异动
关注
社群
搜公告
产业库
时间轴
公社AI
通知
全部已读
暂无数据
私信
暂无数据
登录注册
我的主页
退出
周期合伙人
和其光,同其尘,与周期共舞。(全网同名周期合伙人)
个人资料
周期合伙人
满仓搞的大户
2023-06-20 10:49:35
昨天腾讯的发布会本质上并没有推出任何大模型,更像是云服务产品推介会 不少人在担心腾讯或者以后其他大厂的大模型会影响科大讯飞的星火,我是觉得现在还远远未到要讨论竞争格局的时候,毕竟彼此间都还在0-1,更何况讯飞有背景加持,已经得到官方确认(副组长),最终跑出来的确定性早已到了100%,就看大模型企业应该给多少市值了。 而这个问题,参考搜索引擎、文旅平台、游戏等等,他们仅仅是大模型的生态之一,所以大模型企业的市值天花板也许会出乎意料的高,更何况现阶段没人能说得清大模型以后在推理侧还能玩出什么花。 早
0
0
6
1.70
周期合伙人
满仓搞的大户
2023-06-15 18:01:08
从今天的盘面看,根本性变量并没有扭转,表现最好的新能源是昨晚到今早各类事件落地后,市场整体偏好修复的行为,持续性和空间不好判断,而且从周期节点看,光伏和新能源也还在景气度下行阶段,先当个反弹。 另外,今天走的最强的人形机器人本质也是“AI+“思路的延续,辨识度最高的是鸣志电器和江苏雷利,个人认为持续性也许会好过电新,是否参与看个人风偏。 短期看,相对偏独立的国产5G还好,算力硬件这几天可能相对难受,但视为正常调整,而非结束。 S科大讯飞(sz002230)S S鸣志电器(sh603728)S S
0
1
3
1.20
周期合伙人
满仓搞的大户
2023-06-15 09:14:57
昨晚美联储议息会议要点
1. 本次维持利率不变 2. 下半年终端利率预期上修至+50bp,此前为+25bp 3. 鲍威尔称为了达到2%的通胀目标将不择手段(Whatever it takes), 美股最近顶着加息持续上涨,一方面是AI为首的科技权重带动指数,另一方面则是美股投资者正在逐渐price-in“没有衰退的加息周期”。 英伟达又历史新高了,也不知道对方有没有补缺口这种说法,如果没有的话,有人愿意给他们提示下风险吗? S科大讯飞(sz002230)S S弘信电子(sz300657)S S英伟达公司(NVDA)S
4
4
2
2.07
周期合伙人
满仓搞的大户
2023-06-14 14:30:12
光模块/AI服务器的两则小作文 1. 浪潮服务器涨价10% 2. 英伟达加单(与上周工业富联的作文算交叉印证了) 板块还是维持之前的观点,只能看到这类边际上的重大催化才有好的机会,否则难有预期差。 S天孚通信(sz300394)S S中际旭创(sz300308)S S浪潮信息(sz000977)S
0
1
5
1.49
周期合伙人
满仓搞的大户
2023-06-14 13:45:26
长缨在手,今日缚住苍龙! (图片取自沐曦官方号) S景嘉微(sz300474)S S深科技(sz000021)S S寒武纪(sh688256)S
0
0
1
0.59
周期合伙人
满仓搞的大户
2023-06-14 13:44:48
长缨在手,今日缚住苍龙! (图片取自沐曦官方号) S景嘉微(sz300474)S S深科技(sz000021)S S寒武纪(sh688256)S
0
0
1
0.81
周期合伙人
满仓搞的大户
2023-06-14 10:07:36
简单讲下AMD的发布会 全场猛吹新的这款CPU,和老黄相比,苏大姐确实不会炒股,这玩意儿都没啥增量还在这一个劲吹。 MI300介绍反而比较潦草,A和X两个版本,架构上没太大突破,主要还是堆内核数量,最大亮点是HBM的用量提高到了1.5TB,这里超预期。另外生态上有一些进展,可以适应更多的人工智能算法了。 对应到A股的AMD链的话,坦白讲我是觉得昨晚不管AMD如何,短期内的走势应该都没有太大区别,因为前两天抢跑的人确实不少,往后看,个人还是很看好AMD链。 S通富微电(sz002156)S S奥士
1
4
4
2.11
周期合伙人
满仓搞的大户
2023-06-14 10:00:47
TMT丧失主线地位的变量有且只有”市场对宏观经济的预期发生转向” 降息的预期并非今晚才有,从最近的表现来看,走的最强的依旧是科技股(包括恒生科技)。 虽然今晚只降了10个bp,但时间点有蹊跷,正常应该等到7月的ZZJ会议。那么今晚的“迫不及待“,也许有以下原因: 1)最近经济数据实在太差,连出口数据都负增长了,洋人的钱也不好赚,而去年啥情况大家都清楚,今年且不说增速必须得有多少,正增长得稳住吧,所以央妈有点坐不住了; 2)15号美联储将举行议息会议,咱先抢个先手,看看对方怎么说; 10个bp虽少
2
2
4
2.56
周期合伙人
满仓搞的大户
2023-06-14 09:59:25
我来替A股的半导体强行圆一下: 1.美韩台的半导体和国内半导体是完全不同的产业,他们没有周期 2.1Q23大家的业绩都一起断崖,但是他们估值低,不用跌 3.国内不需要搞自己的AI,即便他们不卖,咱们也不需要自己做,所以今年不会受益AI,未来也不会 (欢迎补充) S通富微电(sz002156)S S深科技(sz000021)S S英伟达公司(NVDA)S (文章首发于同名公众号:【周期合伙人】)
0
1
3
0.49
周期合伙人
满仓搞的大户
2023-06-13 14:07:35
先进封装产能超预期扩张,台积电CoWoS六厂开启 1)今年至少扩到15万片以上,明年25万片,此前预期仅12万片(23E)。 2)强有力的交叉印证: AI芯片需求端大超预期(英伟达+AMD占比50%),CoWoS后道封装价值量极高,台积电甚至下场自己干。 3)A股映射:后道先进封装龙头通富微电、长电科技,后道扩产设备龙头长川科技。 下图仅供欣赏(台机电CoWoS后道设备供应商弘塑,3131.TW): S通富微电(sz002156)S S长川科技(sz300604)S S长电科技(sh600584
