大致梳理下当前新能源领域有代表性的创新技术：【电池-磷酸锰铁锂电池】宁德计划今年年底和明年推出产品，与三元混掺的很快就可以用在车上（掺杂比例：锰铁锂至少15%，提高安全性的话要在20%+）。【电池-钒电池】主要用于储能领域，2022年国内钒电池装机0.6GW，预计2025年装机有望达到2.3GW，复

这几天研究光伏弹性标的，发现了一个有生以来看过的预期差最强的标的——凯伦股份无论是成长性，想象力，爆发力，还是相对位置，行业前景，都无可挑剔目前股价还在低位，也不存在高位吹票的嫌疑，跟大家分享一下逻辑，后面市场会慢慢打开认知从而抹平预期差1、概述（黄金赛道的小市值新秀）预计2022年全年光伏发电新增

剥离毛利率下滑的传统主业，账面价值增值18.5%公司拟将永和科技100%股权出售给制霸科技，制霸科技以现金方式支付5.3亿元。交易完成后，公司将剥离公司流体智控业务，聚焦业务于医疗健康产业。按照20年审计数据，永和科技资产净额4.47亿，采用相对收益法，永和科技评估价格为5.3亿元，而较账面价值增值

氢能严重低估标的，凯龙股份。（参股22%的武汉资环工研院：100%控股氢能龙头格罗夫（对标甚至领先亿华通）。58%参股中极氢能，46%参股泰歌氢能，泰歌常温常压储氢龙头），股权合理估值在150亿，现在市值40亿。凯龙股份携手国家能源集团大力押注氢能产业链，国家队成员呼之欲出。  

沃顿科技投资逻辑： 1.不考虑家用净水及盐湖提锂等市场，国内工业分离膜市场规模约60亿，沃顿科技市占率10%，而市场80%为海外玩家，沃顿科技是国内唯一处于第一梯队的膜供应商，与杜邦（陶氏）、东丽、苏伊士(GE)等直接竞争。国产替代空间巨大。   2.工业膜的下游产业中，盐湖提锂、磷

概要：1，科华控股和清能股份合作成立了科华动力氢能源公司，清能股份拥有世界上先进的“质子交换膜”技术，质子交换膜类似手机和电脑上的CPU，是核心部件，跃岭股份因质子交换膜而5连板。2，科华动力已经成功研发并且开始销售氢能源相关产品，包括氢燃料电池DC，变换器，以及氢燃料电池空压机。3，科华控股与德国

新华制药：21年估值仅14倍的新冠药CDMO龙头 1、稀缺国际化口服制剂产能有望迎来新冠口服药制剂CDMO订单。从目前的新冠病毒变异趋势来看，新冠口服用药为长期抗疫必不可少的药品，辉瑞的3CL抑制剂PAXLOVID口服药为目前效果最好的新冠口服用药，而辉瑞的自有制剂产能预计明年仅8000万人份，全球

（关注原因：短期，公司置入比克动力，由金融业务切入锂电行业） 1、置入比克动力75.62%股权，切入国内锂离子电池行业 公司11月25日复牌，11月24日晚公告，公司拟将主要从事融资担保、小额贷款、典当和融资租赁等类金融业务的公司股权置出上市公司，并置入比克动力75.6234%股权；本次交易完成

技术革命，一直是投资市场上经久不衰的热点一个成长性极强的赛道，里面会诞生很多很多的机会，而弹性最大的环节，就是技术从0到1的突破不仅仅打开了想象空间，同时未来业绩也会呈现几何倍数的增长举几个例子：（1）隆基股份，上市的时候只有50亿，现在5000亿，涨幅100倍，因为他完成了行业从多晶硅到单晶硅的突

我们周末的语音会议，迄今已经有多次形态上的变化，从最初的幕后小编线上语音交流，到邀请各平台大V、游资们分享经验心得、行业个股逻辑，再到行业专家分享解惑。之所以不断探索语音会议的形态，初心还是希望能给大家带来最大的收获。我们一起分享观点，紧扣行业信息，研究共享，茁壮成长！欢迎公社里的各位韭们，有看好的

