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丰哥投研
老股民
2026-04-15 19:00:35
量子计算产业链分析
量子计算产业链正迎来历史性发展机遇,建议重点关注技术壁垒高、商业化进展良好的核心供应商。 基于对产业链深度分析和财务数据研究,我们筛选出 7 家最具投资价值的 A 股上市公司:国盾量子(688027)、中科曙光(603019)、楚江新材(002171)、华工科技(000988)、福晶科技(002222)、光迅科技(002281)、光库科技(300620)。 投资评级与核心逻辑:十五五规划将量子科技列为未来产业首位,明确提出研制可容错通用量子计算机和可扩展专用量子计算机。全球量子计算市场规模预计从
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福晶科技
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丰哥投研
老股民
2026-04-12 19:16:35
《北美核心供应链》系列四、亚马逊AWS价值链
亚马逊 AI 供应链 A 股投资价值凸显,建议重点关注四大核心赛道龙头企业。 基于深度产业链调研,我们识别出12 家亚马逊 AI 供应链核心 A 股上市公司,主要分布在 PCB / 载板、服务器代工、光模块 / 光器件、芯片设计 / IP、高速连接 / 连接器、数据中心配套六大环节。其中,生益电子、工业富联、中际旭创、胜宏科技四家公司分别占据亚马逊 ASIC 芯片供应链最关键环节,均为独家或第一供应商,业绩确定性最强。 投资评级与核心标的: · 生益电子 (688183):亚马逊 Trainiu
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工业富联
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立讯精密
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丰哥投研
老股民
2026-04-11 10:59:07
《北美核心供应链》系列二、Meta价值链
Meta 在 2026 年 AI 基础设施投资规模达1150-1350 亿美元,占资本开支的 78%,较 2025 年增长 87%,成为全球科技巨头中 AI 投资强度最高的公司。Meta 的 AI 硬件供应链呈现多元化特征,与 AMD 签署 600 亿美元协议部署 6吉瓦 GPU,与英伟达达成多年合作部署数百万颗芯片,与康宁签署 60 亿美元光纤供应协议。 在 A 股供应链企业中,中际旭创作为全球光模块绝对龙头,1.6T 产品市占率 50%-70%,2026 年 Q1 营收预计 128-142
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丰哥投研
老股民
2026-04-08 16:41:27
A股GEO概念产业链分析
一、GEO 概念界定与产业链概况 1.1 GEO 概念内涵与发展背景 生成式引擎优化(Generative Engine Optimization)是面向生成式 AI 的新一代内容优化技术,其核心目标是让品牌内容在 AI 生成结果中获得更高可见度、引用优先级与可信度。与传统 SEO 的关键词匹配逻辑不同,GEO 基于语义理解、结构化数据、权威信源建设、多模态内容适配等方式,使内容更容易被大模型 “选中” 并呈现给用户。这一概念最早由印度理工学院德里分校与普林斯顿大学团队于 2024 年 6 月在
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易点天下
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丰哥投研
老股民
2026-04-02 19:22:14
《AI算力战争》系列四、冰之歌
A 股液冷产业链分析 1. 液冷产业链全景分析 1.1 产业链结构与价值分布 液冷产业链呈现典型的金字塔结构,上游核心零部件与材料占据产业链价值量的 70% 以上,是技术壁垒最高的 “卖铲子” 环节;中游系统集成与解决方案提供商负责整合核心部件,提供整体方案;下游应用场景包括数据中心、服务器、储能等领域。 上游核心零部件与材料(价值占比 70%+): 冷却液是液冷系统的 “热载体”,分为氟化液(浸没式核心)、水基液(冷板式主流)两类。氟化液适配浸没式液冷,成本占比 30%+,主要由巨化股份(市占
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浪潮信息
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工业富联
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中科曙光
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丰哥投研
老股民
2026-03-28 14:37:48
A 股太空星链产业链分析报告
一、行业概况与投资背景 1.1 全球商业航天发展现状 2026 年,全球商业航天正处于历史性转折点。SpaceX 作为行业绝对领导者,已成为全球最大的商业航天公司,2025 年营收约 450 亿美元,估值高达 1.25-1.75 万亿美元,计划于 2026 年 6 月在纳斯达克上市,有望成为人类历史上规模最大的 IPO。其核心业务星链 (Starlink) 已占据全球低轨卫星市场 85% 份额,2025 年营收突破 450 亿美元;可回收火箭技术将发射成本降至传统火箭的 1/10,商业发射市占率
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中国卫星
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航天电子
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西部材料
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丰哥投研
老股民
2026-03-26 23:25:18
光伏逆变器产业链解析
1. 光伏逆变器产业链概况与研究背景 1.1 产业链结构与价值分布 光伏逆变器作为光伏发电系统的核心设备,承担着将太阳能光伏板产生的直流电转换为可被家用电器和电网使用的交流电的关键功能,被誉为光伏系统的 “心脏”。从产业链结构来看,光伏逆变器产业主要分为上游原材料和核心元器件供应、中游逆变器制造和系统集成、下游应用端和销售渠道三个主要环节。 上游核心元器件主要包括 IGBT(绝缘栅双极型晶体管)、MOSFET(金属氧化物半导体场效应晶体管)、电容、电感、DSP(数字信号处理器)芯片、MCU(微控
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丰哥投研
老股民
2026-03-25 19:15:26
词元概念产业链解析
词元概念获国家官方定名,开启 AI 商业化新纪元。 2026 年 3 月,国家数据局正式将 Token 定名为 “词元”,定义为 AI 大模型处理信息的最小语义单元,具备可计量、可定价、可交易的核心特征。我国日均词元调用量已突破 140 万亿,较 2024 年初的 1000 亿实现两年超千倍增长,标志着 AI 产业从技术探索进入规模化商业化阶段。 产业链投资价值凸显,三大主线构建万亿赛道。 词元经济产业链清晰,上游算力基础设施最稳健,中游调度优化弹性最大,下游应用消耗长期空间最广。中国企业在光模
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丰哥投研
老股民
2026-03-25 00:31:35
锂矿产业链投资分析报告
锂矿产业链迎来新一轮投资机遇,建议重点关注具备资源优势、技术壁垒和成本控制能力的头部企业。2025 年碳酸锂价格从 6 月低点反弹超 70%,行业景气度显著回升。中国企业在全球动力电池市场占据主导地位,6 家企业合计市占率首次突破 70.4%。储能电池市场中国企业包揽全球前十,合计市占率达 94.4%。 核心标的: · 宁德时代(300750.SZ):全球动力电池和储能双料龙头,2025 年营收 4237 亿元,净利润 722 亿元,市占率持续提升,技术护城河深厚 · 比亚迪(002594.SZ
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丰哥投研
老股民
2026-03-23 20:53:17
固态变压器(SST&PET)产业链研究
1. SST 变压器技术概况与市场发展现状 1.1 技术原理与核心优势 固态变压器(Solid State Transformer,SST),又称电力电子变压器(PET),是融合电力电子变换技术与高频变压器技术的新一代智能电力装备。其核心逻辑是通过 “多级电能变换 + 高频隔离” 实现 “小体积、强控制、高效率” 的技术突破。 SST 的技术原理可以概括为:将工频交流电(50Hz)先整流为直流,再通过电力电子变换器逆变为高频交流电(10-100kHz),经高频变压器完成电气隔离与电压变换后,再整
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中国西电
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京泉华
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丰哥投研
老股民
2026-03-22 22:56:54
太空算力产业链全景
太空算力正处于从概念验证向工程化落地的关键转折点,2025 年被业界公认为 “太空算力元年”。全球科技巨头密集布局,SpaceX、谷歌、亚马逊等企业在 2025 年 11 月相继宣布重大太空算力计划。中国 “三体计算星座” 已完成首批 12 颗卫星发射,总算力突破 5POPS,标志着中国在该领域实现从 0 到 1 的关键突破。 太空算力并非伪命题,而是具有真实商业价值的新兴赛道。其核心优势体现在:能源成本比地面数据中心低 10 倍;通过星间激光通信实现全球低延迟数据传输;利用真空环境实现天然冷却
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航天电子
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丰哥投研
老股民
2026-03-20 16:18:18
光伏设备产业链的技术升级与价值重构
