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Kael

2023-12-05 21:38:43

东莞控股为东莞市国资委旗下唯一上市平台，或将走成下一个东湖高新

S东莞控股(sz000828）S S东湖高新(sh600133）S 开篇语：华为总部在松山湖，松山湖在东莞。不知不觉中，央国企改革重组已经成为了市场上的一条小主线。东湖高新、高新发展、南京商旅等，包括今天逆势走强的中百集团，实际上演绎的都是资产注入或重组的故事。自7月初阐述东湖高新的逻辑以来，公司的股价已经翻倍有余，虽然走的比较缓慢，但在当前的市场环境下，也算是为数不多的慰藉了。今年以来，随着国企改革的进一步深化，不少国资旗下的上市公司正在积极谋求转型，其中，置出传统的低估值资产，置入高估

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东莞控股
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东湖高新

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Kael

2023-11-27 21:15:02

智能化为下半场，序幕才刚刚拉开

S万集科技(sz300552）S S光庭信息(sz301221）S 电动化是上半场，智能化是下半场，这句话说了好几年。那现在真到了产业化1-100的节点，难道要叶公好龙吗？新能源能大炒三年，很大一部分是因为我们建立了完备、成熟的产业链，卷翻了世界，引领了世界。除了特斯拉之外，其他的锂电、光伏、风电的龙头标的都在国内，只需要买入，然后享受行业红利即可。就算是全球电动车龙头特斯拉，也要来中国建厂，用中国的电池、中国的零部件，借助中国在电动车行业的产业优势，进一步卷遍世界。那反过来看一下今年爆炒

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万集科技
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光庭信息

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Kael

2023-11-08 21:44:13

华懋科技或将进一步获得华为系光刻胶公司徐州博康大部分股权

S华懋科技(sh603306）S 简单介绍一下徐州博康。公司是国内光刻胶的龙头企业，华为哈勃持股，在光刻胶的开发、验证进度上遥遥领先，也是目前国内唯一一家把上游全部打通包圆的公司。作为行业老大，其实际估值高于可比上市公司彤程新材（当前市值227亿）。自2022 年以来，公司多款高端光刻胶产品分别获得了国内 12 寸晶圆厂的相关订单，包括 ArF-immersion 产品及 ArF-dry， KrF， I-line 等。其中， ArF-immersion 产品已经适用于 28-45nm 制程。具

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华懋科技

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Kael

2023-10-19 22:22:40

对比新冠特效药行情下的众生药业，双鹭药业或仍在山脚

2022年9月13日至2022年11月，上证指数的点位由3263.80一路跌至2885.09。在内忧外患下，投资者们充斥着对未来经济的怀疑，态度悲观。在此背景下，旗下新冠特效药RAY126进入三期临床的众生药业逆势攀升，自2022年9月起，在三个月内股价接近4倍涨幅，市值最高达到350亿。如今，内忧外患下，同样的局面再次复现。2023年底的双鹭药业或有望超越2022年底的众生药业。一、产品生命周期对比减肥药是人类历史上规模最大的药，疫情是一时的，终将过去，但减肥则是个永久的命题。两者的生命

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双鹭药业

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Kael

2023-08-15 21:53:10

银宝山新的另一层逻辑，注入资产还是找个更有实力的下家？

东方资管拟通过公开征集一次性转让来出让银宝山新的控制权，设定的转让价格为不低于7.28元/股，根据最新公告，截至日期为2023年9月19日（见图2）。以银宝山新目前的资产质量，只有那些比东方资管更有实力的买家才会选择接下。此外，银宝山新为东方资管旗下唯一的上市公司，如果此次未转让成功，东方资管大概率会选择将银宝山新进行资产重组以更好的利用这个平台来融资。具体逻辑如下：今年以来，东方资管动作频频。【2023年3月8日，东方资产在全国银行间债券市场公开发行100亿元金融债券落地，主要用于重点房地

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银宝山新

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Kael

2023-08-03 22:12:07

股权融资或将成为化解地方债务的重要助力

S云南城投(sh600239）S S渝开发(sz000514）S 化债为股，就是要引入更多的股权融资，而要实现更好地股权融资，就必须先把股权价值、也就是市值搞上去。一、融资方式无非债与股，如今债已经明显拉满，正处于一个临界点，各方更应该关注的是未完全被充分开发的股权融资。首先要明确一点，股市设立的初衷就是为了融资，为了更好的、可持续性的融资，不管怎么去包装，其初衷始终不变。二、当前房价难以在高位维持，土地拍卖速度放缓，而大部分地区又没有可与之媲美的新财政来源。对于很多非一线城市而言，地

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云南城投
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渝开发

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2023-07-18 09:44:36

精研科技——左手英伟达，右手苹果，三重逻辑开启重估之路

S精研科技(sz300709）S 算力、3D打印与折叠屏铰链，精研科技三足鼎立的局面已然形成。算力（液冷散热）绑定英伟达，3D打印绑定苹果，MIM折叠屏铰链产品绑定国内外主流厂商。随着1、下半年英伟达方面液冷订单放量 2、3D打印进入消费电子等民用领域 3、折叠屏手机快速增长，精研科技将迎来价值重估的高光时刻。一、与英伟达共同研究散热方案，预计下半年可批量供货精研科技是英伟达（NVIDIA）大陆企业的唯一供应商资格，绑定巨头英特尔（Intel），且是国内唯一出海的液冷公司，可称为液冷板块的