2
0
1
0.55
周期合伙人
满仓搞的大户
2023-06-13 14:05:24
服务器代工CEO股东大会发言: 训练AI大模型,需要有效的大数据和大算力及规模化的参数,对GPU的需求直线上升,带动AI服务器市场需求走高。今年第一季度,AI服务器规模与占比增速持续加快,AI服务器营收及占比都有较大增长。 今年一季度开始,公司在服务器板块做结构性优化,有意下修OEM(代工)服务器占比,提升CSP(云服务商)ODM(原始设计制造)及AI服务器比例。”相关策略使得CSP产品占比持续提升,2022年公司CSP产品占比超过40%,今年一季度进一步提升,不断优化的客户与产品组合,推动公司
0
0
2
0.55
周期合伙人
满仓搞的大户
2023-06-13 14:02:00
AMD本周二开发布会,是一个不错的timing 之前我已经讲过AMD之于英伟达的预期差,大致是: 1)MI300性能在部分精度上超越英伟达30%甚至更多 2)Chiplet第一人,GPU+CPU的产品组合方式,性价比会更高 3)收购赛灵思后,在加速卡领域的定制化优势大幅领先英伟达(Xilinx AI Engine) 大家诟病最多的地方也说过了,比如生态差、盈利能力不如英伟达这类直接搞准server的厂商等等。 目前来看,市场基本已经修复了上述预期差,所以接下来的重点是: 1)MI300份额能提升
0
0
2
0.55
周期合伙人
满仓搞的大户
2023-06-13 14:00:41
AMD YES! AMD公司CEO: “GPU的延期交货达到了有史以来的最高水平,正在急于增加生产能力”。 微软扶持AMD的意图已经非常明显,算力卡的份额展望上,AMD持续提升已是明确趋势,接下来会最大限度享受算力需求溢出+微软主动扶持二供的红利。 之前强调过Chiplet最重要的两个逻辑:1)国产化;2)算力。内外受益里的“外”,现在来看正式进入右侧,期待接下来的“内”。 S通富微电(sz002156)S S长川科技(sz300604)S S深科技(sz000021)S
0
0
2
0.55
周期合伙人
满仓搞的大户
2023-06-13 13:44:04
GH200对存储的拉动是很明确的,因为内存的用量直接和算力挂钩,就像你的电脑迭代CPU或GPU以后,不换内存就会卡是一个道理,所以昨天关于这一点并没有太多的讨论。 昨天分享了一张台积电CoWos的图: 这个结构可以简单理解为服务器里硅基产品的总成,通过先进封装的方式,把GPU、CPU和存储(HBM)封装在一起,所以最好的方式是跟踪台积电CoWoS的稼动率&排单,可以很顺地推导到英伟达/AMD/MARVL等各个企业的业绩展望上,然后映射到A股相关环节。 GH200配套的是HBM3,也就是SK Hy
4
3
4
4.35
周期合伙人
满仓搞的大户
2023-06-13 13:33:08
聊几句国产化这条逻辑线上的设备厂 因为仓位的因素,目前主要关注两家公司: 1) 中科飞测: 在前道里估值算低的,毕竟IPO的时候市场整体都比较差,虽然量测的市场规模不如刻蚀(大约是刻蚀的1/2),但中科飞测市场地位是绝对可以对标中微的,这里无论在市值上去对标中微,还是看前道的平均PS,中科飞测都有点低估,至少不贵(贵是前道设备的通病)。 2) 长川科技: 长川的逻辑还是来自封测,封测已经讲过太多次,Chiplet这一轮从头到尾都会有Alpha,许多人路径依赖,觉得应该用以前的估值水位来衡量这一次
0
0
1
1.81
上一页
1
7
8
9
10
11
12
下一页
前往
页
周期合伙人
满仓搞的大户
2023-06-20 10:49:35
昨天腾讯的发布会本质上并没有推出任何大模型,更像是云服务产品推介会 不少人在担心腾讯或者以后其他大厂的大模型会影响科大讯飞的星火,我是觉得现在还远远未到要讨论竞争格局的时候,毕竟彼此间都还在0-1,更何况讯飞有背景加持,已经得到官方确认(副组长),最终跑出来的确定性早已到了100%,就看大模型企业应该给多少市值了。 而这个问题,参考搜索引擎、文旅平台、游戏等等,他们仅仅是大模型的生态之一,所以大模型企业的市值天花板也许会出乎意料的高,更何况现阶段没人能说得清大模型以后在推理侧还能玩出什么花。 早
0
0
6
1.70
周期合伙人
满仓搞的大户
2023-06-15 18:01:08
从今天的盘面看,根本性变量并没有扭转,表现最好的新能源是昨晚到今早各类事件落地后,市场整体偏好修复的行为,持续性和空间不好判断,而且从周期节点看,光伏和新能源也还在景气度下行阶段,先当个反弹。 另外,今天走的最强的人形机器人本质也是“AI+“思路的延续,辨识度最高的是鸣志电器和江苏雷利,个人认为持续性也许会好过电新,是否参与看个人风偏。 短期看,相对偏独立的国产5G还好,算力硬件这几天可能相对难受,但视为正常调整,而非结束。 S科大讯飞(sz002230)S S鸣志电器(sh603728)S S
0
1
3
1.20
周期合伙人
满仓搞的大户
2023-06-15 09:14:57
昨晚美联储议息会议要点
1. 本次维持利率不变 2. 下半年终端利率预期上修至+50bp,此前为+25bp 3. 鲍威尔称为了达到2%的通胀目标将不择手段(Whatever it takes), 美股最近顶着加息持续上涨,一方面是AI为首的科技权重带动指数,另一方面则是美股投资者正在逐渐price-in“没有衰退的加息周期”。 英伟达又历史新高了,也不知道对方有没有补缺口这种说法,如果没有的话,有人愿意给他们提示下风险吗? S科大讯飞(sz002230)S S弘信电子(sz300657)S S英伟达公司(NVDA)S
4
4
2
2.07
周期合伙人
满仓搞的大户
2023-06-14 14:30:12
