当前ABF载板产业链正处于「需求乘数级扩张+供给刚性约束+国产替代加速落地」三重逻辑深度共振的关键窗口，经测算2027年全球供需缺口将扩大至21%-34%，上游ABF膜环节是当前赛道内业绩弹性最大、预期差最明确的核心细分赛道，A股相关

玻璃基板：从涨价催化到千亿赛道的投资机遇分析        近日，康宁正式宣布，受汇率波动与全球通胀因素影响，将于2026年第四季度起，对全球范围内以日元计价的显示玻璃基板产品执行15%及以上的价格调整。沉寂一段时间的玻璃基板赛道，再次回到市场聚光灯下、闻风异

村田9月10日通知客户，2026财年对九大系列部分料号逐步停产，为AI服务器腾挪产能；同月三星电机签下约52.5亿元AI服务器用MLCC长协，创单笔纪录，锁至2027年底。AI服务器把用量与规格同时推高，高容对产能的挤占比已达1:4，日韩龙头不扩产、只腾挪，通用中高容结构性短缺落地。量、价、交期、库

近期，日本JSR、东京应化、信越化学三家同步宣布，自2026年10月1日起上调全球客户光刻胶新定价，整体涨幅约15%，其中现货散单最高涨38%。 光刻胶就是给芯片"印电路"的感光材料，占整个晶圆制造材料成本约38%。这次涨价的分布很不平均：HBM专用浸没式ArF涨24%，3D NAND厚膜