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2025-12-21 22:04:07
人形机器人市场新信息汇总251221
🔥🔥🔥【人形机器人】市场新信息汇总251221 ⚠️注意⚠️以下信息均为市场传言汇总,未经二次加工,不代表个人观点,不构成投资建议,请谨慎参考。未经本人允许,请勿转载。 🤖1.主流标的 【金沃股份】18日,泰国副总理接见金沃与xj两家公司,洽谈在泰建厂、打造行星滚柱丝杠及配件等事宜。此外,公司深度参与SFL丝杠开发与测试。为国内头部谐波厂商加工柔轮材料。 【均胜电子】已获得智驾订单,全生命周期200亿元、年化40亿以上,涵盖全球车型。已通过T的厂审,明年还有智元的订单。 【丰茂股份】对接
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征和工业
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2025-12-20 07:49:50
光纤光缆价格持续上涨快评20251219
()光纤光缆价格持续上涨快评20251219 根据“光电通信”公众号,2025年第二季度国内G.652.D光纤含税价格 最高价25元/芯公里、最低价17.5元/芯公里、平均价20元/芯公里;2025年第三季度国内G.652.D光纤含税价格最高价27元/芯公里、最低价19元/芯公里、平均价24元/芯公里——光纤光缆价格上行趋势明显。 根据CRU(光纤光缆产业的权威研究机构)数据,2025年全球光纤光缆需求约5-6亿芯公里。历史上看,用于数据中心的光纤光缆占比为5%(约0.27亿芯公里),不过随着A
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亨通光电
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2025-12-19 13:21:03
贵研铂业20251218 铂钯专家纪要
()20251218 铂钯专家纪要:投资需求扭转铂钯供需至短缺,关注贵研铂业浩通科技等标的 一、铂金供应格局与未来趋势 铂金供应中矿产占80%,回收占20%。矿产供应高度集中,南非与津巴布韦合计占80%,俄罗斯占10%,北美占5%。南非面临政治不稳、基建落后与电力短缺,制约矿产投资与产出。 因前期投资不足及铂矿品位下滑,2026-2028年矿产供应预计每年下降2%-4%。回收量将温和上升,中国以旧换新政策是核心驱动力。 二、铂金需求情况与未来趋势 需求结构中汽车领域占40%-50%,2022-2
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贵研铂业
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2025-12-18 19:26:55
CMP龙头新品加速放量,先进封装拓宽增长空间
【华海清科】CMP龙头新品加速放量,先进封装拓宽增长空间 十五五规划半导体自主可控提速,先进制造全产业链或迎快速发展期。国产半导体设备与存储客户共同研发,加速国产化率提升,当前国内存储产能与全球龙头存在显著差距,需充分的产能以确保稳定供应体系。在先进制造环节,国产半导体经过多轮共同研发、验证测试、小批量等,有望伴随终端客户扩产而逐渐提升国产化率,国产半导体有望再上一个台阶。 华海清科持续深化“装备+服务”平台化发展战略,现已建立起涵盖化学机械抛光、离子注入、减薄、划切、边缘抛光及湿法等产品矩阵,
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华海清科
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2025-12-18 19:09:34
福赛科技:开模送样在即,PEEK核心供应商蓄势待发
福赛科技:开模送样在即,PEEK核心供应商蓄势待发 #客户拜访顺利,开模送样在即,多品类料号蓄势待发。此前公司拜访北美客户,目前拿到标志性产品料号图纸,开模送样在即,若该产品送样通过,后续有望获得类塑料件多产品图纸。 #公司注塑件能力强,机器人相关产品打样通过概率大。公司汽车业务为大客户tier1供应商,北美工厂布局完备,且是常州公司的二级供应商,在汽车端技术和产品得到客户认可。目前切入机器人行业,相关能力有望助力公司送样成功。 #主业业绩优异,市值有支撑。公司25Q3海外经营及盈利持续向上,后
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福赛科技
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2025-12-18 19:09:22
奥特维:发布股权激励计划,业绩增长目标积极
奥特维:发布股权激励计划,业绩增长目标积极 事件:公司发布2025年限制性股票激励计划,拟向激励对象授予合计不超过570.00万股限制性股票,占公司总股本的比例不超过1.81%,激励对象包括公司实控人在内的28人,授予价格不低于22.73元/股。若预留部分限制性股票在2026年三季度报告披露前授出,26/27/28年业绩增速不低于2025年净利润与5亿孰高值的20%/40%/100%;若留部分限制性股票在2026年三季度报告披露后授出,27/28/29年业绩增速不低于2025年净利润与5亿孰高值
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奥特维
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2025-12-18 13:55:09
天银机电300342:星空感知核心标的,低轨星座与军工电子双轮驱动
天银机电300342:星空感知核心标的,低轨星座与军工电子双轮驱动 核心观点: 天银机电是全球星敏感器核心供应商之一,深度受益于全球低轨通信卫星星座大规模建设浪潮,同时在雷达信号处理等军工电子领域技术领先,具备高成长弹性。 核心逻辑: 1. 卫星互联网核心受益者,星敏感器龙头地位稳固。 · 公司旗下天银星际是国内商业卫星星敏感器(卫星的“眼睛”)的绝对龙头,已为众多国内商业卫星及科研项目批量供货。 · 随着我国“GW星座”及全球星链计划加速部署,星敏感器作为卫星平台必备部件,需求将迎来爆发式增长
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天银机电
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2025-12-18 13:00:26
中航重机:底部的商业航天+燃气轮机核心标的