光模块/AI服务器的两则小作文 1. 浪潮服务器涨价10% 2. 英伟达加单(与上周工业富联的作文算交叉印证了) 板块还是维持之前的观点,只能看到这类边际上的重大催化才有好的机会,否则难有预期差。 S天孚通信(sz300394)S S中际旭创(sz300308)S S浪潮信息(sz000977)S
0
1
5
1.49
周期合伙人
满仓搞的大户
2023-06-14 13:45:26
长缨在手,今日缚住苍龙! (图片取自沐曦官方号) S景嘉微(sz300474)S S深科技(sz000021)S S寒武纪(sh688256)S
0
0
1
0.59
周期合伙人
满仓搞的大户
2023-06-14 13:44:48
长缨在手,今日缚住苍龙! (图片取自沐曦官方号) S景嘉微(sz300474)S S深科技(sz000021)S S寒武纪(sh688256)S
0
0
1
0.81
周期合伙人
满仓搞的大户
2023-06-14 10:07:36
简单讲下AMD的发布会 全场猛吹新的这款CPU,和老黄相比,苏大姐确实不会炒股,这玩意儿都没啥增量还在这一个劲吹。 MI300介绍反而比较潦草,A和X两个版本,架构上没太大突破,主要还是堆内核数量,最大亮点是HBM的用量提高到了1.5TB,这里超预期。另外生态上有一些进展,可以适应更多的人工智能算法了。 对应到A股的AMD链的话,坦白讲我是觉得昨晚不管AMD如何,短期内的走势应该都没有太大区别,因为前两天抢跑的人确实不少,往后看,个人还是很看好AMD链。 S通富微电(sz002156)S S奥士
1
4
4
2.11
周期合伙人
满仓搞的大户
2023-06-14 10:00:47
TMT丧失主线地位的变量有且只有”市场对宏观经济的预期发生转向” 降息的预期并非今晚才有,从最近的表现来看,走的最强的依旧是科技股(包括恒生科技)。 虽然今晚只降了10个bp,但时间点有蹊跷,正常应该等到7月的ZZJ会议。那么今晚的“迫不及待“,也许有以下原因: 1)最近经济数据实在太差,连出口数据都负增长了,洋人的钱也不好赚,而去年啥情况大家都清楚,今年且不说增速必须得有多少,正增长得稳住吧,所以央妈有点坐不住了; 2)15号美联储将举行议息会议,咱先抢个先手,看看对方怎么说; 10个bp虽少
2
2
4
2.56
周期合伙人
满仓搞的大户
2023-06-14 09:59:25
我来替A股的半导体强行圆一下: 1.美韩台的半导体和国内半导体是完全不同的产业,他们没有周期 2.1Q23大家的业绩都一起断崖,但是他们估值低,不用跌 3.国内不需要搞自己的AI,即便他们不卖,咱们也不需要自己做,所以今年不会受益AI,未来也不会 (欢迎补充) S通富微电(sz002156)S S深科技(sz000021)S S英伟达公司(NVDA)S (文章首发于同名公众号:【周期合伙人】)
0
1
3
0.49
周期合伙人
满仓搞的大户
2023-06-13 14:07:35
先进封装产能超预期扩张,台积电CoWoS六厂开启 1)今年至少扩到15万片以上,明年25万片,此前预期仅12万片(23E)。 2)强有力的交叉印证: AI芯片需求端大超预期(英伟达+AMD占比50%),CoWoS后道封装价值量极高,台积电甚至下场自己干。 3)A股映射:后道先进封装龙头通富微电、长电科技,后道扩产设备龙头长川科技。 下图仅供欣赏(台机电CoWoS后道设备供应商弘塑,3131.TW): S通富微电(sz002156)S S长川科技(sz300604)S S长电科技(sh600584
2
0
1
0.55
周期合伙人
满仓搞的大户
2023-06-13 14:05:24
服务器代工CEO股东大会发言: 训练AI大模型,需要有效的大数据和大算力及规模化的参数,对GPU的需求直线上升,带动AI服务器市场需求走高。今年第一季度,AI服务器规模与占比增速持续加快,AI服务器营收及占比都有较大增长。 今年一季度开始,公司在服务器板块做结构性优化,有意下修OEM(代工)服务器占比,提升CSP(云服务商)ODM(原始设计制造)及AI服务器比例。”相关策略使得CSP产品占比持续提升,2022年公司CSP产品占比超过40%,今年一季度进一步提升,不断优化的客户与产品组合,推动公司
0
0
2
0.55
周期合伙人
满仓搞的大户
2023-06-13 14:02:00
AMD本周二开发布会,是一个不错的timing 之前我已经讲过AMD之于英伟达的预期差,大致是: 1)MI300性能在部分精度上超越英伟达30%甚至更多 2)Chiplet第一人,GPU+CPU的产品组合方式,性价比会更高 3)收购赛灵思后,在加速卡领域的定制化优势大幅领先英伟达(Xilinx AI Engine) 大家诟病最多的地方也说过了,比如生态差、盈利能力不如英伟达这类直接搞准server的厂商等等。 目前来看,市场基本已经修复了上述预期差,所以接下来的重点是: 1)MI300份额能提升
0
0
2
0.55
周期合伙人
满仓搞的大户
2023-06-13 14:00:41
AMD YES! AMD公司CEO: “GPU的延期交货达到了有史以来的最高水平,正在急于增加生产能力”。 微软扶持AMD的意图已经非常明显,算力卡的份额展望上,AMD持续提升已是明确趋势,接下来会最大限度享受算力需求溢出+微软主动扶持二供的红利。 之前强调过Chiplet最重要的两个逻辑:1)国产化;2)算力。内外受益里的“外”,现在来看正式进入右侧,期待接下来的“内”。 S通富微电(sz002156)S S长川科技(sz300604)S S深科技(sz000021)S
0
0
2
0.55
周期合伙人
满仓搞的大户
2023-06-13 13:44:04
GH200对存储的拉动是很明确的,因为内存的用量直接和算力挂钩,就像你的电脑迭代CPU或GPU以后,不换内存就会卡是一个道理,所以昨天关于这一点并没有太多的讨论。 昨天分享了一张台积电CoWos的图: 这个结构可以简单理解为服务器里硅基产品的总成,通过先进封装的方式,把GPU、CPU和存储(HBM)封装在一起,所以最好的方式是跟踪台积电CoWoS的稼动率&排单,可以很顺地推导到英伟达/AMD/MARVL等各个企业的业绩展望上,然后映射到A股相关环节。 GH200配套的是HBM3,也就是SK Hy
