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2025-06-30 11:15:08
大基金三期聚焦关键短板领域,推荐光刻机、EDA、半导体设备板块
[红包]浙商机械 邱世梁|王华君【半导体设备】大基金三期聚焦关键短板领域,推荐光刻机、EDA、半导体设备板块 🌟核心逻辑 大基金三期投向代表国内半导体亟需突破的关键领域。在美国“锁喉式”制裁下,光刻机、存储芯片、EDA等环节的国产化关系到中国半导体产业的能否发展。 [太阳]推荐方向: 1)国产EDA:美国或将要求新思科技、铿腾电子和西门子EDA等国际头部EDA供应商和中国大陆脱钩,对海外EDA产品封锁的担忧将加速EDA国产替代进程。 2)光刻机:光刻机是国产芯片制造最卡脖子的环节,美日荷联合实
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2025-06-29 18:42:19
医疗保障法(草案)点评:医保有法可依
[红包]医疗保障法(草案)点评:医保有法可依,利好中国医疗体系生态健康发展 [太阳]政策制定历程: ①2021年6月16日,国家医保局研究起草了《医疗保障法(征求意见稿)》(下称征求意见稿)并公开征求意见。 ②2022年5月6日,全国人大常委会公布2022年度立法工作计划,医疗保障法被列为预备审议项目。 ③2023年11月3日,国家医保局副局长黄华波主持医疗保障法立法座谈,就征求意见稿征求部分全国人大代表、两定机构代表、医药企业代表、参保单位代表和专家学者意见建议。 ④2025年4月27日,国务
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2025-06-29 05:51:22
类货基 RWA 与股票 RWA 双箭齐发,坚定看好 RWA主线
【民生计算机】类货基 RWA 与股票 RWA 双箭齐发,坚定看好 RWA主线 近期,类货基 RWA 与股票 RWA 在中国香港与海外均迎来重大进展: HashKey Chain 宣布与广发证券(香港)合作,正式推出首个每日可申赎的代币化证券产品“GF Token”,其中美元产品收益率锚定 SOFR,具有每日计息、高流动性及链上可追溯等特点,与货币基金高度类似; 旧金山Dinari 为其子公司获得了美国经纪交易商注册,成为首个获批在美国提供区块链股票交易的代币化股权平台。 我们在《金融科技与AI算
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2025-06-27 14:32:53
联德股份:AIDC内外需景气+产能利用率向上,有望迎业绩拐点
[烟花]【联德股份】AIDC内外需景气+产能利用率向上,有望迎业绩拐点 #AIDC需求景气、柴发部件供应链新秀: 温控商用压缩机(英格索兰、特灵科技等)+大马力备电发动机(卡特彼勒)均为公司核心客户;同时配合内资柴发当下的扩产,有望切入国内柴发供应链 #子公司稳步减亏: ①力源液压:25年合并报表预计减亏1千万左右,26年预计扭亏为盈;②力源金河:25年预计有盈利增量贡献。 #产能利用率提升: 德清项目25年Q2已进入正式批量阶段,全年爬坡目标至2万吨,26年目标达5万吨; #业绩与估值: 公司
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山大地纬,不止翻倍
🔥宝藏标的-#山大地纬(688579),不止翻倍。作为6月金股,我们提示按手do。逻辑如下: [庆祝](1)区块链是技术底色,成为RWA技术基础。作为数据要素+区块链龙头,公司在人社+医保+医卫+电力行业重点布局,以#“大纬链”为基础,前瞻研发可信传递平台/数据智能平台/区块链+政务平台。同期#蚂蚁主导的《可信区块链实体资产可信上链技术规范》正式立项,标志着实体资产RWA迈入标准化新阶段,区块链成为RMA技术基础,公司技术卡位优势明显。 [庆祝](2)#并购重组大时代,向外生,期待新突破。4月
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山大地纬
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IFBH(椰子水龙头)上市在即
[玫瑰]IFBH(椰子水龙头)上市在即,港股超购2690倍,A股可重点关注欢乐家、海南椰岛等 1. 行业规模:全球市场2024年规模约360亿人民币,2019-2024年CAGR达14.67%,北美(30%)、中国(22%)为核心市场,其中中国市场2019-2024年CAGR高达60.77%,2024年规模80亿人民币,增速远超全球。主要驱动因素为健康消费升级(低糖、天然电解质)、运动补水场景渗透(替代功能饮料)。 2、竞争格局:IFBH市占率34%(超第二名7倍),香港市占率60%,龙头地位稳
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2025-06-26 19:41:59
为什么CPO关键之一是罗博特科
[抱拳]为什么CPO关键之一是罗博特科 前言:你们通信/机械卖方不会,不能,不敢科普的semivision来科普!FiconTEC是罗博特科历时数年收购成功的德国公司,专注于光学领域设备的研发和销售。其所涉及的光学设备基本是从0-1-100过程,与全球顶级科技公司(如华为,英伟达,博通,台积电,spaceX等等)、各大高校合作,加速行业从“点测试“向系统级封装验证的转变,为CPO和HPC芯片所需的下一代高速光互连提供高效低成本设备。 [爆竹]#激光晶圆修整系统: 降低硅光芯片成本大杀器 与Fem
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2025-06-26 14:02:51
基本面明确向好,坚定看好中芯国际
【中信电子】基本面明确向好,坚定看好中芯国际 [玫瑰]我们预期二季度业绩有望好于前期指引。近期从行业情况来看,以模拟芯片为代表的订单需求旺盛,主因是工业和汽车下游客户从去年的去库存转变为今年对等关税后的补库存,叠加上客户对国产芯片加大导入力度。在此驱动下公司8吋和12吋产能利用率均达到满载,其中8吋稼动率同比改善幅度更大。我们预期订单景气有望至少持续到年底。此前公司在一季度业绩说明会给予二季度指引为环比下滑4~6%,我们预期在当前高景气度支撑下,二季度业绩表现有望好于前期指引。 [玫瑰]积极迭代
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2025-06-26 13:31:56
维信诺:三项核心边际变化已得验证,底部建议重点关注
【维信诺】三项核心边际变化已得验证,底部建议重点关注❗️ 1⃣️公司公告更新并购修订稿,主要对定增锁定期(加长、趋严)和业绩承诺(利润转向收入、趋松)两个方面作出修改,虽然没有非常重大的变化,但充分体现出了与监管的交涉协调,意味着并购案将重启审核推进。并表后收入较24年翻3倍,归母利润26年有望转正。 2⃣️VIP技术已经获得重大良率突破,年内确定量产出货至维修及白牌客户。京东方及三星均已在布局VIP技术,可见其产业化进展。 3⃣️已经正式拿到苹果中尺寸和小尺寸产品的验证机会。产品ASP比较安卓