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精研科技

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Kael

2023-07-02 19:46:38

东湖高新逻辑梳理——已经把注入写在了脸上

S东湖高新(sh600133）S 按照目前的手法来看，东湖高新大概率是走纯现金收购的路子。在二级市场上这个也有先例，最近最典型的案例是去年的通润装备，以8.4亿现金收购逆变器相关资产，市值一路从30亿飙升到114亿。8.4亿的现金对应了84亿的增量市值，恰好10倍。从2022年年报中可知，湖北路桥的净资产为54.57亿元，净利润为3.18亿元。若按照净资产出售，将获得54亿元的现金，为后续资产注入的资本运作带来便利。参考通润装备，未来东湖高新至少会是一家百亿以上级别的公司。（新闻发布方今日

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东湖高新

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2023-06-11 20:38:54

吉宏股份——携手颐信科技，直追美国AI应用龙头Palantir

S吉宏股份(sz002803）S S金桥信息(sh603918）S SPALANTIRTECHNOLOGIES,INC.(PLTR）S 引入AI后，美国数据分析商Palantir如虎添翼，股价在短短一个月内便实现了翻倍，增量市值超过1000亿人民币。颐信科技为中国开源情报分析的龙头，行业内经常将它与Palantir对标（见正文纪要），它与Panlantir有着相似的商业模式、客户结构与发展历程。此外，公司在2019年10月就已被美国列入实体清单，这进一步佐证了公司的行业地位与特殊价值。吉宏股

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吉宏股份
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PALANTIRTECHNOLOGIES,INC.
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金桥信息

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Kael

2023-05-26 12:47:56

沃格光电——下一代半导体与面板新材料龙头（玻璃基板），国内率先布局

S沃格光电(sh603773）S 核心要点： 1.玻璃基板在导热性、平整度、芯片转移难度、热膨胀系数和成本上均优于目前市场主流的 PCB 基板，未来将在半导体与面板领域不断替代 PCB 基板/IC载板。 2.沃格光电十年磨一剑，作为作为在玻璃基材等新材料技术研发及推广应用领域的领先企业，已抢先布局玻璃基材相关产品。 3.公司在几大项目中的投资额超过自身市值，玻璃基板产品预计将在2023年7月陆续进行小批量试产，并于8月实现玻璃基板量产；二期将于24年完成，届时规划总产能524万平将完全释放。一

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沃格光电

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Kael

2023-05-10 12:49:22

30亿市值+确定性比较高的行业大模型

@姜子牙炒股：引力传媒与澜舟科技打造营销类ChatGPT行业大模型

引力传媒与澜舟科技将共建“行业AIGC大模型联合实验室” 5月9日，S引力传媒(sh603598）S 和澜舟科技正式签署战略合作协议。依托双方在内容创意、营销传播、电商运营、AI技术和多语言翻译大模型等领域的积淀，共建“行业AIGC大模型联合实验室”，以赋能内容创作者、商户和企业

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Kael

2023-03-22 21:54:29

方直科技——AI赋能下的教育公平与因材施教

S方直科技(sz300235）S 教育公平是最大的公平。教育公平有两个含义。第一个含义是公正（fairness），就是要保证性别、社会经济地位和种族等个人和社会因素不妨碍人达到其能力所允许的教育高度。第二个含义是覆盖( inclusion )，就是要保证所有的人都受到基本的、最低标准的教育-例如，每个人都应该能够读、写和做简单的算术。两千多年前，孔子广收三千弟子，并提出了因材施教的理念，实际上就是在致力于实现教育公平这一朴素的理想。但在现实中，碍于种种因素，教育公平的推进始终存在着极大的难

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方直科技

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Kael

2023-03-19 20:54:52

感谢分享

@Rayaaa：卫星领域或是中俄进一步合作的重点之一，关注相关投资机会

S华力创通(sz300045）S S电科芯片(sh600877）S 俄罗斯卫星通讯社莫斯科3月17日电俄罗斯总统助理尤里·乌沙科夫表示，俄总统普京与中国国家主席习大将在莫斯科会晤期间讨论军事技术及能源领域合作等议题。相比于核技术、战斗机等，卫星技术的敏感程度更低，是

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卫星互联网就是6G，卫星通信芯片就是6G芯片的雏形？

S声光电科(sh600877）S 卫星互联网建设加速，地面终端（机载、船载、卫星手机等）芯片厂商将迎行业东风。简单概括。中国的星座计划（GW）与美国的星座（Starlink）都将使用Ka频段，在全球卫星互联网的建设浪潮中，相关终端设备的销量将实现质的飞跃。国资委旗下的中电科声光电科技股份有限公司（声光电科）已经推出系列化K/Ka波段多波束多通道波束赋形芯片，并导入多家主流用户开展应用验证，最为领先，尽享卫星通讯新时代的红利。公司的主要产品为硅基模拟半导体芯片，广泛应用于5G通信、卫星导航、卫

