例。而当前群兴玩具正处于传统业务剥离、算力业务落地、实控人拟变更的关键节点,核心逻辑与中恒电气高度契合,有望复刻其主升行情路径,或将迎来估值与业绩的双重修复机会,下文重点拆解核心逻辑与潜在机会。 一、中恒电气复盘:转型+
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只买龙头的游资
2026-04-13 14:37:43
【深度】群兴玩具(002575):玩具巨头跨界AI算力,腾讯+移动巨额订单背书,困境反转主
标签:#AI算力 #腾讯概念 #移动订单 #国企改革 #困境反转 #韭研公社精选 核心速览: 老牌玩具龙头彻底剥离传统业务,All in AI算力!手握移动2.76亿、腾讯1.13亿巨额订单,资产负债率仅11%,现金流持续改善。当前市值小、题材纯,正处于收入增长、亏损收窄的关键拐点,短期资金抱团迹象明显,潜力巨大! 一、公司身份蜕变:从“玩具第一股”到AI算力新贵 群兴玩具(002575)2011年上市,曾是国内电子玩具行业的标杆。但时代变迁,公司自2020年起果断断臂,全面剥离制造业务,完成*
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2026-04-30 06:37:32
金宏气体(688106)核心投资逻辑:油价上涨,美联储不降息
1. 行业地位:民营气体营收榜首,国内氦气核心供应商,2025年氦气营收1.5亿元,掌握6N高纯氦技术,客户覆盖中芯国际、长飞光纤等头部企业。 2. 气源优势:俄罗斯5年低价长协+新疆200万方自产产能(2026Q3试产)+150-200万方低价库存,无卡塔尔气源依赖,成本与供应双保障。 3. 业绩弹性:70%氦气销量为自由定价量,价涨利润弹性充足;新疆产能落地后总产能翻倍,2026年销量有望翻倍;2026Q1氦气营收同比+155%,整体业绩高增兑现。 4. 成长逻辑:半导体特气+大宗气体业务协
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金宏气体(688106)核心投资逻辑
1. 行业地位:民营气体营收榜首,国内氦气核心供应商,2025年氦气营收1.5亿元,掌握6N高纯氦技术,客户覆盖中芯国际、长飞光纤等头部企业。 2. 气源优势:俄罗斯5年低价长协+新疆200万方自产产能(2026Q3试产)+150-200万方低价库存,无卡塔尔气源依赖,成本与供应双保障。 3. 业绩弹性:70%氦气销量为自由定价量,价涨利润弹性充足;新疆产能落地后总产能翻倍,2026年销量有望翻倍;2026Q1氦气营收同比+155%,整体业绩高增兑现。 4. 成长逻辑:半导体特气+大宗气体业务协
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2026-04-29 13:28:19
金宏气体:双特种气体壁垒筑牢护城河,周期+成长双驱动
金宏气体作为国内稀缺的综合型电子特气龙头,核心核心价值在于同时布局7N超纯氨+高纯氦气两大高壁垒赛道,是A股少有的双料卡脖子材料标的。 1.超纯氨为公司核心稳健基本盘,突破海外技术垄断,深度绑定中芯国际、长鑫存储、台积电等头部晶圆厂,半导体特气认证周期长、客户粘性极强,长期维持高毛利,充分受益半导体国产替代与晶圆厂持续扩产,业绩稳定性突出。 2.高纯氦气属于全球战略稀缺资源,供需格局长期偏紧,具备强周期属性。公司依托稳定海外长协气源,叠加新疆BOG提氦产能即将落地,自给率提升、成本优势优化,充分
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2026-04-28 06:21:19
雷科防务002413:现金流+治理改善+空天算力共振,细分赛道价值重估
核心复盘逻辑 当前市场轮动聚焦军工信息化、商业航天、空天算力、AI安全四大方向,雷科防务作为多赛道叠加标的,近期密集释放基本面利好,价值重估逻辑逐步清晰,拆解核心干货如下: 1、财务端:6亿自有资金理财,验证经营质量 公司公告授权12个月内滚动使用6亿元闲置自有资金理财,资金来源为日常经营沉淀闲置资金,无杠杆资金。 核心结论: ① 经营性现金流持续净流入,资产负债结构健康; ② 存量资金高效利用,提升非经常性收益,优化利润结构; ③ 充足现金储备,支撑空天算力、AI安全等新业务扩张投入。 2、治
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2026-04-23 09:15:18
节能降碳政策深度解读:产业逻辑全拆解,优质标的精准筛选
S信科移动(sh688387)SS金宏气体(sh688106)SS雷科防务(sz002413)SS联合水务(sh603291)SS神剑股份(sz002361)S 从产业投研视角来看,本次中办、国办出台的节能降碳政策,并非短期题材炒作,而是长期产业转型的确定性指引,“十五五”碳达峰决胜期的部署,将直接重塑五大领域产业格局,我们从产业逻辑、受益标的、业绩驱动三个维度全面拆解。 一、产业底层逻辑 1. 传统领域:工业、建筑、交通碳排放占比超80%,能效改造刚需极强,政策强制推进下,行业订单将快速落地;
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2026-04-22 23:28:48
联合水务:低碳水务先锋,水务+光伏+智慧运营+高分红四维成长
核心逻辑 1. 节能降碳政策驱动 深度契合国家绿色转型战略,水务作为重点节能领域,行业标准提升带来改造与运营需求扩容,公司充分受益。 2. 水务+光伏打开成长曲线 依托水厂场景推进分布式光伏,自发自用降本、余电增收,低碳运营形成差异化壁垒,项目已进入兑现期。 3. 科技创新与智慧运营 以博瑞思为研发载体,构建水环境治理技术体系,精准加药与智慧运维实现药耗、能耗双降,运营效率行业领先。 4. 高分红验证盈利质量 2024年合计分红占净利润52.22%,现金流稳健,分红可持续性强,具备长期配置价值。
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北京数据集团:股权整合补齐算力拼图,铜牛信息成关键基建载体
北京数据集团:股权整合补齐算力拼图,铜牛信息成关键基建载体 2026年《政府工作报告》首次写入“算电协同”,算力已成为各地数据集团构建能力体系、推动数据资源向资产转化的核心基础设施。作为全国算力布局的重要一极,北京数据集团正通过股权整合方式,快速补齐算力基建短板,而铜牛信息正是此次补链中的关键一环。 近期,铜牛信息发布公告,公司控股股东将由北京时尚控股变更为北京数据集团。本次股权调整通过非公开协议转让+无偿划转方式实施,交易完成后,北京数据集团将合计持有铜牛信息29.90%股份,成为其第一大股东
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2026-04-17 07:19:07
巨力索具(002342)全面梳理:索具隐形冠军,多景气赛道共振
一、公司到底是做什么的? 很多人对巨力索具的业务一知半解,简单来说:凡是需要重型设备吊装、船舶固定、海上风电锚固、航天军工牵引的地方,都离不开它的产品,是高端制造、海洋工程、航天军工领域的“关键纽带”,属于细分行业的隐形冠军。 二、全产业链业务布局 1. 传统主业:基建、桥梁、港口、船舶等常规索具,业绩稳定,是公司基本盘; 2. 新能源业务:海上风电系泊缆、光伏/核电吊装索具,受益新能源产业大发展,成为中期增长主力; 3. 高端特种业务:军工索具、航母阻拦索、火箭回收索具,技术壁垒拉满,毛利率高
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2026-04-17 06:52:32
重磅!150亿游艇项目落子大连 本地国资产业链协同暗藏机遇
