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2026-05-11 10:39:06
骄成超声涨超15% 调研反馈:半导体检测迎“0到1”突破,多业务协同驱动增长
【开源电子】骄成超声涨超15% 调研反馈:半导体检测迎“0到1”突破,多业务协同驱动增长 核心观点: 公司以超声波底层技术为核心,纵向深耕锂电焊接稳固基本盘,横向拓展先进封装检测、线束焊接及功率半导体设备,开启第二增长曲线。 #核心业务:由“焊接”向“检测”战略升维 半导体超声检测(战略高地): 2025年已实现0到1突破(获存储大厂5台订单),2026年目标出货10台,实现从1到10的跃迁。产品对标德国PVA,效率已达海外竞品90%,且具备千万级单机定价的价格优势。 锂电焊接(基本盘): 市占
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布谷布谷
2026-05-08 18:21:29
钧达股份
推荐更新:主业+商业航天向好趋势共振,近期催化不断 1、行业层面,业绩期结束,商业航天有望成为强势题材方向。商业航天作为近期各类高层会议频繁点名重视的方向之一,当前处于“政策有支持,海外有映射,产业有进展,股价有回调,市场有记忆”的多重加持状态,主行情近期明显有启动信号。 2、公司层面,钧达处于主业+商业航天向好趋势共振阶段。主业Q1扭亏,Q2起土耳其产能出片贡献利润增量。商业航天层面,#CPI膜投产在即,今年有望实现小批量供货;国内#算力星与通讯星不断取得突破,卡位优势有望逐步显现。 3、估值
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布谷布谷
2026-05-08 12:03:10
东方电气大跌点评
(个股转发:建投电新)东方电气大跌点评:基本面稳健,后续继续落地签单G50燃机几乎是必然,近期资金层面相对比较博弈 最近东方电气调整比较明显,我们觉得主要是: (1) 昨日GEV大跌,带动板块调整; (2) 有些资金短期兑现,加拿大订单的落地被部分短期资金视为短期阶段性“利好出尽”,避险和获利了结资金选择了短期兑现。 (3) 最近我们和部分客户交流,反馈东气燃机业绩短期业绩没有释放(加拿大订单27年交付),走势就没那么稳定,过程中会比较博弈。 当前行业和公司景气度都非常高,昨日GEV调整,但行业
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布谷布谷
2026-05-07 13:35:24
易点天下:AI新模式出现,Token运营平台
【申万传媒】易点天下:AI新模式出现,Token运营平台 我们观察到公司招聘token分销人员,了解到ai业务布局有新方向。 #什么是token运营? 大量出海商家、AI应用(漫剧、社交等)有AI优化业务流需求,但算力高价稀缺+vibe coding高门槛,如何优化token ROI是痛点。易点天下开展新业务模式做token运营。 #为什么易点能拿到token?易点与国内外大厂如阿里等合作紧密,是大厂云的分销商(易点是西北地区最大云采购方)帮助大厂分销云给自有客户,AI模型时代在云基础上增加to
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布谷布谷
2026-05-07 12:03:43
中国能建
中国能建再度涨停[拳头]算电协同龙头 🌹标杆项目-技术成熟: 在甘肃庆阳“东数西算”枢纽节点,公司投资建设的2.4万标准机柜特大型数据中心,配套20万千瓦新能源场站,通过绿电“电算协同”降低电力成本,整体算力成本降低近25%。近日,中国能建中电工程广东院EPC总承包建设的甘肃庆阳东数西算产业园区绿电聚合试点项目二标段365兆瓦工程,首批光伏顺利并网发电。该项目是全国首个绿电聚合直供数据中心试点项目。 🌹绿装装机-未来潜力: 截至2025年末,累计获取风光新能源指标8,200万千瓦;控股并网风
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2026-05-06 14:35:28
6F更新:5-6月涨价加速启动#建投电新
⭕6F更新:5-6月涨价加速启动#建投电新 #6F涨价周期启动加速。今天(6号)百川盈孚涨价1000元/吨至98000元/吨,SMM涨价1000元/吨至99000元/吨。#今日已有企业报价11万。 #预计明天6F价格将继续上涨1000-2000元/吨,5-6月6F价格有望修复至13-14万/吨。 #一季度业绩超预期。6F是锂电材料环节中为数不多的股价包含的盈利水平被低估的品种。涨价周期启动下将是5-6月锂电配置的核心方向之一。 看好天赐材料、新宙邦、天际股份、多氟多等。
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2026-05-06 10:56:51
从海光涨停说起,再论禾盛的战略价值--20260506
从海光涨停说起,再论禾盛的战略价值--20260506 #前期,我们 “基于时代红利、自主可控、公司自身稀缺性”,强烈建议领导逢低配置禾盛新材;今天以海光、龙芯、禾盛为代表的CPU标的继续涨停或大涨。对此,我们点评如下: #国产CPU在涨什么?AI引致的CPU大周期! 一方面,AI大模型演进对CPU的协同计算性能要求持续超预期,单机CPU配置数量与性能规格的同步上行(陈立武表示伴随着AI工作负载重心从训练转向推理,推动CPU和GPU之间的比例关系平衡,从1:8向1:1转变,带动CPU需求激增),
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布谷布谷
2026-04-30 11:33:45
【华鑫电子】#航天电器 第二波趋势standby,珍惜昇腾950最便宜赔率最高标的
【华鑫电子】#航天电器 第二波趋势standby,珍惜昇腾950最便宜赔率最高标的 1️⃣#公司Q1业绩担忧落地,市场之前一直担忧公司Q1业绩不好,现在一季报业绩#薛定谔的利空落地,Q1利润环比提升41.92%,如果把Q1信用减值计提加回,公司利润能同比200%+,这也反应公司传统主业订单情况非常好,大家不用担心今年传统主业,一切都是薛定谔的利空。 2️⃣#航天电器目前仍旧是昇腾950产业链最便宜赔率最高的标的。航天电器目前在服务器组装厂的#份额部分项目包达到了35%(航天电器是三供保底,份额想
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2026-04-30 11:21:50
狮头股份——芯片测试/封装测试设备再定义
#狮头股份# 🦁狮头股份——芯片测试/封装测试设备再定义【东北计算机】,0429更新part2 1️⃣#恢复重组利珀科技审核#有望成为跨界重组标杆,2024年9-24以来跨界重组中进展排名第一的标的,有望树立为政策标杆; 2️⃣#利珀科技:海外芯片/先进封装测试设备,主营主要是检测设备,客户主要为京元电子、日月光、泰科等; •订单:#半导体先进封装、锂电业务正式落地: 2025年利珀科技共计新增订单3.05亿元,同比24年将近翻倍。其中,半导体解决方案类业务6337.61万元,锂电解决方案+算
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布谷布谷
2026-04-30 11:05:19
弘景光电涨超6%:与智元达成战略合作,重点关注AI光无源器件突破 20260430
[红包]【申万宏源电子】弘景光电涨超6%:与智元达成战略合作,重点关注AI光无源器件突破 20260430 #投资要点: 弘景光电正从单一的光成像业务布局发展成为光成像与光联接双轮驱动的多元化业务格局。公司在持续巩固“3+N”业务优势的基础上,逐步在光通信无源器件、具身智能视觉领域取得实质性突破。预计26-28年营收23/33/44亿元,归母净利润2.6/4.1/6.2/亿元。 #26年不到40倍、估值跃迁路径明确。 参考【OCS核心】腾景/光库/炬光/福晶 100X以上、【FAU等无源器件核心
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2026-04-30 10:35:40
三花智控
2026Q1业绩点评:汇兑等损益影响盈利,加回后盈利水平超预期增长,新业务持续推进! 1、公司发布2026年一季报,实现营业收入77.74亿元,同比+1.36%,实现归母净利润9.28亿元,同比+2.68%, 实现扣非净利润9.86亿元,同比+15.52%。 2、拆分至Q1,公司收入端同比+1.36%,其中家电行业营收预计同比有所下滑,汽车业务收入预计同比较快增长。 盈利端,公司26Q1毛利率27.8%,同比提升1.0pct,主要源于家电和汽车业务毛利同时提升,预计主要受益降本增效等原因。 表观