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电科芯片

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6G与卫星互联网时代将崛起的第四大运营商，中国卫通的价值重估与历史性机遇

S中国卫通(sh601698）S 中国卫通的逻辑是什么？为什么看好它成为这一轮中字头价值重估的领头羊？简单概括一下，中国卫通是我国境内唯一拥有自主可控通信卫星资源的基础电信运营企业，会在6G与卫星互联网时代成为堪比移动、联通、电信的巨头。此外，国资委对中国卫通的持股比例高达85.03%，该比例在所有中字头上市公司（中央直属上市公司）中位列第一，含“中”量爆棚。中国卫通集团股份有限公司（简称：中国卫通）成立于2001年11月27日，是中国航天科技集团有限公司从事卫星运营服务业的核心专业子公司

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中国卫通

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东莞控股为东莞市国资委旗下唯一上市平台，或将走成下一个东湖高新

S东莞控股(sz000828）S S东湖高新(sh600133）S 开篇语：华为总部在松山湖，松山湖在东莞。不知不觉中，央国企改革重组已经成为了市场上的一条小主线。东湖高新、高新发展、南京商旅等，包括今天逆势走强的中百集团，实际上演绎的都是资产注入或重组的故事。自7月初阐述东湖高新的逻辑以来，公司的股价已经翻倍有余，虽然走的比较缓慢，但在当前的市场环境下，也算是为数不多的慰藉了。今年以来，随着国企改革的进一步深化，不少国资旗下的上市公司正在积极谋求转型，其中，置出传统的低估值资产，置入高估

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智能化为下半场，序幕才刚刚拉开

S万集科技(sz300552）S S光庭信息(sz301221）S 电动化是上半场，智能化是下半场，这句话说了好几年。那现在真到了产业化1-100的节点，难道要叶公好龙吗？新能源能大炒三年，很大一部分是因为我们建立了完备、成熟的产业链，卷翻了世界，引领了世界。除了特斯拉之外，其他的锂电、光伏、风电的龙头标的都在国内，只需要买入，然后享受行业红利即可。就算是全球电动车龙头特斯拉，也要来中国建厂，用中国的电池、中国的零部件，借助中国在电动车行业的产业优势，进一步卷遍世界。那反过来看一下今年爆炒

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华懋科技或将进一步获得华为系光刻胶公司徐州博康大部分股权

S华懋科技(sh603306）S 简单介绍一下徐州博康。公司是国内光刻胶的龙头企业，华为哈勃持股，在光刻胶的开发、验证进度上遥遥领先，也是目前国内唯一一家把上游全部打通包圆的公司。作为行业老大，其实际估值高于可比上市公司彤程新材（当前市值227亿）。自2022 年以来，公司多款高端光刻胶产品分别获得了国内 12 寸晶圆厂的相关订单，包括 ArF-immersion 产品及 ArF-dry， KrF， I-line 等。其中， ArF-immersion 产品已经适用于 28-45nm 制程。具

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对比新冠特效药行情下的众生药业，双鹭药业或仍在山脚

2022年9月13日至2022年11月，上证指数的点位由3263.80一路跌至2885.09。在内忧外患下，投资者们充斥着对未来经济的怀疑，态度悲观。在此背景下，旗下新冠特效药RAY126进入三期临床的众生药业逆势攀升，自2022年9月起，在三个月内股价接近4倍涨幅，市值最高达到350亿。如今，内忧外患下，同样的局面再次复现。2023年底的双鹭药业或有望超越2022年底的众生药业。一、产品生命周期对比减肥药是人类历史上规模最大的药，疫情是一时的，终将过去，但减肥则是个永久的命题。两者的生命

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银宝山新的另一层逻辑，注入资产还是找个更有实力的下家？

东方资管拟通过公开征集一次性转让来出让银宝山新的控制权，设定的转让价格为不低于7.28元/股，根据最新公告，截至日期为2023年9月19日（见图2）。以银宝山新目前的资产质量，只有那些比东方资管更有实力的买家才会选择接下。此外，银宝山新为东方资管旗下唯一的上市公司，如果此次未转让成功，东方资管大概率会选择将银宝山新进行资产重组以更好的利用这个平台来融资。具体逻辑如下：今年以来，东方资管动作频频。【2023年3月8日，东方资产在全国银行间债券市场公开发行100亿元金融债券落地，主要用于重点房地

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股权融资或将成为化解地方债务的重要助力

S云南城投(sh600239）S S渝开发(sz000514）S 化债为股，就是要引入更多的股权融资，而要实现更好地股权融资，就必须先把股权价值、也就是市值搞上去。一、融资方式无非债与股，如今债已经明显拉满，正处于一个临界点，各方更应该关注的是未完全被充分开发的股权融资。首先要明确一点，股市设立的初衷就是为了融资，为了更好的、可持续性的融资，不管怎么去包装，其初衷始终不变。二、当前房价难以在高位维持，土地拍卖速度放缓，而大部分地区又没有可与之媲美的新财政来源。对于很多非一线城市而言，地

