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2026-01-15 11:29:13
联赢激光
联赢激光 ⭐【新签订单高增】25年新签订单yoy70%,较年初50%目标超额完成;26年受益于宁德/储能/消费电子扩产,订单有望继续超预期。【开年已累计获得25亿订单定点(含储能/3C)】 【宁德链标签设备公司】公司在宁德激光焊接环节市占率70%左右,未来持续受益于宁德扩产及固态电池增量,且C在提前锁定公司27/28年产能 【高增长&低估值】锂电盈利改善,叠加高毛利率的3C苹果钢壳电池设备起量,净利率提升弹性较大。预计26-27年收入40e、65e,对应业绩分别为4.2、7亿,对应PE分别为23
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金固股份:出海、两轮车带来全新业绩拐点,预期差大的弹性标的-0114
❗【天风汽车】金固股份:出海、两轮车带来全新业绩拐点,预期差大的弹性标的-0114 ——————————— 当前如何理解公司投资机会:1、T链、出海的稀缺性,2、两轮车——全新的增量市场,3、铝涨价下铌微合金迎来渗透率提升的拐点 1、 出海——进入T、通用等高毛利客户 25年最大变化是阿凡达正式进入T链,从12月起供应上海降配版3&Y出口,后续计划继续拓展T业务,铌微合金获高度认可,预计在26年产能落地后即可兑现定点。而公司原在美国有厂,疫情期间出售,计划以租赁方式快速重启培养的团队与产能。 除
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金固股份
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【天智航】骨科机器人龙头有望受益于政策拐点,商业模式或持续优化
[太阳]【天智航】骨科机器人龙头有望受益于政策拐点,商业模式或持续优化 [玫瑰]机器人手术政策不断优化,支付端有望迎来拐点。2025年12月5日,国家医疗保障局正式发布《手术和治疗类辅助操作类立项指南(试行)(征求意见稿)》,这一举措意义重大,首次从国家层面针对机器人手术、远程手术等相关辅助操作构建起价格管理框架,骨科手术机器人术式支付政策有望迎来改善。过去数年,受骨科收费模式局限,机器人在临床应用受限。当前骨科手术机器人术式多为自费,仅有北京纳入医保目录。国家医保局或出台收费政策,且骨科机器人
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天智航
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2026-01-14 13:31:35
推荐科锐国际
推荐科锐国际 1、新AI业务:Mira专注于人力资源的智能体,26年将产品化,国内只有科锐在做,未来商业化空间广阔。 2、禾娃平台26年收入翻倍以上指引。 3、业绩增速快:公司1月30日将发布业绩预告,25年业绩3亿,人力资源主业持续向好,26年3.6亿信心足。 4、估值低:26年动态PE16.4X,远低于20-30X的历史估值区间。
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科锐国际
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布谷布谷
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【东北通信】谷歌再创历史新高,市值突破4.10万亿美元,坚定看好谷歌链
【东北通信】谷歌再创历史新高,市值突破4.10万亿美元,坚定看好谷歌链-20260114 根据海外Global Semi Research最新研究,谷歌26年TPU总产能430万颗:V6 15万颗,V7 135万颗,V8AX 240万颗,V8X 40万颗;经多方验证,此前产能下修至300万颗的传闻可信度较低 太阳光模块:在scale up (ICI) 网络,TPU V8搭配1.6T光模块确定性较强,V7 800G/1.6T混用,V6 400G/800G混用;在scale out (DCN) 网络
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【华泰医药代雯团队】创新药:超预期BD带动板块共振
【华泰医药代雯团队】创新药:超预期BD带动板块共振 🔥 流动性修复是行业最大Beta 我们回顾了港股创新药2025年全年表现,得出以下结论:交易量在11、12月急速萎缩,日均交易量最低下降至50亿,回到2025年初水平(与2月相当),与最高点相比成交量下降90%,与高点均值相比下降接近80%;我们认为11~12月的加速下跌更多的是体现了流动性折价,而非基本面。进入26年以来,港股创新药板块交易金额从1月2日的30亿港币(占港交所主板总成交2%)恢复到1月7日的201亿港币(占港交所主板总成交7
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2026-01-14 07:02:29
美国缺电愈演愈烈:从“电网老化”到“离网自建”,设备出海持续催化
() 【HCDX】美国缺电愈演愈烈:从“电网老化”到“离网自建”,设备出海持续催化 1、存量痛点验证:电网脆弱性加剧。近期俄亥俄州变压器爆炸事故再次印证美国配网设备已达寿命临界点。复盘显示,非极端天气(仅常规大风+晚高峰负荷)即可诱发老旧变压器绝缘失效,表明美网存量改造迫切性被低估,替换周期加速到来。 2、增量逻辑破局:DATA Act开启“离网”新时代。Tom Cotton 1月8日提出《DATA Act of 2026》,核心在于以“物理隔离”换取“FERC监管豁免”。 1)逻辑质
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金盘科技
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2026-01-13 20:28:54
未来已至,“AI+医疗”板块上涨有望延续
()[太阳]未来已至,“AI+医疗”板块上涨有望延续 [玫瑰]政策面:1月9日,工业和信息化部等八部门联合印发了《“人工智能+制造”专项行动实施意见》提出要“推动智能装备迭代”,重点提及AI在高端医疗装备、远程医疗等应用场景。 [玫瑰]热点催化:1月12日,Tempus AI公布2025年初步业绩:营收同比增长83%,截至2025年12月31日,其合同总价值已突破11亿美元,创下历史新高(国内映射:华大基因、联影智能、华大智造)。1月12日,英伟达和礼来宣布成立人工智能联合创新实验室,旨在加速药
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卫宁健康
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2026-01-13 17:45:02
【国金电新&空天研究】重视太空光伏迫:
【国金电新&空天研究】重视太空光伏#停车接人 机会 太空光伏底层投资逻辑坚实而紧迫:1)唯一性:光伏是航天器长期在轨运行唯一满足轻量化、可持续的供电解决方案;2)紧迫性:ITU确立的近地轨道与频谱资源“先占先得”规则,#近期国内外新增卫星部署计划再次表明紧迫性。 太空光伏作为商业航天板块中的核心分支,其“价值量大、通胀趋势、高壁垒”的逻辑优势正逐步获得市场认可,可参与标的已扩充至电池片、辅材、设备多个环节,且均仍处于低位,我们坚定看好“太空光伏”作为未来一段时间、乃至贯穿2026年的最强电新主线
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金风科技
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布谷布谷
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【康众医疗】AI医疗版本答案,请抓住改变命运的机会
