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2025-08-27 20:49:04
光伏玻璃涨价在即,基本面修复可期,估值低位继续推荐!
【长江电新】光伏玻璃涨价在即,基本面修复可期,估值低位继续推荐! 事件:根据SMM,20mm光伏玻璃报价较8月初上调2元/平,需求量较大的210版型玻璃新增价差机制,较20mm基准价增加1元/平。根据卓创资讯,9月20mm光伏玻璃报价预计在13元/平左右,环比8月成交价上涨2元/平。 1、光伏玻璃涨价在即,本轮涨价基础坚实:a)光伏玻璃供需改善优于预期,需求端组件排产降幅有限,供给端窑炉在7月密集冷修,行业库存天数下降至25天以下,其中龙头企业库存降至15-20天;b)组件价格涨势确立,为辅材涨
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福莱特
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2025-08-27 19:00:53
建议关注新风光,低估值+聚变期权
建议关注新风光,低估值+聚变期权 /太阳聚变业务:上市前曾给EAST供磁控电源系统(价值量占比6-9%),现与中科院等离子体所交流密切,后续有望为BEST项目提供有关产品(磁控和加热电源理论上都能做)。技术背景来自清华,受产业链认可。 /玫瑰其他看点:正在考虑设立aidc团队,去年有7000-8000w收入,可做的产品包括电能质量相关设备、储能系统备用电源等。已与华为签订合作协议。 /玫瑰主业:今年稳健增长,预计利润增速10%+。
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新风光
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布谷布谷
2025-08-27 15:29:13
农夫山泉25H1业绩会要点总结250827
/太阳【浙商食饮||杨骥 】农夫山泉25H1业绩会要点总结250827 /玫瑰产品:#无糖茶持续高速上涨,包装水恢复稳健,果汁和功能饮料均实现双位数增长 #主要系原料成本下降(如PET和白糖)。 /玫瑰品类展望: 1)茶饮料:近年持续高速发展,超越包装水成为第一大品类,后续毛利率向上空间有限,增长会趋于稳定。未来会通过促销活动拉动新客户、加强复购 #今年上新陈皮白茶填补六大茶种空缺,后续发展信心充足 2)包装水:在舆情之后不断通过宣传活动加强消费者互动,提升消费者信心,坚守水源地战略。新兴户内消
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农夫山泉
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布谷布谷
2025-08-27 09:15:26
核心结论:苹果三年创新大周期启动
核心结论:苹果三年创新大周期启动 时间节点:2025年9月(iPhone 17发布)2027年(苹果30周年) 创新主线: 硬件:折叠屏iPhone(2026)、全玻璃机身(2027)、AR眼镜(2026) AI:Siri重构(2025Q4)、高阶AI订阅制收费(2026) 产业链弹性:单机价值量提升(折叠屏+100美金/台)+新品类放量(AR眼镜/机器人) 一、创新节奏与产品矩阵 1. 2025-2027产品路线图 时间 核心产品 增量价值 2025年9月 iPhone 17系列 3D玻璃后盖
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珠海冠宇
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2025-08-26 22:28:52
英伟达将豪威集团列入供应链切入Micro LED光源模块传输技术赛道
【GSDZ】【豪威集团603501】突发!英伟达将豪威集团列入供应链切入Micro LED光源模块传输技术赛道!-8月26日 Micro LED 光源模块传输技术正在重构光通信与传感的底层架构:在数据中心,它打破光铜取舍困境;在医疗领域,它实现多模态精准检测;在智能汽车,它定义下一代车载交互范式。随着台积电、微软等巨头的生态整合,以及富采、晶能光电等厂商的技术突破,这一技术有望在 2026-2030 年间成为千亿级市场的核心驱动力,推动从芯片到云端的全链路光电子革命。 英伟达将豪威集团列入
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豪威集团
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2025-08-26 22:28:10
麦格米特更新:泰国工厂完成审厂,顺利拓展新大客户实现出货
【天风电新】麦格米特更新:泰国工厂完成审厂,顺利拓展新大客户实现出货-0826 ——————————— 公司今天股价异动,我们更新如下: 1、订单及生产交付:目前泰国工厂已完成审厂,之前接到的小几千万PSU电源订单已开始生产出货,预计后续9~10月有望陆续落地数个过亿大订单。 2、客户拓展:除了此前重点对接的广达、英业达外,#也积极拓展了全球OEM龙头厂商、未来NV体系内份额有望上修。 3、价格及市场空间:近期首批订单出货单价2-2.5元/w,比市场此前预期的1.5-2元/w的区间还高; 此前
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麦格米特
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朗新集团即将发布重磅金融赋能新能源资产行动
【民生计算机】【朗新集团】即将发布重磅金融赋能新能源资产行动(包括RWA创新金融方案),RWA 迈向标准化时代脉络进一步清晰 /太阳今日,根据朗新集团公众号信息,公司将于 8 月 28 日重磅发布金融赋能新能源资产行动,并明确表示包括RWA创新金融方案,RWA 迈向标准化时代脉络进一步清晰。 我们多次重申: 当前国内RWA产业正由第一阶段向第二阶段迈进,资产的优质性与平台的技术能力成为相关主体的核心竞争力。同时,随着香港Web3.0标准化协会正式宣布组织开展RWA资产预登记工作,RWA产业逐步
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朗新集团
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2025-08-26 19:23:56
互联网+到人工智能+,国务院重磅政策发布
【华福计算机】互联网+到人工智能+,国务院重磅政策发布 [Packet]#核心要点: 27年实现6大重点领域(科技、产业、消费、民生、治理、全球合作)广泛深度融合,新一代智能终端、智能体应用普及率超70%。30年新一代智能终端、智能体应用普及率超90%。35年全面步入智能经济和智能社会发展新阶段。 AI+科技:0到1的科学发现提速(科学大模型及平台智能化建设和升级)、1到N技术落地和迭代突破(重点生物制造、量子科技、6G等领域) AI+产业:产业发展新业态(AI融入企业战略和工作流)、工业智能化
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晶泰控股
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2025-08-26 10:30:07
中国软件国际 AI提质增效出现!