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2026-04-30 10:19:58
恒林股份
25年报及26一季报速递:26Q1收入表现亮眼,25年减值充分26年轻装上阵——开源轻纺&可选 [礼物]25年收入116.77亿元(+5.88%),归母净利润1.64亿元(-37.72%);26Q1收入32.18亿元(+21.27%),归母净利润0.59亿元(+13.72%)。 #其中25年系厨博士资产减值1.19亿、预提费用0.12亿元,汇兑同比影响0.77亿元;#26Q1汇兑影响约5000万,实际经营性利润率改善显著。#预计26Q1收入主要受跨境业务高增长提振,全年有望持续,利润端虽然受到汇
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布谷布谷
2026-04-29 16:21:57
稀土板块大涨点评
[红包]【中邮有色】稀土板块大涨点评 [红包]事件:4月29日工信部就《稀土管理条例》设定行政处罚事项裁量权基准表。 [咖啡]变化: #原稀土管理条例对违法开采、冶炼行为处以没收+5-10倍罚款等措施,执法自由裁量权较大,存在重罪轻罚/轻罪重罚可能。 #基准表下细化了不同量级违法行为的处罚措施,对冶炼、生产、销售处于未生产/10吨以下/10吨以上/100吨以上行为给予无处罚 / 从轻 / 一般 / 从重等量级处罚。 [太阳]影响:不合规中小产能违法成本抬升,加速行业出清,利好合规生产的行业龙头。
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2026-04-29 11:30:45
阿特斯
#光伏:Q1组件毛利率较高包含退税因素的影响,组件业务本身利润仍承压,因此26年缩减组件出货规模;减银化目标26年底银耗由8-10mg下降至4-5mg,可降低约一半银浆成本 #美国:预计26年美国本土组件出货~7GW,下调主要因合规电池片供应紧张;印第安纳电池片一期处于爬产状态,预计夏天实现大规模交付,二期预计11月进设备,27年6.5GW全面投产;美国储能电芯项目投产延后,优先扩产泰国电芯产能(一期3GWh、二期6GWh,超产后可达10GWh以上,目前已基本完成预售) #储能:毛利率目标20%
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2026-04-29 11:29:19
歌华有线
|业绩回顾:紧抓政企业务,推进降本增效 公司公布2025年和1Q26业绩:收入22.2亿元,同降4.1%;归母净利润3,431万元,同比扭亏为盈,与业绩快报基本一致,符合市场预期。1Q26收入6.84亿元,同增50.1%;归母净利润6,758万元,同增96.7%。收入和归母净利润高于预期,主要因国家文化大数据服务平台项目收入高于预期。 ☀️发展趋势 1️⃣2025年紧抓政企业务,推动运营效率提升。2025年,公司推进重点项目,国家文化大数据服务平台项目(应用支撑部分)算力底座通智一体云平台完成部
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骄成超声涨超15% 调研反馈:半导体检测迎“0到1”突破,多业务协同驱动增长
【开源电子】骄成超声涨超15% 调研反馈:半导体检测迎“0到1”突破,多业务协同驱动增长 核心观点: 公司以超声波底层技术为核心,纵向深耕锂电焊接稳固基本盘,横向拓展先进封装检测、线束焊接及功率半导体设备,开启第二增长曲线。 #核心业务:由“焊接”向“检测”战略升维 半导体超声检测(战略高地): 2025年已实现0到1突破(获存储大厂5台订单),2026年目标出货10台,实现从1到10的跃迁。产品对标德国PVA,效率已达海外竞品90%,且具备千万级单机定价的价格优势。 锂电焊接(基本盘): 市占
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钧达股份
推荐更新:主业+商业航天向好趋势共振,近期催化不断 1、行业层面,业绩期结束,商业航天有望成为强势题材方向。商业航天作为近期各类高层会议频繁点名重视的方向之一,当前处于“政策有支持,海外有映射,产业有进展,股价有回调,市场有记忆”的多重加持状态,主行情近期明显有启动信号。 2、公司层面,钧达处于主业+商业航天向好趋势共振阶段。主业Q1扭亏,Q2起土耳其产能出片贡献利润增量。商业航天层面,#CPI膜投产在即,今年有望实现小批量供货;国内#算力星与通讯星不断取得突破,卡位优势有望逐步显现。 3、估值
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2026-05-08 12:03:10
东方电气大跌点评
(个股转发:建投电新)东方电气大跌点评:基本面稳健,后续继续落地签单G50燃机几乎是必然,近期资金层面相对比较博弈 最近东方电气调整比较明显,我们觉得主要是: (1) 昨日GEV大跌,带动板块调整; (2) 有些资金短期兑现,加拿大订单的落地被部分短期资金视为短期阶段性“利好出尽”,避险和获利了结资金选择了短期兑现。 (3) 最近我们和部分客户交流,反馈东气燃机业绩短期业绩没有释放(加拿大订单27年交付),走势就没那么稳定,过程中会比较博弈。 当前行业和公司景气度都非常高,昨日GEV调整,但行业
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易点天下:AI新模式出现,Token运营平台
【申万传媒】易点天下:AI新模式出现,Token运营平台 我们观察到公司招聘token分销人员,了解到ai业务布局有新方向。 #什么是token运营? 大量出海商家、AI应用(漫剧、社交等)有AI优化业务流需求,但算力高价稀缺+vibe coding高门槛,如何优化token ROI是痛点。易点天下开展新业务模式做token运营。 #为什么易点能拿到token?易点与国内外大厂如阿里等合作紧密,是大厂云的分销商(易点是西北地区最大云采购方)帮助大厂分销云给自有客户,AI模型时代在云基础上增加to
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中国能建
中国能建再度涨停[拳头]算电协同龙头 🌹标杆项目-技术成熟: 在甘肃庆阳“东数西算”枢纽节点,公司投资建设的2.4万标准机柜特大型数据中心,配套20万千瓦新能源场站,通过绿电“电算协同”降低电力成本,整体算力成本降低近25%。近日,中国能建中电工程广东院EPC总承包建设的甘肃庆阳东数西算产业园区绿电聚合试点项目二标段365兆瓦工程,首批光伏顺利并网发电。该项目是全国首个绿电聚合直供数据中心试点项目。 🌹绿装装机-未来潜力: 截至2025年末,累计获取风光新能源指标8,200万千瓦;控股并网风
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6F更新:5-6月涨价加速启动#建投电新
⭕6F更新:5-6月涨价加速启动#建投电新 #6F涨价周期启动加速。今天(6号)百川盈孚涨价1000元/吨至98000元/吨,SMM涨价1000元/吨至99000元/吨。#今日已有企业报价11万。 #预计明天6F价格将继续上涨1000-2000元/吨,5-6月6F价格有望修复至13-14万/吨。 #一季度业绩超预期。6F是锂电材料环节中为数不多的股价包含的盈利水平被低估的品种。涨价周期启动下将是5-6月锂电配置的核心方向之一。 看好天赐材料、新宙邦、天际股份、多氟多等。
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从海光涨停说起,再论禾盛的战略价值--20260506
从海光涨停说起,再论禾盛的战略价值--20260506 #前期,我们 “基于时代红利、自主可控、公司自身稀缺性”,强烈建议领导逢低配置禾盛新材;今天以海光、龙芯、禾盛为代表的CPU标的继续涨停或大涨。对此,我们点评如下: #国产CPU在涨什么?AI引致的CPU大周期! 一方面,AI大模型演进对CPU的协同计算性能要求持续超预期,单机CPU配置数量与性能规格的同步上行(陈立武表示伴随着AI工作负载重心从训练转向推理,推动CPU和GPU之间的比例关系平衡,从1:8向1:1转变,带动CPU需求激增),
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【华鑫电子】#航天电器 第二波趋势standby,珍惜昇腾950最便宜赔率最高标的