中航重机:底部的商业航天+燃气轮机核心标的 商业航天:为九州云箭“龙云”液氧甲烷发动机供应关键锻件(涡轮盘、轴类零件),保障发动机结构强度与运行稳定性。与九州云箭建立长期合作,是商业航天发动机锻件核心配套商。 燃气轮机:中航重机已与国际巨头通用电气(GE)、西门子、贝克休斯,以及国内的中国航发燃气轮机、东方电气集团、中船重工龙江广瀚、中科国晟等十余家燃气轮机厂商建立稳固合作,覆盖关键部件制造、系统集成等环节,市场影响力持续提升。 公司十五五有望实现200亿+营收,20亿+净利润,目前仅仅10倍P
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中航重机
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2025-12-18 12:52:53
东华测试:政策全链催化测试龙头,商业航天+机器人双击在即
()🚀【东华测试:政策全链催化测试龙头,商业航天+机器人双击在即】 [太阳]昨日工信部政策强催化,龙头直接受益 工信部近期会议强调将推进仪器仪表整机、零部件、软件、材料等全链条突破,高端仪器国产化进入加速期。东华测试作为结构力学测试领域绝对龙头,深度受益。 [太阳]核心成长逻辑:主业稳健 + 新曲线爆发 1、军工主业高确定性:深耕结构力学测试与PHM,下游研发需求旺盛,预计25-26年主业净利润能保持30%+增速,26年净利润约2亿元,提供坚实基本盘。 2、商业航天新引擎: 火箭:突破液体发动
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东华测试
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2025-12-18 10:45:20
临床前CRO领域
【国海医药,临床前CRO领域】: 1、临床前CRO客户需求回暖:根据医药魔方数据库,受益于国内BD出海大趋势,国内一级创新药行业投融资数据逐步回暖,2025年1-11月,国内融资金额40.86亿美元,同比2024年增长10.6%,2025年12月至今融资额7.42亿美元,2024年12月单月融资5.08亿美元,国内创新药研发需求明显回暖; 2、临床前CRO安评企业供给稀缺:临床前CRO中安评业务需要GLP资质,根据智研咨询数据,2020年左右,国内GLP单位仅73家,且大部分为大学及科研院所等事
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西藏药业
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2025-12-18 08:58:51
美修订版《生物安全法》获两院通过
美修订版《生物安全法》获两院通过,2026年生物安全法案风险阶段性出清 事件:2025.12.18日凌晨(北京时间),参议院官网显示,搭载修订版《生物安全法案》的美国2026财年国防授权法案(2026NDAA)以77票赞成,20票反对结果获得参议院通过,后续即将送往白宫,由美国总统签署后立即生效。新版本生物安全法未具体点名任何一家公司,规定后续将由白宫管理和预算办公室(OMB)在法案通过后一年内,参考美国国防部等相关清单,制定受限企业名单。 点评:2025年法案进展阶段性落地,行业回归中长期增量
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泰格医药
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布谷布谷
2025-12-17 11:09:49
量价齐升,产业链价格传导顺畅,VC行业持续重点推荐
()量价齐升,产业链价格传导顺畅,VC行业持续重点推荐 1、储能需求持续爆发,头部企业1月环比不减产甚至提升排产,1月份VC需求环比持平甚至提升。我们一再强调VC需求增速高于行业的核心点是储能添加比例提升带来的结构性需求暴增,即VC在三元中添加量仅0.5%-0.7%,铁锂动力则上升至3.5%+,储能则上升至4.5%+,储能侧VC添加量较动力提升30%。市场此前预期1月份电池排产环比个位数下滑从而推断VC需求环比下滑是不合理的,我们认为1月份VC需求环比大概率仍然是正增长,供需缺口较12月份有望放
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华盛锂电
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2025-12-17 08:55:03
中金:内外因素引发回调,中期向好逻辑未改
中金:内外因素引发回调,中期向好逻辑未改 近期A股市场表现偏弱,12月16日上证指数收盘下跌1.1%,近6个交易日累计下跌2.5%。对此我们简评如下: 短期A股表现偏弱,呈现普跌特征。自12月9日以来,A股市场呈现震荡调整走势,但整体跌幅小于港股,12月16日上证指数跌幅超过1%,并且跌破11月24日的低点,上证指数及沪深300分别下跌1.1%/1.2%;偏成长风格的创业板指及科创50分别下跌2.1%/1.9%表现不佳,红利、小盘等风格也明显回落。全市场来看,超过4000家上市公司下跌;成交层面
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中信证券
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2025-12-16 16:48:38
坚定看好有色板块26年全面开花,短期回调仍是布局机会
【天风金属】坚定看好有色板块26年全面开花,短期回调仍是布局机会251216 ⭐今日市场系统性调整,有色板块普跌,系宏观承压+流动性减弱所致。 宏观层面,#日央行加息引发市场反应,叠加国内11月经济数据偏弱,流动性层面,#圣诞假期临近,多数外资降杠杆或止盈离场,商品市场亦表现为减仓下跌同时,港股IPO较多,市场流动性抽走并进行重新分配,#H股回调更明显。 ❤️#趋势向上无扭转回调即是有色板块的布局机会。 1) 短期下跌带动采购需求回升,商品价格回调后,以铜铝为代表的工业金属下游买兴边际回暖,产业
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南山铝业
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2025-12-16 14:40:43
国机精工(002046)航天轴承市占超 90%,十倍增长可期 20251215
国机精工(002046)航天轴承市占超 90%,十倍增长可期 20251215 [红包]国机精工(002046)核心亮点 [烟花] 1、#国内航天轴承绝对龙头,市占率超 90% 垄断稀缺。 ➡作为国内唯一具备全系列航天轴承研发制造能力的企业,全球仅 5 家能生产航天级轴承,公司卫星动量轮轴承等核心产品份额近 100%,为 “东方红”“长征”“神舟” 等重大工程配套,垄断地位无可替代。 ➡业务覆盖卫星姿态控制、火箭涡轮泵等全核心环节,是航天规模化发射的 “刚需耗材” 核心供应商。 [烟花] 2、#
