复合增速超40%的废旧锂电回收赛道中拿到资源才是关键，这家公司已与多家车厂签订合作协议，10万吨回升产能未来2年逐步释放 随着退役锂电池的增多，铁锂回收行业成为新兴的朝阳行业。 申港证券曹旭特最新深度报告覆盖光华科技，公司提前布局聚焦铁锂回收，当前具备2.6万吨正极材料产能，且1万吨磷酸铁锂回收产能

自4月27日大盘反弹以来，储能板块穿越了汽车整车周期，业绩的磷化工，锂矿的周期，以派能科技以及固德威为首的储能龙头个股，走出接近一波4倍的趋势，今天阳光电源更是20CM涨停。无疑，储能赛道将会是7月份的最强赛道。一、储能行业背景及概述       

【西部食品熊鹏团队】酒鬼酒调研交流要点20220707 Q2结构端有所影响，酒鬼占比提升、同期补货基数高影响收入业绩弹性，费用率较稳定，预计小幅拖累毛利率。 回款发货：内参方面，回款近60%，发货约50%；酒鬼方面，回款70+%，发货约60%。酒鬼5月已追上进度，内参更偏招商阶段，进度偏慢主要系疫情

第一：固态电解质方向 氧化物： 东方锆业、 三祥新材 因为固态电解质三大体系（氧化物、硫化物、聚合物），其中现在最常用的就是氧化物体系，氧化物中最常见的是LLZO（石榴石型锂镧锆氧）。 其中氧化锆是主要的原材料之一，所以东方锆业和三祥新材是绝对收益。 硫化物： 硫化物电解质由于离子电导率极高、电化学

　　策略——在无人问津时的布局，不惧调整　　（一）第一个问题：目前基本面预期处于什么样的位置？　　1.总量维度：股债收益差来形容整体市场的基本面预期，也就是经济预期　　当股债收益差的位置较高的时候，比如+1X~+2X标准差的时候，说明股票和债券都反映了很强的经济预期，那么就要小心基本面低于预期的风险

港股$知乎午后大涨40%，昨夜美股知乎涨30%，chatgpt可以深度学习和人工智能的基础设施！未来“高质量数据”的价格会愈加昂贵！国内深度学习没有知乎的数据源的训练，能得到最先进的解决方案，同样基于问答的A股唯一标的300785值得买值得买的性质和知乎非常类似，只是集中服务于购物商品领域，而其海量

锂：当前锂盐价格已跌至22年2月末水平，周跌幅有所收窄。本周工业级碳酸锂售价下降1.52%至45.3万元/吨，电池级碳酸锂下降1.45%至47.5万元/吨；氢氧化锂售价下降1.43%，至48.25万元/吨。镍钴：假期供需双降，消费电子需求未见起色，钴盐售价继续走弱，其中硫酸钴本周售价下降3.57%至

证通社最新获悉，针对关于将不孕不育治疗纳入免费医疗的提案，国家医保局今日答复，将逐步把适宜的分娩镇痛和辅助生殖技术项目纳入医保基金支付范围。 另外，继四川生育登记取消结婚限制以后，广东、福建等省份纷纷跟进，多地已经下发通知，生育登记取消结婚限制。事实上，近年来婚姻登记对数下降、初婚年龄推迟

1、一位百度资深人士：他“没有兴趣”谈论ChatGPT，言语之间，五味杂陈。2、一位人工智能企业创始人：面对ChatGPT的惊艳表现，心痒痒也迷茫，失眠了。他坦承，从模型的规模到效果，差距还比较远。3、国内某厂商的大模型和ChatGPT：ChatGPT从回答的逻辑性和完整度上都远超国内大模型，国内大

2023/02/03 19:21南岭民爆新增“央企国企改革”概念2023/02/03 18:01特发信息新增“信创”概念入选理由是：根据2021年年报：公司科技融合板块主要从事研发和生产各类军工智能终端、 软件、 大数据平台等业务， 为各军兵种提供先进的装备信息化产品。2023/02/03 18:0

