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周期合伙人
和其光,同其尘,与周期共舞。(全网同名周期合伙人)
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周期合伙人
满仓搞的大户
2025-06-29 17:02:29
周末增量信息
本周大金融拉出来3根放量的阳线,市场立马开始讨论指数主升的问题。 这一波券商的行情本质上是稳定币的补涨或者说映射,并非传统意义上的灌水行情,实际上第二根阳线的时候整个大券商里打满算只有3家涨停,东财干进去300个小目标也才+10%,后面开始市场在整个稳定币里越挖越细,依然是小票走势显著强于大票的风格。再往大了看,目前宏大叙事和经济(政策)变量同样缺失。 所以这里主观上暂时还是不看指数要走主升,不过有结构性行情足够了。 不管这周的指数是否有队在干预,这三根阳线出来之后最大的意义在于让前面看空或者说
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0.08
周期合伙人
满仓搞的大户
2025-06-22 15:49:15
周末增量信息
本周前期主流方向(消费医药核电)陆续出现放量大合照的走势,高位还剩下的稳定币和伊以相对有韧性一些,但接下来难度也会加大,5-6两个月都是月初赚钱月末亏钱的剧本,宏观没波动的情况下指数还是宽幅震荡的预期,所以接下来更多的时间精力还是花在新方向了,7月的新桌子下周就有概率开始领先指数表现, 新桌子要么是事件驱动,要么是产业趋势,其中事件驱动的类别主要靠反应速度,现在猜不到,到时候再说。能做下预案的还是只有产业这边,所以还是按Q2没有表现过的挨个理一理: 1. 国内的AI 这一波北美和国内AI定价的本
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0.13
周期合伙人
满仓搞的大户
2025-06-15 16:11:45
周末增量信息
本周指数两度出现放量下跌,第一次是所谓的关税谈判有变故(当时盘中已证伪),第二次是给bibi干伊朗出军费,我更倾向于两次都是为下跌找理由,本质还是到压力位之后的正常回踩,目前市场的定价逻辑没有发生根本性变化,已经在场子里的人不会轻易离场。 真实基本面偏弱已经定价3年,反而跟当下的MAGA做对比,咱们甚至显得从容自如,除非看到超预期的利空,指数向下也没空间,那趁着流动性还算不错,有题材就抓紧时间做。 所以6月份整个行情还是相对好做的,这周开始明显观测到逢深调有越来越多的资金在主动加仓,融资余额这个
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0.08
周期合伙人
满仓搞的大户
2025-06-08 16:46:14
周末增量信息
6月第一周的行情还算不错,虽然各个方向都有自己的叙事,但抛开全部的逻辑体操,最本质的模式是大市值强趋势股的映射,比如泡泡玛特、老铺黄金,以及个别医药的单品,因为这个阶段A股绝大多数行业都没有基本面(或者说没有出现显著的边际变化),总量层面长期的事情没人能看清,下面又有一只手托着,不出现突发利空的情况下显然也跌不动,场子里还活跃的存量选手是没理由离场的。而对于增量资金而言,不给赔率或者不出宏观层面的利好也不会轻易下场。 这种环境也就催生了当下这种获取话语权(辨识度)的游戏,而大市值强趋势股的持续新
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0.10
周期合伙人
满仓搞的大户
2025-06-02 16:46:25
周末增量信息
艰难的5月总算过了,虽然过程挺艰难,但好在到月尾核聚变还算争气,6月份如果宏观层面不出现大的波动,量能还是会受限,那接下来大概率还会延续5月的炒作风格。 虽然5月很多板块都有自己的一些逻辑,比如无人驾驶、核聚变、创新药、新消费,对着上涨趋势里的图形去诉说逻辑,一切都显得无懈可击,但只要趋势结束,就会发本质还是市场找个理由抱团,某种程度上,这些板块就都是中毅达和中旗的缩影。 所以思路上主要2点: 1)规避左右追涨行为,最好的方式是主观找2-3个自己能接受逻辑、且有声音(有资金维护)的细分,然后借着
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周期合伙人
满仓搞的大户
2025-05-25 16:38:31
周末增量信息
把这次的行情周期稍微拉长,实际上指数从3月底开始进入存量阶段,记得那会儿腾讯出来给了个相对保守的capex预期,把当时Deeseek二波的预期抹掉,市场一直没出过上容量的主线,后面关税事件短暂升过一次波,但很快又回到1.2万亿的中枢。 所以上周说确实给咱涨不会了,一边是强到没边的指数,一边是手里赚一天亏两天的持仓: 直到本周市场开始发酵小微盘的成交占比问题,指数没放量的情况下场子里人数有限,小微盘开始加速(股价+成交占比)意味着其他区域在不断挪仓追涨,随着行情演绎,抱团高度的上攻与场内资金容忍度
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0.12
周期合伙人
满仓搞的大户
2025-05-18 15:16:21
周末增量信息
周三文章说市场的确是给咱涨不会了,一边是指数被权重爆拉,一边是小票极致的抱团。 大票要涨只有两种形式,要么经济好起来,一些偏价值的权重会很猛,要么水灌够,靠流动性去堆金融,问题就在于指数节后一直没量,券商和互金这两个板块我自己其实很喜欢,但存量缩量的环境里常被大家开玩笑说是唢呐板块不是没缘由。 而旁边小票的抱团,化工这类本质上和前几年的龙字辈没差异,我自己不熟悉只能欣赏(主要我从来没在这类方向上赚过钱,倒不是说就不该涨,会做这种方向的老师最近都赚肿了),机器人那边的抱团相对好一些,不过仓位也上不
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周期合伙人
满仓搞的大户
2025-05-11 16:59:49
周末增量信息
这个周末贸易谈判不会有大的进展应该是共识,毕竟央行本周的动作实际上已经等同于给大家提前剧透,而且2018年咱们也有过经历,第一轮大概率是谈不出东西的,后续至少需要看到双方因为关税影响出现实质性的损失,再根据彼此受损的程度去做谈判,完成再平衡。 而本周五披露的出口数据显示,对美出口的断崖仅仅只是倒了一手,转为对一揽子转口贸易区的增长,整个出口总量依然不错,这些转口区普遍有90天的宽限期,要看到实际的数据冲击还有一段时间,在那以前双方大概率还是嘴炮为主: 至于本周发酵最厉害的印巴问题,其实第一天的时