4
3
4
4.35
周期合伙人
满仓搞的大户
2023-06-13 13:33:08
聊几句国产化这条逻辑线上的设备厂 因为仓位的因素,目前主要关注两家公司: 1) 中科飞测: 在前道里估值算低的,毕竟IPO的时候市场整体都比较差,虽然量测的市场规模不如刻蚀(大约是刻蚀的1/2),但中科飞测市场地位是绝对可以对标中微的,这里无论在市值上去对标中微,还是看前道的平均PS,中科飞测都有点低估,至少不贵(贵是前道设备的通病)。 2) 长川科技: 长川的逻辑还是来自封测,封测已经讲过太多次,Chiplet这一轮从头到尾都会有Alpha,许多人路径依赖,觉得应该用以前的估值水位来衡量这一次
0
0
1
1.81
上一页
1
7
8
9
10
11
12
下一页
前往
页
周期合伙人
满仓搞的大户
2023-06-20 10:49:35
昨天腾讯的发布会本质上并没有推出任何大模型,更像是云服务产品推介会 不少人在担心腾讯或者以后其他大厂的大模型会影响科大讯飞的星火,我是觉得现在还远远未到要讨论竞争格局的时候,毕竟彼此间都还在0-1,更何况讯飞有背景加持,已经得到官方确认(副组长),最终跑出来的确定性早已到了100%,就看大模型企业应该给多少市值了。 而这个问题,参考搜索引擎、文旅平台、游戏等等,他们仅仅是大模型的生态之一,所以大模型企业的市值天花板也许会出乎意料的高,更何况现阶段没人能说得清大模型以后在推理侧还能玩出什么花。 早
0
0
6
1.70
周期合伙人
满仓搞的大户
2023-06-15 18:01:08
从今天的盘面看,根本性变量并没有扭转,表现最好的新能源是昨晚到今早各类事件落地后,市场整体偏好修复的行为,持续性和空间不好判断,而且从周期节点看,光伏和新能源也还在景气度下行阶段,先当个反弹。 另外,今天走的最强的人形机器人本质也是“AI+“思路的延续,辨识度最高的是鸣志电器和江苏雷利,个人认为持续性也许会好过电新,是否参与看个人风偏。 短期看,相对偏独立的国产5G还好,算力硬件这几天可能相对难受,但视为正常调整,而非结束。 S科大讯飞(sz002230)S S鸣志电器(sh603728)S S
0
1
3
1.20
周期合伙人
满仓搞的大户
2023-06-15 09:14:57
昨晚美联储议息会议要点
1. 本次维持利率不变 2. 下半年终端利率预期上修至+50bp,此前为+25bp 3. 鲍威尔称为了达到2%的通胀目标将不择手段(Whatever it takes), 美股最近顶着加息持续上涨,一方面是AI为首的科技权重带动指数,另一方面则是美股投资者正在逐渐price-in“没有衰退的加息周期”。 英伟达又历史新高了,也不知道对方有没有补缺口这种说法,如果没有的话,有人愿意给他们提示下风险吗? S科大讯飞(sz002230)S S弘信电子(sz300657)S S英伟达公司(NVDA)S
4
4
2
2.07
周期合伙人
满仓搞的大户
2023-06-14 14:30:12
光模块/AI服务器的两则小作文 1. 浪潮服务器涨价10% 2. 英伟达加单(与上周工业富联的作文算交叉印证了) 板块还是维持之前的观点,只能看到这类边际上的重大催化才有好的机会,否则难有预期差。 S天孚通信(sz300394)S S中际旭创(sz300308)S S浪潮信息(sz000977)S
0
1
5
1.49
周期合伙人
满仓搞的大户
2023-06-14 13:45:26
长缨在手,今日缚住苍龙! (图片取自沐曦官方号) S景嘉微(sz300474)S S深科技(sz000021)S S寒武纪(sh688256)S
0
0
1
0.59
周期合伙人
满仓搞的大户
2023-06-14 13:44:48
长缨在手,今日缚住苍龙! (图片取自沐曦官方号) S景嘉微(sz300474)S S深科技(sz000021)S S寒武纪(sh688256)S
0
0
1
0.81
周期合伙人
满仓搞的大户
2023-06-14 10:07:36
简单讲下AMD的发布会 全场猛吹新的这款CPU,和老黄相比,苏大姐确实不会炒股,这玩意儿都没啥增量还在这一个劲吹。 MI300介绍反而比较潦草,A和X两个版本,架构上没太大突破,主要还是堆内核数量,最大亮点是HBM的用量提高到了1.5TB,这里超预期。另外生态上有一些进展,可以适应更多的人工智能算法了。 对应到A股的AMD链的话,坦白讲我是觉得昨晚不管AMD如何,短期内的走势应该都没有太大区别,因为前两天抢跑的人确实不少,往后看,个人还是很看好AMD链。 S通富微电(sz002156)S S奥士
1
4
4
2.11
周期合伙人
满仓搞的大户
2023-06-14 10:00:47
TMT丧失主线地位的变量有且只有”市场对宏观经济的预期发生转向” 降息的预期并非今晚才有,从最近的表现来看,走的最强的依旧是科技股(包括恒生科技)。 虽然今晚只降了10个bp,但时间点有蹊跷,正常应该等到7月的ZZJ会议。那么今晚的“迫不及待“,也许有以下原因: 1)最近经济数据实在太差,连出口数据都负增长了,洋人的钱也不好赚,而去年啥情况大家都清楚,今年且不说增速必须得有多少,正增长得稳住吧,所以央妈有点坐不住了; 2)15号美联储将举行议息会议,咱先抢个先手,看看对方怎么说; 10个bp虽少
2
2
4
2.56
周期合伙人
满仓搞的大户
2023-06-14 09:59:25
我来替A股的半导体强行圆一下: 1.美韩台的半导体和国内半导体是完全不同的产业,他们没有周期 2.1Q23大家的业绩都一起断崖,但是他们估值低,不用跌 3.国内不需要搞自己的AI,即便他们不卖,咱们也不需要自己做,所以今年不会受益AI,未来也不会 (欢迎补充) S通富微电(sz002156)S S深科技(sz000021)S S英伟达公司(NVDA)S (文章首发于同名公众号:【周期合伙人】)
