异动
关注
社群
交易计划
产业库
搜公告
搜互动
产业库
时间轴
AI助手
通知
全部已读
暂无数据
私信
暂无数据
登录注册
我的主页
退出
主线纪要
聚焦产业趋势,拆解市场主线~
个人资料
主线纪要
2026-06-25 21:24:24
电容涨价,涨价传导至AI电源
涨价不是最重要的,能否传到AI电源订单里,才是这条线的看点。 今天这条线有点意思。外面科技股波动不小,盘面却把电容涨价重新拎了出来。以前电容这种东西,多数时候像电路板上的背景音,只有缺货、涨价,或者突然被某个新场景拉住,大家才会回头看一眼。 今天盘面发酵的直接刺激,是江海股份涨价函。公开报道显示,涨价范围覆盖铝电解电容器、薄膜电容器、超级电容器三大品类。这就不是单一产品涨一点价,而是国内电容龙头把几条线同时往上提。 这一次值得多看两眼。AI服务器功耗越往上走,电源侧越不能省。电容负责稳定电压、承
S
江海股份
S
法拉电子
S
艾华集团
S
风华高科
S
火炬电子
1
0
0
1.00
主线纪要
2026-06-25 17:39:03
传统CPO vs 玻璃桥CPO,替代还是升级?
CPO已经不是新概念,玻璃桥CPO的新意在于:当光引擎越来越靠近芯片以后,光纤怎么接出来,开始成为新的工程问题。 先给结论:传统CPO和玻璃桥CPO短期不是替代关系,更像共生关系。传统CPO解决“光引擎放在哪里”,玻璃桥解决“光怎么稳定接出来”。真正竞争的不是CPO和玻璃桥,而是玻璃桥与其他Fiber-to-PIC连接方案。 今天这个题,不能简单写成“CPO又来一个分支”。如果只看名字,很容易误以为传统CPO和玻璃桥CPO是两条互相替代的技术路线。 但如果往产业链里拆一层,会发现它们不是同一层级
S
中际旭创
S
天孚通信
S
京东方A
S
罗博特科
S
沪电股份
9
1
4
4.45
主线纪要
2026-06-25 16:02:27
Jalapeño来了:AI推理时代,CPU站上C位
从OpenAI定制推理芯片,到Arm和英伟达都在强化CPU,AI硬件的竞争正在从单卡算力走向整套推理系统效率。 先给结论:Jalapeño的意义,不是CPU替代GPU,而是推理时代让CPU、主机侧调度、内存、互联和整机系统重新变重要。真正要看的不是概念扩散,而是哪些公司离AI推理服务器交付更近。 今天这个题材,比“又一颗AI芯片”更值得看。 当地时间6月24日,OpenAI和博通把Jalapeño推到台前。公开新闻稿里有几个关键词:面向大模型推理、9个月从设计到生产、未来以GW级规模部署。 这件
S
中科曙光
S
海光信息
S
禾盛新材
S
沪电股份
S
长电科技
3
9
8
7.03
主线纪要
2026-06-25 07:54:18
美光财报:SCA长协,存储进入五年锁单时代
北京时间2026年6月25日08:40更新|事件发生于北京时间6月25日清晨 美光昨晚这份财报,表面看是“超预期”。但如果只写营收和EPS,文章就浅了。真正值得拆的是另一件事:存储不再只是涨价周期,它开始被大客户写进五年合同。 这份财报最重要的变化是:客户不再只是买现货、等降价,而是用SCA战略客户协议、take-or-pay采购承诺、现金押金和价格地板去锁未来几年先进存储供给。存储周期的故事,正在从“价格弹性”变成“供给权生意”。 图一:美光FY26 Q3财报核心数据。资料来源:Micron
S
江波龙
S
德明利
S
深科技
S
兆易创新
S
雅克科技
2
1
3
1.74
主线纪要
2026-06-24 17:10:30
长川科技预告后,中报季开始只认硬业绩
市场正在从“讲故事”切到“交作业”,中报季的第一轮筛选已经开始。 美元指数走强、PCE披露临近、降息预期摇摆,外部环境并不宽松。 越是这种时候,市场越不愿意为“远期故事”付太多钱,反而会把筹码集中到订单清楚、预告明确、涨价能进利润表的方向。 这也是为什么近期消费方向很难持续。不是消费公司都不好,而是在全球经济偏弱、居民部门更谨慎的背景下,消费股往往缺少持续提估值的抓手,容易出现涨一天、跌三天的体感。 资金往科技和高端制造上涌,本质上是在找另一种确定性:不是靠宏观消费自然修复,而是靠订单、涨价、国
S
长川科技
S
亿纬锂能
S
沪电股份
S
巨化股份
S
长飞光纤
4
2
5
4.25
主线纪要
2026-06-23 22:12:16
功率器件涨价,先看车规交期
市场大跌的时候,很多线都会被一起砸下去。今天比较有意思的是,有一条线没有被砸散,反而越跌越显眼:功率器件涨价。 它不是那种一眼能讲明白的热门题材。没有AI芯片那么性感,也没有存储涨价那么直接。但如果把产业链往下拆,会发现这条线的核心不在“功率半导体”四个字,而在车规交期。 这轮功率器件涨价,表面是海外和国内厂商密集调价,里面真正要看的,是车规MOSFET、IGBT、SiC这些认证周期长、替换成本高的料号,交期有没有继续拉长。 逆势线 为什么市场跌,它反而硬 今年以来,功率半导体涨价不是孤立事件。
S
斯达半导
S
捷捷微电
S
扬杰科技
S
华润微
S
士兰微
5
1
3
2.94
主线纪要
2026-06-23 16:36:12
功率半导体,会是下一个MLCC吗?
