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投研掘地蜂
不预设立场,仅为投研信息搬运工,仅供参考。据此操作后果自负。
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投研掘地蜂
2022-07-11 16:22:31
华西环保低碳:看空言论毫无依据,继续看好锂资源板块
基本面持续向好,看空毫无依据。近日,某人士发表评论天齐锂业高估,我们看来纯属子虚乌有,没有任何实质性证据可以论证天齐锂业被高估,公司基本面处于持续向好的阶段。债务问题,公司港股发行成功,领式期权已经成功解决,债务问题进一步优化,公司可轻装上阵,加速锂盐产能扩张。资源方面,公司拥有全球资源禀赋最好的泰利森锂精矿,2022Q1泰利森尾矿厂28万吨/年产能投产,目前处于产能爬坡阶段,锂精矿产量进一步释放,同时公司参股全球最好的盐湖资源,从SQM获得丰厚的分红。此外,公司在四川的措拉锂辉石矿也将恢复建设
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川能动力
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投研掘地蜂
2022-07-11 16:21:10
天风电新电动车点评
——————————— 今日,电动车板块跌幅较多,我们认为主要系上海疫情反复所致。一方面,我们认为疫情系短期因素,另一方面,有了前车之鉴,此次上海防控有序、有效得多,市场不必过于恐慌。 往下半年到明年看,我们继续重点推荐单位盈利底部反弹带来利润弹性+新技术带来估值弹性的电池。 1、 看二季度:我们预计电池公司Q2业绩好于预期。一方面电池企业和整车完成了调价(部分基于碳酸锂的联动),另一方面Q2部分环节有松动,铁锂、铜箔加工费下调(下调幅度均在3k左右,合计给单wh电池带来成本下降0.01元。 )
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比亚迪
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投研掘地蜂
2022-07-11 16:19:49
合盛硅业:价格底部或价值重估
[太阳]今日股价大跌,但基本面在趋于好转的方向。长期看 公司仍被低估! [太阳]很多领导担心景气度的问题,我们回答三个方面: (1)现在是不是价格底部?是的。当前价格已跌至右端企业成本线,价格继续下跌空间很窄。由于规划的新增产能比较多,大约300万吨以上,比去年消费量增长100%以上,所以很多领导担心景气度,但当前就是底部价格,且要考虑行业成本曲线变动,价格继续下跌已无空间。 (2)最重要:切莫忽略成本曲线的变动。由于工业硅是高能耗的行业,新疆和云南拥有便宜的资源,区域优势特别明显,但当前两地已
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合盛硅业
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投研掘地蜂
2022-07-11 16:16:13
凯美特气交流
总结: 1.稀有气体产线已经开始建设,预计 23Q2 正式投产,包括 2300 吨氪气、300 吨氙气、37000 方氖气、13000 方氦气。价格层面,预计今明两年价格持续提升, 主要是行业产能扩产较慢以及下游需求旺盛不匹配导致价格上涨。 2.CO2 上半年一定程度受疫情影响,但 6 月份来看已经开始进入旺季,预计 Q3 销量超上半年。 问答环节 Q1:湖南子公司 30 万吨 CO2、空分装置、特种气体装置产能建设进度?技 术布局情况?稀有气体触纯度? A:上游巴林石化部分装置会迁移到湖南云溪
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凯美特气
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投研掘地蜂
2022-07-11 11:59:05
高能环境:高基数与疫情影响下的稳增长,新项目&深度资源化成长加速
【东吴双碳环保|高能环境】高基数与疫情影响下的稳增长,新项目&深度资源化成长加速 [太阳]公司公告中报业绩快报,22H1归母/扣非4.45/4.16亿元,同增14%/9%。22q2归母/扣非2.74/2.46亿元,环比61.1%/44.9%,同比1.2%/-5.3%。在21q2高基数情况下,无惧疫情影响,公司收入利润稳定增长。经营性净现金流6.0亿,同增505%。 [太阳]重庆耀辉(10万吨/年)已于6月投产,靖远宏达二期深度资源化6月投入试生产,金昌高能(10万吨)即将投运。22年下半年发展进
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高能环境
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投研掘地蜂
2022-07-11 11:58:17
江山股份: 逢回调坚定加仓,规模化股权激励绑定高管利益,正迎来迎业绩和估值双升
【东北化工】江山股份: 逢回调坚定加仓,规模化股权激励绑定高管利益,正迎来迎业绩和估值双升 被耽误的过去,要赶超的决心。2008年中化国际为江山第一大股东,考虑把江山作为农化平台,后中化重心转向扬农。2018年福华接过中化股权,公司又把工作重心放在重组福华,前前后后耽误了至少13年的发展。期间江山没有大的扩张,主要是搬迁、技改等。1958年成立的A股最老牌农药企业,发展已经迟滞,目前表现寻求变化的积极性,我们认为江山深厚底蕴以及丰富产品储备具备追赶国内龙头的实力。 唯一规模化股权激励农药国企。对
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江山股份
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投研掘地蜂
2022-07-11 11:56:11
锦江酒店交流
Q1:请常总讲一下RevPAR恢复状况? A1: 以今年端午节为例,相比于2021和2019年端午节,整体来讲中国区RevPAR相比2019年的160元左右相差30块钱左右,即今年为132元,大概恢复到80%左右,主要是受上海疫情和解封的影响。OCC中国区2019年为72%,2022年为52%,恢复了大概80%,当然也有结构优化的影响。 Q2:对于分区有更明确的RevPAR的恢复吗? A2:我们分为北方和南方大区。南方大区整体来讲今年端午出租率为58%,北区端午出租率为44%。总体讲南方地区好于
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锦江酒店
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2.08
投研掘地蜂
2022-07-11 11:55:35
起凡电缆交流
Q:基地的建设时间估计需要多久? A:土地和码头的支持,取得需要三个月时间。土地取得之后,要求20个月建成投产,包括中高压的海缆都要投产。大约是两年后。 Q:包括立塔的产能规划有多少? A:介绍投资强度,我们对于在北海地区的规划,使用200-300亩的土地加码头。建成立塔高150米,1塔6线的布局。成规模投产达到30-50个亿空间水平。 第一阶段分两期建设,第一期投资10个亿,第二期追加投资8个亿,整体达到海缆800-1200公里水平。 再次确认,第一期第二期18亿皆投完产能达到30-50个亿。
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起帆电缆
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投研掘地蜂
2022-07-11 11:52:43
京运通交流
1.硅片的单W盈利情况如何? A: 我们Q1的情况不是特别准,所以我们做一个最新的统计,我们一般也没按照 单W计算,我们都是按照毛利率来计算,毛利率二季度还是能达到20%左右。 2.出货的尺寸情况介绍一下? A: 182+210合计占比 90%以上,166 现在已经要的很少了,从去年上半年还有人 要后面逐步下降,今年年初以来到现在已经大幅下降了。 3.硅片最薄能做到什么程度? A: 理论上你要切到140 120μ都可以,但是从出片的角度来说我们日常出货现在 是160的比较多,下游电池厂还没有要求
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京运通
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投研掘地蜂
2022-07-11 11:52:04
蔚蓝锂芯交流
1、新业务拓展进展 A)便携式储能领域 公司已经有成熟的产品,将从头部客户切入,很快会有实质性的进展。 B)电踏车领域 壁垒最高,也是公司重点花精力突破的领域,体现了公司中高端产品的定位,正在和全球龙头客户做新产品的验证。电踏车电池中50%的产品是21700,目前21700的单价比18650高一倍多,单只盈利的增幅也是一倍多。 C)2021-2022年工具占比9成以上,明年目标11-12亿颗出货,工具占比不到8成,非工具2成(2-3亿颗,营收和利润占比会大于2成)。 2、电动工具需求 欧洲工具需
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蔚蓝锂芯
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投研掘地蜂
2022-07-11 09:09:55
新东方在线:上线美丽生活打造第二增长极,账号矩阵渐成王者乘风归来
【天风商社纺服】新东方在线:上线美丽生活打造第二增长极,账号矩阵渐成王者乘风归来 ■上周六东方甄选旗下东方甄选美丽生活账号于晚上7点开播,主要销售美妆个护家清,顿顿领衔多位东方甄选主播开启直播,当晚播出约4小时,累计销售230万元,部分时段在线人数已达头部阵营,目前粉丝约30万人。我们认为美丽生活账号上线,有较强发展意义及增长信号,具体来看: 第一、账号矩阵日益完善,打造多极增长。以东方甄选为主,美丽生活、图书、自营产品等子账号陆续上线,借助极强品牌背书、极大差异基因、极深用户粘性和中长期战略高
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东方甄选
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投研掘地蜂
2022-07-11 09:04:05
【浙商医药|孙建】CXO:投融资环比再改善,CXO明天会更好!
