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菩提本无树168
老韭菜出没!深挖潜力股,带你在A股乘风破浪披荆斩棘
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菩提本无树168
只买龙头的公社达人
2026-10-21 08:23:39
东方铁塔钢管塔拆解:物理ai需求边界、竞争卡位与一条可跟踪的边际线索
东方铁塔的钢管塔业务,容易被两个极端误读:要么因为167.73%的增速被拔高成“特高压核心标的”,要么因为10%的毛利率被完全忽略。这两种读法都错过了它真正的信息价值——它是一个物理ai需求边界清晰、订单可追溯、但利润量级有限的制造业细分方向,功能定位是钾肥周期之外的边际对冲线索,而非独立的成长叙事。 一、需求边界:钢管塔不是铁塔总量的线性映射 钢管塔的空气动力性能和截面力学表现优于角钢塔,承载能力更强、可节约线路走廊资源,主要用于特高压交流输电线路、大型跨越塔以及走廊紧张区域。更精确的行业结构
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菩提本无树168
只买龙头的公社达人
2026-10-21 00:21:49
东方铁塔钢管塔拆解:需求边界、竞争卡位与一条可跟踪的边际线索
东方铁塔的钢管塔业务,容易被两个极端误读:要么因为167.73%的增速被拔高成“特高压核心标的”,要么因为10%的毛利率被完全忽略。这两种读法都错过了它真正的信息价值——它是一个需求边界清晰、订单可追溯、但利润量级有限的制造业细分方向,功能定位是钾肥周期之外的边际对冲线索,而非独立的成长叙事。 一、需求边界:钢管塔不是铁塔总量的线性映射 钢管塔的空气动力性能和截面力学表现优于角钢塔,承载能力更强、可节约线路走廊资源,主要用于特高压交流输电线路、大型跨越塔以及走廊紧张区域。更精确的行业结构是:直流
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菩提本无树168
只买龙头的公社达人
2026-10-20 22:15:56
明天3741点是日线结构触发线,确认前等,确认后分批
核心条件 · 今日收盘3735点,明日日线底部结构量化阈值3741点,仅差6点。 · 若明日上涨并站稳3741点,日线底部结构形成概率较高;若冲高回落、收盘未站上3741,则结构未确认,继续等待。 · 若结构确立,为今年以来首次大周期底部结构,技术条件上可视为年内确定性较高的低点信号之一。 明日操作框架 1. 开盘不抢跑:结构形成前,不因“差6点”提前重仓,避免冲高回落造成被动。 2. 确认后分批:若盘中或收盘确认站上3741,按计划分批加仓,优先宽基指数ETF或与指数共振的持仓,不追高情绪票。
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菩提本无树168
只买龙头的公社达人
2026-10-20 21:23:26
东方铁塔:被钾肥价格掩盖的第二次重估——磷矿权证落地与中老合作升级的定价含义
市场当前对东方铁塔的定价,仍高度锚定在“钾肥价格景气”这一单一变量上。2026年10月中旬,氯化钾港口库存攀升至440—450万吨,港口62%白钾跌破3000元/吨,边贸62%俄白钾降至2850—2900元/吨,短期价格压力已经显性化。但如果仅以钾肥价格边际走弱来线性外推,可能遗漏一个正在发生的结构性变化:舒姑磷矿采矿权的正式落地,叠加中老钾肥合作上升至双边战略层级,正在把公司从“单一钾肥周期标的”推向“钾磷双资源平台”。这一转变对估值框架的影响,比短期钾肥价格波动更值得重新审视。 一、钾肥:价
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菩提本无树168
只买龙头的公社达人
2026-10-20 08:54:47
【预期差挖掘】百亚股份:摆脱“流量焦虑”,看女性快消品龙头的“暗线”布局
近期女性快消品赛道很火,董宇辉带货爆单、黄子韬品牌破圈。很多资金担忧百亚股份(003006)的基本盘被侵蚀。但深挖最新调研纪要和财报,百亚不仅没被卷死,反而找到了新的破局点。 预期差一:电商不再是利润黑洞,组织架构重塑见效 过去市场给百亚的估值压制,核心在于抖音高昂的流量成本。但看4月17日调研纪要,公司明确“由双驱转向多平台协同”,考核指标直接挂钩ROI和盈利能力。结果呢?2026Q1电商扭亏,Q2电商收入同比增速飙到28.4%。这说明公司不再为了榜单排名去烧钱,传统电商(天猫、拼多多)的利润
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菩提本无树168
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2026-10-18 15:39:21
卫生巾产业链拆解:从“代工成本2毛”到“零售1.5元”,钱被谁赚走了?