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国机精工
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2025-12-21 22:04:07
人形机器人市场新信息汇总251221
🔥🔥🔥【人形机器人】市场新信息汇总251221 ⚠️注意⚠️以下信息均为市场传言汇总,未经二次加工,不代表个人观点,不构成投资建议,请谨慎参考。未经本人允许,请勿转载。 🤖1.主流标的 【金沃股份】18日,泰国副总理接见金沃与xj两家公司,洽谈在泰建厂、打造行星滚柱丝杠及配件等事宜。此外,公司深度参与SFL丝杠开发与测试。为国内头部谐波厂商加工柔轮材料。 【均胜电子】已获得智驾订单,全生命周期200亿元、年化40亿以上,涵盖全球车型。已通过T的厂审,明年还有智元的订单。 【丰茂股份】对接
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征和工业
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光纤光缆价格持续上涨快评20251219
()光纤光缆价格持续上涨快评20251219 根据“光电通信”公众号,2025年第二季度国内G.652.D光纤含税价格 最高价25元/芯公里、最低价17.5元/芯公里、平均价20元/芯公里;2025年第三季度国内G.652.D光纤含税价格最高价27元/芯公里、最低价19元/芯公里、平均价24元/芯公里——光纤光缆价格上行趋势明显。 根据CRU(光纤光缆产业的权威研究机构)数据,2025年全球光纤光缆需求约5-6亿芯公里。历史上看,用于数据中心的光纤光缆占比为5%(约0.27亿芯公里),不过随着A
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亨通光电
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贵研铂业20251218 铂钯专家纪要
()20251218 铂钯专家纪要:投资需求扭转铂钯供需至短缺,关注贵研铂业浩通科技等标的 一、铂金供应格局与未来趋势 铂金供应中矿产占80%,回收占20%。矿产供应高度集中,南非与津巴布韦合计占80%,俄罗斯占10%,北美占5%。南非面临政治不稳、基建落后与电力短缺,制约矿产投资与产出。 因前期投资不足及铂矿品位下滑,2026-2028年矿产供应预计每年下降2%-4%。回收量将温和上升,中国以旧换新政策是核心驱动力。 二、铂金需求情况与未来趋势 需求结构中汽车领域占40%-50%,2022-2
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贵研铂业
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2025-12-18 19:26:55
CMP龙头新品加速放量,先进封装拓宽增长空间
【华海清科】CMP龙头新品加速放量,先进封装拓宽增长空间 十五五规划半导体自主可控提速,先进制造全产业链或迎快速发展期。国产半导体设备与存储客户共同研发,加速国产化率提升,当前国内存储产能与全球龙头存在显著差距,需充分的产能以确保稳定供应体系。在先进制造环节,国产半导体经过多轮共同研发、验证测试、小批量等,有望伴随终端客户扩产而逐渐提升国产化率,国产半导体有望再上一个台阶。 华海清科持续深化“装备+服务”平台化发展战略,现已建立起涵盖化学机械抛光、离子注入、减薄、划切、边缘抛光及湿法等产品矩阵,
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福赛科技:开模送样在即,PEEK核心供应商蓄势待发
福赛科技:开模送样在即,PEEK核心供应商蓄势待发 #客户拜访顺利,开模送样在即,多品类料号蓄势待发。此前公司拜访北美客户,目前拿到标志性产品料号图纸,开模送样在即,若该产品送样通过,后续有望获得类塑料件多产品图纸。 #公司注塑件能力强,机器人相关产品打样通过概率大。公司汽车业务为大客户tier1供应商,北美工厂布局完备,且是常州公司的二级供应商,在汽车端技术和产品得到客户认可。目前切入机器人行业,相关能力有望助力公司送样成功。 #主业业绩优异,市值有支撑。公司25Q3海外经营及盈利持续向上,后
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奥特维:发布股权激励计划,业绩增长目标积极
奥特维:发布股权激励计划,业绩增长目标积极 事件:公司发布2025年限制性股票激励计划,拟向激励对象授予合计不超过570.00万股限制性股票,占公司总股本的比例不超过1.81%,激励对象包括公司实控人在内的28人,授予价格不低于22.73元/股。若预留部分限制性股票在2026年三季度报告披露前授出,26/27/28年业绩增速不低于2025年净利润与5亿孰高值的20%/40%/100%;若留部分限制性股票在2026年三季度报告披露后授出,27/28/29年业绩增速不低于2025年净利润与5亿孰高值
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天银机电300342:星空感知核心标的,低轨星座与军工电子双轮驱动
天银机电300342:星空感知核心标的,低轨星座与军工电子双轮驱动 核心观点: 天银机电是全球星敏感器核心供应商之一,深度受益于全球低轨通信卫星星座大规模建设浪潮,同时在雷达信号处理等军工电子领域技术领先,具备高成长弹性。 核心逻辑: 1. 卫星互联网核心受益者,星敏感器龙头地位稳固。 · 公司旗下天银星际是国内商业卫星星敏感器(卫星的“眼睛”)的绝对龙头,已为众多国内商业卫星及科研项目批量供货。 · 随着我国“GW星座”及全球星链计划加速部署,星敏感器作为卫星平台必备部件,需求将迎来爆发式增长
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天银机电
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中航重机:底部的商业航天+燃气轮机核心标的
中航重机:底部的商业航天+燃气轮机核心标的 商业航天:为九州云箭“龙云”液氧甲烷发动机供应关键锻件(涡轮盘、轴类零件),保障发动机结构强度与运行稳定性。与九州云箭建立长期合作,是商业航天发动机锻件核心配套商。 燃气轮机:中航重机已与国际巨头通用电气(GE)、西门子、贝克休斯,以及国内的中国航发燃气轮机、东方电气集团、中船重工龙江广瀚、中科国晟等十余家燃气轮机厂商建立稳固合作,覆盖关键部件制造、系统集成等环节,市场影响力持续提升。 公司十五五有望实现200亿+营收,20亿+净利润,目前仅仅10倍P