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2025-06-26 10:12:46
六月金股-朗新集团持续推荐
【中泰科技孙行臻团队】🔥六月金股-朗新集团持续推荐! 📍RWA:稳定币立法推动体系合规化,RWA交易场景激活 1)2025年5月21日,香港立法会三读通过《稳定币条例草案》,确立全球首个稳定币专项监管框架,为 RWA 交易提供了合规的结算工具。 2)朗新科技与蚂蚁数科合作,将9000余个充电桩收益权代币化,在香港完成国内首单新能源 RWA 融资1亿元,资金用于支持中小运营商建设,项目回本周期缩短 40%。 📍阿里股权业务双重绑定,生活缴费支撑能源互联网基本盘 1)蚂蚁集团合计控股16.63
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仕佳光子深度研究:光器件+光芯片平台“新秀”
[庆祝]【长江通信于海宁团队】仕佳光子深度研究:光器件+光芯片平台“新秀” [太阳]公司目前拥有IDM模式无源+有源双芯片平台,迈向器件+芯片平台型公司。AWG,坐拥最大AWG晶圆产能。MPO,海外工厂落地,切入综合布线大客户,加码MPO供应链的布局。有源光芯片IDM模式设备齐全,CW光源为后续增长点。得益于结构优化、激励机制等因素毛利率持续提升。 [红包]我们预计公司2025-2027年归母净利润为3.72亿元、5.15亿元、6.73亿元,对应同比增速472%、38%、31%,对应PE 45倍
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2025-06-25 19:18:16
武汉天源:垃圾焚烧IDC算力租赁
【武汉天源】垃圾焚烧IDC+算力租赁,通过收购数据中心企业切入IDC领域,25年切入IDC。专供华东某头部互联网客户,目前IDC已经建好。远期打满4WP,订单已经明确落地部分。新疆建设2GW风电项目,绿证拿去华东用,实现绿电直供,自产自销。基建与机电成本大幅降低。后续计划采购NV和华为卡做算力租赁,企业价值再次拔高。主业项目陆续投产进入业绩收获期,Q1利润5000万同比+86%,Q2及全年有望维持同比高增。错过盈峰,不要错过盈峰Plus版【武汉天源】
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小米AI眼镜终于迎来官宣
👓【XR眼镜】小米AI眼镜终于迎来官宣!20250625 #6/25中午小米官宣6/26晚7点发布AI眼镜 💡功能:小爱同学AI识物(随身AI入口)、第一人称视频拍摄。 点评:和Meta Rayban类似配置,不含AR光学,强调#AI与拍摄 🧐出货量?供应链预计30-50万台,以小米影响力可能上调。百万量级出货目前仅有Meta Rayban。 🧐小米AI眼镜硬件整体高配置,真正做到国产对标 Meta Rayban,因此定价和AI可玩性是成败关键! #小米AI眼镜供应链: 1️⃣整机代工:
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制冷剂价格持续上涨,重视长期供给侧机会
【制冷剂价格持续上涨,重视长期供给侧机会】 根据百川盈孚及氟务在线,制冷剂报价高位继续上涨:R22报价3.7万元/吨,较年初上涨0.5万元;R134a报价5万元/吨,较年初上涨0.8万元;R32报价5.4元/吨,较年初上涨1.3万元;R125报价4.5万元/吨,较年初上涨0.3万元;R410报价5万元/吨,较年初上涨0.8万元;R404a/R507报价4.6万元/吨,较年初上涨0.6万元;R227ea报价5.7万元/吨,较年初上涨1.4万元。 另据氟务在线,R32实际长协订单价格预计将稳定在5万
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动力煤行业观点20250623
#动力煤行业观点20250623 [玫瑰]动力煤价格预期向好,资金持仓低,看好板块基本面和资金面共振。 [强]最新港口5500大卡动力煤价格615元/吨,近一周走势平稳,港口4500大卡等中低热值煤近期累计上涨5元左右,动力煤价在前期需求淡季的压力测试之下调整充分。 [强]基于供给(四五月国内煤炭日产量环比三月份下降约120万吨和四五月进口量同比下滑17%、18%)的收缩、下游电力生产旺季启动,供需关系边际走强,港口库存持续去化,供需库三个维度来看,动力煤价调整风险释放充分,价格底部较为确认,未
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大基金三期聚焦关键短板领域,推荐光刻机、EDA、半导体设备板块
[红包]浙商机械 邱世梁|王华君【半导体设备】大基金三期聚焦关键短板领域,推荐光刻机、EDA、半导体设备板块 🌟核心逻辑 大基金三期投向代表国内半导体亟需突破的关键领域。在美国“锁喉式”制裁下,光刻机、存储芯片、EDA等环节的国产化关系到中国半导体产业的能否发展。 [太阳]推荐方向: 1)国产EDA:美国或将要求新思科技、铿腾电子和西门子EDA等国际头部EDA供应商和中国大陆脱钩,对海外EDA产品封锁的担忧将加速EDA国产替代进程。 2)光刻机:光刻机是国产芯片制造最卡脖子的环节,美日荷联合实
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医疗保障法(草案)点评:医保有法可依
[红包]医疗保障法(草案)点评:医保有法可依,利好中国医疗体系生态健康发展 [太阳]政策制定历程: ①2021年6月16日,国家医保局研究起草了《医疗保障法(征求意见稿)》(下称征求意见稿)并公开征求意见。 ②2022年5月6日,全国人大常委会公布2022年度立法工作计划,医疗保障法被列为预备审议项目。 ③2023年11月3日,国家医保局副局长黄华波主持医疗保障法立法座谈,就征求意见稿征求部分全国人大代表、两定机构代表、医药企业代表、参保单位代表和专家学者意见建议。 ④2025年4月27日,国务
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类货基 RWA 与股票 RWA 双箭齐发,坚定看好 RWA主线
【民生计算机】类货基 RWA 与股票 RWA 双箭齐发,坚定看好 RWA主线 近期,类货基 RWA 与股票 RWA 在中国香港与海外均迎来重大进展: HashKey Chain 宣布与广发证券(香港)合作,正式推出首个每日可申赎的代币化证券产品“GF Token”,其中美元产品收益率锚定 SOFR,具有每日计息、高流动性及链上可追溯等特点,与货币基金高度类似; 旧金山Dinari 为其子公司获得了美国经纪交易商注册,成为首个获批在美国提供区块链股票交易的代币化股权平台。 我们在《金融科技与AI算
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联德股份:AIDC内外需景气+产能利用率向上,有望迎业绩拐点
[烟花]【联德股份】AIDC内外需景气+产能利用率向上,有望迎业绩拐点 #AIDC需求景气、柴发部件供应链新秀: 温控商用压缩机(英格索兰、特灵科技等)+大马力备电发动机(卡特彼勒)均为公司核心客户;同时配合内资柴发当下的扩产,有望切入国内柴发供应链 #子公司稳步减亏: ①力源液压:25年合并报表预计减亏1千万左右,26年预计扭亏为盈;②力源金河:25年预计有盈利增量贡献。 #产能利用率提升: 德清项目25年Q2已进入正式批量阶段,全年爬坡目标至2万吨,26年目标达5万吨; #业绩与估值: 公司
