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布谷布谷
2025-09-26 12:14:29
沪电股份策略会交流要点速递
沪电股份策略会交流要点速递(待进一步更新): 1、目前正在大力扩产,重点扩张交换机和服务器产能,尤其是交换机重点保证,未来几年交换机需求不会比服务器低。 2、中端产品在泰国量产是有意义和差异化的,在大陆做是有点卷的。我们的努力方向是把泰国的梯次逐步提升到黄石。 3、CPO也好,CPC也好,对PCB都有自己的新的要求,核心是你能不能参与进去。目前我们大力扩产的方向是瞄准了需求的。 4、ASIC和交换机业务的共通性比较强,是我们的特色。其他大客户的新技术我们也在积极参与。 5、公司2026-2027
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永鼎股份:子公司东部超导技术重大突破,超导带材出货量环比翻倍!
继续call永鼎股份:子公司东部超导技术重大突破,超导带材出货量环比翻倍! [礼物] 事件:子公司东部超导在EUCAS2025大会上重磅推出 HF1200 核聚变专用高性能超导带材,关键性能指标实现历史重大突破(目前良率已超70%)。 [玫瑰] 超导:良率提升、出货高增,重视产业趋势拐点:1)技术:根据我们跟踪,公司高温超导带材良率已提升至70%+,技术持续突破;2)出货量拐点上行:从月度出货来看,6-8月出货量50-100km,9月出货量近200km,环比翻倍出货!#明年公司产能5000km+
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永鼎股份
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2025-09-26 06:23:42
双良节能:电解槽订单预期高增,光伏主业迎来修复
【中泰电新】双良节能:电解槽订单预期高增,光伏主业迎来修复 #十五五规划氢能发展更加明晰,公司电解槽业务预期收益 [玫瑰]国家能源局局长昨日发文,加大力度推动风光制氢取得一定规模突破,在新能源资源富集地区,加强绿氢制输储用一体化发展布局,并重点向绿氢冶金、绿色合成氨、绿色甲醇、绿色航煤等方向延伸绿电制氢产业链和价值链。“十五五”能源发展规划中预计将进一步明确氢能产业发展目标路径 [玫瑰]公司碱性电解槽产品陆续与国内外客户订单(印度ACME集团、伊泰集团、一派氢能、闳扬新能源、国能集团等),且全球
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布谷布谷
2025-09-25 21:20:31
奥特维重点推荐:固态电池设备陆续推出,全力打造光伏+锂电+半导体 平台化公司
【国金电新】‼️奥特维重点推荐:固态电池设备陆续推出,全力打造光伏+锂电+半导体 平台化公司 #固态电池设备 [太阳]9月25日,公司公众号接连发布两款固态电池设备:CVD流化床设备、高速切叠压一体机。#CVD流化床设备主要用于制备硅碳负极材料,采用大数据统计和AI控制,沉积&包覆均匀性更优、温度&浓度更可控、安全性能优异,底层技术来自子公司松瓷机电光伏/半导体单晶硅生长工艺;#高速切叠压一体机主要用于固态电池生产,通过极片切割、叠片、压合工序一体化,实现连续生产,提高产能、良率和生产精度。 2
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奥特维
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安集科技688019:国产CMP抛光液龙头,技术驱动构筑核心壁垒
安集科技688019:国产CMP抛光液龙头,技术驱动构筑核心壁垒 作为国内CMP抛光液领域的领军企业,安集科技成功打破了国外厂商在该领域的长期垄断,成为国内半导体材料国产化的重要力量。公司凭借扎实的技术积累和持续的研发投入,在细分领域建立了显著的竞争优势。 技术领先,CMP抛光液国产替代先锋 安集科技是国内少数在CMP抛光液领域实现技术突破并规模量产的企业,产品已覆盖130-28nm技术节点,14nm技术节点产品已进入客户认证阶段,7nm技术节点产品研发稳步推进。公司产品在长江存储、中芯国际等国
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安集科技
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中富电路调研更新
🐂中富电路调研更新 [红包]国内工厂毛利率大幅提升,业绩拐点即将到来:公司国内工厂毛利率大幅提升,年底重点客户招标将考虑涨价!公司HDI处于快速爬坡,明年进入业绩爆发增长阶段。 [庆祝]AWS产品已经量产,Google、Nvida方案同步进行!:公司与Flex Power 协作为AWS提供三次供电模块,未来功率增加将覆盖至全品类,单一客户五倍提升空间。Google明年项目已经开始启动,AMD、Nvida方案同步进行。 随着电源加速增长,公司储备项目规模超10亿,毛利率超过50%,净利润将快速跃
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中富电路
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海兰信有诉求强催化,空间巨大
重点推荐【海兰信】:有诉求强催化,空间巨大 事件:9月24号商务部印发《关于促进服务出口的若干政策措施》的通知,其中提到“支持在上海自贸试验区临港新片区、海南自由贸易港等有条件的地区开展国际数据服务业务”,海兰信作为直接承接方,将深度收益。 #有诉求:年底股权激励解禁; #位置低筹码干净:跌了一个多月; #后续还有有催化:1)政策端,四季度会议海洋经济预计将会重点提出,海兰信系核心标的,2)公司端,海底智算中心之前海南示范效果很好,节后预计在上海方向会取得更大突破,规模更大; #迎来新业务风口:
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海兰信
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2025-09-24 20:48:25
福莱新材亮相全球人形机器人论坛,发力国际化战略,深度服务北美客户
[太阳]福莱新材亮相全球人形机器人论坛,发力国际化战略,深度服务北美客户 【事件】9月23日,福莱新材在美亮相人形机器人论坛Humanoid Robot Forum。该论坛汇聚了Agility Robotics、Apptronik、Sanctuary AI等一线人形机器人企业及科研机构,是人形机器人领域技术转化与产业协作的国际核心平台。 作为国内领先的柔性传感与系统解决方案提供商,#福莱新材在论坛中重点展示其适用于新一代人形机器人“真柔性、全曲面、三维力”柔性传感器产品。 【国际化】国际化是福莱
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福莱新材
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半导体扩产及国产化大趋势下,建议关注国产化材料龙头
[红包]【西部大化工】半导体扩产及国产化大趋势下,建议关注国产化材料龙头 [玫瑰]#半导体扩产进行&产业链国产化加速推进。当前算力国产化诉求下,对国内高端半导体制程的产能需求或快速增长。出于防范海外流片风险以及预先抢占国内先进制程产能的角度考虑,下游设计厂将对国内先进制程产能的需求大幅提升。半导体扩产时点临近,叠加国产化诉求不断蔓延,看好半导体材料国产化份额提升+扩产带来量增的趋势。 [玫瑰]#建议关注半导体材料龙头(份额提升+下游产能提升)。优先联系关注已有成熟供应的、卡位好的公司,如已在海外
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珠海冠宇:钢壳电池统一AI终端,OPENAI将复用苹果产业链
【KYDZ】珠海冠宇:钢壳电池统一AI终端,OPENAI将复用苹果产业链🔥 💥我们强烈看好AI端侧Q4行情表现,产业变化在于:1)大模型厂商急需绑定手机厂,开始入口争夺战;2)大模型厂商开始下场做AI硬件,如OPENAI潜在布局十多款产品,预期在26年发布第一款产品,剑指一亿台出货量,有望复用苹果产业链! 💥钢壳电池统一端侧用电:①AI终端:小型化便携终端对续航性能和能量密度提出更高要求,如Meta AI眼镜便使用了钢壳电池。②24年苹果1款钢壳电池,25年苹果2款钢壳电池,26年苹果3-
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珠海冠宇
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2025-09-24 14:50:05
关注新技术迭代的投资机会——液冷微通道
关注新技术迭代的投资机会——液冷微通道 #芯片算力驱动液冷革新,微通道技术发展预期凸显。从Blackwell到Rubin、Feynman散热效率需求迅速攀升(R系列芯片单卡功率即超2kw),散热模块和芯片逐渐呈现一一对应的方案。“微通道液冷(MLCP)”可以简单理解为把冷却“直接嵌入芯片封装盖板上”,通过在盖板内加工10-1000微米级别流道,消除现有液冷板和芯片间的导热界面材料,让冷却液几乎贴身带走GPU热量。其材料要求较高、制造成本较高,且比普通冷板更高效紧凑、做工复杂度更高,其价值量有望较
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南风股份
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重点推荐矽电股份
重点推荐矽电股份:国产算力供给最大缺口,探针台国产化率几乎为零。#两存新晋明珠+华为哈勃入股产业背书优质标的 一、#晶圆级探针台ASP翻10倍!盈利中枢抬升20%以上! 传统LED探针台ASP约20万元左右(公司当前主业核心构成),晶圆级探针台ASP有10x价值量提升(提升至200-300万ASP);根据招股书披露来看,半导体探针台毛利率在50%左右,LED探针台目前仅30%出头,预估晶圆级探针台毛利率预估更高,盈利中枢至少抬升20%以上! 二、当前公司晶圆级探针台业务已进入到放量拐点前夕!大客
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矽电股份
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中泰股份深度报告:国内深冷潮头立,出海爆发欲试锋!