0
1
3
0.49
周期合伙人
满仓搞的大户
2023-06-13 14:07:35
先进封装产能超预期扩张,台积电CoWoS六厂开启 1)今年至少扩到15万片以上,明年25万片,此前预期仅12万片(23E)。 2)强有力的交叉印证: AI芯片需求端大超预期(英伟达+AMD占比50%),CoWoS后道封装价值量极高,台积电甚至下场自己干。 3)A股映射:后道先进封装龙头通富微电、长电科技,后道扩产设备龙头长川科技。 下图仅供欣赏(台机电CoWoS后道设备供应商弘塑,3131.TW): S通富微电(sz002156)S S长川科技(sz300604)S S长电科技(sh600584
2
0
1
0.55
周期合伙人
满仓搞的大户
2023-06-13 14:05:24
服务器代工CEO股东大会发言: 训练AI大模型,需要有效的大数据和大算力及规模化的参数,对GPU的需求直线上升,带动AI服务器市场需求走高。今年第一季度,AI服务器规模与占比增速持续加快,AI服务器营收及占比都有较大增长。 今年一季度开始,公司在服务器板块做结构性优化,有意下修OEM(代工)服务器占比,提升CSP(云服务商)ODM(原始设计制造)及AI服务器比例。”相关策略使得CSP产品占比持续提升,2022年公司CSP产品占比超过40%,今年一季度进一步提升,不断优化的客户与产品组合,推动公司
0
0
2
0.55
周期合伙人
满仓搞的大户
2023-06-13 14:02:00
AMD本周二开发布会,是一个不错的timing 之前我已经讲过AMD之于英伟达的预期差,大致是: 1)MI300性能在部分精度上超越英伟达30%甚至更多 2)Chiplet第一人,GPU+CPU的产品组合方式,性价比会更高 3)收购赛灵思后,在加速卡领域的定制化优势大幅领先英伟达(Xilinx AI Engine) 大家诟病最多的地方也说过了,比如生态差、盈利能力不如英伟达这类直接搞准server的厂商等等。 目前来看,市场基本已经修复了上述预期差,所以接下来的重点是: 1)MI300份额能提升
0
0
2
0.55
周期合伙人
满仓搞的大户
2023-06-13 14:00:41
AMD YES! AMD公司CEO: “GPU的延期交货达到了有史以来的最高水平,正在急于增加生产能力”。 微软扶持AMD的意图已经非常明显,算力卡的份额展望上,AMD持续提升已是明确趋势,接下来会最大限度享受算力需求溢出+微软主动扶持二供的红利。 之前强调过Chiplet最重要的两个逻辑:1)国产化;2)算力。内外受益里的“外”,现在来看正式进入右侧,期待接下来的“内”。 S通富微电(sz002156)S S长川科技(sz300604)S S深科技(sz000021)S
0
0
2
0.55
周期合伙人
满仓搞的大户
2023-06-13 13:44:04
GH200对存储的拉动是很明确的,因为内存的用量直接和算力挂钩,就像你的电脑迭代CPU或GPU以后,不换内存就会卡是一个道理,所以昨天关于这一点并没有太多的讨论。 昨天分享了一张台积电CoWos的图: 这个结构可以简单理解为服务器里硅基产品的总成,通过先进封装的方式,把GPU、CPU和存储(HBM)封装在一起,所以最好的方式是跟踪台积电CoWoS的稼动率&排单,可以很顺地推导到英伟达/AMD/MARVL等各个企业的业绩展望上,然后映射到A股相关环节。 GH200配套的是HBM3,也就是SK Hy
4
3
4
4.35
周期合伙人
满仓搞的大户
2023-06-13 13:33:08
聊几句国产化这条逻辑线上的设备厂 因为仓位的因素,目前主要关注两家公司: 1) 中科飞测: 在前道里估值算低的,毕竟IPO的时候市场整体都比较差,虽然量测的市场规模不如刻蚀(大约是刻蚀的1/2),但中科飞测市场地位是绝对可以对标中微的,这里无论在市值上去对标中微,还是看前道的平均PS,中科飞测都有点低估,至少不贵(贵是前道设备的通病)。 2) 长川科技: 长川的逻辑还是来自封测,封测已经讲过太多次,Chiplet这一轮从头到尾都会有Alpha,许多人路径依赖,觉得应该用以前的估值水位来衡量这一次
0
0
1
1.81
上一页
1
7
8
9
10
11
12
下一页
前往
页
周期合伙人
满仓搞的大户
2023-06-20 10:49:35
昨天腾讯的发布会本质上并没有推出任何大模型,更像是云服务产品推介会 不少人在担心腾讯或者以后其他大厂的大模型会影响科大讯飞的星火,我是觉得现在还远远未到要讨论竞争格局的时候,毕竟彼此间都还在0-1,更何况讯飞有背景加持,已经得到官方确认(副组长),最终跑出来的确定性早已到了100%,就看大模型企业应该给多少市值了。 而这个问题,参考搜索引擎、文旅平台、游戏等等,他们仅仅是大模型的生态之一,所以大模型企业的市值天花板也许会出乎意料的高,更何况现阶段没人能说得清大模型以后在推理侧还能玩出什么花。 早
0
0
6
1.70
周期合伙人
满仓搞的大户
2023-06-15 18:01:08
从今天的盘面看,根本性变量并没有扭转,表现最好的新能源是昨晚到今早各类事件落地后,市场整体偏好修复的行为,持续性和空间不好判断,而且从周期节点看,光伏和新能源也还在景气度下行阶段,先当个反弹。 另外,今天走的最强的人形机器人本质也是“AI+“思路的延续,辨识度最高的是鸣志电器和江苏雷利,个人认为持续性也许会好过电新,是否参与看个人风偏。 短期看,相对偏独立的国产5G还好,算力硬件这几天可能相对难受,但视为正常调整,而非结束。 S科大讯飞(sz002230)S S鸣志电器(sh603728)S S
0
1
3
1.20
周期合伙人
满仓搞的大户
2023-06-15 09:14:57
昨晚美联储议息会议要点