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山大地纬,不止翻倍
🔥宝藏标的-#山大地纬(688579),不止翻倍。作为6月金股,我们提示按手do。逻辑如下: [庆祝](1)区块链是技术底色,成为RWA技术基础。作为数据要素+区块链龙头,公司在人社+医保+医卫+电力行业重点布局,以#“大纬链”为基础,前瞻研发可信传递平台/数据智能平台/区块链+政务平台。同期#蚂蚁主导的《可信区块链实体资产可信上链技术规范》正式立项,标志着实体资产RWA迈入标准化新阶段,区块链成为RMA技术基础,公司技术卡位优势明显。 [庆祝](2)#并购重组大时代,向外生,期待新突破。4月
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IFBH(椰子水龙头)上市在即
[玫瑰]IFBH(椰子水龙头)上市在即,港股超购2690倍,A股可重点关注欢乐家、海南椰岛等 1. 行业规模:全球市场2024年规模约360亿人民币,2019-2024年CAGR达14.67%,北美(30%)、中国(22%)为核心市场,其中中国市场2019-2024年CAGR高达60.77%,2024年规模80亿人民币,增速远超全球。主要驱动因素为健康消费升级(低糖、天然电解质)、运动补水场景渗透(替代功能饮料)。 2、竞争格局:IFBH市占率34%(超第二名7倍),香港市占率60%,龙头地位稳
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为什么CPO关键之一是罗博特科
[抱拳]为什么CPO关键之一是罗博特科 前言:你们通信/机械卖方不会,不能,不敢科普的semivision来科普!FiconTEC是罗博特科历时数年收购成功的德国公司,专注于光学领域设备的研发和销售。其所涉及的光学设备基本是从0-1-100过程,与全球顶级科技公司(如华为,英伟达,博通,台积电,spaceX等等)、各大高校合作,加速行业从“点测试“向系统级封装验证的转变,为CPO和HPC芯片所需的下一代高速光互连提供高效低成本设备。 [爆竹]#激光晶圆修整系统: 降低硅光芯片成本大杀器 与Fem
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基本面明确向好,坚定看好中芯国际
【中信电子】基本面明确向好,坚定看好中芯国际 [玫瑰]我们预期二季度业绩有望好于前期指引。近期从行业情况来看,以模拟芯片为代表的订单需求旺盛,主因是工业和汽车下游客户从去年的去库存转变为今年对等关税后的补库存,叠加上客户对国产芯片加大导入力度。在此驱动下公司8吋和12吋产能利用率均达到满载,其中8吋稼动率同比改善幅度更大。我们预期订单景气有望至少持续到年底。此前公司在一季度业绩说明会给予二季度指引为环比下滑4~6%,我们预期在当前高景气度支撑下,二季度业绩表现有望好于前期指引。 [玫瑰]积极迭代
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维信诺:三项核心边际变化已得验证,底部建议重点关注
【维信诺】三项核心边际变化已得验证,底部建议重点关注❗️ 1⃣️公司公告更新并购修订稿,主要对定增锁定期(加长、趋严)和业绩承诺(利润转向收入、趋松)两个方面作出修改,虽然没有非常重大的变化,但充分体现出了与监管的交涉协调,意味着并购案将重启审核推进。并表后收入较24年翻3倍,归母利润26年有望转正。 2⃣️VIP技术已经获得重大良率突破,年内确定量产出货至维修及白牌客户。京东方及三星均已在布局VIP技术,可见其产业化进展。 3⃣️已经正式拿到苹果中尺寸和小尺寸产品的验证机会。产品ASP比较安卓
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六月金股-朗新集团持续推荐
【中泰科技孙行臻团队】🔥六月金股-朗新集团持续推荐! 📍RWA:稳定币立法推动体系合规化,RWA交易场景激活 1)2025年5月21日,香港立法会三读通过《稳定币条例草案》,确立全球首个稳定币专项监管框架,为 RWA 交易提供了合规的结算工具。 2)朗新科技与蚂蚁数科合作,将9000余个充电桩收益权代币化,在香港完成国内首单新能源 RWA 融资1亿元,资金用于支持中小运营商建设,项目回本周期缩短 40%。 📍阿里股权业务双重绑定,生活缴费支撑能源互联网基本盘 1)蚂蚁集团合计控股16.63
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仕佳光子深度研究:光器件+光芯片平台“新秀”
[庆祝]【长江通信于海宁团队】仕佳光子深度研究:光器件+光芯片平台“新秀” [太阳]公司目前拥有IDM模式无源+有源双芯片平台,迈向器件+芯片平台型公司。AWG,坐拥最大AWG晶圆产能。MPO,海外工厂落地,切入综合布线大客户,加码MPO供应链的布局。有源光芯片IDM模式设备齐全,CW光源为后续增长点。得益于结构优化、激励机制等因素毛利率持续提升。 [红包]我们预计公司2025-2027年归母净利润为3.72亿元、5.15亿元、6.73亿元,对应同比增速472%、38%、31%,对应PE 45倍
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武汉天源:垃圾焚烧IDC算力租赁
【武汉天源】垃圾焚烧IDC+算力租赁,通过收购数据中心企业切入IDC领域,25年切入IDC。专供华东某头部互联网客户,目前IDC已经建好。远期打满4WP,订单已经明确落地部分。新疆建设2GW风电项目,绿证拿去华东用,实现绿电直供,自产自销。基建与机电成本大幅降低。后续计划采购NV和华为卡做算力租赁,企业价值再次拔高。主业项目陆续投产进入业绩收获期,Q1利润5000万同比+86%,Q2及全年有望维持同比高增。错过盈峰,不要错过盈峰Plus版【武汉天源】
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小米AI眼镜终于迎来官宣
👓【XR眼镜】小米AI眼镜终于迎来官宣!20250625 #6/25中午小米官宣6/26晚7点发布AI眼镜 💡功能:小爱同学AI识物(随身AI入口)、第一人称视频拍摄。 点评:和Meta Rayban类似配置,不含AR光学,强调#AI与拍摄 🧐出货量?供应链预计30-50万台,以小米影响力可能上调。百万量级出货目前仅有Meta Rayban。 🧐小米AI眼镜硬件整体高配置,真正做到国产对标 Meta Rayban,因此定价和AI可玩性是成败关键! #小米AI眼镜供应链: 1️⃣整机代工:
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制冷剂价格持续上涨,重视长期供给侧机会
【制冷剂价格持续上涨,重视长期供给侧机会】 根据百川盈孚及氟务在线,制冷剂报价高位继续上涨:R22报价3.7万元/吨,较年初上涨0.5万元;R134a报价5万元/吨,较年初上涨0.8万元;R32报价5.4元/吨,较年初上涨1.3万元;R125报价4.5万元/吨,较年初上涨0.3万元;R410报价5万元/吨,较年初上涨0.8万元;R404a/R507报价4.6万元/吨,较年初上涨0.6万元;R227ea报价5.7万元/吨,较年初上涨1.4万元。 另据氟务在线,R32实际长协订单价格预计将稳定在5万