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中航重机
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东华测试:政策全链催化测试龙头,商业航天+机器人双击在即
()🚀【东华测试:政策全链催化测试龙头,商业航天+机器人双击在即】 [太阳]昨日工信部政策强催化,龙头直接受益 工信部近期会议强调将推进仪器仪表整机、零部件、软件、材料等全链条突破,高端仪器国产化进入加速期。东华测试作为结构力学测试领域绝对龙头,深度受益。 [太阳]核心成长逻辑:主业稳健 + 新曲线爆发 1、军工主业高确定性:深耕结构力学测试与PHM,下游研发需求旺盛,预计25-26年主业净利润能保持30%+增速,26年净利润约2亿元,提供坚实基本盘。 2、商业航天新引擎: 火箭:突破液体发动
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临床前CRO领域
【国海医药,临床前CRO领域】: 1、临床前CRO客户需求回暖:根据医药魔方数据库,受益于国内BD出海大趋势,国内一级创新药行业投融资数据逐步回暖,2025年1-11月,国内融资金额40.86亿美元,同比2024年增长10.6%,2025年12月至今融资额7.42亿美元,2024年12月单月融资5.08亿美元,国内创新药研发需求明显回暖; 2、临床前CRO安评企业供给稀缺:临床前CRO中安评业务需要GLP资质,根据智研咨询数据,2020年左右,国内GLP单位仅73家,且大部分为大学及科研院所等事
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美修订版《生物安全法》获两院通过
美修订版《生物安全法》获两院通过,2026年生物安全法案风险阶段性出清 事件:2025.12.18日凌晨(北京时间),参议院官网显示,搭载修订版《生物安全法案》的美国2026财年国防授权法案(2026NDAA)以77票赞成,20票反对结果获得参议院通过,后续即将送往白宫,由美国总统签署后立即生效。新版本生物安全法未具体点名任何一家公司,规定后续将由白宫管理和预算办公室(OMB)在法案通过后一年内,参考美国国防部等相关清单,制定受限企业名单。 点评:2025年法案进展阶段性落地,行业回归中长期增量
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泰格医药
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量价齐升,产业链价格传导顺畅,VC行业持续重点推荐
()量价齐升,产业链价格传导顺畅,VC行业持续重点推荐 1、储能需求持续爆发,头部企业1月环比不减产甚至提升排产,1月份VC需求环比持平甚至提升。我们一再强调VC需求增速高于行业的核心点是储能添加比例提升带来的结构性需求暴增,即VC在三元中添加量仅0.5%-0.7%,铁锂动力则上升至3.5%+,储能则上升至4.5%+,储能侧VC添加量较动力提升30%。市场此前预期1月份电池排产环比个位数下滑从而推断VC需求环比下滑是不合理的,我们认为1月份VC需求环比大概率仍然是正增长,供需缺口较12月份有望放
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中金:内外因素引发回调,中期向好逻辑未改
中金:内外因素引发回调,中期向好逻辑未改 近期A股市场表现偏弱,12月16日上证指数收盘下跌1.1%,近6个交易日累计下跌2.5%。对此我们简评如下: 短期A股表现偏弱,呈现普跌特征。自12月9日以来,A股市场呈现震荡调整走势,但整体跌幅小于港股,12月16日上证指数跌幅超过1%,并且跌破11月24日的低点,上证指数及沪深300分别下跌1.1%/1.2%;偏成长风格的创业板指及科创50分别下跌2.1%/1.9%表现不佳,红利、小盘等风格也明显回落。全市场来看,超过4000家上市公司下跌;成交层面
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坚定看好有色板块26年全面开花,短期回调仍是布局机会
【天风金属】坚定看好有色板块26年全面开花,短期回调仍是布局机会251216 ⭐今日市场系统性调整,有色板块普跌,系宏观承压+流动性减弱所致。 宏观层面,#日央行加息引发市场反应,叠加国内11月经济数据偏弱,流动性层面,#圣诞假期临近,多数外资降杠杆或止盈离场,商品市场亦表现为减仓下跌同时,港股IPO较多,市场流动性抽走并进行重新分配,#H股回调更明显。 ❤️#趋势向上无扭转回调即是有色板块的布局机会。 1) 短期下跌带动采购需求回升,商品价格回调后,以铜铝为代表的工业金属下游买兴边际回暖,产业
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南山铝业
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国机精工(002046)航天轴承市占超 90%,十倍增长可期 20251215
国机精工(002046)航天轴承市占超 90%,十倍增长可期 20251215 [红包]国机精工(002046)核心亮点 [烟花] 1、#国内航天轴承绝对龙头,市占率超 90% 垄断稀缺。 ➡作为国内唯一具备全系列航天轴承研发制造能力的企业,全球仅 5 家能生产航天级轴承,公司卫星动量轮轴承等核心产品份额近 100%,为 “东方红”“长征”“神舟” 等重大工程配套,垄断地位无可替代。 ➡业务覆盖卫星姿态控制、火箭涡轮泵等全核心环节,是航天规模化发射的 “刚需耗材” 核心供应商。 [烟花] 2、#
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人形机器人市场新信息汇总251221
🔥🔥🔥【人形机器人】市场新信息汇总251221 ⚠️注意⚠️以下信息均为市场传言汇总,未经二次加工,不代表个人观点,不构成投资建议,请谨慎参考。未经本人允许,请勿转载。 🤖1.主流标的 【金沃股份】18日,泰国副总理接见金沃与xj两家公司,洽谈在泰建厂、打造行星滚柱丝杠及配件等事宜。此外,公司深度参与SFL丝杠开发与测试。为国内头部谐波厂商加工柔轮材料。 【均胜电子】已获得智驾订单,全生命周期200亿元、年化40亿以上,涵盖全球车型。已通过T的厂审,明年还有智元的订单。 【丰茂股份】对接
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征和工业
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2025-12-20 07:49:50
光纤光缆价格持续上涨快评20251219
