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超短低吸的公社达人
2026-06-01 22:56:27
AI算力时代硬通货!一文看懂玻璃基板:从冷门材料到半导体新宠
从英特尔砸33亿美金印度建厂,到三星加速玻璃基板量产,再到国内京东方、沃格光电火速跟进布局。曾经无人关注的玻璃基板,正从冷门材料,一跃成为AI算力、先进封装赛道的核心硬通货。 到底什么是玻璃基板?为何突然爆火?全球量产节奏、市场空间、技术壁垒、国产替代机会,今天一次性讲透,看懂这条千亿级黄金赛道。 一、玻璃基板是什么?AI时代芯片的黄金载板 简单来说,玻璃基板是半导体先进封装的新型载板,用来替代传统硅中间层和树脂基载板,主要应用在三大核心场景: 2.5D/3D先进封装、CPU光电共封装、HBM存
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超短低吸的公社达人
2026-06-01 07:22:38
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【国泰海通医药】康方生物H6 OS期中分析结果强阳性,展现PD1*VEGF双抗成药的强确定
晚间,康方生物公告H6结果,且临床研究详细数据已发表于柳叶刀。 期中分析结果显示:研究达到主要终点、所有关键次要终点以及全部次要终点。 伊沃西单抗+化疗 VS 替雷利珠单抗+化疗 OS:27.9m VS 23.7m,HR=0.66 一、核心关键亮点 1、OS曲线从第六个月开始分开,后续保持分离状态,且随着随访的延长,获益越来越明显 - 第12个月OS率:78.9% VS 72.2% - 第24个月OS率:64.7% VS 48.6% 展现出更强的拖尾效应 2、替雷利珠单抗的中位OS获益为23.7
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超短低吸的公社达人
2026-05-30 15:13:20
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英伟达+微软N1X芯片:AI PC格局重塑,产业链迎兑现窗口
6月1日Computex展会上,微软联合英伟达将发布全新N1X Arm架构PC芯片。产品采用英伟达GPU+联发科CPU+Windows系统三位一体架构,直接打破x86(英特尔/AMD)与高通Arm的双垄断格局,开启AI PC新一轮硬件升级周期,带动高阶PCB、先进封装、高功耗散热、高速存储等上游环节量价齐升,是本轮AI PC行情核心催化。 一、核心影响:PC格局重构,AI PC加速渗透 1. 芯片格局:双寡头进入“三国杀”,Arm阵营洗牌 N1X核心参数亮眼:台积电3nm、Arm v9.2、20
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中际旭创
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超短低吸的公社达人
2026-05-26 19:07:48
道通科技:从硬件厂商到物理AI龙头,Token运营打开全新增长空间
2026年,人工智能不再停留在实验室与互联网场景,正加速向物理世界深度渗透。当行业还在摸索大模型商业化的可行路径时,科创板上市公司道通科技(688208)已完成关键战略转型——从传统智能硬件制造商,升级为全球物理AI龙头,并率先落地“硬件入口+软件订阅+Token调用收费”的完整商业闭环,正式迈入物理世界AI Token运营商新赛道。 这不仅是一家企业的业务升级,更是实体产业与人工智能深度融合的典型样本。 一、数百万终端筑牢护城河,物理AI闭环难以复制 道通科技的核心竞争力,源于22年产业深耕积
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道通科技
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2026-05-26 12:51:51
【天风电子】华灿光电:京东方下属Micro-LED子公司,巨头合作加速Micro-LED产
【天风电子】华灿光电:京东方下属Micro-LED子公司,巨头合作加速Micro-LED产业化!📈 事件:京东方与康宁公司签署合作备忘录,聚焦玻璃基板&光互连相关应用等领域合作! ✔️ Micro-LED在可靠性、能耗、带宽密度上具备优势,有望在短距互联中实现应用。 📍Micro-LED商业化加速! 26.05京东方&康宁在光互联携手,开展Micro-LED相关产品共研。此前,Credo推出商用Micro-LED方案。大厂持续下注,推动Micro-LED商业化全面提速! 📍#华灿在光通信M
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2026-05-23 14:49:31
重磅质变!京东方+康宁强强联手,华灿光电完成AI光互连史诗级估值重估
A股市场最大的逻辑更迭,往往来自赛道身份的彻底重塑。 很多人至今仍把华灿光电,当成普通的LED面板周期股。但随着京东方×康宁深度战略合作落地,公司底层逻辑已经发生颠覆性改变: 从低估值传统LED周期标的,一跃升级为AI算力CPO短距光互连核心光源龙头。 这不是普通的题材利好,是产业链顶层技术、巨头供应链、产能资本的三重终极背书,也是华灿未来两年市值翻倍的核心底层逻辑。 一、真正的质变:接入英伟达顶级光链闭环 本次合作最核心的价值,是让华灿光电拿到了英伟达AI光互连赛道的独家入场券,形成无可替代的
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2026-05-12 21:46:10
AI芯片范式革命!Cerebras即将IPO,A股大硅片迎来催化?
AI算力赛道再迎颠覆性玩家!备受全球资本追捧的晶圆级AI芯片巨头Cerebras,即将登陆资本市场,这场IPO不仅是企业上市,更是对现有AI芯片技术路线的彻底革新,彻底打破英伟达GPU主导的行业格局,也给A股市场带来全新的投资催化。 一、技术范式转移:彻底颠覆传统AI芯片逻辑 如果把英伟达的AI芯片路线,比作打造无数顶级跑车并搭建高速网络串联,那Cerebras就是直接造出超级高铁,走出了完全不同的技术路径,实现芯片底层架构的范式转移。 和传统晶片级芯片不同,Cerebras采用晶圆级芯片设计,
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2026-05-09 20:35:29
澜起科技双端受益:CPU+存储芯片齐爆发,MRDIMM红利稳拿!
核心结论:随着全球AI硬件共振,MRDIMM标准落地,对澜起的收益的提升是双向的,CPU和存储芯片两端都能吃到红利! CPU端收益:AI智能体时代服务器CPU核心数量暴涨,急需更高带宽内存破解“内存墙”瓶颈,而MRDIMM标准能让内存带宽直接翻倍,完美匹配多核CPU的数据吞吐需求,还能提升CPU利用效率。澜起的MRCD/MDB芯片是MRDIMM模组的核心器件,随着支持MRDIMM的服务器CPU上市放量,公司芯片出货量会跟着激增,直接带动营收暴涨。 存储芯片端收益:MRDIMM作为新型高带宽存储模
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澜起科技
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2026-03-29 20:04:24
锂矿:基本面强势,价值重估正当时!
导语 供需基本面反转在即,供给侧不确定性持续加码。随着全球能源局势动荡,锂资源的战略价值正被重新审视。本周明确提示:重视锂板块大机会,每次调整都是上车机会! 以下为最新最全的碳酸锂与锂矿深度解读。 一、需求侧:韧性极强,价格接受度大幅提升 需求端不仅稳健,更呈现出超预期的增长韧性,为锂价筑牢了坚实底部。 1. 动力与储能共振,全年高增确定 - 动力端:单车带电量持续提升,叠加新能源车出口数据超预期,海内外需求同步稳健增长。全球油价上行背景下,海外新能源替代需求有望进一步爆发。 - 储能端:大电芯
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Q2排产大增15-20%!锂电材料4月起补涨,谁是最大受益者?