东北沿海再迎重磅产业投资!150亿探海游艇项目正式签约大连,京东刘强东亲自站台,高端游艇产业布局再进一步,大连凭啥拿下这个百亿项目? ✅产业硬实力:大连作为国内船舶制造核心城市,产业链配套拉满,高端造船能力顶尖,完全支撑起大型定制游艇生产,产业底座无可替代。 ✅资源+场景优势:海岸线、海岛资源拉满,海洋文旅热度飙升,游艇消费市场快速崛起,产业发展土壤肥沃。 ✅政策红利释放:地方专项政策扶持,全力推进游艇经济发展,项目落地获全方位政策支持。 重点关注本地产业联动:大连海发文旅与獐子岛同属大连国资旗
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2026-04-16 17:03:28
全球首创海上网系回收首飞在即,巨力索具为核心硬件独家供应商
巨力索具(002342)与4月28日长征十号乙(CZ-10B)首飞直接强关联,核心是:全球首创海上网系回收系统的独家硬件供应商 一、事件与时间 - 时间:2026年4月28日(周二) - 事件:长征十号乙在海南文昌首飞,全球首次工程化验证海上网系回收 - 巨力角色:提供全套网系捕获硬件(回收成败关键) 二、核心配套(巨力独家) - 井字形回收网(领航者号平台) - 高强度捕获臂(“中国筷子”) - 缓冲拉索、阻尼锁定装置 - 技术:航天级超高分子纤维,单绳200吨级拉力 - 价值:单套系统150
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小熊电器:底部复苏+业绩高增 三大催化驱动估值修复
【核心逻辑】 家电筑底复苏+盈利拐点确认+AI+出海双重催化+低估值高股息,配置价值凸显。 一、行业催化 1. 家电基本面底部区间,内销压力最大阶段已过。 2. 外销新兴市场爆发。 3. 资金高低切,偏好低估值高股息。 4. 小家电换新周期+智能化升级。 二、公司催化 1. 业绩:净利+36.4%,现金流+81.64%,毛利率/净利率双升。 2. 出海:海外+42.37%,罗曼智能超承诺。 3. AI:亿元AI合作落地,产品智能化。 4. 分红:高比例分红,吸引长期资金。 三、核心优势 - 细分
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2026-04-15 14:14:45
吉视传媒:AI医疗+创新药双风口,独家大屏入口引爆主升浪
吉视传媒(601929):AI+医疗+创新药三重共振,智慧广电打开估值新空间 当前创新药行业迎来政策与产业双重爆发期,长护险全国铺开、AACR年会在即、多款新药有望获批,行业进入盈利收获周期。与此同时,AI医疗与银发经济需求持续释放,为广电运营商转型提供黄金窗口期。 吉视传媒与吉大二院达成双向独家战略合作,依托全省720万家庭电视大屏,打造“三甲医疗专区、AI医生、互联网诊室、大屏挂号”四大服务体系,实现省、县、村三级远程医疗联动,并以边境村为试点快速落地,政策支持力度强、用户触达广。 公司引入
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2026-04-15 12:13:45
【深度研报】獐子岛国资入主→资产注入→整体上市→京东游艇协同,四维共振,价值重估全路径
一、股权变革:治理重构 - 控股股东:大连海发集团(大连市国资委) - 持股结构:直接+间接 31.69%,合计表决权 37.37% - 定增:5.22亿元(3.09元/股),偿债+补流 - 财务改善: - 负债率:97.56% → 90%以下 - 年财务费用减少:3000~4000万元 - 经营现金流:6375万元(2025前三季度) 二、生态渔业公司:资产注入“第一台阶” - 注册资本 1亿元,海发51%、獐子岛49% - 业务定位:陆基循环水养殖(RAS)、种苗、三文鱼 - 运作路径(三步
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2026-04-14 13:52:49
【研报】有望复刻中恒电气!群兴玩具:算力转型+实控人变更双击逻辑梳理
S中恒电气(sz002364)SS中际旭创(sz300308)SS群兴玩具(sz002575)SS新易盛(sz300502)SS长光华芯(sh688048)S A股历来是“困境反转+赛道转型”的牛股摇篮,中恒电气此前凭借算力赛道爆发+产业资本入主走出强势行情,成为行业转型的经典案例。而当前群兴玩具正处于传统业务剥离、算力业务落地、实控人拟变更的关键节点,核心逻辑与中恒电气高度契合,有望复刻其主升行情路径,或将迎来估值与业绩的双重修复机会,下文重点拆解核心逻辑与潜在机会。 一、中恒电气复盘:转型+
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2026-04-13 14:37:43
【深度】群兴玩具(002575):玩具巨头跨界AI算力,腾讯+移动巨额订单背书,困境反转主
标签:#AI算力 #腾讯概念 #移动订单 #国企改革 #困境反转 #韭研公社精选 核心速览: 老牌玩具龙头彻底剥离传统业务,All in AI算力!手握移动2.76亿、腾讯1.13亿巨额订单,资产负债率仅11%,现金流持续改善。当前市值小、题材纯,正处于收入增长、亏损收窄的关键拐点,短期资金抱团迹象明显,潜力巨大! 一、公司身份蜕变:从“玩具第一股”到AI算力新贵 群兴玩具(002575)2011年上市,曾是国内电子玩具行业的标杆。但时代变迁,公司自2020年起果断断臂,全面剥离制造业务,完成*
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2026-04-30 06:37:32
金宏气体(688106)核心投资逻辑:油价上涨,美联储不降息
1. 行业地位:民营气体营收榜首,国内氦气核心供应商,2025年氦气营收1.5亿元,掌握6N高纯氦技术,客户覆盖中芯国际、长飞光纤等头部企业。 2. 气源优势:俄罗斯5年低价长协+新疆200万方自产产能(2026Q3试产)+150-200万方低价库存,无卡塔尔气源依赖,成本与供应双保障。 3. 业绩弹性:70%氦气销量为自由定价量,价涨利润弹性充足;新疆产能落地后总产能翻倍,2026年销量有望翻倍;2026Q1氦气营收同比+155%,整体业绩高增兑现。 4. 成长逻辑:半导体特气+大宗气体业务协
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2026-04-30 06:15:09
金宏气体(688106)核心投资逻辑
1. 行业地位:民营气体营收榜首,国内氦气核心供应商,2025年氦气营收1.5亿元,掌握6N高纯氦技术,客户覆盖中芯国际、长飞光纤等头部企业。 2. 气源优势:俄罗斯5年低价长协+新疆200万方自产产能(2026Q3试产)+150-200万方低价库存,无卡塔尔气源依赖,成本与供应双保障。 3. 业绩弹性:70%氦气销量为自由定价量,价涨利润弹性充足;新疆产能落地后总产能翻倍,2026年销量有望翻倍;2026Q1氦气营收同比+155%,整体业绩高增兑现。 4. 成长逻辑:半导体特气+大宗气体业务协
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2026-04-29 13:28:19
金宏气体:双特种气体壁垒筑牢护城河,周期+成长双驱动
金宏气体作为国内稀缺的综合型电子特气龙头,核心核心价值在于同时布局7N超纯氨+高纯氦气两大高壁垒赛道,是A股少有的双料卡脖子材料标的。 1.超纯氨为公司核心稳健基本盘,突破海外技术垄断,深度绑定中芯国际、长鑫存储、台积电等头部晶圆厂,半导体特气认证周期长、客户粘性极强,长期维持高毛利,充分受益半导体国产替代与晶圆厂持续扩产,业绩稳定性突出。 2.高纯氦气属于全球战略稀缺资源,供需格局长期偏紧,具备强周期属性。公司依托稳定海外长协气源,叠加新疆BOG提氦产能即将落地,自给率提升、成本优势优化,充分
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2026-04-28 06:21:19