🔥 【CXO重仓交流,就在成都】 7.12-7.15成都线下策略会,我们邀请了凯莱英、昭衍新药、博腾股份、美迪西(线上)、百诚医药、方达控股(线上)、诺泰生物、成都先导等CXO公司深度交流。疫情之下,好久不见,期待成都碰面! 🔥 【市场关注点边际改善】 1. 投融资及IPO:6月份全球生物医药融资总额环比上升约23%,国内环比上升4%,连续3个月环比改善。叠加医疗行业IPO大爆发,我们认为一级市场随着估值性价比的提高数据有望持续改善。 2. IND申报:全球新开临床管线数量YOY 20%+,
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药明康德
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投研掘地蜂
2022-07-11 08:34:51
科信技术跟踪
🔥公司最近关注度很高,我们跟踪变化如下: [太阳]传统业务竞争激烈,5G网络能源变革有望推动向好 未来全球5G规模建设,网络能源有望快速成长,传统接入网架构将基于5G组网基站建设模式将从D-RAN架构演进到C-RAN架构。在此架构下将BBU设备集中部署,将极大减少基站机房的建设量,机房配套设施电源、电池、空调等使用效率也将大幅提升。此外市场需求多元化为数据中心市场提供了更大的发展空间,同时也对数据中心服务商的技术水平和服务意识提出了更高要求。得益于未来5G和数据中心大规模建设,公司无线网络能源
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科信技术
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投研掘地蜂
2022-07-11 08:25:35
【虎年荐猪】七月流火
🔥【虎年荐猪】七月流火 [玫瑰]【结论:不变】 中期:不变;维持我们连续三个季度,67次虎年荐猪系列汇报观点不变;猪周期反转,低估值价值回归是贯穿全年的线索,二者方向皆向上,反转为催化,低估值为根本逻辑,时间是朋友。 短期:不变;维持6.13再次独家率先提出:明确看多下一季度观点不变,猪价将会超预期上涨至历史次高位置,带动反转预期不断提升,6到9月份就是核心超预期阶段。 [玫瑰]【重视当下】 如果4-6月验证我们早先提出的观点一:去年6月产能过剩并不严重;那么6-9月正在验证我们早先明确提出的
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新希望
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投研掘地蜂
2022-07-11 08:24:53
[红包]白酒核心品牌批价和库存更新【长江食品 2022-7-10】
[红包]白酒核心品牌批价和库存更新【长江食品 2022-7-10】 [玫瑰]【茅台】:本周飞天散瓶批价在2740-2860,整箱批价在3050-3150,环比变化不大。①目前多数地区均已完成6月回款发货、回款进度在60%左右,部分区域开启7月回款,上半年公司已顺利实现时间过半、任务过半。②截止7月8日,i茅台注册用户数达到1900万,每日预约申购用户超280万,日活用户近400万。销售的茅台股份酒类产品累计达到1232吨,实现营收46亿元,其中茅台1935累计实现销售额近9亿元,小茅100ml累
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贵州茅台
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投研掘地蜂
2022-07-11 16:22:31
华西环保低碳:看空言论毫无依据,继续看好锂资源板块
基本面持续向好,看空毫无依据。近日,某人士发表评论天齐锂业高估,我们看来纯属子虚乌有,没有任何实质性证据可以论证天齐锂业被高估,公司基本面处于持续向好的阶段。债务问题,公司港股发行成功,领式期权已经成功解决,债务问题进一步优化,公司可轻装上阵,加速锂盐产能扩张。资源方面,公司拥有全球资源禀赋最好的泰利森锂精矿,2022Q1泰利森尾矿厂28万吨/年产能投产,目前处于产能爬坡阶段,锂精矿产量进一步释放,同时公司参股全球最好的盐湖资源,从SQM获得丰厚的分红。此外,公司在四川的措拉锂辉石矿也将恢复建设
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川能动力
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投研掘地蜂
2022-07-11 16:21:10
天风电新电动车点评
——————————— 今日,电动车板块跌幅较多,我们认为主要系上海疫情反复所致。一方面,我们认为疫情系短期因素,另一方面,有了前车之鉴,此次上海防控有序、有效得多,市场不必过于恐慌。 往下半年到明年看,我们继续重点推荐单位盈利底部反弹带来利润弹性+新技术带来估值弹性的电池。 1、 看二季度:我们预计电池公司Q2业绩好于预期。一方面电池企业和整车完成了调价(部分基于碳酸锂的联动),另一方面Q2部分环节有松动,铁锂、铜箔加工费下调(下调幅度均在3k左右,合计给单wh电池带来成本下降0.01元。 )
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比亚迪
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合盛硅业:价格底部或价值重估
[太阳]今日股价大跌,但基本面在趋于好转的方向。长期看 公司仍被低估! [太阳]很多领导担心景气度的问题,我们回答三个方面: (1)现在是不是价格底部?是的。当前价格已跌至右端企业成本线,价格继续下跌空间很窄。由于规划的新增产能比较多,大约300万吨以上,比去年消费量增长100%以上,所以很多领导担心景气度,但当前就是底部价格,且要考虑行业成本曲线变动,价格继续下跌已无空间。 (2)最重要:切莫忽略成本曲线的变动。由于工业硅是高能耗的行业,新疆和云南拥有便宜的资源,区域优势特别明显,但当前两地已
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合盛硅业
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凯美特气交流
总结: 1.稀有气体产线已经开始建设,预计 23Q2 正式投产,包括 2300 吨氪气、300 吨氙气、37000 方氖气、13000 方氦气。价格层面,预计今明两年价格持续提升, 主要是行业产能扩产较慢以及下游需求旺盛不匹配导致价格上涨。 2.CO2 上半年一定程度受疫情影响,但 6 月份来看已经开始进入旺季,预计 Q3 销量超上半年。 问答环节 Q1:湖南子公司 30 万吨 CO2、空分装置、特种气体装置产能建设进度?技 术布局情况?稀有气体触纯度? A:上游巴林石化部分装置会迁移到湖南云溪
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凯美特气
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投研掘地蜂
2022-07-11 11:59:05
高能环境:高基数与疫情影响下的稳增长,新项目&深度资源化成长加速
【东吴双碳环保|高能环境】高基数与疫情影响下的稳增长,新项目&深度资源化成长加速 [太阳]公司公告中报业绩快报,22H1归母/扣非4.45/4.16亿元,同增14%/9%。22q2归母/扣非2.74/2.46亿元,环比61.1%/44.9%,同比1.2%/-5.3%。在21q2高基数情况下,无惧疫情影响,公司收入利润稳定增长。经营性净现金流6.0亿,同增505%。 [太阳]重庆耀辉(10万吨/年)已于6月投产,靖远宏达二期深度资源化6月投入试生产,金昌高能(10万吨)即将投运。22年下半年发展进
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高能环境
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江山股份: 逢回调坚定加仓,规模化股权激励绑定高管利益,正迎来迎业绩和估值双升
【东北化工】江山股份: 逢回调坚定加仓,规模化股权激励绑定高管利益,正迎来迎业绩和估值双升 被耽误的过去,要赶超的决心。2008年中化国际为江山第一大股东,考虑把江山作为农化平台,后中化重心转向扬农。2018年福华接过中化股权,公司又把工作重心放在重组福华,前前后后耽误了至少13年的发展。期间江山没有大的扩张,主要是搬迁、技改等。1958年成立的A股最老牌农药企业,发展已经迟滞,目前表现寻求变化的积极性,我们认为江山深厚底蕴以及丰富产品储备具备追赶国内龙头的实力。 唯一规模化股权激励农药国企。对