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0.35
周期合伙人
满仓搞的大户
2025-05-05 16:37:04
假期增量信息
这个五一相对前面的清明和春节要平淡许多,主要两个事情,亚洲货币对美元的大幅升值,以及超预期的AI, 汇率应该是这么多资产里边最复杂的品种,因为没有明确的首要交易所(全球随时随地都有人换汇)、参与方复杂(各大央行、出海企业主、机构、散户),需要考虑的变量也多(多国宏观及利率),看不懂咱就少分析,还是尽量简化一些,谈谈对市场的影响就行。 MAGA的贸易壁垒导致去全球化,美国不跟全球做生意,美元的需求和地位自然会被削弱,而亚洲几个主要区域恰恰是美债的最大持有方,谈崩之后美债会成为武器,加藤信前几天的原
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周期合伙人
满仓搞的大户
2025-04-27 15:52:28
周末增量信息
这两周整个风险资产给大家上了生动的一课:只要敢跟着特朗普的发言横跳,包左右挨打,且有效性全面适用于A美股债商,咱以为自己买的是反转,实际特朗普在做T,你就说麻没麻吧。 按这个模式继续负反馈下去,后面市场自己就会疲倦,缓和与否造成的影响会边际递减。 所以还是别把问题搞太复杂,少看段子,多顺应市场自身的节奏,既然US前面能把这些话说出口,后面要全部收回是不太可能了,对抗会成为持续性的故事背景,这种情况下中长期不存在确定性这么一说,有时候承认自己不懂是一种奢侈,看不清就是看不清,没啥好辩经的。 先说下
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周期合伙人
满仓搞的大户
2025-04-20 16:47:57
周末增量信息
经历了朴素的一周,周五因为复活节港股休市,导致全A量能破了去年9月反转以来的最低值;实际上很多前期主跌的方向已经没有再继续走低,关键因素还是限制净卖和队的持续输出,让大家不太敢下手。 从23年开始队就已经是这个市场里的主力参与者,且规模越来越大,看最近表态,后面估计还有无限子弹,那么这种情况下就不应该再说他是非市场化因素了,只是他的买卖驱动与机构游资量化不同,本质只是大家KPI的有差异,摸清楚这一点,那么他的行为准则或许是有迹可循的。 而因为众所周知的因素,下周回来护盘和限制的力度应该会有所缓和
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0.57
周期合伙人
满仓搞的大户
2025-04-13 13:29:35
周末增量信息
关于这两天豁免的争吵,我自己是觉得凡事还是看本质,其实这件事情跟前一天国产替代发酵的生产地划分同一属性,政策或者文件都由人定,用于服务其目标,如果短期特朗普的目的是在这些领域换筹码或者硬脱钩,那么任何相悖的细节都可以随时改,现在双方尬到这个地步,真正的反转只可能由某一方的妥协而触发,而妥协的前置条件是某一方因为短期损伤熬不住,目前没有看到迹象。 其实这也侧面佐证了为啥这周开始股市的地位达到空前水平。 贸易干扰在短期内不太容易具象化,很多供应链这个季度已经完成议价,考虑排产、库存等冗余,真正的数据
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周期合伙人
满仓搞的大户
2025-04-06 15:49:56
这个周末不简单
遇到大的宏观冲击,第一反应还是先对事件定性,然后尽可能去定量。 定性角度,这次关税(先假定实际落地会大于等于宣布的34%)意味着部分需求的瞬时断崖,类似可参考的事件,最近一次是2020年疫情,但烈度没有那么强,因为国内高层和投资者有预案,毕竟2018年之后相关的事情就没歇过。 周四早上帖子里和大家讨论说后面第一个不确定性是我们和欧洲是否反击,目前来看,我们已经明确了战略路径是强硬,那么前几天关于某些关于甲方相关的滑跪言论就应该摒弃,大的思路上屁股一定要正;换个角度,如果这次我们第一动作是屈服,那
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0.25
周期合伙人
满仓搞的大户
2025-03-30 17:11:10
周末增量信息
本周市场从深海科技这类板块性质的抱团进一步缩圈到个股抱团,实际上从周三开始涨价逻辑的板块就已经跟不动zyd,到周五被jg之后整条线也老实了,直接导致本周末全市场安静地出奇。 所以还是想给兄弟们做个心理按摩,这里量能再缩一步就到1月份那个低点(去年9月反转以来的最低值),中周期节点上看现在肯定是牛市,这点不用怀疑,往后看马上就到4月初关税落地+清明假期日历效应,很多公司也会陆续开始披露一季报,后面是不缺催化的。 短期动作上休息归休息,这会儿心态上就没必要再被市场情绪带着走了,除了量化以外,最近榜上
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0.04
周期合伙人
满仓搞的大户
2025-03-23 16:52:14
周末增量信息
上周五那根大阳线之后,市场预期是要看主升,到本周五一根阴线跌破3400之后又开始喊行情结束,市场从极度乐观到极度悲观只花了一周的时间,可见无论是实际宏观的运行轨迹,还是相关板块的产业节奏,都远不及市场情绪的波动率,还是要尽量中性。 这波调整起点是上周五那根复苏大阳线之后,当时后台差不多有10多条提问关于风格切换和消费持续性的,当时判断最晚本周三这个事情就不会有人再讨论,顺周期那边一向尊重“现实”,复苏与否不是靠25个bp或者白酒板块的一根反抽。 到周五刚好抹掉那根阳线,接下来就是选方向的问题。
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本周大金融拉出来3根放量的阳线,市场立马开始讨论指数主升的问题。 这一波券商的行情本质上是稳定币的补涨或者说映射,并非传统意义上的灌水行情,实际上第二根阳线的时候整个大券商里打满算只有3家涨停,东财干进去300个小目标也才+10%,后面开始市场在整个稳定币里越挖越细,依然是小票走势显著强于大票的风格。再往大了看,目前宏大叙事和经济(政策)变量同样缺失。 所以这里主观上暂时还是不看指数要走主升,不过有结构性行情足够了。 不管这周的指数是否有队在干预,这三根阳线出来之后最大的意义在于让前面看空或者说
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2025-06-22 15:49:15