()光纤光缆价格持续上涨快评20251219 根据“光电通信”公众号,2025年第二季度国内G.652.D光纤含税价格 最高价25元/芯公里、最低价17.5元/芯公里、平均价20元/芯公里;2025年第三季度国内G.652.D光纤含税价格最高价27元/芯公里、最低价19元/芯公里、平均价24元/芯公里——光纤光缆价格上行趋势明显。 根据CRU(光纤光缆产业的权威研究机构)数据,2025年全球光纤光缆需求约5-6亿芯公里。历史上看,用于数据中心的光纤光缆占比为5%(约0.27亿芯公里),不过随着A
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亨通光电
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贵研铂业20251218 铂钯专家纪要
()20251218 铂钯专家纪要:投资需求扭转铂钯供需至短缺,关注贵研铂业浩通科技等标的 一、铂金供应格局与未来趋势 铂金供应中矿产占80%,回收占20%。矿产供应高度集中,南非与津巴布韦合计占80%,俄罗斯占10%,北美占5%。南非面临政治不稳、基建落后与电力短缺,制约矿产投资与产出。 因前期投资不足及铂矿品位下滑,2026-2028年矿产供应预计每年下降2%-4%。回收量将温和上升,中国以旧换新政策是核心驱动力。 二、铂金需求情况与未来趋势 需求结构中汽车领域占40%-50%,2022-2
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2025-12-18 19:26:55
CMP龙头新品加速放量,先进封装拓宽增长空间
【华海清科】CMP龙头新品加速放量,先进封装拓宽增长空间 十五五规划半导体自主可控提速,先进制造全产业链或迎快速发展期。国产半导体设备与存储客户共同研发,加速国产化率提升,当前国内存储产能与全球龙头存在显著差距,需充分的产能以确保稳定供应体系。在先进制造环节,国产半导体经过多轮共同研发、验证测试、小批量等,有望伴随终端客户扩产而逐渐提升国产化率,国产半导体有望再上一个台阶。 华海清科持续深化“装备+服务”平台化发展战略,现已建立起涵盖化学机械抛光、离子注入、减薄、划切、边缘抛光及湿法等产品矩阵,
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华海清科
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2025-12-18 19:09:34
福赛科技:开模送样在即,PEEK核心供应商蓄势待发
福赛科技:开模送样在即,PEEK核心供应商蓄势待发 #客户拜访顺利,开模送样在即,多品类料号蓄势待发。此前公司拜访北美客户,目前拿到标志性产品料号图纸,开模送样在即,若该产品送样通过,后续有望获得类塑料件多产品图纸。 #公司注塑件能力强,机器人相关产品打样通过概率大。公司汽车业务为大客户tier1供应商,北美工厂布局完备,且是常州公司的二级供应商,在汽车端技术和产品得到客户认可。目前切入机器人行业,相关能力有望助力公司送样成功。 #主业业绩优异,市值有支撑。公司25Q3海外经营及盈利持续向上,后
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福赛科技
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2025-12-18 19:09:22
奥特维:发布股权激励计划,业绩增长目标积极
奥特维:发布股权激励计划,业绩增长目标积极 事件:公司发布2025年限制性股票激励计划,拟向激励对象授予合计不超过570.00万股限制性股票,占公司总股本的比例不超过1.81%,激励对象包括公司实控人在内的28人,授予价格不低于22.73元/股。若预留部分限制性股票在2026年三季度报告披露前授出,26/27/28年业绩增速不低于2025年净利润与5亿孰高值的20%/40%/100%;若留部分限制性股票在2026年三季度报告披露后授出,27/28/29年业绩增速不低于2025年净利润与5亿孰高值
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奥特维
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天银机电300342:星空感知核心标的,低轨星座与军工电子双轮驱动
天银机电300342:星空感知核心标的,低轨星座与军工电子双轮驱动 核心观点: 天银机电是全球星敏感器核心供应商之一,深度受益于全球低轨通信卫星星座大规模建设浪潮,同时在雷达信号处理等军工电子领域技术领先,具备高成长弹性。 核心逻辑: 1. 卫星互联网核心受益者,星敏感器龙头地位稳固。 · 公司旗下天银星际是国内商业卫星星敏感器(卫星的“眼睛”)的绝对龙头,已为众多国内商业卫星及科研项目批量供货。 · 随着我国“GW星座”及全球星链计划加速部署,星敏感器作为卫星平台必备部件,需求将迎来爆发式增长
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天银机电
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中航重机:底部的商业航天+燃气轮机核心标的
中航重机:底部的商业航天+燃气轮机核心标的 商业航天:为九州云箭“龙云”液氧甲烷发动机供应关键锻件(涡轮盘、轴类零件),保障发动机结构强度与运行稳定性。与九州云箭建立长期合作,是商业航天发动机锻件核心配套商。 燃气轮机:中航重机已与国际巨头通用电气(GE)、西门子、贝克休斯,以及国内的中国航发燃气轮机、东方电气集团、中船重工龙江广瀚、中科国晟等十余家燃气轮机厂商建立稳固合作,覆盖关键部件制造、系统集成等环节,市场影响力持续提升。 公司十五五有望实现200亿+营收,20亿+净利润,目前仅仅10倍P
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中航重机
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东华测试:政策全链催化测试龙头,商业航天+机器人双击在即
()🚀【东华测试:政策全链催化测试龙头,商业航天+机器人双击在即】 [太阳]昨日工信部政策强催化,龙头直接受益 工信部近期会议强调将推进仪器仪表整机、零部件、软件、材料等全链条突破,高端仪器国产化进入加速期。东华测试作为结构力学测试领域绝对龙头,深度受益。 [太阳]核心成长逻辑:主业稳健 + 新曲线爆发 1、军工主业高确定性:深耕结构力学测试与PHM,下游研发需求旺盛,预计25-26年主业净利润能保持30%+增速,26年净利润约2亿元,提供坚实基本盘。 2、商业航天新引擎: 火箭:突破液体发动
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东华测试
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2025-12-18 10:45:20