近期锂电板块利好不断释放,行业景气度迎来明显回升,市场对板块的关注度持续走高。中泰电新团队最新研报重磅解读,全球能源成本中枢上移+能源自主可控加速,双重逻辑驱动下,锂电行业需求增速有望大幅上修,产业链排产持续回暖,4月起材料环节更是迎来补涨窗口,板块投资机遇清晰显现,下面为大家深度拆解。 一、行业需求新动向:增速有望上修,Q2排产环比大增15-20% 当下锂电行业的核心逻辑,围绕全球能源成本上行与能源自主战略推进展开,这也直接抬升了新能源锂电池长期需求的增速中枢,行业复苏信号愈发明确。 此前市场
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2026-03-29 19:38:47
六氟磷酸锂迎涨价窗口,辅材同步走强,2026年供需格局重塑
近期锂电产业链核心环节电池化学品迎来关键拐点,六氟磷酸锂库存触底、4月需求冲顶历史新高,LiFSI随大电芯需求确定性增长,溶剂、VC等辅材也同步打开涨价窗口。 结合行业供需、成本盈利、新增产能及辅材节奏,本篇为你完整梳理2026年电池化学品投资主线。 一、行业核心总览 当前六氟磷酸锂行业已进入库存低位、开工回升、全行业盈利状态;4月传统需求旺季将至,价格具备明确小幅上涨动力。 - 2026全年:供需维持紧张平衡,新增产能集中下半年释放 - 结构亮点:LiFSI随大电芯需求高增 - 辅材节奏:溶剂
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2026-03-24 08:25:30
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阳台储能:从“家电化”赛道爆发,A股核心标的全景梳理
近期,欧洲能源价格波动+多国政策放开双重催化,阳台储能彻底从户储细分赛道走出独立行情。和传统户储相比,它更像“能源类小家电”,单价更低、安装极简,爆款属性拉满,成为2026年储能板块最具弹性的方向之一。 一、消息面催化:政策+需求双轮驱动,赛道景气度飙升 1. 欧洲政策全面松绑,市场边界快速扩大 德国《Solarpaket 1》法案落地,明确租户可安装阳台光伏,系统功率上限提升至800W;2026年3月英国推出150亿英镑温暖家园计划,首次引入插电式光伏标准,直接对标德国市场规模;荷兰、法国、波
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马斯克炸场!太空光伏+万亿芯片厂引爆赛道,中国产业链迎来史诗级订单
重磅官宣 特斯拉正式宣布:携手SpaceX与人工智能公司xAI,建造全球最大芯片制造工厂,年产能1太瓦算力,集逻辑芯片、存储芯片、先进封装于一体。 为支撑太空AI卫星、百万台擎天柱机器人与太空计算中心,每年需向太空发射1亿吨太阳能捕获设备,仅机器人就需要100–200GW芯片,太阳能AI卫星需求达太瓦级。这一缺口远超当前全球芯片总产能,必须以“星际文明”级别的产能填补。 一场由太空算力+太空光伏驱动的产业革命,正式拉开大幕。 一、从达沃斯到德州:马斯克的光伏+太空野心落地 2026年1月,马斯克
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2026-03-16 19:24:05
英伟达GTC大会今晚开幕:AI算力产业链机遇梳理
核心提要:3月16日—19日,英伟达GTC 2026于美国加州圣何塞召开。黄仁勋预告将发布“世界前所未见”的全新芯片,市场预期Rubin/Feynman架构、LPU推理专用芯片、CPO、液冷、高压电源等关键技术将集中落地,AI算力产业链迎来新一轮技术迭代与价值重估。 一、GTC 2026:AI算力从训练走向推理的关键节点 本届GTC被视作AI产业从“训练扩张”转向“推理规模化”的重要里程碑。英伟达此前收购Groq,强化了推理侧专用架构能力;本次大会预计正式揭晓: - Rubin架构:下一代主力训
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2026-03-15 23:35:30
新能源产业链跟踪:逻辑重塑,底部清晰
这几天把新能源产业链最新的动向和数据重新梳理了一遍,结合周末的外部环境变化,谈谈我自己的一些观察和思考。以下内容仅代表个人研究记录,不作为投资建议。 一、大局观:底部逻辑正在形成 最近整个市场对新能源的看法,确实在发生变化。 之前大家担心的需求、政策、海外限制等问题,在美伊冲突这样的地缘背景下,反而把“能源自主”“产业链安全”的逻辑凸显得更硬、更清晰。我个人的感觉是,板块的底部已经相对明确了,长期的战略价值,正在被市场重新认识和定价。 很多机构也开始上调新能源和储能的海外出货预期,行业的景气度从
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AI算力时代硬通货!一文看懂玻璃基板:从冷门材料到半导体新宠
从英特尔砸33亿美金印度建厂,到三星加速玻璃基板量产,再到国内京东方、沃格光电火速跟进布局。曾经无人关注的玻璃基板,正从冷门材料,一跃成为AI算力、先进封装赛道的核心硬通货。 到底什么是玻璃基板?为何突然爆火?全球量产节奏、市场空间、技术壁垒、国产替代机会,今天一次性讲透,看懂这条千亿级黄金赛道。 一、玻璃基板是什么?AI时代芯片的黄金载板 简单来说,玻璃基板是半导体先进封装的新型载板,用来替代传统硅中间层和树脂基载板,主要应用在三大核心场景: 2.5D/3D先进封装、CPU光电共封装、HBM存
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【国泰海通医药】康方生物H6 OS期中分析结果强阳性,展现PD1*VEGF双抗成药的强确定
晚间,康方生物公告H6结果,且临床研究详细数据已发表于柳叶刀。 期中分析结果显示:研究达到主要终点、所有关键次要终点以及全部次要终点。 伊沃西单抗+化疗 VS 替雷利珠单抗+化疗 OS:27.9m VS 23.7m,HR=0.66 一、核心关键亮点 1、OS曲线从第六个月开始分开,后续保持分离状态,且随着随访的延长,获益越来越明显 - 第12个月OS率:78.9% VS 72.2% - 第24个月OS率:64.7% VS 48.6% 展现出更强的拖尾效应 2、替雷利珠单抗的中位OS获益为23.7
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英伟达+微软N1X芯片:AI PC格局重塑,产业链迎兑现窗口
6月1日Computex展会上,微软联合英伟达将发布全新N1X Arm架构PC芯片。产品采用英伟达GPU+联发科CPU+Windows系统三位一体架构,直接打破x86(英特尔/AMD)与高通Arm的双垄断格局,开启AI PC新一轮硬件升级周期,带动高阶PCB、先进封装、高功耗散热、高速存储等上游环节量价齐升,是本轮AI PC行情核心催化。 一、核心影响:PC格局重构,AI PC加速渗透 1. 芯片格局:双寡头进入“三国杀”,Arm阵营洗牌 N1X核心参数亮眼:台积电3nm、Arm v9.2、20
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道通科技:从硬件厂商到物理AI龙头,Token运营打开全新增长空间
2026年,人工智能不再停留在实验室与互联网场景,正加速向物理世界深度渗透。当行业还在摸索大模型商业化的可行路径时,科创板上市公司道通科技(688208)已完成关键战略转型——从传统智能硬件制造商,升级为全球物理AI龙头,并率先落地“硬件入口+软件订阅+Token调用收费”的完整商业闭环,正式迈入物理世界AI Token运营商新赛道。 这不仅是一家企业的业务升级,更是实体产业与人工智能深度融合的典型样本。 一、数百万终端筑牢护城河,物理AI闭环难以复制 道通科技的核心竞争力,源于22年产业深耕积
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【天风电子】华灿光电:京东方下属Micro-LED子公司,巨头合作加速Micro-LED产
【天风电子】华灿光电:京东方下属Micro-LED子公司,巨头合作加速Micro-LED产业化!📈 事件:京东方与康宁公司签署合作备忘录,聚焦玻璃基板&光互连相关应用等领域合作! ✔️ Micro-LED在可靠性、能耗、带宽密度上具备优势,有望在短距互联中实现应用。 📍Micro-LED商业化加速! 26.05京东方&康宁在光互联携手,开展Micro-LED相关产品共研。此前,Credo推出商用Micro-LED方案。大厂持续下注,推动Micro-LED商业化全面提速! 📍#华灿在光通信M
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重磅质变!京东方+康宁强强联手,华灿光电完成AI光互连史诗级估值重估
A股市场最大的逻辑更迭,往往来自赛道身份的彻底重塑。 很多人至今仍把华灿光电,当成普通的LED面板周期股。但随着京东方×康宁深度战略合作落地,公司底层逻辑已经发生颠覆性改变: 从低估值传统LED周期标的,一跃升级为AI算力CPO短距光互连核心光源龙头。 这不是普通的题材利好,是产业链顶层技术、巨头供应链、产能资本的三重终极背书,也是华灿未来两年市值翻倍的核心底层逻辑。 一、真正的质变:接入英伟达顶级光链闭环 本次合作最核心的价值,是让华灿光电拿到了英伟达AI光互连赛道的独家入场券,形成无可替代的
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AI芯片范式革命!Cerebras即将IPO,A股大硅片迎来催化?
AI算力赛道再迎颠覆性玩家!备受全球资本追捧的晶圆级AI芯片巨头Cerebras,即将登陆资本市场,这场IPO不仅是企业上市,更是对现有AI芯片技术路线的彻底革新,彻底打破英伟达GPU主导的行业格局,也给A股市场带来全新的投资催化。 一、技术范式转移:彻底颠覆传统AI芯片逻辑 如果把英伟达的AI芯片路线,比作打造无数顶级跑车并搭建高速网络串联,那Cerebras就是直接造出超级高铁,走出了完全不同的技术路径,实现芯片底层架构的范式转移。 和传统晶片级芯片不同,Cerebras采用晶圆级芯片设计,
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澜起科技双端受益:CPU+存储芯片齐爆发,MRDIMM红利稳拿!