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本周前期主流方向(消费医药核电)陆续出现放量大合照的走势,高位还剩下的稳定币和伊以相对有韧性一些,但接下来难度也会加大,5-6两个月都是月初赚钱月末亏钱的剧本,宏观没波动的情况下指数还是宽幅震荡的预期,所以接下来更多的时间精力还是花在新方向了,7月的新桌子下周就有概率开始领先指数表现, 新桌子要么是事件驱动,要么是产业趋势,其中事件驱动的类别主要靠反应速度,现在猜不到,到时候再说。能做下预案的还是只有产业这边,所以还是按Q2没有表现过的挨个理一理: 1. 国内的AI 这一波北美和国内AI定价的本
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2025-06-15 16:11:45
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本周指数两度出现放量下跌,第一次是所谓的关税谈判有变故(当时盘中已证伪),第二次是给bibi干伊朗出军费,我更倾向于两次都是为下跌找理由,本质还是到压力位之后的正常回踩,目前市场的定价逻辑没有发生根本性变化,已经在场子里的人不会轻易离场。 真实基本面偏弱已经定价3年,反而跟当下的MAGA做对比,咱们甚至显得从容自如,除非看到超预期的利空,指数向下也没空间,那趁着流动性还算不错,有题材就抓紧时间做。 所以6月份整个行情还是相对好做的,这周开始明显观测到逢深调有越来越多的资金在主动加仓,融资余额这个
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6月第一周的行情还算不错,虽然各个方向都有自己的叙事,但抛开全部的逻辑体操,最本质的模式是大市值强趋势股的映射,比如泡泡玛特、老铺黄金,以及个别医药的单品,因为这个阶段A股绝大多数行业都没有基本面(或者说没有出现显著的边际变化),总量层面长期的事情没人能看清,下面又有一只手托着,不出现突发利空的情况下显然也跌不动,场子里还活跃的存量选手是没理由离场的。而对于增量资金而言,不给赔率或者不出宏观层面的利好也不会轻易下场。 这种环境也就催生了当下这种获取话语权(辨识度)的游戏,而大市值强趋势股的持续新
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艰难的5月总算过了,虽然过程挺艰难,但好在到月尾核聚变还算争气,6月份如果宏观层面不出现大的波动,量能还是会受限,那接下来大概率还会延续5月的炒作风格。 虽然5月很多板块都有自己的一些逻辑,比如无人驾驶、核聚变、创新药、新消费,对着上涨趋势里的图形去诉说逻辑,一切都显得无懈可击,但只要趋势结束,就会发本质还是市场找个理由抱团,某种程度上,这些板块就都是中毅达和中旗的缩影。 所以思路上主要2点: 1)规避左右追涨行为,最好的方式是主观找2-3个自己能接受逻辑、且有声音(有资金维护)的细分,然后借着
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把这次的行情周期稍微拉长,实际上指数从3月底开始进入存量阶段,记得那会儿腾讯出来给了个相对保守的capex预期,把当时Deeseek二波的预期抹掉,市场一直没出过上容量的主线,后面关税事件短暂升过一次波,但很快又回到1.2万亿的中枢。 所以上周说确实给咱涨不会了,一边是强到没边的指数,一边是手里赚一天亏两天的持仓: 直到本周市场开始发酵小微盘的成交占比问题,指数没放量的情况下场子里人数有限,小微盘开始加速(股价+成交占比)意味着其他区域在不断挪仓追涨,随着行情演绎,抱团高度的上攻与场内资金容忍度
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周三文章说市场的确是给咱涨不会了,一边是指数被权重爆拉,一边是小票极致的抱团。 大票要涨只有两种形式,要么经济好起来,一些偏价值的权重会很猛,要么水灌够,靠流动性去堆金融,问题就在于指数节后一直没量,券商和互金这两个板块我自己其实很喜欢,但存量缩量的环境里常被大家开玩笑说是唢呐板块不是没缘由。 而旁边小票的抱团,化工这类本质上和前几年的龙字辈没差异,我自己不熟悉只能欣赏(主要我从来没在这类方向上赚过钱,倒不是说就不该涨,会做这种方向的老师最近都赚肿了),机器人那边的抱团相对好一些,不过仓位也上不
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这个周末贸易谈判不会有大的进展应该是共识,毕竟央行本周的动作实际上已经等同于给大家提前剧透,而且2018年咱们也有过经历,第一轮大概率是谈不出东西的,后续至少需要看到双方因为关税影响出现实质性的损失,再根据彼此受损的程度去做谈判,完成再平衡。 而本周五披露的出口数据显示,对美出口的断崖仅仅只是倒了一手,转为对一揽子转口贸易区的增长,整个出口总量依然不错,这些转口区普遍有90天的宽限期,要看到实际的数据冲击还有一段时间,在那以前双方大概率还是嘴炮为主: 至于本周发酵最厉害的印巴问题,其实第一天的时
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这个五一相对前面的清明和春节要平淡许多,主要两个事情,亚洲货币对美元的大幅升值,以及超预期的AI, 汇率应该是这么多资产里边最复杂的品种,因为没有明确的首要交易所(全球随时随地都有人换汇)、参与方复杂(各大央行、出海企业主、机构、散户),需要考虑的变量也多(多国宏观及利率),看不懂咱就少分析,还是尽量简化一些,谈谈对市场的影响就行。 MAGA的贸易壁垒导致去全球化,美国不跟全球做生意,美元的需求和地位自然会被削弱,而亚洲几个主要区域恰恰是美债的最大持有方,谈崩之后美债会成为武器,加藤信前几天的原
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这两周整个风险资产给大家上了生动的一课:只要敢跟着特朗普的发言横跳,包左右挨打,且有效性全面适用于A美股债商,咱以为自己买的是反转,实际特朗普在做T,你就说麻没麻吧。 按这个模式继续负反馈下去,后面市场自己就会疲倦,缓和与否造成的影响会边际递减。 所以还是别把问题搞太复杂,少看段子,多顺应市场自身的节奏,既然US前面能把这些话说出口,后面要全部收回是不太可能了,对抗会成为持续性的故事背景,这种情况下中长期不存在确定性这么一说,有时候承认自己不懂是一种奢侈,看不清就是看不清,没啥好辩经的。 先说下