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江山股份
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2022-07-11 11:56:11
锦江酒店交流
Q1:请常总讲一下RevPAR恢复状况? A1: 以今年端午节为例,相比于2021和2019年端午节,整体来讲中国区RevPAR相比2019年的160元左右相差30块钱左右,即今年为132元,大概恢复到80%左右,主要是受上海疫情和解封的影响。OCC中国区2019年为72%,2022年为52%,恢复了大概80%,当然也有结构优化的影响。 Q2:对于分区有更明确的RevPAR的恢复吗? A2:我们分为北方和南方大区。南方大区整体来讲今年端午出租率为58%,北区端午出租率为44%。总体讲南方地区好于
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锦江酒店
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2022-07-11 11:55:35
起凡电缆交流
Q:基地的建设时间估计需要多久? A:土地和码头的支持,取得需要三个月时间。土地取得之后,要求20个月建成投产,包括中高压的海缆都要投产。大约是两年后。 Q:包括立塔的产能规划有多少? A:介绍投资强度,我们对于在北海地区的规划,使用200-300亩的土地加码头。建成立塔高150米,1塔6线的布局。成规模投产达到30-50个亿空间水平。 第一阶段分两期建设,第一期投资10个亿,第二期追加投资8个亿,整体达到海缆800-1200公里水平。 再次确认,第一期第二期18亿皆投完产能达到30-50个亿。
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起帆电缆
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2022-07-11 11:52:43
京运通交流
1.硅片的单W盈利情况如何? A: 我们Q1的情况不是特别准,所以我们做一个最新的统计,我们一般也没按照 单W计算,我们都是按照毛利率来计算,毛利率二季度还是能达到20%左右。 2.出货的尺寸情况介绍一下? A: 182+210合计占比 90%以上,166 现在已经要的很少了,从去年上半年还有人 要后面逐步下降,今年年初以来到现在已经大幅下降了。 3.硅片最薄能做到什么程度? A: 理论上你要切到140 120μ都可以,但是从出片的角度来说我们日常出货现在 是160的比较多,下游电池厂还没有要求
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2022-07-11 11:52:04
蔚蓝锂芯交流
1、新业务拓展进展 A)便携式储能领域 公司已经有成熟的产品,将从头部客户切入,很快会有实质性的进展。 B)电踏车领域 壁垒最高,也是公司重点花精力突破的领域,体现了公司中高端产品的定位,正在和全球龙头客户做新产品的验证。电踏车电池中50%的产品是21700,目前21700的单价比18650高一倍多,单只盈利的增幅也是一倍多。 C)2021-2022年工具占比9成以上,明年目标11-12亿颗出货,工具占比不到8成,非工具2成(2-3亿颗,营收和利润占比会大于2成)。 2、电动工具需求 欧洲工具需
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蔚蓝锂芯
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新东方在线:上线美丽生活打造第二增长极,账号矩阵渐成王者乘风归来
【天风商社纺服】新东方在线:上线美丽生活打造第二增长极,账号矩阵渐成王者乘风归来 ■上周六东方甄选旗下东方甄选美丽生活账号于晚上7点开播,主要销售美妆个护家清,顿顿领衔多位东方甄选主播开启直播,当晚播出约4小时,累计销售230万元,部分时段在线人数已达头部阵营,目前粉丝约30万人。我们认为美丽生活账号上线,有较强发展意义及增长信号,具体来看: 第一、账号矩阵日益完善,打造多极增长。以东方甄选为主,美丽生活、图书、自营产品等子账号陆续上线,借助极强品牌背书、极大差异基因、极深用户粘性和中长期战略高
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【浙商医药|孙建】CXO:投融资环比再改善,CXO明天会更好!
🔥 【CXO重仓交流,就在成都】 7.12-7.15成都线下策略会,我们邀请了凯莱英、昭衍新药、博腾股份、美迪西(线上)、百诚医药、方达控股(线上)、诺泰生物、成都先导等CXO公司深度交流。疫情之下,好久不见,期待成都碰面! 🔥 【市场关注点边际改善】 1. 投融资及IPO:6月份全球生物医药融资总额环比上升约23%,国内环比上升4%,连续3个月环比改善。叠加医疗行业IPO大爆发,我们认为一级市场随着估值性价比的提高数据有望持续改善。 2. IND申报:全球新开临床管线数量YOY 20%+,
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🔥公司最近关注度很高,我们跟踪变化如下: [太阳]传统业务竞争激烈,5G网络能源变革有望推动向好 未来全球5G规模建设,网络能源有望快速成长,传统接入网架构将基于5G组网基站建设模式将从D-RAN架构演进到C-RAN架构。在此架构下将BBU设备集中部署,将极大减少基站机房的建设量,机房配套设施电源、电池、空调等使用效率也将大幅提升。此外市场需求多元化为数据中心市场提供了更大的发展空间,同时也对数据中心服务商的技术水平和服务意识提出了更高要求。得益于未来5G和数据中心大规模建设,公司无线网络能源
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科信技术
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【虎年荐猪】七月流火
🔥【虎年荐猪】七月流火 [玫瑰]【结论:不变】 中期:不变;维持我们连续三个季度,67次虎年荐猪系列汇报观点不变;猪周期反转,低估值价值回归是贯穿全年的线索,二者方向皆向上,反转为催化,低估值为根本逻辑,时间是朋友。 短期:不变;维持6.13再次独家率先提出:明确看多下一季度观点不变,猪价将会超预期上涨至历史次高位置,带动反转预期不断提升,6到9月份就是核心超预期阶段。 [玫瑰]【重视当下】 如果4-6月验证我们早先提出的观点一:去年6月产能过剩并不严重;那么6-9月正在验证我们早先明确提出的
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2022-07-11 08:24:53
[红包]白酒核心品牌批价和库存更新【长江食品 2022-7-10】
[红包]白酒核心品牌批价和库存更新【长江食品 2022-7-10】 [玫瑰]【茅台】:本周飞天散瓶批价在2740-2860,整箱批价在3050-3150,环比变化不大。①目前多数地区均已完成6月回款发货、回款进度在60%左右,部分区域开启7月回款,上半年公司已顺利实现时间过半、任务过半。②截止7月8日,i茅台注册用户数达到1900万,每日预约申购用户超280万,日活用户近400万。销售的茅台股份酒类产品累计达到1232吨,实现营收46亿元,其中茅台1935累计实现销售额近9亿元,小茅100ml累
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华西环保低碳:看空言论毫无依据,继续看好锂资源板块
基本面持续向好,看空毫无依据。近日,某人士发表评论天齐锂业高估,我们看来纯属子虚乌有,没有任何实质性证据可以论证天齐锂业被高估,公司基本面处于持续向好的阶段。债务问题,公司港股发行成功,领式期权已经成功解决,债务问题进一步优化,公司可轻装上阵,加速锂盐产能扩张。资源方面,公司拥有全球资源禀赋最好的泰利森锂精矿,2022Q1泰利森尾矿厂28万吨/年产能投产,目前处于产能爬坡阶段,锂精矿产量进一步释放,同时公司参股全球最好的盐湖资源,从SQM获得丰厚的分红。此外,公司在四川的措拉锂辉石矿也将恢复建设
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2022-07-11 16:21:10
天风电新电动车点评
——————————— 今日,电动车板块跌幅较多,我们认为主要系上海疫情反复所致。一方面,我们认为疫情系短期因素,另一方面,有了前车之鉴,此次上海防控有序、有效得多,市场不必过于恐慌。 往下半年到明年看,我们继续重点推荐单位盈利底部反弹带来利润弹性+新技术带来估值弹性的电池。 1、 看二季度:我们预计电池公司Q2业绩好于预期。一方面电池企业和整车完成了调价(部分基于碳酸锂的联动),另一方面Q2部分环节有松动,铁锂、铜箔加工费下调(下调幅度均在3k左右,合计给单wh电池带来成本下降0.01元。 )