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精研科技——左手英伟达，右手苹果，三重逻辑开启重估之路

S精研科技(sz300709）S 算力、3D打印与折叠屏铰链，精研科技三足鼎立的局面已然形成。算力（液冷散热）绑定英伟达，3D打印绑定苹果，MIM折叠屏铰链产品绑定国内外主流厂商。随着1、下半年英伟达方面液冷订单放量 2、3D打印进入消费电子等民用领域 3、折叠屏手机快速增长，精研科技将迎来价值重估的高光时刻。一、与英伟达共同研究散热方案，预计下半年可批量供货精研科技是英伟达（NVIDIA）大陆企业的唯一供应商资格，绑定巨头英特尔（Intel），且是国内唯一出海的液冷公司，可称为液冷板块的

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东湖高新逻辑梳理——已经把注入写在了脸上

S东湖高新(sh600133）S 按照目前的手法来看，东湖高新大概率是走纯现金收购的路子。在二级市场上这个也有先例，最近最典型的案例是去年的通润装备，以8.4亿现金收购逆变器相关资产，市值一路从30亿飙升到114亿。8.4亿的现金对应了84亿的增量市值，恰好10倍。从2022年年报中可知，湖北路桥的净资产为54.57亿元，净利润为3.18亿元。若按照净资产出售，将获得54亿元的现金，为后续资产注入的资本运作带来便利。参考通润装备，未来东湖高新至少会是一家百亿以上级别的公司。（新闻发布方今日

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吉宏股份——携手颐信科技，直追美国AI应用龙头Palantir

S吉宏股份(sz002803）S S金桥信息(sh603918）S SPALANTIRTECHNOLOGIES,INC.(PLTR）S 引入AI后，美国数据分析商Palantir如虎添翼，股价在短短一个月内便实现了翻倍，增量市值超过1000亿人民币。颐信科技为中国开源情报分析的龙头，行业内经常将它与Palantir对标（见正文纪要），它与Panlantir有着相似的商业模式、客户结构与发展历程。此外，公司在2019年10月就已被美国列入实体清单，这进一步佐证了公司的行业地位与特殊价值。吉宏股

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沃格光电——下一代半导体与面板新材料龙头（玻璃基板），国内率先布局

S沃格光电(sh603773）S 核心要点： 1.玻璃基板在导热性、平整度、芯片转移难度、热膨胀系数和成本上均优于目前市场主流的 PCB 基板，未来将在半导体与面板领域不断替代 PCB 基板/IC载板。 2.沃格光电十年磨一剑，作为作为在玻璃基材等新材料技术研发及推广应用领域的领先企业，已抢先布局玻璃基材相关产品。 3.公司在几大项目中的投资额超过自身市值，玻璃基板产品预计将在2023年7月陆续进行小批量试产，并于8月实现玻璃基板量产；二期将于24年完成，届时规划总产能524万平将完全释放。一

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30亿市值+确定性比较高的行业大模型

@姜子牙炒股：引力传媒与澜舟科技打造营销类ChatGPT行业大模型

引力传媒与澜舟科技将共建“行业AIGC大模型联合实验室” 5月9日，S引力传媒(sh603598）S 和澜舟科技正式签署战略合作协议。依托双方在内容创意、营销传播、电商运营、AI技术和多语言翻译大模型等领域的积淀，共建“行业AIGC大模型联合实验室”，以赋能内容创作者、商户和企业

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方直科技——AI赋能下的教育公平与因材施教

S方直科技(sz300235）S 教育公平是最大的公平。教育公平有两个含义。第一个含义是公正（fairness），就是要保证性别、社会经济地位和种族等个人和社会因素不妨碍人达到其能力所允许的教育高度。第二个含义是覆盖( inclusion )，就是要保证所有的人都受到基本的、最低标准的教育-例如，每个人都应该能够读、写和做简单的算术。两千多年前，孔子广收三千弟子，并提出了因材施教的理念，实际上就是在致力于实现教育公平这一朴素的理想。但在现实中，碍于种种因素，教育公平的推进始终存在着极大的难

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@Rayaaa：卫星领域或是中俄进一步合作的重点之一，关注相关投资机会

S华力创通(sz300045）S S电科芯片(sh600877）S 俄罗斯卫星通讯社莫斯科3月17日电俄罗斯总统助理尤里·乌沙科夫表示，俄总统普京与中国国家主席习大将在莫斯科会晤期间讨论军事技术及能源领域合作等议题。相比于核技术、战斗机等，卫星技术的敏感程度更低，是

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卫星互联网就是6G，卫星通信芯片就是6G芯片的雏形？

S声光电科(sh600877）S 卫星互联网建设加速，地面终端（机载、船载、卫星手机等）芯片厂商将迎行业东风。简单概括。中国的星座计划（GW）与美国的星座（Starlink）都将使用Ka频段，在全球卫星互联网的建设浪潮中，相关终端设备的销量将实现质的飞跃。国资委旗下的中电科声光电科技股份有限公司（声光电科）已经推出系列化K/Ka波段多波束多通道波束赋形芯片，并导入多家主流用户开展应用验证，最为领先，尽享卫星通讯新时代的红利。公司的主要产品为硅基模拟半导体芯片，广泛应用于5G通信、卫星导航、卫

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6G与卫星互联网时代将崛起的第四大运营商，中国卫通的价值重估与历史性机遇