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经历了朴素的一周,周五因为复活节港股休市,导致全A量能破了去年9月反转以来的最低值;实际上很多前期主跌的方向已经没有再继续走低,关键因素还是限制净卖和队的持续输出,让大家不太敢下手。 从23年开始队就已经是这个市场里的主力参与者,且规模越来越大,看最近表态,后面估计还有无限子弹,那么这种情况下就不应该再说他是非市场化因素了,只是他的买卖驱动与机构游资量化不同,本质只是大家KPI的有差异,摸清楚这一点,那么他的行为准则或许是有迹可循的。 而因为众所周知的因素,下周回来护盘和限制的力度应该会有所缓和
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关于这两天豁免的争吵,我自己是觉得凡事还是看本质,其实这件事情跟前一天国产替代发酵的生产地划分同一属性,政策或者文件都由人定,用于服务其目标,如果短期特朗普的目的是在这些领域换筹码或者硬脱钩,那么任何相悖的细节都可以随时改,现在双方尬到这个地步,真正的反转只可能由某一方的妥协而触发,而妥协的前置条件是某一方因为短期损伤熬不住,目前没有看到迹象。 其实这也侧面佐证了为啥这周开始股市的地位达到空前水平。 贸易干扰在短期内不太容易具象化,很多供应链这个季度已经完成议价,考虑排产、库存等冗余,真正的数据
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遇到大的宏观冲击,第一反应还是先对事件定性,然后尽可能去定量。 定性角度,这次关税(先假定实际落地会大于等于宣布的34%)意味着部分需求的瞬时断崖,类似可参考的事件,最近一次是2020年疫情,但烈度没有那么强,因为国内高层和投资者有预案,毕竟2018年之后相关的事情就没歇过。 周四早上帖子里和大家讨论说后面第一个不确定性是我们和欧洲是否反击,目前来看,我们已经明确了战略路径是强硬,那么前几天关于某些关于甲方相关的滑跪言论就应该摒弃,大的思路上屁股一定要正;换个角度,如果这次我们第一动作是屈服,那
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本周市场从深海科技这类板块性质的抱团进一步缩圈到个股抱团,实际上从周三开始涨价逻辑的板块就已经跟不动zyd,到周五被jg之后整条线也老实了,直接导致本周末全市场安静地出奇。 所以还是想给兄弟们做个心理按摩,这里量能再缩一步就到1月份那个低点(去年9月反转以来的最低值),中周期节点上看现在肯定是牛市,这点不用怀疑,往后看马上就到4月初关税落地+清明假期日历效应,很多公司也会陆续开始披露一季报,后面是不缺催化的。 短期动作上休息归休息,这会儿心态上就没必要再被市场情绪带着走了,除了量化以外,最近榜上
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上周五那根大阳线之后,市场预期是要看主升,到本周五一根阴线跌破3400之后又开始喊行情结束,市场从极度乐观到极度悲观只花了一周的时间,可见无论是实际宏观的运行轨迹,还是相关板块的产业节奏,都远不及市场情绪的波动率,还是要尽量中性。 这波调整起点是上周五那根复苏大阳线之后,当时后台差不多有10多条提问关于风格切换和消费持续性的,当时判断最晚本周三这个事情就不会有人再讨论,顺周期那边一向尊重“现实”,复苏与否不是靠25个bp或者白酒板块的一根反抽。 到周五刚好抹掉那根阳线,接下来就是选方向的问题。
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本周指数两度出现放量下跌,第一次是所谓的关税谈判有变故(当时盘中已证伪),第二次是给bibi干伊朗出军费,我更倾向于两次都是为下跌找理由,本质还是到压力位之后的正常回踩,目前市场的定价逻辑没有发生根本性变化,已经在场子里的人不会轻易离场。 真实基本面偏弱已经定价3年,反而跟当下的MAGA做对比,咱们甚至显得从容自如,除非看到超预期的利空,指数向下也没空间,那趁着流动性还算不错,有题材就抓紧时间做。 所以6月份整个行情还是相对好做的,这周开始明显观测到逢深调有越来越多的资金在主动加仓,融资余额这个
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2025-06-08 16:46:14
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6月第一周的行情还算不错,虽然各个方向都有自己的叙事,但抛开全部的逻辑体操,最本质的模式是大市值强趋势股的映射,比如泡泡玛特、老铺黄金,以及个别医药的单品,因为这个阶段A股绝大多数行业都没有基本面(或者说没有出现显著的边际变化),总量层面长期的事情没人能看清,下面又有一只手托着,不出现突发利空的情况下显然也跌不动,场子里还活跃的存量选手是没理由离场的。而对于增量资金而言,不给赔率或者不出宏观层面的利好也不会轻易下场。 这种环境也就催生了当下这种获取话语权(辨识度)的游戏,而大市值强趋势股的持续新
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0.10
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满仓搞的大户
2025-06-02 16:46:25
周末增量信息
艰难的5月总算过了,虽然过程挺艰难,但好在到月尾核聚变还算争气,6月份如果宏观层面不出现大的波动,量能还是会受限,那接下来大概率还会延续5月的炒作风格。 虽然5月很多板块都有自己的一些逻辑,比如无人驾驶、核聚变、创新药、新消费,对着上涨趋势里的图形去诉说逻辑,一切都显得无懈可击,但只要趋势结束,就会发本质还是市场找个理由抱团,某种程度上,这些板块就都是中毅达和中旗的缩影。 所以思路上主要2点: 1)规避左右追涨行为,最好的方式是主观找2-3个自己能接受逻辑、且有声音(有资金维护)的细分,然后借着
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0.04
周期合伙人
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2025-05-25 16:38:31
周末增量信息
把这次的行情周期稍微拉长,实际上指数从3月底开始进入存量阶段,记得那会儿腾讯出来给了个相对保守的capex预期,把当时Deeseek二波的预期抹掉,市场一直没出过上容量的主线,后面关税事件短暂升过一次波,但很快又回到1.2万亿的中枢。 所以上周说确实给咱涨不会了,一边是强到没边的指数,一边是手里赚一天亏两天的持仓: 直到本周市场开始发酵小微盘的成交占比问题,指数没放量的情况下场子里人数有限,小微盘开始加速(股价+成交占比)意味着其他区域在不断挪仓追涨,随着行情演绎,抱团高度的上攻与场内资金容忍度