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比亚迪
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投研掘地蜂
2022-07-11 16:19:49
合盛硅业:价格底部或价值重估
[太阳]今日股价大跌,但基本面在趋于好转的方向。长期看 公司仍被低估! [太阳]很多领导担心景气度的问题,我们回答三个方面: (1)现在是不是价格底部?是的。当前价格已跌至右端企业成本线,价格继续下跌空间很窄。由于规划的新增产能比较多,大约300万吨以上,比去年消费量增长100%以上,所以很多领导担心景气度,但当前就是底部价格,且要考虑行业成本曲线变动,价格继续下跌已无空间。 (2)最重要:切莫忽略成本曲线的变动。由于工业硅是高能耗的行业,新疆和云南拥有便宜的资源,区域优势特别明显,但当前两地已
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合盛硅业
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投研掘地蜂
2022-07-11 16:16:13
凯美特气交流
总结: 1.稀有气体产线已经开始建设,预计 23Q2 正式投产,包括 2300 吨氪气、300 吨氙气、37000 方氖气、13000 方氦气。价格层面,预计今明两年价格持续提升, 主要是行业产能扩产较慢以及下游需求旺盛不匹配导致价格上涨。 2.CO2 上半年一定程度受疫情影响,但 6 月份来看已经开始进入旺季,预计 Q3 销量超上半年。 问答环节 Q1:湖南子公司 30 万吨 CO2、空分装置、特种气体装置产能建设进度?技 术布局情况?稀有气体触纯度? A:上游巴林石化部分装置会迁移到湖南云溪
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凯美特气
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投研掘地蜂
2022-07-11 11:59:05
高能环境:高基数与疫情影响下的稳增长,新项目&深度资源化成长加速
【东吴双碳环保|高能环境】高基数与疫情影响下的稳增长,新项目&深度资源化成长加速 [太阳]公司公告中报业绩快报,22H1归母/扣非4.45/4.16亿元,同增14%/9%。22q2归母/扣非2.74/2.46亿元,环比61.1%/44.9%,同比1.2%/-5.3%。在21q2高基数情况下,无惧疫情影响,公司收入利润稳定增长。经营性净现金流6.0亿,同增505%。 [太阳]重庆耀辉(10万吨/年)已于6月投产,靖远宏达二期深度资源化6月投入试生产,金昌高能(10万吨)即将投运。22年下半年发展进
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高能环境
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4.46
投研掘地蜂
2022-07-11 11:58:17
江山股份: 逢回调坚定加仓,规模化股权激励绑定高管利益,正迎来迎业绩和估值双升
【东北化工】江山股份: 逢回调坚定加仓,规模化股权激励绑定高管利益,正迎来迎业绩和估值双升 被耽误的过去,要赶超的决心。2008年中化国际为江山第一大股东,考虑把江山作为农化平台,后中化重心转向扬农。2018年福华接过中化股权,公司又把工作重心放在重组福华,前前后后耽误了至少13年的发展。期间江山没有大的扩张,主要是搬迁、技改等。1958年成立的A股最老牌农药企业,发展已经迟滞,目前表现寻求变化的积极性,我们认为江山深厚底蕴以及丰富产品储备具备追赶国内龙头的实力。 唯一规模化股权激励农药国企。对
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江山股份
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投研掘地蜂
2022-07-11 11:56:11
锦江酒店交流
Q1:请常总讲一下RevPAR恢复状况? A1: 以今年端午节为例,相比于2021和2019年端午节,整体来讲中国区RevPAR相比2019年的160元左右相差30块钱左右,即今年为132元,大概恢复到80%左右,主要是受上海疫情和解封的影响。OCC中国区2019年为72%,2022年为52%,恢复了大概80%,当然也有结构优化的影响。 Q2:对于分区有更明确的RevPAR的恢复吗? A2:我们分为北方和南方大区。南方大区整体来讲今年端午出租率为58%,北区端午出租率为44%。总体讲南方地区好于
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锦江酒店
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投研掘地蜂
2022-07-11 11:55:35
起凡电缆交流
Q:基地的建设时间估计需要多久? A:土地和码头的支持,取得需要三个月时间。土地取得之后,要求20个月建成投产,包括中高压的海缆都要投产。大约是两年后。 Q:包括立塔的产能规划有多少? A:介绍投资强度,我们对于在北海地区的规划,使用200-300亩的土地加码头。建成立塔高150米,1塔6线的布局。成规模投产达到30-50个亿空间水平。 第一阶段分两期建设,第一期投资10个亿,第二期追加投资8个亿,整体达到海缆800-1200公里水平。 再次确认,第一期第二期18亿皆投完产能达到30-50个亿。
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起帆电缆
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投研掘地蜂
2022-07-11 11:52:43
京运通交流
1.硅片的单W盈利情况如何? A: 我们Q1的情况不是特别准,所以我们做一个最新的统计,我们一般也没按照 单W计算,我们都是按照毛利率来计算,毛利率二季度还是能达到20%左右。 2.出货的尺寸情况介绍一下? A: 182+210合计占比 90%以上,166 现在已经要的很少了,从去年上半年还有人 要后面逐步下降,今年年初以来到现在已经大幅下降了。 3.硅片最薄能做到什么程度? A: 理论上你要切到140 120μ都可以,但是从出片的角度来说我们日常出货现在 是160的比较多,下游电池厂还没有要求
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京运通
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投研掘地蜂
2022-07-11 11:52:04
蔚蓝锂芯交流
1、新业务拓展进展 A)便携式储能领域 公司已经有成熟的产品,将从头部客户切入,很快会有实质性的进展。 B)电踏车领域 壁垒最高,也是公司重点花精力突破的领域,体现了公司中高端产品的定位,正在和全球龙头客户做新产品的验证。电踏车电池中50%的产品是21700,目前21700的单价比18650高一倍多,单只盈利的增幅也是一倍多。 C)2021-2022年工具占比9成以上,明年目标11-12亿颗出货,工具占比不到8成,非工具2成(2-3亿颗,营收和利润占比会大于2成)。 2、电动工具需求 欧洲工具需
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蔚蓝锂芯
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投研掘地蜂
2022-07-11 09:09:55
新东方在线:上线美丽生活打造第二增长极,账号矩阵渐成王者乘风归来
【天风商社纺服】新东方在线:上线美丽生活打造第二增长极,账号矩阵渐成王者乘风归来 ■上周六东方甄选旗下东方甄选美丽生活账号于晚上7点开播,主要销售美妆个护家清,顿顿领衔多位东方甄选主播开启直播,当晚播出约4小时,累计销售230万元,部分时段在线人数已达头部阵营,目前粉丝约30万人。我们认为美丽生活账号上线,有较强发展意义及增长信号,具体来看: 第一、账号矩阵日益完善,打造多极增长。以东方甄选为主,美丽生活、图书、自营产品等子账号陆续上线,借助极强品牌背书、极大差异基因、极深用户粘性和中长期战略高
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东方甄选
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投研掘地蜂
2022-07-11 09:04:05
【浙商医药|孙建】CXO:投融资环比再改善,CXO明天会更好!