1. 本次维持利率不变 2. 下半年终端利率预期上修至+50bp,此前为+25bp 3. 鲍威尔称为了达到2%的通胀目标将不择手段(Whatever it takes), 美股最近顶着加息持续上涨,一方面是AI为首的科技权重带动指数,另一方面则是美股投资者正在逐渐price-in“没有衰退的加息周期”。 英伟达又历史新高了,也不知道对方有没有补缺口这种说法,如果没有的话,有人愿意给他们提示下风险吗? S科大讯飞(sz002230)S S弘信电子(sz300657)S S英伟达公司(NVDA)S
4
4
2
2.07
周期合伙人
满仓搞的大户
2023-06-14 14:30:12
光模块/AI服务器的两则小作文 1. 浪潮服务器涨价10% 2. 英伟达加单(与上周工业富联的作文算交叉印证了) 板块还是维持之前的观点,只能看到这类边际上的重大催化才有好的机会,否则难有预期差。 S天孚通信(sz300394)S S中际旭创(sz300308)S S浪潮信息(sz000977)S
0
1
5
1.49
周期合伙人
满仓搞的大户
2023-06-14 13:45:26
长缨在手,今日缚住苍龙! (图片取自沐曦官方号) S景嘉微(sz300474)S S深科技(sz000021)S S寒武纪(sh688256)S
0
0
1
0.59
周期合伙人
满仓搞的大户
2023-06-14 13:44:48
长缨在手,今日缚住苍龙! (图片取自沐曦官方号) S景嘉微(sz300474)S S深科技(sz000021)S S寒武纪(sh688256)S
0
0
1
0.81
周期合伙人
满仓搞的大户
2023-06-14 10:07:36
简单讲下AMD的发布会 全场猛吹新的这款CPU,和老黄相比,苏大姐确实不会炒股,这玩意儿都没啥增量还在这一个劲吹。 MI300介绍反而比较潦草,A和X两个版本,架构上没太大突破,主要还是堆内核数量,最大亮点是HBM的用量提高到了1.5TB,这里超预期。另外生态上有一些进展,可以适应更多的人工智能算法了。 对应到A股的AMD链的话,坦白讲我是觉得昨晚不管AMD如何,短期内的走势应该都没有太大区别,因为前两天抢跑的人确实不少,往后看,个人还是很看好AMD链。 S通富微电(sz002156)S S奥士
1
4
4
2.11
周期合伙人
满仓搞的大户
2023-06-14 10:00:47
TMT丧失主线地位的变量有且只有”市场对宏观经济的预期发生转向” 降息的预期并非今晚才有,从最近的表现来看,走的最强的依旧是科技股(包括恒生科技)。 虽然今晚只降了10个bp,但时间点有蹊跷,正常应该等到7月的ZZJ会议。那么今晚的“迫不及待“,也许有以下原因: 1)最近经济数据实在太差,连出口数据都负增长了,洋人的钱也不好赚,而去年啥情况大家都清楚,今年且不说增速必须得有多少,正增长得稳住吧,所以央妈有点坐不住了; 2)15号美联储将举行议息会议,咱先抢个先手,看看对方怎么说; 10个bp虽少
2
2
4
2.56
周期合伙人
满仓搞的大户
2023-06-14 09:59:25
我来替A股的半导体强行圆一下: 1.美韩台的半导体和国内半导体是完全不同的产业,他们没有周期 2.1Q23大家的业绩都一起断崖,但是他们估值低,不用跌 3.国内不需要搞自己的AI,即便他们不卖,咱们也不需要自己做,所以今年不会受益AI,未来也不会 (欢迎补充) S通富微电(sz002156)S S深科技(sz000021)S S英伟达公司(NVDA)S (文章首发于同名公众号:【周期合伙人】)
0
1
3
0.49
周期合伙人
满仓搞的大户
2023-06-13 14:07:35
先进封装产能超预期扩张,台积电CoWoS六厂开启 1)今年至少扩到15万片以上,明年25万片,此前预期仅12万片(23E)。 2)强有力的交叉印证: AI芯片需求端大超预期(英伟达+AMD占比50%),CoWoS后道封装价值量极高,台积电甚至下场自己干。 3)A股映射:后道先进封装龙头通富微电、长电科技,后道扩产设备龙头长川科技。 下图仅供欣赏(台机电CoWoS后道设备供应商弘塑,3131.TW): S通富微电(sz002156)S S长川科技(sz300604)S S长电科技(sh600584
2
0
1
0.55
周期合伙人
满仓搞的大户
2023-06-13 14:05:24
服务器代工CEO股东大会发言: 训练AI大模型,需要有效的大数据和大算力及规模化的参数,对GPU的需求直线上升,带动AI服务器市场需求走高。今年第一季度,AI服务器规模与占比增速持续加快,AI服务器营收及占比都有较大增长。 今年一季度开始,公司在服务器板块做结构性优化,有意下修OEM(代工)服务器占比,提升CSP(云服务商)ODM(原始设计制造)及AI服务器比例。”相关策略使得CSP产品占比持续提升,2022年公司CSP产品占比超过40%,今年一季度进一步提升,不断优化的客户与产品组合,推动公司
0
0
2
0.55
周期合伙人
满仓搞的大户
2023-06-13 14:02:00
AMD本周二开发布会,是一个不错的timing 之前我已经讲过AMD之于英伟达的预期差,大致是: 1)MI300性能在部分精度上超越英伟达30%甚至更多 2)Chiplet第一人,GPU+CPU的产品组合方式,性价比会更高 3)收购赛灵思后,在加速卡领域的定制化优势大幅领先英伟达(Xilinx AI Engine) 大家诟病最多的地方也说过了,比如生态差、盈利能力不如英伟达这类直接搞准server的厂商等等。 目前来看,市场基本已经修复了上述预期差,所以接下来的重点是: 1)MI300份额能提升
0
0
2
0.55
周期合伙人
满仓搞的大户
2023-06-13 14:00:41