🔥中国软件国际 AI提质增效出现! 🌟收入利润拐点 :同比增速恢复到7.3%,净利润同增10.4%。 🌟AI收入单列 :全面升级全场景AI-R1系列产品矩阵。报告期内,公司全场景AI业务蓬勃发展,实现收入人民币6.56亿元,同增130%。 🌟AI提质增效 :AI销售助手——控制了销售增员需求;运营Agent——降低了管理费用率。 🌟毛利率 :1H受集团部分大客户降价影响毛利率下降,一般下半年的毛利率会比上半年更高,全年毛利率同比去年提升的可能性大。 🌟大客户 :过去12个月,服务性收
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中国软件
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2025-08-26 08:20:42
天孚通信Q2业绩超预期
天孚通信:Q2业绩超预期,25H1有源业务同比+91% 公司发布中报业绩,上半年公司营收24.6亿元,YoY+58%,归母9.0亿元,YoY +37%,毛利率为50.8%,同比-7.0pct。 其中Q2营收15.1亿元,YoY+83%,QoQ+60%,归母5.6亿元,YoY+50%,QoQ+66%,单季度毛利率49.4%,同比-10.4pct,环比-3.7pct。 随着1.6T产品放量叠加无源产能扩充,公司营收规模稳定增长,业务结构以及产线折旧增加影响短期毛利率,预计下半年1.6T放量&无源产能
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天孚通信
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2025-08-23 07:07:48
兆驰股份25H1:期待H2企稳修复
【华安家电&消费】兆驰股份25H1:期待H2企稳修复 ✔Q2:收入47.60亿元(-12.1%),归母3.27亿元(-34.1%),扣非2.68亿元(-40.6%) ✔H1:收入84.83亿元(-10.9%),归母6.61亿元(-27.4%),扣非5.78亿元(-32.7%) ➤收入分析: ❶多媒体视听:H1收入56.8亿(-18.2%),据洛图电视ODMH1出货量523万台(同比+3%),其中Q1+10%/Q2-2%,目前越南产能从年初200万台提升至H1末的1100万台#可充分满足对美需求。
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兆驰股份
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2025-08-22 11:24:59
鑫科材料(进展迅速,送样通过,已经小批量供货;marvell签约成功)
推荐:鑫科材料(进展迅速,送样通过,已经小批量供货;marvell签约成功) 更新:1.TE送样通过,已经小批量供货;2.marvell深入合作,公司研发的ai铜连接driver芯片将和marvell的dsp芯片打包销往北美,从此星辰大海! 传统主业为铜板带业务,客户包括安费诺、泰科、莫仕三大北美AI铜互连巨头,下游产品为AI服务器机柜连接器,亚太地区市占率较高,其中在泰科、安费诺份额第一。 新主业为铜互连业务,产品为AI服务器铜互连整套解决方案代工,包括连接器、800g/400g成品铜缆、芯片
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鑫科材料
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2025-08-22 09:01:34
天顺风能25H1业绩解读:短期业绩承压,Q3海工业务有望高增
天顺风能25H1业绩解读:短期业绩承压,Q3海工业务有望高增 #公司发布25H1财报,业绩贴近预告上限 1)2025H1收入21.89亿,同比-3.08%;归母净利润0.54亿,同比-75.08%;扣非净利润0.52亿,同比-77.82%。对应25Q2收入12.63亿,同比+4.82%,环比+36.40%;归母净利润0.18亿,同比-73.11%,环比-49.01%;扣非净利润0.21亿,同比-74.70%,环比-30.35%。 2)2025H1综合毛利率20.87%,同比-5.87pct;净利
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天顺风能
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华灿光电MicroLED稀缺卡位,本轮AR眼镜行情龙头预定
【华灿光电】:MicroLED稀缺卡位,本轮AR眼镜行情龙头预定 9月17号META首款AR发布在即(只有20几个交易日了,划重点),眼镜板块市场关注度持续大幅提升。不同于普通AI眼镜,显示模块和光波导是AR眼镜的#最大成本项,有望成为本轮行情核心板块。具体来看,META采用LCOS显示,我们预计META下一代AR眼镜开始会升级为Micro LED(产业趋势确定)。 以一副眼镜800元价值量,远期0.5亿副AR,市场空间达400亿元。市场上最强的MicroLED公司JBD(龙一)暂未上市,华灿光
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华灿光电
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紫光国微2025年半年报简评:拐点确认,新一轮景气周期启动
紫光国微2025年半年报简评:拐点确认,新一轮景气周期启动 核心观点:我们认为公司半年报超预期,意义重大,行业景气趋势及公司业绩拐点确认,且公司管理及业务均在发生积极变化,当前股价位置及机构配置比例仍处于较低水平,向下具备业绩安全垫,向上具备市值弹性,持续重点推荐,且半年报有多个亮点值得重点关注,核心总结如下: 1)特种业务亮点:FPGA和系统级芯片产品继续在行业市场内保持领先地位,新一代高性能产品批量交货,高端的AI+视觉感知等领域产品研制进展顺利,推出宇航用FPGA、具备完整的宇航用系统解决
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光伏玻璃涨价在即,基本面修复可期,估值低位继续推荐!
【长江电新】光伏玻璃涨价在即,基本面修复可期,估值低位继续推荐! 事件:根据SMM,20mm光伏玻璃报价较8月初上调2元/平,需求量较大的210版型玻璃新增价差机制,较20mm基准价增加1元/平。根据卓创资讯,9月20mm光伏玻璃报价预计在13元/平左右,环比8月成交价上涨2元/平。 1、光伏玻璃涨价在即,本轮涨价基础坚实:a)光伏玻璃供需改善优于预期,需求端组件排产降幅有限,供给端窑炉在7月密集冷修,行业库存天数下降至25天以下,其中龙头企业库存降至15-20天;b)组件价格涨势确立,为辅材涨
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建议关注新风光,低估值+聚变期权
建议关注新风光,低估值+聚变期权 /太阳聚变业务:上市前曾给EAST供磁控电源系统(价值量占比6-9%),现与中科院等离子体所交流密切,后续有望为BEST项目提供有关产品(磁控和加热电源理论上都能做)。技术背景来自清华,受产业链认可。 /玫瑰其他看点:正在考虑设立aidc团队,去年有7000-8000w收入,可做的产品包括电能质量相关设备、储能系统备用电源等。已与华为签订合作协议。 /玫瑰主业:今年稳健增长,预计利润增速10%+。
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农夫山泉25H1业绩会要点总结250827
/太阳【浙商食饮||杨骥 】农夫山泉25H1业绩会要点总结250827 /玫瑰产品:#无糖茶持续高速上涨,包装水恢复稳健,果汁和功能饮料均实现双位数增长 #主要系原料成本下降(如PET和白糖)。 /玫瑰品类展望: 1)茶饮料:近年持续高速发展,超越包装水成为第一大品类,后续毛利率向上空间有限,增长会趋于稳定。未来会通过促销活动拉动新客户、加强复购 #今年上新陈皮白茶填补六大茶种空缺,后续发展信心充足 2)包装水:在舆情之后不断通过宣传活动加强消费者互动,提升消费者信心,坚守水源地战略。新兴户内消
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2025-08-27 09:15:26
核心结论:苹果三年创新大周期启动
核心结论:苹果三年创新大周期启动 时间节点:2025年9月(iPhone 17发布)2027年(苹果30周年) 创新主线: 硬件:折叠屏iPhone(2026)、全玻璃机身(2027)、AR眼镜(2026) AI:Siri重构(2025Q4)、高阶AI订阅制收费(2026) 产业链弹性:单机价值量提升(折叠屏+100美金/台)+新品类放量(AR眼镜/机器人) 一、创新节奏与产品矩阵 1. 2025-2027产品路线图 时间 核心产品 增量价值 2025年9月 iPhone 17系列 3D玻璃后盖
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珠海冠宇
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英伟达将豪威集团列入供应链切入Micro LED光源模块传输技术赛道
【GSDZ】【豪威集团603501】突发!英伟达将豪威集团列入供应链切入Micro LED光源模块传输技术赛道!-8月26日 Micro LED 光源模块传输技术正在重构光通信与传感的底层架构:在数据中心,它打破光铜取舍困境;在医疗领域,它实现多模态精准检测;在智能汽车,它定义下一代车载交互范式。随着台积电、微软等巨头的生态整合,以及富采、晶能光电等厂商的技术突破,这一技术有望在 2026-2030 年间成为千亿级市场的核心驱动力,推动从芯片到云端的全链路光电子革命。 英伟达将豪威集团列入
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豪威集团
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麦格米特更新:泰国工厂完成审厂,顺利拓展新大客户实现出货
【天风电新】麦格米特更新:泰国工厂完成审厂,顺利拓展新大客户实现出货-0826 ——————————— 公司今天股价异动,我们更新如下: 1、订单及生产交付:目前泰国工厂已完成审厂,之前接到的小几千万PSU电源订单已开始生产出货,预计后续9~10月有望陆续落地数个过亿大订单。 2、客户拓展:除了此前重点对接的广达、英业达外,#也积极拓展了全球OEM龙头厂商、未来NV体系内份额有望上修。 3、价格及市场空间:近期首批订单出货单价2-2.5元/w,比市场此前预期的1.5-2元/w的区间还高; 此前
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朗新集团即将发布重磅金融赋能新能源资产行动
【民生计算机】【朗新集团】即将发布重磅金融赋能新能源资产行动(包括RWA创新金融方案),RWA 迈向标准化时代脉络进一步清晰 /太阳今日,根据朗新集团公众号信息,公司将于 8 月 28 日重磅发布金融赋能新能源资产行动,并明确表示包括RWA创新金融方案,RWA 迈向标准化时代脉络进一步清晰。 我们多次重申: 当前国内RWA产业正由第一阶段向第二阶段迈进,资产的优质性与平台的技术能力成为相关主体的核心竞争力。同时,随着香港Web3.0标准化协会正式宣布组织开展RWA资产预登记工作,RWA产业逐步
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互联网+到人工智能+,国务院重磅政策发布
【华福计算机】互联网+到人工智能+,国务院重磅政策发布 [Packet]#核心要点: 27年实现6大重点领域(科技、产业、消费、民生、治理、全球合作)广泛深度融合,新一代智能终端、智能体应用普及率超70%。30年新一代智能终端、智能体应用普及率超90%。35年全面步入智能经济和智能社会发展新阶段。 AI+科技:0到1的科学发现提速(科学大模型及平台智能化建设和升级)、1到N技术落地和迭代突破(重点生物制造、量子科技、6G等领域) AI+产业:产业发展新业态(AI融入企业战略和工作流)、工业智能化
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中国软件国际 AI提质增效出现!