🔥 【CXO重仓交流,就在成都】 7.12-7.15成都线下策略会,我们邀请了凯莱英、昭衍新药、博腾股份、美迪西(线上)、百诚医药、方达控股(线上)、诺泰生物、成都先导等CXO公司深度交流。疫情之下,好久不见,期待成都碰面! 🔥 【市场关注点边际改善】 1. 投融资及IPO:6月份全球生物医药融资总额环比上升约23%,国内环比上升4%,连续3个月环比改善。叠加医疗行业IPO大爆发,我们认为一级市场随着估值性价比的提高数据有望持续改善。 2. IND申报:全球新开临床管线数量YOY 20%+,
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药明康德
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投研掘地蜂
2022-07-11 08:34:51
科信技术跟踪
🔥公司最近关注度很高,我们跟踪变化如下: [太阳]传统业务竞争激烈,5G网络能源变革有望推动向好 未来全球5G规模建设,网络能源有望快速成长,传统接入网架构将基于5G组网基站建设模式将从D-RAN架构演进到C-RAN架构。在此架构下将BBU设备集中部署,将极大减少基站机房的建设量,机房配套设施电源、电池、空调等使用效率也将大幅提升。此外市场需求多元化为数据中心市场提供了更大的发展空间,同时也对数据中心服务商的技术水平和服务意识提出了更高要求。得益于未来5G和数据中心大规模建设,公司无线网络能源
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科信技术
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投研掘地蜂
2022-07-11 08:25:35
【虎年荐猪】七月流火
🔥【虎年荐猪】七月流火 [玫瑰]【结论:不变】 中期:不变;维持我们连续三个季度,67次虎年荐猪系列汇报观点不变;猪周期反转,低估值价值回归是贯穿全年的线索,二者方向皆向上,反转为催化,低估值为根本逻辑,时间是朋友。 短期:不变;维持6.13再次独家率先提出:明确看多下一季度观点不变,猪价将会超预期上涨至历史次高位置,带动反转预期不断提升,6到9月份就是核心超预期阶段。 [玫瑰]【重视当下】 如果4-6月验证我们早先提出的观点一:去年6月产能过剩并不严重;那么6-9月正在验证我们早先明确提出的
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新希望
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投研掘地蜂
2022-07-11 08:24:53
[红包]白酒核心品牌批价和库存更新【长江食品 2022-7-10】
[红包]白酒核心品牌批价和库存更新【长江食品 2022-7-10】 [玫瑰]【茅台】:本周飞天散瓶批价在2740-2860,整箱批价在3050-3150,环比变化不大。①目前多数地区均已完成6月回款发货、回款进度在60%左右,部分区域开启7月回款,上半年公司已顺利实现时间过半、任务过半。②截止7月8日,i茅台注册用户数达到1900万,每日预约申购用户超280万,日活用户近400万。销售的茅台股份酒类产品累计达到1232吨,实现营收46亿元,其中茅台1935累计实现销售额近9亿元,小茅100ml累
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贵州茅台
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投研掘地蜂
2022-07-11 16:22:31
华西环保低碳:看空言论毫无依据,继续看好锂资源板块
基本面持续向好,看空毫无依据。近日,某人士发表评论天齐锂业高估,我们看来纯属子虚乌有,没有任何实质性证据可以论证天齐锂业被高估,公司基本面处于持续向好的阶段。债务问题,公司港股发行成功,领式期权已经成功解决,债务问题进一步优化,公司可轻装上阵,加速锂盐产能扩张。资源方面,公司拥有全球资源禀赋最好的泰利森锂精矿,2022Q1泰利森尾矿厂28万吨/年产能投产,目前处于产能爬坡阶段,锂精矿产量进一步释放,同时公司参股全球最好的盐湖资源,从SQM获得丰厚的分红。此外,公司在四川的措拉锂辉石矿也将恢复建设
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川能动力
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投研掘地蜂
2022-07-11 16:21:10
天风电新电动车点评
——————————— 今日,电动车板块跌幅较多,我们认为主要系上海疫情反复所致。一方面,我们认为疫情系短期因素,另一方面,有了前车之鉴,此次上海防控有序、有效得多,市场不必过于恐慌。 往下半年到明年看,我们继续重点推荐单位盈利底部反弹带来利润弹性+新技术带来估值弹性的电池。 1、 看二季度:我们预计电池公司Q2业绩好于预期。一方面电池企业和整车完成了调价(部分基于碳酸锂的联动),另一方面Q2部分环节有松动,铁锂、铜箔加工费下调(下调幅度均在3k左右,合计给单wh电池带来成本下降0.01元。 )
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合盛硅业:价格底部或价值重估
[太阳]今日股价大跌,但基本面在趋于好转的方向。长期看 公司仍被低估! [太阳]很多领导担心景气度的问题,我们回答三个方面: (1)现在是不是价格底部?是的。当前价格已跌至右端企业成本线,价格继续下跌空间很窄。由于规划的新增产能比较多,大约300万吨以上,比去年消费量增长100%以上,所以很多领导担心景气度,但当前就是底部价格,且要考虑行业成本曲线变动,价格继续下跌已无空间。 (2)最重要:切莫忽略成本曲线的变动。由于工业硅是高能耗的行业,新疆和云南拥有便宜的资源,区域优势特别明显,但当前两地已
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合盛硅业
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凯美特气交流
总结: 1.稀有气体产线已经开始建设,预计 23Q2 正式投产,包括 2300 吨氪气、300 吨氙气、37000 方氖气、13000 方氦气。价格层面,预计今明两年价格持续提升, 主要是行业产能扩产较慢以及下游需求旺盛不匹配导致价格上涨。 2.CO2 上半年一定程度受疫情影响,但 6 月份来看已经开始进入旺季,预计 Q3 销量超上半年。 问答环节 Q1:湖南子公司 30 万吨 CO2、空分装置、特种气体装置产能建设进度?技 术布局情况?稀有气体触纯度? A:上游巴林石化部分装置会迁移到湖南云溪
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凯美特气
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2022-07-11 11:59:05
高能环境:高基数与疫情影响下的稳增长,新项目&深度资源化成长加速
【东吴双碳环保|高能环境】高基数与疫情影响下的稳增长,新项目&深度资源化成长加速 [太阳]公司公告中报业绩快报,22H1归母/扣非4.45/4.16亿元,同增14%/9%。22q2归母/扣非2.74/2.46亿元,环比61.1%/44.9%,同比1.2%/-5.3%。在21q2高基数情况下,无惧疫情影响,公司收入利润稳定增长。经营性净现金流6.0亿,同增505%。 [太阳]重庆耀辉(10万吨/年)已于6月投产,靖远宏达二期深度资源化6月投入试生产,金昌高能(10万吨)即将投运。22年下半年发展进
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高能环境
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2022-07-11 11:58:17
江山股份: 逢回调坚定加仓,规模化股权激励绑定高管利益,正迎来迎业绩和估值双升
【东北化工】江山股份: 逢回调坚定加仓,规模化股权激励绑定高管利益,正迎来迎业绩和估值双升 被耽误的过去,要赶超的决心。2008年中化国际为江山第一大股东,考虑把江山作为农化平台,后中化重心转向扬农。2018年福华接过中化股权,公司又把工作重心放在重组福华,前前后后耽误了至少13年的发展。期间江山没有大的扩张,主要是搬迁、技改等。1958年成立的A股最老牌农药企业,发展已经迟滞,目前表现寻求变化的积极性,我们认为江山深厚底蕴以及丰富产品储备具备追赶国内龙头的实力。 唯一规模化股权激励农药国企。对
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江山股份
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2022-07-11 11:56:11
锦江酒店交流
Q1:请常总讲一下RevPAR恢复状况? A1: 以今年端午节为例,相比于2021和2019年端午节,整体来讲中国区RevPAR相比2019年的160元左右相差30块钱左右,即今年为132元,大概恢复到80%左右,主要是受上海疫情和解封的影响。OCC中国区2019年为72%,2022年为52%,恢复了大概80%,当然也有结构优化的影响。 Q2:对于分区有更明确的RevPAR的恢复吗? A2:我们分为北方和南方大区。南方大区整体来讲今年端午出租率为58%,北区端午出租率为44%。总体讲南方地区好于
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锦江酒店
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起凡电缆交流
Q:基地的建设时间估计需要多久? A:土地和码头的支持,取得需要三个月时间。土地取得之后,要求20个月建成投产,包括中高压的海缆都要投产。大约是两年后。 Q:包括立塔的产能规划有多少? A:介绍投资强度,我们对于在北海地区的规划,使用200-300亩的土地加码头。建成立塔高150米,1塔6线的布局。成规模投产达到30-50个亿空间水平。 第一阶段分两期建设,第一期投资10个亿,第二期追加投资8个亿,整体达到海缆800-1200公里水平。 再次确认,第一期第二期18亿皆投完产能达到30-50个亿。
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1.硅片的单W盈利情况如何? A: 我们Q1的情况不是特别准,所以我们做一个最新的统计,我们一般也没按照 单W计算,我们都是按照毛利率来计算,毛利率二季度还是能达到20%左右。 2.出货的尺寸情况介绍一下? A: 182+210合计占比 90%以上,166 现在已经要的很少了,从去年上半年还有人 要后面逐步下降,今年年初以来到现在已经大幅下降了。 3.硅片最薄能做到什么程度? A: 理论上你要切到140 120μ都可以,但是从出片的角度来说我们日常出货现在 是160的比较多,下游电池厂还没有要求
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蔚蓝锂芯交流
1、新业务拓展进展 A)便携式储能领域 公司已经有成熟的产品,将从头部客户切入,很快会有实质性的进展。 B)电踏车领域 壁垒最高,也是公司重点花精力突破的领域,体现了公司中高端产品的定位,正在和全球龙头客户做新产品的验证。电踏车电池中50%的产品是21700,目前21700的单价比18650高一倍多,单只盈利的增幅也是一倍多。 C)2021-2022年工具占比9成以上,明年目标11-12亿颗出货,工具占比不到8成,非工具2成(2-3亿颗,营收和利润占比会大于2成)。 2、电动工具需求 欧洲工具需
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蔚蓝锂芯
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新东方在线:上线美丽生活打造第二增长极,账号矩阵渐成王者乘风归来
【天风商社纺服】新东方在线:上线美丽生活打造第二增长极,账号矩阵渐成王者乘风归来 ■上周六东方甄选旗下东方甄选美丽生活账号于晚上7点开播,主要销售美妆个护家清,顿顿领衔多位东方甄选主播开启直播,当晚播出约4小时,累计销售230万元,部分时段在线人数已达头部阵营,目前粉丝约30万人。我们认为美丽生活账号上线,有较强发展意义及增长信号,具体来看: 第一、账号矩阵日益完善,打造多极增长。以东方甄选为主,美丽生活、图书、自营产品等子账号陆续上线,借助极强品牌背书、极大差异基因、极深用户粘性和中长期战略高
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【浙商医药|孙建】CXO:投融资环比再改善,CXO明天会更好!
