【天风通信】光模块板块客观点评:24年800G需求指引大幅上调，光模块仍是ai算力中最闪亮的“星” 事件:市场传言24年800G需求指引700-1000万只，真实情况如何: 近期光模块板块加单催化较多，自3月以来北美厂商已多次追加800G，追加频率及数量超市场预期。我们【天风证券】去年底底部看多光模

有市场传闻称G+N两家北美大厂更新了对明年800G的需求规划指引，预计两家合计将达到500w只，在此基础上若再考虑另外三家云客户订单，全行业需求可能会达到7-800w只，相较此前市场预期的3-400w有较大幅度上修。昨天我发了一篇关于LPO的文章，评论区有部分小黑子说我是脑残，是让韭友们去做解放军的

兄弟们，回来了~这一年，过的好艰难海兰信倾注了太多的心血，走势不尽如人意，承受了很大压力低估了项目推进的难度，没想到疫情如此猖狂，更没想到大盘跌了一年所有的逻辑都延后兑现虽然现在基本都涨回来了，但辣条哥知道，还有很多人割肉走的衷心的跟大家说一声，抱歉每次打开电脑，看到私信各种骂，心态也崩了，想要说点

【惠城环保】交流更新 1、业绩：二季度业绩环比预计50%以上增幅，2023年全年净利润有望达到2.5-3亿元。 2、催化剂业务：海外销售实现突破性进展，台湾、东南亚、中东等地的订单增长很多，订单价格也比国内高不少。23年催化剂业务原本预计微亏，现在有望盈利4000万元。 3、废渣处理业务：二季度蒸汽

讯飞星火大模型发布超预期，大模型+产品闭环生态打通【天风计算机】 大模型现场展示，展示了文本生成、逻辑推理、数学运算、代码生成、文本翻译纠错、多模态输出和输入能力，支持语音和图片输入，支持语音和虚拟人输出，现场回答效果佳。 大模型迭代节奏： 1）6月9日，突破开放式问答，多轮对话、数学能力加强；

我的一句话总结：TMT依旧是主线，AI要调整（该切入的机构已经进场，后续增量要等概念验证），震荡期不信复苏的看中特估+医药+军工，信复苏的非银金融+地产链+新能源车。机构观点如下：1. TMT是主线，主线休息，市场也就没有太大机会，弱复苏或者通缩环境下其他辅线想象空间都有限。TMT也不会休息太久，包

医药医疗各种细分龙头 医药行业“卖铲人”CXO企业 1.药明康德：临床前CRO/CDMO企业龙头。 2.康龙化成：临床前CRO企业龙二。 3.昭衍新药：临床前CRO企业，细分龙头。 4.药石科技：临床前CRO企业，细分龙头。 5.美迪西：临床前CRO/CMO企业。 6.泰格医药：国内临床试验CRO企

机械：今天人形机器人相关零部件公司大涨，我们认为核心主要是因为chatGPT板块扩散的投资机遇，在产业当中也取得进展。AIGC能够为各行各业进行赋能，那么其中非常重要的一个方向就是机器人。我们创造机器人的目的就是为了让机器人能够代替人工去做一些简单、重复性、枯燥，以及是危险的工作。自从上世纪60年代

当前全球数据流量正在持续爆发，单纯以电子信息运算与传输能力的提升遇到瓶颈，光电信息技术迎来高速发展。在本轮人工智能技术创新的浪潮中，北美算力率先升级，我国光通信产业是为数不多可以直接参与到全球算力建设的板块，头部厂商拿下海量订单具有高度确定性。过去十年中，全球光通信产业价值向中国转移趋势明显，带动国

“阿里11日推出大模型，18日推出行业应用类模型。”潮新闻记者从圈内人士得到的独家消息，2023阿里云峰会上将正式推出阿里大模型，接下来还有各类的行业应用类模型会面世。之前，有博主测试了天猫精灵，发现已经上线了阿里版ChatGPT语音助手版，那位博主一共测试了15个问题，有10个的回答表现都优于竞品

人工智能产业链全景及概念股分析报告一、引言人工智能（AI）作为当今科技领域的热门话题，已经渗透到各个行业和领域。为了更好地理解AI产业链的全貌，本报告将对AI产业链上下游进行全面梳理，并分析相关的概念股票。二、人工智能产业链概述人工智能产业链可以划分为三个主要部分：上游、中游和下游。上游部分主要包括

作者：明明，余经纬，赵云鹏(中信)数字经济的底座即数字产业化的部分，可以分为数字产品生产与数字基建。数字产品产业整体发展迅速，但关键环节薄弱，国产厂商正在沿产业链爬升，需要产业政策的进一步支持。数字基建整体进度较快，且仍有较大增长空间。与美国电力行业发展史比照，预计将朝着公共化与标准化方向发展。新技

今天指数震荡，市场成交量10832亿。在昨天一片见顶声中，人工智能又走了一个修复，虽然大模型和算力表现一般，但应用端和数据今天修复至高潮了。由于上海电影不断走强，IP+传媒的逻辑得到发散，具有喜羊羊与灰太狼IP的奥飞娱乐弱转强加速板，有“盛堂密盒“IP的曲江文旅一字开盘。随后应用端开始爆发，传媒类的

力争做全网最好的投资日历，对于我有遗漏的，或者思考不对的地方欢迎留言指正，红色为当日补充更新的大事件，黑色是相对重要的事件或数据。【事件追踪：事件看点和最新发展】全球大模型时间轴 最近两个月迎来井喷4月8日，华为盘古大模型发布4月8日至9日，由中国人工智能学会主办的人工智能大模型技术高峰论坛将在杭州