光伏设备产业链进入技术升级与价值重构的关键转折点。 2025-2026 年,光伏行业正从 “产能竞赛” 转向 “技术驱动” 的高质量发展阶段,光伏储能和逆变器作为产业链中技术壁垒高、产品溢价显著的核心环节,迎来历史性发展机遇。我们认为,光伏储能和逆变器领域的头部企业凭借技术领先、市场地位稳固、订单饱满等优势,具备显著的投资价值。 核心投资逻辑: (1)技术迭代驱动价值重塑:N 型技术全面替代 P 型,TOPCon 量产效率突破 26.5%,钙钛矿叠层电池效率达 33.31%,技术领先企业享受溢价
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丰哥投研
老股民
2026-03-15 11:38:49
固态电池产业链研究报告:技术变革下的投资机遇与挑战
固态电池作为下一代电池技术的核心方向,2026 年正迎来产业化元年,建议重点关注产业链头部企业的投资机会。 核心判断:给予固态电池产业链 “强于大市” 评级。 2026 年全球固态电池市场规模预计达 470-800 亿元,同比增长 213%,中国市场占比超 70%。产业链投资机会集中在三个层面:一是电池制造环节的宁德时代、比亚迪等龙头企业,技术领先且量产进度明确;二是关键材料环节的容百科技、当升科技、贝特瑞等,在正极、负极材料领域占据主导地位;三是设备环节的先导智能、纳科诺尔等,受益于工艺变革带
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丰哥投研
老股民
2026-03-13 11:09:37
2026 年英伟达 GTC 峰会核心 A 股
核心推荐标的:工业富联、中际旭创、胜宏科技、天孚通信、英维克、麦格米特 投资逻辑:AI 算力基础设施产业链迎来历史性发展机遇 目标涨幅:核心标的预期涨幅 20%-40% 2026 年英伟达 GTC 峰会将于 3 月 16-19 日在美国加州圣荷西举行,CEO 黄仁勋将发布 “世界前所未见” 的新芯片,重点聚焦 AI 芯片、云计算、数据中心三大领域。峰会将发布 Rubin Ultra 高功耗芯片(功耗达 2000W+),并前瞻下一代 Feynman 架构(功耗超 5000W),推动全液冷、CPO
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中际旭创
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丰哥投研
老股民
2026-03-12 19:55:09
风电设备产业研究报告:龙头企业竞争力分析
投资要点 核心观点:风电设备产业链进入高质量发展新阶段,头部企业竞争格局日趋集中,建议重点关注技术领先、市场份额高、盈利能力强的龙头企业。 投资评级:强于大市 2025 年风电行业迎来量利齐升的关键转折年,行业彻底摆脱低价恶性竞争,迈入高质量发展新阶段。全年风机累计公开招标容量 43.7GW,陆上风机均价从 2024 年低点 1133 元 /kW 回升至 1701 元 /kW,涨幅超 50%,头部整机企业毛利率环比改善显著,行业盈利水平全面修复。 核心投资逻辑: 产业链价值重分配,上游核心零部件
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明阳智能
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金风科技
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2026-04-15 19:00:35
量子计算产业链分析
量子计算产业链正迎来历史性发展机遇,建议重点关注技术壁垒高、商业化进展良好的核心供应商。 基于对产业链深度分析和财务数据研究,我们筛选出 7 家最具投资价值的 A 股上市公司:国盾量子(688027)、中科曙光(603019)、楚江新材(002171)、华工科技(000988)、福晶科技(002222)、光迅科技(002281)、光库科技(300620)。 投资评级与核心逻辑:十五五规划将量子科技列为未来产业首位,明确提出研制可容错通用量子计算机和可扩展专用量子计算机。全球量子计算市场规模预计从
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2026-04-12 19:16:35
《北美核心供应链》系列四、亚马逊AWS价值链
亚马逊 AI 供应链 A 股投资价值凸显,建议重点关注四大核心赛道龙头企业。 基于深度产业链调研,我们识别出12 家亚马逊 AI 供应链核心 A 股上市公司,主要分布在 PCB / 载板、服务器代工、光模块 / 光器件、芯片设计 / IP、高速连接 / 连接器、数据中心配套六大环节。其中,生益电子、工业富联、中际旭创、胜宏科技四家公司分别占据亚马逊 ASIC 芯片供应链最关键环节,均为独家或第一供应商,业绩确定性最强。 投资评级与核心标的: · 生益电子 (688183):亚马逊 Trainiu
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2026-04-11 10:59:07
《北美核心供应链》系列二、Meta价值链
Meta 在 2026 年 AI 基础设施投资规模达1150-1350 亿美元,占资本开支的 78%,较 2025 年增长 87%,成为全球科技巨头中 AI 投资强度最高的公司。Meta 的 AI 硬件供应链呈现多元化特征,与 AMD 签署 600 亿美元协议部署 6吉瓦 GPU,与英伟达达成多年合作部署数百万颗芯片,与康宁签署 60 亿美元光纤供应协议。 在 A 股供应链企业中,中际旭创作为全球光模块绝对龙头,1.6T 产品市占率 50%-70%,2026 年 Q1 营收预计 128-142
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天孚通信
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2026-04-08 16:41:27
A股GEO概念产业链分析
一、GEO 概念界定与产业链概况 1.1 GEO 概念内涵与发展背景 生成式引擎优化(Generative Engine Optimization)是面向生成式 AI 的新一代内容优化技术,其核心目标是让品牌内容在 AI 生成结果中获得更高可见度、引用优先级与可信度。与传统 SEO 的关键词匹配逻辑不同,GEO 基于语义理解、结构化数据、权威信源建设、多模态内容适配等方式,使内容更容易被大模型 “选中” 并呈现给用户。这一概念最早由印度理工学院德里分校与普林斯顿大学团队于 2024 年 6 月在
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2026-04-02 19:22:14
《AI算力战争》系列四、冰之歌
A 股液冷产业链分析 1. 液冷产业链全景分析 1.1 产业链结构与价值分布 液冷产业链呈现典型的金字塔结构,上游核心零部件与材料占据产业链价值量的 70% 以上,是技术壁垒最高的 “卖铲子” 环节;中游系统集成与解决方案提供商负责整合核心部件,提供整体方案;下游应用场景包括数据中心、服务器、储能等领域。 上游核心零部件与材料(价值占比 70%+): 冷却液是液冷系统的 “热载体”,分为氟化液(浸没式核心)、水基液(冷板式主流)两类。氟化液适配浸没式液冷,成本占比 30%+,主要由巨化股份(市占
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2026-03-28 14:37:48
A 股太空星链产业链分析报告
一、行业概况与投资背景 1.1 全球商业航天发展现状 2026 年,全球商业航天正处于历史性转折点。SpaceX 作为行业绝对领导者,已成为全球最大的商业航天公司,2025 年营收约 450 亿美元,估值高达 1.25-1.75 万亿美元,计划于 2026 年 6 月在纳斯达克上市,有望成为人类历史上规模最大的 IPO。其核心业务星链 (Starlink) 已占据全球低轨卫星市场 85% 份额,2025 年营收突破 450 亿美元;可回收火箭技术将发射成本降至传统火箭的 1/10,商业发射市占率
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光伏逆变器产业链解析
1. 光伏逆变器产业链概况与研究背景 1.1 产业链结构与价值分布 光伏逆变器作为光伏发电系统的核心设备,承担着将太阳能光伏板产生的直流电转换为可被家用电器和电网使用的交流电的关键功能,被誉为光伏系统的 “心脏”。从产业链结构来看,光伏逆变器产业主要分为上游原材料和核心元器件供应、中游逆变器制造和系统集成、下游应用端和销售渠道三个主要环节。 上游核心元器件主要包括 IGBT(绝缘栅双极型晶体管)、MOSFET(金属氧化物半导体场效应晶体管)、电容、电感、DSP(数字信号处理器)芯片、MCU(微控
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2026-03-25 19:15:26
词元概念产业链解析
词元概念获国家官方定名,开启 AI 商业化新纪元。 2026 年 3 月,国家数据局正式将 Token 定名为 “词元”,定义为 AI 大模型处理信息的最小语义单元,具备可计量、可定价、可交易的核心特征。我国日均词元调用量已突破 140 万亿,较 2024 年初的 1000 亿实现两年超千倍增长,标志着 AI 产业从技术探索进入规模化商业化阶段。 产业链投资价值凸显,三大主线构建万亿赛道。 词元经济产业链清晰,上游算力基础设施最稳健,中游调度优化弹性最大,下游应用消耗长期空间最广。中国企业在光模
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2026-03-25 00:31:35
锂矿产业链投资分析报告
锂矿产业链迎来新一轮投资机遇,建议重点关注具备资源优势、技术壁垒和成本控制能力的头部企业。2025 年碳酸锂价格从 6 月低点反弹超 70%,行业景气度显著回升。中国企业在全球动力电池市场占据主导地位,6 家企业合计市占率首次突破 70.4%。储能电池市场中国企业包揽全球前十,合计市占率达 94.4%。 核心标的: · 宁德时代(300750.SZ):全球动力电池和储能双料龙头,2025 年营收 4237 亿元,净利润 722 亿元,市占率持续提升,技术护城河深厚 · 比亚迪(002594.SZ
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2026-03-23 20:53:17
固态变压器(SST&PET)产业链研究
1. SST 变压器技术概况与市场发展现状 1.1 技术原理与核心优势 固态变压器(Solid State Transformer,SST),又称电力电子变压器(PET),是融合电力电子变换技术与高频变压器技术的新一代智能电力装备。其核心逻辑是通过 “多级电能变换 + 高频隔离” 实现 “小体积、强控制、高效率” 的技术突破。 SST 的技术原理可以概括为:将工频交流电(50Hz)先整流为直流,再通过电力电子变换器逆变为高频交流电(10-100kHz),经高频变压器完成电气隔离与电压变换后,再整