S中国卫通(sh601698）S 中国卫通的逻辑是什么？为什么看好它成为这一轮中字头价值重估的领头羊？简单概括一下，中国卫通是我国境内唯一拥有自主可控通信卫星资源的基础电信运营企业，会在6G与卫星互联网时代成为堪比移动、联通、电信的巨头。此外，国资委对中国卫通的持股比例高达85.03%，该比例在所有中字头上市公司（中央直属上市公司）中位列第一，含“中”量爆棚。中国卫通集团股份有限公司（简称：中国卫通）成立于2001年11月27日，是中国航天科技集团有限公司从事卫星运营服务业的核心专业子公司

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东莞控股为东莞市国资委旗下唯一上市平台，或将走成下一个东湖高新

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智能化为下半场，序幕才刚刚拉开

S万集科技(sz300552）S S光庭信息(sz301221）S 电动化是上半场，智能化是下半场，这句话说了好几年。那现在真到了产业化1-100的节点，难道要叶公好龙吗？新能源能大炒三年，很大一部分是因为我们建立了完备、成熟的产业链，卷翻了世界，引领了世界。除了特斯拉之外，其他的锂电、光伏、风电的龙头标的都在国内，只需要买入，然后享受行业红利即可。就算是全球电动车龙头特斯拉，也要来中国建厂，用中国的电池、中国的零部件，借助中国在电动车行业的产业优势，进一步卷遍世界。那反过来看一下今年爆炒

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华懋科技或将进一步获得华为系光刻胶公司徐州博康大部分股权

S华懋科技(sh603306）S 简单介绍一下徐州博康。公司是国内光刻胶的龙头企业，华为哈勃持股，在光刻胶的开发、验证进度上遥遥领先，也是目前国内唯一一家把上游全部打通包圆的公司。作为行业老大，其实际估值高于可比上市公司彤程新材（当前市值227亿）。自2022 年以来，公司多款高端光刻胶产品分别获得了国内 12 寸晶圆厂的相关订单，包括 ArF-immersion 产品及 ArF-dry， KrF， I-line 等。其中， ArF-immersion 产品已经适用于 28-45nm 制程。具

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华懋科技

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Kael

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对比新冠特效药行情下的众生药业，双鹭药业或仍在山脚

2022年9月13日至2022年11月，上证指数的点位由3263.80一路跌至2885.09。在内忧外患下，投资者们充斥着对未来经济的怀疑，态度悲观。在此背景下，旗下新冠特效药RAY126进入三期临床的众生药业逆势攀升，自2022年9月起，在三个月内股价接近4倍涨幅，市值最高达到350亿。如今，内忧外患下，同样的局面再次复现。2023年底的双鹭药业或有望超越2022年底的众生药业。一、产品生命周期对比减肥药是人类历史上规模最大的药，疫情是一时的，终将过去，但减肥则是个永久的命题。两者的生命

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双鹭药业

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银宝山新的另一层逻辑，注入资产还是找个更有实力的下家？

东方资管拟通过公开征集一次性转让来出让银宝山新的控制权，设定的转让价格为不低于7.28元/股，根据最新公告，截至日期为2023年9月19日（见图2）。以银宝山新目前的资产质量，只有那些比东方资管更有实力的买家才会选择接下。此外，银宝山新为东方资管旗下唯一的上市公司，如果此次未转让成功，东方资管大概率会选择将银宝山新进行资产重组以更好的利用这个平台来融资。具体逻辑如下：今年以来，东方资管动作频频。【2023年3月8日，东方资产在全国银行间债券市场公开发行100亿元金融债券落地，主要用于重点房地

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银宝山新

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股权融资或将成为化解地方债务的重要助力

S云南城投(sh600239）S S渝开发(sz000514）S 化债为股，就是要引入更多的股权融资，而要实现更好地股权融资，就必须先把股权价值、也就是市值搞上去。一、融资方式无非债与股，如今债已经明显拉满，正处于一个临界点，各方更应该关注的是未完全被充分开发的股权融资。首先要明确一点，股市设立的初衷就是为了融资，为了更好的、可持续性的融资，不管怎么去包装，其初衷始终不变。二、当前房价难以在高位维持，土地拍卖速度放缓，而大部分地区又没有可与之媲美的新财政来源。对于很多非一线城市而言，地

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云南城投
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精研科技——左手英伟达，右手苹果，三重逻辑开启重估之路

S精研科技(sz300709）S 算力、3D打印与折叠屏铰链，精研科技三足鼎立的局面已然形成。算力（液冷散热）绑定英伟达，3D打印绑定苹果，MIM折叠屏铰链产品绑定国内外主流厂商。随着1、下半年英伟达方面液冷订单放量 2、3D打印进入消费电子等民用领域 3、折叠屏手机快速增长，精研科技将迎来价值重估的高光时刻。一、与英伟达共同研究散热方案，预计下半年可批量供货精研科技是英伟达（NVIDIA）大陆企业的唯一供应商资格，绑定巨头英特尔（Intel），且是国内唯一出海的液冷公司，可称为液冷板块的