🔥中国软件国际 AI提质增效出现! 🌟收入利润拐点 :同比增速恢复到7.3%,净利润同增10.4%。 🌟AI收入单列 :全面升级全场景AI-R1系列产品矩阵。报告期内,公司全场景AI业务蓬勃发展,实现收入人民币6.56亿元,同增130%。 🌟AI提质增效 :AI销售助手——控制了销售增员需求;运营Agent——降低了管理费用率。 🌟毛利率 :1H受集团部分大客户降价影响毛利率下降,一般下半年的毛利率会比上半年更高,全年毛利率同比去年提升的可能性大。 🌟大客户 :过去12个月,服务性收
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天孚通信Q2业绩超预期
天孚通信:Q2业绩超预期,25H1有源业务同比+91% 公司发布中报业绩,上半年公司营收24.6亿元,YoY+58%,归母9.0亿元,YoY +37%,毛利率为50.8%,同比-7.0pct。 其中Q2营收15.1亿元,YoY+83%,QoQ+60%,归母5.6亿元,YoY+50%,QoQ+66%,单季度毛利率49.4%,同比-10.4pct,环比-3.7pct。 随着1.6T产品放量叠加无源产能扩充,公司营收规模稳定增长,业务结构以及产线折旧增加影响短期毛利率,预计下半年1.6T放量&无源产能
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兆驰股份25H1:期待H2企稳修复
【华安家电&消费】兆驰股份25H1:期待H2企稳修复 ✔Q2:收入47.60亿元(-12.1%),归母3.27亿元(-34.1%),扣非2.68亿元(-40.6%) ✔H1:收入84.83亿元(-10.9%),归母6.61亿元(-27.4%),扣非5.78亿元(-32.7%) ➤收入分析: ❶多媒体视听:H1收入56.8亿(-18.2%),据洛图电视ODMH1出货量523万台(同比+3%),其中Q1+10%/Q2-2%,目前越南产能从年初200万台提升至H1末的1100万台#可充分满足对美需求。
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鑫科材料(进展迅速,送样通过,已经小批量供货;marvell签约成功)
推荐:鑫科材料(进展迅速,送样通过,已经小批量供货;marvell签约成功) 更新:1.TE送样通过,已经小批量供货;2.marvell深入合作,公司研发的ai铜连接driver芯片将和marvell的dsp芯片打包销往北美,从此星辰大海! 传统主业为铜板带业务,客户包括安费诺、泰科、莫仕三大北美AI铜互连巨头,下游产品为AI服务器机柜连接器,亚太地区市占率较高,其中在泰科、安费诺份额第一。 新主业为铜互连业务,产品为AI服务器铜互连整套解决方案代工,包括连接器、800g/400g成品铜缆、芯片
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天顺风能25H1业绩解读:短期业绩承压,Q3海工业务有望高增
天顺风能25H1业绩解读:短期业绩承压,Q3海工业务有望高增 #公司发布25H1财报,业绩贴近预告上限 1)2025H1收入21.89亿,同比-3.08%;归母净利润0.54亿,同比-75.08%;扣非净利润0.52亿,同比-77.82%。对应25Q2收入12.63亿,同比+4.82%,环比+36.40%;归母净利润0.18亿,同比-73.11%,环比-49.01%;扣非净利润0.21亿,同比-74.70%,环比-30.35%。 2)2025H1综合毛利率20.87%,同比-5.87pct;净利
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华灿光电MicroLED稀缺卡位,本轮AR眼镜行情龙头预定
【华灿光电】:MicroLED稀缺卡位,本轮AR眼镜行情龙头预定 9月17号META首款AR发布在即(只有20几个交易日了,划重点),眼镜板块市场关注度持续大幅提升。不同于普通AI眼镜,显示模块和光波导是AR眼镜的#最大成本项,有望成为本轮行情核心板块。具体来看,META采用LCOS显示,我们预计META下一代AR眼镜开始会升级为Micro LED(产业趋势确定)。 以一副眼镜800元价值量,远期0.5亿副AR,市场空间达400亿元。市场上最强的MicroLED公司JBD(龙一)暂未上市,华灿光
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紫光国微2025年半年报简评:拐点确认,新一轮景气周期启动
紫光国微2025年半年报简评:拐点确认,新一轮景气周期启动 核心观点:我们认为公司半年报超预期,意义重大,行业景气趋势及公司业绩拐点确认,且公司管理及业务均在发生积极变化,当前股价位置及机构配置比例仍处于较低水平,向下具备业绩安全垫,向上具备市值弹性,持续重点推荐,且半年报有多个亮点值得重点关注,核心总结如下: 1)特种业务亮点:FPGA和系统级芯片产品继续在行业市场内保持领先地位,新一代高性能产品批量交货,高端的AI+视觉感知等领域产品研制进展顺利,推出宇航用FPGA、具备完整的宇航用系统解决
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光伏玻璃涨价在即,基本面修复可期,估值低位继续推荐!