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太空算力产业链全景
太空算力正处于从概念验证向工程化落地的关键转折点,2025 年被业界公认为 “太空算力元年”。全球科技巨头密集布局,SpaceX、谷歌、亚马逊等企业在 2025 年 11 月相继宣布重大太空算力计划。中国 “三体计算星座” 已完成首批 12 颗卫星发射,总算力突破 5POPS,标志着中国在该领域实现从 0 到 1 的关键突破。 太空算力并非伪命题,而是具有真实商业价值的新兴赛道。其核心优势体现在:能源成本比地面数据中心低 10 倍;通过星间激光通信实现全球低延迟数据传输;利用真空环境实现天然冷却
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光伏设备产业链的技术升级与价值重构
光伏设备产业链进入技术升级与价值重构的关键转折点。 2025-2026 年,光伏行业正从 “产能竞赛” 转向 “技术驱动” 的高质量发展阶段,光伏储能和逆变器作为产业链中技术壁垒高、产品溢价显著的核心环节,迎来历史性发展机遇。我们认为,光伏储能和逆变器领域的头部企业凭借技术领先、市场地位稳固、订单饱满等优势,具备显著的投资价值。 核心投资逻辑: (1)技术迭代驱动价值重塑:N 型技术全面替代 P 型,TOPCon 量产效率突破 26.5%,钙钛矿叠层电池效率达 33.31%,技术领先企业享受溢价
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固态电池产业链研究报告:技术变革下的投资机遇与挑战
固态电池作为下一代电池技术的核心方向,2026 年正迎来产业化元年,建议重点关注产业链头部企业的投资机会。 核心判断:给予固态电池产业链 “强于大市” 评级。 2026 年全球固态电池市场规模预计达 470-800 亿元,同比增长 213%,中国市场占比超 70%。产业链投资机会集中在三个层面:一是电池制造环节的宁德时代、比亚迪等龙头企业,技术领先且量产进度明确;二是关键材料环节的容百科技、当升科技、贝特瑞等,在正极、负极材料领域占据主导地位;三是设备环节的先导智能、纳科诺尔等,受益于工艺变革带
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2026-03-13 11:09:37
2026 年英伟达 GTC 峰会核心 A 股
核心推荐标的:工业富联、中际旭创、胜宏科技、天孚通信、英维克、麦格米特 投资逻辑:AI 算力基础设施产业链迎来历史性发展机遇 目标涨幅:核心标的预期涨幅 20%-40% 2026 年英伟达 GTC 峰会将于 3 月 16-19 日在美国加州圣荷西举行,CEO 黄仁勋将发布 “世界前所未见” 的新芯片,重点聚焦 AI 芯片、云计算、数据中心三大领域。峰会将发布 Rubin Ultra 高功耗芯片(功耗达 2000W+),并前瞻下一代 Feynman 架构(功耗超 5000W),推动全液冷、CPO
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中际旭创
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丰哥投研
老股民
2026-03-12 19:55:09
风电设备产业研究报告:龙头企业竞争力分析
投资要点 核心观点:风电设备产业链进入高质量发展新阶段,头部企业竞争格局日趋集中,建议重点关注技术领先、市场份额高、盈利能力强的龙头企业。 投资评级:强于大市 2025 年风电行业迎来量利齐升的关键转折年,行业彻底摆脱低价恶性竞争,迈入高质量发展新阶段。全年风机累计公开招标容量 43.7GW,陆上风机均价从 2024 年低点 1133 元 /kW 回升至 1701 元 /kW,涨幅超 50%,头部整机企业毛利率环比改善显著,行业盈利水平全面修复。 核心投资逻辑: 产业链价值重分配,上游核心零部件
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丰哥投研
老股民
2026-04-15 19:00:35
量子计算产业链分析
量子计算产业链正迎来历史性发展机遇,建议重点关注技术壁垒高、商业化进展良好的核心供应商。 基于对产业链深度分析和财务数据研究,我们筛选出 7 家最具投资价值的 A 股上市公司:国盾量子(688027)、中科曙光(603019)、楚江新材(002171)、华工科技(000988)、福晶科技(002222)、光迅科技(002281)、光库科技(300620)。 投资评级与核心逻辑:十五五规划将量子科技列为未来产业首位,明确提出研制可容错通用量子计算机和可扩展专用量子计算机。全球量子计算市场规模预计从
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福晶科技
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丰哥投研
老股民
2026-04-12 19:16:35
《北美核心供应链》系列四、亚马逊AWS价值链
亚马逊 AI 供应链 A 股投资价值凸显,建议重点关注四大核心赛道龙头企业。 基于深度产业链调研,我们识别出12 家亚马逊 AI 供应链核心 A 股上市公司,主要分布在 PCB / 载板、服务器代工、光模块 / 光器件、芯片设计 / IP、高速连接 / 连接器、数据中心配套六大环节。其中,生益电子、工业富联、中际旭创、胜宏科技四家公司分别占据亚马逊 ASIC 芯片供应链最关键环节,均为独家或第一供应商,业绩确定性最强。 投资评级与核心标的: · 生益电子 (688183):亚马逊 Trainiu
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生益电子
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工业富联
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中际旭创
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胜宏科技
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立讯精密
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丰哥投研
老股民
2026-04-11 10:59:07
《北美核心供应链》系列二、Meta价值链
Meta 在 2026 年 AI 基础设施投资规模达1150-1350 亿美元,占资本开支的 78%,较 2025 年增长 87%,成为全球科技巨头中 AI 投资强度最高的公司。Meta 的 AI 硬件供应链呈现多元化特征,与 AMD 签署 600 亿美元协议部署 6吉瓦 GPU,与英伟达达成多年合作部署数百万颗芯片,与康宁签署 60 亿美元光纤供应协议。 在 A 股供应链企业中,中际旭创作为全球光模块绝对龙头,1.6T 产品市占率 50%-70%,2026 年 Q1 营收预计 128-142
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天孚通信
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浪潮信息
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沪电股份
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长飞光纤
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丰哥投研
老股民
2026-04-08 16:41:27
A股GEO概念产业链分析
一、GEO 概念界定与产业链概况 1.1 GEO 概念内涵与发展背景 生成式引擎优化(Generative Engine Optimization)是面向生成式 AI 的新一代内容优化技术,其核心目标是让品牌内容在 AI 生成结果中获得更高可见度、引用优先级与可信度。与传统 SEO 的关键词匹配逻辑不同,GEO 基于语义理解、结构化数据、权威信源建设、多模态内容适配等方式,使内容更容易被大模型 “选中” 并呈现给用户。这一概念最早由印度理工学院德里分校与普林斯顿大学团队于 2024 年 6 月在
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蓝色光标
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浙文互联
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利欧股份
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易点天下
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丰哥投研
老股民
2026-04-02 19:22:14
《AI算力战争》系列四、冰之歌
A 股液冷产业链分析 1. 液冷产业链全景分析 1.1 产业链结构与价值分布 液冷产业链呈现典型的金字塔结构,上游核心零部件与材料占据产业链价值量的 70% 以上,是技术壁垒最高的 “卖铲子” 环节;中游系统集成与解决方案提供商负责整合核心部件,提供整体方案;下游应用场景包括数据中心、服务器、储能等领域。 上游核心零部件与材料(价值占比 70%+): 冷却液是液冷系统的 “热载体”,分为氟化液(浸没式核心)、水基液(冷板式主流)两类。氟化液适配浸没式液冷,成本占比 30%+,主要由巨化股份(市占
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浪潮信息
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工业富联
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英维克
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中科曙光
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丰哥投研
老股民
2026-03-28 14:37:48
A 股太空星链产业链分析报告
