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无名小韭92080102
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无名小韭92080102
2022-06-15 17:39:06
光伏板块调整更新
今天光伏板块调整幅度较大,特别是天合光能、锦浪科技、福莱特等。经沟通了解,天合Q2出货9-10GW,出货指引并未调整,盈利能力环比基本持平;锦浪Q2出货近30万台,环比增速30%-40%以上判断维持不变;福莱特库存维持10天左右低位,价格平稳,Q2盈利修复明确。板块调整或主要为市场风格等原因。市场关注较多的几个问题: 1、国内户用Q2不好? 4-5月国内户用系统略受疫情影响,6月目前看下来订单已经显著修复,市场再现火热,目前供不应求。头部公司影响不大,比如正泰(Q1 1.6-1.7GW,Q2预计
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正泰电器
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德业股份
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无名小韭92080102
2022-06-11 17:28:36
220609 美国需求陷入衰退了吗?会议纪要
主讲人:中信建投交运首席分析师韩军 核心要点 1、重事实,轻逻辑:疫情发生后的乌卡时代,全球供应链混乱导致宏观逻辑框架发生非线性变化,不能再像以前一样线性外推。当行业逻辑和宏观逻辑发生冲突时,行业逻辑大于宏观逻辑; 2、美国的需求并没有发生衰退:通过比较中国八大港口吞吐量、海关出口数据、美国进口集装箱周度数据,美国的进口需求依旧保持在历史峰值; 3、美国需求的决定因素是收入端:美国消费需求提升主要有三点:过去工资水平增长高于CPI、股市房市上涨带来的财富效应以及美国版共同富裕,除非美国发生不可逆
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欧圣电气
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久祺股份
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无名小韭92080102
2022-05-18 07:42:07
欧洲光伏机会标的
点评: 1、在2021年欧洲能源危机以及2022年俄乌战争的影响下,欧盟实现能源独立的诉求愈发迫切。2021年欧盟委员会提议将2030年可再生能源占比目标由32%提高到40%,本次草案中将这一目标进一步上调至45%。草案中关于屋顶光伏的要求,将进一步加快欧盟光伏的建设步伐。 2、此前,欧洲光伏行业于布鲁塞尔太阳能峰会中发布《Solar-Powering EU Energy Independence》,提出2030年欧盟光伏累计装机提升至1TW以上,相比于之前的672GW规划增幅达到48.8%。未
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