前两篇详见：数字经济框架性梳理 数字经济（二）——数字货币 1.全力推进国企数据上云、政府数据上云的底层逻辑目的很简单：保护数据安全，加强上面对数据的管理。之前国企和政府的很多数据是放在阿里云、华为云等公有云平台上的，现在上面觉得不安全，于是要求各级政府和国企另起炉灶，建设自己的

★爆红出圈的AI聊天机器人chatGPT背后的研究实验室OpenAI，正在以收购邀约的形式出售现有股份，估值高达 290 亿美元，在没有收入和利润的情况下，成为最值钱的美国出场公司之一。我们认为这一个事件可能是 AI 时代资本定价的 一个标杆事件，商业价值已经获得了全球资本的高度认可。&n

【东吴传媒互联网 张良卫团队】昆仑万维：前瞻布局AIGC，估值具备性价比 前瞻布局AIGC全领域。公司自2020年起布局AIGC领域，截至目前，旗下模型有图像AI“天工巧绘SkyPaint”、音乐AI“天工乐府SkyMusic”、文本AI“天工妙笔SkyText”、编程AI“天工智码Sky

天风证券发布研究报告称，ChatGPT推出后受到广泛关注，上线不到一周用户量突破100万。1月，微软CEO表示计划将ChatGPT等人工智能工具整合到所有产品中，并作为平台提供给其他企业使用。Buzzfeed和亚马逊也在探索ChatGPT应用场景。该行认为，微软、谷歌、亚马逊等全球巨头坚定投入AI，

中央政治局1月31日下午就加快构建新发展格局进行第二次集体学习。 要加快科技自立自强步伐，解决外国“卡脖子”问题。健全新型举国体制，强化国家战略科技力量，优化配置创新资源，使我国在重要科技领域成为全球领跑者，在前沿交叉领域成为开拓者，力争尽早成为世界主要科学中心和创新高地。 “科技自立” 反复提及，

复合增速超40%的废旧锂电回收赛道中拿到资源才是关键，这家公司已与多家车厂签订合作协议，10万吨回升产能未来2年逐步释放 随着退役锂电池的增多，铁锂回收行业成为新兴的朝阳行业。 申港证券曹旭特最新深度报告覆盖光华科技，公司提前布局聚焦铁锂回收，当前具备2.6万吨正极材料产能，且1万吨磷酸铁锂回收产能

自4月27日大盘反弹以来，储能板块穿越了汽车整车周期，业绩的磷化工，锂矿的周期，以派能科技以及固德威为首的储能龙头个股，走出接近一波4倍的趋势，今天阳光电源更是20CM涨停。无疑，储能赛道将会是7月份的最强赛道。一、储能行业背景及概述       

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锂：当前锂盐价格已跌至22年2月末水平，周跌幅有所收窄。本周工业级碳酸锂售价下降1.52%至45.3万元/吨，电池级碳酸锂下降1.45%至47.5万元/吨；氢氧化锂售价下降1.43%，至48.25万元/吨。镍钴：假期供需双降，消费电子需求未见起色，钴盐售价继续走弱，其中硫酸钴本周售价下降3.57%至

证通社最新获悉，针对关于将不孕不育治疗纳入免费医疗的提案，国家医保局今日答复，将逐步把适宜的分娩镇痛和辅助生殖技术项目纳入医保基金支付范围。 另外，继四川生育登记取消结婚限制以后，广东、福建等省份纷纷跟进，多地已经下发通知，生育登记取消结婚限制。事实上，近年来婚姻登记对数下降、初婚年龄推迟

1、一位百度资深人士：他“没有兴趣”谈论ChatGPT，言语之间，五味杂陈。2、一位人工智能企业创始人：面对ChatGPT的惊艳表现，心痒痒也迷茫，失眠了。他坦承，从模型的规模到效果，差距还比较远。3、国内某厂商的大模型和ChatGPT：ChatGPT从回答的逻辑性和完整度上都远超国内大模型，国内大