【长江电新】光伏玻璃涨价在即,基本面修复可期,估值低位继续推荐! 事件:根据SMM,20mm光伏玻璃报价较8月初上调2元/平,需求量较大的210版型玻璃新增价差机制,较20mm基准价增加1元/平。根据卓创资讯,9月20mm光伏玻璃报价预计在13元/平左右,环比8月成交价上涨2元/平。 1、光伏玻璃涨价在即,本轮涨价基础坚实:a)光伏玻璃供需改善优于预期,需求端组件排产降幅有限,供给端窑炉在7月密集冷修,行业库存天数下降至25天以下,其中龙头企业库存降至15-20天;b)组件价格涨势确立,为辅材涨
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建议关注新风光,低估值+聚变期权
建议关注新风光,低估值+聚变期权 /太阳聚变业务:上市前曾给EAST供磁控电源系统(价值量占比6-9%),现与中科院等离子体所交流密切,后续有望为BEST项目提供有关产品(磁控和加热电源理论上都能做)。技术背景来自清华,受产业链认可。 /玫瑰其他看点:正在考虑设立aidc团队,去年有7000-8000w收入,可做的产品包括电能质量相关设备、储能系统备用电源等。已与华为签订合作协议。 /玫瑰主业:今年稳健增长,预计利润增速10%+。
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新风光
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2025-08-27 15:29:13
农夫山泉25H1业绩会要点总结250827
/太阳【浙商食饮||杨骥 】农夫山泉25H1业绩会要点总结250827 /玫瑰产品:#无糖茶持续高速上涨,包装水恢复稳健,果汁和功能饮料均实现双位数增长 #主要系原料成本下降(如PET和白糖)。 /玫瑰品类展望: 1)茶饮料:近年持续高速发展,超越包装水成为第一大品类,后续毛利率向上空间有限,增长会趋于稳定。未来会通过促销活动拉动新客户、加强复购 #今年上新陈皮白茶填补六大茶种空缺,后续发展信心充足 2)包装水:在舆情之后不断通过宣传活动加强消费者互动,提升消费者信心,坚守水源地战略。新兴户内消
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核心结论:苹果三年创新大周期启动
核心结论:苹果三年创新大周期启动 时间节点:2025年9月(iPhone 17发布)2027年(苹果30周年) 创新主线: 硬件:折叠屏iPhone(2026)、全玻璃机身(2027)、AR眼镜(2026) AI:Siri重构(2025Q4)、高阶AI订阅制收费(2026) 产业链弹性:单机价值量提升(折叠屏+100美金/台)+新品类放量(AR眼镜/机器人) 一、创新节奏与产品矩阵 1. 2025-2027产品路线图 时间 核心产品 增量价值 2025年9月 iPhone 17系列 3D玻璃后盖
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珠海冠宇
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英伟达将豪威集团列入供应链切入Micro LED光源模块传输技术赛道
【GSDZ】【豪威集团603501】突发!英伟达将豪威集团列入供应链切入Micro LED光源模块传输技术赛道!-8月26日 Micro LED 光源模块传输技术正在重构光通信与传感的底层架构:在数据中心,它打破光铜取舍困境;在医疗领域,它实现多模态精准检测;在智能汽车,它定义下一代车载交互范式。随着台积电、微软等巨头的生态整合,以及富采、晶能光电等厂商的技术突破,这一技术有望在 2026-2030 年间成为千亿级市场的核心驱动力,推动从芯片到云端的全链路光电子革命。 英伟达将豪威集团列入
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豪威集团
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2025-08-26 22:28:10
麦格米特更新:泰国工厂完成审厂,顺利拓展新大客户实现出货
【天风电新】麦格米特更新:泰国工厂完成审厂,顺利拓展新大客户实现出货-0826 ——————————— 公司今天股价异动,我们更新如下: 1、订单及生产交付:目前泰国工厂已完成审厂,之前接到的小几千万PSU电源订单已开始生产出货,预计后续9~10月有望陆续落地数个过亿大订单。 2、客户拓展:除了此前重点对接的广达、英业达外,#也积极拓展了全球OEM龙头厂商、未来NV体系内份额有望上修。 3、价格及市场空间:近期首批订单出货单价2-2.5元/w,比市场此前预期的1.5-2元/w的区间还高; 此前
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麦格米特
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朗新集团即将发布重磅金融赋能新能源资产行动
【民生计算机】【朗新集团】即将发布重磅金融赋能新能源资产行动(包括RWA创新金融方案),RWA 迈向标准化时代脉络进一步清晰 /太阳今日,根据朗新集团公众号信息,公司将于 8 月 28 日重磅发布金融赋能新能源资产行动,并明确表示包括RWA创新金融方案,RWA 迈向标准化时代脉络进一步清晰。 我们多次重申: 当前国内RWA产业正由第一阶段向第二阶段迈进,资产的优质性与平台的技术能力成为相关主体的核心竞争力。同时,随着香港Web3.0标准化协会正式宣布组织开展RWA资产预登记工作,RWA产业逐步
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朗新集团
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2025-08-26 19:23:56
互联网+到人工智能+,国务院重磅政策发布
【华福计算机】互联网+到人工智能+,国务院重磅政策发布 [Packet]#核心要点: 27年实现6大重点领域(科技、产业、消费、民生、治理、全球合作)广泛深度融合,新一代智能终端、智能体应用普及率超70%。30年新一代智能终端、智能体应用普及率超90%。35年全面步入智能经济和智能社会发展新阶段。 AI+科技:0到1的科学发现提速(科学大模型及平台智能化建设和升级)、1到N技术落地和迭代突破(重点生物制造、量子科技、6G等领域) AI+产业:产业发展新业态(AI融入企业战略和工作流)、工业智能化
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晶泰控股
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2025-08-26 10:30:07
中国软件国际 AI提质增效出现!
🔥中国软件国际 AI提质增效出现! 🌟收入利润拐点 :同比增速恢复到7.3%,净利润同增10.4%。 🌟AI收入单列 :全面升级全场景AI-R1系列产品矩阵。报告期内,公司全场景AI业务蓬勃发展,实现收入人民币6.56亿元,同增130%。 🌟AI提质增效 :AI销售助手——控制了销售增员需求;运营Agent——降低了管理费用率。 🌟毛利率 :1H受集团部分大客户降价影响毛利率下降,一般下半年的毛利率会比上半年更高,全年毛利率同比去年提升的可能性大。 🌟大客户 :过去12个月,服务性收
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中国软件
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天孚通信Q2业绩超预期
天孚通信:Q2业绩超预期,25H1有源业务同比+91% 公司发布中报业绩,上半年公司营收24.6亿元,YoY+58%,归母9.0亿元,YoY +37%,毛利率为50.8%,同比-7.0pct。 其中Q2营收15.1亿元,YoY+83%,QoQ+60%,归母5.6亿元,YoY+50%,QoQ+66%,单季度毛利率49.4%,同比-10.4pct,环比-3.7pct。 随着1.6T产品放量叠加无源产能扩充,公司营收规模稳定增长,业务结构以及产线折旧增加影响短期毛利率,预计下半年1.6T放量&无源产能
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天孚通信
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2025-08-23 07:07:48
兆驰股份25H1:期待H2企稳修复
【华安家电&消费】兆驰股份25H1:期待H2企稳修复 ✔Q2:收入47.60亿元(-12.1%),归母3.27亿元(-34.1%),扣非2.68亿元(-40.6%) ✔H1:收入84.83亿元(-10.9%),归母6.61亿元(-27.4%),扣非5.78亿元(-32.7%) ➤收入分析: ❶多媒体视听:H1收入56.8亿(-18.2%),据洛图电视ODMH1出货量523万台(同比+3%),其中Q1+10%/Q2-2%,目前越南产能从年初200万台提升至H1末的1100万台#可充分满足对美需求。
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鑫科材料(进展迅速,送样通过,已经小批量供货;marvell签约成功)
推荐:鑫科材料(进展迅速,送样通过,已经小批量供货;marvell签约成功) 更新:1.TE送样通过,已经小批量供货;2.marvell深入合作,公司研发的ai铜连接driver芯片将和marvell的dsp芯片打包销往北美,从此星辰大海! 传统主业为铜板带业务,客户包括安费诺、泰科、莫仕三大北美AI铜互连巨头,下游产品为AI服务器机柜连接器,亚太地区市占率较高,其中在泰科、安费诺份额第一。 新主业为铜互连业务,产品为AI服务器铜互连整套解决方案代工,包括连接器、800g/400g成品铜缆、芯片
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鑫科材料
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天顺风能25H1业绩解读:短期业绩承压,Q3海工业务有望高增
天顺风能25H1业绩解读:短期业绩承压,Q3海工业务有望高增 #公司发布25H1财报,业绩贴近预告上限 1)2025H1收入21.89亿,同比-3.08%;归母净利润0.54亿,同比-75.08%;扣非净利润0.52亿,同比-77.82%。对应25Q2收入12.63亿,同比+4.82%,环比+36.40%;归母净利润0.18亿,同比-73.11%,环比-49.01%;扣非净利润0.21亿,同比-74.70%,环比-30.35%。 2)2025H1综合毛利率20.87%,同比-5.87pct;净利
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天顺风能
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华灿光电MicroLED稀缺卡位,本轮AR眼镜行情龙头预定
【华灿光电】:MicroLED稀缺卡位,本轮AR眼镜行情龙头预定 9月17号META首款AR发布在即(只有20几个交易日了,划重点),眼镜板块市场关注度持续大幅提升。不同于普通AI眼镜,显示模块和光波导是AR眼镜的#最大成本项,有望成为本轮行情核心板块。具体来看,META采用LCOS显示,我们预计META下一代AR眼镜开始会升级为Micro LED(产业趋势确定)。 以一副眼镜800元价值量,远期0.5亿副AR,市场空间达400亿元。市场上最强的MicroLED公司JBD(龙一)暂未上市,华灿光
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华灿光电
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紫光国微2025年半年报简评:拐点确认,新一轮景气周期启动
紫光国微2025年半年报简评:拐点确认,新一轮景气周期启动 核心观点:我们认为公司半年报超预期,意义重大,行业景气趋势及公司业绩拐点确认,且公司管理及业务均在发生积极变化,当前股价位置及机构配置比例仍处于较低水平,向下具备业绩安全垫,向上具备市值弹性,持续重点推荐,且半年报有多个亮点值得重点关注,核心总结如下: 1)特种业务亮点:FPGA和系统级芯片产品继续在行业市场内保持领先地位,新一代高性能产品批量交货,高端的AI+视觉感知等领域产品研制进展顺利,推出宇航用FPGA、具备完整的宇航用系统解决
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光伏玻璃涨价在即,基本面修复可期,估值低位继续推荐!