雷科防务002413:现金流+治理改善+空天算力共振,细分赛道价值重估
核心复盘逻辑 当前市场轮动聚焦军工信息化、商业航天、空天算力、AI安全四大方向,雷科防务作为多赛道叠加标的,近期密集释放基本面利好,价值重估逻辑逐步清晰,拆解核心干货如下: 1、财务端:6亿自有资金理财,验证经营质量 公司公告授权12个月内滚动使用6亿元闲置自有资金理财,资金来源为日常经营沉淀闲置资金,无杠杆资金。 核心结论: ① 经营性现金流持续净流入,资产负债结构健康; ② 存量资金高效利用,提升非经常性收益,优化利润结构; ③ 充足现金储备,支撑空天算力、AI安全等新业务扩张投入。 2、治
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2026-04-23 09:15:18
节能降碳政策深度解读:产业逻辑全拆解,优质标的精准筛选
S信科移动(sh688387)SS金宏气体(sh688106)SS雷科防务(sz002413)SS联合水务(sh603291)SS神剑股份(sz002361)S 从产业投研视角来看,本次中办、国办出台的节能降碳政策,并非短期题材炒作,而是长期产业转型的确定性指引,“十五五”碳达峰决胜期的部署,将直接重塑五大领域产业格局,我们从产业逻辑、受益标的、业绩驱动三个维度全面拆解。 一、产业底层逻辑 1. 传统领域:工业、建筑、交通碳排放占比超80%,能效改造刚需极强,政策强制推进下,行业订单将快速落地;
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2026-04-22 23:28:48
联合水务:低碳水务先锋,水务+光伏+智慧运营+高分红四维成长
核心逻辑 1. 节能降碳政策驱动 深度契合国家绿色转型战略,水务作为重点节能领域,行业标准提升带来改造与运营需求扩容,公司充分受益。 2. 水务+光伏打开成长曲线 依托水厂场景推进分布式光伏,自发自用降本、余电增收,低碳运营形成差异化壁垒,项目已进入兑现期。 3. 科技创新与智慧运营 以博瑞思为研发载体,构建水环境治理技术体系,精准加药与智慧运维实现药耗、能耗双降,运营效率行业领先。 4. 高分红验证盈利质量 2024年合计分红占净利润52.22%,现金流稳健,分红可持续性强,具备长期配置价值。
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2026-04-20 13:15:12
北京数据集团:股权整合补齐算力拼图,铜牛信息成关键基建载体
北京数据集团:股权整合补齐算力拼图,铜牛信息成关键基建载体 2026年《政府工作报告》首次写入“算电协同”,算力已成为各地数据集团构建能力体系、推动数据资源向资产转化的核心基础设施。作为全国算力布局的重要一极,北京数据集团正通过股权整合方式,快速补齐算力基建短板,而铜牛信息正是此次补链中的关键一环。 近期,铜牛信息发布公告,公司控股股东将由北京时尚控股变更为北京数据集团。本次股权调整通过非公开协议转让+无偿划转方式实施,交易完成后,北京数据集团将合计持有铜牛信息29.90%股份,成为其第一大股东
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2026-04-17 07:19:07
巨力索具(002342)全面梳理:索具隐形冠军,多景气赛道共振
一、公司到底是做什么的? 很多人对巨力索具的业务一知半解,简单来说:凡是需要重型设备吊装、船舶固定、海上风电锚固、航天军工牵引的地方,都离不开它的产品,是高端制造、海洋工程、航天军工领域的“关键纽带”,属于细分行业的隐形冠军。 二、全产业链业务布局 1. 传统主业:基建、桥梁、港口、船舶等常规索具,业绩稳定,是公司基本盘; 2. 新能源业务:海上风电系泊缆、光伏/核电吊装索具,受益新能源产业大发展,成为中期增长主力; 3. 高端特种业务:军工索具、航母阻拦索、火箭回收索具,技术壁垒拉满,毛利率高
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2026-04-17 06:52:32
重磅!150亿游艇项目落子大连 本地国资产业链协同暗藏机遇
东北沿海再迎重磅产业投资!150亿探海游艇项目正式签约大连,京东刘强东亲自站台,高端游艇产业布局再进一步,大连凭啥拿下这个百亿项目? ✅产业硬实力:大连作为国内船舶制造核心城市,产业链配套拉满,高端造船能力顶尖,完全支撑起大型定制游艇生产,产业底座无可替代。 ✅资源+场景优势:海岸线、海岛资源拉满,海洋文旅热度飙升,游艇消费市场快速崛起,产业发展土壤肥沃。 ✅政策红利释放:地方专项政策扶持,全力推进游艇经济发展,项目落地获全方位政策支持。 重点关注本地产业联动:大连海发文旅与獐子岛同属大连国资旗
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2026-04-16 17:03:28
全球首创海上网系回收首飞在即,巨力索具为核心硬件独家供应商
巨力索具(002342)与4月28日长征十号乙(CZ-10B)首飞直接强关联,核心是:全球首创海上网系回收系统的独家硬件供应商 一、事件与时间 - 时间:2026年4月28日(周二) - 事件:长征十号乙在海南文昌首飞,全球首次工程化验证海上网系回收 - 巨力角色:提供全套网系捕获硬件(回收成败关键) 二、核心配套(巨力独家) - 井字形回收网(领航者号平台) - 高强度捕获臂(“中国筷子”) - 缓冲拉索、阻尼锁定装置 - 技术:航天级超高分子纤维,单绳200吨级拉力 - 价值:单套系统150
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特发信息
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小熊电器:底部复苏+业绩高增 三大催化驱动估值修复
【核心逻辑】 家电筑底复苏+盈利拐点确认+AI+出海双重催化+低估值高股息,配置价值凸显。 一、行业催化 1. 家电基本面底部区间,内销压力最大阶段已过。 2. 外销新兴市场爆发。 3. 资金高低切,偏好低估值高股息。 4. 小家电换新周期+智能化升级。 二、公司催化 1. 业绩:净利+36.4%,现金流+81.64%,毛利率/净利率双升。 2. 出海:海外+42.37%,罗曼智能超承诺。 3. AI:亿元AI合作落地,产品智能化。 4. 分红:高比例分红,吸引长期资金。 三、核心优势 - 细分
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2026-04-15 14:14:45
吉视传媒:AI医疗+创新药双风口,独家大屏入口引爆主升浪
吉视传媒(601929):AI+医疗+创新药三重共振,智慧广电打开估值新空间 当前创新药行业迎来政策与产业双重爆发期,长护险全国铺开、AACR年会在即、多款新药有望获批,行业进入盈利收获周期。与此同时,AI医疗与银发经济需求持续释放,为广电运营商转型提供黄金窗口期。 吉视传媒与吉大二院达成双向独家战略合作,依托全省720万家庭电视大屏,打造“三甲医疗专区、AI医生、互联网诊室、大屏挂号”四大服务体系,实现省、县、村三级远程医疗联动,并以边境村为试点快速落地,政策支持力度强、用户触达广。 公司引入
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2026-04-15 12:13:45
【深度研报】獐子岛国资入主→资产注入→整体上市→京东游艇协同,四维共振,价值重估全路径
一、股权变革:治理重构 - 控股股东:大连海发集团(大连市国资委) - 持股结构:直接+间接 31.69%,合计表决权 37.37% - 定增:5.22亿元(3.09元/股),偿债+补流 - 财务改善: - 负债率:97.56% → 90%以下 - 年财务费用减少:3000~4000万元 - 经营现金流:6375万元(2025前三季度) 二、生态渔业公司:资产注入“第一台阶” - 注册资本 1亿元,海发51%、獐子岛49% - 业务定位:陆基循环水养殖(RAS)、种苗、三文鱼 - 运作路径(三步