一、行业概况与投资背景 1.1 全球商业航天发展现状 2026 年,全球商业航天正处于历史性转折点。SpaceX 作为行业绝对领导者,已成为全球最大的商业航天公司,2025 年营收约 450 亿美元,估值高达 1.25-1.75 万亿美元,计划于 2026 年 6 月在纳斯达克上市,有望成为人类历史上规模最大的 IPO。其核心业务星链 (Starlink) 已占据全球低轨卫星市场 85% 份额,2025 年营收突破 450 亿美元;可回收火箭技术将发射成本降至传统火箭的 1/10,商业发射市占率
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中国卫星
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信维通信
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航天电子
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西部材料
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丰哥投研
老股民
2026-03-26 23:25:18
光伏逆变器产业链解析
1. 光伏逆变器产业链概况与研究背景 1.1 产业链结构与价值分布 光伏逆变器作为光伏发电系统的核心设备,承担着将太阳能光伏板产生的直流电转换为可被家用电器和电网使用的交流电的关键功能,被誉为光伏系统的 “心脏”。从产业链结构来看,光伏逆变器产业主要分为上游原材料和核心元器件供应、中游逆变器制造和系统集成、下游应用端和销售渠道三个主要环节。 上游核心元器件主要包括 IGBT(绝缘栅双极型晶体管)、MOSFET(金属氧化物半导体场效应晶体管)、电容、电感、DSP(数字信号处理器)芯片、MCU(微控
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上能电气
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丰哥投研
老股民
2026-03-25 19:15:26
词元概念产业链解析
词元概念获国家官方定名,开启 AI 商业化新纪元。 2026 年 3 月,国家数据局正式将 Token 定名为 “词元”,定义为 AI 大模型处理信息的最小语义单元,具备可计量、可定价、可交易的核心特征。我国日均词元调用量已突破 140 万亿,较 2024 年初的 1000 亿实现两年超千倍增长,标志着 AI 产业从技术探索进入规模化商业化阶段。 产业链投资价值凸显,三大主线构建万亿赛道。 词元经济产业链清晰,上游算力基础设施最稳健,中游调度优化弹性最大,下游应用消耗长期空间最广。中国企业在光模
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中际旭创
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浪潮信息
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丰哥投研
老股民
2026-03-25 00:31:35
锂矿产业链投资分析报告
锂矿产业链迎来新一轮投资机遇,建议重点关注具备资源优势、技术壁垒和成本控制能力的头部企业。2025 年碳酸锂价格从 6 月低点反弹超 70%,行业景气度显著回升。中国企业在全球动力电池市场占据主导地位,6 家企业合计市占率首次突破 70.4%。储能电池市场中国企业包揽全球前十,合计市占率达 94.4%。 核心标的: · 宁德时代(300750.SZ):全球动力电池和储能双料龙头,2025 年营收 4237 亿元,净利润 722 亿元,市占率持续提升,技术护城河深厚 · 比亚迪(002594.SZ
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丰哥投研
老股民
2026-03-23 20:53:17
固态变压器(SST&PET)产业链研究
1. SST 变压器技术概况与市场发展现状 1.1 技术原理与核心优势 固态变压器(Solid State Transformer,SST),又称电力电子变压器(PET),是融合电力电子变换技术与高频变压器技术的新一代智能电力装备。其核心逻辑是通过 “多级电能变换 + 高频隔离” 实现 “小体积、强控制、高效率” 的技术突破。 SST 的技术原理可以概括为:将工频交流电(50Hz)先整流为直流,再通过电力电子变换器逆变为高频交流电(10-100kHz),经高频变压器完成电气隔离与电压变换后,再整
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中国西电
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京泉华
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丰哥投研
老股民
2026-03-22 22:56:54
太空算力产业链全景
太空算力正处于从概念验证向工程化落地的关键转折点,2025 年被业界公认为 “太空算力元年”。全球科技巨头密集布局,SpaceX、谷歌、亚马逊等企业在 2025 年 11 月相继宣布重大太空算力计划。中国 “三体计算星座” 已完成首批 12 颗卫星发射,总算力突破 5POPS,标志着中国在该领域实现从 0 到 1 的关键突破。 太空算力并非伪命题,而是具有真实商业价值的新兴赛道。其核心优势体现在:能源成本比地面数据中心低 10 倍;通过星间激光通信实现全球低延迟数据传输;利用真空环境实现天然冷却
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中国卫星
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航天电子
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丰哥投研
老股民
2026-03-20 16:18:18
光伏设备产业链的技术升级与价值重构
光伏设备产业链进入技术升级与价值重构的关键转折点。 2025-2026 年,光伏行业正从 “产能竞赛” 转向 “技术驱动” 的高质量发展阶段,光伏储能和逆变器作为产业链中技术壁垒高、产品溢价显著的核心环节,迎来历史性发展机遇。我们认为,光伏储能和逆变器领域的头部企业凭借技术领先、市场地位稳固、订单饱满等优势,具备显著的投资价值。 核心投资逻辑: (1)技术迭代驱动价值重塑:N 型技术全面替代 P 型,TOPCon 量产效率突破 26.5%,钙钛矿叠层电池效率达 33.31%,技术领先企业享受溢价
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丰哥投研
老股民
2026-03-15 11:38:49
固态电池产业链研究报告:技术变革下的投资机遇与挑战
固态电池作为下一代电池技术的核心方向,2026 年正迎来产业化元年,建议重点关注产业链头部企业的投资机会。 核心判断:给予固态电池产业链 “强于大市” 评级。 2026 年全球固态电池市场规模预计达 470-800 亿元,同比增长 213%,中国市场占比超 70%。产业链投资机会集中在三个层面:一是电池制造环节的宁德时代、比亚迪等龙头企业,技术领先且量产进度明确;二是关键材料环节的容百科技、当升科技、贝特瑞等,在正极、负极材料领域占据主导地位;三是设备环节的先导智能、纳科诺尔等,受益于工艺变革带
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宁德时代
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先导智能
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丰哥投研
老股民
2026-03-13 11:09:37
2026 年英伟达 GTC 峰会核心 A 股
核心推荐标的:工业富联、中际旭创、胜宏科技、天孚通信、英维克、麦格米特 投资逻辑:AI 算力基础设施产业链迎来历史性发展机遇 目标涨幅:核心标的预期涨幅 20%-40% 2026 年英伟达 GTC 峰会将于 3 月 16-19 日在美国加州圣荷西举行,CEO 黄仁勋将发布 “世界前所未见” 的新芯片,重点聚焦 AI 芯片、云计算、数据中心三大领域。峰会将发布 Rubin Ultra 高功耗芯片(功耗达 2000W+),并前瞻下一代 Feynman 架构(功耗超 5000W),推动全液冷、CPO
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丰哥投研
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2026-03-12 19:55:09
风电设备产业研究报告:龙头企业竞争力分析
投资要点 核心观点:风电设备产业链进入高质量发展新阶段,头部企业竞争格局日趋集中,建议重点关注技术领先、市场份额高、盈利能力强的龙头企业。 投资评级:强于大市 2025 年风电行业迎来量利齐升的关键转折年,行业彻底摆脱低价恶性竞争,迈入高质量发展新阶段。全年风机累计公开招标容量 43.7GW,陆上风机均价从 2024 年低点 1133 元 /kW 回升至 1701 元 /kW,涨幅超 50%,头部整机企业毛利率环比改善显著,行业盈利水平全面修复。 核心投资逻辑: 产业链价值重分配,上游核心零部件
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丰哥投研
老股民
2026-04-15 19:00:35
量子计算产业链分析
量子计算产业链正迎来历史性发展机遇,建议重点关注技术壁垒高、商业化进展良好的核心供应商。 基于对产业链深度分析和财务数据研究,我们筛选出 7 家最具投资价值的 A 股上市公司:国盾量子(688027)、中科曙光(603019)、楚江新材(002171)、华工科技(000988)、福晶科技(002222)、光迅科技(002281)、光库科技(300620)。 投资评级与核心逻辑:十五五规划将量子科技列为未来产业首位,明确提出研制可容错通用量子计算机和可扩展专用量子计算机。全球量子计算市场规模预计从
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《北美核心供应链》系列四、亚马逊AWS价值链
亚马逊 AI 供应链 A 股投资价值凸显,建议重点关注四大核心赛道龙头企业。 基于深度产业链调研,我们识别出12 家亚马逊 AI 供应链核心 A 股上市公司,主要分布在 PCB / 载板、服务器代工、光模块 / 光器件、芯片设计 / IP、高速连接 / 连接器、数据中心配套六大环节。其中,生益电子、工业富联、中际旭创、胜宏科技四家公司分别占据亚马逊 ASIC 芯片供应链最关键环节,均为独家或第一供应商,业绩确定性最强。 投资评级与核心标的: · 生益电子 (688183):亚马逊 Trainiu