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动力煤行业观点20250623
#动力煤行业观点20250623 [玫瑰]动力煤价格预期向好,资金持仓低,看好板块基本面和资金面共振。 [强]最新港口5500大卡动力煤价格615元/吨,近一周走势平稳,港口4500大卡等中低热值煤近期累计上涨5元左右,动力煤价在前期需求淡季的压力测试之下调整充分。 [强]基于供给(四五月国内煤炭日产量环比三月份下降约120万吨和四五月进口量同比下滑17%、18%)的收缩、下游电力生产旺季启动,供需关系边际走强,港口库存持续去化,供需库三个维度来看,动力煤价调整风险释放充分,价格底部较为确认,未
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大基金三期聚焦关键短板领域,推荐光刻机、EDA、半导体设备板块
[红包]浙商机械 邱世梁|王华君【半导体设备】大基金三期聚焦关键短板领域,推荐光刻机、EDA、半导体设备板块 🌟核心逻辑 大基金三期投向代表国内半导体亟需突破的关键领域。在美国“锁喉式”制裁下,光刻机、存储芯片、EDA等环节的国产化关系到中国半导体产业的能否发展。 [太阳]推荐方向: 1)国产EDA:美国或将要求新思科技、铿腾电子和西门子EDA等国际头部EDA供应商和中国大陆脱钩,对海外EDA产品封锁的担忧将加速EDA国产替代进程。 2)光刻机:光刻机是国产芯片制造最卡脖子的环节,美日荷联合实
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医疗保障法(草案)点评:医保有法可依
[红包]医疗保障法(草案)点评:医保有法可依,利好中国医疗体系生态健康发展 [太阳]政策制定历程: ①2021年6月16日,国家医保局研究起草了《医疗保障法(征求意见稿)》(下称征求意见稿)并公开征求意见。 ②2022年5月6日,全国人大常委会公布2022年度立法工作计划,医疗保障法被列为预备审议项目。 ③2023年11月3日,国家医保局副局长黄华波主持医疗保障法立法座谈,就征求意见稿征求部分全国人大代表、两定机构代表、医药企业代表、参保单位代表和专家学者意见建议。 ④2025年4月27日,国务
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2025-06-29 05:51:22
类货基 RWA 与股票 RWA 双箭齐发,坚定看好 RWA主线
【民生计算机】类货基 RWA 与股票 RWA 双箭齐发,坚定看好 RWA主线 近期,类货基 RWA 与股票 RWA 在中国香港与海外均迎来重大进展: HashKey Chain 宣布与广发证券(香港)合作,正式推出首个每日可申赎的代币化证券产品“GF Token”,其中美元产品收益率锚定 SOFR,具有每日计息、高流动性及链上可追溯等特点,与货币基金高度类似; 旧金山Dinari 为其子公司获得了美国经纪交易商注册,成为首个获批在美国提供区块链股票交易的代币化股权平台。 我们在《金融科技与AI算
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联德股份:AIDC内外需景气+产能利用率向上,有望迎业绩拐点
[烟花]【联德股份】AIDC内外需景气+产能利用率向上,有望迎业绩拐点 #AIDC需求景气、柴发部件供应链新秀: 温控商用压缩机(英格索兰、特灵科技等)+大马力备电发动机(卡特彼勒)均为公司核心客户;同时配合内资柴发当下的扩产,有望切入国内柴发供应链 #子公司稳步减亏: ①力源液压:25年合并报表预计减亏1千万左右,26年预计扭亏为盈;②力源金河:25年预计有盈利增量贡献。 #产能利用率提升: 德清项目25年Q2已进入正式批量阶段,全年爬坡目标至2万吨,26年目标达5万吨; #业绩与估值: 公司
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山大地纬,不止翻倍
🔥宝藏标的-#山大地纬(688579),不止翻倍。作为6月金股,我们提示按手do。逻辑如下: [庆祝](1)区块链是技术底色,成为RWA技术基础。作为数据要素+区块链龙头,公司在人社+医保+医卫+电力行业重点布局,以#“大纬链”为基础,前瞻研发可信传递平台/数据智能平台/区块链+政务平台。同期#蚂蚁主导的《可信区块链实体资产可信上链技术规范》正式立项,标志着实体资产RWA迈入标准化新阶段,区块链成为RMA技术基础,公司技术卡位优势明显。 [庆祝](2)#并购重组大时代,向外生,期待新突破。4月
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IFBH(椰子水龙头)上市在即
[玫瑰]IFBH(椰子水龙头)上市在即,港股超购2690倍,A股可重点关注欢乐家、海南椰岛等 1. 行业规模:全球市场2024年规模约360亿人民币,2019-2024年CAGR达14.67%,北美(30%)、中国(22%)为核心市场,其中中国市场2019-2024年CAGR高达60.77%,2024年规模80亿人民币,增速远超全球。主要驱动因素为健康消费升级(低糖、天然电解质)、运动补水场景渗透(替代功能饮料)。 2、竞争格局:IFBH市占率34%(超第二名7倍),香港市占率60%,龙头地位稳
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为什么CPO关键之一是罗博特科
[抱拳]为什么CPO关键之一是罗博特科 前言:你们通信/机械卖方不会,不能,不敢科普的semivision来科普!FiconTEC是罗博特科历时数年收购成功的德国公司,专注于光学领域设备的研发和销售。其所涉及的光学设备基本是从0-1-100过程,与全球顶级科技公司(如华为,英伟达,博通,台积电,spaceX等等)、各大高校合作,加速行业从“点测试“向系统级封装验证的转变,为CPO和HPC芯片所需的下一代高速光互连提供高效低成本设备。 [爆竹]#激光晶圆修整系统: 降低硅光芯片成本大杀器 与Fem
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基本面明确向好,坚定看好中芯国际
【中信电子】基本面明确向好,坚定看好中芯国际 [玫瑰]我们预期二季度业绩有望好于前期指引。近期从行业情况来看,以模拟芯片为代表的订单需求旺盛,主因是工业和汽车下游客户从去年的去库存转变为今年对等关税后的补库存,叠加上客户对国产芯片加大导入力度。在此驱动下公司8吋和12吋产能利用率均达到满载,其中8吋稼动率同比改善幅度更大。我们预期订单景气有望至少持续到年底。此前公司在一季度业绩说明会给予二季度指引为环比下滑4~6%,我们预期在当前高景气度支撑下,二季度业绩表现有望好于前期指引。 [玫瑰]积极迭代
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维信诺:三项核心边际变化已得验证,底部建议重点关注
