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2026-09-04 15:22:27
算力已卒,拥抱应用
当一个行业接近成熟的时候,资本市场不可能给于很高的估值,就如同当年的光伏、锂电池、新能源车,为什么? 因为已经过了高速成长阶段。 算力如同水电费,经过这两年的建设,从coding这项应用角度来看,实际上已经饱和甚至过剩,再没有爆款应用出现的前提下,接下来算力过剩是不可避免的结果。 算力过剩是好事,如同当年锂电池的过剩,早就了下游的电池巨头和新能源车巨头一样,算力过剩会早就一批伟大的应用标的。而随着应用的繁荣,又会反哺算力建设。 但,不要期望太高,即使应用繁荣了,资本市场给于算力的估值也不会太高,
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2026-09-04 13:37:11
首部AI大电影《三星堆未来往事》来了,或定档国庆档
近日,AI长片《后西游记》登录卫视播出引发大量关注,而AI电影也即将迎来新的拐点:2026年9月1日,博纳影业相关负责人向封面新闻记者表示,由博纳出品制作的东方超写实灵智共创长篇电影《三星堆:未来往事》,即将登陆全国院线,这将是国内首部AI深度参与制作的院线超写实动画长片。 就在昨晚,出品公司发布了首个官宣即将上映的短片并配文coming soon!周末或官宣定档国庆档! 从小屏到大银幕 跨越两年的三星堆电影之旅 《三星堆:未来往事》扎根三星堆古蜀文明内核,融合古蜀底蕴与未来科幻叙事。故事设定在
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2026-09-01 16:06:40
算力已无弹性,AI应用接力
1.你多久没听到过算力不足导致的宕机新闻了? 2.你可想过openAI和Anthropic为何连续降价? 3.中国大模型调用量远超美国,而算力规模却远远不如美国,我们的算力尚且够用,美国怎么可能缺? 4.openAI年化营收增幅暴雷,三季度,仅仅18%,而Anthropic年化增速同比暴涨,但其月度环比增速已开始趋零。 5.研究机构Cast AI分析约2.3万个Kubernetes集群后发现,企业GPU的平均利用率仅有5%。Thunder Compute公司更是估算,全球因闲置而被浪费的GPU运
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2026-09-01 15:25:17
厄尔尼诺+美伊冲突+俄乌冲突,国外化肥告急
全球化肥告急:一场“人祸”叠加“天灾”的粮食风暴正在逼近 如果你觉得最近国际粮价上涨只是短期波动,那可能低估了正在发生的事。一场由美伊冲突封喉、俄乌冲突放血、厄尔尼诺火上浇油三重危机叠加引发的全球化肥短缺,正在从根本上动摇全球粮食生产的基础。更可怕的是——化肥不像石油,没有战略储备。 🚢 第一重打击:美伊冲突,直接“卡脖子” 2026年2月,美伊冲突爆发,霍尔木兹海峡航运几乎中断。这条海峡有多重要?全球约三分之一的尿素、近一半的硫磺(磷肥核心原料)都要经过这里运输。波斯湾国家占全球海运尿素贸易
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2026-09-01 12:12:50
算力如何持续?必须靠AI应用繁荣!
昨晚中国发布了AI应用的相关政策,要点如下: 发布机构:工业和信息化部办公厅,文号工信厅科函〔2026〕414号。 量化目标:到2026年底,全国服务商资源池内服务商数量突破2000家;到2027年底,不少于3000家,形成多层次梯队。 重点任务:共四项,分别是建立服务商资源池、提升服务供给水平、推动规模化应用、加强服务商支撑保障。 为什么应用如此重要? 1.算力能不能持续,答案不在芯片工厂里,不在数据中心里,而在每一个AI应用里。 2.没有应用的繁荣,算力就是一堆会折旧的昂贵铁皮。有了应用的繁
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2026-09-01 11:59:57
厄尔尼诺来袭,哪些企业具备种子和化肥的出口资质?
粮食和化肥在我国属于管控物资,不是想出口就能出口的,需要申请出口配额。 从今天开始,磷肥出口临时管制即将解除。而具备出口配额的企业将享受国外的高价带来的利润。而随着厄尔尼诺现象的加强,国外磷肥价格会持续飙升。 📊 磷酸一铵(MAP)国内外价格对比 磷酸一铵的价差同样显著。 历史数据对比 (2026年1-5月):根据开源证券的测算,此期间国际磷酸一铵均价较国内同期均价高出约1,140元/吨。 近期国内价格 (2026年9月初):湖北地区55%粉状磷酸一铵主流出厂价在4,200-4,350元/吨之
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2026-09-01 11:46:36
全球国债收益率迭创新高,中美股市稳定币持续走强
前言:目前来看,稳定币是美债唯一的救命稻草,而数字货币是其它国家绕开美元进行跨境支付的最优方式。 相关事件: 1.🏛️ 金砖峰会 金砖国家领导人第十八次会晤计划于2026年9月12日至13日举行。 地点:印度新德里。 背景:此次峰会是金砖国家实现历史性扩员后的重要会议,由印度担任2026年轮值主席国。 🔑 核心议题:推动央行数字货币(CBDC)互联互通 本次峰会的重点并非讨论比特币等私人加密货币,而是聚焦于 央行数字货币(CBDC)的互联互通。 发起方与提案:该议题由印度央行(RBI)提议,
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2026-08-31 11:59:57
AI改变影视行业模式:边制作、边审核、边播出
消息面上,8月31日,《后西游记》正式定档。作为国内首部上星播出的AI长剧,该剧由Seedance2.0、Seedance2.5提供AI技术支持,采用AIGC完成画面与人物演绎,无真人演员参与,并采用“边制作、边审核、边播出”的创新模式。 🎬 制作模式之变:从“高成本长周期”到“低成本快迭代” 传统的影视制作,是典型的重资产、长周期产业。而《后西游记》则展示了一条截然不同的路。 成本壁垒被打破:真人剧高昂的片酬、置景、后期费用,让许多项目望而却步。《后西游记》全剧无真人演员、无实景拍摄,成本据
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2026-08-28 12:18:33
英伟达将采用PTFE方案,供应链一览
英伟达计划在下一代Rubin Ultra平台中,将PTFE(聚四氟乙烯)材料作为其AI加速器托盘正交背板的主力选材。随着AI服务器数据传输速率飙升至337Gbps,传统板材在信号损耗和稳定性方面已无法满足需求,而PTFE凭借极低的介电常数与介电损耗,成为目前唯一能匹配超高速信号传输的核心材料。 供应链: 1.上游:PTFE树脂/原材料 标的:昊华科技、中欣氟材 2.中游:PTFE高频覆铜板 标的:生益科技、金安国纪、华正新材 3.下游/配套 相关标的:沃特股份、肯特股份、联瑞新材、东材科技 4.