#求大力支持【国金机械】! [礼物]中泰股份深度报告:国内深冷潮头立,出海爆发欲试锋! [玫瑰]国内深冷装置核心玩家,出海起步业绩高增 🌟公司主营化工能源领域的深冷装置,2025年增长动能由国内切换到海外,带动利润高增、盈利能力改善。根据中报,25H1公司海外收入1.7亿元,同比+576.5%,占总收入13%;深冷设备毛利率42.3%,创上市以来新高。根据业绩预告,1-3Q25公司预计实现归母净利润3.25-3.55亿元,同比+71.4~87.2%。 [玫瑰]深冷出海长坡厚雪,海外供需错配带来
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2025-09-23 09:39:31
江顺科技:国内铝型材挤压模具领跑者,海外市场星辰大海
江顺科技:国内铝型材挤压模具领跑者,海外市场星辰大海 [玫瑰]深耕铝型材挤压模具,产品矩阵完善。受益于铝型材应用领域不断扩大,2018–2024年,公司营收从4.32亿元增至11.36亿元,CAGR达17.5%,归母净利润从0.34亿元增至1.55亿元,CAGR达28.4% [玫瑰]2024年我国铝型材挤压模具市场规模超60亿元,行业向头部集中。2018-2024年我国铝挤压材产量从1980万吨增至2330万吨,对应模具市场从53.46亿元增至62.91亿元。公司作为铝型材挤压模具头部企业,模具
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液冷β持续催化,OpenAI巨单再度打开液冷空间
【国金电新_液冷】β持续催化,OpenAI巨单再度打开液冷空间 [太阳]事件:北京时间9月23日凌晨,英伟达和OpenAI宣布签署意向书,1)建立具有里程碑意义的战略合作伙伴关系,为OpenAI的下一代AI基础架构部署至少10GW英伟达系统;2)英伟达计划在新系统部署期间向OpenAI投资1000亿美元。第一阶段预计将于2026 年下半年上线,#使用英伟达Vera-Rubin平台。 #Rubin平台液冷占比达100%: 根据SemiAnalysis统计,2026年出货的VR200功耗预计达到23
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沪电股份策略会交流要点速递(待进一步更新): 1、目前正在大力扩产,重点扩张交换机和服务器产能,尤其是交换机重点保证,未来几年交换机需求不会比服务器低。 2、中端产品在泰国量产是有意义和差异化的,在大陆做是有点卷的。我们的努力方向是把泰国的梯次逐步提升到黄石。 3、CPO也好,CPC也好,对PCB都有自己的新的要求,核心是你能不能参与进去。目前我们大力扩产的方向是瞄准了需求的。 4、ASIC和交换机业务的共通性比较强,是我们的特色。其他大客户的新技术我们也在积极参与。 5、公司2026-2027
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永鼎股份:子公司东部超导技术重大突破,超导带材出货量环比翻倍!
继续call永鼎股份:子公司东部超导技术重大突破,超导带材出货量环比翻倍! [礼物] 事件:子公司东部超导在EUCAS2025大会上重磅推出 HF1200 核聚变专用高性能超导带材,关键性能指标实现历史重大突破(目前良率已超70%)。 [玫瑰] 超导:良率提升、出货高增,重视产业趋势拐点:1)技术:根据我们跟踪,公司高温超导带材良率已提升至70%+,技术持续突破;2)出货量拐点上行:从月度出货来看,6-8月出货量50-100km,9月出货量近200km,环比翻倍出货!#明年公司产能5000km+
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双良节能:电解槽订单预期高增,光伏主业迎来修复
【中泰电新】双良节能:电解槽订单预期高增,光伏主业迎来修复 #十五五规划氢能发展更加明晰,公司电解槽业务预期收益 [玫瑰]国家能源局局长昨日发文,加大力度推动风光制氢取得一定规模突破,在新能源资源富集地区,加强绿氢制输储用一体化发展布局,并重点向绿氢冶金、绿色合成氨、绿色甲醇、绿色航煤等方向延伸绿电制氢产业链和价值链。“十五五”能源发展规划中预计将进一步明确氢能产业发展目标路径 [玫瑰]公司碱性电解槽产品陆续与国内外客户订单(印度ACME集团、伊泰集团、一派氢能、闳扬新能源、国能集团等),且全球
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奥特维重点推荐:固态电池设备陆续推出,全力打造光伏+锂电+半导体 平台化公司
【国金电新】‼️奥特维重点推荐:固态电池设备陆续推出,全力打造光伏+锂电+半导体 平台化公司 #固态电池设备 [太阳]9月25日,公司公众号接连发布两款固态电池设备:CVD流化床设备、高速切叠压一体机。#CVD流化床设备主要用于制备硅碳负极材料,采用大数据统计和AI控制,沉积&包覆均匀性更优、温度&浓度更可控、安全性能优异,底层技术来自子公司松瓷机电光伏/半导体单晶硅生长工艺;#高速切叠压一体机主要用于固态电池生产,通过极片切割、叠片、压合工序一体化,实现连续生产,提高产能、良率和生产精度。 2
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安集科技688019:国产CMP抛光液龙头,技术驱动构筑核心壁垒
安集科技688019:国产CMP抛光液龙头,技术驱动构筑核心壁垒 作为国内CMP抛光液领域的领军企业,安集科技成功打破了国外厂商在该领域的长期垄断,成为国内半导体材料国产化的重要力量。公司凭借扎实的技术积累和持续的研发投入,在细分领域建立了显著的竞争优势。 技术领先,CMP抛光液国产替代先锋 安集科技是国内少数在CMP抛光液领域实现技术突破并规模量产的企业,产品已覆盖130-28nm技术节点,14nm技术节点产品已进入客户认证阶段,7nm技术节点产品研发稳步推进。公司产品在长江存储、中芯国际等国
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中富电路调研更新
🐂中富电路调研更新 [红包]国内工厂毛利率大幅提升,业绩拐点即将到来:公司国内工厂毛利率大幅提升,年底重点客户招标将考虑涨价!公司HDI处于快速爬坡,明年进入业绩爆发增长阶段。 [庆祝]AWS产品已经量产,Google、Nvida方案同步进行!:公司与Flex Power 协作为AWS提供三次供电模块,未来功率增加将覆盖至全品类,单一客户五倍提升空间。Google明年项目已经开始启动,AMD、Nvida方案同步进行。 随着电源加速增长,公司储备项目规模超10亿,毛利率超过50%,净利润将快速跃
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海兰信有诉求强催化,空间巨大
重点推荐【海兰信】:有诉求强催化,空间巨大 事件:9月24号商务部印发《关于促进服务出口的若干政策措施》的通知,其中提到“支持在上海自贸试验区临港新片区、海南自由贸易港等有条件的地区开展国际数据服务业务”,海兰信作为直接承接方,将深度收益。 #有诉求:年底股权激励解禁; #位置低筹码干净:跌了一个多月; #后续还有有催化:1)政策端,四季度会议海洋经济预计将会重点提出,海兰信系核心标的,2)公司端,海底智算中心之前海南示范效果很好,节后预计在上海方向会取得更大突破,规模更大; #迎来新业务风口:
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福莱新材亮相全球人形机器人论坛,发力国际化战略,深度服务北美客户
[太阳]福莱新材亮相全球人形机器人论坛,发力国际化战略,深度服务北美客户 【事件】9月23日,福莱新材在美亮相人形机器人论坛Humanoid Robot Forum。该论坛汇聚了Agility Robotics、Apptronik、Sanctuary AI等一线人形机器人企业及科研机构,是人形机器人领域技术转化与产业协作的国际核心平台。 作为国内领先的柔性传感与系统解决方案提供商,#福莱新材在论坛中重点展示其适用于新一代人形机器人“真柔性、全曲面、三维力”柔性传感器产品。 【国际化】国际化是福莱
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半导体扩产及国产化大趋势下,建议关注国产化材料龙头
[红包]【西部大化工】半导体扩产及国产化大趋势下,建议关注国产化材料龙头 [玫瑰]#半导体扩产进行&产业链国产化加速推进。当前算力国产化诉求下,对国内高端半导体制程的产能需求或快速增长。出于防范海外流片风险以及预先抢占国内先进制程产能的角度考虑,下游设计厂将对国内先进制程产能的需求大幅提升。半导体扩产时点临近,叠加国产化诉求不断蔓延,看好半导体材料国产化份额提升+扩产带来量增的趋势。 [玫瑰]#建议关注半导体材料龙头(份额提升+下游产能提升)。优先联系关注已有成熟供应的、卡位好的公司,如已在海外
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珠海冠宇:钢壳电池统一AI终端,OPENAI将复用苹果产业链
【KYDZ】珠海冠宇:钢壳电池统一AI终端,OPENAI将复用苹果产业链🔥 💥我们强烈看好AI端侧Q4行情表现,产业变化在于:1)大模型厂商急需绑定手机厂,开始入口争夺战;2)大模型厂商开始下场做AI硬件,如OPENAI潜在布局十多款产品,预期在26年发布第一款产品,剑指一亿台出货量,有望复用苹果产业链! 💥钢壳电池统一端侧用电:①AI终端:小型化便携终端对续航性能和能量密度提出更高要求,如Meta AI眼镜便使用了钢壳电池。②24年苹果1款钢壳电池,25年苹果2款钢壳电池,26年苹果3-
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关注新技术迭代的投资机会——液冷微通道
关注新技术迭代的投资机会——液冷微通道 #芯片算力驱动液冷革新,微通道技术发展预期凸显。从Blackwell到Rubin、Feynman散热效率需求迅速攀升(R系列芯片单卡功率即超2kw),散热模块和芯片逐渐呈现一一对应的方案。“微通道液冷(MLCP)”可以简单理解为把冷却“直接嵌入芯片封装盖板上”,通过在盖板内加工10-1000微米级别流道,消除现有液冷板和芯片间的导热界面材料,让冷却液几乎贴身带走GPU热量。其材料要求较高、制造成本较高,且比普通冷板更高效紧凑、做工复杂度更高,其价值量有望较
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重点推荐矽电股份
重点推荐矽电股份:国产算力供给最大缺口,探针台国产化率几乎为零。#两存新晋明珠+华为哈勃入股产业背书优质标的 一、#晶圆级探针台ASP翻10倍!盈利中枢抬升20%以上! 传统LED探针台ASP约20万元左右(公司当前主业核心构成),晶圆级探针台ASP有10x价值量提升(提升至200-300万ASP);根据招股书披露来看,半导体探针台毛利率在50%左右,LED探针台目前仅30%出头,预估晶圆级探针台毛利率预估更高,盈利中枢至少抬升20%以上! 二、当前公司晶圆级探针台业务已进入到放量拐点前夕!大客
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中泰股份深度报告:国内深冷潮头立,出海爆发欲试锋!
#求大力支持【国金机械】! [礼物]中泰股份深度报告:国内深冷潮头立,出海爆发欲试锋! [玫瑰]国内深冷装置核心玩家,出海起步业绩高增 🌟公司主营化工能源领域的深冷装置,2025年增长动能由国内切换到海外,带动利润高增、盈利能力改善。根据中报,25H1公司海外收入1.7亿元,同比+576.5%,占总收入13%;深冷设备毛利率42.3%,创上市以来新高。根据业绩预告,1-3Q25公司预计实现归母净利润3.25-3.55亿元,同比+71.4~87.2%。 [玫瑰]深冷出海长坡厚雪,海外供需错配带来
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江顺科技:国内铝型材挤压模具领跑者,海外市场星辰大海
江顺科技:国内铝型材挤压模具领跑者,海外市场星辰大海 [玫瑰]深耕铝型材挤压模具,产品矩阵完善。受益于铝型材应用领域不断扩大,2018–2024年,公司营收从4.32亿元增至11.36亿元,CAGR达17.5%,归母净利润从0.34亿元增至1.55亿元,CAGR达28.4% [玫瑰]2024年我国铝型材挤压模具市场规模超60亿元,行业向头部集中。2018-2024年我国铝挤压材产量从1980万吨增至2330万吨,对应模具市场从53.46亿元增至62.91亿元。公司作为铝型材挤压模具头部企业,模具
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液冷β持续催化,OpenAI巨单再度打开液冷空间
【国金电新_液冷】β持续催化,OpenAI巨单再度打开液冷空间 [太阳]事件:北京时间9月23日凌晨,英伟达和OpenAI宣布签署意向书,1)建立具有里程碑意义的战略合作伙伴关系,为OpenAI的下一代AI基础架构部署至少10GW英伟达系统;2)英伟达计划在新系统部署期间向OpenAI投资1000亿美元。第一阶段预计将于2026 年下半年上线,#使用英伟达Vera-Rubin平台。 #Rubin平台液冷占比达100%: 根据SemiAnalysis统计,2026年出货的VR200功耗预计达到23
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沪电股份策略会交流要点速递(待进一步更新): 1、目前正在大力扩产,重点扩张交换机和服务器产能,尤其是交换机重点保证,未来几年交换机需求不会比服务器低。 2、中端产品在泰国量产是有意义和差异化的,在大陆做是有点卷的。我们的努力方向是把泰国的梯次逐步提升到黄石。 3、CPO也好,CPC也好,对PCB都有自己的新的要求,核心是你能不能参与进去。目前我们大力扩产的方向是瞄准了需求的。 4、ASIC和交换机业务的共通性比较强,是我们的特色。其他大客户的新技术我们也在积极参与。 5、公司2026-2027
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永鼎股份:子公司东部超导技术重大突破,超导带材出货量环比翻倍!