【维信诺】三项核心边际变化已得验证,底部建议重点关注❗️ 1⃣️公司公告更新并购修订稿,主要对定增锁定期(加长、趋严)和业绩承诺(利润转向收入、趋松)两个方面作出修改,虽然没有非常重大的变化,但充分体现出了与监管的交涉协调,意味着并购案将重启审核推进。并表后收入较24年翻3倍,归母利润26年有望转正。 2⃣️VIP技术已经获得重大良率突破,年内确定量产出货至维修及白牌客户。京东方及三星均已在布局VIP技术,可见其产业化进展。 3⃣️已经正式拿到苹果中尺寸和小尺寸产品的验证机会。产品ASP比较安卓
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六月金股-朗新集团持续推荐
【中泰科技孙行臻团队】🔥六月金股-朗新集团持续推荐! 📍RWA:稳定币立法推动体系合规化,RWA交易场景激活 1)2025年5月21日,香港立法会三读通过《稳定币条例草案》,确立全球首个稳定币专项监管框架,为 RWA 交易提供了合规的结算工具。 2)朗新科技与蚂蚁数科合作,将9000余个充电桩收益权代币化,在香港完成国内首单新能源 RWA 融资1亿元,资金用于支持中小运营商建设,项目回本周期缩短 40%。 📍阿里股权业务双重绑定,生活缴费支撑能源互联网基本盘 1)蚂蚁集团合计控股16.63
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仕佳光子深度研究:光器件+光芯片平台“新秀”
[庆祝]【长江通信于海宁团队】仕佳光子深度研究:光器件+光芯片平台“新秀” [太阳]公司目前拥有IDM模式无源+有源双芯片平台,迈向器件+芯片平台型公司。AWG,坐拥最大AWG晶圆产能。MPO,海外工厂落地,切入综合布线大客户,加码MPO供应链的布局。有源光芯片IDM模式设备齐全,CW光源为后续增长点。得益于结构优化、激励机制等因素毛利率持续提升。 [红包]我们预计公司2025-2027年归母净利润为3.72亿元、5.15亿元、6.73亿元,对应同比增速472%、38%、31%,对应PE 45倍
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武汉天源:垃圾焚烧IDC算力租赁
【武汉天源】垃圾焚烧IDC+算力租赁,通过收购数据中心企业切入IDC领域,25年切入IDC。专供华东某头部互联网客户,目前IDC已经建好。远期打满4WP,订单已经明确落地部分。新疆建设2GW风电项目,绿证拿去华东用,实现绿电直供,自产自销。基建与机电成本大幅降低。后续计划采购NV和华为卡做算力租赁,企业价值再次拔高。主业项目陆续投产进入业绩收获期,Q1利润5000万同比+86%,Q2及全年有望维持同比高增。错过盈峰,不要错过盈峰Plus版【武汉天源】
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小米AI眼镜终于迎来官宣
👓【XR眼镜】小米AI眼镜终于迎来官宣!20250625 #6/25中午小米官宣6/26晚7点发布AI眼镜 💡功能:小爱同学AI识物(随身AI入口)、第一人称视频拍摄。 点评:和Meta Rayban类似配置,不含AR光学,强调#AI与拍摄 🧐出货量?供应链预计30-50万台,以小米影响力可能上调。百万量级出货目前仅有Meta Rayban。 🧐小米AI眼镜硬件整体高配置,真正做到国产对标 Meta Rayban,因此定价和AI可玩性是成败关键! #小米AI眼镜供应链: 1️⃣整机代工:
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制冷剂价格持续上涨,重视长期供给侧机会
【制冷剂价格持续上涨,重视长期供给侧机会】 根据百川盈孚及氟务在线,制冷剂报价高位继续上涨:R22报价3.7万元/吨,较年初上涨0.5万元;R134a报价5万元/吨,较年初上涨0.8万元;R32报价5.4元/吨,较年初上涨1.3万元;R125报价4.5万元/吨,较年初上涨0.3万元;R410报价5万元/吨,较年初上涨0.8万元;R404a/R507报价4.6万元/吨,较年初上涨0.6万元;R227ea报价5.7万元/吨,较年初上涨1.4万元。 另据氟务在线,R32实际长协订单价格预计将稳定在5万
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动力煤行业观点20250623
#动力煤行业观点20250623 [玫瑰]动力煤价格预期向好,资金持仓低,看好板块基本面和资金面共振。 [强]最新港口5500大卡动力煤价格615元/吨,近一周走势平稳,港口4500大卡等中低热值煤近期累计上涨5元左右,动力煤价在前期需求淡季的压力测试之下调整充分。 [强]基于供给(四五月国内煤炭日产量环比三月份下降约120万吨和四五月进口量同比下滑17%、18%)的收缩、下游电力生产旺季启动,供需关系边际走强,港口库存持续去化,供需库三个维度来看,动力煤价调整风险释放充分,价格底部较为确认,未
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大基金三期聚焦关键短板领域,推荐光刻机、EDA、半导体设备板块
[红包]浙商机械 邱世梁|王华君【半导体设备】大基金三期聚焦关键短板领域,推荐光刻机、EDA、半导体设备板块 🌟核心逻辑 大基金三期投向代表国内半导体亟需突破的关键领域。在美国“锁喉式”制裁下,光刻机、存储芯片、EDA等环节的国产化关系到中国半导体产业的能否发展。 [太阳]推荐方向: 1)国产EDA:美国或将要求新思科技、铿腾电子和西门子EDA等国际头部EDA供应商和中国大陆脱钩,对海外EDA产品封锁的担忧将加速EDA国产替代进程。 2)光刻机:光刻机是国产芯片制造最卡脖子的环节,美日荷联合实
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医疗保障法(草案)点评:医保有法可依
[红包]医疗保障法(草案)点评:医保有法可依,利好中国医疗体系生态健康发展 [太阳]政策制定历程: ①2021年6月16日,国家医保局研究起草了《医疗保障法(征求意见稿)》(下称征求意见稿)并公开征求意见。 ②2022年5月6日,全国人大常委会公布2022年度立法工作计划,医疗保障法被列为预备审议项目。 ③2023年11月3日,国家医保局副局长黄华波主持医疗保障法立法座谈,就征求意见稿征求部分全国人大代表、两定机构代表、医药企业代表、参保单位代表和专家学者意见建议。 ④2025年4月27日,国务
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类货基 RWA 与股票 RWA 双箭齐发,坚定看好 RWA主线
【民生计算机】类货基 RWA 与股票 RWA 双箭齐发,坚定看好 RWA主线 近期,类货基 RWA 与股票 RWA 在中国香港与海外均迎来重大进展: HashKey Chain 宣布与广发证券(香港)合作,正式推出首个每日可申赎的代币化证券产品“GF Token”,其中美元产品收益率锚定 SOFR,具有每日计息、高流动性及链上可追溯等特点,与货币基金高度类似; 旧金山Dinari 为其子公司获得了美国经纪交易商注册,成为首个获批在美国提供区块链股票交易的代币化股权平台。 我们在《金融科技与AI算
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联德股份:AIDC内外需景气+产能利用率向上,有望迎业绩拐点