【康众医疗】AI医疗版本答案,请抓住改变命运的机会 一句话结论:AI医疗产品中,【康众医疗】是唯一替代医生的,唯一实现商业化闭环的,初步看200亿市值小翻5倍 【产品过硬】全球首个替代医生的AI诊断产品,五年内无竞品 1)【替代医生】康众合作企业脉得智能研发的甲状腺结节超声AI辅助诊断软件,准确率高达97%,对标病理金标准,AI可直接开具诊断和处方,无需医生签字,是全球首个替代人工的AI诊断产品; 2)【全球独家】该临床1000多例患者3年时间,对照组选取金标准病理切片难度极大,领先对手起码五年
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康众医疗
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布谷布谷
2026-01-13 11:13:52
【西部计算机】DeepSeek最新论文提出“条件内存”
【西部计算机】DeepSeek最新论文提出“条件内存” 1. 核心问题 Transformer 模型没有原生的知识查找机制。当需要用到事实或知识时,它只能通过大量的神经网络计算来“模拟”检索过程,这非常低效。 2. DeepSeek解决方案:Engram 模块 论文提出了 “条件内存” 作为一种新的稀疏化维度,与 MoE 的条件计算形成互补。简单说,Engram 是一个可扩展的、静态的外部知识内存,模型可以根据需要直接从里面查找信息,而无需重新计算。 3. 提升效果: 知识检索任务显著增强、通用
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布谷布谷
2026-01-13 10:52:54
【减肥代谢自免】代表公司JPM更新
【减肥代谢自免】代表公司JPM更新(陆续更新中...) 【arrowhead】 1、后续将自主推进INHBE、ALK7等二期试验,暂不寻求外部合作。 2、未来将研发双靶点的siRNA减肥药物,包括肝内的双靶、肝外的双靶。 【安进】 开展了6项 MariTide全球三期试验,MariTide有望成为首个GLP-1用于糖尿病的月制剂,同时探索低剂量的长效减重维持疗法。 【罗氏】 成为减重领域的TOP3玩家,预计26年有5个三期减重领域的数据读出。 【Viking】 VK2735(双靶点)注射:25Q
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2026-01-13 10:09:16
键凯科技AI 赋能核酸药物研发,技术平台化布局初现
🌞 【键凯科技688356】AI 赋能核酸药物研发,技术平台化布局初现 🌹 事件概述:切入 AI+核酸药物设计,前瞻性布局落地 公司近期在 AI 医疗方向展开实质性布局,围绕 AI 辅助核酸药物研发,加快构建计算生物学能力,推动人工智能在递送系统优化、药效预测及临床数据建模等环节的应用。 🌹 技术路径清晰:AI 深度参与核酸药物关键环节 公司重点推进 AI 在以下方向的应用: • 优化核酸药物与递送载体(如 PEG 修饰体系)的匹配效率,提升递送成功率; • 预测药代动力学与药效参数,辅助
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2026-01-13 08:39:31
重视!!!强call Geo最受益方向:权威媒体的价值回归
重视!!!强call Geo最受益方向:权威媒体的价值回归 昨天在众多的geo卖方交流中我们旗帜鲜明的差异化提出一定要重视【权威媒体的价值复兴】,今天人民网新华网都表现不错,我们再次提示一定要重视!!! 前面我们一直提到我们正在进行第三次流量革命,从过去的搜索流量到现在的推荐流量,我们马上将要进入新的Ai流量时代,流量玩法和商业逻辑会发生巨大的改变,这绝非简单的流量入口切换,而是底层规则的全面重构。 推荐算法时代商业的逻辑都是为了获取“人”的喜爱,所以会喜欢情绪、追逐热点,不喜欢枯燥的事实和严谨
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人民网
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🚩20260112 机械周观点:CES展机器人大放异彩,12月挖机出现翘尾行情
🚩20260112 机械周观点:CES展机器人大放异彩,12月挖机出现翘尾行情 [太阳]核心观点 1️⃣人形机器人:CES展机器人大放异彩,产业有望深度受益于AI发展,特斯拉Gen3逐步进入新品发布期,国产厂商新品及资本运作加速,底部建议聚焦优质环节,把握确定性与核心变化。 2️⃣工程机械:12月挖机出现翘尾行情,继续看好26Q1开门红。 3️⃣半导体设备:存储大周期启动,设备企业订单有望维持高增速。 4️⃣固态电池设备:固态电池中期验收如期进行,技术方案进一步收敛,主机厂招标在即,看好锂电设
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联赢激光 ⭐【新签订单高增】25年新签订单yoy70%,较年初50%目标超额完成;26年受益于宁德/储能/消费电子扩产,订单有望继续超预期。【开年已累计获得25亿订单定点(含储能/3C)】 【宁德链标签设备公司】公司在宁德激光焊接环节市占率70%左右,未来持续受益于宁德扩产及固态电池增量,且C在提前锁定公司27/28年产能 【高增长&低估值】锂电盈利改善,叠加高毛利率的3C苹果钢壳电池设备起量,净利率提升弹性较大。预计26-27年收入40e、65e,对应业绩分别为4.2、7亿,对应PE分别为23
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金固股份:出海、两轮车带来全新业绩拐点,预期差大的弹性标的-0114
❗【天风汽车】金固股份:出海、两轮车带来全新业绩拐点,预期差大的弹性标的-0114 ——————————— 当前如何理解公司投资机会:1、T链、出海的稀缺性,2、两轮车——全新的增量市场,3、铝涨价下铌微合金迎来渗透率提升的拐点 1、 出海——进入T、通用等高毛利客户 25年最大变化是阿凡达正式进入T链,从12月起供应上海降配版3&Y出口,后续计划继续拓展T业务,铌微合金获高度认可,预计在26年产能落地后即可兑现定点。而公司原在美国有厂,疫情期间出售,计划以租赁方式快速重启培养的团队与产能。 除
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【天智航】骨科机器人龙头有望受益于政策拐点,商业模式或持续优化
[太阳]【天智航】骨科机器人龙头有望受益于政策拐点,商业模式或持续优化 [玫瑰]机器人手术政策不断优化,支付端有望迎来拐点。2025年12月5日,国家医疗保障局正式发布《手术和治疗类辅助操作类立项指南(试行)(征求意见稿)》,这一举措意义重大,首次从国家层面针对机器人手术、远程手术等相关辅助操作构建起价格管理框架,骨科手术机器人术式支付政策有望迎来改善。过去数年,受骨科收费模式局限,机器人在临床应用受限。当前骨科手术机器人术式多为自费,仅有北京纳入医保目录。国家医保局或出台收费政策,且骨科机器人
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推荐科锐国际
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【东北通信】谷歌再创历史新高,市值突破4.10万亿美元,坚定看好谷歌链
【东北通信】谷歌再创历史新高,市值突破4.10万亿美元,坚定看好谷歌链-20260114 根据海外Global Semi Research最新研究,谷歌26年TPU总产能430万颗:V6 15万颗,V7 135万颗,V8AX 240万颗,V8X 40万颗;经多方验证,此前产能下修至300万颗的传闻可信度较低 太阳光模块:在scale up (ICI) 网络,TPU V8搭配1.6T光模块确定性较强,V7 800G/1.6T混用,V6 400G/800G混用;在scale out (DCN) 网络
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【华泰医药代雯团队】创新药:超预期BD带动板块共振