临床前CRO领域
【国海医药,临床前CRO领域】: 1、临床前CRO客户需求回暖:根据医药魔方数据库,受益于国内BD出海大趋势,国内一级创新药行业投融资数据逐步回暖,2025年1-11月,国内融资金额40.86亿美元,同比2024年增长10.6%,2025年12月至今融资额7.42亿美元,2024年12月单月融资5.08亿美元,国内创新药研发需求明显回暖; 2、临床前CRO安评企业供给稀缺:临床前CRO中安评业务需要GLP资质,根据智研咨询数据,2020年左右,国内GLP单位仅73家,且大部分为大学及科研院所等事
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西藏药业
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2025-12-18 08:58:51
美修订版《生物安全法》获两院通过
美修订版《生物安全法》获两院通过,2026年生物安全法案风险阶段性出清 事件:2025.12.18日凌晨(北京时间),参议院官网显示,搭载修订版《生物安全法案》的美国2026财年国防授权法案(2026NDAA)以77票赞成,20票反对结果获得参议院通过,后续即将送往白宫,由美国总统签署后立即生效。新版本生物安全法未具体点名任何一家公司,规定后续将由白宫管理和预算办公室(OMB)在法案通过后一年内,参考美国国防部等相关清单,制定受限企业名单。 点评:2025年法案进展阶段性落地,行业回归中长期增量
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泰格医药
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2025-12-17 11:09:49
量价齐升,产业链价格传导顺畅,VC行业持续重点推荐
()量价齐升,产业链价格传导顺畅,VC行业持续重点推荐 1、储能需求持续爆发,头部企业1月环比不减产甚至提升排产,1月份VC需求环比持平甚至提升。我们一再强调VC需求增速高于行业的核心点是储能添加比例提升带来的结构性需求暴增,即VC在三元中添加量仅0.5%-0.7%,铁锂动力则上升至3.5%+,储能则上升至4.5%+,储能侧VC添加量较动力提升30%。市场此前预期1月份电池排产环比个位数下滑从而推断VC需求环比下滑是不合理的,我们认为1月份VC需求环比大概率仍然是正增长,供需缺口较12月份有望放
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华盛锂电
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2025-12-17 08:55:03
中金:内外因素引发回调,中期向好逻辑未改
中金:内外因素引发回调,中期向好逻辑未改 近期A股市场表现偏弱,12月16日上证指数收盘下跌1.1%,近6个交易日累计下跌2.5%。对此我们简评如下: 短期A股表现偏弱,呈现普跌特征。自12月9日以来,A股市场呈现震荡调整走势,但整体跌幅小于港股,12月16日上证指数跌幅超过1%,并且跌破11月24日的低点,上证指数及沪深300分别下跌1.1%/1.2%;偏成长风格的创业板指及科创50分别下跌2.1%/1.9%表现不佳,红利、小盘等风格也明显回落。全市场来看,超过4000家上市公司下跌;成交层面
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中信证券
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2025-12-16 16:48:38
坚定看好有色板块26年全面开花,短期回调仍是布局机会
【天风金属】坚定看好有色板块26年全面开花,短期回调仍是布局机会251216 ⭐今日市场系统性调整,有色板块普跌,系宏观承压+流动性减弱所致。 宏观层面,#日央行加息引发市场反应,叠加国内11月经济数据偏弱,流动性层面,#圣诞假期临近,多数外资降杠杆或止盈离场,商品市场亦表现为减仓下跌同时,港股IPO较多,市场流动性抽走并进行重新分配,#H股回调更明显。 ❤️#趋势向上无扭转回调即是有色板块的布局机会。 1) 短期下跌带动采购需求回升,商品价格回调后,以铜铝为代表的工业金属下游买兴边际回暖,产业
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南山铝业
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2025-12-16 14:40:43
国机精工(002046)航天轴承市占超 90%,十倍增长可期 20251215
国机精工(002046)航天轴承市占超 90%,十倍增长可期 20251215 [红包]国机精工(002046)核心亮点 [烟花] 1、#国内航天轴承绝对龙头,市占率超 90% 垄断稀缺。 ➡作为国内唯一具备全系列航天轴承研发制造能力的企业,全球仅 5 家能生产航天级轴承,公司卫星动量轮轴承等核心产品份额近 100%,为 “东方红”“长征”“神舟” 等重大工程配套,垄断地位无可替代。 ➡业务覆盖卫星姿态控制、火箭涡轮泵等全核心环节,是航天规模化发射的 “刚需耗材” 核心供应商。 [烟花] 2、#
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国机精工
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人形机器人市场新信息汇总251221
🔥🔥🔥【人形机器人】市场新信息汇总251221 ⚠️注意⚠️以下信息均为市场传言汇总,未经二次加工,不代表个人观点,不构成投资建议,请谨慎参考。未经本人允许,请勿转载。 🤖1.主流标的 【金沃股份】18日,泰国副总理接见金沃与xj两家公司,洽谈在泰建厂、打造行星滚柱丝杠及配件等事宜。此外,公司深度参与SFL丝杠开发与测试。为国内头部谐波厂商加工柔轮材料。 【均胜电子】已获得智驾订单,全生命周期200亿元、年化40亿以上,涵盖全球车型。已通过T的厂审,明年还有智元的订单。 【丰茂股份】对接
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光纤光缆价格持续上涨快评20251219
()光纤光缆价格持续上涨快评20251219 根据“光电通信”公众号,2025年第二季度国内G.652.D光纤含税价格 最高价25元/芯公里、最低价17.5元/芯公里、平均价20元/芯公里;2025年第三季度国内G.652.D光纤含税价格最高价27元/芯公里、最低价19元/芯公里、平均价24元/芯公里——光纤光缆价格上行趋势明显。 根据CRU(光纤光缆产业的权威研究机构)数据,2025年全球光纤光缆需求约5-6亿芯公里。历史上看,用于数据中心的光纤光缆占比为5%(约0.27亿芯公里),不过随着A