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《北美核心供应链》系列二、Meta价值链
Meta 在 2026 年 AI 基础设施投资规模达1150-1350 亿美元,占资本开支的 78%,较 2025 年增长 87%,成为全球科技巨头中 AI 投资强度最高的公司。Meta 的 AI 硬件供应链呈现多元化特征,与 AMD 签署 600 亿美元协议部署 6吉瓦 GPU,与英伟达达成多年合作部署数百万颗芯片,与康宁签署 60 亿美元光纤供应协议。 在 A 股供应链企业中,中际旭创作为全球光模块绝对龙头,1.6T 产品市占率 50%-70%,2026 年 Q1 营收预计 128-142
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2026-04-08 16:41:27
A股GEO概念产业链分析
一、GEO 概念界定与产业链概况 1.1 GEO 概念内涵与发展背景 生成式引擎优化(Generative Engine Optimization)是面向生成式 AI 的新一代内容优化技术,其核心目标是让品牌内容在 AI 生成结果中获得更高可见度、引用优先级与可信度。与传统 SEO 的关键词匹配逻辑不同,GEO 基于语义理解、结构化数据、权威信源建设、多模态内容适配等方式,使内容更容易被大模型 “选中” 并呈现给用户。这一概念最早由印度理工学院德里分校与普林斯顿大学团队于 2024 年 6 月在
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2026-04-02 19:22:14
《AI算力战争》系列四、冰之歌
A 股液冷产业链分析 1. 液冷产业链全景分析 1.1 产业链结构与价值分布 液冷产业链呈现典型的金字塔结构,上游核心零部件与材料占据产业链价值量的 70% 以上,是技术壁垒最高的 “卖铲子” 环节;中游系统集成与解决方案提供商负责整合核心部件,提供整体方案;下游应用场景包括数据中心、服务器、储能等领域。 上游核心零部件与材料(价值占比 70%+): 冷却液是液冷系统的 “热载体”,分为氟化液(浸没式核心)、水基液(冷板式主流)两类。氟化液适配浸没式液冷,成本占比 30%+,主要由巨化股份(市占
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丰哥投研
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2026-03-28 14:37:48
A 股太空星链产业链分析报告
一、行业概况与投资背景 1.1 全球商业航天发展现状 2026 年,全球商业航天正处于历史性转折点。SpaceX 作为行业绝对领导者,已成为全球最大的商业航天公司,2025 年营收约 450 亿美元,估值高达 1.25-1.75 万亿美元,计划于 2026 年 6 月在纳斯达克上市,有望成为人类历史上规模最大的 IPO。其核心业务星链 (Starlink) 已占据全球低轨卫星市场 85% 份额,2025 年营收突破 450 亿美元;可回收火箭技术将发射成本降至传统火箭的 1/10,商业发射市占率
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光伏逆变器产业链解析
1. 光伏逆变器产业链概况与研究背景 1.1 产业链结构与价值分布 光伏逆变器作为光伏发电系统的核心设备,承担着将太阳能光伏板产生的直流电转换为可被家用电器和电网使用的交流电的关键功能,被誉为光伏系统的 “心脏”。从产业链结构来看,光伏逆变器产业主要分为上游原材料和核心元器件供应、中游逆变器制造和系统集成、下游应用端和销售渠道三个主要环节。 上游核心元器件主要包括 IGBT(绝缘栅双极型晶体管)、MOSFET(金属氧化物半导体场效应晶体管)、电容、电感、DSP(数字信号处理器)芯片、MCU(微控
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词元概念产业链解析
词元概念获国家官方定名,开启 AI 商业化新纪元。 2026 年 3 月,国家数据局正式将 Token 定名为 “词元”,定义为 AI 大模型处理信息的最小语义单元,具备可计量、可定价、可交易的核心特征。我国日均词元调用量已突破 140 万亿,较 2024 年初的 1000 亿实现两年超千倍增长,标志着 AI 产业从技术探索进入规模化商业化阶段。 产业链投资价值凸显,三大主线构建万亿赛道。 词元经济产业链清晰,上游算力基础设施最稳健,中游调度优化弹性最大,下游应用消耗长期空间最广。中国企业在光模
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锂矿产业链投资分析报告
锂矿产业链迎来新一轮投资机遇,建议重点关注具备资源优势、技术壁垒和成本控制能力的头部企业。2025 年碳酸锂价格从 6 月低点反弹超 70%,行业景气度显著回升。中国企业在全球动力电池市场占据主导地位,6 家企业合计市占率首次突破 70.4%。储能电池市场中国企业包揽全球前十,合计市占率达 94.4%。 核心标的: · 宁德时代(300750.SZ):全球动力电池和储能双料龙头,2025 年营收 4237 亿元,净利润 722 亿元,市占率持续提升,技术护城河深厚 · 比亚迪(002594.SZ
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固态变压器(SST&PET)产业链研究
1. SST 变压器技术概况与市场发展现状 1.1 技术原理与核心优势 固态变压器(Solid State Transformer,SST),又称电力电子变压器(PET),是融合电力电子变换技术与高频变压器技术的新一代智能电力装备。其核心逻辑是通过 “多级电能变换 + 高频隔离” 实现 “小体积、强控制、高效率” 的技术突破。 SST 的技术原理可以概括为:将工频交流电(50Hz)先整流为直流,再通过电力电子变换器逆变为高频交流电(10-100kHz),经高频变压器完成电气隔离与电压变换后,再整
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太空算力产业链全景
太空算力正处于从概念验证向工程化落地的关键转折点,2025 年被业界公认为 “太空算力元年”。全球科技巨头密集布局,SpaceX、谷歌、亚马逊等企业在 2025 年 11 月相继宣布重大太空算力计划。中国 “三体计算星座” 已完成首批 12 颗卫星发射,总算力突破 5POPS,标志着中国在该领域实现从 0 到 1 的关键突破。 太空算力并非伪命题,而是具有真实商业价值的新兴赛道。其核心优势体现在:能源成本比地面数据中心低 10 倍;通过星间激光通信实现全球低延迟数据传输;利用真空环境实现天然冷却
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光伏设备产业链的技术升级与价值重构
光伏设备产业链进入技术升级与价值重构的关键转折点。 2025-2026 年,光伏行业正从 “产能竞赛” 转向 “技术驱动” 的高质量发展阶段,光伏储能和逆变器作为产业链中技术壁垒高、产品溢价显著的核心环节,迎来历史性发展机遇。我们认为,光伏储能和逆变器领域的头部企业凭借技术领先、市场地位稳固、订单饱满等优势,具备显著的投资价值。 核心投资逻辑: (1)技术迭代驱动价值重塑:N 型技术全面替代 P 型,TOPCon 量产效率突破 26.5%,钙钛矿叠层电池效率达 33.31%,技术领先企业享受溢价
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丰哥投研
老股民
2026-03-15 11:38:49
固态电池产业链研究报告:技术变革下的投资机遇与挑战
固态电池作为下一代电池技术的核心方向,2026 年正迎来产业化元年,建议重点关注产业链头部企业的投资机会。 核心判断:给予固态电池产业链 “强于大市” 评级。 2026 年全球固态电池市场规模预计达 470-800 亿元,同比增长 213%,中国市场占比超 70%。产业链投资机会集中在三个层面:一是电池制造环节的宁德时代、比亚迪等龙头企业,技术领先且量产进度明确;二是关键材料环节的容百科技、当升科技、贝特瑞等,在正极、负极材料领域占据主导地位;三是设备环节的先导智能、纳科诺尔等,受益于工艺变革带
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宁德时代
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当升科技
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丰哥投研
老股民
2026-03-13 11:09:37
2026 年英伟达 GTC 峰会核心 A 股
核心推荐标的:工业富联、中际旭创、胜宏科技、天孚通信、英维克、麦格米特 投资逻辑:AI 算力基础设施产业链迎来历史性发展机遇 目标涨幅:核心标的预期涨幅 20%-40% 2026 年英伟达 GTC 峰会将于 3 月 16-19 日在美国加州圣荷西举行,CEO 黄仁勋将发布 “世界前所未见” 的新芯片,重点聚焦 AI 芯片、云计算、数据中心三大领域。峰会将发布 Rubin Ultra 高功耗芯片(功耗达 2000W+),并前瞻下一代 Feynman 架构(功耗超 5000W),推动全液冷、CPO
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中际旭创
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工业富联
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丰哥投研
老股民
2026-03-12 19:55:09
风电设备产业研究报告:龙头企业竞争力分析
投资要点 核心观点:风电设备产业链进入高质量发展新阶段,头部企业竞争格局日趋集中,建议重点关注技术领先、市场份额高、盈利能力强的龙头企业。 投资评级:强于大市 2025 年风电行业迎来量利齐升的关键转折年,行业彻底摆脱低价恶性竞争,迈入高质量发展新阶段。全年风机累计公开招标容量 43.7GW,陆上风机均价从 2024 年低点 1133 元 /kW 回升至 1701 元 /kW,涨幅超 50%,头部整机企业毛利率环比改善显著,行业盈利水平全面修复。 核心投资逻辑: 产业链价值重分配,上游核心零部件
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新强联