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2025-05-18 15:16:21
周末增量信息
周三文章说市场的确是给咱涨不会了,一边是指数被权重爆拉,一边是小票极致的抱团。 大票要涨只有两种形式,要么经济好起来,一些偏价值的权重会很猛,要么水灌够,靠流动性去堆金融,问题就在于指数节后一直没量,券商和互金这两个板块我自己其实很喜欢,但存量缩量的环境里常被大家开玩笑说是唢呐板块不是没缘由。 而旁边小票的抱团,化工这类本质上和前几年的龙字辈没差异,我自己不熟悉只能欣赏(主要我从来没在这类方向上赚过钱,倒不是说就不该涨,会做这种方向的老师最近都赚肿了),机器人那边的抱团相对好一些,不过仓位也上不
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0.11
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满仓搞的大户
2025-05-11 16:59:49
周末增量信息
这个周末贸易谈判不会有大的进展应该是共识,毕竟央行本周的动作实际上已经等同于给大家提前剧透,而且2018年咱们也有过经历,第一轮大概率是谈不出东西的,后续至少需要看到双方因为关税影响出现实质性的损失,再根据彼此受损的程度去做谈判,完成再平衡。 而本周五披露的出口数据显示,对美出口的断崖仅仅只是倒了一手,转为对一揽子转口贸易区的增长,整个出口总量依然不错,这些转口区普遍有90天的宽限期,要看到实际的数据冲击还有一段时间,在那以前双方大概率还是嘴炮为主: 至于本周发酵最厉害的印巴问题,其实第一天的时
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0.35
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满仓搞的大户
2025-05-05 16:37:04
假期增量信息
这个五一相对前面的清明和春节要平淡许多,主要两个事情,亚洲货币对美元的大幅升值,以及超预期的AI, 汇率应该是这么多资产里边最复杂的品种,因为没有明确的首要交易所(全球随时随地都有人换汇)、参与方复杂(各大央行、出海企业主、机构、散户),需要考虑的变量也多(多国宏观及利率),看不懂咱就少分析,还是尽量简化一些,谈谈对市场的影响就行。 MAGA的贸易壁垒导致去全球化,美国不跟全球做生意,美元的需求和地位自然会被削弱,而亚洲几个主要区域恰恰是美债的最大持有方,谈崩之后美债会成为武器,加藤信前几天的原
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0.06
周期合伙人
满仓搞的大户
2025-04-27 15:52:28
周末增量信息
这两周整个风险资产给大家上了生动的一课:只要敢跟着特朗普的发言横跳,包左右挨打,且有效性全面适用于A美股债商,咱以为自己买的是反转,实际特朗普在做T,你就说麻没麻吧。 按这个模式继续负反馈下去,后面市场自己就会疲倦,缓和与否造成的影响会边际递减。 所以还是别把问题搞太复杂,少看段子,多顺应市场自身的节奏,既然US前面能把这些话说出口,后面要全部收回是不太可能了,对抗会成为持续性的故事背景,这种情况下中长期不存在确定性这么一说,有时候承认自己不懂是一种奢侈,看不清就是看不清,没啥好辩经的。 先说下
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满仓搞的大户
2025-04-20 16:47:57
周末增量信息
经历了朴素的一周,周五因为复活节港股休市,导致全A量能破了去年9月反转以来的最低值;实际上很多前期主跌的方向已经没有再继续走低,关键因素还是限制净卖和队的持续输出,让大家不太敢下手。 从23年开始队就已经是这个市场里的主力参与者,且规模越来越大,看最近表态,后面估计还有无限子弹,那么这种情况下就不应该再说他是非市场化因素了,只是他的买卖驱动与机构游资量化不同,本质只是大家KPI的有差异,摸清楚这一点,那么他的行为准则或许是有迹可循的。 而因为众所周知的因素,下周回来护盘和限制的力度应该会有所缓和
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周期合伙人
满仓搞的大户
2025-04-13 13:29:35
周末增量信息
关于这两天豁免的争吵,我自己是觉得凡事还是看本质,其实这件事情跟前一天国产替代发酵的生产地划分同一属性,政策或者文件都由人定,用于服务其目标,如果短期特朗普的目的是在这些领域换筹码或者硬脱钩,那么任何相悖的细节都可以随时改,现在双方尬到这个地步,真正的反转只可能由某一方的妥协而触发,而妥协的前置条件是某一方因为短期损伤熬不住,目前没有看到迹象。 其实这也侧面佐证了为啥这周开始股市的地位达到空前水平。 贸易干扰在短期内不太容易具象化,很多供应链这个季度已经完成议价,考虑排产、库存等冗余,真正的数据
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2025-04-06 15:49:56
这个周末不简单
遇到大的宏观冲击,第一反应还是先对事件定性,然后尽可能去定量。 定性角度,这次关税(先假定实际落地会大于等于宣布的34%)意味着部分需求的瞬时断崖,类似可参考的事件,最近一次是2020年疫情,但烈度没有那么强,因为国内高层和投资者有预案,毕竟2018年之后相关的事情就没歇过。 周四早上帖子里和大家讨论说后面第一个不确定性是我们和欧洲是否反击,目前来看,我们已经明确了战略路径是强硬,那么前几天关于某些关于甲方相关的滑跪言论就应该摒弃,大的思路上屁股一定要正;换个角度,如果这次我们第一动作是屈服,那
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满仓搞的大户
2025-03-30 17:11:10
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本周市场从深海科技这类板块性质的抱团进一步缩圈到个股抱团,实际上从周三开始涨价逻辑的板块就已经跟不动zyd,到周五被jg之后整条线也老实了,直接导致本周末全市场安静地出奇。 所以还是想给兄弟们做个心理按摩,这里量能再缩一步就到1月份那个低点(去年9月反转以来的最低值),中周期节点上看现在肯定是牛市,这点不用怀疑,往后看马上就到4月初关税落地+清明假期日历效应,很多公司也会陆续开始披露一季报,后面是不缺催化的。 短期动作上休息归休息,这会儿心态上就没必要再被市场情绪带着走了,除了量化以外,最近榜上