【长江电新】光伏玻璃涨价在即,基本面修复可期,估值低位继续推荐! 事件:根据SMM,20mm光伏玻璃报价较8月初上调2元/平,需求量较大的210版型玻璃新增价差机制,较20mm基准价增加1元/平。根据卓创资讯,9月20mm光伏玻璃报价预计在13元/平左右,环比8月成交价上涨2元/平。 1、光伏玻璃涨价在即,本轮涨价基础坚实:a)光伏玻璃供需改善优于预期,需求端组件排产降幅有限,供给端窑炉在7月密集冷修,行业库存天数下降至25天以下,其中龙头企业库存降至15-20天;b)组件价格涨势确立,为辅材涨
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2025-08-27 19:00:53
建议关注新风光,低估值+聚变期权
建议关注新风光,低估值+聚变期权 /太阳聚变业务:上市前曾给EAST供磁控电源系统(价值量占比6-9%),现与中科院等离子体所交流密切,后续有望为BEST项目提供有关产品(磁控和加热电源理论上都能做)。技术背景来自清华,受产业链认可。 /玫瑰其他看点:正在考虑设立aidc团队,去年有7000-8000w收入,可做的产品包括电能质量相关设备、储能系统备用电源等。已与华为签订合作协议。 /玫瑰主业:今年稳健增长,预计利润增速10%+。
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农夫山泉25H1业绩会要点总结250827
/太阳【浙商食饮||杨骥 】农夫山泉25H1业绩会要点总结250827 /玫瑰产品:#无糖茶持续高速上涨,包装水恢复稳健,果汁和功能饮料均实现双位数增长 #主要系原料成本下降(如PET和白糖)。 /玫瑰品类展望: 1)茶饮料:近年持续高速发展,超越包装水成为第一大品类,后续毛利率向上空间有限,增长会趋于稳定。未来会通过促销活动拉动新客户、加强复购 #今年上新陈皮白茶填补六大茶种空缺,后续发展信心充足 2)包装水:在舆情之后不断通过宣传活动加强消费者互动,提升消费者信心,坚守水源地战略。新兴户内消
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2025-08-27 09:15:26
核心结论:苹果三年创新大周期启动
核心结论:苹果三年创新大周期启动 时间节点:2025年9月(iPhone 17发布)2027年(苹果30周年) 创新主线: 硬件:折叠屏iPhone(2026)、全玻璃机身(2027)、AR眼镜(2026) AI:Siri重构(2025Q4)、高阶AI订阅制收费(2026) 产业链弹性:单机价值量提升(折叠屏+100美金/台)+新品类放量(AR眼镜/机器人) 一、创新节奏与产品矩阵 1. 2025-2027产品路线图 时间 核心产品 增量价值 2025年9月 iPhone 17系列 3D玻璃后盖
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英伟达将豪威集团列入供应链切入Micro LED光源模块传输技术赛道
【GSDZ】【豪威集团603501】突发!英伟达将豪威集团列入供应链切入Micro LED光源模块传输技术赛道!-8月26日 Micro LED 光源模块传输技术正在重构光通信与传感的底层架构:在数据中心,它打破光铜取舍困境;在医疗领域,它实现多模态精准检测;在智能汽车,它定义下一代车载交互范式。随着台积电、微软等巨头的生态整合,以及富采、晶能光电等厂商的技术突破,这一技术有望在 2026-2030 年间成为千亿级市场的核心驱动力,推动从芯片到云端的全链路光电子革命。 英伟达将豪威集团列入
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豪威集团
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麦格米特更新:泰国工厂完成审厂,顺利拓展新大客户实现出货
【天风电新】麦格米特更新:泰国工厂完成审厂,顺利拓展新大客户实现出货-0826 ——————————— 公司今天股价异动,我们更新如下: 1、订单及生产交付:目前泰国工厂已完成审厂,之前接到的小几千万PSU电源订单已开始生产出货,预计后续9~10月有望陆续落地数个过亿大订单。 2、客户拓展:除了此前重点对接的广达、英业达外,#也积极拓展了全球OEM龙头厂商、未来NV体系内份额有望上修。 3、价格及市场空间:近期首批订单出货单价2-2.5元/w,比市场此前预期的1.5-2元/w的区间还高; 此前
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朗新集团即将发布重磅金融赋能新能源资产行动
【民生计算机】【朗新集团】即将发布重磅金融赋能新能源资产行动(包括RWA创新金融方案),RWA 迈向标准化时代脉络进一步清晰 /太阳今日,根据朗新集团公众号信息,公司将于 8 月 28 日重磅发布金融赋能新能源资产行动,并明确表示包括RWA创新金融方案,RWA 迈向标准化时代脉络进一步清晰。 我们多次重申: 当前国内RWA产业正由第一阶段向第二阶段迈进,资产的优质性与平台的技术能力成为相关主体的核心竞争力。同时,随着香港Web3.0标准化协会正式宣布组织开展RWA资产预登记工作,RWA产业逐步
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互联网+到人工智能+,国务院重磅政策发布
【华福计算机】互联网+到人工智能+,国务院重磅政策发布 [Packet]#核心要点: 27年实现6大重点领域(科技、产业、消费、民生、治理、全球合作)广泛深度融合,新一代智能终端、智能体应用普及率超70%。30年新一代智能终端、智能体应用普及率超90%。35年全面步入智能经济和智能社会发展新阶段。 AI+科技:0到1的科学发现提速(科学大模型及平台智能化建设和升级)、1到N技术落地和迭代突破(重点生物制造、量子科技、6G等领域) AI+产业:产业发展新业态(AI融入企业战略和工作流)、工业智能化
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中国软件国际 AI提质增效出现!