AMD YES! AMD公司CEO: “GPU的延期交货达到了有史以来的最高水平,正在急于增加生产能力”。 微软扶持AMD的意图已经非常明显,算力卡的份额展望上,AMD持续提升已是明确趋势,接下来会最大限度享受算力需求溢出+微软主动扶持二供的红利。 之前强调过Chiplet最重要的两个逻辑:1)国产化;2)算力。内外受益里的“外”,现在来看正式进入右侧,期待接下来的“内”。 S通富微电(sz002156)S S长川科技(sz300604)S S深科技(sz000021)S
0
0
2
0.55
周期合伙人
满仓搞的大户
2023-06-13 13:44:04
GH200对存储的拉动是很明确的,因为内存的用量直接和算力挂钩,就像你的电脑迭代CPU或GPU以后,不换内存就会卡是一个道理,所以昨天关于这一点并没有太多的讨论。 昨天分享了一张台积电CoWos的图: 这个结构可以简单理解为服务器里硅基产品的总成,通过先进封装的方式,把GPU、CPU和存储(HBM)封装在一起,所以最好的方式是跟踪台积电CoWoS的稼动率&排单,可以很顺地推导到英伟达/AMD/MARVL等各个企业的业绩展望上,然后映射到A股相关环节。 GH200配套的是HBM3,也就是SK Hy
4
3
4
4.35
周期合伙人
满仓搞的大户
2023-06-13 13:33:08
聊几句国产化这条逻辑线上的设备厂 因为仓位的因素,目前主要关注两家公司: 1) 中科飞测: 在前道里估值算低的,毕竟IPO的时候市场整体都比较差,虽然量测的市场规模不如刻蚀(大约是刻蚀的1/2),但中科飞测市场地位是绝对可以对标中微的,这里无论在市值上去对标中微,还是看前道的平均PS,中科飞测都有点低估,至少不贵(贵是前道设备的通病)。 2) 长川科技: 长川的逻辑还是来自封测,封测已经讲过太多次,Chiplet这一轮从头到尾都会有Alpha,许多人路径依赖,觉得应该用以前的估值水位来衡量这一次
0
0
1
1.81
上一页
1
7
8
9
10
11
12
下一页
前往
页
周期合伙人
满仓搞的大户
2023-06-20 10:49:35
昨天腾讯的发布会本质上并没有推出任何大模型,更像是云服务产品推介会 不少人在担心腾讯或者以后其他大厂的大模型会影响科大讯飞的星火,我是觉得现在还远远未到要讨论竞争格局的时候,毕竟彼此间都还在0-1,更何况讯飞有背景加持,已经得到官方确认(副组长),最终跑出来的确定性早已到了100%,就看大模型企业应该给多少市值了。 而这个问题,参考搜索引擎、文旅平台、游戏等等,他们仅仅是大模型的生态之一,所以大模型企业的市值天花板也许会出乎意料的高,更何况现阶段没人能说得清大模型以后在推理侧还能玩出什么花。 早
0
0
6
1.70
周期合伙人
满仓搞的大户
2023-06-15 18:01:08
从今天的盘面看,根本性变量并没有扭转,表现最好的新能源是昨晚到今早各类事件落地后,市场整体偏好修复的行为,持续性和空间不好判断,而且从周期节点看,光伏和新能源也还在景气度下行阶段,先当个反弹。 另外,今天走的最强的人形机器人本质也是“AI+“思路的延续,辨识度最高的是鸣志电器和江苏雷利,个人认为持续性也许会好过电新,是否参与看个人风偏。 短期看,相对偏独立的国产5G还好,算力硬件这几天可能相对难受,但视为正常调整,而非结束。 S科大讯飞(sz002230)S S鸣志电器(sh603728)S S
0
1
3
1.20
周期合伙人
满仓搞的大户
2023-06-15 09:14:57
昨晚美联储议息会议要点
1. 本次维持利率不变 2. 下半年终端利率预期上修至+50bp,此前为+25bp 3. 鲍威尔称为了达到2%的通胀目标将不择手段(Whatever it takes), 美股最近顶着加息持续上涨,一方面是AI为首的科技权重带动指数,另一方面则是美股投资者正在逐渐price-in“没有衰退的加息周期”。 英伟达又历史新高了,也不知道对方有没有补缺口这种说法,如果没有的话,有人愿意给他们提示下风险吗? S科大讯飞(sz002230)S S弘信电子(sz300657)S S英伟达公司(NVDA)S
4
4
2
2.07
周期合伙人
满仓搞的大户
2023-06-14 14:30:12
光模块/AI服务器的两则小作文 1. 浪潮服务器涨价10% 2. 英伟达加单(与上周工业富联的作文算交叉印证了) 板块还是维持之前的观点,只能看到这类边际上的重大催化才有好的机会,否则难有预期差。 S天孚通信(sz300394)S S中际旭创(sz300308)S S浪潮信息(sz000977)S
0
1
5
1.49
周期合伙人
满仓搞的大户
2023-06-14 13:45:26
长缨在手,今日缚住苍龙! (图片取自沐曦官方号) S景嘉微(sz300474)S S深科技(sz000021)S S寒武纪(sh688256)S
0
0
1
0.59
周期合伙人
满仓搞的大户
2023-06-14 13:44:48
长缨在手,今日缚住苍龙! (图片取自沐曦官方号) S景嘉微(sz300474)S S深科技(sz000021)S S寒武纪(sh688256)S
0
0
1
0.81
周期合伙人
满仓搞的大户
2023-06-14 10:07:36
简单讲下AMD的发布会 全场猛吹新的这款CPU,和老黄相比,苏大姐确实不会炒股,这玩意儿都没啥增量还在这一个劲吹。 MI300介绍反而比较潦草,A和X两个版本,架构上没太大突破,主要还是堆内核数量,最大亮点是HBM的用量提高到了1.5TB,这里超预期。另外生态上有一些进展,可以适应更多的人工智能算法了。 对应到A股的AMD链的话,坦白讲我是觉得昨晚不管AMD如何,短期内的走势应该都没有太大区别,因为前两天抢跑的人确实不少,往后看,个人还是很看好AMD链。 S通富微电(sz002156)S S奥士
1
4
4
2.11
周期合伙人
满仓搞的大户
2023-06-14 10:00:47