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0.04
周期合伙人
满仓搞的大户
2025-03-23 16:52:14
周末增量信息
上周五那根大阳线之后,市场预期是要看主升,到本周五一根阴线跌破3400之后又开始喊行情结束,市场从极度乐观到极度悲观只花了一周的时间,可见无论是实际宏观的运行轨迹,还是相关板块的产业节奏,都远不及市场情绪的波动率,还是要尽量中性。 这波调整起点是上周五那根复苏大阳线之后,当时后台差不多有10多条提问关于风格切换和消费持续性的,当时判断最晚本周三这个事情就不会有人再讨论,顺周期那边一向尊重“现实”,复苏与否不是靠25个bp或者白酒板块的一根反抽。 到周五刚好抹掉那根阳线,接下来就是选方向的问题。
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2025-06-29 17:02:29
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本周大金融拉出来3根放量的阳线,市场立马开始讨论指数主升的问题。 这一波券商的行情本质上是稳定币的补涨或者说映射,并非传统意义上的灌水行情,实际上第二根阳线的时候整个大券商里打满算只有3家涨停,东财干进去300个小目标也才+10%,后面开始市场在整个稳定币里越挖越细,依然是小票走势显著强于大票的风格。再往大了看,目前宏大叙事和经济(政策)变量同样缺失。 所以这里主观上暂时还是不看指数要走主升,不过有结构性行情足够了。 不管这周的指数是否有队在干预,这三根阳线出来之后最大的意义在于让前面看空或者说
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2025-06-22 15:49:15
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本周前期主流方向(消费医药核电)陆续出现放量大合照的走势,高位还剩下的稳定币和伊以相对有韧性一些,但接下来难度也会加大,5-6两个月都是月初赚钱月末亏钱的剧本,宏观没波动的情况下指数还是宽幅震荡的预期,所以接下来更多的时间精力还是花在新方向了,7月的新桌子下周就有概率开始领先指数表现, 新桌子要么是事件驱动,要么是产业趋势,其中事件驱动的类别主要靠反应速度,现在猜不到,到时候再说。能做下预案的还是只有产业这边,所以还是按Q2没有表现过的挨个理一理: 1. 国内的AI 这一波北美和国内AI定价的本
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2025-06-15 16:11:45
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本周指数两度出现放量下跌,第一次是所谓的关税谈判有变故(当时盘中已证伪),第二次是给bibi干伊朗出军费,我更倾向于两次都是为下跌找理由,本质还是到压力位之后的正常回踩,目前市场的定价逻辑没有发生根本性变化,已经在场子里的人不会轻易离场。 真实基本面偏弱已经定价3年,反而跟当下的MAGA做对比,咱们甚至显得从容自如,除非看到超预期的利空,指数向下也没空间,那趁着流动性还算不错,有题材就抓紧时间做。 所以6月份整个行情还是相对好做的,这周开始明显观测到逢深调有越来越多的资金在主动加仓,融资余额这个
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2025-06-08 16:46:14
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6月第一周的行情还算不错,虽然各个方向都有自己的叙事,但抛开全部的逻辑体操,最本质的模式是大市值强趋势股的映射,比如泡泡玛特、老铺黄金,以及个别医药的单品,因为这个阶段A股绝大多数行业都没有基本面(或者说没有出现显著的边际变化),总量层面长期的事情没人能看清,下面又有一只手托着,不出现突发利空的情况下显然也跌不动,场子里还活跃的存量选手是没理由离场的。而对于增量资金而言,不给赔率或者不出宏观层面的利好也不会轻易下场。 这种环境也就催生了当下这种获取话语权(辨识度)的游戏,而大市值强趋势股的持续新
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艰难的5月总算过了,虽然过程挺艰难,但好在到月尾核聚变还算争气,6月份如果宏观层面不出现大的波动,量能还是会受限,那接下来大概率还会延续5月的炒作风格。 虽然5月很多板块都有自己的一些逻辑,比如无人驾驶、核聚变、创新药、新消费,对着上涨趋势里的图形去诉说逻辑,一切都显得无懈可击,但只要趋势结束,就会发本质还是市场找个理由抱团,某种程度上,这些板块就都是中毅达和中旗的缩影。 所以思路上主要2点: 1)规避左右追涨行为,最好的方式是主观找2-3个自己能接受逻辑、且有声音(有资金维护)的细分,然后借着
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把这次的行情周期稍微拉长,实际上指数从3月底开始进入存量阶段,记得那会儿腾讯出来给了个相对保守的capex预期,把当时Deeseek二波的预期抹掉,市场一直没出过上容量的主线,后面关税事件短暂升过一次波,但很快又回到1.2万亿的中枢。 所以上周说确实给咱涨不会了,一边是强到没边的指数,一边是手里赚一天亏两天的持仓: 直到本周市场开始发酵小微盘的成交占比问题,指数没放量的情况下场子里人数有限,小微盘开始加速(股价+成交占比)意味着其他区域在不断挪仓追涨,随着行情演绎,抱团高度的上攻与场内资金容忍度
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周三文章说市场的确是给咱涨不会了,一边是指数被权重爆拉,一边是小票极致的抱团。 大票要涨只有两种形式,要么经济好起来,一些偏价值的权重会很猛,要么水灌够,靠流动性去堆金融,问题就在于指数节后一直没量,券商和互金这两个板块我自己其实很喜欢,但存量缩量的环境里常被大家开玩笑说是唢呐板块不是没缘由。 而旁边小票的抱团,化工这类本质上和前几年的龙字辈没差异,我自己不熟悉只能欣赏(主要我从来没在这类方向上赚过钱,倒不是说就不该涨,会做这种方向的老师最近都赚肿了),机器人那边的抱团相对好一些,不过仓位也上不