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【研报】有望复刻中恒电气!群兴玩具:算力转型+实控人变更双击逻辑梳理
S中恒电气(sz002364)SS中际旭创(sz300308)SS群兴玩具(sz002575)SS新易盛(sz300502)SS长光华芯(sh688048)S A股历来是“困境反转+赛道转型”的牛股摇篮,中恒电气此前凭借算力赛道爆发+产业资本入主走出强势行情,成为行业转型的经典案例。而当前群兴玩具正处于传统业务剥离、算力业务落地、实控人拟变更的关键节点,核心逻辑与中恒电气高度契合,有望复刻其主升行情路径,或将迎来估值与业绩的双重修复机会,下文重点拆解核心逻辑与潜在机会。 一、中恒电气复盘:转型+
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【深度】群兴玩具(002575):玩具巨头跨界AI算力,腾讯+移动巨额订单背书,困境反转主
标签:#AI算力 #腾讯概念 #移动订单 #国企改革 #困境反转 #韭研公社精选 核心速览: 老牌玩具龙头彻底剥离传统业务,All in AI算力!手握移动2.76亿、腾讯1.13亿巨额订单,资产负债率仅11%,现金流持续改善。当前市值小、题材纯,正处于收入增长、亏损收窄的关键拐点,短期资金抱团迹象明显,潜力巨大! 一、公司身份蜕变:从“玩具第一股”到AI算力新贵 群兴玩具(002575)2011年上市,曾是国内电子玩具行业的标杆。但时代变迁,公司自2020年起果断断臂,全面剥离制造业务,完成*
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2026-04-30 06:37:32
金宏气体(688106)核心投资逻辑:油价上涨,美联储不降息
1. 行业地位:民营气体营收榜首,国内氦气核心供应商,2025年氦气营收1.5亿元,掌握6N高纯氦技术,客户覆盖中芯国际、长飞光纤等头部企业。 2. 气源优势:俄罗斯5年低价长协+新疆200万方自产产能(2026Q3试产)+150-200万方低价库存,无卡塔尔气源依赖,成本与供应双保障。 3. 业绩弹性:70%氦气销量为自由定价量,价涨利润弹性充足;新疆产能落地后总产能翻倍,2026年销量有望翻倍;2026Q1氦气营收同比+155%,整体业绩高增兑现。 4. 成长逻辑:半导体特气+大宗气体业务协
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金宏气体(688106)核心投资逻辑
1. 行业地位:民营气体营收榜首,国内氦气核心供应商,2025年氦气营收1.5亿元,掌握6N高纯氦技术,客户覆盖中芯国际、长飞光纤等头部企业。 2. 气源优势:俄罗斯5年低价长协+新疆200万方自产产能(2026Q3试产)+150-200万方低价库存,无卡塔尔气源依赖,成本与供应双保障。 3. 业绩弹性:70%氦气销量为自由定价量,价涨利润弹性充足;新疆产能落地后总产能翻倍,2026年销量有望翻倍;2026Q1氦气营收同比+155%,整体业绩高增兑现。 4. 成长逻辑:半导体特气+大宗气体业务协
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金宏气体:双特种气体壁垒筑牢护城河,周期+成长双驱动
金宏气体作为国内稀缺的综合型电子特气龙头,核心核心价值在于同时布局7N超纯氨+高纯氦气两大高壁垒赛道,是A股少有的双料卡脖子材料标的。 1.超纯氨为公司核心稳健基本盘,突破海外技术垄断,深度绑定中芯国际、长鑫存储、台积电等头部晶圆厂,半导体特气认证周期长、客户粘性极强,长期维持高毛利,充分受益半导体国产替代与晶圆厂持续扩产,业绩稳定性突出。 2.高纯氦气属于全球战略稀缺资源,供需格局长期偏紧,具备强周期属性。公司依托稳定海外长协气源,叠加新疆BOG提氦产能即将落地,自给率提升、成本优势优化,充分
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雷科防务002413:现金流+治理改善+空天算力共振,细分赛道价值重估
核心复盘逻辑 当前市场轮动聚焦军工信息化、商业航天、空天算力、AI安全四大方向,雷科防务作为多赛道叠加标的,近期密集释放基本面利好,价值重估逻辑逐步清晰,拆解核心干货如下: 1、财务端:6亿自有资金理财,验证经营质量 公司公告授权12个月内滚动使用6亿元闲置自有资金理财,资金来源为日常经营沉淀闲置资金,无杠杆资金。 核心结论: ① 经营性现金流持续净流入,资产负债结构健康; ② 存量资金高效利用,提升非经常性收益,优化利润结构; ③ 充足现金储备,支撑空天算力、AI安全等新业务扩张投入。 2、治
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节能降碳政策深度解读:产业逻辑全拆解,优质标的精准筛选
S信科移动(sh688387)SS金宏气体(sh688106)SS雷科防务(sz002413)SS联合水务(sh603291)SS神剑股份(sz002361)S 从产业投研视角来看,本次中办、国办出台的节能降碳政策,并非短期题材炒作,而是长期产业转型的确定性指引,“十五五”碳达峰决胜期的部署,将直接重塑五大领域产业格局,我们从产业逻辑、受益标的、业绩驱动三个维度全面拆解。 一、产业底层逻辑 1. 传统领域:工业、建筑、交通碳排放占比超80%,能效改造刚需极强,政策强制推进下,行业订单将快速落地;
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2026-04-22 23:28:48
联合水务:低碳水务先锋,水务+光伏+智慧运营+高分红四维成长
核心逻辑 1. 节能降碳政策驱动 深度契合国家绿色转型战略,水务作为重点节能领域,行业标准提升带来改造与运营需求扩容,公司充分受益。 2. 水务+光伏打开成长曲线 依托水厂场景推进分布式光伏,自发自用降本、余电增收,低碳运营形成差异化壁垒,项目已进入兑现期。 3. 科技创新与智慧运营 以博瑞思为研发载体,构建水环境治理技术体系,精准加药与智慧运维实现药耗、能耗双降,运营效率行业领先。 4. 高分红验证盈利质量 2024年合计分红占净利润52.22%,现金流稳健,分红可持续性强,具备长期配置价值。
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2026-04-20 13:15:12
北京数据集团:股权整合补齐算力拼图,铜牛信息成关键基建载体
北京数据集团:股权整合补齐算力拼图,铜牛信息成关键基建载体 2026年《政府工作报告》首次写入“算电协同”,算力已成为各地数据集团构建能力体系、推动数据资源向资产转化的核心基础设施。作为全国算力布局的重要一极,北京数据集团正通过股权整合方式,快速补齐算力基建短板,而铜牛信息正是此次补链中的关键一环。 近期,铜牛信息发布公告,公司控股股东将由北京时尚控股变更为北京数据集团。本次股权调整通过非公开协议转让+无偿划转方式实施,交易完成后,北京数据集团将合计持有铜牛信息29.90%股份,成为其第一大股东
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2026-04-17 07:19:07
巨力索具(002342)全面梳理:索具隐形冠军,多景气赛道共振
一、公司到底是做什么的? 很多人对巨力索具的业务一知半解,简单来说:凡是需要重型设备吊装、船舶固定、海上风电锚固、航天军工牵引的地方,都离不开它的产品,是高端制造、海洋工程、航天军工领域的“关键纽带”,属于细分行业的隐形冠军。 二、全产业链业务布局 1. 传统主业:基建、桥梁、港口、船舶等常规索具,业绩稳定,是公司基本盘; 2. 新能源业务:海上风电系泊缆、光伏/核电吊装索具,受益新能源产业大发展,成为中期增长主力; 3. 高端特种业务:军工索具、航母阻拦索、火箭回收索具,技术壁垒拉满,毛利率高