🔥 【CXO重仓交流,就在成都】 7.12-7.15成都线下策略会,我们邀请了凯莱英、昭衍新药、博腾股份、美迪西(线上)、百诚医药、方达控股(线上)、诺泰生物、成都先导等CXO公司深度交流。疫情之下,好久不见,期待成都碰面! 🔥 【市场关注点边际改善】 1. 投融资及IPO:6月份全球生物医药融资总额环比上升约23%,国内环比上升4%,连续3个月环比改善。叠加医疗行业IPO大爆发,我们认为一级市场随着估值性价比的提高数据有望持续改善。 2. IND申报:全球新开临床管线数量YOY 20%+,
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🔥公司最近关注度很高,我们跟踪变化如下: [太阳]传统业务竞争激烈,5G网络能源变革有望推动向好 未来全球5G规模建设,网络能源有望快速成长,传统接入网架构将基于5G组网基站建设模式将从D-RAN架构演进到C-RAN架构。在此架构下将BBU设备集中部署,将极大减少基站机房的建设量,机房配套设施电源、电池、空调等使用效率也将大幅提升。此外市场需求多元化为数据中心市场提供了更大的发展空间,同时也对数据中心服务商的技术水平和服务意识提出了更高要求。得益于未来5G和数据中心大规模建设,公司无线网络能源
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【虎年荐猪】七月流火
🔥【虎年荐猪】七月流火 [玫瑰]【结论:不变】 中期:不变;维持我们连续三个季度,67次虎年荐猪系列汇报观点不变;猪周期反转,低估值价值回归是贯穿全年的线索,二者方向皆向上,反转为催化,低估值为根本逻辑,时间是朋友。 短期:不变;维持6.13再次独家率先提出:明确看多下一季度观点不变,猪价将会超预期上涨至历史次高位置,带动反转预期不断提升,6到9月份就是核心超预期阶段。 [玫瑰]【重视当下】 如果4-6月验证我们早先提出的观点一:去年6月产能过剩并不严重;那么6-9月正在验证我们早先明确提出的
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[红包]白酒核心品牌批价和库存更新【长江食品 2022-7-10】
[红包]白酒核心品牌批价和库存更新【长江食品 2022-7-10】 [玫瑰]【茅台】:本周飞天散瓶批价在2740-2860,整箱批价在3050-3150,环比变化不大。①目前多数地区均已完成6月回款发货、回款进度在60%左右,部分区域开启7月回款,上半年公司已顺利实现时间过半、任务过半。②截止7月8日,i茅台注册用户数达到1900万,每日预约申购用户超280万,日活用户近400万。销售的茅台股份酒类产品累计达到1232吨,实现营收46亿元,其中茅台1935累计实现销售额近9亿元,小茅100ml累
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华西环保低碳:看空言论毫无依据,继续看好锂资源板块
基本面持续向好,看空毫无依据。近日,某人士发表评论天齐锂业高估,我们看来纯属子虚乌有,没有任何实质性证据可以论证天齐锂业被高估,公司基本面处于持续向好的阶段。债务问题,公司港股发行成功,领式期权已经成功解决,债务问题进一步优化,公司可轻装上阵,加速锂盐产能扩张。资源方面,公司拥有全球资源禀赋最好的泰利森锂精矿,2022Q1泰利森尾矿厂28万吨/年产能投产,目前处于产能爬坡阶段,锂精矿产量进一步释放,同时公司参股全球最好的盐湖资源,从SQM获得丰厚的分红。此外,公司在四川的措拉锂辉石矿也将恢复建设
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天风电新电动车点评
——————————— 今日,电动车板块跌幅较多,我们认为主要系上海疫情反复所致。一方面,我们认为疫情系短期因素,另一方面,有了前车之鉴,此次上海防控有序、有效得多,市场不必过于恐慌。 往下半年到明年看,我们继续重点推荐单位盈利底部反弹带来利润弹性+新技术带来估值弹性的电池。 1、 看二季度:我们预计电池公司Q2业绩好于预期。一方面电池企业和整车完成了调价(部分基于碳酸锂的联动),另一方面Q2部分环节有松动,铁锂、铜箔加工费下调(下调幅度均在3k左右,合计给单wh电池带来成本下降0.01元。 )
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合盛硅业:价格底部或价值重估
[太阳]今日股价大跌,但基本面在趋于好转的方向。长期看 公司仍被低估! [太阳]很多领导担心景气度的问题,我们回答三个方面: (1)现在是不是价格底部?是的。当前价格已跌至右端企业成本线,价格继续下跌空间很窄。由于规划的新增产能比较多,大约300万吨以上,比去年消费量增长100%以上,所以很多领导担心景气度,但当前就是底部价格,且要考虑行业成本曲线变动,价格继续下跌已无空间。 (2)最重要:切莫忽略成本曲线的变动。由于工业硅是高能耗的行业,新疆和云南拥有便宜的资源,区域优势特别明显,但当前两地已
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合盛硅业
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投研掘地蜂
2022-07-11 16:16:13
凯美特气交流
总结: 1.稀有气体产线已经开始建设,预计 23Q2 正式投产,包括 2300 吨氪气、300 吨氙气、37000 方氖气、13000 方氦气。价格层面,预计今明两年价格持续提升, 主要是行业产能扩产较慢以及下游需求旺盛不匹配导致价格上涨。 2.CO2 上半年一定程度受疫情影响,但 6 月份来看已经开始进入旺季,预计 Q3 销量超上半年。 问答环节 Q1:湖南子公司 30 万吨 CO2、空分装置、特种气体装置产能建设进度?技 术布局情况?稀有气体触纯度? A:上游巴林石化部分装置会迁移到湖南云溪
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凯美特气
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投研掘地蜂
2022-07-11 11:59:05
高能环境:高基数与疫情影响下的稳增长,新项目&深度资源化成长加速
【东吴双碳环保|高能环境】高基数与疫情影响下的稳增长,新项目&深度资源化成长加速 [太阳]公司公告中报业绩快报,22H1归母/扣非4.45/4.16亿元,同增14%/9%。22q2归母/扣非2.74/2.46亿元,环比61.1%/44.9%,同比1.2%/-5.3%。在21q2高基数情况下,无惧疫情影响,公司收入利润稳定增长。经营性净现金流6.0亿,同增505%。 [太阳]重庆耀辉(10万吨/年)已于6月投产,靖远宏达二期深度资源化6月投入试生产,金昌高能(10万吨)即将投运。22年下半年发展进
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高能环境
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投研掘地蜂
2022-07-11 11:58:17
江山股份: 逢回调坚定加仓,规模化股权激励绑定高管利益,正迎来迎业绩和估值双升
【东北化工】江山股份: 逢回调坚定加仓,规模化股权激励绑定高管利益,正迎来迎业绩和估值双升 被耽误的过去,要赶超的决心。2008年中化国际为江山第一大股东,考虑把江山作为农化平台,后中化重心转向扬农。2018年福华接过中化股权,公司又把工作重心放在重组福华,前前后后耽误了至少13年的发展。期间江山没有大的扩张,主要是搬迁、技改等。1958年成立的A股最老牌农药企业,发展已经迟滞,目前表现寻求变化的积极性,我们认为江山深厚底蕴以及丰富产品储备具备追赶国内龙头的实力。 唯一规模化股权激励农药国企。对
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江山股份
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投研掘地蜂
2022-07-11 11:56:11
锦江酒店交流
Q1:请常总讲一下RevPAR恢复状况? A1: 以今年端午节为例,相比于2021和2019年端午节,整体来讲中国区RevPAR相比2019年的160元左右相差30块钱左右,即今年为132元,大概恢复到80%左右,主要是受上海疫情和解封的影响。OCC中国区2019年为72%,2022年为52%,恢复了大概80%,当然也有结构优化的影响。 Q2:对于分区有更明确的RevPAR的恢复吗? A2:我们分为北方和南方大区。南方大区整体来讲今年端午出租率为58%,北区端午出租率为44%。总体讲南方地区好于
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锦江酒店
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投研掘地蜂
2022-07-11 11:55:35
起凡电缆交流
Q:基地的建设时间估计需要多久? A:土地和码头的支持,取得需要三个月时间。土地取得之后,要求20个月建成投产,包括中高压的海缆都要投产。大约是两年后。 Q:包括立塔的产能规划有多少? A:介绍投资强度,我们对于在北海地区的规划,使用200-300亩的土地加码头。建成立塔高150米,1塔6线的布局。成规模投产达到30-50个亿空间水平。 第一阶段分两期建设,第一期投资10个亿,第二期追加投资8个亿,整体达到海缆800-1200公里水平。 再次确认,第一期第二期18亿皆投完产能达到30-50个亿。
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起帆电缆