继续call永鼎股份:子公司东部超导技术重大突破,超导带材出货量环比翻倍! [礼物] 事件:子公司东部超导在EUCAS2025大会上重磅推出 HF1200 核聚变专用高性能超导带材,关键性能指标实现历史重大突破(目前良率已超70%)。 [玫瑰] 超导:良率提升、出货高增,重视产业趋势拐点:1)技术:根据我们跟踪,公司高温超导带材良率已提升至70%+,技术持续突破;2)出货量拐点上行:从月度出货来看,6-8月出货量50-100km,9月出货量近200km,环比翻倍出货!#明年公司产能5000km+
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双良节能:电解槽订单预期高增,光伏主业迎来修复
【中泰电新】双良节能:电解槽订单预期高增,光伏主业迎来修复 #十五五规划氢能发展更加明晰,公司电解槽业务预期收益 [玫瑰]国家能源局局长昨日发文,加大力度推动风光制氢取得一定规模突破,在新能源资源富集地区,加强绿氢制输储用一体化发展布局,并重点向绿氢冶金、绿色合成氨、绿色甲醇、绿色航煤等方向延伸绿电制氢产业链和价值链。“十五五”能源发展规划中预计将进一步明确氢能产业发展目标路径 [玫瑰]公司碱性电解槽产品陆续与国内外客户订单(印度ACME集团、伊泰集团、一派氢能、闳扬新能源、国能集团等),且全球
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奥特维重点推荐:固态电池设备陆续推出,全力打造光伏+锂电+半导体 平台化公司
【国金电新】‼️奥特维重点推荐:固态电池设备陆续推出,全力打造光伏+锂电+半导体 平台化公司 #固态电池设备 [太阳]9月25日,公司公众号接连发布两款固态电池设备:CVD流化床设备、高速切叠压一体机。#CVD流化床设备主要用于制备硅碳负极材料,采用大数据统计和AI控制,沉积&包覆均匀性更优、温度&浓度更可控、安全性能优异,底层技术来自子公司松瓷机电光伏/半导体单晶硅生长工艺;#高速切叠压一体机主要用于固态电池生产,通过极片切割、叠片、压合工序一体化,实现连续生产,提高产能、良率和生产精度。 2
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安集科技688019:国产CMP抛光液龙头,技术驱动构筑核心壁垒
安集科技688019:国产CMP抛光液龙头,技术驱动构筑核心壁垒 作为国内CMP抛光液领域的领军企业,安集科技成功打破了国外厂商在该领域的长期垄断,成为国内半导体材料国产化的重要力量。公司凭借扎实的技术积累和持续的研发投入,在细分领域建立了显著的竞争优势。 技术领先,CMP抛光液国产替代先锋 安集科技是国内少数在CMP抛光液领域实现技术突破并规模量产的企业,产品已覆盖130-28nm技术节点,14nm技术节点产品已进入客户认证阶段,7nm技术节点产品研发稳步推进。公司产品在长江存储、中芯国际等国
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中富电路调研更新
🐂中富电路调研更新 [红包]国内工厂毛利率大幅提升,业绩拐点即将到来:公司国内工厂毛利率大幅提升,年底重点客户招标将考虑涨价!公司HDI处于快速爬坡,明年进入业绩爆发增长阶段。 [庆祝]AWS产品已经量产,Google、Nvida方案同步进行!:公司与Flex Power 协作为AWS提供三次供电模块,未来功率增加将覆盖至全品类,单一客户五倍提升空间。Google明年项目已经开始启动,AMD、Nvida方案同步进行。 随着电源加速增长,公司储备项目规模超10亿,毛利率超过50%,净利润将快速跃
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海兰信有诉求强催化,空间巨大
重点推荐【海兰信】:有诉求强催化,空间巨大 事件:9月24号商务部印发《关于促进服务出口的若干政策措施》的通知,其中提到“支持在上海自贸试验区临港新片区、海南自由贸易港等有条件的地区开展国际数据服务业务”,海兰信作为直接承接方,将深度收益。 #有诉求:年底股权激励解禁; #位置低筹码干净:跌了一个多月; #后续还有有催化:1)政策端,四季度会议海洋经济预计将会重点提出,海兰信系核心标的,2)公司端,海底智算中心之前海南示范效果很好,节后预计在上海方向会取得更大突破,规模更大; #迎来新业务风口:
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福莱新材亮相全球人形机器人论坛,发力国际化战略,深度服务北美客户
[太阳]福莱新材亮相全球人形机器人论坛,发力国际化战略,深度服务北美客户 【事件】9月23日,福莱新材在美亮相人形机器人论坛Humanoid Robot Forum。该论坛汇聚了Agility Robotics、Apptronik、Sanctuary AI等一线人形机器人企业及科研机构,是人形机器人领域技术转化与产业协作的国际核心平台。 作为国内领先的柔性传感与系统解决方案提供商,#福莱新材在论坛中重点展示其适用于新一代人形机器人“真柔性、全曲面、三维力”柔性传感器产品。 【国际化】国际化是福莱
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半导体扩产及国产化大趋势下,建议关注国产化材料龙头
[红包]【西部大化工】半导体扩产及国产化大趋势下,建议关注国产化材料龙头 [玫瑰]#半导体扩产进行&产业链国产化加速推进。当前算力国产化诉求下,对国内高端半导体制程的产能需求或快速增长。出于防范海外流片风险以及预先抢占国内先进制程产能的角度考虑,下游设计厂将对国内先进制程产能的需求大幅提升。半导体扩产时点临近,叠加国产化诉求不断蔓延,看好半导体材料国产化份额提升+扩产带来量增的趋势。 [玫瑰]#建议关注半导体材料龙头(份额提升+下游产能提升)。优先联系关注已有成熟供应的、卡位好的公司,如已在海外
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珠海冠宇:钢壳电池统一AI终端,OPENAI将复用苹果产业链
【KYDZ】珠海冠宇:钢壳电池统一AI终端,OPENAI将复用苹果产业链🔥 💥我们强烈看好AI端侧Q4行情表现,产业变化在于:1)大模型厂商急需绑定手机厂,开始入口争夺战;2)大模型厂商开始下场做AI硬件,如OPENAI潜在布局十多款产品,预期在26年发布第一款产品,剑指一亿台出货量,有望复用苹果产业链! 💥钢壳电池统一端侧用电:①AI终端:小型化便携终端对续航性能和能量密度提出更高要求,如Meta AI眼镜便使用了钢壳电池。②24年苹果1款钢壳电池,25年苹果2款钢壳电池,26年苹果3-
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关注新技术迭代的投资机会——液冷微通道
关注新技术迭代的投资机会——液冷微通道 #芯片算力驱动液冷革新,微通道技术发展预期凸显。从Blackwell到Rubin、Feynman散热效率需求迅速攀升(R系列芯片单卡功率即超2kw),散热模块和芯片逐渐呈现一一对应的方案。“微通道液冷(MLCP)”可以简单理解为把冷却“直接嵌入芯片封装盖板上”,通过在盖板内加工10-1000微米级别流道,消除现有液冷板和芯片间的导热界面材料,让冷却液几乎贴身带走GPU热量。其材料要求较高、制造成本较高,且比普通冷板更高效紧凑、做工复杂度更高,其价值量有望较
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重点推荐矽电股份
重点推荐矽电股份:国产算力供给最大缺口,探针台国产化率几乎为零。#两存新晋明珠+华为哈勃入股产业背书优质标的 一、#晶圆级探针台ASP翻10倍!盈利中枢抬升20%以上! 传统LED探针台ASP约20万元左右(公司当前主业核心构成),晶圆级探针台ASP有10x价值量提升(提升至200-300万ASP);根据招股书披露来看,半导体探针台毛利率在50%左右,LED探针台目前仅30%出头,预估晶圆级探针台毛利率预估更高,盈利中枢至少抬升20%以上! 二、当前公司晶圆级探针台业务已进入到放量拐点前夕!大客
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中泰股份深度报告:国内深冷潮头立,出海爆发欲试锋!
#求大力支持【国金机械】! [礼物]中泰股份深度报告:国内深冷潮头立,出海爆发欲试锋! [玫瑰]国内深冷装置核心玩家,出海起步业绩高增 🌟公司主营化工能源领域的深冷装置,2025年增长动能由国内切换到海外,带动利润高增、盈利能力改善。根据中报,25H1公司海外收入1.7亿元,同比+576.5%,占总收入13%;深冷设备毛利率42.3%,创上市以来新高。根据业绩预告,1-3Q25公司预计实现归母净利润3.25-3.55亿元,同比+71.4~87.2%。 [玫瑰]深冷出海长坡厚雪,海外供需错配带来
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江顺科技:国内铝型材挤压模具领跑者,海外市场星辰大海
江顺科技:国内铝型材挤压模具领跑者,海外市场星辰大海 [玫瑰]深耕铝型材挤压模具,产品矩阵完善。受益于铝型材应用领域不断扩大,2018–2024年,公司营收从4.32亿元增至11.36亿元,CAGR达17.5%,归母净利润从0.34亿元增至1.55亿元,CAGR达28.4% [玫瑰]2024年我国铝型材挤压模具市场规模超60亿元,行业向头部集中。2018-2024年我国铝挤压材产量从1980万吨增至2330万吨,对应模具市场从53.46亿元增至62.91亿元。公司作为铝型材挤压模具头部企业,模具
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液冷β持续催化,OpenAI巨单再度打开液冷空间
【国金电新_液冷】β持续催化,OpenAI巨单再度打开液冷空间 [太阳]事件:北京时间9月23日凌晨,英伟达和OpenAI宣布签署意向书,1)建立具有里程碑意义的战略合作伙伴关系,为OpenAI的下一代AI基础架构部署至少10GW英伟达系统;2)英伟达计划在新系统部署期间向OpenAI投资1000亿美元。第一阶段预计将于2026 年下半年上线,#使用英伟达Vera-Rubin平台。 #Rubin平台液冷占比达100%: 根据SemiAnalysis统计,2026年出货的VR200功耗预计达到23
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沪电股份策略会交流要点速递
沪电股份策略会交流要点速递(待进一步更新): 1、目前正在大力扩产,重点扩张交换机和服务器产能,尤其是交换机重点保证,未来几年交换机需求不会比服务器低。 2、中端产品在泰国量产是有意义和差异化的,在大陆做是有点卷的。我们的努力方向是把泰国的梯次逐步提升到黄石。 3、CPO也好,CPC也好,对PCB都有自己的新的要求,核心是你能不能参与进去。目前我们大力扩产的方向是瞄准了需求的。 4、ASIC和交换机业务的共通性比较强,是我们的特色。其他大客户的新技术我们也在积极参与。 5、公司2026-2027
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永鼎股份:子公司东部超导技术重大突破,超导带材出货量环比翻倍!