核心结论:随着全球AI硬件共振,MRDIMM标准落地,对澜起的收益的提升是双向的,CPU和存储芯片两端都能吃到红利! CPU端收益:AI智能体时代服务器CPU核心数量暴涨,急需更高带宽内存破解“内存墙”瓶颈,而MRDIMM标准能让内存带宽直接翻倍,完美匹配多核CPU的数据吞吐需求,还能提升CPU利用效率。澜起的MRCD/MDB芯片是MRDIMM模组的核心器件,随着支持MRDIMM的服务器CPU上市放量,公司芯片出货量会跟着激增,直接带动营收暴涨。 存储芯片端收益:MRDIMM作为新型高带宽存储模
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锂矿:基本面强势,价值重估正当时!
导语 供需基本面反转在即,供给侧不确定性持续加码。随着全球能源局势动荡,锂资源的战略价值正被重新审视。本周明确提示:重视锂板块大机会,每次调整都是上车机会! 以下为最新最全的碳酸锂与锂矿深度解读。 一、需求侧:韧性极强,价格接受度大幅提升 需求端不仅稳健,更呈现出超预期的增长韧性,为锂价筑牢了坚实底部。 1. 动力与储能共振,全年高增确定 - 动力端:单车带电量持续提升,叠加新能源车出口数据超预期,海内外需求同步稳健增长。全球油价上行背景下,海外新能源替代需求有望进一步爆发。 - 储能端:大电芯
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Q2排产大增15-20%!锂电材料4月起补涨,谁是最大受益者?
近期锂电板块利好不断释放,行业景气度迎来明显回升,市场对板块的关注度持续走高。中泰电新团队最新研报重磅解读,全球能源成本中枢上移+能源自主可控加速,双重逻辑驱动下,锂电行业需求增速有望大幅上修,产业链排产持续回暖,4月起材料环节更是迎来补涨窗口,板块投资机遇清晰显现,下面为大家深度拆解。 一、行业需求新动向:增速有望上修,Q2排产环比大增15-20% 当下锂电行业的核心逻辑,围绕全球能源成本上行与能源自主战略推进展开,这也直接抬升了新能源锂电池长期需求的增速中枢,行业复苏信号愈发明确。 此前市场
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六氟磷酸锂迎涨价窗口,辅材同步走强,2026年供需格局重塑
近期锂电产业链核心环节电池化学品迎来关键拐点,六氟磷酸锂库存触底、4月需求冲顶历史新高,LiFSI随大电芯需求确定性增长,溶剂、VC等辅材也同步打开涨价窗口。 结合行业供需、成本盈利、新增产能及辅材节奏,本篇为你完整梳理2026年电池化学品投资主线。 一、行业核心总览 当前六氟磷酸锂行业已进入库存低位、开工回升、全行业盈利状态;4月传统需求旺季将至,价格具备明确小幅上涨动力。 - 2026全年:供需维持紧张平衡,新增产能集中下半年释放 - 结构亮点:LiFSI随大电芯需求高增 - 辅材节奏:溶剂
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阳台储能:从“家电化”赛道爆发,A股核心标的全景梳理
近期,欧洲能源价格波动+多国政策放开双重催化,阳台储能彻底从户储细分赛道走出独立行情。和传统户储相比,它更像“能源类小家电”,单价更低、安装极简,爆款属性拉满,成为2026年储能板块最具弹性的方向之一。 一、消息面催化:政策+需求双轮驱动,赛道景气度飙升 1. 欧洲政策全面松绑,市场边界快速扩大 德国《Solarpaket 1》法案落地,明确租户可安装阳台光伏,系统功率上限提升至800W;2026年3月英国推出150亿英镑温暖家园计划,首次引入插电式光伏标准,直接对标德国市场规模;荷兰、法国、波
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马斯克炸场!太空光伏+万亿芯片厂引爆赛道,中国产业链迎来史诗级订单
重磅官宣 特斯拉正式宣布:携手SpaceX与人工智能公司xAI,建造全球最大芯片制造工厂,年产能1太瓦算力,集逻辑芯片、存储芯片、先进封装于一体。 为支撑太空AI卫星、百万台擎天柱机器人与太空计算中心,每年需向太空发射1亿吨太阳能捕获设备,仅机器人就需要100–200GW芯片,太阳能AI卫星需求达太瓦级。这一缺口远超当前全球芯片总产能,必须以“星际文明”级别的产能填补。 一场由太空算力+太空光伏驱动的产业革命,正式拉开大幕。 一、从达沃斯到德州:马斯克的光伏+太空野心落地 2026年1月,马斯克
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2026-03-16 19:24:05
英伟达GTC大会今晚开幕:AI算力产业链机遇梳理
核心提要:3月16日—19日,英伟达GTC 2026于美国加州圣何塞召开。黄仁勋预告将发布“世界前所未见”的全新芯片,市场预期Rubin/Feynman架构、LPU推理专用芯片、CPO、液冷、高压电源等关键技术将集中落地,AI算力产业链迎来新一轮技术迭代与价值重估。 一、GTC 2026:AI算力从训练走向推理的关键节点 本届GTC被视作AI产业从“训练扩张”转向“推理规模化”的重要里程碑。英伟达此前收购Groq,强化了推理侧专用架构能力;本次大会预计正式揭晓: - Rubin架构:下一代主力训
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新能源产业链跟踪:逻辑重塑,底部清晰
这几天把新能源产业链最新的动向和数据重新梳理了一遍,结合周末的外部环境变化,谈谈我自己的一些观察和思考。以下内容仅代表个人研究记录,不作为投资建议。 一、大局观:底部逻辑正在形成 最近整个市场对新能源的看法,确实在发生变化。 之前大家担心的需求、政策、海外限制等问题,在美伊冲突这样的地缘背景下,反而把“能源自主”“产业链安全”的逻辑凸显得更硬、更清晰。我个人的感觉是,板块的底部已经相对明确了,长期的战略价值,正在被市场重新认识和定价。 很多机构也开始上调新能源和储能的海外出货预期,行业的景气度从
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2026-06-01 22:56:27
AI算力时代硬通货!一文看懂玻璃基板:从冷门材料到半导体新宠
从英特尔砸33亿美金印度建厂,到三星加速玻璃基板量产,再到国内京东方、沃格光电火速跟进布局。曾经无人关注的玻璃基板,正从冷门材料,一跃成为AI算力、先进封装赛道的核心硬通货。 到底什么是玻璃基板?为何突然爆火?全球量产节奏、市场空间、技术壁垒、国产替代机会,今天一次性讲透,看懂这条千亿级黄金赛道。 一、玻璃基板是什么?AI时代芯片的黄金载板 简单来说,玻璃基板是半导体先进封装的新型载板,用来替代传统硅中间层和树脂基载板,主要应用在三大核心场景: 2.5D/3D先进封装、CPU光电共封装、HBM存
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【国泰海通医药】康方生物H6 OS期中分析结果强阳性,展现PD1*VEGF双抗成药的强确定
晚间,康方生物公告H6结果,且临床研究详细数据已发表于柳叶刀。 期中分析结果显示:研究达到主要终点、所有关键次要终点以及全部次要终点。 伊沃西单抗+化疗 VS 替雷利珠单抗+化疗 OS:27.9m VS 23.7m,HR=0.66 一、核心关键亮点 1、OS曲线从第六个月开始分开,后续保持分离状态,且随着随访的延长,获益越来越明显 - 第12个月OS率:78.9% VS 72.2% - 第24个月OS率:64.7% VS 48.6% 展现出更强的拖尾效应 2、替雷利珠单抗的中位OS获益为23.7
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英伟达+微软N1X芯片:AI PC格局重塑,产业链迎兑现窗口
6月1日Computex展会上,微软联合英伟达将发布全新N1X Arm架构PC芯片。产品采用英伟达GPU+联发科CPU+Windows系统三位一体架构,直接打破x86(英特尔/AMD)与高通Arm的双垄断格局,开启AI PC新一轮硬件升级周期,带动高阶PCB、先进封装、高功耗散热、高速存储等上游环节量价齐升,是本轮AI PC行情核心催化。 一、核心影响:PC格局重构,AI PC加速渗透 1. 芯片格局:双寡头进入“三国杀”,Arm阵营洗牌 N1X核心参数亮眼:台积电3nm、Arm v9.2、20
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2026-05-26 19:07:48
道通科技:从硬件厂商到物理AI龙头,Token运营打开全新增长空间
2026年,人工智能不再停留在实验室与互联网场景,正加速向物理世界深度渗透。当行业还在摸索大模型商业化的可行路径时,科创板上市公司道通科技(688208)已完成关键战略转型——从传统智能硬件制造商,升级为全球物理AI龙头,并率先落地“硬件入口+软件订阅+Token调用收费”的完整商业闭环,正式迈入物理世界AI Token运营商新赛道。 这不仅是一家企业的业务升级,更是实体产业与人工智能深度融合的典型样本。 一、数百万终端筑牢护城河,物理AI闭环难以复制 道通科技的核心竞争力,源于22年产业深耕积
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【天风电子】华灿光电:京东方下属Micro-LED子公司,巨头合作加速Micro-LED产
【天风电子】华灿光电:京东方下属Micro-LED子公司,巨头合作加速Micro-LED产业化!📈 事件:京东方与康宁公司签署合作备忘录,聚焦玻璃基板&光互连相关应用等领域合作! ✔️ Micro-LED在可靠性、能耗、带宽密度上具备优势,有望在短距互联中实现应用。 📍Micro-LED商业化加速! 26.05京东方&康宁在光互联携手,开展Micro-LED相关产品共研。此前,Credo推出商用Micro-LED方案。大厂持续下注,推动Micro-LED商业化全面提速! 📍#华灿在光通信M
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重磅质变!京东方+康宁强强联手,华灿光电完成AI光互连史诗级估值重估
A股市场最大的逻辑更迭,往往来自赛道身份的彻底重塑。 很多人至今仍把华灿光电,当成普通的LED面板周期股。但随着京东方×康宁深度战略合作落地,公司底层逻辑已经发生颠覆性改变: 从低估值传统LED周期标的,一跃升级为AI算力CPO短距光互连核心光源龙头。 这不是普通的题材利好,是产业链顶层技术、巨头供应链、产能资本的三重终极背书,也是华灿未来两年市值翻倍的核心底层逻辑。 一、真正的质变:接入英伟达顶级光链闭环 本次合作最核心的价值,是让华灿光电拿到了英伟达AI光互连赛道的独家入场券,形成无可替代的
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AI芯片范式革命!Cerebras即将IPO,A股大硅片迎来催化?