涨价线走到这里,市场开始寻找下一个能被重新定价的细分。 存储、MLCC、PCB上游都涨过以后,功率半导体突然变得有意思了。它不一定复制MLCC,但它正在出现同一种信号:库存出清、涨价函密集、AI和储能把部分产能重新吃紧。 先给判断:功率半导体可以类比MLCC的,是涨价剧本;不能照搬MLCC的,是节奏和弹性。MLCC是相对标准化的被动元件,价格信号传导快;功率半导体拆开看,有MOSFET、IGBT、PMIC、SiC模块,不同电压、封装、客户认证和应用场景差异很大。 所以这篇文章不是要把整个功率半导
S
新洁能
S
扬杰科技
S
斯达半导
S
立昂微
S
天岳先进
10
2
6
5.85
主线纪要
2026-06-23 09:21:11
45℃液冷:英伟达Rubin拆掉最后一把风扇
冷却液升到45℃,节省的不只是风扇用电,而是整座AI工厂的冷却成本 北京时间2026年6月23日08:05更新|事件披露于北京时间6月22日13:02 数据中心里最令人安心的声音,一直是风扇在转。但到了Rubin,英伟达决定把这种安全感也拆掉。 这次的增量不是“Rubin也要用液冷”,而是Rubin成为首个100%液冷的AI平台:芯片、网络组件全部进入封闭液路,整机内不再保留风扇。液冷从一个部件,变成了整台机器的底层设计。 图一:英伟达于当地时间6月21日发布Rubin全液冷技术说明。截图来源:
S
英维克
S
冰轮环境
S
飞荣达
S
飞龙股份
S
高澜股份
0
1
1
0.85
主线纪要
2026-06-22 16:24:22
出海主线下沉:从PCB到算力金属
产品在出海,价格在出海,认证和技术能力也在出海。 近期强势方向看似分散,背后却有一个共同筛选器:谁能分享海外需求、全球价格或国际供应链,谁就更容易获得资金重估。 近期市场的体感非常割裂。PCB及其上游、存储材料、电子特气和部分小金属反复活跃;缺少海外增量或全球价格支撑的方向,却常常反弹一步、回撤三步。 于是市场避高就低选择“算力金属”作为低位补涨的宣泄口,既有业绩位置也低也有科技故事:钨、钼、锡、铟、碲化铋、六氟化钨,因此都被放进了同一张图。 我们在6月14日文章中已经讨论过算力金属。但进一步核
S
锡业股份
S
金安国纪
S
中船特气
S
云南锗业
S
东方锆业
2
3
2
2.05
主线纪要
2026-06-22 11:27:35
锂矿跌、储能涨:产业链定价权正在下移?
上午盘面亮点主因,可以自行查看往期文章 6月14日算力金属重新标价,锡、钨、钼、铟、碲化铋谁先受益 6月20日3英寸金刚石,走向量产 同一条产业链,矿端在交易供给,材料端在交易价差,系统端在交易项目经济性。 今天的分化并不意味着锂价和储能彻底脱钩。它更像一次利润预期重排:资源品的稀缺溢价在降,市场把注意力转向订单、出货和系统交付。 6月22日上午,锂电链走出了很有意思的一幕。截至11时07分,阳光电源盘中上涨10.95%,湖南裕能、德方纳米和龙蟠科技明显走强;锂资源端则明显偏弱,永兴材料盘中下跌
S
湖南裕能
S
阳光电源
S
宁德时代
S
赣锋锂业
S
德方纳米
3
1
1
2.77
主线纪要
2026-06-22 09:19:03
美银重估镓:一座50吨工厂值多少
⚠️点击此文字可订阅 北京时间2026年6月21日22:57更新|事件发生于北京时间6月19日晚 据希腊媒体To Vima 6月19日转述的美银最新报告,有个数字很扎眼:一座年产只有50吨的镓工厂,到2028年有望带来8000万至9000万欧元EBITDA,约占METLEN集团当年EBITDA的6%至7%。 五十吨,放在大宗商品里几乎可以忽略。但镓的全球年产量本来就不到千吨,且中国占全球低纯度原生镓产量的99%。这不是一笔普通的周期品估值,而是欧洲开始为“非中国供应”单独付费。 这个故事最重要的
S
中国铝业
S
蓝晓科技
2
3
0
1.85
主线纪要
2026-06-21 15:52:15
一公斤1.9万元,1.6T光模块需求爆发?