继续call永鼎股份:子公司东部超导技术重大突破,超导带材出货量环比翻倍! [礼物] 事件:子公司东部超导在EUCAS2025大会上重磅推出 HF1200 核聚变专用高性能超导带材,关键性能指标实现历史重大突破(目前良率已超70%)。 [玫瑰] 超导:良率提升、出货高增,重视产业趋势拐点:1)技术:根据我们跟踪,公司高温超导带材良率已提升至70%+,技术持续突破;2)出货量拐点上行:从月度出货来看,6-8月出货量50-100km,9月出货量近200km,环比翻倍出货!#明年公司产能5000km+
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双良节能:电解槽订单预期高增,光伏主业迎来修复
【中泰电新】双良节能:电解槽订单预期高增,光伏主业迎来修复 #十五五规划氢能发展更加明晰,公司电解槽业务预期收益 [玫瑰]国家能源局局长昨日发文,加大力度推动风光制氢取得一定规模突破,在新能源资源富集地区,加强绿氢制输储用一体化发展布局,并重点向绿氢冶金、绿色合成氨、绿色甲醇、绿色航煤等方向延伸绿电制氢产业链和价值链。“十五五”能源发展规划中预计将进一步明确氢能产业发展目标路径 [玫瑰]公司碱性电解槽产品陆续与国内外客户订单(印度ACME集团、伊泰集团、一派氢能、闳扬新能源、国能集团等),且全球
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奥特维重点推荐:固态电池设备陆续推出,全力打造光伏+锂电+半导体 平台化公司
【国金电新】‼️奥特维重点推荐:固态电池设备陆续推出,全力打造光伏+锂电+半导体 平台化公司 #固态电池设备 [太阳]9月25日,公司公众号接连发布两款固态电池设备:CVD流化床设备、高速切叠压一体机。#CVD流化床设备主要用于制备硅碳负极材料,采用大数据统计和AI控制,沉积&包覆均匀性更优、温度&浓度更可控、安全性能优异,底层技术来自子公司松瓷机电光伏/半导体单晶硅生长工艺;#高速切叠压一体机主要用于固态电池生产,通过极片切割、叠片、压合工序一体化,实现连续生产,提高产能、良率和生产精度。 2
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安集科技688019:国产CMP抛光液龙头,技术驱动构筑核心壁垒
安集科技688019:国产CMP抛光液龙头,技术驱动构筑核心壁垒 作为国内CMP抛光液领域的领军企业,安集科技成功打破了国外厂商在该领域的长期垄断,成为国内半导体材料国产化的重要力量。公司凭借扎实的技术积累和持续的研发投入,在细分领域建立了显著的竞争优势。 技术领先,CMP抛光液国产替代先锋 安集科技是国内少数在CMP抛光液领域实现技术突破并规模量产的企业,产品已覆盖130-28nm技术节点,14nm技术节点产品已进入客户认证阶段,7nm技术节点产品研发稳步推进。公司产品在长江存储、中芯国际等国
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中富电路调研更新
🐂中富电路调研更新 [红包]国内工厂毛利率大幅提升,业绩拐点即将到来:公司国内工厂毛利率大幅提升,年底重点客户招标将考虑涨价!公司HDI处于快速爬坡,明年进入业绩爆发增长阶段。 [庆祝]AWS产品已经量产,Google、Nvida方案同步进行!:公司与Flex Power 协作为AWS提供三次供电模块,未来功率增加将覆盖至全品类,单一客户五倍提升空间。Google明年项目已经开始启动,AMD、Nvida方案同步进行。 随着电源加速增长,公司储备项目规模超10亿,毛利率超过50%,净利润将快速跃
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海兰信有诉求强催化,空间巨大
重点推荐【海兰信】:有诉求强催化,空间巨大 事件:9月24号商务部印发《关于促进服务出口的若干政策措施》的通知,其中提到“支持在上海自贸试验区临港新片区、海南自由贸易港等有条件的地区开展国际数据服务业务”,海兰信作为直接承接方,将深度收益。 #有诉求:年底股权激励解禁; #位置低筹码干净:跌了一个多月; #后续还有有催化:1)政策端,四季度会议海洋经济预计将会重点提出,海兰信系核心标的,2)公司端,海底智算中心之前海南示范效果很好,节后预计在上海方向会取得更大突破,规模更大; #迎来新业务风口:
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福莱新材亮相全球人形机器人论坛,发力国际化战略,深度服务北美客户
[太阳]福莱新材亮相全球人形机器人论坛,发力国际化战略,深度服务北美客户 【事件】9月23日,福莱新材在美亮相人形机器人论坛Humanoid Robot Forum。该论坛汇聚了Agility Robotics、Apptronik、Sanctuary AI等一线人形机器人企业及科研机构,是人形机器人领域技术转化与产业协作的国际核心平台。 作为国内领先的柔性传感与系统解决方案提供商,#福莱新材在论坛中重点展示其适用于新一代人形机器人“真柔性、全曲面、三维力”柔性传感器产品。 【国际化】国际化是福莱
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半导体扩产及国产化大趋势下,建议关注国产化材料龙头
[红包]【西部大化工】半导体扩产及国产化大趋势下,建议关注国产化材料龙头 [玫瑰]#半导体扩产进行&产业链国产化加速推进。当前算力国产化诉求下,对国内高端半导体制程的产能需求或快速增长。出于防范海外流片风险以及预先抢占国内先进制程产能的角度考虑,下游设计厂将对国内先进制程产能的需求大幅提升。半导体扩产时点临近,叠加国产化诉求不断蔓延,看好半导体材料国产化份额提升+扩产带来量增的趋势。 [玫瑰]#建议关注半导体材料龙头(份额提升+下游产能提升)。优先联系关注已有成熟供应的、卡位好的公司,如已在海外
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珠海冠宇:钢壳电池统一AI终端,OPENAI将复用苹果产业链
【KYDZ】珠海冠宇:钢壳电池统一AI终端,OPENAI将复用苹果产业链🔥 💥我们强烈看好AI端侧Q4行情表现,产业变化在于:1)大模型厂商急需绑定手机厂,开始入口争夺战;2)大模型厂商开始下场做AI硬件,如OPENAI潜在布局十多款产品,预期在26年发布第一款产品,剑指一亿台出货量,有望复用苹果产业链! 💥钢壳电池统一端侧用电:①AI终端:小型化便携终端对续航性能和能量密度提出更高要求,如Meta AI眼镜便使用了钢壳电池。②24年苹果1款钢壳电池,25年苹果2款钢壳电池,26年苹果3-
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关注新技术迭代的投资机会——液冷微通道
关注新技术迭代的投资机会——液冷微通道 #芯片算力驱动液冷革新,微通道技术发展预期凸显。从Blackwell到Rubin、Feynman散热效率需求迅速攀升(R系列芯片单卡功率即超2kw),散热模块和芯片逐渐呈现一一对应的方案。“微通道液冷(MLCP)”可以简单理解为把冷却“直接嵌入芯片封装盖板上”,通过在盖板内加工10-1000微米级别流道,消除现有液冷板和芯片间的导热界面材料,让冷却液几乎贴身带走GPU热量。其材料要求较高、制造成本较高,且比普通冷板更高效紧凑、做工复杂度更高,其价值量有望较
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重点推荐矽电股份
重点推荐矽电股份:国产算力供给最大缺口,探针台国产化率几乎为零。#两存新晋明珠+华为哈勃入股产业背书优质标的 一、#晶圆级探针台ASP翻10倍!盈利中枢抬升20%以上! 传统LED探针台ASP约20万元左右(公司当前主业核心构成),晶圆级探针台ASP有10x价值量提升(提升至200-300万ASP);根据招股书披露来看,半导体探针台毛利率在50%左右,LED探针台目前仅30%出头,预估晶圆级探针台毛利率预估更高,盈利中枢至少抬升20%以上! 二、当前公司晶圆级探针台业务已进入到放量拐点前夕!大客
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中泰股份深度报告:国内深冷潮头立,出海爆发欲试锋!