AI算力赛道再迎颠覆性玩家!备受全球资本追捧的晶圆级AI芯片巨头Cerebras,即将登陆资本市场,这场IPO不仅是企业上市,更是对现有AI芯片技术路线的彻底革新,彻底打破英伟达GPU主导的行业格局,也给A股市场带来全新的投资催化。 一、技术范式转移:彻底颠覆传统AI芯片逻辑 如果把英伟达的AI芯片路线,比作打造无数顶级跑车并搭建高速网络串联,那Cerebras就是直接造出超级高铁,走出了完全不同的技术路径,实现芯片底层架构的范式转移。 和传统晶片级芯片不同,Cerebras采用晶圆级芯片设计,
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澜起科技双端受益:CPU+存储芯片齐爆发,MRDIMM红利稳拿!
核心结论:随着全球AI硬件共振,MRDIMM标准落地,对澜起的收益的提升是双向的,CPU和存储芯片两端都能吃到红利! CPU端收益:AI智能体时代服务器CPU核心数量暴涨,急需更高带宽内存破解“内存墙”瓶颈,而MRDIMM标准能让内存带宽直接翻倍,完美匹配多核CPU的数据吞吐需求,还能提升CPU利用效率。澜起的MRCD/MDB芯片是MRDIMM模组的核心器件,随着支持MRDIMM的服务器CPU上市放量,公司芯片出货量会跟着激增,直接带动营收暴涨。 存储芯片端收益:MRDIMM作为新型高带宽存储模
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锂矿:基本面强势,价值重估正当时!
导语 供需基本面反转在即,供给侧不确定性持续加码。随着全球能源局势动荡,锂资源的战略价值正被重新审视。本周明确提示:重视锂板块大机会,每次调整都是上车机会! 以下为最新最全的碳酸锂与锂矿深度解读。 一、需求侧:韧性极强,价格接受度大幅提升 需求端不仅稳健,更呈现出超预期的增长韧性,为锂价筑牢了坚实底部。 1. 动力与储能共振,全年高增确定 - 动力端:单车带电量持续提升,叠加新能源车出口数据超预期,海内外需求同步稳健增长。全球油价上行背景下,海外新能源替代需求有望进一步爆发。 - 储能端:大电芯
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Q2排产大增15-20%!锂电材料4月起补涨,谁是最大受益者?
近期锂电板块利好不断释放,行业景气度迎来明显回升,市场对板块的关注度持续走高。中泰电新团队最新研报重磅解读,全球能源成本中枢上移+能源自主可控加速,双重逻辑驱动下,锂电行业需求增速有望大幅上修,产业链排产持续回暖,4月起材料环节更是迎来补涨窗口,板块投资机遇清晰显现,下面为大家深度拆解。 一、行业需求新动向:增速有望上修,Q2排产环比大增15-20% 当下锂电行业的核心逻辑,围绕全球能源成本上行与能源自主战略推进展开,这也直接抬升了新能源锂电池长期需求的增速中枢,行业复苏信号愈发明确。 此前市场
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2026-03-29 19:38:47
六氟磷酸锂迎涨价窗口,辅材同步走强,2026年供需格局重塑
近期锂电产业链核心环节电池化学品迎来关键拐点,六氟磷酸锂库存触底、4月需求冲顶历史新高,LiFSI随大电芯需求确定性增长,溶剂、VC等辅材也同步打开涨价窗口。 结合行业供需、成本盈利、新增产能及辅材节奏,本篇为你完整梳理2026年电池化学品投资主线。 一、行业核心总览 当前六氟磷酸锂行业已进入库存低位、开工回升、全行业盈利状态;4月传统需求旺季将至,价格具备明确小幅上涨动力。 - 2026全年:供需维持紧张平衡,新增产能集中下半年释放 - 结构亮点:LiFSI随大电芯需求高增 - 辅材节奏:溶剂
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2026-03-24 08:25:30
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阳台储能:从“家电化”赛道爆发,A股核心标的全景梳理
近期,欧洲能源价格波动+多国政策放开双重催化,阳台储能彻底从户储细分赛道走出独立行情。和传统户储相比,它更像“能源类小家电”,单价更低、安装极简,爆款属性拉满,成为2026年储能板块最具弹性的方向之一。 一、消息面催化:政策+需求双轮驱动,赛道景气度飙升 1. 欧洲政策全面松绑,市场边界快速扩大 德国《Solarpaket 1》法案落地,明确租户可安装阳台光伏,系统功率上限提升至800W;2026年3月英国推出150亿英镑温暖家园计划,首次引入插电式光伏标准,直接对标德国市场规模;荷兰、法国、波
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2026-03-22 15:36:48
马斯克炸场!太空光伏+万亿芯片厂引爆赛道,中国产业链迎来史诗级订单
重磅官宣 特斯拉正式宣布:携手SpaceX与人工智能公司xAI,建造全球最大芯片制造工厂,年产能1太瓦算力,集逻辑芯片、存储芯片、先进封装于一体。 为支撑太空AI卫星、百万台擎天柱机器人与太空计算中心,每年需向太空发射1亿吨太阳能捕获设备,仅机器人就需要100–200GW芯片,太阳能AI卫星需求达太瓦级。这一缺口远超当前全球芯片总产能,必须以“星际文明”级别的产能填补。 一场由太空算力+太空光伏驱动的产业革命,正式拉开大幕。 一、从达沃斯到德州:马斯克的光伏+太空野心落地 2026年1月,马斯克
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英伟达GTC大会今晚开幕:AI算力产业链机遇梳理
核心提要:3月16日—19日,英伟达GTC 2026于美国加州圣何塞召开。黄仁勋预告将发布“世界前所未见”的全新芯片,市场预期Rubin/Feynman架构、LPU推理专用芯片、CPO、液冷、高压电源等关键技术将集中落地,AI算力产业链迎来新一轮技术迭代与价值重估。 一、GTC 2026:AI算力从训练走向推理的关键节点 本届GTC被视作AI产业从“训练扩张”转向“推理规模化”的重要里程碑。英伟达此前收购Groq,强化了推理侧专用架构能力;本次大会预计正式揭晓: - Rubin架构:下一代主力训
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新能源产业链跟踪:逻辑重塑,底部清晰
这几天把新能源产业链最新的动向和数据重新梳理了一遍,结合周末的外部环境变化,谈谈我自己的一些观察和思考。以下内容仅代表个人研究记录,不作为投资建议。 一、大局观:底部逻辑正在形成 最近整个市场对新能源的看法,确实在发生变化。 之前大家担心的需求、政策、海外限制等问题,在美伊冲突这样的地缘背景下,反而把“能源自主”“产业链安全”的逻辑凸显得更硬、更清晰。我个人的感觉是,板块的底部已经相对明确了,长期的战略价值,正在被市场重新认识和定价。 很多机构也开始上调新能源和储能的海外出货预期,行业的景气度从
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AI算力时代硬通货!一文看懂玻璃基板:从冷门材料到半导体新宠