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精研科技

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东湖高新逻辑梳理——已经把注入写在了脸上

S东湖高新(sh600133）S 按照目前的手法来看，东湖高新大概率是走纯现金收购的路子。在二级市场上这个也有先例，最近最典型的案例是去年的通润装备，以8.4亿现金收购逆变器相关资产，市值一路从30亿飙升到114亿。8.4亿的现金对应了84亿的增量市值，恰好10倍。从2022年年报中可知，湖北路桥的净资产为54.57亿元，净利润为3.18亿元。若按照净资产出售，将获得54亿元的现金，为后续资产注入的资本运作带来便利。参考通润装备，未来东湖高新至少会是一家百亿以上级别的公司。（新闻发布方今日

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东湖高新

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吉宏股份——携手颐信科技，直追美国AI应用龙头Palantir

S吉宏股份(sz002803）S S金桥信息(sh603918）S SPALANTIRTECHNOLOGIES,INC.(PLTR）S 引入AI后，美国数据分析商Palantir如虎添翼，股价在短短一个月内便实现了翻倍，增量市值超过1000亿人民币。颐信科技为中国开源情报分析的龙头，行业内经常将它与Palantir对标（见正文纪要），它与Panlantir有着相似的商业模式、客户结构与发展历程。此外，公司在2019年10月就已被美国列入实体清单，这进一步佐证了公司的行业地位与特殊价值。吉宏股

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吉宏股份
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金桥信息

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沃格光电——下一代半导体与面板新材料龙头（玻璃基板），国内率先布局

S沃格光电(sh603773）S 核心要点： 1.玻璃基板在导热性、平整度、芯片转移难度、热膨胀系数和成本上均优于目前市场主流的 PCB 基板，未来将在半导体与面板领域不断替代 PCB 基板/IC载板。 2.沃格光电十年磨一剑，作为作为在玻璃基材等新材料技术研发及推广应用领域的领先企业，已抢先布局玻璃基材相关产品。 3.公司在几大项目中的投资额超过自身市值，玻璃基板产品预计将在2023年7月陆续进行小批量试产，并于8月实现玻璃基板量产；二期将于24年完成，届时规划总产能524万平将完全释放。一

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沃格光电

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30亿市值+确定性比较高的行业大模型

@姜子牙炒股：引力传媒与澜舟科技打造营销类ChatGPT行业大模型

引力传媒与澜舟科技将共建“行业AIGC大模型联合实验室” 5月9日，S引力传媒(sh603598）S 和澜舟科技正式签署战略合作协议。依托双方在内容创意、营销传播、电商运营、AI技术和多语言翻译大模型等领域的积淀，共建“行业AIGC大模型联合实验室”，以赋能内容创作者、商户和企业

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方直科技——AI赋能下的教育公平与因材施教

S方直科技(sz300235）S 教育公平是最大的公平。教育公平有两个含义。第一个含义是公正（fairness），就是要保证性别、社会经济地位和种族等个人和社会因素不妨碍人达到其能力所允许的教育高度。第二个含义是覆盖( inclusion )，就是要保证所有的人都受到基本的、最低标准的教育-例如，每个人都应该能够读、写和做简单的算术。两千多年前，孔子广收三千弟子，并提出了因材施教的理念，实际上就是在致力于实现教育公平这一朴素的理想。但在现实中，碍于种种因素，教育公平的推进始终存在着极大的难

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方直科技

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Kael

2023-03-19 20:54:52

感谢分享

@Rayaaa：卫星领域或是中俄进一步合作的重点之一，关注相关投资机会

S华力创通(sz300045）S S电科芯片(sh600877）S 俄罗斯卫星通讯社莫斯科3月17日电俄罗斯总统助理尤里·乌沙科夫表示，俄总统普京与中国国家主席习大将在莫斯科会晤期间讨论军事技术及能源领域合作等议题。相比于核技术、战斗机等，卫星技术的敏感程度更低，是

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2023-03-12 21:04:49

卫星互联网就是6G，卫星通信芯片就是6G芯片的雏形？

S声光电科(sh600877）S 卫星互联网建设加速，地面终端（机载、船载、卫星手机等）芯片厂商将迎行业东风。简单概括。中国的星座计划（GW）与美国的星座（Starlink）都将使用Ka频段，在全球卫星互联网的建设浪潮中，相关终端设备的销量将实现质的飞跃。国资委旗下的中电科声光电科技股份有限公司（声光电科）已经推出系列化K/Ka波段多波束多通道波束赋形芯片，并导入多家主流用户开展应用验证，最为领先，尽享卫星通讯新时代的红利。公司的主要产品为硅基模拟半导体芯片，广泛应用于5G通信、卫星导航、卫

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电科芯片

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6G与卫星互联网时代将崛起的第四大运营商，中国卫通的价值重估与历史性机遇

S中国卫通(sh601698）S 中国卫通的逻辑是什么？为什么看好它成为这一轮中字头价值重估的领头羊？简单概括一下，中国卫通是我国境内唯一拥有自主可控通信卫星资源的基础电信运营企业，会在6G与卫星互联网时代成为堪比移动、联通、电信的巨头。此外，国资委对中国卫通的持股比例高达85.03%，该比例在所有中字头上市公司（中央直属上市公司）中位列第一，含“中”量爆棚。中国卫通集团股份有限公司（简称：中国卫通）成立于2001年11月27日，是中国航天科技集团有限公司从事卫星运营服务业的核心专业子公司