#求大力支持【国金机械】! [礼物]中泰股份深度报告:国内深冷潮头立,出海爆发欲试锋! [玫瑰]国内深冷装置核心玩家,出海起步业绩高增 🌟公司主营化工能源领域的深冷装置,2025年增长动能由国内切换到海外,带动利润高增、盈利能力改善。根据中报,25H1公司海外收入1.7亿元,同比+576.5%,占总收入13%;深冷设备毛利率42.3%,创上市以来新高。根据业绩预告,1-3Q25公司预计实现归母净利润3.25-3.55亿元,同比+71.4~87.2%。 [玫瑰]深冷出海长坡厚雪,海外供需错配带来
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江顺科技:国内铝型材挤压模具领跑者,海外市场星辰大海
江顺科技:国内铝型材挤压模具领跑者,海外市场星辰大海 [玫瑰]深耕铝型材挤压模具,产品矩阵完善。受益于铝型材应用领域不断扩大,2018–2024年,公司营收从4.32亿元增至11.36亿元,CAGR达17.5%,归母净利润从0.34亿元增至1.55亿元,CAGR达28.4% [玫瑰]2024年我国铝型材挤压模具市场规模超60亿元,行业向头部集中。2018-2024年我国铝挤压材产量从1980万吨增至2330万吨,对应模具市场从53.46亿元增至62.91亿元。公司作为铝型材挤压模具头部企业,模具
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液冷β持续催化,OpenAI巨单再度打开液冷空间
【国金电新_液冷】β持续催化,OpenAI巨单再度打开液冷空间 [太阳]事件:北京时间9月23日凌晨,英伟达和OpenAI宣布签署意向书,1)建立具有里程碑意义的战略合作伙伴关系,为OpenAI的下一代AI基础架构部署至少10GW英伟达系统;2)英伟达计划在新系统部署期间向OpenAI投资1000亿美元。第一阶段预计将于2026 年下半年上线,#使用英伟达Vera-Rubin平台。 #Rubin平台液冷占比达100%: 根据SemiAnalysis统计,2026年出货的VR200功耗预计达到23
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沪电股份策略会交流要点速递
沪电股份策略会交流要点速递(待进一步更新): 1、目前正在大力扩产,重点扩张交换机和服务器产能,尤其是交换机重点保证,未来几年交换机需求不会比服务器低。 2、中端产品在泰国量产是有意义和差异化的,在大陆做是有点卷的。我们的努力方向是把泰国的梯次逐步提升到黄石。 3、CPO也好,CPC也好,对PCB都有自己的新的要求,核心是你能不能参与进去。目前我们大力扩产的方向是瞄准了需求的。 4、ASIC和交换机业务的共通性比较强,是我们的特色。其他大客户的新技术我们也在积极参与。 5、公司2026-2027
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永鼎股份:子公司东部超导技术重大突破,超导带材出货量环比翻倍!
继续call永鼎股份:子公司东部超导技术重大突破,超导带材出货量环比翻倍! [礼物] 事件:子公司东部超导在EUCAS2025大会上重磅推出 HF1200 核聚变专用高性能超导带材,关键性能指标实现历史重大突破(目前良率已超70%)。 [玫瑰] 超导:良率提升、出货高增,重视产业趋势拐点:1)技术:根据我们跟踪,公司高温超导带材良率已提升至70%+,技术持续突破;2)出货量拐点上行:从月度出货来看,6-8月出货量50-100km,9月出货量近200km,环比翻倍出货!#明年公司产能5000km+
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双良节能:电解槽订单预期高增,光伏主业迎来修复
【中泰电新】双良节能:电解槽订单预期高增,光伏主业迎来修复 #十五五规划氢能发展更加明晰,公司电解槽业务预期收益 [玫瑰]国家能源局局长昨日发文,加大力度推动风光制氢取得一定规模突破,在新能源资源富集地区,加强绿氢制输储用一体化发展布局,并重点向绿氢冶金、绿色合成氨、绿色甲醇、绿色航煤等方向延伸绿电制氢产业链和价值链。“十五五”能源发展规划中预计将进一步明确氢能产业发展目标路径 [玫瑰]公司碱性电解槽产品陆续与国内外客户订单(印度ACME集团、伊泰集团、一派氢能、闳扬新能源、国能集团等),且全球
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布谷布谷
2025-09-25 21:20:31
奥特维重点推荐:固态电池设备陆续推出,全力打造光伏+锂电+半导体 平台化公司
【国金电新】‼️奥特维重点推荐:固态电池设备陆续推出,全力打造光伏+锂电+半导体 平台化公司 #固态电池设备 [太阳]9月25日,公司公众号接连发布两款固态电池设备:CVD流化床设备、高速切叠压一体机。#CVD流化床设备主要用于制备硅碳负极材料,采用大数据统计和AI控制,沉积&包覆均匀性更优、温度&浓度更可控、安全性能优异,底层技术来自子公司松瓷机电光伏/半导体单晶硅生长工艺;#高速切叠压一体机主要用于固态电池生产,通过极片切割、叠片、压合工序一体化,实现连续生产,提高产能、良率和生产精度。 2
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奥特维
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安集科技688019:国产CMP抛光液龙头,技术驱动构筑核心壁垒
安集科技688019:国产CMP抛光液龙头,技术驱动构筑核心壁垒 作为国内CMP抛光液领域的领军企业,安集科技成功打破了国外厂商在该领域的长期垄断,成为国内半导体材料国产化的重要力量。公司凭借扎实的技术积累和持续的研发投入,在细分领域建立了显著的竞争优势。 技术领先,CMP抛光液国产替代先锋 安集科技是国内少数在CMP抛光液领域实现技术突破并规模量产的企业,产品已覆盖130-28nm技术节点,14nm技术节点产品已进入客户认证阶段,7nm技术节点产品研发稳步推进。公司产品在长江存储、中芯国际等国
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安集科技
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中富电路调研更新
🐂中富电路调研更新 [红包]国内工厂毛利率大幅提升,业绩拐点即将到来:公司国内工厂毛利率大幅提升,年底重点客户招标将考虑涨价!公司HDI处于快速爬坡,明年进入业绩爆发增长阶段。 [庆祝]AWS产品已经量产,Google、Nvida方案同步进行!:公司与Flex Power 协作为AWS提供三次供电模块,未来功率增加将覆盖至全品类,单一客户五倍提升空间。Google明年项目已经开始启动,AMD、Nvida方案同步进行。 随着电源加速增长,公司储备项目规模超10亿,毛利率超过50%,净利润将快速跃
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中富电路
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海兰信有诉求强催化,空间巨大
重点推荐【海兰信】:有诉求强催化,空间巨大 事件:9月24号商务部印发《关于促进服务出口的若干政策措施》的通知,其中提到“支持在上海自贸试验区临港新片区、海南自由贸易港等有条件的地区开展国际数据服务业务”,海兰信作为直接承接方,将深度收益。 #有诉求:年底股权激励解禁; #位置低筹码干净:跌了一个多月; #后续还有有催化:1)政策端,四季度会议海洋经济预计将会重点提出,海兰信系核心标的,2)公司端,海底智算中心之前海南示范效果很好,节后预计在上海方向会取得更大突破,规模更大; #迎来新业务风口:
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海兰信
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福莱新材亮相全球人形机器人论坛,发力国际化战略,深度服务北美客户
[太阳]福莱新材亮相全球人形机器人论坛,发力国际化战略,深度服务北美客户 【事件】9月23日,福莱新材在美亮相人形机器人论坛Humanoid Robot Forum。该论坛汇聚了Agility Robotics、Apptronik、Sanctuary AI等一线人形机器人企业及科研机构,是人形机器人领域技术转化与产业协作的国际核心平台。 作为国内领先的柔性传感与系统解决方案提供商,#福莱新材在论坛中重点展示其适用于新一代人形机器人“真柔性、全曲面、三维力”柔性传感器产品。 【国际化】国际化是福莱
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福莱新材
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半导体扩产及国产化大趋势下,建议关注国产化材料龙头
[红包]【西部大化工】半导体扩产及国产化大趋势下,建议关注国产化材料龙头 [玫瑰]#半导体扩产进行&产业链国产化加速推进。当前算力国产化诉求下,对国内高端半导体制程的产能需求或快速增长。出于防范海外流片风险以及预先抢占国内先进制程产能的角度考虑,下游设计厂将对国内先进制程产能的需求大幅提升。半导体扩产时点临近,叠加国产化诉求不断蔓延,看好半导体材料国产化份额提升+扩产带来量增的趋势。 [玫瑰]#建议关注半导体材料龙头(份额提升+下游产能提升)。优先联系关注已有成熟供应的、卡位好的公司,如已在海外
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南大光电
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珠海冠宇:钢壳电池统一AI终端,OPENAI将复用苹果产业链
【KYDZ】珠海冠宇:钢壳电池统一AI终端,OPENAI将复用苹果产业链🔥 💥我们强烈看好AI端侧Q4行情表现,产业变化在于:1)大模型厂商急需绑定手机厂,开始入口争夺战;2)大模型厂商开始下场做AI硬件,如OPENAI潜在布局十多款产品,预期在26年发布第一款产品,剑指一亿台出货量,有望复用苹果产业链! 💥钢壳电池统一端侧用电:①AI终端:小型化便携终端对续航性能和能量密度提出更高要求,如Meta AI眼镜便使用了钢壳电池。②24年苹果1款钢壳电池,25年苹果2款钢壳电池,26年苹果3-
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关注新技术迭代的投资机会——液冷微通道
关注新技术迭代的投资机会——液冷微通道 #芯片算力驱动液冷革新,微通道技术发展预期凸显。从Blackwell到Rubin、Feynman散热效率需求迅速攀升(R系列芯片单卡功率即超2kw),散热模块和芯片逐渐呈现一一对应的方案。“微通道液冷(MLCP)”可以简单理解为把冷却“直接嵌入芯片封装盖板上”,通过在盖板内加工10-1000微米级别流道,消除现有液冷板和芯片间的导热界面材料,让冷却液几乎贴身带走GPU热量。其材料要求较高、制造成本较高,且比普通冷板更高效紧凑、做工复杂度更高,其价值量有望较
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重点推荐矽电股份
重点推荐矽电股份:国产算力供给最大缺口,探针台国产化率几乎为零。#两存新晋明珠+华为哈勃入股产业背书优质标的 一、#晶圆级探针台ASP翻10倍!盈利中枢抬升20%以上! 传统LED探针台ASP约20万元左右(公司当前主业核心构成),晶圆级探针台ASP有10x价值量提升(提升至200-300万ASP);根据招股书披露来看,半导体探针台毛利率在50%左右,LED探针台目前仅30%出头,预估晶圆级探针台毛利率预估更高,盈利中枢至少抬升20%以上! 二、当前公司晶圆级探针台业务已进入到放量拐点前夕!大客
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中泰股份深度报告:国内深冷潮头立,出海爆发欲试锋!
#求大力支持【国金机械】! [礼物]中泰股份深度报告:国内深冷潮头立,出海爆发欲试锋! [玫瑰]国内深冷装置核心玩家,出海起步业绩高增 🌟公司主营化工能源领域的深冷装置,2025年增长动能由国内切换到海外,带动利润高增、盈利能力改善。根据中报,25H1公司海外收入1.7亿元,同比+576.5%,占总收入13%;深冷设备毛利率42.3%,创上市以来新高。根据业绩预告,1-3Q25公司预计实现归母净利润3.25-3.55亿元,同比+71.4~87.2%。 [玫瑰]深冷出海长坡厚雪,海外供需错配带来
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江顺科技:国内铝型材挤压模具领跑者,海外市场星辰大海
江顺科技:国内铝型材挤压模具领跑者,海外市场星辰大海 [玫瑰]深耕铝型材挤压模具,产品矩阵完善。受益于铝型材应用领域不断扩大,2018–2024年,公司营收从4.32亿元增至11.36亿元,CAGR达17.5%,归母净利润从0.34亿元增至1.55亿元,CAGR达28.4% [玫瑰]2024年我国铝型材挤压模具市场规模超60亿元,行业向头部集中。2018-2024年我国铝挤压材产量从1980万吨增至2330万吨,对应模具市场从53.46亿元增至62.91亿元。公司作为铝型材挤压模具头部企业,模具
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液冷β持续催化,OpenAI巨单再度打开液冷空间
【国金电新_液冷】β持续催化,OpenAI巨单再度打开液冷空间 [太阳]事件:北京时间9月23日凌晨,英伟达和OpenAI宣布签署意向书,1)建立具有里程碑意义的战略合作伙伴关系,为OpenAI的下一代AI基础架构部署至少10GW英伟达系统;2)英伟达计划在新系统部署期间向OpenAI投资1000亿美元。第一阶段预计将于2026 年下半年上线,#使用英伟达Vera-Rubin平台。 #Rubin平台液冷占比达100%: 根据SemiAnalysis统计,2026年出货的VR200功耗预计达到23
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2025-09-26 12:14:29
沪电股份策略会交流要点速递
沪电股份策略会交流要点速递(待进一步更新): 1、目前正在大力扩产,重点扩张交换机和服务器产能,尤其是交换机重点保证,未来几年交换机需求不会比服务器低。 2、中端产品在泰国量产是有意义和差异化的,在大陆做是有点卷的。我们的努力方向是把泰国的梯次逐步提升到黄石。 3、CPO也好,CPC也好,对PCB都有自己的新的要求,核心是你能不能参与进去。目前我们大力扩产的方向是瞄准了需求的。 4、ASIC和交换机业务的共通性比较强,是我们的特色。其他大客户的新技术我们也在积极参与。 5、公司2026-2027
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永鼎股份:子公司东部超导技术重大突破,超导带材出货量环比翻倍!