AI产业带动800G光模块快速放量，LPO成目前最有性价比方案Q1：AI服务器需求爆发下，为什么说800G光模块是一个大节点，为什么不是400G？（1）首先，A服务器对于底层数据的传输速率和时延要求非常高，对应的架顶交换机需匹配底层的数据传输带宽，且可能还需有时延冗余，需要高速率光模块匹配。例如英伟

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我的一句话总结：TMT依旧是主线，AI要调整（该切入的机构已经进场，后续增量要等概念验证），震荡期不信复苏的看中特估+医药+军工，信复苏的非银金融+地产链+新能源车。机构观点如下：1. TMT是主线，主线休息，市场也就没有太大机会，弱复苏或者通缩环境下其他辅线想象空间都有限。TMT也不会休息太久，包

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机械：今天人形机器人相关零部件公司大涨，我们认为核心主要是因为chatGPT板块扩散的投资机遇，在产业当中也取得进展。AIGC能够为各行各业进行赋能，那么其中非常重要的一个方向就是机器人。我们创造机器人的目的就是为了让机器人能够代替人工去做一些简单、重复性、枯燥，以及是危险的工作。自从上世纪60年代

当前全球数据流量正在持续爆发，单纯以电子信息运算与传输能力的提升遇到瓶颈，光电信息技术迎来高速发展。在本轮人工智能技术创新的浪潮中，北美算力率先升级，我国光通信产业是为数不多可以直接参与到全球算力建设的板块，头部厂商拿下海量订单具有高度确定性。过去十年中，全球光通信产业价值向中国转移趋势明显，带动国

“阿里11日推出大模型，18日推出行业应用类模型。”潮新闻记者从圈内人士得到的独家消息，2023阿里云峰会上将正式推出阿里大模型，接下来还有各类的行业应用类模型会面世。之前，有博主测试了天猫精灵，发现已经上线了阿里版ChatGPT语音助手版，那位博主一共测试了15个问题，有10个的回答表现都优于竞品

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作者：明明，余经纬，赵云鹏(中信)数字经济的底座即数字产业化的部分，可以分为数字产品生产与数字基建。数字产品产业整体发展迅速，但关键环节薄弱，国产厂商正在沿产业链爬升，需要产业政策的进一步支持。数字基建整体进度较快，且仍有较大增长空间。与美国电力行业发展史比照，预计将朝着公共化与标准化方向发展。新技

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我的一句话总结：TMT依旧是主线，AI要调整（该切入的机构已经进场，后续增量要等概念验证），震荡期不信复苏的看中特估+医药+军工，信复苏的非银金融+地产链+新能源车。机构观点如下：1. TMT是主线，主线休息，市场也就没有太大机会，弱复苏或者通缩环境下其他辅线想象空间都有限。TMT也不会休息太久，包

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机械：今天人形机器人相关零部件公司大涨，我们认为核心主要是因为chatGPT板块扩散的投资机遇，在产业当中也取得进展。AIGC能够为各行各业进行赋能，那么其中非常重要的一个方向就是机器人。我们创造机器人的目的就是为了让机器人能够代替人工去做一些简单、重复性、枯燥，以及是危险的工作。自从上世纪60年代

当前全球数据流量正在持续爆发，单纯以电子信息运算与传输能力的提升遇到瓶颈，光电信息技术迎来高速发展。在本轮人工智能技术创新的浪潮中，北美算力率先升级，我国光通信产业是为数不多可以直接参与到全球算力建设的板块，头部厂商拿下海量订单具有高度确定性。过去十年中，全球光通信产业价值向中国转移趋势明显，带动国

“阿里11日推出大模型，18日推出行业应用类模型。”潮新闻记者从圈内人士得到的独家消息，2023阿里云峰会上将正式推出阿里大模型，接下来还有各类的行业应用类模型会面世。之前，有博主测试了天猫精灵，发现已经上线了阿里版ChatGPT语音助手版，那位博主一共测试了15个问题，有10个的回答表现都优于竞品

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作者：明明，余经纬，赵云鹏(中信)数字经济的底座即数字产业化的部分，可以分为数字产品生产与数字基建。数字产品产业整体发展迅速，但关键环节薄弱，国产厂商正在沿产业链爬升，需要产业政策的进一步支持。数字基建整体进度较快，且仍有较大增长空间。与美国电力行业发展史比照，预计将朝着公共化与标准化方向发展。新技

今天指数震荡，市场成交量10832亿。在昨天一片见顶声中，人工智能又走了一个修复，虽然大模型和算力表现一般，但应用端和数据今天修复至高潮了。由于上海电影不断走强，IP+传媒的逻辑得到发散，具有喜羊羊与灰太狼IP的奥飞娱乐弱转强加速板，有“盛堂密盒“IP的曲江文旅一字开盘。随后应用端开始爆发，传媒类的

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讯飞星火大模型发布超预期，大模型+产品闭环生态打通【天风计算机】 大模型现场展示，展示了文本生成、逻辑推理、数学运算、代码生成、文本翻译纠错、多模态输出和输入能力，支持语音和图片输入，支持语音和虚拟人输出，现场回答效果佳。 大模型迭代节奏： 1）6月9日，突破开放式问答，多轮对话、数学能力加强；

我的一句话总结：TMT依旧是主线，AI要调整（该切入的机构已经进场，后续增量要等概念验证），震荡期不信复苏的看中特估+医药+军工，信复苏的非银金融+地产链+新能源车。机构观点如下：1. TMT是主线，主线休息，市场也就没有太大机会，弱复苏或者通缩环境下其他辅线想象空间都有限。TMT也不会休息太久，包

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