【华泰医药代雯团队】创新药:超预期BD带动板块共振 🔥 流动性修复是行业最大Beta 我们回顾了港股创新药2025年全年表现,得出以下结论:交易量在11、12月急速萎缩,日均交易量最低下降至50亿,回到2025年初水平(与2月相当),与最高点相比成交量下降90%,与高点均值相比下降接近80%;我们认为11~12月的加速下跌更多的是体现了流动性折价,而非基本面。进入26年以来,港股创新药板块交易金额从1月2日的30亿港币(占港交所主板总成交2%)恢复到1月7日的201亿港币(占港交所主板总成交7
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美国缺电愈演愈烈:从“电网老化”到“离网自建”,设备出海持续催化
() 【HCDX】美国缺电愈演愈烈:从“电网老化”到“离网自建”,设备出海持续催化 1、存量痛点验证:电网脆弱性加剧。近期俄亥俄州变压器爆炸事故再次印证美国配网设备已达寿命临界点。复盘显示,非极端天气(仅常规大风+晚高峰负荷)即可诱发老旧变压器绝缘失效,表明美网存量改造迫切性被低估,替换周期加速到来。 2、增量逻辑破局:DATA Act开启“离网”新时代。Tom Cotton 1月8日提出《DATA Act of 2026》,核心在于以“物理隔离”换取“FERC监管豁免”。 1)逻辑质
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未来已至,“AI+医疗”板块上涨有望延续
()[太阳]未来已至,“AI+医疗”板块上涨有望延续 [玫瑰]政策面:1月9日,工业和信息化部等八部门联合印发了《“人工智能+制造”专项行动实施意见》提出要“推动智能装备迭代”,重点提及AI在高端医疗装备、远程医疗等应用场景。 [玫瑰]热点催化:1月12日,Tempus AI公布2025年初步业绩:营收同比增长83%,截至2025年12月31日,其合同总价值已突破11亿美元,创下历史新高(国内映射:华大基因、联影智能、华大智造)。1月12日,英伟达和礼来宣布成立人工智能联合创新实验室,旨在加速药
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【国金电新&空天研究】重视太空光伏迫:
【国金电新&空天研究】重视太空光伏#停车接人 机会 太空光伏底层投资逻辑坚实而紧迫:1)唯一性:光伏是航天器长期在轨运行唯一满足轻量化、可持续的供电解决方案;2)紧迫性:ITU确立的近地轨道与频谱资源“先占先得”规则,#近期国内外新增卫星部署计划再次表明紧迫性。 太空光伏作为商业航天板块中的核心分支,其“价值量大、通胀趋势、高壁垒”的逻辑优势正逐步获得市场认可,可参与标的已扩充至电池片、辅材、设备多个环节,且均仍处于低位,我们坚定看好“太空光伏”作为未来一段时间、乃至贯穿2026年的最强电新主线
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【康众医疗】AI医疗版本答案,请抓住改变命运的机会
【康众医疗】AI医疗版本答案,请抓住改变命运的机会 一句话结论:AI医疗产品中,【康众医疗】是唯一替代医生的,唯一实现商业化闭环的,初步看200亿市值小翻5倍 【产品过硬】全球首个替代医生的AI诊断产品,五年内无竞品 1)【替代医生】康众合作企业脉得智能研发的甲状腺结节超声AI辅助诊断软件,准确率高达97%,对标病理金标准,AI可直接开具诊断和处方,无需医生签字,是全球首个替代人工的AI诊断产品; 2)【全球独家】该临床1000多例患者3年时间,对照组选取金标准病理切片难度极大,领先对手起码五年
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2026-01-13 11:13:52
【西部计算机】DeepSeek最新论文提出“条件内存”
【西部计算机】DeepSeek最新论文提出“条件内存” 1. 核心问题 Transformer 模型没有原生的知识查找机制。当需要用到事实或知识时,它只能通过大量的神经网络计算来“模拟”检索过程,这非常低效。 2. DeepSeek解决方案:Engram 模块 论文提出了 “条件内存” 作为一种新的稀疏化维度,与 MoE 的条件计算形成互补。简单说,Engram 是一个可扩展的、静态的外部知识内存,模型可以根据需要直接从里面查找信息,而无需重新计算。 3. 提升效果: 知识检索任务显著增强、通用
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【减肥代谢自免】代表公司JPM更新
【减肥代谢自免】代表公司JPM更新(陆续更新中...) 【arrowhead】 1、后续将自主推进INHBE、ALK7等二期试验,暂不寻求外部合作。 2、未来将研发双靶点的siRNA减肥药物,包括肝内的双靶、肝外的双靶。 【安进】 开展了6项 MariTide全球三期试验,MariTide有望成为首个GLP-1用于糖尿病的月制剂,同时探索低剂量的长效减重维持疗法。 【罗氏】 成为减重领域的TOP3玩家,预计26年有5个三期减重领域的数据读出。 【Viking】 VK2735(双靶点)注射:25Q
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键凯科技AI 赋能核酸药物研发,技术平台化布局初现
🌞 【键凯科技688356】AI 赋能核酸药物研发,技术平台化布局初现 🌹 事件概述:切入 AI+核酸药物设计,前瞻性布局落地 公司近期在 AI 医疗方向展开实质性布局,围绕 AI 辅助核酸药物研发,加快构建计算生物学能力,推动人工智能在递送系统优化、药效预测及临床数据建模等环节的应用。 🌹 技术路径清晰:AI 深度参与核酸药物关键环节 公司重点推进 AI 在以下方向的应用: • 优化核酸药物与递送载体(如 PEG 修饰体系)的匹配效率,提升递送成功率; • 预测药代动力学与药效参数,辅助
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重视!!!强call Geo最受益方向:权威媒体的价值回归
重视!!!强call Geo最受益方向:权威媒体的价值回归 昨天在众多的geo卖方交流中我们旗帜鲜明的差异化提出一定要重视【权威媒体的价值复兴】,今天人民网新华网都表现不错,我们再次提示一定要重视!!! 前面我们一直提到我们正在进行第三次流量革命,从过去的搜索流量到现在的推荐流量,我们马上将要进入新的Ai流量时代,流量玩法和商业逻辑会发生巨大的改变,这绝非简单的流量入口切换,而是底层规则的全面重构。 推荐算法时代商业的逻辑都是为了获取“人”的喜爱,所以会喜欢情绪、追逐热点,不喜欢枯燥的事实和严谨
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🚩20260112 机械周观点:CES展机器人大放异彩,12月挖机出现翘尾行情
🚩20260112 机械周观点:CES展机器人大放异彩,12月挖机出现翘尾行情 [太阳]核心观点 1️⃣人形机器人:CES展机器人大放异彩,产业有望深度受益于AI发展,特斯拉Gen3逐步进入新品发布期,国产厂商新品及资本运作加速,底部建议聚焦优质环节,把握确定性与核心变化。 2️⃣工程机械:12月挖机出现翘尾行情,继续看好26Q1开门红。 3️⃣半导体设备:存储大周期启动,设备企业订单有望维持高增速。 4️⃣固态电池设备:固态电池中期验收如期进行,技术方案进一步收敛,主机厂招标在即,看好锂电设
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金固股份:出海、两轮车带来全新业绩拐点,预期差大的弹性标的-0114
❗【天风汽车】金固股份:出海、两轮车带来全新业绩拐点,预期差大的弹性标的-0114 ——————————— 当前如何理解公司投资机会:1、T链、出海的稀缺性,2、两轮车——全新的增量市场,3、铝涨价下铌微合金迎来渗透率提升的拐点 1、 出海——进入T、通用等高毛利客户 25年最大变化是阿凡达正式进入T链,从12月起供应上海降配版3&Y出口,后续计划继续拓展T业务,铌微合金获高度认可,预计在26年产能落地后即可兑现定点。而公司原在美国有厂,疫情期间出售,计划以租赁方式快速重启培养的团队与产能。 除