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编辑交易计划
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丰哥投研
老股民
2026-04-15 19:00:35
量子计算产业链分析
量子计算产业链正迎来历史性发展机遇,建议重点关注技术壁垒高、商业化进展良好的核心供应商。 基于对产业链深度分析和财务数据研究,我们筛选出 7 家最具投资价值的 A 股上市公司:国盾量子(688027)、中科曙光(603019)、楚江新材(002171)、华工科技(000988)、福晶科技(002222)、光迅科技(002281)、光库科技(300620)。 投资评级与核心逻辑:十五五规划将量子科技列为未来产业首位,明确提出研制可容错通用量子计算机和可扩展专用量子计算机。全球量子计算市场规模预计从
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国盾量子
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华工科技
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福晶科技
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丰哥投研
老股民
2026-04-12 19:16:35
《北美核心供应链》系列四、亚马逊AWS价值链
亚马逊 AI 供应链 A 股投资价值凸显,建议重点关注四大核心赛道龙头企业。 基于深度产业链调研,我们识别出12 家亚马逊 AI 供应链核心 A 股上市公司,主要分布在 PCB / 载板、服务器代工、光模块 / 光器件、芯片设计 / IP、高速连接 / 连接器、数据中心配套六大环节。其中,生益电子、工业富联、中际旭创、胜宏科技四家公司分别占据亚马逊 ASIC 芯片供应链最关键环节,均为独家或第一供应商,业绩确定性最强。 投资评级与核心标的: · 生益电子 (688183):亚马逊 Trainiu
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生益电子
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工业富联
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中际旭创
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胜宏科技
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立讯精密
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丰哥投研
老股民
2026-04-11 10:59:07
《北美核心供应链》系列二、Meta价值链
Meta 在 2026 年 AI 基础设施投资规模达1150-1350 亿美元,占资本开支的 78%,较 2025 年增长 87%,成为全球科技巨头中 AI 投资强度最高的公司。Meta 的 AI 硬件供应链呈现多元化特征,与 AMD 签署 600 亿美元协议部署 6吉瓦 GPU,与英伟达达成多年合作部署数百万颗芯片,与康宁签署 60 亿美元光纤供应协议。 在 A 股供应链企业中,中际旭创作为全球光模块绝对龙头,1.6T 产品市占率 50%-70%,2026 年 Q1 营收预计 128-142
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天孚通信
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浪潮信息
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沪电股份
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长飞光纤
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丰哥投研
老股民
2026-04-08 16:41:27
A股GEO概念产业链分析
一、GEO 概念界定与产业链概况 1.1 GEO 概念内涵与发展背景 生成式引擎优化(Generative Engine Optimization)是面向生成式 AI 的新一代内容优化技术,其核心目标是让品牌内容在 AI 生成结果中获得更高可见度、引用优先级与可信度。与传统 SEO 的关键词匹配逻辑不同,GEO 基于语义理解、结构化数据、权威信源建设、多模态内容适配等方式,使内容更容易被大模型 “选中” 并呈现给用户。这一概念最早由印度理工学院德里分校与普林斯顿大学团队于 2024 年 6 月在
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蓝色光标
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浙文互联
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利欧股份
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易点天下
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丰哥投研
老股民
2026-04-02 19:22:14
《AI算力战争》系列四、冰之歌
A 股液冷产业链分析 1. 液冷产业链全景分析 1.1 产业链结构与价值分布 液冷产业链呈现典型的金字塔结构,上游核心零部件与材料占据产业链价值量的 70% 以上,是技术壁垒最高的 “卖铲子” 环节;中游系统集成与解决方案提供商负责整合核心部件,提供整体方案;下游应用场景包括数据中心、服务器、储能等领域。 上游核心零部件与材料(价值占比 70%+): 冷却液是液冷系统的 “热载体”,分为氟化液(浸没式核心)、水基液(冷板式主流)两类。氟化液适配浸没式液冷,成本占比 30%+,主要由巨化股份(市占
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浪潮信息
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工业富联
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中科曙光
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高澜股份
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丰哥投研
老股民
2026-03-28 14:37:48
A 股太空星链产业链分析报告
一、行业概况与投资背景 1.1 全球商业航天发展现状 2026 年,全球商业航天正处于历史性转折点。SpaceX 作为行业绝对领导者,已成为全球最大的商业航天公司,2025 年营收约 450 亿美元,估值高达 1.25-1.75 万亿美元,计划于 2026 年 6 月在纳斯达克上市,有望成为人类历史上规模最大的 IPO。其核心业务星链 (Starlink) 已占据全球低轨卫星市场 85% 份额,2025 年营收突破 450 亿美元;可回收火箭技术将发射成本降至传统火箭的 1/10,商业发射市占率
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中国卫星
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信维通信
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西部材料
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丰哥投研
老股民
2026-03-26 23:25:18
光伏逆变器产业链解析
1. 光伏逆变器产业链概况与研究背景 1.1 产业链结构与价值分布 光伏逆变器作为光伏发电系统的核心设备,承担着将太阳能光伏板产生的直流电转换为可被家用电器和电网使用的交流电的关键功能,被誉为光伏系统的 “心脏”。从产业链结构来看,光伏逆变器产业主要分为上游原材料和核心元器件供应、中游逆变器制造和系统集成、下游应用端和销售渠道三个主要环节。 上游核心元器件主要包括 IGBT(绝缘栅双极型晶体管)、MOSFET(金属氧化物半导体场效应晶体管)、电容、电感、DSP(数字信号处理器)芯片、MCU(微控
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上能电气
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丰哥投研
老股民
2026-03-25 19:15:26
词元概念产业链解析
词元概念获国家官方定名,开启 AI 商业化新纪元。 2026 年 3 月,国家数据局正式将 Token 定名为 “词元”,定义为 AI 大模型处理信息的最小语义单元,具备可计量、可定价、可交易的核心特征。我国日均词元调用量已突破 140 万亿,较 2024 年初的 1000 亿实现两年超千倍增长,标志着 AI 产业从技术探索进入规模化商业化阶段。 产业链投资价值凸显,三大主线构建万亿赛道。 词元经济产业链清晰,上游算力基础设施最稳健,中游调度优化弹性最大,下游应用消耗长期空间最广。中国企业在光模
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中际旭创
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浪潮信息
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丰哥投研
老股民
2026-03-25 00:31:35
锂矿产业链投资分析报告
锂矿产业链迎来新一轮投资机遇,建议重点关注具备资源优势、技术壁垒和成本控制能力的头部企业。2025 年碳酸锂价格从 6 月低点反弹超 70%,行业景气度显著回升。中国企业在全球动力电池市场占据主导地位,6 家企业合计市占率首次突破 70.4%。储能电池市场中国企业包揽全球前十,合计市占率达 94.4%。 核心标的: · 宁德时代(300750.SZ):全球动力电池和储能双料龙头,2025 年营收 4237 亿元,净利润 722 亿元,市占率持续提升,技术护城河深厚 · 比亚迪(002594.SZ