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这个周末贸易谈判不会有大的进展应该是共识,毕竟央行本周的动作实际上已经等同于给大家提前剧透,而且2018年咱们也有过经历,第一轮大概率是谈不出东西的,后续至少需要看到双方因为关税影响出现实质性的损失,再根据彼此受损的程度去做谈判,完成再平衡。 而本周五披露的出口数据显示,对美出口的断崖仅仅只是倒了一手,转为对一揽子转口贸易区的增长,整个出口总量依然不错,这些转口区普遍有90天的宽限期,要看到实际的数据冲击还有一段时间,在那以前双方大概率还是嘴炮为主: 至于本周发酵最厉害的印巴问题,其实第一天的时
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这个五一相对前面的清明和春节要平淡许多,主要两个事情,亚洲货币对美元的大幅升值,以及超预期的AI, 汇率应该是这么多资产里边最复杂的品种,因为没有明确的首要交易所(全球随时随地都有人换汇)、参与方复杂(各大央行、出海企业主、机构、散户),需要考虑的变量也多(多国宏观及利率),看不懂咱就少分析,还是尽量简化一些,谈谈对市场的影响就行。 MAGA的贸易壁垒导致去全球化,美国不跟全球做生意,美元的需求和地位自然会被削弱,而亚洲几个主要区域恰恰是美债的最大持有方,谈崩之后美债会成为武器,加藤信前几天的原
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这两周整个风险资产给大家上了生动的一课:只要敢跟着特朗普的发言横跳,包左右挨打,且有效性全面适用于A美股债商,咱以为自己买的是反转,实际特朗普在做T,你就说麻没麻吧。 按这个模式继续负反馈下去,后面市场自己就会疲倦,缓和与否造成的影响会边际递减。 所以还是别把问题搞太复杂,少看段子,多顺应市场自身的节奏,既然US前面能把这些话说出口,后面要全部收回是不太可能了,对抗会成为持续性的故事背景,这种情况下中长期不存在确定性这么一说,有时候承认自己不懂是一种奢侈,看不清就是看不清,没啥好辩经的。 先说下
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经历了朴素的一周,周五因为复活节港股休市,导致全A量能破了去年9月反转以来的最低值;实际上很多前期主跌的方向已经没有再继续走低,关键因素还是限制净卖和队的持续输出,让大家不太敢下手。 从23年开始队就已经是这个市场里的主力参与者,且规模越来越大,看最近表态,后面估计还有无限子弹,那么这种情况下就不应该再说他是非市场化因素了,只是他的买卖驱动与机构游资量化不同,本质只是大家KPI的有差异,摸清楚这一点,那么他的行为准则或许是有迹可循的。 而因为众所周知的因素,下周回来护盘和限制的力度应该会有所缓和
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关于这两天豁免的争吵,我自己是觉得凡事还是看本质,其实这件事情跟前一天国产替代发酵的生产地划分同一属性,政策或者文件都由人定,用于服务其目标,如果短期特朗普的目的是在这些领域换筹码或者硬脱钩,那么任何相悖的细节都可以随时改,现在双方尬到这个地步,真正的反转只可能由某一方的妥协而触发,而妥协的前置条件是某一方因为短期损伤熬不住,目前没有看到迹象。 其实这也侧面佐证了为啥这周开始股市的地位达到空前水平。 贸易干扰在短期内不太容易具象化,很多供应链这个季度已经完成议价,考虑排产、库存等冗余,真正的数据
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遇到大的宏观冲击,第一反应还是先对事件定性,然后尽可能去定量。 定性角度,这次关税(先假定实际落地会大于等于宣布的34%)意味着部分需求的瞬时断崖,类似可参考的事件,最近一次是2020年疫情,但烈度没有那么强,因为国内高层和投资者有预案,毕竟2018年之后相关的事情就没歇过。 周四早上帖子里和大家讨论说后面第一个不确定性是我们和欧洲是否反击,目前来看,我们已经明确了战略路径是强硬,那么前几天关于某些关于甲方相关的滑跪言论就应该摒弃,大的思路上屁股一定要正;换个角度,如果这次我们第一动作是屈服,那
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上周五那根大阳线之后,市场预期是要看主升,到本周五一根阴线跌破3400之后又开始喊行情结束,市场从极度乐观到极度悲观只花了一周的时间,可见无论是实际宏观的运行轨迹,还是相关板块的产业节奏,都远不及市场情绪的波动率,还是要尽量中性。 这波调整起点是上周五那根复苏大阳线之后,当时后台差不多有10多条提问关于风格切换和消费持续性的,当时判断最晚本周三这个事情就不会有人再讨论,顺周期那边一向尊重“现实”,复苏与否不是靠25个bp或者白酒板块的一根反抽。 到周五刚好抹掉那根阳线,接下来就是选方向的问题。
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把这次的行情周期稍微拉长,实际上指数从3月底开始进入存量阶段,记得那会儿腾讯出来给了个相对保守的capex预期,把当时Deeseek二波的预期抹掉,市场一直没出过上容量的主线,后面关税事件短暂升过一次波,但很快又回到1.2万亿的中枢。 所以上周说确实给咱涨不会了,一边是强到没边的指数,一边是手里赚一天亏两天的持仓: 直到本周市场开始发酵小微盘的成交占比问题,指数没放量的情况下场子里人数有限,小微盘开始加速(股价+成交占比)意味着其他区域在不断挪仓追涨,随着行情演绎,抱团高度的上攻与场内资金容忍度
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周三文章说市场的确是给咱涨不会了,一边是指数被权重爆拉,一边是小票极致的抱团。 大票要涨只有两种形式,要么经济好起来,一些偏价值的权重会很猛,要么水灌够,靠流动性去堆金融,问题就在于指数节后一直没量,券商和互金这两个板块我自己其实很喜欢,但存量缩量的环境里常被大家开玩笑说是唢呐板块不是没缘由。 而旁边小票的抱团,化工这类本质上和前几年的龙字辈没差异,我自己不熟悉只能欣赏(主要我从来没在这类方向上赚过钱,倒不是说就不该涨,会做这种方向的老师最近都赚肿了),机器人那边的抱团相对好一些,不过仓位也上不
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2025-05-11 16:59:49