6月20日回顾:最新海关数据,照见光模块景气 昨天我们用地区出口数据确认了光模块的景气:江苏守住高位,四川5月明显加速。但把海关表再往下拆一层,会看到另一个容易被忽略的信号:同样出口一公斤光模块,现在卖得比年初更贵了。 出口金额回答“卖了多少”,平均单价则更接近“卖的是什么”。江苏4月单价较1月提高29.7%;四川5月不仅重量环比增加14.4%,单价也提高20%,最终推动出口金额增长37.3%。后者尤其值得重视,因为它是量和价同时改善。 单价信号 一公斤光模块,为什么会更贵 海关编码851779
S
中际旭创
S
新易盛
S
天孚通信
S
源杰科技
S
天通股份
1
1
0
0.56
主线纪要
2026-06-21 12:25:28
端午节后三条线:存储、稀土、电网
6月20日回顾:最新海关数据,照见光模块景气 这个端午,市场并没有休息。短短三天,存储、稀土和电网各自多了一条硬消息。它们看起来毫无关系,背后却是同一件事:AI扩张开始争夺算力之外的稀缺资源。 如果只看节后开盘,稀土联盟的新闻冲击最强;如果看一周持续性,存储涨价更扎实;如果把时间拉长,电网设备可能是三条线里最不热闹,却最容易反复兑现的一条。 三条催化分别发生于6月16日至18日,信息来源为TrendForce、G7官方宣言及美国联邦能源监管委员会。 存储涨价 这次缺的,不只是HBM 6月16日,
S
盛和资源
S
江波龙
S
思源电气
S
兆易创新
S
天通股份
9
1
4
1.81
主线纪要
2026-06-20 17:08:49
6月最新海关数据,照见光模块景气
今天这批海关数据,最值得看的不是全国总量,而是两个地方:江苏和四川。前者在4月大幅环比增长后,5月仍维持高位;后者的光模块出口又环比增加37%。一个稳住底盘,一个继续加速,光模块景气并没有掉下来。 这组数据真正有意思的地方是:只看国内出口,行业已经摸到卖方预期上沿;而增长更快的泰国产能,并没有出现在中国海关口径里。所以,国内数据更像业绩底座,海外扩产才是可能产生预期差的部分。 江苏高位 4月冲上去,5月没有掉下来 江苏是国内高端光模块最重要的出口地之一。4月环比大幅增长后,5月继续平稳,至少说明
S
新易盛
S
东山精密
S
中际旭创
S
天孚通信
S
华工科技
5
2
3
2.60
主线纪要
2026-06-20 12:13:08
3英寸金刚石,走向量产
看到“金刚石”三个字,很多人第一反应还是培育钻石。但这一次,海外材料公司讨论的不是首饰,而是一片越来越像半导体晶圆的白色圆片。 这次突破真正重要的地方,不是“金刚石又大了一点”,而是大面积单晶金刚石开始从材料样片,走向可以被设备、工艺和客户共同验证的制造平台。不过要先说清楚:走向量产,不等于已经规模量产。 6月16日,戴比尔斯集团旗下Element Six与日本Orbray宣布,双方已经建立3英寸晶圆级单晶金刚石的可重复制造工艺,4英寸衬底也在开发中。 更值得注意的是另外两句话:2英寸外延用晶圆
S
四方达
S
惠丰钻石
S
沃尔德
S
黄河旋风
16
10
22
10.49
编辑交易计划
上一页
1
2
3
4
5
6
下一页
前往
页
1
关注
1347
粉丝
386.84
工分
社区规则
服务协议
隐私政策
沪ICP备20009443号
© 2020 上海韭研信息科技有限公司
关于韭研公社
问题反馈
有问题请联系
@韭菜团子
公社愿景:韭研公社,原韭菜公社,投资干货最多的共享社群,汇聚全网最深度的基本面研究,消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。
风险提示:韭研公社里任何网友的发言,都有其特定立场,均不构成投资建议,请投资者独立审慎决策。
2
3
4
5
6
7
8