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【天智航】骨科机器人龙头有望受益于政策拐点,商业模式或持续优化
[太阳]【天智航】骨科机器人龙头有望受益于政策拐点,商业模式或持续优化 [玫瑰]机器人手术政策不断优化,支付端有望迎来拐点。2025年12月5日,国家医疗保障局正式发布《手术和治疗类辅助操作类立项指南(试行)(征求意见稿)》,这一举措意义重大,首次从国家层面针对机器人手术、远程手术等相关辅助操作构建起价格管理框架,骨科手术机器人术式支付政策有望迎来改善。过去数年,受骨科收费模式局限,机器人在临床应用受限。当前骨科手术机器人术式多为自费,仅有北京纳入医保目录。国家医保局或出台收费政策,且骨科机器人
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推荐科锐国际
推荐科锐国际 1、新AI业务:Mira专注于人力资源的智能体,26年将产品化,国内只有科锐在做,未来商业化空间广阔。 2、禾娃平台26年收入翻倍以上指引。 3、业绩增速快:公司1月30日将发布业绩预告,25年业绩3亿,人力资源主业持续向好,26年3.6亿信心足。 4、估值低:26年动态PE16.4X,远低于20-30X的历史估值区间。
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【东北通信】谷歌再创历史新高,市值突破4.10万亿美元,坚定看好谷歌链
【东北通信】谷歌再创历史新高,市值突破4.10万亿美元,坚定看好谷歌链-20260114 根据海外Global Semi Research最新研究,谷歌26年TPU总产能430万颗:V6 15万颗,V7 135万颗,V8AX 240万颗,V8X 40万颗;经多方验证,此前产能下修至300万颗的传闻可信度较低 太阳光模块:在scale up (ICI) 网络,TPU V8搭配1.6T光模块确定性较强,V7 800G/1.6T混用,V6 400G/800G混用;在scale out (DCN) 网络
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【华泰医药代雯团队】创新药:超预期BD带动板块共振
【华泰医药代雯团队】创新药:超预期BD带动板块共振 🔥 流动性修复是行业最大Beta 我们回顾了港股创新药2025年全年表现,得出以下结论:交易量在11、12月急速萎缩,日均交易量最低下降至50亿,回到2025年初水平(与2月相当),与最高点相比成交量下降90%,与高点均值相比下降接近80%;我们认为11~12月的加速下跌更多的是体现了流动性折价,而非基本面。进入26年以来,港股创新药板块交易金额从1月2日的30亿港币(占港交所主板总成交2%)恢复到1月7日的201亿港币(占港交所主板总成交7
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美国缺电愈演愈烈:从“电网老化”到“离网自建”,设备出海持续催化
() 【HCDX】美国缺电愈演愈烈:从“电网老化”到“离网自建”,设备出海持续催化 1、存量痛点验证:电网脆弱性加剧。近期俄亥俄州变压器爆炸事故再次印证美国配网设备已达寿命临界点。复盘显示,非极端天气(仅常规大风+晚高峰负荷)即可诱发老旧变压器绝缘失效,表明美网存量改造迫切性被低估,替换周期加速到来。 2、增量逻辑破局:DATA Act开启“离网”新时代。Tom Cotton 1月8日提出《DATA Act of 2026》,核心在于以“物理隔离”换取“FERC监管豁免”。 1)逻辑质
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未来已至,“AI+医疗”板块上涨有望延续
()[太阳]未来已至,“AI+医疗”板块上涨有望延续 [玫瑰]政策面:1月9日,工业和信息化部等八部门联合印发了《“人工智能+制造”专项行动实施意见》提出要“推动智能装备迭代”,重点提及AI在高端医疗装备、远程医疗等应用场景。 [玫瑰]热点催化:1月12日,Tempus AI公布2025年初步业绩:营收同比增长83%,截至2025年12月31日,其合同总价值已突破11亿美元,创下历史新高(国内映射:华大基因、联影智能、华大智造)。1月12日,英伟达和礼来宣布成立人工智能联合创新实验室,旨在加速药
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【国金电新&空天研究】重视太空光伏迫:
【国金电新&空天研究】重视太空光伏#停车接人 机会 太空光伏底层投资逻辑坚实而紧迫:1)唯一性:光伏是航天器长期在轨运行唯一满足轻量化、可持续的供电解决方案;2)紧迫性:ITU确立的近地轨道与频谱资源“先占先得”规则,#近期国内外新增卫星部署计划再次表明紧迫性。 太空光伏作为商业航天板块中的核心分支,其“价值量大、通胀趋势、高壁垒”的逻辑优势正逐步获得市场认可,可参与标的已扩充至电池片、辅材、设备多个环节,且均仍处于低位,我们坚定看好“太空光伏”作为未来一段时间、乃至贯穿2026年的最强电新主线
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【康众医疗】AI医疗版本答案,请抓住改变命运的机会
【康众医疗】AI医疗版本答案,请抓住改变命运的机会 一句话结论:AI医疗产品中,【康众医疗】是唯一替代医生的,唯一实现商业化闭环的,初步看200亿市值小翻5倍 【产品过硬】全球首个替代医生的AI诊断产品,五年内无竞品 1)【替代医生】康众合作企业脉得智能研发的甲状腺结节超声AI辅助诊断软件,准确率高达97%,对标病理金标准,AI可直接开具诊断和处方,无需医生签字,是全球首个替代人工的AI诊断产品; 2)【全球独家】该临床1000多例患者3年时间,对照组选取金标准病理切片难度极大,领先对手起码五年
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【西部计算机】DeepSeek最新论文提出“条件内存”
【西部计算机】DeepSeek最新论文提出“条件内存” 1. 核心问题 Transformer 模型没有原生的知识查找机制。当需要用到事实或知识时,它只能通过大量的神经网络计算来“模拟”检索过程,这非常低效。 2. DeepSeek解决方案:Engram 模块 论文提出了 “条件内存” 作为一种新的稀疏化维度,与 MoE 的条件计算形成互补。简单说,Engram 是一个可扩展的、静态的外部知识内存,模型可以根据需要直接从里面查找信息,而无需重新计算。 3. 提升效果: 知识检索任务显著增强、通用
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【减肥代谢自免】代表公司JPM更新
【减肥代谢自免】代表公司JPM更新(陆续更新中...) 【arrowhead】 1、后续将自主推进INHBE、ALK7等二期试验,暂不寻求外部合作。 2、未来将研发双靶点的siRNA减肥药物,包括肝内的双靶、肝外的双靶。 【安进】 开展了6项 MariTide全球三期试验,MariTide有望成为首个GLP-1用于糖尿病的月制剂,同时探索低剂量的长效减重维持疗法。 【罗氏】 成为减重领域的TOP3玩家,预计26年有5个三期减重领域的数据读出。 【Viking】 VK2735(双靶点)注射:25Q
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键凯科技AI 赋能核酸药物研发,技术平台化布局初现
🌞 【键凯科技688356】AI 赋能核酸药物研发,技术平台化布局初现 🌹 事件概述:切入 AI+核酸药物设计,前瞻性布局落地 公司近期在 AI 医疗方向展开实质性布局,围绕 AI 辅助核酸药物研发,加快构建计算生物学能力,推动人工智能在递送系统优化、药效预测及临床数据建模等环节的应用。 🌹 技术路径清晰:AI 深度参与核酸药物关键环节 公司重点推进 AI 在以下方向的应用: • 优化核酸药物与递送载体(如 PEG 修饰体系)的匹配效率,提升递送成功率; • 预测药代动力学与药效参数,辅助