2023/02/03 19:21南岭民爆新增“央企国企改革”概念2023/02/03 18:01特发信息新增“信创”概念入选理由是：根据2021年年报：公司科技融合板块主要从事研发和生产各类军工智能终端、 软件、 大数据平台等业务， 为各军兵种提供先进的装备信息化产品。2023/02/03 18:0

前两篇详见：数字经济框架性梳理 数字经济（二）——数字货币 1.全力推进国企数据上云、政府数据上云的底层逻辑目的很简单：保护数据安全，加强上面对数据的管理。之前国企和政府的很多数据是放在阿里云、华为云等公有云平台上的，现在上面觉得不安全，于是要求各级政府和国企另起炉灶，建设自己的

★爆红出圈的AI聊天机器人chatGPT背后的研究实验室OpenAI，正在以收购邀约的形式出售现有股份，估值高达 290 亿美元，在没有收入和利润的情况下，成为最值钱的美国出场公司之一。我们认为这一个事件可能是 AI 时代资本定价的 一个标杆事件，商业价值已经获得了全球资本的高度认可。&n

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天风证券发布研究报告称，ChatGPT推出后受到广泛关注，上线不到一周用户量突破100万。1月，微软CEO表示计划将ChatGPT等人工智能工具整合到所有产品中，并作为平台提供给其他企业使用。Buzzfeed和亚马逊也在探索ChatGPT应用场景。该行认为，微软、谷歌、亚马逊等全球巨头坚定投入AI，

中央政治局1月31日下午就加快构建新发展格局进行第二次集体学习。 要加快科技自立自强步伐，解决外国“卡脖子”问题。健全新型举国体制，强化国家战略科技力量，优化配置创新资源，使我国在重要科技领域成为全球领跑者，在前沿交叉领域成为开拓者，力争尽早成为世界主要科学中心和创新高地。 “科技自立” 反复提及，

复合增速超40%的废旧锂电回收赛道中拿到资源才是关键，这家公司已与多家车厂签订合作协议，10万吨回升产能未来2年逐步释放 随着退役锂电池的增多，铁锂回收行业成为新兴的朝阳行业。 申港证券曹旭特最新深度报告覆盖光华科技，公司提前布局聚焦铁锂回收，当前具备2.6万吨正极材料产能，且1万吨磷酸铁锂回收产能

自4月27日大盘反弹以来，储能板块穿越了汽车整车周期，业绩的磷化工，锂矿的周期，以派能科技以及固德威为首的储能龙头个股，走出接近一波4倍的趋势，今天阳光电源更是20CM涨停。无疑，储能赛道将会是7月份的最强赛道。一、储能行业背景及概述       

【西部食品熊鹏团队】酒鬼酒调研交流要点20220707 Q2结构端有所影响，酒鬼占比提升、同期补货基数高影响收入业绩弹性，费用率较稳定，预计小幅拖累毛利率。 回款发货：内参方面，回款近60%，发货约50%；酒鬼方面，回款70+%，发货约60%。酒鬼5月已追上进度，内参更偏招商阶段，进度偏慢主要系疫情

第一：固态电解质方向 氧化物： 东方锆业、 三祥新材 因为固态电解质三大体系（氧化物、硫化物、聚合物），其中现在最常用的就是氧化物体系，氧化物中最常见的是LLZO（石榴石型锂镧锆氧）。 其中氧化锆是主要的原材料之一，所以东方锆业和三祥新材是绝对收益。 硫化物： 硫化物电解质由于离子电导率极高、电化学

　　策略——在无人问津时的布局，不惧调整　　（一）第一个问题：目前基本面预期处于什么样的位置？　　1.总量维度：股债收益差来形容整体市场的基本面预期，也就是经济预期　　当股债收益差的位置较高的时候，比如+1X~+2X标准差的时候，说明股票和债券都反映了很强的经济预期，那么就要小心基本面低于预期的风险