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2026-04-17 06:52:32
重磅!150亿游艇项目落子大连 本地国资产业链协同暗藏机遇
东北沿海再迎重磅产业投资!150亿探海游艇项目正式签约大连,京东刘强东亲自站台,高端游艇产业布局再进一步,大连凭啥拿下这个百亿项目? ✅产业硬实力:大连作为国内船舶制造核心城市,产业链配套拉满,高端造船能力顶尖,完全支撑起大型定制游艇生产,产业底座无可替代。 ✅资源+场景优势:海岸线、海岛资源拉满,海洋文旅热度飙升,游艇消费市场快速崛起,产业发展土壤肥沃。 ✅政策红利释放:地方专项政策扶持,全力推进游艇经济发展,项目落地获全方位政策支持。 重点关注本地产业联动:大连海发文旅与獐子岛同属大连国资旗
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2026-04-16 17:03:28
全球首创海上网系回收首飞在即,巨力索具为核心硬件独家供应商
巨力索具(002342)与4月28日长征十号乙(CZ-10B)首飞直接强关联,核心是:全球首创海上网系回收系统的独家硬件供应商 一、事件与时间 - 时间:2026年4月28日(周二) - 事件:长征十号乙在海南文昌首飞,全球首次工程化验证海上网系回收 - 巨力角色:提供全套网系捕获硬件(回收成败关键) 二、核心配套(巨力独家) - 井字形回收网(领航者号平台) - 高强度捕获臂(“中国筷子”) - 缓冲拉索、阻尼锁定装置 - 技术:航天级超高分子纤维,单绳200吨级拉力 - 价值:单套系统150
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2026-04-16 08:59:11
小熊电器:底部复苏+业绩高增 三大催化驱动估值修复
【核心逻辑】 家电筑底复苏+盈利拐点确认+AI+出海双重催化+低估值高股息,配置价值凸显。 一、行业催化 1. 家电基本面底部区间,内销压力最大阶段已过。 2. 外销新兴市场爆发。 3. 资金高低切,偏好低估值高股息。 4. 小家电换新周期+智能化升级。 二、公司催化 1. 业绩:净利+36.4%,现金流+81.64%,毛利率/净利率双升。 2. 出海:海外+42.37%,罗曼智能超承诺。 3. AI:亿元AI合作落地,产品智能化。 4. 分红:高比例分红,吸引长期资金。 三、核心优势 - 细分
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2026-04-15 14:14:45
吉视传媒:AI医疗+创新药双风口,独家大屏入口引爆主升浪
吉视传媒(601929):AI+医疗+创新药三重共振,智慧广电打开估值新空间 当前创新药行业迎来政策与产业双重爆发期,长护险全国铺开、AACR年会在即、多款新药有望获批,行业进入盈利收获周期。与此同时,AI医疗与银发经济需求持续释放,为广电运营商转型提供黄金窗口期。 吉视传媒与吉大二院达成双向独家战略合作,依托全省720万家庭电视大屏,打造“三甲医疗专区、AI医生、互联网诊室、大屏挂号”四大服务体系,实现省、县、村三级远程医疗联动,并以边境村为试点快速落地,政策支持力度强、用户触达广。 公司引入
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2026-04-15 12:13:45
【深度研报】獐子岛国资入主→资产注入→整体上市→京东游艇协同,四维共振,价值重估全路径
一、股权变革:治理重构 - 控股股东:大连海发集团(大连市国资委) - 持股结构:直接+间接 31.69%,合计表决权 37.37% - 定增:5.22亿元(3.09元/股),偿债+补流 - 财务改善: - 负债率:97.56% → 90%以下 - 年财务费用减少:3000~4000万元 - 经营现金流:6375万元(2025前三季度) 二、生态渔业公司:资产注入“第一台阶” - 注册资本 1亿元,海发51%、獐子岛49% - 业务定位:陆基循环水养殖(RAS)、种苗、三文鱼 - 运作路径(三步
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2026-04-14 13:52:49
【研报】有望复刻中恒电气!群兴玩具:算力转型+实控人变更双击逻辑梳理
S中恒电气(sz002364)SS中际旭创(sz300308)SS群兴玩具(sz002575)SS新易盛(sz300502)SS长光华芯(sh688048)S A股历来是“困境反转+赛道转型”的牛股摇篮,中恒电气此前凭借算力赛道爆发+产业资本入主走出强势行情,成为行业转型的经典案例。而当前群兴玩具正处于传统业务剥离、算力业务落地、实控人拟变更的关键节点,核心逻辑与中恒电气高度契合,有望复刻其主升行情路径,或将迎来估值与业绩的双重修复机会,下文重点拆解核心逻辑与潜在机会。 一、中恒电气复盘:转型+
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2026-04-13 14:37:43
【深度】群兴玩具(002575):玩具巨头跨界AI算力,腾讯+移动巨额订单背书,困境反转主
标签:#AI算力 #腾讯概念 #移动订单 #国企改革 #困境反转 #韭研公社精选 核心速览: 老牌玩具龙头彻底剥离传统业务,All in AI算力!手握移动2.76亿、腾讯1.13亿巨额订单,资产负债率仅11%,现金流持续改善。当前市值小、题材纯,正处于收入增长、亏损收窄的关键拐点,短期资金抱团迹象明显,潜力巨大! 一、公司身份蜕变:从“玩具第一股”到AI算力新贵 群兴玩具(002575)2011年上市,曾是国内电子玩具行业的标杆。但时代变迁,公司自2020年起果断断臂,全面剥离制造业务,完成*
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2026-04-30 06:37:32
金宏气体(688106)核心投资逻辑:油价上涨,美联储不降息
1. 行业地位:民营气体营收榜首,国内氦气核心供应商,2025年氦气营收1.5亿元,掌握6N高纯氦技术,客户覆盖中芯国际、长飞光纤等头部企业。 2. 气源优势:俄罗斯5年低价长协+新疆200万方自产产能(2026Q3试产)+150-200万方低价库存,无卡塔尔气源依赖,成本与供应双保障。 3. 业绩弹性:70%氦气销量为自由定价量,价涨利润弹性充足;新疆产能落地后总产能翻倍,2026年销量有望翻倍;2026Q1氦气营收同比+155%,整体业绩高增兑现。 4. 成长逻辑:半导体特气+大宗气体业务协
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2026-04-30 06:15:09
金宏气体(688106)核心投资逻辑
1. 行业地位:民营气体营收榜首,国内氦气核心供应商,2025年氦气营收1.5亿元,掌握6N高纯氦技术,客户覆盖中芯国际、长飞光纤等头部企业。 2. 气源优势:俄罗斯5年低价长协+新疆200万方自产产能(2026Q3试产)+150-200万方低价库存,无卡塔尔气源依赖,成本与供应双保障。 3. 业绩弹性:70%氦气销量为自由定价量,价涨利润弹性充足;新疆产能落地后总产能翻倍,2026年销量有望翻倍;2026Q1氦气营收同比+155%,整体业绩高增兑现。 4. 成长逻辑:半导体特气+大宗气体业务协
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2026-04-29 13:28:19
金宏气体:双特种气体壁垒筑牢护城河,周期+成长双驱动