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重视!!!强call Geo最受益方向:权威媒体的价值回归
重视!!!强call Geo最受益方向:权威媒体的价值回归 昨天在众多的geo卖方交流中我们旗帜鲜明的差异化提出一定要重视【权威媒体的价值复兴】,今天人民网新华网都表现不错,我们再次提示一定要重视!!! 前面我们一直提到我们正在进行第三次流量革命,从过去的搜索流量到现在的推荐流量,我们马上将要进入新的Ai流量时代,流量玩法和商业逻辑会发生巨大的改变,这绝非简单的流量入口切换,而是底层规则的全面重构。 推荐算法时代商业的逻辑都是为了获取“人”的喜爱,所以会喜欢情绪、追逐热点,不喜欢枯燥的事实和严谨
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🚩20260112 机械周观点:CES展机器人大放异彩,12月挖机出现翘尾行情
🚩20260112 机械周观点:CES展机器人大放异彩,12月挖机出现翘尾行情 [太阳]核心观点 1️⃣人形机器人:CES展机器人大放异彩,产业有望深度受益于AI发展,特斯拉Gen3逐步进入新品发布期,国产厂商新品及资本运作加速,底部建议聚焦优质环节,把握确定性与核心变化。 2️⃣工程机械:12月挖机出现翘尾行情,继续看好26Q1开门红。 3️⃣半导体设备:存储大周期启动,设备企业订单有望维持高增速。 4️⃣固态电池设备:固态电池中期验收如期进行,技术方案进一步收敛,主机厂招标在即,看好锂电设
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联赢激光
联赢激光 ⭐【新签订单高增】25年新签订单yoy70%,较年初50%目标超额完成;26年受益于宁德/储能/消费电子扩产,订单有望继续超预期。【开年已累计获得25亿订单定点(含储能/3C)】 【宁德链标签设备公司】公司在宁德激光焊接环节市占率70%左右,未来持续受益于宁德扩产及固态电池增量,且C在提前锁定公司27/28年产能 【高增长&低估值】锂电盈利改善,叠加高毛利率的3C苹果钢壳电池设备起量,净利率提升弹性较大。预计26-27年收入40e、65e,对应业绩分别为4.2、7亿,对应PE分别为23
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金固股份:出海、两轮车带来全新业绩拐点,预期差大的弹性标的-0114
❗【天风汽车】金固股份:出海、两轮车带来全新业绩拐点,预期差大的弹性标的-0114 ——————————— 当前如何理解公司投资机会:1、T链、出海的稀缺性,2、两轮车——全新的增量市场,3、铝涨价下铌微合金迎来渗透率提升的拐点 1、 出海——进入T、通用等高毛利客户 25年最大变化是阿凡达正式进入T链,从12月起供应上海降配版3&Y出口,后续计划继续拓展T业务,铌微合金获高度认可,预计在26年产能落地后即可兑现定点。而公司原在美国有厂,疫情期间出售,计划以租赁方式快速重启培养的团队与产能。 除
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【天智航】骨科机器人龙头有望受益于政策拐点,商业模式或持续优化
[太阳]【天智航】骨科机器人龙头有望受益于政策拐点,商业模式或持续优化 [玫瑰]机器人手术政策不断优化,支付端有望迎来拐点。2025年12月5日,国家医疗保障局正式发布《手术和治疗类辅助操作类立项指南(试行)(征求意见稿)》,这一举措意义重大,首次从国家层面针对机器人手术、远程手术等相关辅助操作构建起价格管理框架,骨科手术机器人术式支付政策有望迎来改善。过去数年,受骨科收费模式局限,机器人在临床应用受限。当前骨科手术机器人术式多为自费,仅有北京纳入医保目录。国家医保局或出台收费政策,且骨科机器人
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【东北通信】谷歌再创历史新高,市值突破4.10万亿美元,坚定看好谷歌链
【东北通信】谷歌再创历史新高,市值突破4.10万亿美元,坚定看好谷歌链-20260114 根据海外Global Semi Research最新研究,谷歌26年TPU总产能430万颗:V6 15万颗,V7 135万颗,V8AX 240万颗,V8X 40万颗;经多方验证,此前产能下修至300万颗的传闻可信度较低 太阳光模块:在scale up (ICI) 网络,TPU V8搭配1.6T光模块确定性较强,V7 800G/1.6T混用,V6 400G/800G混用;在scale out (DCN) 网络
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【华泰医药代雯团队】创新药:超预期BD带动板块共振
【华泰医药代雯团队】创新药:超预期BD带动板块共振 🔥 流动性修复是行业最大Beta 我们回顾了港股创新药2025年全年表现,得出以下结论:交易量在11、12月急速萎缩,日均交易量最低下降至50亿,回到2025年初水平(与2月相当),与最高点相比成交量下降90%,与高点均值相比下降接近80%;我们认为11~12月的加速下跌更多的是体现了流动性折价,而非基本面。进入26年以来,港股创新药板块交易金额从1月2日的30亿港币(占港交所主板总成交2%)恢复到1月7日的201亿港币(占港交所主板总成交7
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美国缺电愈演愈烈:从“电网老化”到“离网自建”,设备出海持续催化
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未来已至,“AI+医疗”板块上涨有望延续
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【国金电新&空天研究】重视太空光伏迫:
【国金电新&空天研究】重视太空光伏#停车接人 机会 太空光伏底层投资逻辑坚实而紧迫:1)唯一性:光伏是航天器长期在轨运行唯一满足轻量化、可持续的供电解决方案;2)紧迫性:ITU确立的近地轨道与频谱资源“先占先得”规则,#近期国内外新增卫星部署计划再次表明紧迫性。 太空光伏作为商业航天板块中的核心分支,其“价值量大、通胀趋势、高壁垒”的逻辑优势正逐步获得市场认可,可参与标的已扩充至电池片、辅材、设备多个环节,且均仍处于低位,我们坚定看好“太空光伏”作为未来一段时间、乃至贯穿2026年的最强电新主线
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【康众医疗】AI医疗版本答案,请抓住改变命运的机会
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【西部计算机】DeepSeek最新论文提出“条件内存”
【西部计算机】DeepSeek最新论文提出“条件内存” 1. 核心问题 Transformer 模型没有原生的知识查找机制。当需要用到事实或知识时,它只能通过大量的神经网络计算来“模拟”检索过程,这非常低效。 2. DeepSeek解决方案:Engram 模块 论文提出了 “条件内存” 作为一种新的稀疏化维度,与 MoE 的条件计算形成互补。简单说,Engram 是一个可扩展的、静态的外部知识内存,模型可以根据需要直接从里面查找信息,而无需重新计算。 3. 提升效果: 知识检索任务显著增强、通用
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【减肥代谢自免】代表公司JPM更新
【减肥代谢自免】代表公司JPM更新(陆续更新中...) 【arrowhead】 1、后续将自主推进INHBE、ALK7等二期试验,暂不寻求外部合作。 2、未来将研发双靶点的siRNA减肥药物,包括肝内的双靶、肝外的双靶。 【安进】 开展了6项 MariTide全球三期试验,MariTide有望成为首个GLP-1用于糖尿病的月制剂,同时探索低剂量的长效减重维持疗法。 【罗氏】 成为减重领域的TOP3玩家,预计26年有5个三期减重领域的数据读出。 【Viking】 VK2735(双靶点)注射:25Q