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锂：当前锂盐价格已跌至22年2月末水平，周跌幅有所收窄。本周工业级碳酸锂售价下降1.52%至45.3万元/吨，电池级碳酸锂下降1.45%至47.5万元/吨；氢氧化锂售价下降1.43%，至48.25万元/吨。镍钴：假期供需双降，消费电子需求未见起色，钴盐售价继续走弱，其中硫酸钴本周售价下降3.57%至

证通社最新获悉，针对关于将不孕不育治疗纳入免费医疗的提案，国家医保局今日答复，将逐步把适宜的分娩镇痛和辅助生殖技术项目纳入医保基金支付范围。 另外，继四川生育登记取消结婚限制以后，广东、福建等省份纷纷跟进，多地已经下发通知，生育登记取消结婚限制。事实上，近年来婚姻登记对数下降、初婚年龄推迟

1、一位百度资深人士：他“没有兴趣”谈论ChatGPT，言语之间，五味杂陈。2、一位人工智能企业创始人：面对ChatGPT的惊艳表现，心痒痒也迷茫，失眠了。他坦承，从模型的规模到效果，差距还比较远。3、国内某厂商的大模型和ChatGPT：ChatGPT从回答的逻辑性和完整度上都远超国内大模型，国内大

2023/02/03 19:21南岭民爆新增“央企国企改革”概念2023/02/03 18:01特发信息新增“信创”概念入选理由是：根据2021年年报：公司科技融合板块主要从事研发和生产各类军工智能终端、 软件、 大数据平台等业务， 为各军兵种提供先进的装备信息化产品。2023/02/03 18:0

前两篇详见：数字经济框架性梳理 数字经济（二）——数字货币 1.全力推进国企数据上云、政府数据上云的底层逻辑目的很简单：保护数据安全，加强上面对数据的管理。之前国企和政府的很多数据是放在阿里云、华为云等公有云平台上的，现在上面觉得不安全，于是要求各级政府和国企另起炉灶，建设自己的

★爆红出圈的AI聊天机器人chatGPT背后的研究实验室OpenAI，正在以收购邀约的形式出售现有股份，估值高达 290 亿美元，在没有收入和利润的情况下，成为最值钱的美国出场公司之一。我们认为这一个事件可能是 AI 时代资本定价的 一个标杆事件，商业价值已经获得了全球资本的高度认可。&n

【东吴传媒互联网 张良卫团队】昆仑万维：前瞻布局AIGC，估值具备性价比 前瞻布局AIGC全领域。公司自2020年起布局AIGC领域，截至目前，旗下模型有图像AI“天工巧绘SkyPaint”、音乐AI“天工乐府SkyMusic”、文本AI“天工妙笔SkyText”、编程AI“天工智码Sky

天风证券发布研究报告称，ChatGPT推出后受到广泛关注，上线不到一周用户量突破100万。1月，微软CEO表示计划将ChatGPT等人工智能工具整合到所有产品中，并作为平台提供给其他企业使用。Buzzfeed和亚马逊也在探索ChatGPT应用场景。该行认为，微软、谷歌、亚马逊等全球巨头坚定投入AI，

中央政治局1月31日下午就加快构建新发展格局进行第二次集体学习。 要加快科技自立自强步伐，解决外国“卡脖子”问题。健全新型举国体制，强化国家战略科技力量，优化配置创新资源，使我国在重要科技领域成为全球领跑者，在前沿交叉领域成为开拓者，力争尽早成为世界主要科学中心和创新高地。 “科技自立” 反复提及，

复合增速超40%的废旧锂电回收赛道中拿到资源才是关键，这家公司已与多家车厂签订合作协议，10万吨回升产能未来2年逐步释放 随着退役锂电池的增多，铁锂回收行业成为新兴的朝阳行业。 申港证券曹旭特最新深度报告覆盖光华科技，公司提前布局聚焦铁锂回收，当前具备2.6万吨正极材料产能，且1万吨磷酸铁锂回收产能