【华鑫电子】#航天电器 第二波趋势standby,珍惜昇腾950最便宜赔率最高标的 1️⃣#公司Q1业绩担忧落地,市场之前一直担忧公司Q1业绩不好,现在一季报业绩#薛定谔的利空落地,Q1利润环比提升41.92%,如果把Q1信用减值计提加回,公司利润能同比200%+,这也反应公司传统主业订单情况非常好,大家不用担心今年传统主业,一切都是薛定谔的利空。 2️⃣#航天电器目前仍旧是昇腾950产业链最便宜赔率最高的标的。航天电器目前在服务器组装厂的#份额部分项目包达到了35%(航天电器是三供保底,份额想
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狮头股份——芯片测试/封装测试设备再定义
#狮头股份# 🦁狮头股份——芯片测试/封装测试设备再定义【东北计算机】,0429更新part2 1️⃣#恢复重组利珀科技审核#有望成为跨界重组标杆,2024年9-24以来跨界重组中进展排名第一的标的,有望树立为政策标杆; 2️⃣#利珀科技:海外芯片/先进封装测试设备,主营主要是检测设备,客户主要为京元电子、日月光、泰科等; •订单:#半导体先进封装、锂电业务正式落地: 2025年利珀科技共计新增订单3.05亿元,同比24年将近翻倍。其中,半导体解决方案类业务6337.61万元,锂电解决方案+算
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弘景光电涨超6%:与智元达成战略合作,重点关注AI光无源器件突破 20260430
[红包]【申万宏源电子】弘景光电涨超6%:与智元达成战略合作,重点关注AI光无源器件突破 20260430 #投资要点: 弘景光电正从单一的光成像业务布局发展成为光成像与光联接双轮驱动的多元化业务格局。公司在持续巩固“3+N”业务优势的基础上,逐步在光通信无源器件、具身智能视觉领域取得实质性突破。预计26-28年营收23/33/44亿元,归母净利润2.6/4.1/6.2/亿元。 #26年不到40倍、估值跃迁路径明确。 参考【OCS核心】腾景/光库/炬光/福晶 100X以上、【FAU等无源器件核心
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三花智控
2026Q1业绩点评:汇兑等损益影响盈利,加回后盈利水平超预期增长,新业务持续推进! 1、公司发布2026年一季报,实现营业收入77.74亿元,同比+1.36%,实现归母净利润9.28亿元,同比+2.68%, 实现扣非净利润9.86亿元,同比+15.52%。 2、拆分至Q1,公司收入端同比+1.36%,其中家电行业营收预计同比有所下滑,汽车业务收入预计同比较快增长。 盈利端,公司26Q1毛利率27.8%,同比提升1.0pct,主要源于家电和汽车业务毛利同时提升,预计主要受益降本增效等原因。 表观
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恒林股份
25年报及26一季报速递:26Q1收入表现亮眼,25年减值充分26年轻装上阵——开源轻纺&可选 [礼物]25年收入116.77亿元(+5.88%),归母净利润1.64亿元(-37.72%);26Q1收入32.18亿元(+21.27%),归母净利润0.59亿元(+13.72%)。 #其中25年系厨博士资产减值1.19亿、预提费用0.12亿元,汇兑同比影响0.77亿元;#26Q1汇兑影响约5000万,实际经营性利润率改善显著。#预计26Q1收入主要受跨境业务高增长提振,全年有望持续,利润端虽然受到汇
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稀土板块大涨点评
[红包]【中邮有色】稀土板块大涨点评 [红包]事件:4月29日工信部就《稀土管理条例》设定行政处罚事项裁量权基准表。 [咖啡]变化: #原稀土管理条例对违法开采、冶炼行为处以没收+5-10倍罚款等措施,执法自由裁量权较大,存在重罪轻罚/轻罪重罚可能。 #基准表下细化了不同量级违法行为的处罚措施,对冶炼、生产、销售处于未生产/10吨以下/10吨以上/100吨以上行为给予无处罚 / 从轻 / 一般 / 从重等量级处罚。 [太阳]影响:不合规中小产能违法成本抬升,加速行业出清,利好合规生产的行业龙头。
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#光伏:Q1组件毛利率较高包含退税因素的影响,组件业务本身利润仍承压,因此26年缩减组件出货规模;减银化目标26年底银耗由8-10mg下降至4-5mg,可降低约一半银浆成本 #美国:预计26年美国本土组件出货~7GW,下调主要因合规电池片供应紧张;印第安纳电池片一期处于爬产状态,预计夏天实现大规模交付,二期预计11月进设备,27年6.5GW全面投产;美国储能电芯项目投产延后,优先扩产泰国电芯产能(一期3GWh、二期6GWh,超产后可达10GWh以上,目前已基本完成预售) #储能:毛利率目标20%
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歌华有线
|业绩回顾:紧抓政企业务,推进降本增效 公司公布2025年和1Q26业绩:收入22.2亿元,同降4.1%;归母净利润3,431万元,同比扭亏为盈,与业绩快报基本一致,符合市场预期。1Q26收入6.84亿元,同增50.1%;归母净利润6,758万元,同增96.7%。收入和归母净利润高于预期,主要因国家文化大数据服务平台项目收入高于预期。 ☀️发展趋势 1️⃣2025年紧抓政企业务,推动运营效率提升。2025年,公司推进重点项目,国家文化大数据服务平台项目(应用支撑部分)算力底座通智一体云平台完成部
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【开源电子】骄成超声涨超15% 调研反馈:半导体检测迎“0到1”突破,多业务协同驱动增长 核心观点: 公司以超声波底层技术为核心,纵向深耕锂电焊接稳固基本盘,横向拓展先进封装检测、线束焊接及功率半导体设备,开启第二增长曲线。 #核心业务:由“焊接”向“检测”战略升维 半导体超声检测(战略高地): 2025年已实现0到1突破(获存储大厂5台订单),2026年目标出货10台,实现从1到10的跃迁。产品对标德国PVA,效率已达海外竞品90%,且具备千万级单机定价的价格优势。 锂电焊接(基本盘): 市占
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钧达股份
推荐更新:主业+商业航天向好趋势共振,近期催化不断 1、行业层面,业绩期结束,商业航天有望成为强势题材方向。商业航天作为近期各类高层会议频繁点名重视的方向之一,当前处于“政策有支持,海外有映射,产业有进展,股价有回调,市场有记忆”的多重加持状态,主行情近期明显有启动信号。 2、公司层面,钧达处于主业+商业航天向好趋势共振阶段。主业Q1扭亏,Q2起土耳其产能出片贡献利润增量。商业航天层面,#CPI膜投产在即,今年有望实现小批量供货;国内#算力星与通讯星不断取得突破,卡位优势有望逐步显现。 3、估值
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东方电气大跌点评
(个股转发:建投电新)东方电气大跌点评:基本面稳健,后续继续落地签单G50燃机几乎是必然,近期资金层面相对比较博弈 最近东方电气调整比较明显,我们觉得主要是: (1) 昨日GEV大跌,带动板块调整; (2) 有些资金短期兑现,加拿大订单的落地被部分短期资金视为短期阶段性“利好出尽”,避险和获利了结资金选择了短期兑现。 (3) 最近我们和部分客户交流,反馈东气燃机业绩短期业绩没有释放(加拿大订单27年交付),走势就没那么稳定,过程中会比较博弈。 当前行业和公司景气度都非常高,昨日GEV调整,但行业
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布谷布谷
2026-05-07 13:35:24
易点天下:AI新模式出现,Token运营平台
【申万传媒】易点天下:AI新模式出现,Token运营平台 我们观察到公司招聘token分销人员,了解到ai业务布局有新方向。 #什么是token运营? 大量出海商家、AI应用(漫剧、社交等)有AI优化业务流需求,但算力高价稀缺+vibe coding高门槛,如何优化token ROI是痛点。易点天下开展新业务模式做token运营。 #为什么易点能拿到token?易点与国内外大厂如阿里等合作紧密,是大厂云的分销商(易点是西北地区最大云采购方)帮助大厂分销云给自有客户,AI模型时代在云基础上增加to