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键凯科技AI 赋能核酸药物研发,技术平台化布局初现
🌞 【键凯科技688356】AI 赋能核酸药物研发,技术平台化布局初现 🌹 事件概述:切入 AI+核酸药物设计,前瞻性布局落地 公司近期在 AI 医疗方向展开实质性布局,围绕 AI 辅助核酸药物研发,加快构建计算生物学能力,推动人工智能在递送系统优化、药效预测及临床数据建模等环节的应用。 🌹 技术路径清晰:AI 深度参与核酸药物关键环节 公司重点推进 AI 在以下方向的应用: • 优化核酸药物与递送载体(如 PEG 修饰体系)的匹配效率,提升递送成功率; • 预测药代动力学与药效参数,辅助
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重视!!!强call Geo最受益方向:权威媒体的价值回归
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🚩20260112 机械周观点:CES展机器人大放异彩,12月挖机出现翘尾行情
🚩20260112 机械周观点:CES展机器人大放异彩,12月挖机出现翘尾行情 [太阳]核心观点 1️⃣人形机器人:CES展机器人大放异彩,产业有望深度受益于AI发展,特斯拉Gen3逐步进入新品发布期,国产厂商新品及资本运作加速,底部建议聚焦优质环节,把握确定性与核心变化。 2️⃣工程机械:12月挖机出现翘尾行情,继续看好26Q1开门红。 3️⃣半导体设备:存储大周期启动,设备企业订单有望维持高增速。 4️⃣固态电池设备:固态电池中期验收如期进行,技术方案进一步收敛,主机厂招标在即,看好锂电设
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联赢激光 ⭐【新签订单高增】25年新签订单yoy70%,较年初50%目标超额完成;26年受益于宁德/储能/消费电子扩产,订单有望继续超预期。【开年已累计获得25亿订单定点(含储能/3C)】 【宁德链标签设备公司】公司在宁德激光焊接环节市占率70%左右,未来持续受益于宁德扩产及固态电池增量,且C在提前锁定公司27/28年产能 【高增长&低估值】锂电盈利改善,叠加高毛利率的3C苹果钢壳电池设备起量,净利率提升弹性较大。预计26-27年收入40e、65e,对应业绩分别为4.2、7亿,对应PE分别为23
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金固股份:出海、两轮车带来全新业绩拐点,预期差大的弹性标的-0114
❗【天风汽车】金固股份:出海、两轮车带来全新业绩拐点,预期差大的弹性标的-0114 ——————————— 当前如何理解公司投资机会:1、T链、出海的稀缺性,2、两轮车——全新的增量市场,3、铝涨价下铌微合金迎来渗透率提升的拐点 1、 出海——进入T、通用等高毛利客户 25年最大变化是阿凡达正式进入T链,从12月起供应上海降配版3&Y出口,后续计划继续拓展T业务,铌微合金获高度认可,预计在26年产能落地后即可兑现定点。而公司原在美国有厂,疫情期间出售,计划以租赁方式快速重启培养的团队与产能。 除
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【天智航】骨科机器人龙头有望受益于政策拐点,商业模式或持续优化
[太阳]【天智航】骨科机器人龙头有望受益于政策拐点,商业模式或持续优化 [玫瑰]机器人手术政策不断优化,支付端有望迎来拐点。2025年12月5日,国家医疗保障局正式发布《手术和治疗类辅助操作类立项指南(试行)(征求意见稿)》,这一举措意义重大,首次从国家层面针对机器人手术、远程手术等相关辅助操作构建起价格管理框架,骨科手术机器人术式支付政策有望迎来改善。过去数年,受骨科收费模式局限,机器人在临床应用受限。当前骨科手术机器人术式多为自费,仅有北京纳入医保目录。国家医保局或出台收费政策,且骨科机器人
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推荐科锐国际 1、新AI业务:Mira专注于人力资源的智能体,26年将产品化,国内只有科锐在做,未来商业化空间广阔。 2、禾娃平台26年收入翻倍以上指引。 3、业绩增速快:公司1月30日将发布业绩预告,25年业绩3亿,人力资源主业持续向好,26年3.6亿信心足。 4、估值低:26年动态PE16.4X,远低于20-30X的历史估值区间。
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【东北通信】谷歌再创历史新高,市值突破4.10万亿美元,坚定看好谷歌链
【东北通信】谷歌再创历史新高,市值突破4.10万亿美元,坚定看好谷歌链-20260114 根据海外Global Semi Research最新研究,谷歌26年TPU总产能430万颗:V6 15万颗,V7 135万颗,V8AX 240万颗,V8X 40万颗;经多方验证,此前产能下修至300万颗的传闻可信度较低 太阳光模块:在scale up (ICI) 网络,TPU V8搭配1.6T光模块确定性较强,V7 800G/1.6T混用,V6 400G/800G混用;在scale out (DCN) 网络
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【华泰医药代雯团队】创新药:超预期BD带动板块共振
【华泰医药代雯团队】创新药:超预期BD带动板块共振 🔥 流动性修复是行业最大Beta 我们回顾了港股创新药2025年全年表现,得出以下结论:交易量在11、12月急速萎缩,日均交易量最低下降至50亿,回到2025年初水平(与2月相当),与最高点相比成交量下降90%,与高点均值相比下降接近80%;我们认为11~12月的加速下跌更多的是体现了流动性折价,而非基本面。进入26年以来,港股创新药板块交易金额从1月2日的30亿港币(占港交所主板总成交2%)恢复到1月7日的201亿港币(占港交所主板总成交7
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美国缺电愈演愈烈:从“电网老化”到“离网自建”,设备出海持续催化
() 【HCDX】美国缺电愈演愈烈:从“电网老化”到“离网自建”,设备出海持续催化 1、存量痛点验证:电网脆弱性加剧。近期俄亥俄州变压器爆炸事故再次印证美国配网设备已达寿命临界点。复盘显示,非极端天气(仅常规大风+晚高峰负荷)即可诱发老旧变压器绝缘失效,表明美网存量改造迫切性被低估,替换周期加速到来。 2、增量逻辑破局:DATA Act开启“离网”新时代。Tom Cotton 1月8日提出《DATA Act of 2026》,核心在于以“物理隔离”换取“FERC监管豁免”。 1)逻辑质
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未来已至,“AI+医疗”板块上涨有望延续
()[太阳]未来已至,“AI+医疗”板块上涨有望延续 [玫瑰]政策面:1月9日,工业和信息化部等八部门联合印发了《“人工智能+制造”专项行动实施意见》提出要“推动智能装备迭代”,重点提及AI在高端医疗装备、远程医疗等应用场景。 [玫瑰]热点催化:1月12日,Tempus AI公布2025年初步业绩:营收同比增长83%,截至2025年12月31日,其合同总价值已突破11亿美元,创下历史新高(国内映射:华大基因、联影智能、华大智造)。1月12日,英伟达和礼来宣布成立人工智能联合创新实验室,旨在加速药
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【国金电新&空天研究】重视太空光伏迫:
【国金电新&空天研究】重视太空光伏#停车接人 机会 太空光伏底层投资逻辑坚实而紧迫:1)唯一性:光伏是航天器长期在轨运行唯一满足轻量化、可持续的供电解决方案;2)紧迫性:ITU确立的近地轨道与频谱资源“先占先得”规则,#近期国内外新增卫星部署计划再次表明紧迫性。 太空光伏作为商业航天板块中的核心分支,其“价值量大、通胀趋势、高壁垒”的逻辑优势正逐步获得市场认可,可参与标的已扩充至电池片、辅材、设备多个环节,且均仍处于低位,我们坚定看好“太空光伏”作为未来一段时间、乃至贯穿2026年的最强电新主线