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丰哥投研
老股民
2026-03-23 20:53:17
固态变压器(SST&PET)产业链研究
1. SST 变压器技术概况与市场发展现状 1.1 技术原理与核心优势 固态变压器(Solid State Transformer,SST),又称电力电子变压器(PET),是融合电力电子变换技术与高频变压器技术的新一代智能电力装备。其核心逻辑是通过 “多级电能变换 + 高频隔离” 实现 “小体积、强控制、高效率” 的技术突破。 SST 的技术原理可以概括为:将工频交流电(50Hz)先整流为直流,再通过电力电子变换器逆变为高频交流电(10-100kHz),经高频变压器完成电气隔离与电压变换后,再整
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中国西电
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斯达半导
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京泉华
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丰哥投研
老股民
2026-03-22 22:56:54
太空算力产业链全景
太空算力正处于从概念验证向工程化落地的关键转折点,2025 年被业界公认为 “太空算力元年”。全球科技巨头密集布局,SpaceX、谷歌、亚马逊等企业在 2025 年 11 月相继宣布重大太空算力计划。中国 “三体计算星座” 已完成首批 12 颗卫星发射,总算力突破 5POPS,标志着中国在该领域实现从 0 到 1 的关键突破。 太空算力并非伪命题,而是具有真实商业价值的新兴赛道。其核心优势体现在:能源成本比地面数据中心低 10 倍;通过星间激光通信实现全球低延迟数据传输;利用真空环境实现天然冷却
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*ST铖昌
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中国卫星
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航天电子
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协鑫集成
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中国卫通
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丰哥投研
老股民
2026-03-20 16:18:18
光伏设备产业链的技术升级与价值重构
光伏设备产业链进入技术升级与价值重构的关键转折点。 2025-2026 年,光伏行业正从 “产能竞赛” 转向 “技术驱动” 的高质量发展阶段,光伏储能和逆变器作为产业链中技术壁垒高、产品溢价显著的核心环节,迎来历史性发展机遇。我们认为,光伏储能和逆变器领域的头部企业凭借技术领先、市场地位稳固、订单饱满等优势,具备显著的投资价值。 核心投资逻辑: (1)技术迭代驱动价值重塑:N 型技术全面替代 P 型,TOPCon 量产效率突破 26.5%,钙钛矿叠层电池效率达 33.31%,技术领先企业享受溢价
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宁德时代
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2026-03-15 11:38:49
固态电池产业链研究报告:技术变革下的投资机遇与挑战
固态电池作为下一代电池技术的核心方向,2026 年正迎来产业化元年,建议重点关注产业链头部企业的投资机会。 核心判断:给予固态电池产业链 “强于大市” 评级。 2026 年全球固态电池市场规模预计达 470-800 亿元,同比增长 213%,中国市场占比超 70%。产业链投资机会集中在三个层面:一是电池制造环节的宁德时代、比亚迪等龙头企业,技术领先且量产进度明确;二是关键材料环节的容百科技、当升科技、贝特瑞等,在正极、负极材料领域占据主导地位;三是设备环节的先导智能、纳科诺尔等,受益于工艺变革带
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丰哥投研
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2026-03-13 11:09:37
2026 年英伟达 GTC 峰会核心 A 股
核心推荐标的:工业富联、中际旭创、胜宏科技、天孚通信、英维克、麦格米特 投资逻辑:AI 算力基础设施产业链迎来历史性发展机遇 目标涨幅:核心标的预期涨幅 20%-40% 2026 年英伟达 GTC 峰会将于 3 月 16-19 日在美国加州圣荷西举行,CEO 黄仁勋将发布 “世界前所未见” 的新芯片,重点聚焦 AI 芯片、云计算、数据中心三大领域。峰会将发布 Rubin Ultra 高功耗芯片(功耗达 2000W+),并前瞻下一代 Feynman 架构(功耗超 5000W),推动全液冷、CPO
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丰哥投研
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风电设备产业研究报告:龙头企业竞争力分析
投资要点 核心观点:风电设备产业链进入高质量发展新阶段,头部企业竞争格局日趋集中,建议重点关注技术领先、市场份额高、盈利能力强的龙头企业。 投资评级:强于大市 2025 年风电行业迎来量利齐升的关键转折年,行业彻底摆脱低价恶性竞争,迈入高质量发展新阶段。全年风机累计公开招标容量 43.7GW,陆上风机均价从 2024 年低点 1133 元 /kW 回升至 1701 元 /kW,涨幅超 50%,头部整机企业毛利率环比改善显著,行业盈利水平全面修复。 核心投资逻辑: 产业链价值重分配,上游核心零部件
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丰哥投研
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2026-04-15 19:00:35
量子计算产业链分析
量子计算产业链正迎来历史性发展机遇,建议重点关注技术壁垒高、商业化进展良好的核心供应商。 基于对产业链深度分析和财务数据研究,我们筛选出 7 家最具投资价值的 A 股上市公司:国盾量子(688027)、中科曙光(603019)、楚江新材(002171)、华工科技(000988)、福晶科技(002222)、光迅科技(002281)、光库科技(300620)。 投资评级与核心逻辑:十五五规划将量子科技列为未来产业首位,明确提出研制可容错通用量子计算机和可扩展专用量子计算机。全球量子计算市场规模预计从
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《北美核心供应链》系列四、亚马逊AWS价值链
亚马逊 AI 供应链 A 股投资价值凸显,建议重点关注四大核心赛道龙头企业。 基于深度产业链调研,我们识别出12 家亚马逊 AI 供应链核心 A 股上市公司,主要分布在 PCB / 载板、服务器代工、光模块 / 光器件、芯片设计 / IP、高速连接 / 连接器、数据中心配套六大环节。其中,生益电子、工业富联、中际旭创、胜宏科技四家公司分别占据亚马逊 ASIC 芯片供应链最关键环节,均为独家或第一供应商,业绩确定性最强。 投资评级与核心标的: · 生益电子 (688183):亚马逊 Trainiu
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《北美核心供应链》系列二、Meta价值链
Meta 在 2026 年 AI 基础设施投资规模达1150-1350 亿美元,占资本开支的 78%,较 2025 年增长 87%,成为全球科技巨头中 AI 投资强度最高的公司。Meta 的 AI 硬件供应链呈现多元化特征,与 AMD 签署 600 亿美元协议部署 6吉瓦 GPU,与英伟达达成多年合作部署数百万颗芯片,与康宁签署 60 亿美元光纤供应协议。 在 A 股供应链企业中,中际旭创作为全球光模块绝对龙头,1.6T 产品市占率 50%-70%,2026 年 Q1 营收预计 128-142
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天孚通信
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浪潮信息
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2026-04-08 16:41:27
A股GEO概念产业链分析
一、GEO 概念界定与产业链概况 1.1 GEO 概念内涵与发展背景 生成式引擎优化(Generative Engine Optimization)是面向生成式 AI 的新一代内容优化技术,其核心目标是让品牌内容在 AI 生成结果中获得更高可见度、引用优先级与可信度。与传统 SEO 的关键词匹配逻辑不同,GEO 基于语义理解、结构化数据、权威信源建设、多模态内容适配等方式,使内容更容易被大模型 “选中” 并呈现给用户。这一概念最早由印度理工学院德里分校与普林斯顿大学团队于 2024 年 6 月在
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2026-04-02 19:22:14
《AI算力战争》系列四、冰之歌
A 股液冷产业链分析 1. 液冷产业链全景分析 1.1 产业链结构与价值分布 液冷产业链呈现典型的金字塔结构,上游核心零部件与材料占据产业链价值量的 70% 以上,是技术壁垒最高的 “卖铲子” 环节;中游系统集成与解决方案提供商负责整合核心部件,提供整体方案;下游应用场景包括数据中心、服务器、储能等领域。 上游核心零部件与材料(价值占比 70%+): 冷却液是液冷系统的 “热载体”,分为氟化液(浸没式核心)、水基液(冷板式主流)两类。氟化液适配浸没式液冷,成本占比 30%+,主要由巨化股份(市占
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2026-03-28 14:37:48
A 股太空星链产业链分析报告
一、行业概况与投资背景 1.1 全球商业航天发展现状 2026 年,全球商业航天正处于历史性转折点。SpaceX 作为行业绝对领导者,已成为全球最大的商业航天公司,2025 年营收约 450 亿美元,估值高达 1.25-1.75 万亿美元,计划于 2026 年 6 月在纳斯达克上市,有望成为人类历史上规模最大的 IPO。其核心业务星链 (Starlink) 已占据全球低轨卫星市场 85% 份额,2025 年营收突破 450 亿美元;可回收火箭技术将发射成本降至传统火箭的 1/10,商业发射市占率