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2026-05-07 12:03:43
中国能建
中国能建再度涨停[拳头]算电协同龙头 🌹标杆项目-技术成熟: 在甘肃庆阳“东数西算”枢纽节点,公司投资建设的2.4万标准机柜特大型数据中心,配套20万千瓦新能源场站,通过绿电“电算协同”降低电力成本,整体算力成本降低近25%。近日,中国能建中电工程广东院EPC总承包建设的甘肃庆阳东数西算产业园区绿电聚合试点项目二标段365兆瓦工程,首批光伏顺利并网发电。该项目是全国首个绿电聚合直供数据中心试点项目。 🌹绿装装机-未来潜力: 截至2025年末,累计获取风光新能源指标8,200万千瓦;控股并网风
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2026-05-06 14:35:28
6F更新:5-6月涨价加速启动#建投电新
⭕6F更新:5-6月涨价加速启动#建投电新 #6F涨价周期启动加速。今天(6号)百川盈孚涨价1000元/吨至98000元/吨,SMM涨价1000元/吨至99000元/吨。#今日已有企业报价11万。 #预计明天6F价格将继续上涨1000-2000元/吨,5-6月6F价格有望修复至13-14万/吨。 #一季度业绩超预期。6F是锂电材料环节中为数不多的股价包含的盈利水平被低估的品种。涨价周期启动下将是5-6月锂电配置的核心方向之一。 看好天赐材料、新宙邦、天际股份、多氟多等。
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2026-05-06 10:56:51
从海光涨停说起,再论禾盛的战略价值--20260506
从海光涨停说起,再论禾盛的战略价值--20260506 #前期,我们 “基于时代红利、自主可控、公司自身稀缺性”,强烈建议领导逢低配置禾盛新材;今天以海光、龙芯、禾盛为代表的CPU标的继续涨停或大涨。对此,我们点评如下: #国产CPU在涨什么?AI引致的CPU大周期! 一方面,AI大模型演进对CPU的协同计算性能要求持续超预期,单机CPU配置数量与性能规格的同步上行(陈立武表示伴随着AI工作负载重心从训练转向推理,推动CPU和GPU之间的比例关系平衡,从1:8向1:1转变,带动CPU需求激增),
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2026-04-30 11:33:45
【华鑫电子】#航天电器 第二波趋势standby,珍惜昇腾950最便宜赔率最高标的
【华鑫电子】#航天电器 第二波趋势standby,珍惜昇腾950最便宜赔率最高标的 1️⃣#公司Q1业绩担忧落地,市场之前一直担忧公司Q1业绩不好,现在一季报业绩#薛定谔的利空落地,Q1利润环比提升41.92%,如果把Q1信用减值计提加回,公司利润能同比200%+,这也反应公司传统主业订单情况非常好,大家不用担心今年传统主业,一切都是薛定谔的利空。 2️⃣#航天电器目前仍旧是昇腾950产业链最便宜赔率最高的标的。航天电器目前在服务器组装厂的#份额部分项目包达到了35%(航天电器是三供保底,份额想
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2026-04-30 11:21:50
狮头股份——芯片测试/封装测试设备再定义
#狮头股份# 🦁狮头股份——芯片测试/封装测试设备再定义【东北计算机】,0429更新part2 1️⃣#恢复重组利珀科技审核#有望成为跨界重组标杆,2024年9-24以来跨界重组中进展排名第一的标的,有望树立为政策标杆; 2️⃣#利珀科技:海外芯片/先进封装测试设备,主营主要是检测设备,客户主要为京元电子、日月光、泰科等; •订单:#半导体先进封装、锂电业务正式落地: 2025年利珀科技共计新增订单3.05亿元,同比24年将近翻倍。其中,半导体解决方案类业务6337.61万元,锂电解决方案+算
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布谷布谷
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弘景光电涨超6%:与智元达成战略合作,重点关注AI光无源器件突破 20260430
[红包]【申万宏源电子】弘景光电涨超6%:与智元达成战略合作,重点关注AI光无源器件突破 20260430 #投资要点: 弘景光电正从单一的光成像业务布局发展成为光成像与光联接双轮驱动的多元化业务格局。公司在持续巩固“3+N”业务优势的基础上,逐步在光通信无源器件、具身智能视觉领域取得实质性突破。预计26-28年营收23/33/44亿元,归母净利润2.6/4.1/6.2/亿元。 #26年不到40倍、估值跃迁路径明确。 参考【OCS核心】腾景/光库/炬光/福晶 100X以上、【FAU等无源器件核心
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2026-04-30 10:35:40
三花智控
2026Q1业绩点评:汇兑等损益影响盈利,加回后盈利水平超预期增长,新业务持续推进! 1、公司发布2026年一季报,实现营业收入77.74亿元,同比+1.36%,实现归母净利润9.28亿元,同比+2.68%, 实现扣非净利润9.86亿元,同比+15.52%。 2、拆分至Q1,公司收入端同比+1.36%,其中家电行业营收预计同比有所下滑,汽车业务收入预计同比较快增长。 盈利端,公司26Q1毛利率27.8%,同比提升1.0pct,主要源于家电和汽车业务毛利同时提升,预计主要受益降本增效等原因。 表观
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2026-04-30 10:19:58
恒林股份
25年报及26一季报速递:26Q1收入表现亮眼,25年减值充分26年轻装上阵——开源轻纺&可选 [礼物]25年收入116.77亿元(+5.88%),归母净利润1.64亿元(-37.72%);26Q1收入32.18亿元(+21.27%),归母净利润0.59亿元(+13.72%)。 #其中25年系厨博士资产减值1.19亿、预提费用0.12亿元,汇兑同比影响0.77亿元;#26Q1汇兑影响约5000万,实际经营性利润率改善显著。#预计26Q1收入主要受跨境业务高增长提振,全年有望持续,利润端虽然受到汇
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2026-04-29 16:21:57
稀土板块大涨点评
[红包]【中邮有色】稀土板块大涨点评 [红包]事件:4月29日工信部就《稀土管理条例》设定行政处罚事项裁量权基准表。 [咖啡]变化: #原稀土管理条例对违法开采、冶炼行为处以没收+5-10倍罚款等措施,执法自由裁量权较大,存在重罪轻罚/轻罪重罚可能。 #基准表下细化了不同量级违法行为的处罚措施,对冶炼、生产、销售处于未生产/10吨以下/10吨以上/100吨以上行为给予无处罚 / 从轻 / 一般 / 从重等量级处罚。 [太阳]影响:不合规中小产能违法成本抬升,加速行业出清,利好合规生产的行业龙头。
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2026-04-29 11:30:45
阿特斯
#光伏:Q1组件毛利率较高包含退税因素的影响,组件业务本身利润仍承压,因此26年缩减组件出货规模;减银化目标26年底银耗由8-10mg下降至4-5mg,可降低约一半银浆成本 #美国:预计26年美国本土组件出货~7GW,下调主要因合规电池片供应紧张;印第安纳电池片一期处于爬产状态,预计夏天实现大规模交付,二期预计11月进设备,27年6.5GW全面投产;美国储能电芯项目投产延后,优先扩产泰国电芯产能(一期3GWh、二期6GWh,超产后可达10GWh以上,目前已基本完成预售) #储能:毛利率目标20%
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2026-04-29 11:29:19
歌华有线
|业绩回顾:紧抓政企业务,推进降本增效 公司公布2025年和1Q26业绩:收入22.2亿元,同降4.1%;归母净利润3,431万元,同比扭亏为盈,与业绩快报基本一致,符合市场预期。1Q26收入6.84亿元,同增50.1%;归母净利润6,758万元,同增96.7%。收入和归母净利润高于预期,主要因国家文化大数据服务平台项目收入高于预期。 ☀️发展趋势 1️⃣2025年紧抓政企业务,推动运营效率提升。2025年,公司推进重点项目,国家文化大数据服务平台项目(应用支撑部分)算力底座通智一体云平台完成部