金宏气体作为国内稀缺的综合型电子特气龙头,核心核心价值在于同时布局7N超纯氨+高纯氦气两大高壁垒赛道,是A股少有的双料卡脖子材料标的。 1.超纯氨为公司核心稳健基本盘,突破海外技术垄断,深度绑定中芯国际、长鑫存储、台积电等头部晶圆厂,半导体特气认证周期长、客户粘性极强,长期维持高毛利,充分受益半导体国产替代与晶圆厂持续扩产,业绩稳定性突出。 2.高纯氦气属于全球战略稀缺资源,供需格局长期偏紧,具备强周期属性。公司依托稳定海外长协气源,叠加新疆BOG提氦产能即将落地,自给率提升、成本优势优化,充分
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2026-04-28 06:21:19
雷科防务002413:现金流+治理改善+空天算力共振,细分赛道价值重估
核心复盘逻辑 当前市场轮动聚焦军工信息化、商业航天、空天算力、AI安全四大方向,雷科防务作为多赛道叠加标的,近期密集释放基本面利好,价值重估逻辑逐步清晰,拆解核心干货如下: 1、财务端:6亿自有资金理财,验证经营质量 公司公告授权12个月内滚动使用6亿元闲置自有资金理财,资金来源为日常经营沉淀闲置资金,无杠杆资金。 核心结论: ① 经营性现金流持续净流入,资产负债结构健康; ② 存量资金高效利用,提升非经常性收益,优化利润结构; ③ 充足现金储备,支撑空天算力、AI安全等新业务扩张投入。 2、治
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2026-04-23 09:15:18
节能降碳政策深度解读:产业逻辑全拆解,优质标的精准筛选
S信科移动(sh688387)SS金宏气体(sh688106)SS雷科防务(sz002413)SS联合水务(sh603291)SS神剑股份(sz002361)S 从产业投研视角来看,本次中办、国办出台的节能降碳政策,并非短期题材炒作,而是长期产业转型的确定性指引,“十五五”碳达峰决胜期的部署,将直接重塑五大领域产业格局,我们从产业逻辑、受益标的、业绩驱动三个维度全面拆解。 一、产业底层逻辑 1. 传统领域:工业、建筑、交通碳排放占比超80%,能效改造刚需极强,政策强制推进下,行业订单将快速落地;
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2026-04-22 23:28:48
联合水务:低碳水务先锋,水务+光伏+智慧运营+高分红四维成长
核心逻辑 1. 节能降碳政策驱动 深度契合国家绿色转型战略,水务作为重点节能领域,行业标准提升带来改造与运营需求扩容,公司充分受益。 2. 水务+光伏打开成长曲线 依托水厂场景推进分布式光伏,自发自用降本、余电增收,低碳运营形成差异化壁垒,项目已进入兑现期。 3. 科技创新与智慧运营 以博瑞思为研发载体,构建水环境治理技术体系,精准加药与智慧运维实现药耗、能耗双降,运营效率行业领先。 4. 高分红验证盈利质量 2024年合计分红占净利润52.22%,现金流稳健,分红可持续性强,具备长期配置价值。
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北京数据集团:股权整合补齐算力拼图,铜牛信息成关键基建载体
北京数据集团:股权整合补齐算力拼图,铜牛信息成关键基建载体 2026年《政府工作报告》首次写入“算电协同”,算力已成为各地数据集团构建能力体系、推动数据资源向资产转化的核心基础设施。作为全国算力布局的重要一极,北京数据集团正通过股权整合方式,快速补齐算力基建短板,而铜牛信息正是此次补链中的关键一环。 近期,铜牛信息发布公告,公司控股股东将由北京时尚控股变更为北京数据集团。本次股权调整通过非公开协议转让+无偿划转方式实施,交易完成后,北京数据集团将合计持有铜牛信息29.90%股份,成为其第一大股东
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2026-04-17 07:19:07
巨力索具(002342)全面梳理:索具隐形冠军,多景气赛道共振
一、公司到底是做什么的? 很多人对巨力索具的业务一知半解,简单来说:凡是需要重型设备吊装、船舶固定、海上风电锚固、航天军工牵引的地方,都离不开它的产品,是高端制造、海洋工程、航天军工领域的“关键纽带”,属于细分行业的隐形冠军。 二、全产业链业务布局 1. 传统主业:基建、桥梁、港口、船舶等常规索具,业绩稳定,是公司基本盘; 2. 新能源业务:海上风电系泊缆、光伏/核电吊装索具,受益新能源产业大发展,成为中期增长主力; 3. 高端特种业务:军工索具、航母阻拦索、火箭回收索具,技术壁垒拉满,毛利率高
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2026-04-17 06:52:32
重磅!150亿游艇项目落子大连 本地国资产业链协同暗藏机遇
东北沿海再迎重磅产业投资!150亿探海游艇项目正式签约大连,京东刘强东亲自站台,高端游艇产业布局再进一步,大连凭啥拿下这个百亿项目? ✅产业硬实力:大连作为国内船舶制造核心城市,产业链配套拉满,高端造船能力顶尖,完全支撑起大型定制游艇生产,产业底座无可替代。 ✅资源+场景优势:海岸线、海岛资源拉满,海洋文旅热度飙升,游艇消费市场快速崛起,产业发展土壤肥沃。 ✅政策红利释放:地方专项政策扶持,全力推进游艇经济发展,项目落地获全方位政策支持。 重点关注本地产业联动:大连海发文旅与獐子岛同属大连国资旗
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2026-04-16 17:03:28
全球首创海上网系回收首飞在即,巨力索具为核心硬件独家供应商
巨力索具(002342)与4月28日长征十号乙(CZ-10B)首飞直接强关联,核心是:全球首创海上网系回收系统的独家硬件供应商 一、事件与时间 - 时间:2026年4月28日(周二) - 事件:长征十号乙在海南文昌首飞,全球首次工程化验证海上网系回收 - 巨力角色:提供全套网系捕获硬件(回收成败关键) 二、核心配套(巨力独家) - 井字形回收网(领航者号平台) - 高强度捕获臂(“中国筷子”) - 缓冲拉索、阻尼锁定装置 - 技术:航天级超高分子纤维,单绳200吨级拉力 - 价值:单套系统150
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2026-04-16 08:59:11
小熊电器:底部复苏+业绩高增 三大催化驱动估值修复
【核心逻辑】 家电筑底复苏+盈利拐点确认+AI+出海双重催化+低估值高股息,配置价值凸显。 一、行业催化 1. 家电基本面底部区间,内销压力最大阶段已过。 2. 外销新兴市场爆发。 3. 资金高低切,偏好低估值高股息。 4. 小家电换新周期+智能化升级。 二、公司催化 1. 业绩:净利+36.4%,现金流+81.64%,毛利率/净利率双升。 2. 出海:海外+42.37%,罗曼智能超承诺。 3. AI:亿元AI合作落地,产品智能化。 4. 分红:高比例分红,吸引长期资金。 三、核心优势 - 细分
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吉视传媒:AI医疗+创新药双风口,独家大屏入口引爆主升浪
吉视传媒(601929):AI+医疗+创新药三重共振,智慧广电打开估值新空间 当前创新药行业迎来政策与产业双重爆发期,长护险全国铺开、AACR年会在即、多款新药有望获批,行业进入盈利收获周期。与此同时,AI医疗与银发经济需求持续释放,为广电运营商转型提供黄金窗口期。 吉视传媒与吉大二院达成双向独家战略合作,依托全省720万家庭电视大屏,打造“三甲医疗专区、AI医生、互联网诊室、大屏挂号”四大服务体系,实现省、县、村三级远程医疗联动,并以边境村为试点快速落地,政策支持力度强、用户触达广。 公司引入
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2026-04-15 12:13:45