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西部材料
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光伏逆变器产业链解析
1. 光伏逆变器产业链概况与研究背景 1.1 产业链结构与价值分布 光伏逆变器作为光伏发电系统的核心设备,承担着将太阳能光伏板产生的直流电转换为可被家用电器和电网使用的交流电的关键功能,被誉为光伏系统的 “心脏”。从产业链结构来看,光伏逆变器产业主要分为上游原材料和核心元器件供应、中游逆变器制造和系统集成、下游应用端和销售渠道三个主要环节。 上游核心元器件主要包括 IGBT(绝缘栅双极型晶体管)、MOSFET(金属氧化物半导体场效应晶体管)、电容、电感、DSP(数字信号处理器)芯片、MCU(微控
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2026-03-25 19:15:26
词元概念产业链解析
词元概念获国家官方定名,开启 AI 商业化新纪元。 2026 年 3 月,国家数据局正式将 Token 定名为 “词元”,定义为 AI 大模型处理信息的最小语义单元,具备可计量、可定价、可交易的核心特征。我国日均词元调用量已突破 140 万亿,较 2024 年初的 1000 亿实现两年超千倍增长,标志着 AI 产业从技术探索进入规模化商业化阶段。 产业链投资价值凸显,三大主线构建万亿赛道。 词元经济产业链清晰,上游算力基础设施最稳健,中游调度优化弹性最大,下游应用消耗长期空间最广。中国企业在光模
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丰哥投研
老股民
2026-03-25 00:31:35
锂矿产业链投资分析报告
锂矿产业链迎来新一轮投资机遇,建议重点关注具备资源优势、技术壁垒和成本控制能力的头部企业。2025 年碳酸锂价格从 6 月低点反弹超 70%,行业景气度显著回升。中国企业在全球动力电池市场占据主导地位,6 家企业合计市占率首次突破 70.4%。储能电池市场中国企业包揽全球前十,合计市占率达 94.4%。 核心标的: · 宁德时代(300750.SZ):全球动力电池和储能双料龙头,2025 年营收 4237 亿元,净利润 722 亿元,市占率持续提升,技术护城河深厚 · 比亚迪(002594.SZ
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固态变压器(SST&PET)产业链研究
1. SST 变压器技术概况与市场发展现状 1.1 技术原理与核心优势 固态变压器(Solid State Transformer,SST),又称电力电子变压器(PET),是融合电力电子变换技术与高频变压器技术的新一代智能电力装备。其核心逻辑是通过 “多级电能变换 + 高频隔离” 实现 “小体积、强控制、高效率” 的技术突破。 SST 的技术原理可以概括为:将工频交流电(50Hz)先整流为直流,再通过电力电子变换器逆变为高频交流电(10-100kHz),经高频变压器完成电气隔离与电压变换后,再整
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2026-03-22 22:56:54
太空算力产业链全景
太空算力正处于从概念验证向工程化落地的关键转折点,2025 年被业界公认为 “太空算力元年”。全球科技巨头密集布局,SpaceX、谷歌、亚马逊等企业在 2025 年 11 月相继宣布重大太空算力计划。中国 “三体计算星座” 已完成首批 12 颗卫星发射,总算力突破 5POPS,标志着中国在该领域实现从 0 到 1 的关键突破。 太空算力并非伪命题,而是具有真实商业价值的新兴赛道。其核心优势体现在:能源成本比地面数据中心低 10 倍;通过星间激光通信实现全球低延迟数据传输;利用真空环境实现天然冷却
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*ST铖昌
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中国卫星
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航天电子
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协鑫集成
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中国卫通
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丰哥投研
老股民
2026-03-20 16:18:18
光伏设备产业链的技术升级与价值重构
光伏设备产业链进入技术升级与价值重构的关键转折点。 2025-2026 年,光伏行业正从 “产能竞赛” 转向 “技术驱动” 的高质量发展阶段,光伏储能和逆变器作为产业链中技术壁垒高、产品溢价显著的核心环节,迎来历史性发展机遇。我们认为,光伏储能和逆变器领域的头部企业凭借技术领先、市场地位稳固、订单饱满等优势,具备显著的投资价值。 核心投资逻辑: (1)技术迭代驱动价值重塑:N 型技术全面替代 P 型,TOPCon 量产效率突破 26.5%,钙钛矿叠层电池效率达 33.31%,技术领先企业享受溢价
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宁德时代
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阳光电源
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锦浪科技
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固德威
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爱旭股份
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丰哥投研
老股民
2026-03-15 11:38:49
固态电池产业链研究报告:技术变革下的投资机遇与挑战
固态电池作为下一代电池技术的核心方向,2026 年正迎来产业化元年,建议重点关注产业链头部企业的投资机会。 核心判断:给予固态电池产业链 “强于大市” 评级。 2026 年全球固态电池市场规模预计达 470-800 亿元,同比增长 213%,中国市场占比超 70%。产业链投资机会集中在三个层面:一是电池制造环节的宁德时代、比亚迪等龙头企业,技术领先且量产进度明确;二是关键材料环节的容百科技、当升科技、贝特瑞等,在正极、负极材料领域占据主导地位;三是设备环节的先导智能、纳科诺尔等,受益于工艺变革带
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宁德时代
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比亚迪
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先导智能
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容百科技
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当升科技
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丰哥投研
老股民
2026-03-13 11:09:37
2026 年英伟达 GTC 峰会核心 A 股
核心推荐标的:工业富联、中际旭创、胜宏科技、天孚通信、英维克、麦格米特 投资逻辑:AI 算力基础设施产业链迎来历史性发展机遇 目标涨幅:核心标的预期涨幅 20%-40% 2026 年英伟达 GTC 峰会将于 3 月 16-19 日在美国加州圣荷西举行,CEO 黄仁勋将发布 “世界前所未见” 的新芯片,重点聚焦 AI 芯片、云计算、数据中心三大领域。峰会将发布 Rubin Ultra 高功耗芯片(功耗达 2000W+),并前瞻下一代 Feynman 架构(功耗超 5000W),推动全液冷、CPO
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中际旭创
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胜宏科技
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英维克
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寒武纪
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工业富联
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丰哥投研
老股民
2026-03-12 19:55:09
风电设备产业研究报告:龙头企业竞争力分析
投资要点 核心观点:风电设备产业链进入高质量发展新阶段,头部企业竞争格局日趋集中,建议重点关注技术领先、市场份额高、盈利能力强的龙头企业。 投资评级:强于大市 2025 年风电行业迎来量利齐升的关键转折年,行业彻底摆脱低价恶性竞争,迈入高质量发展新阶段。全年风机累计公开招标容量 43.7GW,陆上风机均价从 2024 年低点 1133 元 /kW 回升至 1701 元 /kW,涨幅超 50%,头部整机企业毛利率环比改善显著,行业盈利水平全面修复。 核心投资逻辑: 产业链价值重分配,上游核心零部件
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明阳智能
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金风科技
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中材科技
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新强联
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编辑交易计划
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