🔥中国软件国际 AI提质增效出现! 🌟收入利润拐点 :同比增速恢复到7.3%,净利润同增10.4%。 🌟AI收入单列 :全面升级全场景AI-R1系列产品矩阵。报告期内,公司全场景AI业务蓬勃发展,实现收入人民币6.56亿元,同增130%。 🌟AI提质增效 :AI销售助手——控制了销售增员需求;运营Agent——降低了管理费用率。 🌟毛利率 :1H受集团部分大客户降价影响毛利率下降,一般下半年的毛利率会比上半年更高,全年毛利率同比去年提升的可能性大。 🌟大客户 :过去12个月,服务性收
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天孚通信Q2业绩超预期
天孚通信:Q2业绩超预期,25H1有源业务同比+91% 公司发布中报业绩,上半年公司营收24.6亿元,YoY+58%,归母9.0亿元,YoY +37%,毛利率为50.8%,同比-7.0pct。 其中Q2营收15.1亿元,YoY+83%,QoQ+60%,归母5.6亿元,YoY+50%,QoQ+66%,单季度毛利率49.4%,同比-10.4pct,环比-3.7pct。 随着1.6T产品放量叠加无源产能扩充,公司营收规模稳定增长,业务结构以及产线折旧增加影响短期毛利率,预计下半年1.6T放量&无源产能
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兆驰股份25H1:期待H2企稳修复
【华安家电&消费】兆驰股份25H1:期待H2企稳修复 ✔Q2:收入47.60亿元(-12.1%),归母3.27亿元(-34.1%),扣非2.68亿元(-40.6%) ✔H1:收入84.83亿元(-10.9%),归母6.61亿元(-27.4%),扣非5.78亿元(-32.7%) ➤收入分析: ❶多媒体视听:H1收入56.8亿(-18.2%),据洛图电视ODMH1出货量523万台(同比+3%),其中Q1+10%/Q2-2%,目前越南产能从年初200万台提升至H1末的1100万台#可充分满足对美需求。
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鑫科材料(进展迅速,送样通过,已经小批量供货;marvell签约成功)
推荐:鑫科材料(进展迅速,送样通过,已经小批量供货;marvell签约成功) 更新:1.TE送样通过,已经小批量供货;2.marvell深入合作,公司研发的ai铜连接driver芯片将和marvell的dsp芯片打包销往北美,从此星辰大海! 传统主业为铜板带业务,客户包括安费诺、泰科、莫仕三大北美AI铜互连巨头,下游产品为AI服务器机柜连接器,亚太地区市占率较高,其中在泰科、安费诺份额第一。 新主业为铜互连业务,产品为AI服务器铜互连整套解决方案代工,包括连接器、800g/400g成品铜缆、芯片
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天顺风能25H1业绩解读:短期业绩承压,Q3海工业务有望高增
天顺风能25H1业绩解读:短期业绩承压,Q3海工业务有望高增 #公司发布25H1财报,业绩贴近预告上限 1)2025H1收入21.89亿,同比-3.08%;归母净利润0.54亿,同比-75.08%;扣非净利润0.52亿,同比-77.82%。对应25Q2收入12.63亿,同比+4.82%,环比+36.40%;归母净利润0.18亿,同比-73.11%,环比-49.01%;扣非净利润0.21亿,同比-74.70%,环比-30.35%。 2)2025H1综合毛利率20.87%,同比-5.87pct;净利
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华灿光电MicroLED稀缺卡位,本轮AR眼镜行情龙头预定
【华灿光电】:MicroLED稀缺卡位,本轮AR眼镜行情龙头预定 9月17号META首款AR发布在即(只有20几个交易日了,划重点),眼镜板块市场关注度持续大幅提升。不同于普通AI眼镜,显示模块和光波导是AR眼镜的#最大成本项,有望成为本轮行情核心板块。具体来看,META采用LCOS显示,我们预计META下一代AR眼镜开始会升级为Micro LED(产业趋势确定)。 以一副眼镜800元价值量,远期0.5亿副AR,市场空间达400亿元。市场上最强的MicroLED公司JBD(龙一)暂未上市,华灿光
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紫光国微2025年半年报简评:拐点确认,新一轮景气周期启动
紫光国微2025年半年报简评:拐点确认,新一轮景气周期启动 核心观点:我们认为公司半年报超预期,意义重大,行业景气趋势及公司业绩拐点确认,且公司管理及业务均在发生积极变化,当前股价位置及机构配置比例仍处于较低水平,向下具备业绩安全垫,向上具备市值弹性,持续重点推荐,且半年报有多个亮点值得重点关注,核心总结如下: 1)特种业务亮点:FPGA和系统级芯片产品继续在行业市场内保持领先地位,新一代高性能产品批量交货,高端的AI+视觉感知等领域产品研制进展顺利,推出宇航用FPGA、具备完整的宇航用系统解决
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光伏玻璃涨价在即,基本面修复可期,估值低位继续推荐!
【长江电新】光伏玻璃涨价在即,基本面修复可期,估值低位继续推荐! 事件:根据SMM,20mm光伏玻璃报价较8月初上调2元/平,需求量较大的210版型玻璃新增价差机制,较20mm基准价增加1元/平。根据卓创资讯,9月20mm光伏玻璃报价预计在13元/平左右,环比8月成交价上涨2元/平。 1、光伏玻璃涨价在即,本轮涨价基础坚实:a)光伏玻璃供需改善优于预期,需求端组件排产降幅有限,供给端窑炉在7月密集冷修,行业库存天数下降至25天以下,其中龙头企业库存降至15-20天;b)组件价格涨势确立,为辅材涨
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建议关注新风光,低估值+聚变期权
建议关注新风光,低估值+聚变期权 /太阳聚变业务:上市前曾给EAST供磁控电源系统(价值量占比6-9%),现与中科院等离子体所交流密切,后续有望为BEST项目提供有关产品(磁控和加热电源理论上都能做)。技术背景来自清华,受产业链认可。 /玫瑰其他看点:正在考虑设立aidc团队,去年有7000-8000w收入,可做的产品包括电能质量相关设备、储能系统备用电源等。已与华为签订合作协议。 /玫瑰主业:今年稳健增长,预计利润增速10%+。
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农夫山泉25H1业绩会要点总结250827
/太阳【浙商食饮||杨骥 】农夫山泉25H1业绩会要点总结250827 /玫瑰产品:#无糖茶持续高速上涨,包装水恢复稳健,果汁和功能饮料均实现双位数增长 #主要系原料成本下降(如PET和白糖)。 /玫瑰品类展望: 1)茶饮料:近年持续高速发展,超越包装水成为第一大品类,后续毛利率向上空间有限,增长会趋于稳定。未来会通过促销活动拉动新客户、加强复购 #今年上新陈皮白茶填补六大茶种空缺,后续发展信心充足 2)包装水:在舆情之后不断通过宣传活动加强消费者互动,提升消费者信心,坚守水源地战略。新兴户内消
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核心结论:苹果三年创新大周期启动
核心结论:苹果三年创新大周期启动 时间节点:2025年9月(iPhone 17发布)2027年(苹果30周年) 创新主线: 硬件:折叠屏iPhone(2026)、全玻璃机身(2027)、AR眼镜(2026) AI:Siri重构(2025Q4)、高阶AI订阅制收费(2026) 产业链弹性:单机价值量提升(折叠屏+100美金/台)+新品类放量(AR眼镜/机器人) 一、创新节奏与产品矩阵 1. 2025-2027产品路线图 时间 核心产品 增量价值 2025年9月 iPhone 17系列 3D玻璃后盖
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珠海冠宇
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英伟达将豪威集团列入供应链切入Micro LED光源模块传输技术赛道
【GSDZ】【豪威集团603501】突发!英伟达将豪威集团列入供应链切入Micro LED光源模块传输技术赛道!-8月26日 Micro LED 光源模块传输技术正在重构光通信与传感的底层架构:在数据中心,它打破光铜取舍困境;在医疗领域,它实现多模态精准检测;在智能汽车,它定义下一代车载交互范式。随着台积电、微软等巨头的生态整合,以及富采、晶能光电等厂商的技术突破,这一技术有望在 2026-2030 年间成为千亿级市场的核心驱动力,推动从芯片到云端的全链路光电子革命。 英伟达将豪威集团列入
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豪威集团
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2025-08-26 22:28:10
麦格米特更新:泰国工厂完成审厂,顺利拓展新大客户实现出货
【天风电新】麦格米特更新:泰国工厂完成审厂,顺利拓展新大客户实现出货-0826 ——————————— 公司今天股价异动,我们更新如下: 1、订单及生产交付:目前泰国工厂已完成审厂,之前接到的小几千万PSU电源订单已开始生产出货,预计后续9~10月有望陆续落地数个过亿大订单。 2、客户拓展:除了此前重点对接的广达、英业达外,#也积极拓展了全球OEM龙头厂商、未来NV体系内份额有望上修。 3、价格及市场空间:近期首批订单出货单价2-2.5元/w,比市场此前预期的1.5-2元/w的区间还高; 此前
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朗新集团即将发布重磅金融赋能新能源资产行动
【民生计算机】【朗新集团】即将发布重磅金融赋能新能源资产行动(包括RWA创新金融方案),RWA 迈向标准化时代脉络进一步清晰 /太阳今日,根据朗新集团公众号信息,公司将于 8 月 28 日重磅发布金融赋能新能源资产行动,并明确表示包括RWA创新金融方案,RWA 迈向标准化时代脉络进一步清晰。 我们多次重申: 当前国内RWA产业正由第一阶段向第二阶段迈进,资产的优质性与平台的技术能力成为相关主体的核心竞争力。同时,随着香港Web3.0标准化协会正式宣布组织开展RWA资产预登记工作,RWA产业逐步
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朗新集团
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互联网+到人工智能+,国务院重磅政策发布
【华福计算机】互联网+到人工智能+,国务院重磅政策发布 [Packet]#核心要点: 27年实现6大重点领域(科技、产业、消费、民生、治理、全球合作)广泛深度融合,新一代智能终端、智能体应用普及率超70%。30年新一代智能终端、智能体应用普及率超90%。35年全面步入智能经济和智能社会发展新阶段。 AI+科技:0到1的科学发现提速(科学大模型及平台智能化建设和升级)、1到N技术落地和迭代突破(重点生物制造、量子科技、6G等领域) AI+产业:产业发展新业态(AI融入企业战略和工作流)、工业智能化
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晶泰控股
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2025-08-26 10:30:07
中国软件国际 AI提质增效出现!