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投研掘地蜂
2022-07-11 11:52:43
京运通交流
1.硅片的单W盈利情况如何? A: 我们Q1的情况不是特别准,所以我们做一个最新的统计,我们一般也没按照 单W计算,我们都是按照毛利率来计算,毛利率二季度还是能达到20%左右。 2.出货的尺寸情况介绍一下? A: 182+210合计占比 90%以上,166 现在已经要的很少了,从去年上半年还有人 要后面逐步下降,今年年初以来到现在已经大幅下降了。 3.硅片最薄能做到什么程度? A: 理论上你要切到140 120μ都可以,但是从出片的角度来说我们日常出货现在 是160的比较多,下游电池厂还没有要求
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京运通
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投研掘地蜂
2022-07-11 11:52:04
蔚蓝锂芯交流
1、新业务拓展进展 A)便携式储能领域 公司已经有成熟的产品,将从头部客户切入,很快会有实质性的进展。 B)电踏车领域 壁垒最高,也是公司重点花精力突破的领域,体现了公司中高端产品的定位,正在和全球龙头客户做新产品的验证。电踏车电池中50%的产品是21700,目前21700的单价比18650高一倍多,单只盈利的增幅也是一倍多。 C)2021-2022年工具占比9成以上,明年目标11-12亿颗出货,工具占比不到8成,非工具2成(2-3亿颗,营收和利润占比会大于2成)。 2、电动工具需求 欧洲工具需
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蔚蓝锂芯
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投研掘地蜂
2022-07-11 09:09:55
新东方在线:上线美丽生活打造第二增长极,账号矩阵渐成王者乘风归来
【天风商社纺服】新东方在线:上线美丽生活打造第二增长极,账号矩阵渐成王者乘风归来 ■上周六东方甄选旗下东方甄选美丽生活账号于晚上7点开播,主要销售美妆个护家清,顿顿领衔多位东方甄选主播开启直播,当晚播出约4小时,累计销售230万元,部分时段在线人数已达头部阵营,目前粉丝约30万人。我们认为美丽生活账号上线,有较强发展意义及增长信号,具体来看: 第一、账号矩阵日益完善,打造多极增长。以东方甄选为主,美丽生活、图书、自营产品等子账号陆续上线,借助极强品牌背书、极大差异基因、极深用户粘性和中长期战略高
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东方甄选
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投研掘地蜂
2022-07-11 09:04:05
【浙商医药|孙建】CXO:投融资环比再改善,CXO明天会更好!
🔥 【CXO重仓交流,就在成都】 7.12-7.15成都线下策略会,我们邀请了凯莱英、昭衍新药、博腾股份、美迪西(线上)、百诚医药、方达控股(线上)、诺泰生物、成都先导等CXO公司深度交流。疫情之下,好久不见,期待成都碰面! 🔥 【市场关注点边际改善】 1. 投融资及IPO:6月份全球生物医药融资总额环比上升约23%,国内环比上升4%,连续3个月环比改善。叠加医疗行业IPO大爆发,我们认为一级市场随着估值性价比的提高数据有望持续改善。 2. IND申报:全球新开临床管线数量YOY 20%+,
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药明康德
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投研掘地蜂
2022-07-11 08:34:51
科信技术跟踪
🔥公司最近关注度很高,我们跟踪变化如下: [太阳]传统业务竞争激烈,5G网络能源变革有望推动向好 未来全球5G规模建设,网络能源有望快速成长,传统接入网架构将基于5G组网基站建设模式将从D-RAN架构演进到C-RAN架构。在此架构下将BBU设备集中部署,将极大减少基站机房的建设量,机房配套设施电源、电池、空调等使用效率也将大幅提升。此外市场需求多元化为数据中心市场提供了更大的发展空间,同时也对数据中心服务商的技术水平和服务意识提出了更高要求。得益于未来5G和数据中心大规模建设,公司无线网络能源
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科信技术
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投研掘地蜂
2022-07-11 08:25:35
【虎年荐猪】七月流火
🔥【虎年荐猪】七月流火 [玫瑰]【结论:不变】 中期:不变;维持我们连续三个季度,67次虎年荐猪系列汇报观点不变;猪周期反转,低估值价值回归是贯穿全年的线索,二者方向皆向上,反转为催化,低估值为根本逻辑,时间是朋友。 短期:不变;维持6.13再次独家率先提出:明确看多下一季度观点不变,猪价将会超预期上涨至历史次高位置,带动反转预期不断提升,6到9月份就是核心超预期阶段。 [玫瑰]【重视当下】 如果4-6月验证我们早先提出的观点一:去年6月产能过剩并不严重;那么6-9月正在验证我们早先明确提出的
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新希望
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投研掘地蜂
2022-07-11 08:24:53
[红包]白酒核心品牌批价和库存更新【长江食品 2022-7-10】
[红包]白酒核心品牌批价和库存更新【长江食品 2022-7-10】 [玫瑰]【茅台】:本周飞天散瓶批价在2740-2860,整箱批价在3050-3150,环比变化不大。①目前多数地区均已完成6月回款发货、回款进度在60%左右,部分区域开启7月回款,上半年公司已顺利实现时间过半、任务过半。②截止7月8日,i茅台注册用户数达到1900万,每日预约申购用户超280万,日活用户近400万。销售的茅台股份酒类产品累计达到1232吨,实现营收46亿元,其中茅台1935累计实现销售额近9亿元,小茅100ml累
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贵州茅台
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投研掘地蜂
2022-07-11 16:22:31
华西环保低碳:看空言论毫无依据,继续看好锂资源板块
基本面持续向好,看空毫无依据。近日,某人士发表评论天齐锂业高估,我们看来纯属子虚乌有,没有任何实质性证据可以论证天齐锂业被高估,公司基本面处于持续向好的阶段。债务问题,公司港股发行成功,领式期权已经成功解决,债务问题进一步优化,公司可轻装上阵,加速锂盐产能扩张。资源方面,公司拥有全球资源禀赋最好的泰利森锂精矿,2022Q1泰利森尾矿厂28万吨/年产能投产,目前处于产能爬坡阶段,锂精矿产量进一步释放,同时公司参股全球最好的盐湖资源,从SQM获得丰厚的分红。此外,公司在四川的措拉锂辉石矿也将恢复建设
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川能动力
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投研掘地蜂
2022-07-11 16:21:10
天风电新电动车点评
——————————— 今日,电动车板块跌幅较多,我们认为主要系上海疫情反复所致。一方面,我们认为疫情系短期因素,另一方面,有了前车之鉴,此次上海防控有序、有效得多,市场不必过于恐慌。 往下半年到明年看,我们继续重点推荐单位盈利底部反弹带来利润弹性+新技术带来估值弹性的电池。 1、 看二季度:我们预计电池公司Q2业绩好于预期。一方面电池企业和整车完成了调价(部分基于碳酸锂的联动),另一方面Q2部分环节有松动,铁锂、铜箔加工费下调(下调幅度均在3k左右,合计给单wh电池带来成本下降0.01元。 )
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比亚迪
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投研掘地蜂
2022-07-11 16:19:49
合盛硅业:价格底部或价值重估
[太阳]今日股价大跌,但基本面在趋于好转的方向。长期看 公司仍被低估! [太阳]很多领导担心景气度的问题,我们回答三个方面: (1)现在是不是价格底部?是的。当前价格已跌至右端企业成本线,价格继续下跌空间很窄。由于规划的新增产能比较多,大约300万吨以上,比去年消费量增长100%以上,所以很多领导担心景气度,但当前就是底部价格,且要考虑行业成本曲线变动,价格继续下跌已无空间。 (2)最重要:切莫忽略成本曲线的变动。由于工业硅是高能耗的行业,新疆和云南拥有便宜的资源,区域优势特别明显,但当前两地已
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合盛硅业
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2022-07-11 16:16:13
凯美特气交流
总结: 1.稀有气体产线已经开始建设,预计 23Q2 正式投产,包括 2300 吨氪气、300 吨氙气、37000 方氖气、13000 方氦气。价格层面,预计今明两年价格持续提升, 主要是行业产能扩产较慢以及下游需求旺盛不匹配导致价格上涨。 2.CO2 上半年一定程度受疫情影响,但 6 月份来看已经开始进入旺季,预计 Q3 销量超上半年。 问答环节 Q1:湖南子公司 30 万吨 CO2、空分装置、特种气体装置产能建设进度?技 术布局情况?稀有气体触纯度? A:上游巴林石化部分装置会迁移到湖南云溪