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2026-05-11 10:39:06
骄成超声涨超15% 调研反馈:半导体检测迎“0到1”突破,多业务协同驱动增长
【开源电子】骄成超声涨超15% 调研反馈:半导体检测迎“0到1”突破,多业务协同驱动增长 核心观点: 公司以超声波底层技术为核心,纵向深耕锂电焊接稳固基本盘,横向拓展先进封装检测、线束焊接及功率半导体设备,开启第二增长曲线。 #核心业务:由“焊接”向“检测”战略升维 半导体超声检测(战略高地): 2025年已实现0到1突破(获存储大厂5台订单),2026年目标出货10台,实现从1到10的跃迁。产品对标德国PVA,效率已达海外竞品90%,且具备千万级单机定价的价格优势。 锂电焊接(基本盘): 市占
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2026-05-08 18:21:29
钧达股份
推荐更新:主业+商业航天向好趋势共振,近期催化不断 1、行业层面,业绩期结束,商业航天有望成为强势题材方向。商业航天作为近期各类高层会议频繁点名重视的方向之一,当前处于“政策有支持,海外有映射,产业有进展,股价有回调,市场有记忆”的多重加持状态,主行情近期明显有启动信号。 2、公司层面,钧达处于主业+商业航天向好趋势共振阶段。主业Q1扭亏,Q2起土耳其产能出片贡献利润增量。商业航天层面,#CPI膜投产在即,今年有望实现小批量供货;国内#算力星与通讯星不断取得突破,卡位优势有望逐步显现。 3、估值
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2026-05-08 12:03:10
东方电气大跌点评
(个股转发:建投电新)东方电气大跌点评:基本面稳健,后续继续落地签单G50燃机几乎是必然,近期资金层面相对比较博弈 最近东方电气调整比较明显,我们觉得主要是: (1) 昨日GEV大跌,带动板块调整; (2) 有些资金短期兑现,加拿大订单的落地被部分短期资金视为短期阶段性“利好出尽”,避险和获利了结资金选择了短期兑现。 (3) 最近我们和部分客户交流,反馈东气燃机业绩短期业绩没有释放(加拿大订单27年交付),走势就没那么稳定,过程中会比较博弈。 当前行业和公司景气度都非常高,昨日GEV调整,但行业
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2026-05-07 13:35:24
易点天下:AI新模式出现,Token运营平台
【申万传媒】易点天下:AI新模式出现,Token运营平台 我们观察到公司招聘token分销人员,了解到ai业务布局有新方向。 #什么是token运营? 大量出海商家、AI应用(漫剧、社交等)有AI优化业务流需求,但算力高价稀缺+vibe coding高门槛,如何优化token ROI是痛点。易点天下开展新业务模式做token运营。 #为什么易点能拿到token?易点与国内外大厂如阿里等合作紧密,是大厂云的分销商(易点是西北地区最大云采购方)帮助大厂分销云给自有客户,AI模型时代在云基础上增加to
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中国能建
中国能建再度涨停[拳头]算电协同龙头 🌹标杆项目-技术成熟: 在甘肃庆阳“东数西算”枢纽节点,公司投资建设的2.4万标准机柜特大型数据中心,配套20万千瓦新能源场站,通过绿电“电算协同”降低电力成本,整体算力成本降低近25%。近日,中国能建中电工程广东院EPC总承包建设的甘肃庆阳东数西算产业园区绿电聚合试点项目二标段365兆瓦工程,首批光伏顺利并网发电。该项目是全国首个绿电聚合直供数据中心试点项目。 🌹绿装装机-未来潜力: 截至2025年末,累计获取风光新能源指标8,200万千瓦;控股并网风
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6F更新:5-6月涨价加速启动#建投电新
⭕6F更新:5-6月涨价加速启动#建投电新 #6F涨价周期启动加速。今天(6号)百川盈孚涨价1000元/吨至98000元/吨,SMM涨价1000元/吨至99000元/吨。#今日已有企业报价11万。 #预计明天6F价格将继续上涨1000-2000元/吨,5-6月6F价格有望修复至13-14万/吨。 #一季度业绩超预期。6F是锂电材料环节中为数不多的股价包含的盈利水平被低估的品种。涨价周期启动下将是5-6月锂电配置的核心方向之一。 看好天赐材料、新宙邦、天际股份、多氟多等。
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从海光涨停说起,再论禾盛的战略价值--20260506
从海光涨停说起,再论禾盛的战略价值--20260506 #前期,我们 “基于时代红利、自主可控、公司自身稀缺性”,强烈建议领导逢低配置禾盛新材;今天以海光、龙芯、禾盛为代表的CPU标的继续涨停或大涨。对此,我们点评如下: #国产CPU在涨什么?AI引致的CPU大周期! 一方面,AI大模型演进对CPU的协同计算性能要求持续超预期,单机CPU配置数量与性能规格的同步上行(陈立武表示伴随着AI工作负载重心从训练转向推理,推动CPU和GPU之间的比例关系平衡,从1:8向1:1转变,带动CPU需求激增),
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【华鑫电子】#航天电器 第二波趋势standby,珍惜昇腾950最便宜赔率最高标的
【华鑫电子】#航天电器 第二波趋势standby,珍惜昇腾950最便宜赔率最高标的 1️⃣#公司Q1业绩担忧落地,市场之前一直担忧公司Q1业绩不好,现在一季报业绩#薛定谔的利空落地,Q1利润环比提升41.92%,如果把Q1信用减值计提加回,公司利润能同比200%+,这也反应公司传统主业订单情况非常好,大家不用担心今年传统主业,一切都是薛定谔的利空。 2️⃣#航天电器目前仍旧是昇腾950产业链最便宜赔率最高的标的。航天电器目前在服务器组装厂的#份额部分项目包达到了35%(航天电器是三供保底,份额想
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狮头股份——芯片测试/封装测试设备再定义
#狮头股份# 🦁狮头股份——芯片测试/封装测试设备再定义【东北计算机】,0429更新part2 1️⃣#恢复重组利珀科技审核#有望成为跨界重组标杆,2024年9-24以来跨界重组中进展排名第一的标的,有望树立为政策标杆; 2️⃣#利珀科技:海外芯片/先进封装测试设备,主营主要是检测设备,客户主要为京元电子、日月光、泰科等; •订单:#半导体先进封装、锂电业务正式落地: 2025年利珀科技共计新增订单3.05亿元,同比24年将近翻倍。其中,半导体解决方案类业务6337.61万元,锂电解决方案+算
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弘景光电涨超6%:与智元达成战略合作,重点关注AI光无源器件突破 20260430
[红包]【申万宏源电子】弘景光电涨超6%:与智元达成战略合作,重点关注AI光无源器件突破 20260430 #投资要点: 弘景光电正从单一的光成像业务布局发展成为光成像与光联接双轮驱动的多元化业务格局。公司在持续巩固“3+N”业务优势的基础上,逐步在光通信无源器件、具身智能视觉领域取得实质性突破。预计26-28年营收23/33/44亿元,归母净利润2.6/4.1/6.2/亿元。 #26年不到40倍、估值跃迁路径明确。 参考【OCS核心】腾景/光库/炬光/福晶 100X以上、【FAU等无源器件核心
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三花智控
2026Q1业绩点评:汇兑等损益影响盈利,加回后盈利水平超预期增长,新业务持续推进! 1、公司发布2026年一季报,实现营业收入77.74亿元,同比+1.36%,实现归母净利润9.28亿元,同比+2.68%, 实现扣非净利润9.86亿元,同比+15.52%。 2、拆分至Q1,公司收入端同比+1.36%,其中家电行业营收预计同比有所下滑,汽车业务收入预计同比较快增长。 盈利端,公司26Q1毛利率27.8%,同比提升1.0pct,主要源于家电和汽车业务毛利同时提升,预计主要受益降本增效等原因。 表观