🔥中国软件国际 AI提质增效出现! 🌟收入利润拐点 :同比增速恢复到7.3%,净利润同增10.4%。 🌟AI收入单列 :全面升级全场景AI-R1系列产品矩阵。报告期内,公司全场景AI业务蓬勃发展,实现收入人民币6.56亿元,同增130%。 🌟AI提质增效 :AI销售助手——控制了销售增员需求;运营Agent——降低了管理费用率。 🌟毛利率 :1H受集团部分大客户降价影响毛利率下降,一般下半年的毛利率会比上半年更高,全年毛利率同比去年提升的可能性大。 🌟大客户 :过去12个月,服务性收
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中国软件
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天孚通信Q2业绩超预期
天孚通信:Q2业绩超预期,25H1有源业务同比+91% 公司发布中报业绩,上半年公司营收24.6亿元,YoY+58%,归母9.0亿元,YoY +37%,毛利率为50.8%,同比-7.0pct。 其中Q2营收15.1亿元,YoY+83%,QoQ+60%,归母5.6亿元,YoY+50%,QoQ+66%,单季度毛利率49.4%,同比-10.4pct,环比-3.7pct。 随着1.6T产品放量叠加无源产能扩充,公司营收规模稳定增长,业务结构以及产线折旧增加影响短期毛利率,预计下半年1.6T放量&无源产能
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天孚通信
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2025-08-23 07:07:48
兆驰股份25H1:期待H2企稳修复
【华安家电&消费】兆驰股份25H1:期待H2企稳修复 ✔Q2:收入47.60亿元(-12.1%),归母3.27亿元(-34.1%),扣非2.68亿元(-40.6%) ✔H1:收入84.83亿元(-10.9%),归母6.61亿元(-27.4%),扣非5.78亿元(-32.7%) ➤收入分析: ❶多媒体视听:H1收入56.8亿(-18.2%),据洛图电视ODMH1出货量523万台(同比+3%),其中Q1+10%/Q2-2%,目前越南产能从年初200万台提升至H1末的1100万台#可充分满足对美需求。
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兆驰股份
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鑫科材料(进展迅速,送样通过,已经小批量供货;marvell签约成功)
推荐:鑫科材料(进展迅速,送样通过,已经小批量供货;marvell签约成功) 更新:1.TE送样通过,已经小批量供货;2.marvell深入合作,公司研发的ai铜连接driver芯片将和marvell的dsp芯片打包销往北美,从此星辰大海! 传统主业为铜板带业务,客户包括安费诺、泰科、莫仕三大北美AI铜互连巨头,下游产品为AI服务器机柜连接器,亚太地区市占率较高,其中在泰科、安费诺份额第一。 新主业为铜互连业务,产品为AI服务器铜互连整套解决方案代工,包括连接器、800g/400g成品铜缆、芯片
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鑫科材料
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天顺风能25H1业绩解读:短期业绩承压,Q3海工业务有望高增
天顺风能25H1业绩解读:短期业绩承压,Q3海工业务有望高增 #公司发布25H1财报,业绩贴近预告上限 1)2025H1收入21.89亿,同比-3.08%;归母净利润0.54亿,同比-75.08%;扣非净利润0.52亿,同比-77.82%。对应25Q2收入12.63亿,同比+4.82%,环比+36.40%;归母净利润0.18亿,同比-73.11%,环比-49.01%;扣非净利润0.21亿,同比-74.70%,环比-30.35%。 2)2025H1综合毛利率20.87%,同比-5.87pct;净利
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天顺风能
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2025-08-22 05:14:28
华灿光电MicroLED稀缺卡位,本轮AR眼镜行情龙头预定
【华灿光电】:MicroLED稀缺卡位,本轮AR眼镜行情龙头预定 9月17号META首款AR发布在即(只有20几个交易日了,划重点),眼镜板块市场关注度持续大幅提升。不同于普通AI眼镜,显示模块和光波导是AR眼镜的#最大成本项,有望成为本轮行情核心板块。具体来看,META采用LCOS显示,我们预计META下一代AR眼镜开始会升级为Micro LED(产业趋势确定)。 以一副眼镜800元价值量,远期0.5亿副AR,市场空间达400亿元。市场上最强的MicroLED公司JBD(龙一)暂未上市,华灿光
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华灿光电
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2025-08-21 18:29:22
紫光国微2025年半年报简评:拐点确认,新一轮景气周期启动
紫光国微2025年半年报简评:拐点确认,新一轮景气周期启动 核心观点:我们认为公司半年报超预期,意义重大,行业景气趋势及公司业绩拐点确认,且公司管理及业务均在发生积极变化,当前股价位置及机构配置比例仍处于较低水平,向下具备业绩安全垫,向上具备市值弹性,持续重点推荐,且半年报有多个亮点值得重点关注,核心总结如下: 1)特种业务亮点:FPGA和系统级芯片产品继续在行业市场内保持领先地位,新一代高性能产品批量交货,高端的AI+视觉感知等领域产品研制进展顺利,推出宇航用FPGA、具备完整的宇航用系统解决
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2025-08-27 20:49:04
光伏玻璃涨价在即,基本面修复可期,估值低位继续推荐!
【长江电新】光伏玻璃涨价在即,基本面修复可期,估值低位继续推荐! 事件:根据SMM,20mm光伏玻璃报价较8月初上调2元/平,需求量较大的210版型玻璃新增价差机制,较20mm基准价增加1元/平。根据卓创资讯,9月20mm光伏玻璃报价预计在13元/平左右,环比8月成交价上涨2元/平。 1、光伏玻璃涨价在即,本轮涨价基础坚实:a)光伏玻璃供需改善优于预期,需求端组件排产降幅有限,供给端窑炉在7月密集冷修,行业库存天数下降至25天以下,其中龙头企业库存降至15-20天;b)组件价格涨势确立,为辅材涨
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福莱特
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2025-08-27 19:00:53
建议关注新风光,低估值+聚变期权
建议关注新风光,低估值+聚变期权 /太阳聚变业务:上市前曾给EAST供磁控电源系统(价值量占比6-9%),现与中科院等离子体所交流密切,后续有望为BEST项目提供有关产品(磁控和加热电源理论上都能做)。技术背景来自清华,受产业链认可。 /玫瑰其他看点:正在考虑设立aidc团队,去年有7000-8000w收入,可做的产品包括电能质量相关设备、储能系统备用电源等。已与华为签订合作协议。 /玫瑰主业:今年稳健增长,预计利润增速10%+。
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农夫山泉25H1业绩会要点总结250827
/太阳【浙商食饮||杨骥 】农夫山泉25H1业绩会要点总结250827 /玫瑰产品:#无糖茶持续高速上涨,包装水恢复稳健,果汁和功能饮料均实现双位数增长 #主要系原料成本下降(如PET和白糖)。 /玫瑰品类展望: 1)茶饮料:近年持续高速发展,超越包装水成为第一大品类,后续毛利率向上空间有限,增长会趋于稳定。未来会通过促销活动拉动新客户、加强复购 #今年上新陈皮白茶填补六大茶种空缺,后续发展信心充足 2)包装水:在舆情之后不断通过宣传活动加强消费者互动,提升消费者信心,坚守水源地战略。新兴户内消
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2025-08-27 09:15:26
核心结论:苹果三年创新大周期启动