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凯美特气
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投研掘地蜂
2022-07-11 11:59:05
高能环境:高基数与疫情影响下的稳增长,新项目&深度资源化成长加速
【东吴双碳环保|高能环境】高基数与疫情影响下的稳增长,新项目&深度资源化成长加速 [太阳]公司公告中报业绩快报,22H1归母/扣非4.45/4.16亿元,同增14%/9%。22q2归母/扣非2.74/2.46亿元,环比61.1%/44.9%,同比1.2%/-5.3%。在21q2高基数情况下,无惧疫情影响,公司收入利润稳定增长。经营性净现金流6.0亿,同增505%。 [太阳]重庆耀辉(10万吨/年)已于6月投产,靖远宏达二期深度资源化6月投入试生产,金昌高能(10万吨)即将投运。22年下半年发展进
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高能环境
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投研掘地蜂
2022-07-11 11:58:17
江山股份: 逢回调坚定加仓,规模化股权激励绑定高管利益,正迎来迎业绩和估值双升
【东北化工】江山股份: 逢回调坚定加仓,规模化股权激励绑定高管利益,正迎来迎业绩和估值双升 被耽误的过去,要赶超的决心。2008年中化国际为江山第一大股东,考虑把江山作为农化平台,后中化重心转向扬农。2018年福华接过中化股权,公司又把工作重心放在重组福华,前前后后耽误了至少13年的发展。期间江山没有大的扩张,主要是搬迁、技改等。1958年成立的A股最老牌农药企业,发展已经迟滞,目前表现寻求变化的积极性,我们认为江山深厚底蕴以及丰富产品储备具备追赶国内龙头的实力。 唯一规模化股权激励农药国企。对
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江山股份
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投研掘地蜂
2022-07-11 11:56:11
锦江酒店交流
Q1:请常总讲一下RevPAR恢复状况? A1: 以今年端午节为例,相比于2021和2019年端午节,整体来讲中国区RevPAR相比2019年的160元左右相差30块钱左右,即今年为132元,大概恢复到80%左右,主要是受上海疫情和解封的影响。OCC中国区2019年为72%,2022年为52%,恢复了大概80%,当然也有结构优化的影响。 Q2:对于分区有更明确的RevPAR的恢复吗? A2:我们分为北方和南方大区。南方大区整体来讲今年端午出租率为58%,北区端午出租率为44%。总体讲南方地区好于
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锦江酒店
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2022-07-11 11:55:35
起凡电缆交流
Q:基地的建设时间估计需要多久? A:土地和码头的支持,取得需要三个月时间。土地取得之后,要求20个月建成投产,包括中高压的海缆都要投产。大约是两年后。 Q:包括立塔的产能规划有多少? A:介绍投资强度,我们对于在北海地区的规划,使用200-300亩的土地加码头。建成立塔高150米,1塔6线的布局。成规模投产达到30-50个亿空间水平。 第一阶段分两期建设,第一期投资10个亿,第二期追加投资8个亿,整体达到海缆800-1200公里水平。 再次确认,第一期第二期18亿皆投完产能达到30-50个亿。
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起帆电缆
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2022-07-11 11:52:43
京运通交流
1.硅片的单W盈利情况如何? A: 我们Q1的情况不是特别准,所以我们做一个最新的统计,我们一般也没按照 单W计算,我们都是按照毛利率来计算,毛利率二季度还是能达到20%左右。 2.出货的尺寸情况介绍一下? A: 182+210合计占比 90%以上,166 现在已经要的很少了,从去年上半年还有人 要后面逐步下降,今年年初以来到现在已经大幅下降了。 3.硅片最薄能做到什么程度? A: 理论上你要切到140 120μ都可以,但是从出片的角度来说我们日常出货现在 是160的比较多,下游电池厂还没有要求
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蔚蓝锂芯交流
1、新业务拓展进展 A)便携式储能领域 公司已经有成熟的产品,将从头部客户切入,很快会有实质性的进展。 B)电踏车领域 壁垒最高,也是公司重点花精力突破的领域,体现了公司中高端产品的定位,正在和全球龙头客户做新产品的验证。电踏车电池中50%的产品是21700,目前21700的单价比18650高一倍多,单只盈利的增幅也是一倍多。 C)2021-2022年工具占比9成以上,明年目标11-12亿颗出货,工具占比不到8成,非工具2成(2-3亿颗,营收和利润占比会大于2成)。 2、电动工具需求 欧洲工具需
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蔚蓝锂芯
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新东方在线:上线美丽生活打造第二增长极,账号矩阵渐成王者乘风归来
【天风商社纺服】新东方在线:上线美丽生活打造第二增长极,账号矩阵渐成王者乘风归来 ■上周六东方甄选旗下东方甄选美丽生活账号于晚上7点开播,主要销售美妆个护家清,顿顿领衔多位东方甄选主播开启直播,当晚播出约4小时,累计销售230万元,部分时段在线人数已达头部阵营,目前粉丝约30万人。我们认为美丽生活账号上线,有较强发展意义及增长信号,具体来看: 第一、账号矩阵日益完善,打造多极增长。以东方甄选为主,美丽生活、图书、自营产品等子账号陆续上线,借助极强品牌背书、极大差异基因、极深用户粘性和中长期战略高
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东方甄选
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【浙商医药|孙建】CXO:投融资环比再改善,CXO明天会更好!
🔥 【CXO重仓交流,就在成都】 7.12-7.15成都线下策略会,我们邀请了凯莱英、昭衍新药、博腾股份、美迪西(线上)、百诚医药、方达控股(线上)、诺泰生物、成都先导等CXO公司深度交流。疫情之下,好久不见,期待成都碰面! 🔥 【市场关注点边际改善】 1. 投融资及IPO:6月份全球生物医药融资总额环比上升约23%,国内环比上升4%,连续3个月环比改善。叠加医疗行业IPO大爆发,我们认为一级市场随着估值性价比的提高数据有望持续改善。 2. IND申报:全球新开临床管线数量YOY 20%+,
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科信技术跟踪
🔥公司最近关注度很高,我们跟踪变化如下: [太阳]传统业务竞争激烈,5G网络能源变革有望推动向好 未来全球5G规模建设,网络能源有望快速成长,传统接入网架构将基于5G组网基站建设模式将从D-RAN架构演进到C-RAN架构。在此架构下将BBU设备集中部署,将极大减少基站机房的建设量,机房配套设施电源、电池、空调等使用效率也将大幅提升。此外市场需求多元化为数据中心市场提供了更大的发展空间,同时也对数据中心服务商的技术水平和服务意识提出了更高要求。得益于未来5G和数据中心大规模建设,公司无线网络能源
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【虎年荐猪】七月流火
🔥【虎年荐猪】七月流火 [玫瑰]【结论:不变】 中期:不变;维持我们连续三个季度,67次虎年荐猪系列汇报观点不变;猪周期反转,低估值价值回归是贯穿全年的线索,二者方向皆向上,反转为催化,低估值为根本逻辑,时间是朋友。 短期:不变;维持6.13再次独家率先提出:明确看多下一季度观点不变,猪价将会超预期上涨至历史次高位置,带动反转预期不断提升,6到9月份就是核心超预期阶段。 [玫瑰]【重视当下】 如果4-6月验证我们早先提出的观点一:去年6月产能过剩并不严重;那么6-9月正在验证我们早先明确提出的
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[红包]白酒核心品牌批价和库存更新【长江食品 2022-7-10】
[红包]白酒核心品牌批价和库存更新【长江食品 2022-7-10】 [玫瑰]【茅台】:本周飞天散瓶批价在2740-2860,整箱批价在3050-3150,环比变化不大。①目前多数地区均已完成6月回款发货、回款进度在60%左右,部分区域开启7月回款,上半年公司已顺利实现时间过半、任务过半。②截止7月8日,i茅台注册用户数达到1900万,每日预约申购用户超280万,日活用户近400万。销售的茅台股份酒类产品累计达到1232吨,实现营收46亿元,其中茅台1935累计实现销售额近9亿元,小茅100ml累
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