【深度研报】獐子岛国资入主→资产注入→整体上市→京东游艇协同,四维共振,价值重估全路径
一、股权变革:治理重构 - 控股股东:大连海发集团(大连市国资委) - 持股结构:直接+间接 31.69%,合计表决权 37.37% - 定增:5.22亿元(3.09元/股),偿债+补流 - 财务改善: - 负债率:97.56% → 90%以下 - 年财务费用减少:3000~4000万元 - 经营现金流:6375万元(2025前三季度) 二、生态渔业公司:资产注入“第一台阶” - 注册资本 1亿元,海发51%、獐子岛49% - 业务定位:陆基循环水养殖(RAS)、种苗、三文鱼 - 运作路径(三步
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【研报】有望复刻中恒电气!群兴玩具:算力转型+实控人变更双击逻辑梳理
S中恒电气(sz002364)SS中际旭创(sz300308)SS群兴玩具(sz002575)SS新易盛(sz300502)SS长光华芯(sh688048)S A股历来是“困境反转+赛道转型”的牛股摇篮,中恒电气此前凭借算力赛道爆发+产业资本入主走出强势行情,成为行业转型的经典案例。而当前群兴玩具正处于传统业务剥离、算力业务落地、实控人拟变更的关键节点,核心逻辑与中恒电气高度契合,有望复刻其主升行情路径,或将迎来估值与业绩的双重修复机会,下文重点拆解核心逻辑与潜在机会。 一、中恒电气复盘:转型+
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【深度】群兴玩具(002575):玩具巨头跨界AI算力,腾讯+移动巨额订单背书,困境反转主
标签:#AI算力 #腾讯概念 #移动订单 #国企改革 #困境反转 #韭研公社精选 核心速览: 老牌玩具龙头彻底剥离传统业务,All in AI算力!手握移动2.76亿、腾讯1.13亿巨额订单,资产负债率仅11%,现金流持续改善。当前市值小、题材纯,正处于收入增长、亏损收窄的关键拐点,短期资金抱团迹象明显,潜力巨大! 一、公司身份蜕变:从“玩具第一股”到AI算力新贵 群兴玩具(002575)2011年上市,曾是国内电子玩具行业的标杆。但时代变迁,公司自2020年起果断断臂,全面剥离制造业务,完成*
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2026-04-30 06:37:32
金宏气体(688106)核心投资逻辑:油价上涨,美联储不降息
1. 行业地位:民营气体营收榜首,国内氦气核心供应商,2025年氦气营收1.5亿元,掌握6N高纯氦技术,客户覆盖中芯国际、长飞光纤等头部企业。 2. 气源优势:俄罗斯5年低价长协+新疆200万方自产产能(2026Q3试产)+150-200万方低价库存,无卡塔尔气源依赖,成本与供应双保障。 3. 业绩弹性:70%氦气销量为自由定价量,价涨利润弹性充足;新疆产能落地后总产能翻倍,2026年销量有望翻倍;2026Q1氦气营收同比+155%,整体业绩高增兑现。 4. 成长逻辑:半导体特气+大宗气体业务协
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2026-04-30 06:15:09
金宏气体(688106)核心投资逻辑
1. 行业地位:民营气体营收榜首,国内氦气核心供应商,2025年氦气营收1.5亿元,掌握6N高纯氦技术,客户覆盖中芯国际、长飞光纤等头部企业。 2. 气源优势:俄罗斯5年低价长协+新疆200万方自产产能(2026Q3试产)+150-200万方低价库存,无卡塔尔气源依赖,成本与供应双保障。 3. 业绩弹性:70%氦气销量为自由定价量,价涨利润弹性充足;新疆产能落地后总产能翻倍,2026年销量有望翻倍;2026Q1氦气营收同比+155%,整体业绩高增兑现。 4. 成长逻辑:半导体特气+大宗气体业务协
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2026-04-29 13:28:19
金宏气体:双特种气体壁垒筑牢护城河,周期+成长双驱动
金宏气体作为国内稀缺的综合型电子特气龙头,核心核心价值在于同时布局7N超纯氨+高纯氦气两大高壁垒赛道,是A股少有的双料卡脖子材料标的。 1.超纯氨为公司核心稳健基本盘,突破海外技术垄断,深度绑定中芯国际、长鑫存储、台积电等头部晶圆厂,半导体特气认证周期长、客户粘性极强,长期维持高毛利,充分受益半导体国产替代与晶圆厂持续扩产,业绩稳定性突出。 2.高纯氦气属于全球战略稀缺资源,供需格局长期偏紧,具备强周期属性。公司依托稳定海外长协气源,叠加新疆BOG提氦产能即将落地,自给率提升、成本优势优化,充分
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2026-04-28 06:21:19
雷科防务002413:现金流+治理改善+空天算力共振,细分赛道价值重估
核心复盘逻辑 当前市场轮动聚焦军工信息化、商业航天、空天算力、AI安全四大方向,雷科防务作为多赛道叠加标的,近期密集释放基本面利好,价值重估逻辑逐步清晰,拆解核心干货如下: 1、财务端:6亿自有资金理财,验证经营质量 公司公告授权12个月内滚动使用6亿元闲置自有资金理财,资金来源为日常经营沉淀闲置资金,无杠杆资金。 核心结论: ① 经营性现金流持续净流入,资产负债结构健康; ② 存量资金高效利用,提升非经常性收益,优化利润结构; ③ 充足现金储备,支撑空天算力、AI安全等新业务扩张投入。 2、治
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2026-04-23 09:15:18
节能降碳政策深度解读:产业逻辑全拆解,优质标的精准筛选
S信科移动(sh688387)SS金宏气体(sh688106)SS雷科防务(sz002413)SS联合水务(sh603291)SS神剑股份(sz002361)S 从产业投研视角来看,本次中办、国办出台的节能降碳政策,并非短期题材炒作,而是长期产业转型的确定性指引,“十五五”碳达峰决胜期的部署,将直接重塑五大领域产业格局,我们从产业逻辑、受益标的、业绩驱动三个维度全面拆解。 一、产业底层逻辑 1. 传统领域:工业、建筑、交通碳排放占比超80%,能效改造刚需极强,政策强制推进下,行业订单将快速落地;
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2026-04-22 23:28:48
联合水务:低碳水务先锋,水务+光伏+智慧运营+高分红四维成长
核心逻辑 1. 节能降碳政策驱动 深度契合国家绿色转型战略,水务作为重点节能领域,行业标准提升带来改造与运营需求扩容,公司充分受益。 2. 水务+光伏打开成长曲线 依托水厂场景推进分布式光伏,自发自用降本、余电增收,低碳运营形成差异化壁垒,项目已进入兑现期。 3. 科技创新与智慧运营 以博瑞思为研发载体,构建水环境治理技术体系,精准加药与智慧运维实现药耗、能耗双降,运营效率行业领先。 4. 高分红验证盈利质量 2024年合计分红占净利润52.22%,现金流稳健,分红可持续性强,具备长期配置价值。
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工业富联
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联合水务
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2026-04-20 13:15:12
北京数据集团:股权整合补齐算力拼图,铜牛信息成关键基建载体