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恒林股份
25年报及26一季报速递:26Q1收入表现亮眼,25年减值充分26年轻装上阵——开源轻纺&可选 [礼物]25年收入116.77亿元(+5.88%),归母净利润1.64亿元(-37.72%);26Q1收入32.18亿元(+21.27%),归母净利润0.59亿元(+13.72%)。 #其中25年系厨博士资产减值1.19亿、预提费用0.12亿元,汇兑同比影响0.77亿元;#26Q1汇兑影响约5000万,实际经营性利润率改善显著。#预计26Q1收入主要受跨境业务高增长提振,全年有望持续,利润端虽然受到汇
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稀土板块大涨点评
[红包]【中邮有色】稀土板块大涨点评 [红包]事件:4月29日工信部就《稀土管理条例》设定行政处罚事项裁量权基准表。 [咖啡]变化: #原稀土管理条例对违法开采、冶炼行为处以没收+5-10倍罚款等措施,执法自由裁量权较大,存在重罪轻罚/轻罪重罚可能。 #基准表下细化了不同量级违法行为的处罚措施,对冶炼、生产、销售处于未生产/10吨以下/10吨以上/100吨以上行为给予无处罚 / 从轻 / 一般 / 从重等量级处罚。 [太阳]影响:不合规中小产能违法成本抬升,加速行业出清,利好合规生产的行业龙头。
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#光伏:Q1组件毛利率较高包含退税因素的影响,组件业务本身利润仍承压,因此26年缩减组件出货规模;减银化目标26年底银耗由8-10mg下降至4-5mg,可降低约一半银浆成本 #美国:预计26年美国本土组件出货~7GW,下调主要因合规电池片供应紧张;印第安纳电池片一期处于爬产状态,预计夏天实现大规模交付,二期预计11月进设备,27年6.5GW全面投产;美国储能电芯项目投产延后,优先扩产泰国电芯产能(一期3GWh、二期6GWh,超产后可达10GWh以上,目前已基本完成预售) #储能:毛利率目标20%
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歌华有线
|业绩回顾:紧抓政企业务,推进降本增效 公司公布2025年和1Q26业绩:收入22.2亿元,同降4.1%;归母净利润3,431万元,同比扭亏为盈,与业绩快报基本一致,符合市场预期。1Q26收入6.84亿元,同增50.1%;归母净利润6,758万元,同增96.7%。收入和归母净利润高于预期,主要因国家文化大数据服务平台项目收入高于预期。 ☀️发展趋势 1️⃣2025年紧抓政企业务,推动运营效率提升。2025年,公司推进重点项目,国家文化大数据服务平台项目(应用支撑部分)算力底座通智一体云平台完成部
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骄成超声涨超15% 调研反馈:半导体检测迎“0到1”突破,多业务协同驱动增长
【开源电子】骄成超声涨超15% 调研反馈:半导体检测迎“0到1”突破,多业务协同驱动增长 核心观点: 公司以超声波底层技术为核心,纵向深耕锂电焊接稳固基本盘,横向拓展先进封装检测、线束焊接及功率半导体设备,开启第二增长曲线。 #核心业务:由“焊接”向“检测”战略升维 半导体超声检测(战略高地): 2025年已实现0到1突破(获存储大厂5台订单),2026年目标出货10台,实现从1到10的跃迁。产品对标德国PVA,效率已达海外竞品90%,且具备千万级单机定价的价格优势。 锂电焊接(基本盘): 市占
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钧达股份
推荐更新:主业+商业航天向好趋势共振,近期催化不断 1、行业层面,业绩期结束,商业航天有望成为强势题材方向。商业航天作为近期各类高层会议频繁点名重视的方向之一,当前处于“政策有支持,海外有映射,产业有进展,股价有回调,市场有记忆”的多重加持状态,主行情近期明显有启动信号。 2、公司层面,钧达处于主业+商业航天向好趋势共振阶段。主业Q1扭亏,Q2起土耳其产能出片贡献利润增量。商业航天层面,#CPI膜投产在即,今年有望实现小批量供货;国内#算力星与通讯星不断取得突破,卡位优势有望逐步显现。 3、估值
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东方电气大跌点评
(个股转发:建投电新)东方电气大跌点评:基本面稳健,后续继续落地签单G50燃机几乎是必然,近期资金层面相对比较博弈 最近东方电气调整比较明显,我们觉得主要是: (1) 昨日GEV大跌,带动板块调整; (2) 有些资金短期兑现,加拿大订单的落地被部分短期资金视为短期阶段性“利好出尽”,避险和获利了结资金选择了短期兑现。 (3) 最近我们和部分客户交流,反馈东气燃机业绩短期业绩没有释放(加拿大订单27年交付),走势就没那么稳定,过程中会比较博弈。 当前行业和公司景气度都非常高,昨日GEV调整,但行业
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易点天下:AI新模式出现,Token运营平台
【申万传媒】易点天下:AI新模式出现,Token运营平台 我们观察到公司招聘token分销人员,了解到ai业务布局有新方向。 #什么是token运营? 大量出海商家、AI应用(漫剧、社交等)有AI优化业务流需求,但算力高价稀缺+vibe coding高门槛,如何优化token ROI是痛点。易点天下开展新业务模式做token运营。 #为什么易点能拿到token?易点与国内外大厂如阿里等合作紧密,是大厂云的分销商(易点是西北地区最大云采购方)帮助大厂分销云给自有客户,AI模型时代在云基础上增加to
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中国能建
中国能建再度涨停[拳头]算电协同龙头 🌹标杆项目-技术成熟: 在甘肃庆阳“东数西算”枢纽节点,公司投资建设的2.4万标准机柜特大型数据中心,配套20万千瓦新能源场站,通过绿电“电算协同”降低电力成本,整体算力成本降低近25%。近日,中国能建中电工程广东院EPC总承包建设的甘肃庆阳东数西算产业园区绿电聚合试点项目二标段365兆瓦工程,首批光伏顺利并网发电。该项目是全国首个绿电聚合直供数据中心试点项目。 🌹绿装装机-未来潜力: 截至2025年末,累计获取风光新能源指标8,200万千瓦;控股并网风
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布谷布谷
2026-05-06 14:35:28
6F更新:5-6月涨价加速启动#建投电新
⭕6F更新:5-6月涨价加速启动#建投电新 #6F涨价周期启动加速。今天(6号)百川盈孚涨价1000元/吨至98000元/吨,SMM涨价1000元/吨至99000元/吨。#今日已有企业报价11万。 #预计明天6F价格将继续上涨1000-2000元/吨,5-6月6F价格有望修复至13-14万/吨。 #一季度业绩超预期。6F是锂电材料环节中为数不多的股价包含的盈利水平被低估的品种。涨价周期启动下将是5-6月锂电配置的核心方向之一。 看好天赐材料、新宙邦、天际股份、多氟多等。
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布谷布谷
2026-05-06 10:56:51
从海光涨停说起,再论禾盛的战略价值--20260506
从海光涨停说起,再论禾盛的战略价值--20260506 #前期,我们 “基于时代红利、自主可控、公司自身稀缺性”,强烈建议领导逢低配置禾盛新材;今天以海光、龙芯、禾盛为代表的CPU标的继续涨停或大涨。对此,我们点评如下: #国产CPU在涨什么?AI引致的CPU大周期! 一方面,AI大模型演进对CPU的协同计算性能要求持续超预期,单机CPU配置数量与性能规格的同步上行(陈立武表示伴随着AI工作负载重心从训练转向推理,推动CPU和GPU之间的比例关系平衡,从1:8向1:1转变,带动CPU需求激增),
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2026-04-30 11:33:45
【华鑫电子】#航天电器 第二波趋势standby,珍惜昇腾950最便宜赔率最高标的
