一. 核心逻辑钨作为战略资源，素有“工业牙齿”、“战争金属之王”之称，广泛应用于国防军工、航空航天、高端制造等领域。（1）供给端2月4日，商务部、海关总署公布对钨等相关物项实施出口管制。4月21日，国内发布2025年第一批钨矿开采配额，相较于2024年首批指标量下降6.45%。（2）需求端地缘局势加

 一、事件驱动：鸿*蒙电脑将于5月19日下午正式发布;这个是国产化率100%的电脑，且将AI大模型嵌入电脑，接受第三方接入(这个是比较超预期的点，之前没有预计能够接入第三方大模型的)5月8日鸿*蒙电脑技术与生态沟通会上，相关负责人宣布，鸿*蒙电脑发布会正式定档5月19日，并表示“到时候还有

  温馨提示：篇幅较长，记得下翻查看完整  1、石英、半导体 2、 卫星导航 3、信创 4、软件 5、国产算力 6、鸿蒙 7、科学仪器（表格在最下方）严正声明：▶ 所有内容均为个人观点，不构成投资建议；强调！强调！强调！文章内容仅代表个人观点，市场有

芯片原产地新规及国产半导体产业链全景梳理 一、新规背景与影响 新规内容 2025年4月11日，中国半导体行业协会发布《关于半导体产品“原产地”认定规则的紧急通知》，明确将“集成电路”原产地认定标准调整为“晶圆流片地”。这意味着，无论芯片是否封装，其原产地均以晶圆流片工厂所在地为准进行申报。 政策影响

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