从英特尔砸33亿美金印度建厂,到三星加速玻璃基板量产,再到国内京东方、沃格光电火速跟进布局。曾经无人关注的玻璃基板,正从冷门材料,一跃成为AI算力、先进封装赛道的核心硬通货。 到底什么是玻璃基板?为何突然爆火?全球量产节奏、市场空间、技术壁垒、国产替代机会,今天一次性讲透,看懂这条千亿级黄金赛道。 一、玻璃基板是什么?AI时代芯片的黄金载板 简单来说,玻璃基板是半导体先进封装的新型载板,用来替代传统硅中间层和树脂基载板,主要应用在三大核心场景: 2.5D/3D先进封装、CPU光电共封装、HBM存
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【国泰海通医药】康方生物H6 OS期中分析结果强阳性,展现PD1*VEGF双抗成药的强确定
晚间,康方生物公告H6结果,且临床研究详细数据已发表于柳叶刀。 期中分析结果显示:研究达到主要终点、所有关键次要终点以及全部次要终点。 伊沃西单抗+化疗 VS 替雷利珠单抗+化疗 OS:27.9m VS 23.7m,HR=0.66 一、核心关键亮点 1、OS曲线从第六个月开始分开,后续保持分离状态,且随着随访的延长,获益越来越明显 - 第12个月OS率:78.9% VS 72.2% - 第24个月OS率:64.7% VS 48.6% 展现出更强的拖尾效应 2、替雷利珠单抗的中位OS获益为23.7
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英伟达+微软N1X芯片:AI PC格局重塑,产业链迎兑现窗口
6月1日Computex展会上,微软联合英伟达将发布全新N1X Arm架构PC芯片。产品采用英伟达GPU+联发科CPU+Windows系统三位一体架构,直接打破x86(英特尔/AMD)与高通Arm的双垄断格局,开启AI PC新一轮硬件升级周期,带动高阶PCB、先进封装、高功耗散热、高速存储等上游环节量价齐升,是本轮AI PC行情核心催化。 一、核心影响:PC格局重构,AI PC加速渗透 1. 芯片格局:双寡头进入“三国杀”,Arm阵营洗牌 N1X核心参数亮眼:台积电3nm、Arm v9.2、20
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道通科技:从硬件厂商到物理AI龙头,Token运营打开全新增长空间
2026年,人工智能不再停留在实验室与互联网场景,正加速向物理世界深度渗透。当行业还在摸索大模型商业化的可行路径时,科创板上市公司道通科技(688208)已完成关键战略转型——从传统智能硬件制造商,升级为全球物理AI龙头,并率先落地“硬件入口+软件订阅+Token调用收费”的完整商业闭环,正式迈入物理世界AI Token运营商新赛道。 这不仅是一家企业的业务升级,更是实体产业与人工智能深度融合的典型样本。 一、数百万终端筑牢护城河,物理AI闭环难以复制 道通科技的核心竞争力,源于22年产业深耕积
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【天风电子】华灿光电:京东方下属Micro-LED子公司,巨头合作加速Micro-LED产
【天风电子】华灿光电:京东方下属Micro-LED子公司,巨头合作加速Micro-LED产业化!📈 事件:京东方与康宁公司签署合作备忘录,聚焦玻璃基板&光互连相关应用等领域合作! ✔️ Micro-LED在可靠性、能耗、带宽密度上具备优势,有望在短距互联中实现应用。 📍Micro-LED商业化加速! 26.05京东方&康宁在光互联携手,开展Micro-LED相关产品共研。此前,Credo推出商用Micro-LED方案。大厂持续下注,推动Micro-LED商业化全面提速! 📍#华灿在光通信M
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重磅质变!京东方+康宁强强联手,华灿光电完成AI光互连史诗级估值重估
A股市场最大的逻辑更迭,往往来自赛道身份的彻底重塑。 很多人至今仍把华灿光电,当成普通的LED面板周期股。但随着京东方×康宁深度战略合作落地,公司底层逻辑已经发生颠覆性改变: 从低估值传统LED周期标的,一跃升级为AI算力CPO短距光互连核心光源龙头。 这不是普通的题材利好,是产业链顶层技术、巨头供应链、产能资本的三重终极背书,也是华灿未来两年市值翻倍的核心底层逻辑。 一、真正的质变:接入英伟达顶级光链闭环 本次合作最核心的价值,是让华灿光电拿到了英伟达AI光互连赛道的独家入场券,形成无可替代的
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AI芯片范式革命!Cerebras即将IPO,A股大硅片迎来催化?
AI算力赛道再迎颠覆性玩家!备受全球资本追捧的晶圆级AI芯片巨头Cerebras,即将登陆资本市场,这场IPO不仅是企业上市,更是对现有AI芯片技术路线的彻底革新,彻底打破英伟达GPU主导的行业格局,也给A股市场带来全新的投资催化。 一、技术范式转移:彻底颠覆传统AI芯片逻辑 如果把英伟达的AI芯片路线,比作打造无数顶级跑车并搭建高速网络串联,那Cerebras就是直接造出超级高铁,走出了完全不同的技术路径,实现芯片底层架构的范式转移。 和传统晶片级芯片不同,Cerebras采用晶圆级芯片设计,
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澜起科技双端受益:CPU+存储芯片齐爆发,MRDIMM红利稳拿!
核心结论:随着全球AI硬件共振,MRDIMM标准落地,对澜起的收益的提升是双向的,CPU和存储芯片两端都能吃到红利! CPU端收益:AI智能体时代服务器CPU核心数量暴涨,急需更高带宽内存破解“内存墙”瓶颈,而MRDIMM标准能让内存带宽直接翻倍,完美匹配多核CPU的数据吞吐需求,还能提升CPU利用效率。澜起的MRCD/MDB芯片是MRDIMM模组的核心器件,随着支持MRDIMM的服务器CPU上市放量,公司芯片出货量会跟着激增,直接带动营收暴涨。 存储芯片端收益:MRDIMM作为新型高带宽存储模
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锂矿:基本面强势,价值重估正当时!
导语 供需基本面反转在即,供给侧不确定性持续加码。随着全球能源局势动荡,锂资源的战略价值正被重新审视。本周明确提示:重视锂板块大机会,每次调整都是上车机会! 以下为最新最全的碳酸锂与锂矿深度解读。 一、需求侧:韧性极强,价格接受度大幅提升 需求端不仅稳健,更呈现出超预期的增长韧性,为锂价筑牢了坚实底部。 1. 动力与储能共振,全年高增确定 - 动力端:单车带电量持续提升,叠加新能源车出口数据超预期,海内外需求同步稳健增长。全球油价上行背景下,海外新能源替代需求有望进一步爆发。 - 储能端:大电芯
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Q2排产大增15-20%!锂电材料4月起补涨,谁是最大受益者?