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2026-08-27 11:51:49
救美债!贝森特还有一个大招:美元稳定币
当市场还在研究AI的时候,A股和美股有个方向在偷偷走强,那就是稳定币! 为什么会走强,因为美债出了问题,40万亿的天量美债,买家却越来越少,而出了财政部的回购,美国还寄希望于通过大量发行稳定币来购买美债。 而下个月9月10日-9月15日,美当局将就稳定币相关法案进行投票,根据目前的形势看,通过该法案几乎没有任何阻碍。 华尔街见闻最近发了一篇帖子,内容如下: 美国财政部上周宣布扩大对长期国债的回购规模,资金来源是增发短期国债(T-bills)。财政部长贝森特在接受CNBC采访时将这一操作称为"国债
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2026-08-10 15:57:50
算力租赁的逻辑变了:Token分成
从“卖资源”到“卖产出” 传统算力租赁的定价锚点是时长——你用了多少小时,我收多少钱。收入天花板肉眼可见:有多少张卡,就收多少份租金。市场把它归到“重资产制造业”或“基础设施服务”,估值很难上去。 而Token分成模式的定价锚点变成了产出——按Token交付计费。客户调用一次AI,算力公司收一次钱。客户的应用越火、消耗的Token越多,算力公司的收入就越高。 说白了,从“租给你厨房”变成了“按出餐份数收费”。 为什么现在变了? 第一,推理需求爆发了。 全国日均Token调用量从2024年初的10
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2026-08-06 12:19:07
英伟达AI-RAN建设在即,市场规模2000亿美金
消息面上,英伟达正在中国急寻AI基站供应商,开发6G AI-RAN基站(既负责通信连接,又能承担AI计算的基站)。 据通信产业链核心人士处独家获悉,英伟达正在加速进入电信运营商市场,并在中国寻找基站厂商合作方,开发符合海外市场要求的6G基站。 上述人士称,英伟达推动这一项目的节奏“比较紧迫”,希望在2027或2028年进入试验网。 分析机构Omdia预测,到2030年,AI-RAN市场规模预计将累计超过2000亿美元。 相关概念股: 通宇通讯:计划入股佳贤通信,持股25%,佳贤通信是英伟达AI-
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2026-05-27 12:35:44
6 月 2 日台北电脑展(英伟达GTC 台北大会),黄仁勋演讲
一.COMPUTEX 台北国际电脑展主办方宣布,NVIDIA(英伟达)创始人、总裁兼首席执行官黄仁勋将作为特别来宾参与 Marvell(美满)董事长兼首席执行官 Matt Murphy 于 6 月 2 日 10:30 开始的主题演讲。 两位芯片巨头掌门人将同台亮相,基于今年 3 月宣布的合作伙伴关系共同探讨 Marvell 与 NVIDIA 如何携手合作,为客户在开发新一代 AI 基础设施时提供更多元、灵活的选择。 二.同时,英伟达官方也公布了黄仁勋演讲安排: 在 COMPUTEX 期间举办的
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2026-05-25 11:46:12
重视TSV!
1.TSV 就是硅通孔技术: 全称 Through-Silicon Via,是在硅片上打孔并填充金属 ,让芯片上下层能直接连通的工艺 , 主要用于先进封装 。 2.应用领域: 现在人工智能芯片、高性能计算 、3D 内存堆叠都离不开它、能让数据传输更快、耗电更低 。 3.案例: 比如英特尔展示的 9 层 DRAM 堆叠就用到了 TSV ,每层约有 1.37 万个通孔,信号传输更稳 。 日月光 2025 年推出的 FOCoS-Bridge TSV 技术、电阻和电感分别降低了 72% 和 50% ,
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2026-05-20 12:03:09
存储和AI芯片极度短缺的材料:电子级氢氟酸+PSPI+六氟化钨
1.电子级氢氟酸(G5/G6): 因认证周期长(12–18个月)、技术壁垒高(金属杂质需达ppb级),全球有效产能集中于少数企业(日韩为主,中企如中巨芯、多氟多逐步突破)。2026年半导体用电子级氢氟酸缺口约4.2万吨(占需求18%),韩国90%依赖中国进口无水氢氟酸(再提纯),自2026年5月起已出现紧急扫货、价格较年初上涨40%,6–7月半导体旺季将加剧紧缺预期。 2.六氟化钨 六氟化钨是当前市场规模最大的两类电子特气,是先进逻辑与存储芯片制造的核心材料。 2025年2月中国加强对钨出口管控
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