自4月27日大盘反弹以来，储能板块穿越了汽车整车周期，业绩的磷化工，锂矿的周期，以派能科技以及固德威为首的储能龙头个股，走出接近一波4倍的趋势，今天阳光电源更是20CM涨停。无疑，储能赛道将会是7月份的最强赛道。一、储能行业背景及概述       

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第一：固态电解质方向 氧化物： 东方锆业、 三祥新材 因为固态电解质三大体系（氧化物、硫化物、聚合物），其中现在最常用的就是氧化物体系，氧化物中最常见的是LLZO（石榴石型锂镧锆氧）。 其中氧化锆是主要的原材料之一，所以东方锆业和三祥新材是绝对收益。 硫化物： 硫化物电解质由于离子电导率极高、电化学

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锂：当前锂盐价格已跌至22年2月末水平，周跌幅有所收窄。本周工业级碳酸锂售价下降1.52%至45.3万元/吨，电池级碳酸锂下降1.45%至47.5万元/吨；氢氧化锂售价下降1.43%，至48.25万元/吨。镍钴：假期供需双降，消费电子需求未见起色，钴盐售价继续走弱，其中硫酸钴本周售价下降3.57%至

证通社最新获悉，针对关于将不孕不育治疗纳入免费医疗的提案，国家医保局今日答复，将逐步把适宜的分娩镇痛和辅助生殖技术项目纳入医保基金支付范围。 另外，继四川生育登记取消结婚限制以后，广东、福建等省份纷纷跟进，多地已经下发通知，生育登记取消结婚限制。事实上，近年来婚姻登记对数下降、初婚年龄推迟

1、一位百度资深人士：他“没有兴趣”谈论ChatGPT，言语之间，五味杂陈。2、一位人工智能企业创始人：面对ChatGPT的惊艳表现，心痒痒也迷茫，失眠了。他坦承，从模型的规模到效果，差距还比较远。3、国内某厂商的大模型和ChatGPT：ChatGPT从回答的逻辑性和完整度上都远超国内大模型，国内大

2023/02/03 19:21南岭民爆新增“央企国企改革”概念2023/02/03 18:01特发信息新增“信创”概念入选理由是：根据2021年年报：公司科技融合板块主要从事研发和生产各类军工智能终端、 软件、 大数据平台等业务， 为各军兵种提供先进的装备信息化产品。2023/02/03 18:0

前两篇详见：数字经济框架性梳理 数字经济（二）——数字货币 1.全力推进国企数据上云、政府数据上云的底层逻辑目的很简单：保护数据安全，加强上面对数据的管理。之前国企和政府的很多数据是放在阿里云、华为云等公有云平台上的，现在上面觉得不安全，于是要求各级政府和国企另起炉灶，建设自己的

★爆红出圈的AI聊天机器人chatGPT背后的研究实验室OpenAI，正在以收购邀约的形式出售现有股份，估值高达 290 亿美元，在没有收入和利润的情况下，成为最值钱的美国出场公司之一。我们认为这一个事件可能是 AI 时代资本定价的 一个标杆事件，商业价值已经获得了全球资本的高度认可。&n

【东吴传媒互联网 张良卫团队】昆仑万维：前瞻布局AIGC，估值具备性价比 前瞻布局AIGC全领域。公司自2020年起布局AIGC领域，截至目前，旗下模型有图像AI“天工巧绘SkyPaint”、音乐AI“天工乐府SkyMusic”、文本AI“天工妙笔SkyText”、编程AI“天工智码Sky

天风证券发布研究报告称，ChatGPT推出后受到广泛关注，上线不到一周用户量突破100万。1月，微软CEO表示计划将ChatGPT等人工智能工具整合到所有产品中，并作为平台提供给其他企业使用。Buzzfeed和亚马逊也在探索ChatGPT应用场景。该行认为，微软、谷歌、亚马逊等全球巨头坚定投入AI，

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