比起第一阶段炒概念 讲故事，更看好元宇宙炒作已经进入第二阶段 产品说话————-—实实在在做产品 抢占元宇宙VR入口的企业   11月19日  今日各大硬件厂商的表现 亮瞎元宇宙中军  歌尔股份   2千亿大市值 今天创

这几天一直在跟业内人士请教，交流本来没有什么想写的，准备去海兰信调研但是昨天突然爆发了行业重大新闻，比较重要，特地上来跟大家聊两句，也更新一些信息不要说给我抬轿，辣条哥还一直在加仓我的成本，比你们任何人都高，因为我是高位加的，每一天都在买未来要涨到50块、100块的票，不在乎这点成本，最后都一样11

【车载激光雷达】—智能汽车之“眼”，拐点已至，千亿蓝海，量产元年！2021.11.181、事件驱动+应用前瞻：11月15日，长安和华为、宁德时代联手打造的阿维塔旗下首款E11发布，搭载激光雷达；11月16日，全球领先的激光雷达厂商禾赛科技获得小米7千万美元追加融资，D轮融资总额已超3.7亿美元；11

元宇宙究竟是什么？根据Meta，元宇宙是一个可以自己创造和探索，并且可以和朋友们一起创造和探索的一个虚拟世界；Wiki则把元宇宙定义为一个拥有3D虚拟的空间的、可持续运营的、可共享的、可感知的虚拟宇宙。这些定义都很抽象，但最近清华大学新媒体研究中心给出了一个比较直观的定义，从技术和社会发展的角度，将

大致梳理下当前新能源领域有代表性的创新技术：【电池-磷酸锰铁锂电池】宁德计划今年年底和明年推出产品，与三元混掺的很快就可以用在车上（掺杂比例：锰铁锂至少15%，提高安全性的话要在20%+）。【电池-钒电池】主要用于储能领域，2022年国内钒电池装机0.6GW，预计2025年装机有望达到2.3GW，复

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剥离毛利率下滑的传统主业，账面价值增值18.5%公司拟将永和科技100%股权出售给制霸科技，制霸科技以现金方式支付5.3亿元。交易完成后，公司将剥离公司流体智控业务，聚焦业务于医疗健康产业。按照20年审计数据，永和科技资产净额4.47亿，采用相对收益法，永和科技评估价格为5.3亿元，而较账面价值增值

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沃顿科技投资逻辑： 1.不考虑家用净水及盐湖提锂等市场，国内工业分离膜市场规模约60亿，沃顿科技市占率10%，而市场80%为海外玩家，沃顿科技是国内唯一处于第一梯队的膜供应商，与杜邦（陶氏）、东丽、苏伊士(GE)等直接竞争。国产替代空间巨大。   2.工业膜的下游产业中，盐湖提锂、磷

概要：1，科华控股和清能股份合作成立了科华动力氢能源公司，清能股份拥有世界上先进的“质子交换膜”技术，质子交换膜类似手机和电脑上的CPU，是核心部件，跃岭股份因质子交换膜而5连板。2，科华动力已经成功研发并且开始销售氢能源相关产品，包括氢燃料电池DC，变换器，以及氢燃料电池空压机。3，科华控股与德国

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（关注原因：短期，公司置入比克动力，由金融业务切入锂电行业） 1、置入比克动力75.62%股权，切入国内锂离子电池行业 公司11月25日复牌，11月24日晚公告，公司拟将主要从事融资担保、小额贷款、典当和融资租赁等类金融业务的公司股权置出上市公司，并置入比克动力75.6234%股权；本次交易完成

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氢能严重低估标的，凯龙股份。（参股22%的武汉资环工研院：100%控股氢能龙头格罗夫（对标甚至领先亿华通）。58%参股中极氢能，46%参股泰歌氢能，泰歌常温常压储氢龙头），股权合理估值在150亿，现在市值40亿。凯龙股份携手国家能源集团大力押注氢能产业链，国家队成员呼之欲出。  