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中国卫通

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2023-12-05 21:38:43

东莞控股为东莞市国资委旗下唯一上市平台，或将走成下一个东湖高新

S东莞控股(sz000828）S S东湖高新(sh600133）S 开篇语：华为总部在松山湖，松山湖在东莞。不知不觉中，央国企改革重组已经成为了市场上的一条小主线。东湖高新、高新发展、南京商旅等，包括今天逆势走强的中百集团，实际上演绎的都是资产注入或重组的故事。自7月初阐述东湖高新的逻辑以来，公司的股价已经翻倍有余，虽然走的比较缓慢，但在当前的市场环境下，也算是为数不多的慰藉了。今年以来，随着国企改革的进一步深化，不少国资旗下的上市公司正在积极谋求转型，其中，置出传统的低估值资产，置入高估

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东莞控股
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东湖高新

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Kael

2023-11-27 21:15:02

智能化为下半场，序幕才刚刚拉开

S万集科技(sz300552）S S光庭信息(sz301221）S 电动化是上半场，智能化是下半场，这句话说了好几年。那现在真到了产业化1-100的节点，难道要叶公好龙吗？新能源能大炒三年，很大一部分是因为我们建立了完备、成熟的产业链，卷翻了世界，引领了世界。除了特斯拉之外，其他的锂电、光伏、风电的龙头标的都在国内，只需要买入，然后享受行业红利即可。就算是全球电动车龙头特斯拉，也要来中国建厂，用中国的电池、中国的零部件，借助中国在电动车行业的产业优势，进一步卷遍世界。那反过来看一下今年爆炒

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万集科技
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光庭信息

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华懋科技或将进一步获得华为系光刻胶公司徐州博康大部分股权

S华懋科技(sh603306）S 简单介绍一下徐州博康。公司是国内光刻胶的龙头企业，华为哈勃持股，在光刻胶的开发、验证进度上遥遥领先，也是目前国内唯一一家把上游全部打通包圆的公司。作为行业老大，其实际估值高于可比上市公司彤程新材（当前市值227亿）。自2022 年以来，公司多款高端光刻胶产品分别获得了国内 12 寸晶圆厂的相关订单，包括 ArF-immersion 产品及 ArF-dry， KrF， I-line 等。其中， ArF-immersion 产品已经适用于 28-45nm 制程。具

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对比新冠特效药行情下的众生药业，双鹭药业或仍在山脚

2022年9月13日至2022年11月，上证指数的点位由3263.80一路跌至2885.09。在内忧外患下，投资者们充斥着对未来经济的怀疑，态度悲观。在此背景下，旗下新冠特效药RAY126进入三期临床的众生药业逆势攀升，自2022年9月起，在三个月内股价接近4倍涨幅，市值最高达到350亿。如今，内忧外患下，同样的局面再次复现。2023年底的双鹭药业或有望超越2022年底的众生药业。一、产品生命周期对比减肥药是人类历史上规模最大的药，疫情是一时的，终将过去，但减肥则是个永久的命题。两者的生命

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银宝山新的另一层逻辑，注入资产还是找个更有实力的下家？

东方资管拟通过公开征集一次性转让来出让银宝山新的控制权，设定的转让价格为不低于7.28元/股，根据最新公告，截至日期为2023年9月19日（见图2）。以银宝山新目前的资产质量，只有那些比东方资管更有实力的买家才会选择接下。此外，银宝山新为东方资管旗下唯一的上市公司，如果此次未转让成功，东方资管大概率会选择将银宝山新进行资产重组以更好的利用这个平台来融资。具体逻辑如下：今年以来，东方资管动作频频。【2023年3月8日，东方资产在全国银行间债券市场公开发行100亿元金融债券落地，主要用于重点房地

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股权融资或将成为化解地方债务的重要助力

S云南城投(sh600239）S S渝开发(sz000514）S 化债为股，就是要引入更多的股权融资，而要实现更好地股权融资，就必须先把股权价值、也就是市值搞上去。一、融资方式无非债与股，如今债已经明显拉满，正处于一个临界点，各方更应该关注的是未完全被充分开发的股权融资。首先要明确一点，股市设立的初衷就是为了融资，为了更好的、可持续性的融资，不管怎么去包装，其初衷始终不变。二、当前房价难以在高位维持，土地拍卖速度放缓，而大部分地区又没有可与之媲美的新财政来源。对于很多非一线城市而言，地

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精研科技——左手英伟达，右手苹果，三重逻辑开启重估之路

S精研科技(sz300709）S 算力、3D打印与折叠屏铰链，精研科技三足鼎立的局面已然形成。算力（液冷散热）绑定英伟达，3D打印绑定苹果，MIM折叠屏铰链产品绑定国内外主流厂商。随着1、下半年英伟达方面液冷订单放量 2、3D打印进入消费电子等民用领域 3、折叠屏手机快速增长，精研科技将迎来价值重估的高光时刻。一、与英伟达共同研究散热方案，预计下半年可批量供货精研科技是英伟达（NVIDIA）大陆企业的唯一供应商资格，绑定巨头英特尔（Intel），且是国内唯一出海的液冷公司，可称为液冷板块的