北京数据集团:股权整合补齐算力拼图,铜牛信息成关键基建载体 2026年《政府工作报告》首次写入“算电协同”,算力已成为各地数据集团构建能力体系、推动数据资源向资产转化的核心基础设施。作为全国算力布局的重要一极,北京数据集团正通过股权整合方式,快速补齐算力基建短板,而铜牛信息正是此次补链中的关键一环。 近期,铜牛信息发布公告,公司控股股东将由北京时尚控股变更为北京数据集团。本次股权调整通过非公开协议转让+无偿划转方式实施,交易完成后,北京数据集团将合计持有铜牛信息29.90%股份,成为其第一大股东
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2026-04-17 07:19:07
巨力索具(002342)全面梳理:索具隐形冠军,多景气赛道共振
一、公司到底是做什么的? 很多人对巨力索具的业务一知半解,简单来说:凡是需要重型设备吊装、船舶固定、海上风电锚固、航天军工牵引的地方,都离不开它的产品,是高端制造、海洋工程、航天军工领域的“关键纽带”,属于细分行业的隐形冠军。 二、全产业链业务布局 1. 传统主业:基建、桥梁、港口、船舶等常规索具,业绩稳定,是公司基本盘; 2. 新能源业务:海上风电系泊缆、光伏/核电吊装索具,受益新能源产业大发展,成为中期增长主力; 3. 高端特种业务:军工索具、航母阻拦索、火箭回收索具,技术壁垒拉满,毛利率高
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通鼎互联
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2026-04-17 06:52:32
重磅!150亿游艇项目落子大连 本地国资产业链协同暗藏机遇
东北沿海再迎重磅产业投资!150亿探海游艇项目正式签约大连,京东刘强东亲自站台,高端游艇产业布局再进一步,大连凭啥拿下这个百亿项目? ✅产业硬实力:大连作为国内船舶制造核心城市,产业链配套拉满,高端造船能力顶尖,完全支撑起大型定制游艇生产,产业底座无可替代。 ✅资源+场景优势:海岸线、海岛资源拉满,海洋文旅热度飙升,游艇消费市场快速崛起,产业发展土壤肥沃。 ✅政策红利释放:地方专项政策扶持,全力推进游艇经济发展,项目落地获全方位政策支持。 重点关注本地产业联动:大连海发文旅与獐子岛同属大连国资旗
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2026-04-16 17:03:28
全球首创海上网系回收首飞在即,巨力索具为核心硬件独家供应商
巨力索具(002342)与4月28日长征十号乙(CZ-10B)首飞直接强关联,核心是:全球首创海上网系回收系统的独家硬件供应商 一、事件与时间 - 时间:2026年4月28日(周二) - 事件:长征十号乙在海南文昌首飞,全球首次工程化验证海上网系回收 - 巨力角色:提供全套网系捕获硬件(回收成败关键) 二、核心配套(巨力独家) - 井字形回收网(领航者号平台) - 高强度捕获臂(“中国筷子”) - 缓冲拉索、阻尼锁定装置 - 技术:航天级超高分子纤维,单绳200吨级拉力 - 价值:单套系统150
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2026-04-16 08:59:11
小熊电器:底部复苏+业绩高增 三大催化驱动估值修复
【核心逻辑】 家电筑底复苏+盈利拐点确认+AI+出海双重催化+低估值高股息,配置价值凸显。 一、行业催化 1. 家电基本面底部区间,内销压力最大阶段已过。 2. 外销新兴市场爆发。 3. 资金高低切,偏好低估值高股息。 4. 小家电换新周期+智能化升级。 二、公司催化 1. 业绩:净利+36.4%,现金流+81.64%,毛利率/净利率双升。 2. 出海:海外+42.37%,罗曼智能超承诺。 3. AI:亿元AI合作落地,产品智能化。 4. 分红:高比例分红,吸引长期资金。 三、核心优势 - 细分
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四川长虹
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2026-04-15 14:14:45
吉视传媒:AI医疗+创新药双风口,独家大屏入口引爆主升浪
吉视传媒(601929):AI+医疗+创新药三重共振,智慧广电打开估值新空间 当前创新药行业迎来政策与产业双重爆发期,长护险全国铺开、AACR年会在即、多款新药有望获批,行业进入盈利收获周期。与此同时,AI医疗与银发经济需求持续释放,为广电运营商转型提供黄金窗口期。 吉视传媒与吉大二院达成双向独家战略合作,依托全省720万家庭电视大屏,打造“三甲医疗专区、AI医生、互联网诊室、大屏挂号”四大服务体系,实现省、县、村三级远程医疗联动,并以边境村为试点快速落地,政策支持力度强、用户触达广。 公司引入
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金陵药业
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吉视传媒
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2026-04-15 12:13:45
【深度研报】獐子岛国资入主→资产注入→整体上市→京东游艇协同,四维共振,价值重估全路径
一、股权变革:治理重构 - 控股股东:大连海发集团(大连市国资委) - 持股结构:直接+间接 31.69%,合计表决权 37.37% - 定增:5.22亿元(3.09元/股),偿债+补流 - 财务改善: - 负债率:97.56% → 90%以下 - 年财务费用减少:3000~4000万元 - 经营现金流:6375万元(2025前三季度) 二、生态渔业公司:资产注入“第一台阶” - 注册资本 1亿元,海发51%、獐子岛49% - 业务定位:陆基循环水养殖(RAS)、种苗、三文鱼 - 运作路径(三步
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獐子岛
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天津普林
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2026-04-14 13:52:49
【研报】有望复刻中恒电气!群兴玩具:算力转型+实控人变更双击逻辑梳理
S中恒电气(sz002364)SS中际旭创(sz300308)SS群兴玩具(sz002575)SS新易盛(sz300502)SS长光华芯(sh688048)S A股历来是“困境反转+赛道转型”的牛股摇篮,中恒电气此前凭借算力赛道爆发+产业资本入主走出强势行情,成为行业转型的经典案例。而当前群兴玩具正处于传统业务剥离、算力业务落地、实控人拟变更的关键节点,核心逻辑与中恒电气高度契合,有望复刻其主升行情路径,或将迎来估值与业绩的双重修复机会,下文重点拆解核心逻辑与潜在机会。 一、中恒电气复盘:转型+
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2026-04-13 14:37:43
【深度】群兴玩具(002575):玩具巨头跨界AI算力,腾讯+移动巨额订单背书,困境反转主
标签:#AI算力 #腾讯概念 #移动订单 #国企改革 #困境反转 #韭研公社精选 核心速览: 老牌玩具龙头彻底剥离传统业务,All in AI算力!手握移动2.76亿、腾讯1.13亿巨额订单,资产负债率仅11%,现金流持续改善。当前市值小、题材纯,正处于收入增长、亏损收窄的关键拐点,短期资金抱团迹象明显,潜力巨大! 一、公司身份蜕变:从“玩具第一股”到AI算力新贵 群兴玩具(002575)2011年上市,曾是国内电子玩具行业的标杆。但时代变迁,公司自2020年起果断断臂,全面剥离制造业务,完成*
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