[烟花]【联德股份】AIDC内外需景气+产能利用率向上,有望迎业绩拐点 #AIDC需求景气、柴发部件供应链新秀: 温控商用压缩机(英格索兰、特灵科技等)+大马力备电发动机(卡特彼勒)均为公司核心客户;同时配合内资柴发当下的扩产,有望切入国内柴发供应链 #子公司稳步减亏: ①力源液压:25年合并报表预计减亏1千万左右,26年预计扭亏为盈;②力源金河:25年预计有盈利增量贡献。 #产能利用率提升: 德清项目25年Q2已进入正式批量阶段,全年爬坡目标至2万吨,26年目标达5万吨; #业绩与估值: 公司
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山大地纬,不止翻倍
🔥宝藏标的-#山大地纬(688579),不止翻倍。作为6月金股,我们提示按手do。逻辑如下: [庆祝](1)区块链是技术底色,成为RWA技术基础。作为数据要素+区块链龙头,公司在人社+医保+医卫+电力行业重点布局,以#“大纬链”为基础,前瞻研发可信传递平台/数据智能平台/区块链+政务平台。同期#蚂蚁主导的《可信区块链实体资产可信上链技术规范》正式立项,标志着实体资产RWA迈入标准化新阶段,区块链成为RMA技术基础,公司技术卡位优势明显。 [庆祝](2)#并购重组大时代,向外生,期待新突破。4月
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IFBH(椰子水龙头)上市在即
[玫瑰]IFBH(椰子水龙头)上市在即,港股超购2690倍,A股可重点关注欢乐家、海南椰岛等 1. 行业规模:全球市场2024年规模约360亿人民币,2019-2024年CAGR达14.67%,北美(30%)、中国(22%)为核心市场,其中中国市场2019-2024年CAGR高达60.77%,2024年规模80亿人民币,增速远超全球。主要驱动因素为健康消费升级(低糖、天然电解质)、运动补水场景渗透(替代功能饮料)。 2、竞争格局:IFBH市占率34%(超第二名7倍),香港市占率60%,龙头地位稳
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为什么CPO关键之一是罗博特科
[抱拳]为什么CPO关键之一是罗博特科 前言:你们通信/机械卖方不会,不能,不敢科普的semivision来科普!FiconTEC是罗博特科历时数年收购成功的德国公司,专注于光学领域设备的研发和销售。其所涉及的光学设备基本是从0-1-100过程,与全球顶级科技公司(如华为,英伟达,博通,台积电,spaceX等等)、各大高校合作,加速行业从“点测试“向系统级封装验证的转变,为CPO和HPC芯片所需的下一代高速光互连提供高效低成本设备。 [爆竹]#激光晶圆修整系统: 降低硅光芯片成本大杀器 与Fem
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基本面明确向好,坚定看好中芯国际
【中信电子】基本面明确向好,坚定看好中芯国际 [玫瑰]我们预期二季度业绩有望好于前期指引。近期从行业情况来看,以模拟芯片为代表的订单需求旺盛,主因是工业和汽车下游客户从去年的去库存转变为今年对等关税后的补库存,叠加上客户对国产芯片加大导入力度。在此驱动下公司8吋和12吋产能利用率均达到满载,其中8吋稼动率同比改善幅度更大。我们预期订单景气有望至少持续到年底。此前公司在一季度业绩说明会给予二季度指引为环比下滑4~6%,我们预期在当前高景气度支撑下,二季度业绩表现有望好于前期指引。 [玫瑰]积极迭代
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维信诺:三项核心边际变化已得验证,底部建议重点关注
【维信诺】三项核心边际变化已得验证,底部建议重点关注❗️ 1⃣️公司公告更新并购修订稿,主要对定增锁定期(加长、趋严)和业绩承诺(利润转向收入、趋松)两个方面作出修改,虽然没有非常重大的变化,但充分体现出了与监管的交涉协调,意味着并购案将重启审核推进。并表后收入较24年翻3倍,归母利润26年有望转正。 2⃣️VIP技术已经获得重大良率突破,年内确定量产出货至维修及白牌客户。京东方及三星均已在布局VIP技术,可见其产业化进展。 3⃣️已经正式拿到苹果中尺寸和小尺寸产品的验证机会。产品ASP比较安卓
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六月金股-朗新集团持续推荐
【中泰科技孙行臻团队】🔥六月金股-朗新集团持续推荐! 📍RWA:稳定币立法推动体系合规化,RWA交易场景激活 1)2025年5月21日,香港立法会三读通过《稳定币条例草案》,确立全球首个稳定币专项监管框架,为 RWA 交易提供了合规的结算工具。 2)朗新科技与蚂蚁数科合作,将9000余个充电桩收益权代币化,在香港完成国内首单新能源 RWA 融资1亿元,资金用于支持中小运营商建设,项目回本周期缩短 40%。 📍阿里股权业务双重绑定,生活缴费支撑能源互联网基本盘 1)蚂蚁集团合计控股16.63
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仕佳光子深度研究:光器件+光芯片平台“新秀”
[庆祝]【长江通信于海宁团队】仕佳光子深度研究:光器件+光芯片平台“新秀” [太阳]公司目前拥有IDM模式无源+有源双芯片平台,迈向器件+芯片平台型公司。AWG,坐拥最大AWG晶圆产能。MPO,海外工厂落地,切入综合布线大客户,加码MPO供应链的布局。有源光芯片IDM模式设备齐全,CW光源为后续增长点。得益于结构优化、激励机制等因素毛利率持续提升。 [红包]我们预计公司2025-2027年归母净利润为3.72亿元、5.15亿元、6.73亿元,对应同比增速472%、38%、31%,对应PE 45倍
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武汉天源:垃圾焚烧IDC算力租赁
【武汉天源】垃圾焚烧IDC+算力租赁,通过收购数据中心企业切入IDC领域,25年切入IDC。专供华东某头部互联网客户,目前IDC已经建好。远期打满4WP,订单已经明确落地部分。新疆建设2GW风电项目,绿证拿去华东用,实现绿电直供,自产自销。基建与机电成本大幅降低。后续计划采购NV和华为卡做算力租赁,企业价值再次拔高。主业项目陆续投产进入业绩收获期,Q1利润5000万同比+86%,Q2及全年有望维持同比高增。错过盈峰,不要错过盈峰Plus版【武汉天源】
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小米AI眼镜终于迎来官宣
👓【XR眼镜】小米AI眼镜终于迎来官宣!20250625 #6/25中午小米官宣6/26晚7点发布AI眼镜 💡功能:小爱同学AI识物(随身AI入口)、第一人称视频拍摄。 点评:和Meta Rayban类似配置,不含AR光学,强调#AI与拍摄 🧐出货量?供应链预计30-50万台,以小米影响力可能上调。百万量级出货目前仅有Meta Rayban。 🧐小米AI眼镜硬件整体高配置,真正做到国产对标 Meta Rayban,因此定价和AI可玩性是成败关键! #小米AI眼镜供应链: 1️⃣整机代工:
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制冷剂价格持续上涨,重视长期供给侧机会