沃顿科技投资逻辑： 1.不考虑家用净水及盐湖提锂等市场，国内工业分离膜市场规模约60亿，沃顿科技市占率10%，而市场80%为海外玩家，沃顿科技是国内唯一处于第一梯队的膜供应商，与杜邦（陶氏）、东丽、苏伊士(GE)等直接竞争。国产替代空间巨大。   2.工业膜的下游产业中，盐湖提锂、磷

概要：1，科华控股和清能股份合作成立了科华动力氢能源公司，清能股份拥有世界上先进的“质子交换膜”技术，质子交换膜类似手机和电脑上的CPU，是核心部件，跃岭股份因质子交换膜而5连板。2，科华动力已经成功研发并且开始销售氢能源相关产品，包括氢燃料电池DC，变换器，以及氢燃料电池空压机。3，科华控股与德国

新华制药：21年估值仅14倍的新冠药CDMO龙头 1、稀缺国际化口服制剂产能有望迎来新冠口服药制剂CDMO订单。从目前的新冠病毒变异趋势来看，新冠口服用药为长期抗疫必不可少的药品，辉瑞的3CL抑制剂PAXLOVID口服药为目前效果最好的新冠口服用药，而辉瑞的自有制剂产能预计明年仅8000万人份，全球

（关注原因：短期，公司置入比克动力，由金融业务切入锂电行业） 1、置入比克动力75.62%股权，切入国内锂离子电池行业 公司11月25日复牌，11月24日晚公告，公司拟将主要从事融资担保、小额贷款、典当和融资租赁等类金融业务的公司股权置出上市公司，并置入比克动力75.6234%股权；本次交易完成

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元宇宙究竟是什么？根据Meta，元宇宙是一个可以自己创造和探索，并且可以和朋友们一起创造和探索的一个虚拟世界；Wiki则把元宇宙定义为一个拥有3D虚拟的空间的、可持续运营的、可共享的、可感知的虚拟宇宙。这些定义都很抽象，但最近清华大学新媒体研究中心给出了一个比较直观的定义，从技术和社会发展的角度，将

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氢能严重低估标的，凯龙股份。（参股22%的武汉资环工研院：100%控股氢能龙头格罗夫（对标甚至领先亿华通）。58%参股中极氢能，46%参股泰歌氢能，泰歌常温常压储氢龙头），股权合理估值在150亿，现在市值40亿。凯龙股份携手国家能源集团大力押注氢能产业链，国家队成员呼之欲出。  

沃顿科技投资逻辑： 1.不考虑家用净水及盐湖提锂等市场，国内工业分离膜市场规模约60亿，沃顿科技市占率10%，而市场80%为海外玩家，沃顿科技是国内唯一处于第一梯队的膜供应商，与杜邦（陶氏）、东丽、苏伊士(GE)等直接竞争。国产替代空间巨大。   2.工业膜的下游产业中，盐湖提锂、磷

概要：1，科华控股和清能股份合作成立了科华动力氢能源公司，清能股份拥有世界上先进的“质子交换膜”技术，质子交换膜类似手机和电脑上的CPU，是核心部件，跃岭股份因质子交换膜而5连板。2，科华动力已经成功研发并且开始销售氢能源相关产品，包括氢燃料电池DC，变换器，以及氢燃料电池空压机。3，科华控股与德国

新华制药：21年估值仅14倍的新冠药CDMO龙头 1、稀缺国际化口服制剂产能有望迎来新冠口服药制剂CDMO订单。从目前的新冠病毒变异趋势来看，新冠口服用药为长期抗疫必不可少的药品，辉瑞的3CL抑制剂PAXLOVID口服药为目前效果最好的新冠口服用药，而辉瑞的自有制剂产能预计明年仅8000万人份，全球

（关注原因：短期，公司置入比克动力，由金融业务切入锂电行业） 1、置入比克动力75.62%股权，切入国内锂离子电池行业 公司11月25日复牌，11月24日晚公告，公司拟将主要从事融资担保、小额贷款、典当和融资租赁等类金融业务的公司股权置出上市公司，并置入比克动力75.6234%股权；本次交易完成

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