卫生巾的产业链利润分配,是理解这轮跨界热潮的钥匙。 上游制造端:单片卫生巾的代工成本约0.2元,中端代工出厂价约0.15元/片;而终端零售单片价格在0.6—1.5元区间,出厂后溢价5—7倍。品牌和渠道拿走了制造端之上的绝大部分毛利。代工业务的毛利率只有25%左右,而自有品牌卫生巾毛利率可以做到44%—68%。这就是为什么流量IP拼了命也要做“自己的品牌”,而不是单纯带货别人的产品。 中游品牌端,三种模式对应三种产业链位置: · S百亚股份(sz003006)S百亚股份(自由点) :自建产能+自有
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2026-10-17 07:33:21
【韭研公社】乌兰察布绿色算力产业链投资框架梳理
一、事件催化 10月16日,总书记在乌兰察布考察黄旗海自然保护区及察哈尔高新区绿色算力产业,强调“算力网是国家规划建设的六张网之一”,要求注重“算电协同”“算水协同”。 二、产业链拆解 上游——算力装备与芯片: · 内蒙古推动算力基础设施国产化,服务器产能达30万台/年,内蒙古枢纽已明确部署华为昇腾、寒武纪、海光信息、壁仞科技、天数智芯、昆仑芯等多类国产芯片,芯片国产化率超85%。 · 关注:寒武纪、海光信息、超聚变、新华三(紫光股份旗下)、明阳电路等 中游——算力中心与IDC: · 和林格尔集
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2026-10-16 23:29:32
【深度分析】环卫最大换手季来了!2500亿合同到期,40%项目易主,智能化成硬门
一、事件驱动 2026年四季度,7198个环卫项目集中到期,年化规模323亿、合同额781亿,全年最大换手季。全年超2500亿合同到期,覆盖31省近2万个标段。核心一句话:从“跑马圈地”切进“存量深耕”。 二、为什么换手这么猛? 上一轮2023-2025年签了大量短约,平均年限1.94年,到期潮又密又急。到期后40%项目换服务商,续约率从70%以上降到60%。56%的5000万以上项目重招后降价,平均降13.2%。国企中标占比升到45%,同比抬了12个百分点。 三、废标蔓延:账算不过来了 大单频
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2026-10-16 22:58:49
10.16复盘:美容护理逆势吸金7.4亿,百亚、润本、爱美客、青岛金王四票拆解
一、行业背景 本周全市场27个行业净流出,美容护理逆势流入7.4亿,申万一级排第一。但个股层面,百亚股份单票净流入11.61亿,润本0.31亿。 二、基本面——行业处于“渗透率见顶、增长逻辑切换”的关键节点 家用护肤品抗老渗透率已接近90%,2026年618美妆规模561亿,同比下滑2.43%,行业进入存量分化阶段。 但细分赛道分化明显: · 个护用品:2025年营收增长14.14%,利润增长12.59%,业绩最扎实。 · 化妆品:2025年营收增长1.17%,珀莱雅营收基本企稳,归母净利润同比
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2026-10-16 21:33:03
【题材掘金】:技术出口管制目录修订,AI+医药+光伏,谁是真受益?