【制冷剂价格持续上涨,重视长期供给侧机会】 根据百川盈孚及氟务在线,制冷剂报价高位继续上涨:R22报价3.7万元/吨,较年初上涨0.5万元;R134a报价5万元/吨,较年初上涨0.8万元;R32报价5.4元/吨,较年初上涨1.3万元;R125报价4.5万元/吨,较年初上涨0.3万元;R410报价5万元/吨,较年初上涨0.8万元;R404a/R507报价4.6万元/吨,较年初上涨0.6万元;R227ea报价5.7万元/吨,较年初上涨1.4万元。 另据氟务在线,R32实际长协订单价格预计将稳定在5万
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动力煤行业观点20250623
#动力煤行业观点20250623 [玫瑰]动力煤价格预期向好,资金持仓低,看好板块基本面和资金面共振。 [强]最新港口5500大卡动力煤价格615元/吨,近一周走势平稳,港口4500大卡等中低热值煤近期累计上涨5元左右,动力煤价在前期需求淡季的压力测试之下调整充分。 [强]基于供给(四五月国内煤炭日产量环比三月份下降约120万吨和四五月进口量同比下滑17%、18%)的收缩、下游电力生产旺季启动,供需关系边际走强,港口库存持续去化,供需库三个维度来看,动力煤价调整风险释放充分,价格底部较为确认,未
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大基金三期聚焦关键短板领域,推荐光刻机、EDA、半导体设备板块
[红包]浙商机械 邱世梁|王华君【半导体设备】大基金三期聚焦关键短板领域,推荐光刻机、EDA、半导体设备板块 🌟核心逻辑 大基金三期投向代表国内半导体亟需突破的关键领域。在美国“锁喉式”制裁下,光刻机、存储芯片、EDA等环节的国产化关系到中国半导体产业的能否发展。 [太阳]推荐方向: 1)国产EDA:美国或将要求新思科技、铿腾电子和西门子EDA等国际头部EDA供应商和中国大陆脱钩,对海外EDA产品封锁的担忧将加速EDA国产替代进程。 2)光刻机:光刻机是国产芯片制造最卡脖子的环节,美日荷联合实
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医疗保障法(草案)点评:医保有法可依
[红包]医疗保障法(草案)点评:医保有法可依,利好中国医疗体系生态健康发展 [太阳]政策制定历程: ①2021年6月16日,国家医保局研究起草了《医疗保障法(征求意见稿)》(下称征求意见稿)并公开征求意见。 ②2022年5月6日,全国人大常委会公布2022年度立法工作计划,医疗保障法被列为预备审议项目。 ③2023年11月3日,国家医保局副局长黄华波主持医疗保障法立法座谈,就征求意见稿征求部分全国人大代表、两定机构代表、医药企业代表、参保单位代表和专家学者意见建议。 ④2025年4月27日,国务
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类货基 RWA 与股票 RWA 双箭齐发,坚定看好 RWA主线
【民生计算机】类货基 RWA 与股票 RWA 双箭齐发,坚定看好 RWA主线 近期,类货基 RWA 与股票 RWA 在中国香港与海外均迎来重大进展: HashKey Chain 宣布与广发证券(香港)合作,正式推出首个每日可申赎的代币化证券产品“GF Token”,其中美元产品收益率锚定 SOFR,具有每日计息、高流动性及链上可追溯等特点,与货币基金高度类似; 旧金山Dinari 为其子公司获得了美国经纪交易商注册,成为首个获批在美国提供区块链股票交易的代币化股权平台。 我们在《金融科技与AI算
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联德股份:AIDC内外需景气+产能利用率向上,有望迎业绩拐点
[烟花]【联德股份】AIDC内外需景气+产能利用率向上,有望迎业绩拐点 #AIDC需求景气、柴发部件供应链新秀: 温控商用压缩机(英格索兰、特灵科技等)+大马力备电发动机(卡特彼勒)均为公司核心客户;同时配合内资柴发当下的扩产,有望切入国内柴发供应链 #子公司稳步减亏: ①力源液压:25年合并报表预计减亏1千万左右,26年预计扭亏为盈;②力源金河:25年预计有盈利增量贡献。 #产能利用率提升: 德清项目25年Q2已进入正式批量阶段,全年爬坡目标至2万吨,26年目标达5万吨; #业绩与估值: 公司
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联德股份
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2025-06-27 13:36:19
山大地纬,不止翻倍
🔥宝藏标的-#山大地纬(688579),不止翻倍。作为6月金股,我们提示按手do。逻辑如下: [庆祝](1)区块链是技术底色,成为RWA技术基础。作为数据要素+区块链龙头,公司在人社+医保+医卫+电力行业重点布局,以#“大纬链”为基础,前瞻研发可信传递平台/数据智能平台/区块链+政务平台。同期#蚂蚁主导的《可信区块链实体资产可信上链技术规范》正式立项,标志着实体资产RWA迈入标准化新阶段,区块链成为RMA技术基础,公司技术卡位优势明显。 [庆祝](2)#并购重组大时代,向外生,期待新突破。4月
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山大地纬
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2025-06-27 13:22:58
IFBH(椰子水龙头)上市在即
[玫瑰]IFBH(椰子水龙头)上市在即,港股超购2690倍,A股可重点关注欢乐家、海南椰岛等 1. 行业规模:全球市场2024年规模约360亿人民币,2019-2024年CAGR达14.67%,北美(30%)、中国(22%)为核心市场,其中中国市场2019-2024年CAGR高达60.77%,2024年规模80亿人民币,增速远超全球。主要驱动因素为健康消费升级(低糖、天然电解质)、运动补水场景渗透(替代功能饮料)。 2、竞争格局:IFBH市占率34%(超第二名7倍),香港市占率60%,龙头地位稳
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海南机场
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2025-06-26 19:41:59
为什么CPO关键之一是罗博特科
[抱拳]为什么CPO关键之一是罗博特科 前言:你们通信/机械卖方不会,不能,不敢科普的semivision来科普!FiconTEC是罗博特科历时数年收购成功的德国公司,专注于光学领域设备的研发和销售。其所涉及的光学设备基本是从0-1-100过程,与全球顶级科技公司(如华为,英伟达,博通,台积电,spaceX等等)、各大高校合作,加速行业从“点测试“向系统级封装验证的转变,为CPO和HPC芯片所需的下一代高速光互连提供高效低成本设备。 [爆竹]#激光晶圆修整系统: 降低硅光芯片成本大杀器 与Fem
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罗博特科