近期锂电板块利好不断释放,行业景气度迎来明显回升,市场对板块的关注度持续走高。中泰电新团队最新研报重磅解读,全球能源成本中枢上移+能源自主可控加速,双重逻辑驱动下,锂电行业需求增速有望大幅上修,产业链排产持续回暖,4月起材料环节更是迎来补涨窗口,板块投资机遇清晰显现,下面为大家深度拆解。 一、行业需求新动向:增速有望上修,Q2排产环比大增15-20% 当下锂电行业的核心逻辑,围绕全球能源成本上行与能源自主战略推进展开,这也直接抬升了新能源锂电池长期需求的增速中枢,行业复苏信号愈发明确。 此前市场
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六氟磷酸锂迎涨价窗口,辅材同步走强,2026年供需格局重塑
近期锂电产业链核心环节电池化学品迎来关键拐点,六氟磷酸锂库存触底、4月需求冲顶历史新高,LiFSI随大电芯需求确定性增长,溶剂、VC等辅材也同步打开涨价窗口。 结合行业供需、成本盈利、新增产能及辅材节奏,本篇为你完整梳理2026年电池化学品投资主线。 一、行业核心总览 当前六氟磷酸锂行业已进入库存低位、开工回升、全行业盈利状态;4月传统需求旺季将至,价格具备明确小幅上涨动力。 - 2026全年:供需维持紧张平衡,新增产能集中下半年释放 - 结构亮点:LiFSI随大电芯需求高增 - 辅材节奏:溶剂
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阳台储能:从“家电化”赛道爆发,A股核心标的全景梳理
近期,欧洲能源价格波动+多国政策放开双重催化,阳台储能彻底从户储细分赛道走出独立行情。和传统户储相比,它更像“能源类小家电”,单价更低、安装极简,爆款属性拉满,成为2026年储能板块最具弹性的方向之一。 一、消息面催化:政策+需求双轮驱动,赛道景气度飙升 1. 欧洲政策全面松绑,市场边界快速扩大 德国《Solarpaket 1》法案落地,明确租户可安装阳台光伏,系统功率上限提升至800W;2026年3月英国推出150亿英镑温暖家园计划,首次引入插电式光伏标准,直接对标德国市场规模;荷兰、法国、波
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2026-03-22 15:36:48
马斯克炸场!太空光伏+万亿芯片厂引爆赛道,中国产业链迎来史诗级订单
重磅官宣 特斯拉正式宣布:携手SpaceX与人工智能公司xAI,建造全球最大芯片制造工厂,年产能1太瓦算力,集逻辑芯片、存储芯片、先进封装于一体。 为支撑太空AI卫星、百万台擎天柱机器人与太空计算中心,每年需向太空发射1亿吨太阳能捕获设备,仅机器人就需要100–200GW芯片,太阳能AI卫星需求达太瓦级。这一缺口远超当前全球芯片总产能,必须以“星际文明”级别的产能填补。 一场由太空算力+太空光伏驱动的产业革命,正式拉开大幕。 一、从达沃斯到德州:马斯克的光伏+太空野心落地 2026年1月,马斯克
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2026-03-16 19:24:05
英伟达GTC大会今晚开幕:AI算力产业链机遇梳理
核心提要:3月16日—19日,英伟达GTC 2026于美国加州圣何塞召开。黄仁勋预告将发布“世界前所未见”的全新芯片,市场预期Rubin/Feynman架构、LPU推理专用芯片、CPO、液冷、高压电源等关键技术将集中落地,AI算力产业链迎来新一轮技术迭代与价值重估。 一、GTC 2026:AI算力从训练走向推理的关键节点 本届GTC被视作AI产业从“训练扩张”转向“推理规模化”的重要里程碑。英伟达此前收购Groq,强化了推理侧专用架构能力;本次大会预计正式揭晓: - Rubin架构:下一代主力训
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新能源产业链跟踪:逻辑重塑,底部清晰
这几天把新能源产业链最新的动向和数据重新梳理了一遍,结合周末的外部环境变化,谈谈我自己的一些观察和思考。以下内容仅代表个人研究记录,不作为投资建议。 一、大局观:底部逻辑正在形成 最近整个市场对新能源的看法,确实在发生变化。 之前大家担心的需求、政策、海外限制等问题,在美伊冲突这样的地缘背景下,反而把“能源自主”“产业链安全”的逻辑凸显得更硬、更清晰。我个人的感觉是,板块的底部已经相对明确了,长期的战略价值,正在被市场重新认识和定价。 很多机构也开始上调新能源和储能的海外出货预期,行业的景气度从
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2026-06-01 22:56:27
AI算力时代硬通货!一文看懂玻璃基板:从冷门材料到半导体新宠
从英特尔砸33亿美金印度建厂,到三星加速玻璃基板量产,再到国内京东方、沃格光电火速跟进布局。曾经无人关注的玻璃基板,正从冷门材料,一跃成为AI算力、先进封装赛道的核心硬通货。 到底什么是玻璃基板?为何突然爆火?全球量产节奏、市场空间、技术壁垒、国产替代机会,今天一次性讲透,看懂这条千亿级黄金赛道。 一、玻璃基板是什么?AI时代芯片的黄金载板 简单来说,玻璃基板是半导体先进封装的新型载板,用来替代传统硅中间层和树脂基载板,主要应用在三大核心场景: 2.5D/3D先进封装、CPU光电共封装、HBM存
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2026-06-01 07:22:38
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【国泰海通医药】康方生物H6 OS期中分析结果强阳性,展现PD1*VEGF双抗成药的强确定
晚间,康方生物公告H6结果,且临床研究详细数据已发表于柳叶刀。 期中分析结果显示:研究达到主要终点、所有关键次要终点以及全部次要终点。 伊沃西单抗+化疗 VS 替雷利珠单抗+化疗 OS:27.9m VS 23.7m,HR=0.66 一、核心关键亮点 1、OS曲线从第六个月开始分开,后续保持分离状态,且随着随访的延长,获益越来越明显 - 第12个月OS率:78.9% VS 72.2% - 第24个月OS率:64.7% VS 48.6% 展现出更强的拖尾效应 2、替雷利珠单抗的中位OS获益为23.7
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2026-05-30 15:13:20
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英伟达+微软N1X芯片:AI PC格局重塑,产业链迎兑现窗口
6月1日Computex展会上,微软联合英伟达将发布全新N1X Arm架构PC芯片。产品采用英伟达GPU+联发科CPU+Windows系统三位一体架构,直接打破x86(英特尔/AMD)与高通Arm的双垄断格局,开启AI PC新一轮硬件升级周期,带动高阶PCB、先进封装、高功耗散热、高速存储等上游环节量价齐升,是本轮AI PC行情核心催化。 一、核心影响:PC格局重构,AI PC加速渗透 1. 芯片格局:双寡头进入“三国杀”,Arm阵营洗牌 N1X核心参数亮眼:台积电3nm、Arm v9.2、20
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2026-05-26 19:07:48
道通科技:从硬件厂商到物理AI龙头,Token运营打开全新增长空间
2026年,人工智能不再停留在实验室与互联网场景,正加速向物理世界深度渗透。当行业还在摸索大模型商业化的可行路径时,科创板上市公司道通科技(688208)已完成关键战略转型——从传统智能硬件制造商,升级为全球物理AI龙头,并率先落地“硬件入口+软件订阅+Token调用收费”的完整商业闭环,正式迈入物理世界AI Token运营商新赛道。 这不仅是一家企业的业务升级,更是实体产业与人工智能深度融合的典型样本。 一、数百万终端筑牢护城河,物理AI闭环难以复制 道通科技的核心竞争力,源于22年产业深耕积
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2026-05-26 12:51:51
【天风电子】华灿光电:京东方下属Micro-LED子公司,巨头合作加速Micro-LED产
【天风电子】华灿光电:京东方下属Micro-LED子公司,巨头合作加速Micro-LED产业化!📈 事件:京东方与康宁公司签署合作备忘录,聚焦玻璃基板&光互连相关应用等领域合作! ✔️ Micro-LED在可靠性、能耗、带宽密度上具备优势,有望在短距互联中实现应用。 📍Micro-LED商业化加速! 26.05京东方&康宁在光互联携手,开展Micro-LED相关产品共研。此前,Credo推出商用Micro-LED方案。大厂持续下注,推动Micro-LED商业化全面提速! 📍#华灿在光通信M
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重磅质变!京东方+康宁强强联手,华灿光电完成AI光互连史诗级估值重估
A股市场最大的逻辑更迭,往往来自赛道身份的彻底重塑。 很多人至今仍把华灿光电,当成普通的LED面板周期股。但随着京东方×康宁深度战略合作落地,公司底层逻辑已经发生颠覆性改变: 从低估值传统LED周期标的,一跃升级为AI算力CPO短距光互连核心光源龙头。 这不是普通的题材利好,是产业链顶层技术、巨头供应链、产能资本的三重终极背书,也是华灿未来两年市值翻倍的核心底层逻辑。 一、真正的质变:接入英伟达顶级光链闭环 本次合作最核心的价值,是让华灿光电拿到了英伟达AI光互连赛道的独家入场券,形成无可替代的
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2026-05-12 21:46:10
AI芯片范式革命!Cerebras即将IPO,A股大硅片迎来催化?
AI算力赛道再迎颠覆性玩家!备受全球资本追捧的晶圆级AI芯片巨头Cerebras,即将登陆资本市场,这场IPO不仅是企业上市,更是对现有AI芯片技术路线的彻底革新,彻底打破英伟达GPU主导的行业格局,也给A股市场带来全新的投资催化。 一、技术范式转移:彻底颠覆传统AI芯片逻辑 如果把英伟达的AI芯片路线,比作打造无数顶级跑车并搭建高速网络串联,那Cerebras就是直接造出超级高铁,走出了完全不同的技术路径,实现芯片底层架构的范式转移。 和传统晶片级芯片不同,Cerebras采用晶圆级芯片设计,
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2026-05-09 20:35:29
澜起科技双端受益:CPU+存储芯片齐爆发,MRDIMM红利稳拿!