TMT丧失主线地位的变量有且只有”市场对宏观经济的预期发生转向” 降息的预期并非今晚才有,从最近的表现来看,走的最强的依旧是科技股(包括恒生科技)。 虽然今晚只降了10个bp,但时间点有蹊跷,正常应该等到7月的ZZJ会议。那么今晚的“迫不及待“,也许有以下原因: 1)最近经济数据实在太差,连出口数据都负增长了,洋人的钱也不好赚,而去年啥情况大家都清楚,今年且不说增速必须得有多少,正增长得稳住吧,所以央妈有点坐不住了; 2)15号美联储将举行议息会议,咱先抢个先手,看看对方怎么说; 10个bp虽少
2
2
4
2.56
周期合伙人
满仓搞的大户
2023-06-14 09:59:25
我来替A股的半导体强行圆一下: 1.美韩台的半导体和国内半导体是完全不同的产业,他们没有周期 2.1Q23大家的业绩都一起断崖,但是他们估值低,不用跌 3.国内不需要搞自己的AI,即便他们不卖,咱们也不需要自己做,所以今年不会受益AI,未来也不会 (欢迎补充) S通富微电(sz002156)S S深科技(sz000021)S S英伟达公司(NVDA)S (文章首发于同名公众号:【周期合伙人】)
0
1
3
0.49
周期合伙人
满仓搞的大户
2023-06-13 14:07:35
先进封装产能超预期扩张,台积电CoWoS六厂开启 1)今年至少扩到15万片以上,明年25万片,此前预期仅12万片(23E)。 2)强有力的交叉印证: AI芯片需求端大超预期(英伟达+AMD占比50%),CoWoS后道封装价值量极高,台积电甚至下场自己干。 3)A股映射:后道先进封装龙头通富微电、长电科技,后道扩产设备龙头长川科技。 下图仅供欣赏(台机电CoWoS后道设备供应商弘塑,3131.TW): S通富微电(sz002156)S S长川科技(sz300604)S S长电科技(sh600584
2
0
1
0.55
周期合伙人
满仓搞的大户
2023-06-13 14:05:24
服务器代工CEO股东大会发言: 训练AI大模型,需要有效的大数据和大算力及规模化的参数,对GPU的需求直线上升,带动AI服务器市场需求走高。今年第一季度,AI服务器规模与占比增速持续加快,AI服务器营收及占比都有较大增长。 今年一季度开始,公司在服务器板块做结构性优化,有意下修OEM(代工)服务器占比,提升CSP(云服务商)ODM(原始设计制造)及AI服务器比例。”相关策略使得CSP产品占比持续提升,2022年公司CSP产品占比超过40%,今年一季度进一步提升,不断优化的客户与产品组合,推动公司
0
0
2
0.55
周期合伙人
满仓搞的大户
2023-06-13 14:02:00
AMD本周二开发布会,是一个不错的timing 之前我已经讲过AMD之于英伟达的预期差,大致是: 1)MI300性能在部分精度上超越英伟达30%甚至更多 2)Chiplet第一人,GPU+CPU的产品组合方式,性价比会更高 3)收购赛灵思后,在加速卡领域的定制化优势大幅领先英伟达(Xilinx AI Engine) 大家诟病最多的地方也说过了,比如生态差、盈利能力不如英伟达这类直接搞准server的厂商等等。 目前来看,市场基本已经修复了上述预期差,所以接下来的重点是: 1)MI300份额能提升
0
0
2
0.55
周期合伙人
满仓搞的大户
2023-06-13 14:00:41
AMD YES! AMD公司CEO: “GPU的延期交货达到了有史以来的最高水平,正在急于增加生产能力”。 微软扶持AMD的意图已经非常明显,算力卡的份额展望上,AMD持续提升已是明确趋势,接下来会最大限度享受算力需求溢出+微软主动扶持二供的红利。 之前强调过Chiplet最重要的两个逻辑:1)国产化;2)算力。内外受益里的“外”,现在来看正式进入右侧,期待接下来的“内”。 S通富微电(sz002156)S S长川科技(sz300604)S S深科技(sz000021)S
0
0
2
0.55
周期合伙人
满仓搞的大户
2023-06-13 13:44:04
GH200对存储的拉动是很明确的,因为内存的用量直接和算力挂钩,就像你的电脑迭代CPU或GPU以后,不换内存就会卡是一个道理,所以昨天关于这一点并没有太多的讨论。 昨天分享了一张台积电CoWos的图: 这个结构可以简单理解为服务器里硅基产品的总成,通过先进封装的方式,把GPU、CPU和存储(HBM)封装在一起,所以最好的方式是跟踪台积电CoWoS的稼动率&排单,可以很顺地推导到英伟达/AMD/MARVL等各个企业的业绩展望上,然后映射到A股相关环节。 GH200配套的是HBM3,也就是SK Hy
4
3
4
4.35
周期合伙人
满仓搞的大户
2023-06-13 13:33:08
聊几句国产化这条逻辑线上的设备厂 因为仓位的因素,目前主要关注两家公司: 1) 中科飞测: 在前道里估值算低的,毕竟IPO的时候市场整体都比较差,虽然量测的市场规模不如刻蚀(大约是刻蚀的1/2),但中科飞测市场地位是绝对可以对标中微的,这里无论在市值上去对标中微,还是看前道的平均PS,中科飞测都有点低估,至少不贵(贵是前道设备的通病)。 2) 长川科技: 长川的逻辑还是来自封测,封测已经讲过太多次,Chiplet这一轮从头到尾都会有Alpha,许多人路径依赖,觉得应该用以前的估值水位来衡量这一次
0
0
1
1.81
上一页
1
7
8
9
10
11
12
下一页
前往
页
5
关注
4567
粉丝
4009.49
工分
社区规则
服务协议
隐私政策
沪ICP备20009443号
© 2020 上海韭研信息科技有限公司
关于韭研公社
问题反馈
有问题请联系
@韭菜团子
公社愿景:韭研公社,原韭菜公社,投资干货最多的共享社群,汇聚全网最深度的基本面研究,消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。
风险提示:韭研公社里任何网友的发言,都有其特定立场,均不构成投资建议,请投资者独立审慎决策。
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14