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贵研铂业20251218 铂钯专家纪要
()20251218 铂钯专家纪要:投资需求扭转铂钯供需至短缺,关注贵研铂业浩通科技等标的 一、铂金供应格局与未来趋势 铂金供应中矿产占80%,回收占20%。矿产供应高度集中,南非与津巴布韦合计占80%,俄罗斯占10%,北美占5%。南非面临政治不稳、基建落后与电力短缺,制约矿产投资与产出。 因前期投资不足及铂矿品位下滑,2026-2028年矿产供应预计每年下降2%-4%。回收量将温和上升,中国以旧换新政策是核心驱动力。 二、铂金需求情况与未来趋势 需求结构中汽车领域占40%-50%,2022-2
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贵研铂业
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2025-12-18 19:26:55
CMP龙头新品加速放量,先进封装拓宽增长空间
【华海清科】CMP龙头新品加速放量,先进封装拓宽增长空间 十五五规划半导体自主可控提速,先进制造全产业链或迎快速发展期。国产半导体设备与存储客户共同研发,加速国产化率提升,当前国内存储产能与全球龙头存在显著差距,需充分的产能以确保稳定供应体系。在先进制造环节,国产半导体经过多轮共同研发、验证测试、小批量等,有望伴随终端客户扩产而逐渐提升国产化率,国产半导体有望再上一个台阶。 华海清科持续深化“装备+服务”平台化发展战略,现已建立起涵盖化学机械抛光、离子注入、减薄、划切、边缘抛光及湿法等产品矩阵,
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福赛科技:开模送样在即,PEEK核心供应商蓄势待发
福赛科技:开模送样在即,PEEK核心供应商蓄势待发 #客户拜访顺利,开模送样在即,多品类料号蓄势待发。此前公司拜访北美客户,目前拿到标志性产品料号图纸,开模送样在即,若该产品送样通过,后续有望获得类塑料件多产品图纸。 #公司注塑件能力强,机器人相关产品打样通过概率大。公司汽车业务为大客户tier1供应商,北美工厂布局完备,且是常州公司的二级供应商,在汽车端技术和产品得到客户认可。目前切入机器人行业,相关能力有望助力公司送样成功。 #主业业绩优异,市值有支撑。公司25Q3海外经营及盈利持续向上,后
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奥特维:发布股权激励计划,业绩增长目标积极
奥特维:发布股权激励计划,业绩增长目标积极 事件:公司发布2025年限制性股票激励计划,拟向激励对象授予合计不超过570.00万股限制性股票,占公司总股本的比例不超过1.81%,激励对象包括公司实控人在内的28人,授予价格不低于22.73元/股。若预留部分限制性股票在2026年三季度报告披露前授出,26/27/28年业绩增速不低于2025年净利润与5亿孰高值的20%/40%/100%;若留部分限制性股票在2026年三季度报告披露后授出,27/28/29年业绩增速不低于2025年净利润与5亿孰高值
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天银机电300342:星空感知核心标的,低轨星座与军工电子双轮驱动
天银机电300342:星空感知核心标的,低轨星座与军工电子双轮驱动 核心观点: 天银机电是全球星敏感器核心供应商之一,深度受益于全球低轨通信卫星星座大规模建设浪潮,同时在雷达信号处理等军工电子领域技术领先,具备高成长弹性。 核心逻辑: 1. 卫星互联网核心受益者,星敏感器龙头地位稳固。 · 公司旗下天银星际是国内商业卫星星敏感器(卫星的“眼睛”)的绝对龙头,已为众多国内商业卫星及科研项目批量供货。 · 随着我国“GW星座”及全球星链计划加速部署,星敏感器作为卫星平台必备部件,需求将迎来爆发式增长
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中航重机:底部的商业航天+燃气轮机核心标的
中航重机:底部的商业航天+燃气轮机核心标的 商业航天:为九州云箭“龙云”液氧甲烷发动机供应关键锻件(涡轮盘、轴类零件),保障发动机结构强度与运行稳定性。与九州云箭建立长期合作,是商业航天发动机锻件核心配套商。 燃气轮机:中航重机已与国际巨头通用电气(GE)、西门子、贝克休斯,以及国内的中国航发燃气轮机、东方电气集团、中船重工龙江广瀚、中科国晟等十余家燃气轮机厂商建立稳固合作,覆盖关键部件制造、系统集成等环节,市场影响力持续提升。 公司十五五有望实现200亿+营收,20亿+净利润,目前仅仅10倍P
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东华测试:政策全链催化测试龙头,商业航天+机器人双击在即
()🚀【东华测试:政策全链催化测试龙头,商业航天+机器人双击在即】 [太阳]昨日工信部政策强催化,龙头直接受益 工信部近期会议强调将推进仪器仪表整机、零部件、软件、材料等全链条突破,高端仪器国产化进入加速期。东华测试作为结构力学测试领域绝对龙头,深度受益。 [太阳]核心成长逻辑:主业稳健 + 新曲线爆发 1、军工主业高确定性:深耕结构力学测试与PHM,下游研发需求旺盛,预计25-26年主业净利润能保持30%+增速,26年净利润约2亿元,提供坚实基本盘。 2、商业航天新引擎: 火箭:突破液体发动
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临床前CRO领域
【国海医药,临床前CRO领域】: 1、临床前CRO客户需求回暖:根据医药魔方数据库,受益于国内BD出海大趋势,国内一级创新药行业投融资数据逐步回暖,2025年1-11月,国内融资金额40.86亿美元,同比2024年增长10.6%,2025年12月至今融资额7.42亿美元,2024年12月单月融资5.08亿美元,国内创新药研发需求明显回暖; 2、临床前CRO安评企业供给稀缺:临床前CRO中安评业务需要GLP资质,根据智研咨询数据,2020年左右,国内GLP单位仅73家,且大部分为大学及科研院所等事
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美修订版《生物安全法》获两院通过
美修订版《生物安全法》获两院通过,2026年生物安全法案风险阶段性出清 事件:2025.12.18日凌晨(北京时间),参议院官网显示,搭载修订版《生物安全法案》的美国2026财年国防授权法案(2026NDAA)以77票赞成,20票反对结果获得参议院通过,后续即将送往白宫,由美国总统签署后立即生效。新版本生物安全法未具体点名任何一家公司,规定后续将由白宫管理和预算办公室(OMB)在法案通过后一年内,参考美国国防部等相关清单,制定受限企业名单。 点评:2025年法案进展阶段性落地,行业回归中长期增量