核心结论:随着全球AI硬件共振,MRDIMM标准落地,对澜起的收益的提升是双向的,CPU和存储芯片两端都能吃到红利! CPU端收益:AI智能体时代服务器CPU核心数量暴涨,急需更高带宽内存破解“内存墙”瓶颈,而MRDIMM标准能让内存带宽直接翻倍,完美匹配多核CPU的数据吞吐需求,还能提升CPU利用效率。澜起的MRCD/MDB芯片是MRDIMM模组的核心器件,随着支持MRDIMM的服务器CPU上市放量,公司芯片出货量会跟着激增,直接带动营收暴涨。 存储芯片端收益:MRDIMM作为新型高带宽存储模
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2026-03-29 20:04:24
锂矿:基本面强势,价值重估正当时!
导语 供需基本面反转在即,供给侧不确定性持续加码。随着全球能源局势动荡,锂资源的战略价值正被重新审视。本周明确提示:重视锂板块大机会,每次调整都是上车机会! 以下为最新最全的碳酸锂与锂矿深度解读。 一、需求侧:韧性极强,价格接受度大幅提升 需求端不仅稳健,更呈现出超预期的增长韧性,为锂价筑牢了坚实底部。 1. 动力与储能共振,全年高增确定 - 动力端:单车带电量持续提升,叠加新能源车出口数据超预期,海内外需求同步稳健增长。全球油价上行背景下,海外新能源替代需求有望进一步爆发。 - 储能端:大电芯
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2026-03-29 19:51:10
Q2排产大增15-20%!锂电材料4月起补涨,谁是最大受益者?
近期锂电板块利好不断释放,行业景气度迎来明显回升,市场对板块的关注度持续走高。中泰电新团队最新研报重磅解读,全球能源成本中枢上移+能源自主可控加速,双重逻辑驱动下,锂电行业需求增速有望大幅上修,产业链排产持续回暖,4月起材料环节更是迎来补涨窗口,板块投资机遇清晰显现,下面为大家深度拆解。 一、行业需求新动向:增速有望上修,Q2排产环比大增15-20% 当下锂电行业的核心逻辑,围绕全球能源成本上行与能源自主战略推进展开,这也直接抬升了新能源锂电池长期需求的增速中枢,行业复苏信号愈发明确。 此前市场
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2026-03-29 19:38:47
六氟磷酸锂迎涨价窗口,辅材同步走强,2026年供需格局重塑
近期锂电产业链核心环节电池化学品迎来关键拐点,六氟磷酸锂库存触底、4月需求冲顶历史新高,LiFSI随大电芯需求确定性增长,溶剂、VC等辅材也同步打开涨价窗口。 结合行业供需、成本盈利、新增产能及辅材节奏,本篇为你完整梳理2026年电池化学品投资主线。 一、行业核心总览 当前六氟磷酸锂行业已进入库存低位、开工回升、全行业盈利状态;4月传统需求旺季将至,价格具备明确小幅上涨动力。 - 2026全年:供需维持紧张平衡,新增产能集中下半年释放 - 结构亮点:LiFSI随大电芯需求高增 - 辅材节奏:溶剂
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2026-03-24 08:25:30
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阳台储能:从“家电化”赛道爆发,A股核心标的全景梳理
近期,欧洲能源价格波动+多国政策放开双重催化,阳台储能彻底从户储细分赛道走出独立行情。和传统户储相比,它更像“能源类小家电”,单价更低、安装极简,爆款属性拉满,成为2026年储能板块最具弹性的方向之一。 一、消息面催化:政策+需求双轮驱动,赛道景气度飙升 1. 欧洲政策全面松绑,市场边界快速扩大 德国《Solarpaket 1》法案落地,明确租户可安装阳台光伏,系统功率上限提升至800W;2026年3月英国推出150亿英镑温暖家园计划,首次引入插电式光伏标准,直接对标德国市场规模;荷兰、法国、波
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马斯克炸场!太空光伏+万亿芯片厂引爆赛道,中国产业链迎来史诗级订单
重磅官宣 特斯拉正式宣布:携手SpaceX与人工智能公司xAI,建造全球最大芯片制造工厂,年产能1太瓦算力,集逻辑芯片、存储芯片、先进封装于一体。 为支撑太空AI卫星、百万台擎天柱机器人与太空计算中心,每年需向太空发射1亿吨太阳能捕获设备,仅机器人就需要100–200GW芯片,太阳能AI卫星需求达太瓦级。这一缺口远超当前全球芯片总产能,必须以“星际文明”级别的产能填补。 一场由太空算力+太空光伏驱动的产业革命,正式拉开大幕。 一、从达沃斯到德州:马斯克的光伏+太空野心落地 2026年1月,马斯克
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英伟达GTC大会今晚开幕:AI算力产业链机遇梳理
核心提要:3月16日—19日,英伟达GTC 2026于美国加州圣何塞召开。黄仁勋预告将发布“世界前所未见”的全新芯片,市场预期Rubin/Feynman架构、LPU推理专用芯片、CPO、液冷、高压电源等关键技术将集中落地,AI算力产业链迎来新一轮技术迭代与价值重估。 一、GTC 2026:AI算力从训练走向推理的关键节点 本届GTC被视作AI产业从“训练扩张”转向“推理规模化”的重要里程碑。英伟达此前收购Groq,强化了推理侧专用架构能力;本次大会预计正式揭晓: - Rubin架构:下一代主力训
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新能源产业链跟踪:逻辑重塑,底部清晰
这几天把新能源产业链最新的动向和数据重新梳理了一遍,结合周末的外部环境变化,谈谈我自己的一些观察和思考。以下内容仅代表个人研究记录,不作为投资建议。 一、大局观:底部逻辑正在形成 最近整个市场对新能源的看法,确实在发生变化。 之前大家担心的需求、政策、海外限制等问题,在美伊冲突这样的地缘背景下,反而把“能源自主”“产业链安全”的逻辑凸显得更硬、更清晰。我个人的感觉是,板块的底部已经相对明确了,长期的战略价值,正在被市场重新认识和定价。 很多机构也开始上调新能源和储能的海外出货预期,行业的景气度从
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AI算力时代硬通货!一文看懂玻璃基板:从冷门材料到半导体新宠
从英特尔砸33亿美金印度建厂,到三星加速玻璃基板量产,再到国内京东方、沃格光电火速跟进布局。曾经无人关注的玻璃基板,正从冷门材料,一跃成为AI算力、先进封装赛道的核心硬通货。 到底什么是玻璃基板?为何突然爆火?全球量产节奏、市场空间、技术壁垒、国产替代机会,今天一次性讲透,看懂这条千亿级黄金赛道。 一、玻璃基板是什么?AI时代芯片的黄金载板 简单来说,玻璃基板是半导体先进封装的新型载板,用来替代传统硅中间层和树脂基载板,主要应用在三大核心场景: 2.5D/3D先进封装、CPU光电共封装、HBM存
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【国泰海通医药】康方生物H6 OS期中分析结果强阳性,展现PD1*VEGF双抗成药的强确定
晚间,康方生物公告H6结果,且临床研究详细数据已发表于柳叶刀。 期中分析结果显示:研究达到主要终点、所有关键次要终点以及全部次要终点。 伊沃西单抗+化疗 VS 替雷利珠单抗+化疗 OS:27.9m VS 23.7m,HR=0.66 一、核心关键亮点 1、OS曲线从第六个月开始分开,后续保持分离状态,且随着随访的延长,获益越来越明显 - 第12个月OS率:78.9% VS 72.2% - 第24个月OS率:64.7% VS 48.6% 展现出更强的拖尾效应 2、替雷利珠单抗的中位OS获益为23.7
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英伟达+微软N1X芯片:AI PC格局重塑,产业链迎兑现窗口
6月1日Computex展会上,微软联合英伟达将发布全新N1X Arm架构PC芯片。产品采用英伟达GPU+联发科CPU+Windows系统三位一体架构,直接打破x86(英特尔/AMD)与高通Arm的双垄断格局,开启AI PC新一轮硬件升级周期,带动高阶PCB、先进封装、高功耗散热、高速存储等上游环节量价齐升,是本轮AI PC行情核心催化。 一、核心影响:PC格局重构,AI PC加速渗透 1. 芯片格局:双寡头进入“三国杀”,Arm阵营洗牌 N1X核心参数亮眼:台积电3nm、Arm v9.2、20
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2026-05-26 19:07:48
道通科技:从硬件厂商到物理AI龙头,Token运营打开全新增长空间
2026年,人工智能不再停留在实验室与互联网场景,正加速向物理世界深度渗透。当行业还在摸索大模型商业化的可行路径时,科创板上市公司道通科技(688208)已完成关键战略转型——从传统智能硬件制造商,升级为全球物理AI龙头,并率先落地“硬件入口+软件订阅+Token调用收费”的完整商业闭环,正式迈入物理世界AI Token运营商新赛道。 这不仅是一家企业的业务升级,更是实体产业与人工智能深度融合的典型样本。 一、数百万终端筑牢护城河,物理AI闭环难以复制 道通科技的核心竞争力,源于22年产业深耕积
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【天风电子】华灿光电:京东方下属Micro-LED子公司,巨头合作加速Micro-LED产
【天风电子】华灿光电:京东方下属Micro-LED子公司,巨头合作加速Micro-LED产业化!📈 事件:京东方与康宁公司签署合作备忘录,聚焦玻璃基板&光互连相关应用等领域合作! ✔️ Micro-LED在可靠性、能耗、带宽密度上具备优势,有望在短距互联中实现应用。 📍Micro-LED商业化加速! 26.05京东方&康宁在光互联携手,开展Micro-LED相关产品共研。此前,Credo推出商用Micro-LED方案。大厂持续下注,推动Micro-LED商业化全面提速! 📍#华灿在光通信M
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重磅质变!京东方+康宁强强联手,华灿光电完成AI光互连史诗级估值重估
A股市场最大的逻辑更迭,往往来自赛道身份的彻底重塑。 很多人至今仍把华灿光电,当成普通的LED面板周期股。但随着京东方×康宁深度战略合作落地,公司底层逻辑已经发生颠覆性改变: 从低估值传统LED周期标的,一跃升级为AI算力CPO短距光互连核心光源龙头。 这不是普通的题材利好,是产业链顶层技术、巨头供应链、产能资本的三重终极背书,也是华灿未来两年市值翻倍的核心底层逻辑。 一、真正的质变:接入英伟达顶级光链闭环 本次合作最核心的价值,是让华灿光电拿到了英伟达AI光互连赛道的独家入场券,形成无可替代的
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AI芯片范式革命!Cerebras即将IPO,A股大硅片迎来催化?