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【康众医疗】AI医疗版本答案,请抓住改变命运的机会
【康众医疗】AI医疗版本答案,请抓住改变命运的机会 一句话结论:AI医疗产品中,【康众医疗】是唯一替代医生的,唯一实现商业化闭环的,初步看200亿市值小翻5倍 【产品过硬】全球首个替代医生的AI诊断产品,五年内无竞品 1)【替代医生】康众合作企业脉得智能研发的甲状腺结节超声AI辅助诊断软件,准确率高达97%,对标病理金标准,AI可直接开具诊断和处方,无需医生签字,是全球首个替代人工的AI诊断产品; 2)【全球独家】该临床1000多例患者3年时间,对照组选取金标准病理切片难度极大,领先对手起码五年
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【西部计算机】DeepSeek最新论文提出“条件内存”
【西部计算机】DeepSeek最新论文提出“条件内存” 1. 核心问题 Transformer 模型没有原生的知识查找机制。当需要用到事实或知识时,它只能通过大量的神经网络计算来“模拟”检索过程,这非常低效。 2. DeepSeek解决方案:Engram 模块 论文提出了 “条件内存” 作为一种新的稀疏化维度,与 MoE 的条件计算形成互补。简单说,Engram 是一个可扩展的、静态的外部知识内存,模型可以根据需要直接从里面查找信息,而无需重新计算。 3. 提升效果: 知识检索任务显著增强、通用
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【减肥代谢自免】代表公司JPM更新
【减肥代谢自免】代表公司JPM更新(陆续更新中...) 【arrowhead】 1、后续将自主推进INHBE、ALK7等二期试验,暂不寻求外部合作。 2、未来将研发双靶点的siRNA减肥药物,包括肝内的双靶、肝外的双靶。 【安进】 开展了6项 MariTide全球三期试验,MariTide有望成为首个GLP-1用于糖尿病的月制剂,同时探索低剂量的长效减重维持疗法。 【罗氏】 成为减重领域的TOP3玩家,预计26年有5个三期减重领域的数据读出。 【Viking】 VK2735(双靶点)注射:25Q
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键凯科技AI 赋能核酸药物研发,技术平台化布局初现
🌞 【键凯科技688356】AI 赋能核酸药物研发,技术平台化布局初现 🌹 事件概述:切入 AI+核酸药物设计,前瞻性布局落地 公司近期在 AI 医疗方向展开实质性布局,围绕 AI 辅助核酸药物研发,加快构建计算生物学能力,推动人工智能在递送系统优化、药效预测及临床数据建模等环节的应用。 🌹 技术路径清晰:AI 深度参与核酸药物关键环节 公司重点推进 AI 在以下方向的应用: • 优化核酸药物与递送载体(如 PEG 修饰体系)的匹配效率,提升递送成功率; • 预测药代动力学与药效参数,辅助
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重视!!!强call Geo最受益方向:权威媒体的价值回归
重视!!!强call Geo最受益方向:权威媒体的价值回归 昨天在众多的geo卖方交流中我们旗帜鲜明的差异化提出一定要重视【权威媒体的价值复兴】,今天人民网新华网都表现不错,我们再次提示一定要重视!!! 前面我们一直提到我们正在进行第三次流量革命,从过去的搜索流量到现在的推荐流量,我们马上将要进入新的Ai流量时代,流量玩法和商业逻辑会发生巨大的改变,这绝非简单的流量入口切换,而是底层规则的全面重构。 推荐算法时代商业的逻辑都是为了获取“人”的喜爱,所以会喜欢情绪、追逐热点,不喜欢枯燥的事实和严谨
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🚩20260112 机械周观点:CES展机器人大放异彩,12月挖机出现翘尾行情
🚩20260112 机械周观点:CES展机器人大放异彩,12月挖机出现翘尾行情 [太阳]核心观点 1️⃣人形机器人:CES展机器人大放异彩,产业有望深度受益于AI发展,特斯拉Gen3逐步进入新品发布期,国产厂商新品及资本运作加速,底部建议聚焦优质环节,把握确定性与核心变化。 2️⃣工程机械:12月挖机出现翘尾行情,继续看好26Q1开门红。 3️⃣半导体设备:存储大周期启动,设备企业订单有望维持高增速。 4️⃣固态电池设备:固态电池中期验收如期进行,技术方案进一步收敛,主机厂招标在即,看好锂电设
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联赢激光
联赢激光 ⭐【新签订单高增】25年新签订单yoy70%,较年初50%目标超额完成;26年受益于宁德/储能/消费电子扩产,订单有望继续超预期。【开年已累计获得25亿订单定点(含储能/3C)】 【宁德链标签设备公司】公司在宁德激光焊接环节市占率70%左右,未来持续受益于宁德扩产及固态电池增量,且C在提前锁定公司27/28年产能 【高增长&低估值】锂电盈利改善,叠加高毛利率的3C苹果钢壳电池设备起量,净利率提升弹性较大。预计26-27年收入40e、65e,对应业绩分别为4.2、7亿,对应PE分别为23
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金固股份:出海、两轮车带来全新业绩拐点,预期差大的弹性标的-0114
❗【天风汽车】金固股份:出海、两轮车带来全新业绩拐点,预期差大的弹性标的-0114 ——————————— 当前如何理解公司投资机会:1、T链、出海的稀缺性,2、两轮车——全新的增量市场,3、铝涨价下铌微合金迎来渗透率提升的拐点 1、 出海——进入T、通用等高毛利客户 25年最大变化是阿凡达正式进入T链,从12月起供应上海降配版3&Y出口,后续计划继续拓展T业务,铌微合金获高度认可,预计在26年产能落地后即可兑现定点。而公司原在美国有厂,疫情期间出售,计划以租赁方式快速重启培养的团队与产能。 除
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金固股份
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【天智航】骨科机器人龙头有望受益于政策拐点,商业模式或持续优化
[太阳]【天智航】骨科机器人龙头有望受益于政策拐点,商业模式或持续优化 [玫瑰]机器人手术政策不断优化,支付端有望迎来拐点。2025年12月5日,国家医疗保障局正式发布《手术和治疗类辅助操作类立项指南(试行)(征求意见稿)》,这一举措意义重大,首次从国家层面针对机器人手术、远程手术等相关辅助操作构建起价格管理框架,骨科手术机器人术式支付政策有望迎来改善。过去数年,受骨科收费模式局限,机器人在临床应用受限。当前骨科手术机器人术式多为自费,仅有北京纳入医保目录。国家医保局或出台收费政策,且骨科机器人
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天智航
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推荐科锐国际
推荐科锐国际 1、新AI业务:Mira专注于人力资源的智能体,26年将产品化,国内只有科锐在做,未来商业化空间广阔。 2、禾娃平台26年收入翻倍以上指引。 3、业绩增速快:公司1月30日将发布业绩预告,25年业绩3亿,人力资源主业持续向好,26年3.6亿信心足。 4、估值低:26年动态PE16.4X,远低于20-30X的历史估值区间。
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【东北通信】谷歌再创历史新高,市值突破4.10万亿美元,坚定看好谷歌链