核心结论:苹果三年创新大周期启动 时间节点:2025年9月(iPhone 17发布)2027年(苹果30周年) 创新主线: 硬件:折叠屏iPhone(2026)、全玻璃机身(2027)、AR眼镜(2026) AI:Siri重构(2025Q4)、高阶AI订阅制收费(2026) 产业链弹性:单机价值量提升(折叠屏+100美金/台)+新品类放量(AR眼镜/机器人) 一、创新节奏与产品矩阵 1. 2025-2027产品路线图 时间 核心产品 增量价值 2025年9月 iPhone 17系列 3D玻璃后盖
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英伟达将豪威集团列入供应链切入Micro LED光源模块传输技术赛道
【GSDZ】【豪威集团603501】突发!英伟达将豪威集团列入供应链切入Micro LED光源模块传输技术赛道!-8月26日 Micro LED 光源模块传输技术正在重构光通信与传感的底层架构:在数据中心,它打破光铜取舍困境;在医疗领域,它实现多模态精准检测;在智能汽车,它定义下一代车载交互范式。随着台积电、微软等巨头的生态整合,以及富采、晶能光电等厂商的技术突破,这一技术有望在 2026-2030 年间成为千亿级市场的核心驱动力,推动从芯片到云端的全链路光电子革命。 英伟达将豪威集团列入
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豪威集团
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麦格米特更新:泰国工厂完成审厂,顺利拓展新大客户实现出货
【天风电新】麦格米特更新:泰国工厂完成审厂,顺利拓展新大客户实现出货-0826 ——————————— 公司今天股价异动,我们更新如下: 1、订单及生产交付:目前泰国工厂已完成审厂,之前接到的小几千万PSU电源订单已开始生产出货,预计后续9~10月有望陆续落地数个过亿大订单。 2、客户拓展:除了此前重点对接的广达、英业达外,#也积极拓展了全球OEM龙头厂商、未来NV体系内份额有望上修。 3、价格及市场空间:近期首批订单出货单价2-2.5元/w,比市场此前预期的1.5-2元/w的区间还高; 此前
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朗新集团即将发布重磅金融赋能新能源资产行动
【民生计算机】【朗新集团】即将发布重磅金融赋能新能源资产行动(包括RWA创新金融方案),RWA 迈向标准化时代脉络进一步清晰 /太阳今日,根据朗新集团公众号信息,公司将于 8 月 28 日重磅发布金融赋能新能源资产行动,并明确表示包括RWA创新金融方案,RWA 迈向标准化时代脉络进一步清晰。 我们多次重申: 当前国内RWA产业正由第一阶段向第二阶段迈进,资产的优质性与平台的技术能力成为相关主体的核心竞争力。同时,随着香港Web3.0标准化协会正式宣布组织开展RWA资产预登记工作,RWA产业逐步
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互联网+到人工智能+,国务院重磅政策发布
【华福计算机】互联网+到人工智能+,国务院重磅政策发布 [Packet]#核心要点: 27年实现6大重点领域(科技、产业、消费、民生、治理、全球合作)广泛深度融合,新一代智能终端、智能体应用普及率超70%。30年新一代智能终端、智能体应用普及率超90%。35年全面步入智能经济和智能社会发展新阶段。 AI+科技:0到1的科学发现提速(科学大模型及平台智能化建设和升级)、1到N技术落地和迭代突破(重点生物制造、量子科技、6G等领域) AI+产业:产业发展新业态(AI融入企业战略和工作流)、工业智能化
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中国软件国际 AI提质增效出现!
🔥中国软件国际 AI提质增效出现! 🌟收入利润拐点 :同比增速恢复到7.3%,净利润同增10.4%。 🌟AI收入单列 :全面升级全场景AI-R1系列产品矩阵。报告期内,公司全场景AI业务蓬勃发展,实现收入人民币6.56亿元,同增130%。 🌟AI提质增效 :AI销售助手——控制了销售增员需求;运营Agent——降低了管理费用率。 🌟毛利率 :1H受集团部分大客户降价影响毛利率下降,一般下半年的毛利率会比上半年更高,全年毛利率同比去年提升的可能性大。 🌟大客户 :过去12个月,服务性收
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天孚通信Q2业绩超预期
天孚通信:Q2业绩超预期,25H1有源业务同比+91% 公司发布中报业绩,上半年公司营收24.6亿元,YoY+58%,归母9.0亿元,YoY +37%,毛利率为50.8%,同比-7.0pct。 其中Q2营收15.1亿元,YoY+83%,QoQ+60%,归母5.6亿元,YoY+50%,QoQ+66%,单季度毛利率49.4%,同比-10.4pct,环比-3.7pct。 随着1.6T产品放量叠加无源产能扩充,公司营收规模稳定增长,业务结构以及产线折旧增加影响短期毛利率,预计下半年1.6T放量&无源产能
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兆驰股份25H1:期待H2企稳修复
【华安家电&消费】兆驰股份25H1:期待H2企稳修复 ✔Q2:收入47.60亿元(-12.1%),归母3.27亿元(-34.1%),扣非2.68亿元(-40.6%) ✔H1:收入84.83亿元(-10.9%),归母6.61亿元(-27.4%),扣非5.78亿元(-32.7%) ➤收入分析: ❶多媒体视听:H1收入56.8亿(-18.2%),据洛图电视ODMH1出货量523万台(同比+3%),其中Q1+10%/Q2-2%,目前越南产能从年初200万台提升至H1末的1100万台#可充分满足对美需求。
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鑫科材料(进展迅速,送样通过,已经小批量供货;marvell签约成功)
推荐:鑫科材料(进展迅速,送样通过,已经小批量供货;marvell签约成功) 更新:1.TE送样通过,已经小批量供货;2.marvell深入合作,公司研发的ai铜连接driver芯片将和marvell的dsp芯片打包销往北美,从此星辰大海! 传统主业为铜板带业务,客户包括安费诺、泰科、莫仕三大北美AI铜互连巨头,下游产品为AI服务器机柜连接器,亚太地区市占率较高,其中在泰科、安费诺份额第一。 新主业为铜互连业务,产品为AI服务器铜互连整套解决方案代工,包括连接器、800g/400g成品铜缆、芯片
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天顺风能25H1业绩解读:短期业绩承压,Q3海工业务有望高增
天顺风能25H1业绩解读:短期业绩承压,Q3海工业务有望高增 #公司发布25H1财报,业绩贴近预告上限 1)2025H1收入21.89亿,同比-3.08%;归母净利润0.54亿,同比-75.08%;扣非净利润0.52亿,同比-77.82%。对应25Q2收入12.63亿,同比+4.82%,环比+36.40%;归母净利润0.18亿,同比-73.11%,环比-49.01%;扣非净利润0.21亿,同比-74.70%,环比-30.35%。 2)2025H1综合毛利率20.87%,同比-5.87pct;净利
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华灿光电MicroLED稀缺卡位,本轮AR眼镜行情龙头预定
【华灿光电】:MicroLED稀缺卡位,本轮AR眼镜行情龙头预定 9月17号META首款AR发布在即(只有20几个交易日了,划重点),眼镜板块市场关注度持续大幅提升。不同于普通AI眼镜,显示模块和光波导是AR眼镜的#最大成本项,有望成为本轮行情核心板块。具体来看,META采用LCOS显示,我们预计META下一代AR眼镜开始会升级为Micro LED(产业趋势确定)。 以一副眼镜800元价值量,远期0.5亿副AR,市场空间达400亿元。市场上最强的MicroLED公司JBD(龙一)暂未上市,华灿光
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紫光国微2025年半年报简评:拐点确认,新一轮景气周期启动
紫光国微2025年半年报简评:拐点确认,新一轮景气周期启动 核心观点:我们认为公司半年报超预期,意义重大,行业景气趋势及公司业绩拐点确认,且公司管理及业务均在发生积极变化,当前股价位置及机构配置比例仍处于较低水平,向下具备业绩安全垫,向上具备市值弹性,持续重点推荐,且半年报有多个亮点值得重点关注,核心总结如下: 1)特种业务亮点:FPGA和系统级芯片产品继续在行业市场内保持领先地位,新一代高性能产品批量交货,高端的AI+视觉感知等领域产品研制进展顺利,推出宇航用FPGA、具备完整的宇航用系统解决
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