继续call永鼎股份:子公司东部超导技术重大突破,超导带材出货量环比翻倍! [礼物] 事件:子公司东部超导在EUCAS2025大会上重磅推出 HF1200 核聚变专用高性能超导带材,关键性能指标实现历史重大突破(目前良率已超70%)。 [玫瑰] 超导:良率提升、出货高增,重视产业趋势拐点:1)技术:根据我们跟踪,公司高温超导带材良率已提升至70%+,技术持续突破;2)出货量拐点上行:从月度出货来看,6-8月出货量50-100km,9月出货量近200km,环比翻倍出货!#明年公司产能5000km+
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2025-09-26 06:23:42
双良节能:电解槽订单预期高增,光伏主业迎来修复
【中泰电新】双良节能:电解槽订单预期高增,光伏主业迎来修复 #十五五规划氢能发展更加明晰,公司电解槽业务预期收益 [玫瑰]国家能源局局长昨日发文,加大力度推动风光制氢取得一定规模突破,在新能源资源富集地区,加强绿氢制输储用一体化发展布局,并重点向绿氢冶金、绿色合成氨、绿色甲醇、绿色航煤等方向延伸绿电制氢产业链和价值链。“十五五”能源发展规划中预计将进一步明确氢能产业发展目标路径 [玫瑰]公司碱性电解槽产品陆续与国内外客户订单(印度ACME集团、伊泰集团、一派氢能、闳扬新能源、国能集团等),且全球
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2025-09-25 21:20:31
奥特维重点推荐:固态电池设备陆续推出,全力打造光伏+锂电+半导体 平台化公司
【国金电新】‼️奥特维重点推荐:固态电池设备陆续推出,全力打造光伏+锂电+半导体 平台化公司 #固态电池设备 [太阳]9月25日,公司公众号接连发布两款固态电池设备:CVD流化床设备、高速切叠压一体机。#CVD流化床设备主要用于制备硅碳负极材料,采用大数据统计和AI控制,沉积&包覆均匀性更优、温度&浓度更可控、安全性能优异,底层技术来自子公司松瓷机电光伏/半导体单晶硅生长工艺;#高速切叠压一体机主要用于固态电池生产,通过极片切割、叠片、压合工序一体化,实现连续生产,提高产能、良率和生产精度。 2
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安集科技688019:国产CMP抛光液龙头,技术驱动构筑核心壁垒
安集科技688019:国产CMP抛光液龙头,技术驱动构筑核心壁垒 作为国内CMP抛光液领域的领军企业,安集科技成功打破了国外厂商在该领域的长期垄断,成为国内半导体材料国产化的重要力量。公司凭借扎实的技术积累和持续的研发投入,在细分领域建立了显著的竞争优势。 技术领先,CMP抛光液国产替代先锋 安集科技是国内少数在CMP抛光液领域实现技术突破并规模量产的企业,产品已覆盖130-28nm技术节点,14nm技术节点产品已进入客户认证阶段,7nm技术节点产品研发稳步推进。公司产品在长江存储、中芯国际等国
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中富电路调研更新
🐂中富电路调研更新 [红包]国内工厂毛利率大幅提升,业绩拐点即将到来:公司国内工厂毛利率大幅提升,年底重点客户招标将考虑涨价!公司HDI处于快速爬坡,明年进入业绩爆发增长阶段。 [庆祝]AWS产品已经量产,Google、Nvida方案同步进行!:公司与Flex Power 协作为AWS提供三次供电模块,未来功率增加将覆盖至全品类,单一客户五倍提升空间。Google明年项目已经开始启动,AMD、Nvida方案同步进行。 随着电源加速增长,公司储备项目规模超10亿,毛利率超过50%,净利润将快速跃
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海兰信有诉求强催化,空间巨大
重点推荐【海兰信】:有诉求强催化,空间巨大 事件:9月24号商务部印发《关于促进服务出口的若干政策措施》的通知,其中提到“支持在上海自贸试验区临港新片区、海南自由贸易港等有条件的地区开展国际数据服务业务”,海兰信作为直接承接方,将深度收益。 #有诉求:年底股权激励解禁; #位置低筹码干净:跌了一个多月; #后续还有有催化:1)政策端,四季度会议海洋经济预计将会重点提出,海兰信系核心标的,2)公司端,海底智算中心之前海南示范效果很好,节后预计在上海方向会取得更大突破,规模更大; #迎来新业务风口:
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福莱新材亮相全球人形机器人论坛,发力国际化战略,深度服务北美客户
[太阳]福莱新材亮相全球人形机器人论坛,发力国际化战略,深度服务北美客户 【事件】9月23日,福莱新材在美亮相人形机器人论坛Humanoid Robot Forum。该论坛汇聚了Agility Robotics、Apptronik、Sanctuary AI等一线人形机器人企业及科研机构,是人形机器人领域技术转化与产业协作的国际核心平台。 作为国内领先的柔性传感与系统解决方案提供商,#福莱新材在论坛中重点展示其适用于新一代人形机器人“真柔性、全曲面、三维力”柔性传感器产品。 【国际化】国际化是福莱
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半导体扩产及国产化大趋势下,建议关注国产化材料龙头
[红包]【西部大化工】半导体扩产及国产化大趋势下,建议关注国产化材料龙头 [玫瑰]#半导体扩产进行&产业链国产化加速推进。当前算力国产化诉求下,对国内高端半导体制程的产能需求或快速增长。出于防范海外流片风险以及预先抢占国内先进制程产能的角度考虑,下游设计厂将对国内先进制程产能的需求大幅提升。半导体扩产时点临近,叠加国产化诉求不断蔓延,看好半导体材料国产化份额提升+扩产带来量增的趋势。 [玫瑰]#建议关注半导体材料龙头(份额提升+下游产能提升)。优先联系关注已有成熟供应的、卡位好的公司,如已在海外
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珠海冠宇:钢壳电池统一AI终端,OPENAI将复用苹果产业链
【KYDZ】珠海冠宇:钢壳电池统一AI终端,OPENAI将复用苹果产业链🔥 💥我们强烈看好AI端侧Q4行情表现,产业变化在于:1)大模型厂商急需绑定手机厂,开始入口争夺战;2)大模型厂商开始下场做AI硬件,如OPENAI潜在布局十多款产品,预期在26年发布第一款产品,剑指一亿台出货量,有望复用苹果产业链! 💥钢壳电池统一端侧用电:①AI终端:小型化便携终端对续航性能和能量密度提出更高要求,如Meta AI眼镜便使用了钢壳电池。②24年苹果1款钢壳电池,25年苹果2款钢壳电池,26年苹果3-
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关注新技术迭代的投资机会——液冷微通道
关注新技术迭代的投资机会——液冷微通道 #芯片算力驱动液冷革新,微通道技术发展预期凸显。从Blackwell到Rubin、Feynman散热效率需求迅速攀升(R系列芯片单卡功率即超2kw),散热模块和芯片逐渐呈现一一对应的方案。“微通道液冷(MLCP)”可以简单理解为把冷却“直接嵌入芯片封装盖板上”,通过在盖板内加工10-1000微米级别流道,消除现有液冷板和芯片间的导热界面材料,让冷却液几乎贴身带走GPU热量。其材料要求较高、制造成本较高,且比普通冷板更高效紧凑、做工复杂度更高,其价值量有望较
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重点推荐矽电股份
重点推荐矽电股份:国产算力供给最大缺口,探针台国产化率几乎为零。#两存新晋明珠+华为哈勃入股产业背书优质标的 一、#晶圆级探针台ASP翻10倍!盈利中枢抬升20%以上! 传统LED探针台ASP约20万元左右(公司当前主业核心构成),晶圆级探针台ASP有10x价值量提升(提升至200-300万ASP);根据招股书披露来看,半导体探针台毛利率在50%左右,LED探针台目前仅30%出头,预估晶圆级探针台毛利率预估更高,盈利中枢至少抬升20%以上! 二、当前公司晶圆级探针台业务已进入到放量拐点前夕!大客
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中泰股份深度报告:国内深冷潮头立,出海爆发欲试锋!
#求大力支持【国金机械】! [礼物]中泰股份深度报告:国内深冷潮头立,出海爆发欲试锋! [玫瑰]国内深冷装置核心玩家,出海起步业绩高增 🌟公司主营化工能源领域的深冷装置,2025年增长动能由国内切换到海外,带动利润高增、盈利能力改善。根据中报,25H1公司海外收入1.7亿元,同比+576.5%,占总收入13%;深冷设备毛利率42.3%,创上市以来新高。根据业绩预告,1-3Q25公司预计实现归母净利润3.25-3.55亿元,同比+71.4~87.2%。 [玫瑰]深冷出海长坡厚雪,海外供需错配带来
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江顺科技:国内铝型材挤压模具领跑者,海外市场星辰大海
江顺科技:国内铝型材挤压模具领跑者,海外市场星辰大海 [玫瑰]深耕铝型材挤压模具,产品矩阵完善。受益于铝型材应用领域不断扩大,2018–2024年,公司营收从4.32亿元增至11.36亿元,CAGR达17.5%,归母净利润从0.34亿元增至1.55亿元,CAGR达28.4% [玫瑰]2024年我国铝型材挤压模具市场规模超60亿元,行业向头部集中。2018-2024年我国铝挤压材产量从1980万吨增至2330万吨,对应模具市场从53.46亿元增至62.91亿元。公司作为铝型材挤压模具头部企业,模具
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液冷β持续催化,OpenAI巨单再度打开液冷空间
【国金电新_液冷】β持续催化,OpenAI巨单再度打开液冷空间 [太阳]事件:北京时间9月23日凌晨,英伟达和OpenAI宣布签署意向书,1)建立具有里程碑意义的战略合作伙伴关系,为OpenAI的下一代AI基础架构部署至少10GW英伟达系统;2)英伟达计划在新系统部署期间向OpenAI投资1000亿美元。第一阶段预计将于2026 年下半年上线,#使用英伟达Vera-Rubin平台。 #Rubin平台液冷占比达100%: 根据SemiAnalysis统计,2026年出货的VR200功耗预计达到23
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