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2025-06-26 14:02:51
基本面明确向好,坚定看好中芯国际
【中信电子】基本面明确向好,坚定看好中芯国际 [玫瑰]我们预期二季度业绩有望好于前期指引。近期从行业情况来看,以模拟芯片为代表的订单需求旺盛,主因是工业和汽车下游客户从去年的去库存转变为今年对等关税后的补库存,叠加上客户对国产芯片加大导入力度。在此驱动下公司8吋和12吋产能利用率均达到满载,其中8吋稼动率同比改善幅度更大。我们预期订单景气有望至少持续到年底。此前公司在一季度业绩说明会给予二季度指引为环比下滑4~6%,我们预期在当前高景气度支撑下,二季度业绩表现有望好于前期指引。 [玫瑰]积极迭代
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中芯国际
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2025-06-26 13:31:56
维信诺:三项核心边际变化已得验证,底部建议重点关注
【维信诺】三项核心边际变化已得验证,底部建议重点关注❗️ 1⃣️公司公告更新并购修订稿,主要对定增锁定期(加长、趋严)和业绩承诺(利润转向收入、趋松)两个方面作出修改,虽然没有非常重大的变化,但充分体现出了与监管的交涉协调,意味着并购案将重启审核推进。并表后收入较24年翻3倍,归母利润26年有望转正。 2⃣️VIP技术已经获得重大良率突破,年内确定量产出货至维修及白牌客户。京东方及三星均已在布局VIP技术,可见其产业化进展。 3⃣️已经正式拿到苹果中尺寸和小尺寸产品的验证机会。产品ASP比较安卓
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维信诺
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2025-06-26 10:12:46
六月金股-朗新集团持续推荐
【中泰科技孙行臻团队】🔥六月金股-朗新集团持续推荐! 📍RWA:稳定币立法推动体系合规化,RWA交易场景激活 1)2025年5月21日,香港立法会三读通过《稳定币条例草案》,确立全球首个稳定币专项监管框架,为 RWA 交易提供了合规的结算工具。 2)朗新科技与蚂蚁数科合作,将9000余个充电桩收益权代币化,在香港完成国内首单新能源 RWA 融资1亿元,资金用于支持中小运营商建设,项目回本周期缩短 40%。 📍阿里股权业务双重绑定,生活缴费支撑能源互联网基本盘 1)蚂蚁集团合计控股16.63
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2025-06-26 05:49:49
仕佳光子深度研究:光器件+光芯片平台“新秀”
[庆祝]【长江通信于海宁团队】仕佳光子深度研究:光器件+光芯片平台“新秀” [太阳]公司目前拥有IDM模式无源+有源双芯片平台,迈向器件+芯片平台型公司。AWG,坐拥最大AWG晶圆产能。MPO,海外工厂落地,切入综合布线大客户,加码MPO供应链的布局。有源光芯片IDM模式设备齐全,CW光源为后续增长点。得益于结构优化、激励机制等因素毛利率持续提升。 [红包]我们预计公司2025-2027年归母净利润为3.72亿元、5.15亿元、6.73亿元,对应同比增速472%、38%、31%,对应PE 45倍
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仕佳光子
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2025-06-25 19:18:16
武汉天源:垃圾焚烧IDC算力租赁
【武汉天源】垃圾焚烧IDC+算力租赁,通过收购数据中心企业切入IDC领域,25年切入IDC。专供华东某头部互联网客户,目前IDC已经建好。远期打满4WP,订单已经明确落地部分。新疆建设2GW风电项目,绿证拿去华东用,实现绿电直供,自产自销。基建与机电成本大幅降低。后续计划采购NV和华为卡做算力租赁,企业价值再次拔高。主业项目陆续投产进入业绩收获期,Q1利润5000万同比+86%,Q2及全年有望维持同比高增。错过盈峰,不要错过盈峰Plus版【武汉天源】
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武汉天源
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2025-06-25 14:41:44
小米AI眼镜终于迎来官宣
👓【XR眼镜】小米AI眼镜终于迎来官宣!20250625 #6/25中午小米官宣6/26晚7点发布AI眼镜 💡功能:小爱同学AI识物(随身AI入口)、第一人称视频拍摄。 点评:和Meta Rayban类似配置,不含AR光学,强调#AI与拍摄 🧐出货量?供应链预计30-50万台,以小米影响力可能上调。百万量级出货目前仅有Meta Rayban。 🧐小米AI眼镜硬件整体高配置,真正做到国产对标 Meta Rayban,因此定价和AI可玩性是成败关键! #小米AI眼镜供应链: 1️⃣整机代工:
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瑞声科技
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2025-06-25 12:06:49
制冷剂价格持续上涨,重视长期供给侧机会
【制冷剂价格持续上涨,重视长期供给侧机会】 根据百川盈孚及氟务在线,制冷剂报价高位继续上涨:R22报价3.7万元/吨,较年初上涨0.5万元;R134a报价5万元/吨,较年初上涨0.8万元;R32报价5.4元/吨,较年初上涨1.3万元;R125报价4.5万元/吨,较年初上涨0.3万元;R410报价5万元/吨,较年初上涨0.8万元;R404a/R507报价4.6万元/吨,较年初上涨0.6万元;R227ea报价5.7万元/吨,较年初上涨1.4万元。 另据氟务在线,R32实际长协订单价格预计将稳定在5万
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巨化股份
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2025-06-24 14:49:32
动力煤行业观点20250623
#动力煤行业观点20250623 [玫瑰]动力煤价格预期向好,资金持仓低,看好板块基本面和资金面共振。 [强]最新港口5500大卡动力煤价格615元/吨,近一周走势平稳,港口4500大卡等中低热值煤近期累计上涨5元左右,动力煤价在前期需求淡季的压力测试之下调整充分。 [强]基于供给(四五月国内煤炭日产量环比三月份下降约120万吨和四五月进口量同比下滑17%、18%)的收缩、下游电力生产旺季启动,供需关系边际走强,港口库存持续去化,供需库三个维度来看,动力煤价调整风险释放充分,价格底部较为确认,未
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晋控煤业
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