【华鑫电子】#航天电器 第二波趋势standby,珍惜昇腾950最便宜赔率最高标的 1️⃣#公司Q1业绩担忧落地,市场之前一直担忧公司Q1业绩不好,现在一季报业绩#薛定谔的利空落地,Q1利润环比提升41.92%,如果把Q1信用减值计提加回,公司利润能同比200%+,这也反应公司传统主业订单情况非常好,大家不用担心今年传统主业,一切都是薛定谔的利空。 2️⃣#航天电器目前仍旧是昇腾950产业链最便宜赔率最高的标的。航天电器目前在服务器组装厂的#份额部分项目包达到了35%(航天电器是三供保底,份额想
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布谷布谷
2026-04-30 11:21:50
狮头股份——芯片测试/封装测试设备再定义
#狮头股份# 🦁狮头股份——芯片测试/封装测试设备再定义【东北计算机】,0429更新part2 1️⃣#恢复重组利珀科技审核#有望成为跨界重组标杆,2024年9-24以来跨界重组中进展排名第一的标的,有望树立为政策标杆; 2️⃣#利珀科技:海外芯片/先进封装测试设备,主营主要是检测设备,客户主要为京元电子、日月光、泰科等; •订单:#半导体先进封装、锂电业务正式落地: 2025年利珀科技共计新增订单3.05亿元,同比24年将近翻倍。其中,半导体解决方案类业务6337.61万元,锂电解决方案+算
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布谷布谷
2026-04-30 11:05:19
弘景光电涨超6%:与智元达成战略合作,重点关注AI光无源器件突破 20260430
[红包]【申万宏源电子】弘景光电涨超6%:与智元达成战略合作,重点关注AI光无源器件突破 20260430 #投资要点: 弘景光电正从单一的光成像业务布局发展成为光成像与光联接双轮驱动的多元化业务格局。公司在持续巩固“3+N”业务优势的基础上,逐步在光通信无源器件、具身智能视觉领域取得实质性突破。预计26-28年营收23/33/44亿元,归母净利润2.6/4.1/6.2/亿元。 #26年不到40倍、估值跃迁路径明确。 参考【OCS核心】腾景/光库/炬光/福晶 100X以上、【FAU等无源器件核心
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2026-04-30 10:35:40
三花智控
2026Q1业绩点评:汇兑等损益影响盈利,加回后盈利水平超预期增长,新业务持续推进! 1、公司发布2026年一季报,实现营业收入77.74亿元,同比+1.36%,实现归母净利润9.28亿元,同比+2.68%, 实现扣非净利润9.86亿元,同比+15.52%。 2、拆分至Q1,公司收入端同比+1.36%,其中家电行业营收预计同比有所下滑,汽车业务收入预计同比较快增长。 盈利端,公司26Q1毛利率27.8%,同比提升1.0pct,主要源于家电和汽车业务毛利同时提升,预计主要受益降本增效等原因。 表观
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2026-04-30 10:19:58
恒林股份
25年报及26一季报速递:26Q1收入表现亮眼,25年减值充分26年轻装上阵——开源轻纺&可选 [礼物]25年收入116.77亿元(+5.88%),归母净利润1.64亿元(-37.72%);26Q1收入32.18亿元(+21.27%),归母净利润0.59亿元(+13.72%)。 #其中25年系厨博士资产减值1.19亿、预提费用0.12亿元,汇兑同比影响0.77亿元;#26Q1汇兑影响约5000万,实际经营性利润率改善显著。#预计26Q1收入主要受跨境业务高增长提振,全年有望持续,利润端虽然受到汇
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2026-04-29 16:21:57
稀土板块大涨点评
[红包]【中邮有色】稀土板块大涨点评 [红包]事件:4月29日工信部就《稀土管理条例》设定行政处罚事项裁量权基准表。 [咖啡]变化: #原稀土管理条例对违法开采、冶炼行为处以没收+5-10倍罚款等措施,执法自由裁量权较大,存在重罪轻罚/轻罪重罚可能。 #基准表下细化了不同量级违法行为的处罚措施,对冶炼、生产、销售处于未生产/10吨以下/10吨以上/100吨以上行为给予无处罚 / 从轻 / 一般 / 从重等量级处罚。 [太阳]影响:不合规中小产能违法成本抬升,加速行业出清,利好合规生产的行业龙头。
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2026-04-29 11:30:45
阿特斯
#光伏:Q1组件毛利率较高包含退税因素的影响,组件业务本身利润仍承压,因此26年缩减组件出货规模;减银化目标26年底银耗由8-10mg下降至4-5mg,可降低约一半银浆成本 #美国:预计26年美国本土组件出货~7GW,下调主要因合规电池片供应紧张;印第安纳电池片一期处于爬产状态,预计夏天实现大规模交付,二期预计11月进设备,27年6.5GW全面投产;美国储能电芯项目投产延后,优先扩产泰国电芯产能(一期3GWh、二期6GWh,超产后可达10GWh以上,目前已基本完成预售) #储能:毛利率目标20%
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2026-04-29 11:29:19
歌华有线
|业绩回顾:紧抓政企业务,推进降本增效 公司公布2025年和1Q26业绩:收入22.2亿元,同降4.1%;归母净利润3,431万元,同比扭亏为盈,与业绩快报基本一致,符合市场预期。1Q26收入6.84亿元,同增50.1%;归母净利润6,758万元,同增96.7%。收入和归母净利润高于预期,主要因国家文化大数据服务平台项目收入高于预期。 ☀️发展趋势 1️⃣2025年紧抓政企业务,推动运营效率提升。2025年,公司推进重点项目,国家文化大数据服务平台项目(应用支撑部分)算力底座通智一体云平台完成部
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布谷布谷
2026-05-11 10:39:06
骄成超声涨超15% 调研反馈:半导体检测迎“0到1”突破,多业务协同驱动增长
【开源电子】骄成超声涨超15% 调研反馈:半导体检测迎“0到1”突破,多业务协同驱动增长 核心观点: 公司以超声波底层技术为核心,纵向深耕锂电焊接稳固基本盘,横向拓展先进封装检测、线束焊接及功率半导体设备,开启第二增长曲线。 #核心业务:由“焊接”向“检测”战略升维 半导体超声检测(战略高地): 2025年已实现0到1突破(获存储大厂5台订单),2026年目标出货10台,实现从1到10的跃迁。产品对标德国PVA,效率已达海外竞品90%,且具备千万级单机定价的价格优势。 锂电焊接(基本盘): 市占
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2026-05-08 18:21:29
钧达股份
推荐更新:主业+商业航天向好趋势共振,近期催化不断 1、行业层面,业绩期结束,商业航天有望成为强势题材方向。商业航天作为近期各类高层会议频繁点名重视的方向之一,当前处于“政策有支持,海外有映射,产业有进展,股价有回调,市场有记忆”的多重加持状态,主行情近期明显有启动信号。 2、公司层面,钧达处于主业+商业航天向好趋势共振阶段。主业Q1扭亏,Q2起土耳其产能出片贡献利润增量。商业航天层面,#CPI膜投产在即,今年有望实现小批量供货;国内#算力星与通讯星不断取得突破,卡位优势有望逐步显现。 3、估值
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2026-05-08 12:03:10
东方电气大跌点评
(个股转发:建投电新)东方电气大跌点评:基本面稳健,后续继续落地签单G50燃机几乎是必然,近期资金层面相对比较博弈 最近东方电气调整比较明显,我们觉得主要是: (1) 昨日GEV大跌,带动板块调整; (2) 有些资金短期兑现,加拿大订单的落地被部分短期资金视为短期阶段性“利好出尽”,避险和获利了结资金选择了短期兑现。 (3) 最近我们和部分客户交流,反馈东气燃机业绩短期业绩没有释放(加拿大订单27年交付),走势就没那么稳定,过程中会比较博弈。 当前行业和公司景气度都非常高,昨日GEV调整,但行业
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布谷布谷
2026-05-07 13:35:24
易点天下:AI新模式出现,Token运营平台