AI算力赛道再迎颠覆性玩家!备受全球资本追捧的晶圆级AI芯片巨头Cerebras,即将登陆资本市场,这场IPO不仅是企业上市,更是对现有AI芯片技术路线的彻底革新,彻底打破英伟达GPU主导的行业格局,也给A股市场带来全新的投资催化。 一、技术范式转移:彻底颠覆传统AI芯片逻辑 如果把英伟达的AI芯片路线,比作打造无数顶级跑车并搭建高速网络串联,那Cerebras就是直接造出超级高铁,走出了完全不同的技术路径,实现芯片底层架构的范式转移。 和传统晶片级芯片不同,Cerebras采用晶圆级芯片设计,
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2026-05-09 20:35:29
澜起科技双端受益:CPU+存储芯片齐爆发,MRDIMM红利稳拿!
核心结论:随着全球AI硬件共振,MRDIMM标准落地,对澜起的收益的提升是双向的,CPU和存储芯片两端都能吃到红利! CPU端收益:AI智能体时代服务器CPU核心数量暴涨,急需更高带宽内存破解“内存墙”瓶颈,而MRDIMM标准能让内存带宽直接翻倍,完美匹配多核CPU的数据吞吐需求,还能提升CPU利用效率。澜起的MRCD/MDB芯片是MRDIMM模组的核心器件,随着支持MRDIMM的服务器CPU上市放量,公司芯片出货量会跟着激增,直接带动营收暴涨。 存储芯片端收益:MRDIMM作为新型高带宽存储模
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锂矿:基本面强势,价值重估正当时!
导语 供需基本面反转在即,供给侧不确定性持续加码。随着全球能源局势动荡,锂资源的战略价值正被重新审视。本周明确提示:重视锂板块大机会,每次调整都是上车机会! 以下为最新最全的碳酸锂与锂矿深度解读。 一、需求侧:韧性极强,价格接受度大幅提升 需求端不仅稳健,更呈现出超预期的增长韧性,为锂价筑牢了坚实底部。 1. 动力与储能共振,全年高增确定 - 动力端:单车带电量持续提升,叠加新能源车出口数据超预期,海内外需求同步稳健增长。全球油价上行背景下,海外新能源替代需求有望进一步爆发。 - 储能端:大电芯
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Q2排产大增15-20%!锂电材料4月起补涨,谁是最大受益者?
近期锂电板块利好不断释放,行业景气度迎来明显回升,市场对板块的关注度持续走高。中泰电新团队最新研报重磅解读,全球能源成本中枢上移+能源自主可控加速,双重逻辑驱动下,锂电行业需求增速有望大幅上修,产业链排产持续回暖,4月起材料环节更是迎来补涨窗口,板块投资机遇清晰显现,下面为大家深度拆解。 一、行业需求新动向:增速有望上修,Q2排产环比大增15-20% 当下锂电行业的核心逻辑,围绕全球能源成本上行与能源自主战略推进展开,这也直接抬升了新能源锂电池长期需求的增速中枢,行业复苏信号愈发明确。 此前市场
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2026-03-29 19:38:47
六氟磷酸锂迎涨价窗口,辅材同步走强,2026年供需格局重塑
近期锂电产业链核心环节电池化学品迎来关键拐点,六氟磷酸锂库存触底、4月需求冲顶历史新高,LiFSI随大电芯需求确定性增长,溶剂、VC等辅材也同步打开涨价窗口。 结合行业供需、成本盈利、新增产能及辅材节奏,本篇为你完整梳理2026年电池化学品投资主线。 一、行业核心总览 当前六氟磷酸锂行业已进入库存低位、开工回升、全行业盈利状态;4月传统需求旺季将至,价格具备明确小幅上涨动力。 - 2026全年:供需维持紧张平衡,新增产能集中下半年释放 - 结构亮点:LiFSI随大电芯需求高增 - 辅材节奏:溶剂
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2026-03-24 08:25:30
受限
阳台储能:从“家电化”赛道爆发,A股核心标的全景梳理
近期,欧洲能源价格波动+多国政策放开双重催化,阳台储能彻底从户储细分赛道走出独立行情。和传统户储相比,它更像“能源类小家电”,单价更低、安装极简,爆款属性拉满,成为2026年储能板块最具弹性的方向之一。 一、消息面催化:政策+需求双轮驱动,赛道景气度飙升 1. 欧洲政策全面松绑,市场边界快速扩大 德国《Solarpaket 1》法案落地,明确租户可安装阳台光伏,系统功率上限提升至800W;2026年3月英国推出150亿英镑温暖家园计划,首次引入插电式光伏标准,直接对标德国市场规模;荷兰、法国、波
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2026-03-22 15:36:48
马斯克炸场!太空光伏+万亿芯片厂引爆赛道,中国产业链迎来史诗级订单
重磅官宣 特斯拉正式宣布:携手SpaceX与人工智能公司xAI,建造全球最大芯片制造工厂,年产能1太瓦算力,集逻辑芯片、存储芯片、先进封装于一体。 为支撑太空AI卫星、百万台擎天柱机器人与太空计算中心,每年需向太空发射1亿吨太阳能捕获设备,仅机器人就需要100–200GW芯片,太阳能AI卫星需求达太瓦级。这一缺口远超当前全球芯片总产能,必须以“星际文明”级别的产能填补。 一场由太空算力+太空光伏驱动的产业革命,正式拉开大幕。 一、从达沃斯到德州:马斯克的光伏+太空野心落地 2026年1月,马斯克
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2026-03-16 19:24:05
英伟达GTC大会今晚开幕:AI算力产业链机遇梳理
核心提要:3月16日—19日,英伟达GTC 2026于美国加州圣何塞召开。黄仁勋预告将发布“世界前所未见”的全新芯片,市场预期Rubin/Feynman架构、LPU推理专用芯片、CPO、液冷、高压电源等关键技术将集中落地,AI算力产业链迎来新一轮技术迭代与价值重估。 一、GTC 2026:AI算力从训练走向推理的关键节点 本届GTC被视作AI产业从“训练扩张”转向“推理规模化”的重要里程碑。英伟达此前收购Groq,强化了推理侧专用架构能力;本次大会预计正式揭晓: - Rubin架构:下一代主力训
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2026-03-15 23:35:30
新能源产业链跟踪:逻辑重塑,底部清晰
这几天把新能源产业链最新的动向和数据重新梳理了一遍,结合周末的外部环境变化,谈谈我自己的一些观察和思考。以下内容仅代表个人研究记录,不作为投资建议。 一、大局观:底部逻辑正在形成 最近整个市场对新能源的看法,确实在发生变化。 之前大家担心的需求、政策、海外限制等问题,在美伊冲突这样的地缘背景下,反而把“能源自主”“产业链安全”的逻辑凸显得更硬、更清晰。我个人的感觉是,板块的底部已经相对明确了,长期的战略价值,正在被市场重新认识和定价。 很多机构也开始上调新能源和储能的海外出货预期,行业的景气度从
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