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这个周末贸易谈判不会有大的进展应该是共识,毕竟央行本周的动作实际上已经等同于给大家提前剧透,而且2018年咱们也有过经历,第一轮大概率是谈不出东西的,后续至少需要看到双方因为关税影响出现实质性的损失,再根据彼此受损的程度去做谈判,完成再平衡。 而本周五披露的出口数据显示,对美出口的断崖仅仅只是倒了一手,转为对一揽子转口贸易区的增长,整个出口总量依然不错,这些转口区普遍有90天的宽限期,要看到实际的数据冲击还有一段时间,在那以前双方大概率还是嘴炮为主: 至于本周发酵最厉害的印巴问题,其实第一天的时
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满仓搞的大户
2025-05-05 16:37:04
假期增量信息
这个五一相对前面的清明和春节要平淡许多,主要两个事情,亚洲货币对美元的大幅升值,以及超预期的AI, 汇率应该是这么多资产里边最复杂的品种,因为没有明确的首要交易所(全球随时随地都有人换汇)、参与方复杂(各大央行、出海企业主、机构、散户),需要考虑的变量也多(多国宏观及利率),看不懂咱就少分析,还是尽量简化一些,谈谈对市场的影响就行。 MAGA的贸易壁垒导致去全球化,美国不跟全球做生意,美元的需求和地位自然会被削弱,而亚洲几个主要区域恰恰是美债的最大持有方,谈崩之后美债会成为武器,加藤信前几天的原
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满仓搞的大户
2025-04-27 15:52:28
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这两周整个风险资产给大家上了生动的一课:只要敢跟着特朗普的发言横跳,包左右挨打,且有效性全面适用于A美股债商,咱以为自己买的是反转,实际特朗普在做T,你就说麻没麻吧。 按这个模式继续负反馈下去,后面市场自己就会疲倦,缓和与否造成的影响会边际递减。 所以还是别把问题搞太复杂,少看段子,多顺应市场自身的节奏,既然US前面能把这些话说出口,后面要全部收回是不太可能了,对抗会成为持续性的故事背景,这种情况下中长期不存在确定性这么一说,有时候承认自己不懂是一种奢侈,看不清就是看不清,没啥好辩经的。 先说下
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满仓搞的大户
2025-04-20 16:47:57
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经历了朴素的一周,周五因为复活节港股休市,导致全A量能破了去年9月反转以来的最低值;实际上很多前期主跌的方向已经没有再继续走低,关键因素还是限制净卖和队的持续输出,让大家不太敢下手。 从23年开始队就已经是这个市场里的主力参与者,且规模越来越大,看最近表态,后面估计还有无限子弹,那么这种情况下就不应该再说他是非市场化因素了,只是他的买卖驱动与机构游资量化不同,本质只是大家KPI的有差异,摸清楚这一点,那么他的行为准则或许是有迹可循的。 而因为众所周知的因素,下周回来护盘和限制的力度应该会有所缓和
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满仓搞的大户
2025-04-13 13:29:35
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关于这两天豁免的争吵,我自己是觉得凡事还是看本质,其实这件事情跟前一天国产替代发酵的生产地划分同一属性,政策或者文件都由人定,用于服务其目标,如果短期特朗普的目的是在这些领域换筹码或者硬脱钩,那么任何相悖的细节都可以随时改,现在双方尬到这个地步,真正的反转只可能由某一方的妥协而触发,而妥协的前置条件是某一方因为短期损伤熬不住,目前没有看到迹象。 其实这也侧面佐证了为啥这周开始股市的地位达到空前水平。 贸易干扰在短期内不太容易具象化,很多供应链这个季度已经完成议价,考虑排产、库存等冗余,真正的数据
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满仓搞的大户
2025-04-06 15:49:56
这个周末不简单
遇到大的宏观冲击,第一反应还是先对事件定性,然后尽可能去定量。 定性角度,这次关税(先假定实际落地会大于等于宣布的34%)意味着部分需求的瞬时断崖,类似可参考的事件,最近一次是2020年疫情,但烈度没有那么强,因为国内高层和投资者有预案,毕竟2018年之后相关的事情就没歇过。 周四早上帖子里和大家讨论说后面第一个不确定性是我们和欧洲是否反击,目前来看,我们已经明确了战略路径是强硬,那么前几天关于某些关于甲方相关的滑跪言论就应该摒弃,大的思路上屁股一定要正;换个角度,如果这次我们第一动作是屈服,那
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满仓搞的大户
2025-03-30 17:11:10
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本周市场从深海科技这类板块性质的抱团进一步缩圈到个股抱团,实际上从周三开始涨价逻辑的板块就已经跟不动zyd,到周五被jg之后整条线也老实了,直接导致本周末全市场安静地出奇。 所以还是想给兄弟们做个心理按摩,这里量能再缩一步就到1月份那个低点(去年9月反转以来的最低值),中周期节点上看现在肯定是牛市,这点不用怀疑,往后看马上就到4月初关税落地+清明假期日历效应,很多公司也会陆续开始披露一季报,后面是不缺催化的。 短期动作上休息归休息,这会儿心态上就没必要再被市场情绪带着走了,除了量化以外,最近榜上
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满仓搞的大户
2025-03-23 16:52:14
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上周五那根大阳线之后,市场预期是要看主升,到本周五一根阴线跌破3400之后又开始喊行情结束,市场从极度乐观到极度悲观只花了一周的时间,可见无论是实际宏观的运行轨迹,还是相关板块的产业节奏,都远不及市场情绪的波动率,还是要尽量中性。 这波调整起点是上周五那根复苏大阳线之后,当时后台差不多有10多条提问关于风格切换和消费持续性的,当时判断最晚本周三这个事情就不会有人再讨论,顺周期那边一向尊重“现实”,复苏与否不是靠25个bp或者白酒板块的一根反抽。 到周五刚好抹掉那根阳线,接下来就是选方向的问题。
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