【东北通信】谷歌再创历史新高,市值突破4.10万亿美元,坚定看好谷歌链-20260114 根据海外Global Semi Research最新研究,谷歌26年TPU总产能430万颗:V6 15万颗,V7 135万颗,V8AX 240万颗,V8X 40万颗;经多方验证,此前产能下修至300万颗的传闻可信度较低 太阳光模块:在scale up (ICI) 网络,TPU V8搭配1.6T光模块确定性较强,V7 800G/1.6T混用,V6 400G/800G混用;在scale out (DCN) 网络
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【华泰医药代雯团队】创新药:超预期BD带动板块共振
【华泰医药代雯团队】创新药:超预期BD带动板块共振 🔥 流动性修复是行业最大Beta 我们回顾了港股创新药2025年全年表现,得出以下结论:交易量在11、12月急速萎缩,日均交易量最低下降至50亿,回到2025年初水平(与2月相当),与最高点相比成交量下降90%,与高点均值相比下降接近80%;我们认为11~12月的加速下跌更多的是体现了流动性折价,而非基本面。进入26年以来,港股创新药板块交易金额从1月2日的30亿港币(占港交所主板总成交2%)恢复到1月7日的201亿港币(占港交所主板总成交7
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美国缺电愈演愈烈:从“电网老化”到“离网自建”,设备出海持续催化
() 【HCDX】美国缺电愈演愈烈:从“电网老化”到“离网自建”,设备出海持续催化 1、存量痛点验证:电网脆弱性加剧。近期俄亥俄州变压器爆炸事故再次印证美国配网设备已达寿命临界点。复盘显示,非极端天气(仅常规大风+晚高峰负荷)即可诱发老旧变压器绝缘失效,表明美网存量改造迫切性被低估,替换周期加速到来。 2、增量逻辑破局:DATA Act开启“离网”新时代。Tom Cotton 1月8日提出《DATA Act of 2026》,核心在于以“物理隔离”换取“FERC监管豁免”。 1)逻辑质
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未来已至,“AI+医疗”板块上涨有望延续
()[太阳]未来已至,“AI+医疗”板块上涨有望延续 [玫瑰]政策面:1月9日,工业和信息化部等八部门联合印发了《“人工智能+制造”专项行动实施意见》提出要“推动智能装备迭代”,重点提及AI在高端医疗装备、远程医疗等应用场景。 [玫瑰]热点催化:1月12日,Tempus AI公布2025年初步业绩:营收同比增长83%,截至2025年12月31日,其合同总价值已突破11亿美元,创下历史新高(国内映射:华大基因、联影智能、华大智造)。1月12日,英伟达和礼来宣布成立人工智能联合创新实验室,旨在加速药
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【国金电新&空天研究】重视太空光伏#停车接人 机会 太空光伏底层投资逻辑坚实而紧迫:1)唯一性:光伏是航天器长期在轨运行唯一满足轻量化、可持续的供电解决方案;2)紧迫性:ITU确立的近地轨道与频谱资源“先占先得”规则,#近期国内外新增卫星部署计划再次表明紧迫性。 太空光伏作为商业航天板块中的核心分支,其“价值量大、通胀趋势、高壁垒”的逻辑优势正逐步获得市场认可,可参与标的已扩充至电池片、辅材、设备多个环节,且均仍处于低位,我们坚定看好“太空光伏”作为未来一段时间、乃至贯穿2026年的最强电新主线
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【康众医疗】AI医疗版本答案,请抓住改变命运的机会
【康众医疗】AI医疗版本答案,请抓住改变命运的机会 一句话结论:AI医疗产品中,【康众医疗】是唯一替代医生的,唯一实现商业化闭环的,初步看200亿市值小翻5倍 【产品过硬】全球首个替代医生的AI诊断产品,五年内无竞品 1)【替代医生】康众合作企业脉得智能研发的甲状腺结节超声AI辅助诊断软件,准确率高达97%,对标病理金标准,AI可直接开具诊断和处方,无需医生签字,是全球首个替代人工的AI诊断产品; 2)【全球独家】该临床1000多例患者3年时间,对照组选取金标准病理切片难度极大,领先对手起码五年
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【西部计算机】DeepSeek最新论文提出“条件内存”
【西部计算机】DeepSeek最新论文提出“条件内存” 1. 核心问题 Transformer 模型没有原生的知识查找机制。当需要用到事实或知识时,它只能通过大量的神经网络计算来“模拟”检索过程,这非常低效。 2. DeepSeek解决方案:Engram 模块 论文提出了 “条件内存” 作为一种新的稀疏化维度,与 MoE 的条件计算形成互补。简单说,Engram 是一个可扩展的、静态的外部知识内存,模型可以根据需要直接从里面查找信息,而无需重新计算。 3. 提升效果: 知识检索任务显著增强、通用
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【减肥代谢自免】代表公司JPM更新
【减肥代谢自免】代表公司JPM更新(陆续更新中...) 【arrowhead】 1、后续将自主推进INHBE、ALK7等二期试验,暂不寻求外部合作。 2、未来将研发双靶点的siRNA减肥药物,包括肝内的双靶、肝外的双靶。 【安进】 开展了6项 MariTide全球三期试验,MariTide有望成为首个GLP-1用于糖尿病的月制剂,同时探索低剂量的长效减重维持疗法。 【罗氏】 成为减重领域的TOP3玩家,预计26年有5个三期减重领域的数据读出。 【Viking】 VK2735(双靶点)注射:25Q
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键凯科技AI 赋能核酸药物研发,技术平台化布局初现
🌞 【键凯科技688356】AI 赋能核酸药物研发,技术平台化布局初现 🌹 事件概述:切入 AI+核酸药物设计,前瞻性布局落地 公司近期在 AI 医疗方向展开实质性布局,围绕 AI 辅助核酸药物研发,加快构建计算生物学能力,推动人工智能在递送系统优化、药效预测及临床数据建模等环节的应用。 🌹 技术路径清晰:AI 深度参与核酸药物关键环节 公司重点推进 AI 在以下方向的应用: • 优化核酸药物与递送载体(如 PEG 修饰体系)的匹配效率,提升递送成功率; • 预测药代动力学与药效参数,辅助
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重视!!!强call Geo最受益方向:权威媒体的价值回归
重视!!!强call Geo最受益方向:权威媒体的价值回归 昨天在众多的geo卖方交流中我们旗帜鲜明的差异化提出一定要重视【权威媒体的价值复兴】,今天人民网新华网都表现不错,我们再次提示一定要重视!!! 前面我们一直提到我们正在进行第三次流量革命,从过去的搜索流量到现在的推荐流量,我们马上将要进入新的Ai流量时代,流量玩法和商业逻辑会发生巨大的改变,这绝非简单的流量入口切换,而是底层规则的全面重构。 推荐算法时代商业的逻辑都是为了获取“人”的喜爱,所以会喜欢情绪、追逐热点,不喜欢枯燥的事实和严谨
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🚩20260112 机械周观点:CES展机器人大放异彩,12月挖机出现翘尾行情
🚩20260112 机械周观点:CES展机器人大放异彩,12月挖机出现翘尾行情 [太阳]核心观点 1️⃣人形机器人:CES展机器人大放异彩,产业有望深度受益于AI发展,特斯拉Gen3逐步进入新品发布期,国产厂商新品及资本运作加速,底部建议聚焦优质环节,把握确定性与核心变化。 2️⃣工程机械:12月挖机出现翘尾行情,继续看好26Q1开门红。 3️⃣半导体设备:存储大周期启动,设备企业订单有望维持高增速。 4️⃣固态电池设备:固态电池中期验收如期进行,技术方案进一步收敛,主机厂招标在即,看好锂电设
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