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东湖高新逻辑梳理——已经把注入写在了脸上

S东湖高新(sh600133）S 按照目前的手法来看，东湖高新大概率是走纯现金收购的路子。在二级市场上这个也有先例，最近最典型的案例是去年的通润装备，以8.4亿现金收购逆变器相关资产，市值一路从30亿飙升到114亿。8.4亿的现金对应了84亿的增量市值，恰好10倍。从2022年年报中可知，湖北路桥的净资产为54.57亿元，净利润为3.18亿元。若按照净资产出售，将获得54亿元的现金，为后续资产注入的资本运作带来便利。参考通润装备，未来东湖高新至少会是一家百亿以上级别的公司。（新闻发布方今日

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吉宏股份——携手颐信科技，直追美国AI应用龙头Palantir

S吉宏股份(sz002803）S S金桥信息(sh603918）S SPALANTIRTECHNOLOGIES,INC.(PLTR）S 引入AI后，美国数据分析商Palantir如虎添翼，股价在短短一个月内便实现了翻倍，增量市值超过1000亿人民币。颐信科技为中国开源情报分析的龙头，行业内经常将它与Palantir对标（见正文纪要），它与Panlantir有着相似的商业模式、客户结构与发展历程。此外，公司在2019年10月就已被美国列入实体清单，这进一步佐证了公司的行业地位与特殊价值。吉宏股

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沃格光电——下一代半导体与面板新材料龙头（玻璃基板），国内率先布局

S沃格光电(sh603773）S 核心要点： 1.玻璃基板在导热性、平整度、芯片转移难度、热膨胀系数和成本上均优于目前市场主流的 PCB 基板，未来将在半导体与面板领域不断替代 PCB 基板/IC载板。 2.沃格光电十年磨一剑，作为作为在玻璃基材等新材料技术研发及推广应用领域的领先企业，已抢先布局玻璃基材相关产品。 3.公司在几大项目中的投资额超过自身市值，玻璃基板产品预计将在2023年7月陆续进行小批量试产，并于8月实现玻璃基板量产；二期将于24年完成，届时规划总产能524万平将完全释放。一

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@姜子牙炒股：引力传媒与澜舟科技打造营销类ChatGPT行业大模型

引力传媒与澜舟科技将共建“行业AIGC大模型联合实验室” 5月9日，S引力传媒(sh603598）S 和澜舟科技正式签署战略合作协议。依托双方在内容创意、营销传播、电商运营、AI技术和多语言翻译大模型等领域的积淀，共建“行业AIGC大模型联合实验室”，以赋能内容创作者、商户和企业

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方直科技——AI赋能下的教育公平与因材施教

S方直科技(sz300235）S 教育公平是最大的公平。教育公平有两个含义。第一个含义是公正（fairness），就是要保证性别、社会经济地位和种族等个人和社会因素不妨碍人达到其能力所允许的教育高度。第二个含义是覆盖( inclusion )，就是要保证所有的人都受到基本的、最低标准的教育-例如，每个人都应该能够读、写和做简单的算术。两千多年前，孔子广收三千弟子，并提出了因材施教的理念，实际上就是在致力于实现教育公平这一朴素的理想。但在现实中，碍于种种因素，教育公平的推进始终存在着极大的难

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@Rayaaa：卫星领域或是中俄进一步合作的重点之一，关注相关投资机会

S华力创通(sz300045）S S电科芯片(sh600877）S 俄罗斯卫星通讯社莫斯科3月17日电俄罗斯总统助理尤里·乌沙科夫表示，俄总统普京与中国国家主席习大将在莫斯科会晤期间讨论军事技术及能源领域合作等议题。相比于核技术、战斗机等，卫星技术的敏感程度更低，是

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卫星互联网就是6G，卫星通信芯片就是6G芯片的雏形？

S声光电科(sh600877）S 卫星互联网建设加速，地面终端（机载、船载、卫星手机等）芯片厂商将迎行业东风。简单概括。中国的星座计划（GW）与美国的星座（Starlink）都将使用Ka频段，在全球卫星互联网的建设浪潮中，相关终端设备的销量将实现质的飞跃。国资委旗下的中电科声光电科技股份有限公司（声光电科）已经推出系列化K/Ka波段多波束多通道波束赋形芯片，并导入多家主流用户开展应用验证，最为领先，尽享卫星通讯新时代的红利。公司的主要产品为硅基模拟半导体芯片，广泛应用于5G通信、卫星导航、卫

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6G与卫星互联网时代将崛起的第四大运营商，中国卫通的价值重估与历史性机遇

S中国卫通(sh601698）S 中国卫通的逻辑是什么？为什么看好它成为这一轮中字头价值重估的领头羊？简单概括一下，中国卫通是我国境内唯一拥有自主可控通信卫星资源的基础电信运营企业，会在6G与卫星互联网时代成为堪比移动、联通、电信的巨头。此外，国资委对中国卫通的持股比例高达85.03%，该比例在所有中字头上市公司（中央直属上市公司）中位列第一，含“中”量爆棚。中国卫通集团股份有限公司（简称：中国卫通）成立于2001年11月27日，是中国航天科技集团有限公司从事卫星运营服务业的核心专业子公司

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