导语: 商务部、科技部48号公告,拟修订《中国禁止出口限制出口技术目录》,涉及AI、生物医药、光伏40项技术,14项拟禁止、26项拟限制,征求意见至11月15日。核心一句话:产品能出去,技术别想跑。 成品不在管理范围,管的是技术本身和关键核心设备。 一、事件驱动 10月16日盘后,商务部、科技部发布2026年第48号公告,同步实施出口前登记管理。市场第一反应:医药大跌,药明康德盘中跌停,沪指一度跌破3700点,尾盘V回。情绪冲击大于实质。 二、题材拆解 1. AI:23项,大模型、智能体、算力集
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2026-10-16 07:00:10
将继续上涨!锗的产业链利润,正在被重新分配
韭研公社的老铁们,今天拆一个近期关注度很高的产业链——锗。 先说核心矛盾:锗价年内涨了近一倍,四氯化锗涨了231%,但涨价的钱到底流向了产业链的哪个环节?答案取决于你站在产业链的哪个位置。 上游资源端:全球已探明锗储量仅8600吨,中国3500吨居第二,但90%以上为锌矿、褐煤伴生矿,无独立矿床。这意味着上游的供给是被动式的——锗产量取决于铅锌主金属的冶炼规模,无法独立扩产。驰宏锌锗在这个环节有天然优势,其锗来自铅锌矿伴生回收,边际成本极低,在产矿山保有锗金属量614吨。公司通过技术创新将锗回收
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中国稀土
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中金黄金
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崇达技术
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新华文轩
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驰宏锌锗
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2026-10-16 00:52:02
福龙马,环卫具身智能的“卖铲人”正在变成“淘金者”
韭研公社的老铁们,聊一个被市场情绪错杀的产业链标的。 先说结论:福龙马的认知差在于,市场还把它当传统环卫股在杀估值,但它的业务底层正在从“劳动密集型”切换为“技术密集型”。 第一层逻辑:华为云为什么选福龙马? 9月华为全联接大会上,华为云CloudRobo发布了六项核心能力升级,同时携手福龙马、亿嘉和发布了两款行业机器人。华为云“行业AI梦工厂”已沉淀超千个行业资产、落地项目超1000个,选择环卫作为AI落地的突破口,看中的是环卫场景的高频、标准化、人力缺口大三大特性。 福龙马提供的是产业侧最稀
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美锦能源
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华北制药
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福龙马
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只买龙头的公社达人
2026-10-15 19:38:57
PCB板块的“接力”命题——从澳弘电子的情绪定价,到明阳电路的业绩定价
一、先提出一个问题 澳弘电子19天11板,续创历史新高。金禄电子20CM涨停,崇达技术、天津普林、骏亚科技封板,PCB板块三季报预喜率100%。 这不是一轮单纯的题材炒作。板块的驱动力是“零瑕疵”的业绩:16家已披露三季报预告的PCB概念股中,14家预增、2家略增。沪电股份单季净利润预计25.27亿—27.77亿,环比二季度增幅达50%—65%。覆铜板巨头建滔积层板年内第八次发布涨价函,AI服务器、高速交换机对高端PCB及覆铜板材料的旺盛需求是底层驱动力。 但澳弘电子的基本面底色并不“干净”。2
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华林证券
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菩提本无树168
只买龙头的公社达人
2026-10-15 19:16:01
锗的战略定价逻辑重构,为什么驰宏锌锗被低估了?
一、锗的定价逻辑正在发生根本性转变 这篇文章的起点不是驰宏锌锗的股价,而是一个更宏观的判断:锗正在从一种工业原料变成一种战略资产。 先看供给端。全球已探明锗储量仅约8600吨,锗无独立矿床,多与铅锌伴生,产地高度集中。2026年全球原生锗产量预计190-210吨,需求230-250吨,全年供需缺口40-50吨,社会流通库存仅30余吨。出口管制从海关边境抽查升级为全供应链网络化监督,不合规的中小出口商被清出,正规渠道的定价权反而进一步集中。 再看需求端。锗的需求结构正在从红外主导向光纤驱动切换。受
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荣盛石化
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中芯国际
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菩提本无树168
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2026-10-14 22:43:12
吉视传媒(SH601929)10.14业绩说明会要点梳理
①内容端:吉林省作协“AI尚吉林”原创征集,联合东北师大博工作站做剧本创作工具,强调“剧本先行”。 ②产能端:园区一期1400㎡,微短剧、文旅剧、纪录片、中长剧、动画全品类覆盖,具备规模化交付能力。 ③合规端:吉林省AI+视听企业联盟落户,获批影视服务试点,六大绿色通道,“拍在吉林”线下服务站。 ④出海端:瞄准日、韩、俄罗斯,合作头部企业,构建“吉林创作、AI赋能制作、海外渠道发行、收益回流吉林”链条。 ⑤定位:全国性AI内容工业化生产标杆,五位一体AI视听产业新高地。 传统主业方面,公司要转数
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