【申万传媒】易点天下:AI新模式出现,Token运营平台 我们观察到公司招聘token分销人员,了解到ai业务布局有新方向。 #什么是token运营? 大量出海商家、AI应用(漫剧、社交等)有AI优化业务流需求,但算力高价稀缺+vibe coding高门槛,如何优化token ROI是痛点。易点天下开展新业务模式做token运营。 #为什么易点能拿到token?易点与国内外大厂如阿里等合作紧密,是大厂云的分销商(易点是西北地区最大云采购方)帮助大厂分销云给自有客户,AI模型时代在云基础上增加to
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中国能建
中国能建再度涨停[拳头]算电协同龙头 🌹标杆项目-技术成熟: 在甘肃庆阳“东数西算”枢纽节点,公司投资建设的2.4万标准机柜特大型数据中心,配套20万千瓦新能源场站,通过绿电“电算协同”降低电力成本,整体算力成本降低近25%。近日,中国能建中电工程广东院EPC总承包建设的甘肃庆阳东数西算产业园区绿电聚合试点项目二标段365兆瓦工程,首批光伏顺利并网发电。该项目是全国首个绿电聚合直供数据中心试点项目。 🌹绿装装机-未来潜力: 截至2025年末,累计获取风光新能源指标8,200万千瓦;控股并网风
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6F更新:5-6月涨价加速启动#建投电新
⭕6F更新:5-6月涨价加速启动#建投电新 #6F涨价周期启动加速。今天(6号)百川盈孚涨价1000元/吨至98000元/吨,SMM涨价1000元/吨至99000元/吨。#今日已有企业报价11万。 #预计明天6F价格将继续上涨1000-2000元/吨,5-6月6F价格有望修复至13-14万/吨。 #一季度业绩超预期。6F是锂电材料环节中为数不多的股价包含的盈利水平被低估的品种。涨价周期启动下将是5-6月锂电配置的核心方向之一。 看好天赐材料、新宙邦、天际股份、多氟多等。
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从海光涨停说起,再论禾盛的战略价值--20260506
从海光涨停说起,再论禾盛的战略价值--20260506 #前期,我们 “基于时代红利、自主可控、公司自身稀缺性”,强烈建议领导逢低配置禾盛新材;今天以海光、龙芯、禾盛为代表的CPU标的继续涨停或大涨。对此,我们点评如下: #国产CPU在涨什么?AI引致的CPU大周期! 一方面,AI大模型演进对CPU的协同计算性能要求持续超预期,单机CPU配置数量与性能规格的同步上行(陈立武表示伴随着AI工作负载重心从训练转向推理,推动CPU和GPU之间的比例关系平衡,从1:8向1:1转变,带动CPU需求激增),
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【华鑫电子】#航天电器 第二波趋势standby,珍惜昇腾950最便宜赔率最高标的
【华鑫电子】#航天电器 第二波趋势standby,珍惜昇腾950最便宜赔率最高标的 1️⃣#公司Q1业绩担忧落地,市场之前一直担忧公司Q1业绩不好,现在一季报业绩#薛定谔的利空落地,Q1利润环比提升41.92%,如果把Q1信用减值计提加回,公司利润能同比200%+,这也反应公司传统主业订单情况非常好,大家不用担心今年传统主业,一切都是薛定谔的利空。 2️⃣#航天电器目前仍旧是昇腾950产业链最便宜赔率最高的标的。航天电器目前在服务器组装厂的#份额部分项目包达到了35%(航天电器是三供保底,份额想
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狮头股份——芯片测试/封装测试设备再定义
#狮头股份# 🦁狮头股份——芯片测试/封装测试设备再定义【东北计算机】,0429更新part2 1️⃣#恢复重组利珀科技审核#有望成为跨界重组标杆,2024年9-24以来跨界重组中进展排名第一的标的,有望树立为政策标杆; 2️⃣#利珀科技:海外芯片/先进封装测试设备,主营主要是检测设备,客户主要为京元电子、日月光、泰科等; •订单:#半导体先进封装、锂电业务正式落地: 2025年利珀科技共计新增订单3.05亿元,同比24年将近翻倍。其中,半导体解决方案类业务6337.61万元,锂电解决方案+算
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弘景光电涨超6%:与智元达成战略合作,重点关注AI光无源器件突破 20260430
[红包]【申万宏源电子】弘景光电涨超6%:与智元达成战略合作,重点关注AI光无源器件突破 20260430 #投资要点: 弘景光电正从单一的光成像业务布局发展成为光成像与光联接双轮驱动的多元化业务格局。公司在持续巩固“3+N”业务优势的基础上,逐步在光通信无源器件、具身智能视觉领域取得实质性突破。预计26-28年营收23/33/44亿元,归母净利润2.6/4.1/6.2/亿元。 #26年不到40倍、估值跃迁路径明确。 参考【OCS核心】腾景/光库/炬光/福晶 100X以上、【FAU等无源器件核心
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三花智控
2026Q1业绩点评:汇兑等损益影响盈利,加回后盈利水平超预期增长,新业务持续推进! 1、公司发布2026年一季报,实现营业收入77.74亿元,同比+1.36%,实现归母净利润9.28亿元,同比+2.68%, 实现扣非净利润9.86亿元,同比+15.52%。 2、拆分至Q1,公司收入端同比+1.36%,其中家电行业营收预计同比有所下滑,汽车业务收入预计同比较快增长。 盈利端,公司26Q1毛利率27.8%,同比提升1.0pct,主要源于家电和汽车业务毛利同时提升,预计主要受益降本增效等原因。 表观
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恒林股份
25年报及26一季报速递:26Q1收入表现亮眼,25年减值充分26年轻装上阵——开源轻纺&可选 [礼物]25年收入116.77亿元(+5.88%),归母净利润1.64亿元(-37.72%);26Q1收入32.18亿元(+21.27%),归母净利润0.59亿元(+13.72%)。 #其中25年系厨博士资产减值1.19亿、预提费用0.12亿元,汇兑同比影响0.77亿元;#26Q1汇兑影响约5000万,实际经营性利润率改善显著。#预计26Q1收入主要受跨境业务高增长提振,全年有望持续,利润端虽然受到汇
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稀土板块大涨点评
[红包]【中邮有色】稀土板块大涨点评 [红包]事件:4月29日工信部就《稀土管理条例》设定行政处罚事项裁量权基准表。 [咖啡]变化: #原稀土管理条例对违法开采、冶炼行为处以没收+5-10倍罚款等措施,执法自由裁量权较大,存在重罪轻罚/轻罪重罚可能。 #基准表下细化了不同量级违法行为的处罚措施,对冶炼、生产、销售处于未生产/10吨以下/10吨以上/100吨以上行为给予无处罚 / 从轻 / 一般 / 从重等量级处罚。 [太阳]影响:不合规中小产能违法成本抬升,加速行业出清,利好合规生产的行业龙头。
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阿特斯
#光伏:Q1组件毛利率较高包含退税因素的影响,组件业务本身利润仍承压,因此26年缩减组件出货规模;减银化目标26年底银耗由8-10mg下降至4-5mg,可降低约一半银浆成本 #美国:预计26年美国本土组件出货~7GW,下调主要因合规电池片供应紧张;印第安纳电池片一期处于爬产状态,预计夏天实现大规模交付,二期预计11月进设备,27年6.5GW全面投产;美国储能电芯项目投产延后,优先扩产泰国电芯产能(一期3GWh、二期6GWh,超产后可达10GWh以上,目前已基本完成预售) #储能:毛利率目标20%
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|业绩回顾:紧抓政企业务,推进降本增效 公司公布2025年和1Q26业绩:收入22.2亿元,同降4.1%;归母净利润3,431万元,同比扭亏为盈,与业绩快报基本一致,符合市场预期。1Q26收入6.84亿元,同增50.1%;归母净利润6,758万元,同增96.7%。收入和归母净利润高于预期,主要因国家文化大数据服务平台项目收入高于预期。 ☀️发展趋势 1️⃣2025年紧抓政企业务,推动运营效率提升。2025年,公司推进重点项目,国家文化大数据服务平台项目(应用支撑部分)算力底座通智一体云平台完成部
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