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量价齐升,产业链价格传导顺畅,VC行业持续重点推荐
()量价齐升,产业链价格传导顺畅,VC行业持续重点推荐 1、储能需求持续爆发,头部企业1月环比不减产甚至提升排产,1月份VC需求环比持平甚至提升。我们一再强调VC需求增速高于行业的核心点是储能添加比例提升带来的结构性需求暴增,即VC在三元中添加量仅0.5%-0.7%,铁锂动力则上升至3.5%+,储能则上升至4.5%+,储能侧VC添加量较动力提升30%。市场此前预期1月份电池排产环比个位数下滑从而推断VC需求环比下滑是不合理的,我们认为1月份VC需求环比大概率仍然是正增长,供需缺口较12月份有望放
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中金:内外因素引发回调,中期向好逻辑未改
中金:内外因素引发回调,中期向好逻辑未改 近期A股市场表现偏弱,12月16日上证指数收盘下跌1.1%,近6个交易日累计下跌2.5%。对此我们简评如下: 短期A股表现偏弱,呈现普跌特征。自12月9日以来,A股市场呈现震荡调整走势,但整体跌幅小于港股,12月16日上证指数跌幅超过1%,并且跌破11月24日的低点,上证指数及沪深300分别下跌1.1%/1.2%;偏成长风格的创业板指及科创50分别下跌2.1%/1.9%表现不佳,红利、小盘等风格也明显回落。全市场来看,超过4000家上市公司下跌;成交层面
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坚定看好有色板块26年全面开花,短期回调仍是布局机会
【天风金属】坚定看好有色板块26年全面开花,短期回调仍是布局机会251216 ⭐今日市场系统性调整,有色板块普跌,系宏观承压+流动性减弱所致。 宏观层面,#日央行加息引发市场反应,叠加国内11月经济数据偏弱,流动性层面,#圣诞假期临近,多数外资降杠杆或止盈离场,商品市场亦表现为减仓下跌同时,港股IPO较多,市场流动性抽走并进行重新分配,#H股回调更明显。 ❤️#趋势向上无扭转回调即是有色板块的布局机会。 1) 短期下跌带动采购需求回升,商品价格回调后,以铜铝为代表的工业金属下游买兴边际回暖,产业
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国机精工(002046)航天轴承市占超 90%,十倍增长可期 20251215
国机精工(002046)航天轴承市占超 90%,十倍增长可期 20251215 [红包]国机精工(002046)核心亮点 [烟花] 1、#国内航天轴承绝对龙头,市占率超 90% 垄断稀缺。 ➡作为国内唯一具备全系列航天轴承研发制造能力的企业,全球仅 5 家能生产航天级轴承,公司卫星动量轮轴承等核心产品份额近 100%,为 “东方红”“长征”“神舟” 等重大工程配套,垄断地位无可替代。 ➡业务覆盖卫星姿态控制、火箭涡轮泵等全核心环节,是航天规模化发射的 “刚需耗材” 核心供应商。 [烟花] 2、#
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人形机器人市场新信息汇总251221
🔥🔥🔥【人形机器人】市场新信息汇总251221 ⚠️注意⚠️以下信息均为市场传言汇总,未经二次加工,不代表个人观点,不构成投资建议,请谨慎参考。未经本人允许,请勿转载。 🤖1.主流标的 【金沃股份】18日,泰国副总理接见金沃与xj两家公司,洽谈在泰建厂、打造行星滚柱丝杠及配件等事宜。此外,公司深度参与SFL丝杠开发与测试。为国内头部谐波厂商加工柔轮材料。 【均胜电子】已获得智驾订单,全生命周期200亿元、年化40亿以上,涵盖全球车型。已通过T的厂审,明年还有智元的订单。 【丰茂股份】对接
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征和工业
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2025-12-20 07:49:50
光纤光缆价格持续上涨快评20251219
()光纤光缆价格持续上涨快评20251219 根据“光电通信”公众号,2025年第二季度国内G.652.D光纤含税价格 最高价25元/芯公里、最低价17.5元/芯公里、平均价20元/芯公里;2025年第三季度国内G.652.D光纤含税价格最高价27元/芯公里、最低价19元/芯公里、平均价24元/芯公里——光纤光缆价格上行趋势明显。 根据CRU(光纤光缆产业的权威研究机构)数据,2025年全球光纤光缆需求约5-6亿芯公里。历史上看,用于数据中心的光纤光缆占比为5%(约0.27亿芯公里),不过随着A
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亨通光电
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贵研铂业20251218 铂钯专家纪要
()20251218 铂钯专家纪要:投资需求扭转铂钯供需至短缺,关注贵研铂业浩通科技等标的 一、铂金供应格局与未来趋势 铂金供应中矿产占80%,回收占20%。矿产供应高度集中,南非与津巴布韦合计占80%,俄罗斯占10%,北美占5%。南非面临政治不稳、基建落后与电力短缺,制约矿产投资与产出。 因前期投资不足及铂矿品位下滑,2026-2028年矿产供应预计每年下降2%-4%。回收量将温和上升,中国以旧换新政策是核心驱动力。 二、铂金需求情况与未来趋势 需求结构中汽车领域占40%-50%,2022-2
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CMP龙头新品加速放量,先进封装拓宽增长空间
【华海清科】CMP龙头新品加速放量,先进封装拓宽增长空间 十五五规划半导体自主可控提速,先进制造全产业链或迎快速发展期。国产半导体设备与存储客户共同研发,加速国产化率提升,当前国内存储产能与全球龙头存在显著差距,需充分的产能以确保稳定供应体系。在先进制造环节,国产半导体经过多轮共同研发、验证测试、小批量等,有望伴随终端客户扩产而逐渐提升国产化率,国产半导体有望再上一个台阶。 华海清科持续深化“装备+服务”平台化发展战略,现已建立起涵盖化学机械抛光、离子注入、减薄、划切、边缘抛光及湿法等产品矩阵,
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福赛科技:开模送样在即,PEEK核心供应商蓄势待发
福赛科技:开模送样在即,PEEK核心供应商蓄势待发 #客户拜访顺利,开模送样在即,多品类料号蓄势待发。此前公司拜访北美客户,目前拿到标志性产品料号图纸,开模送样在即,若该产品送样通过,后续有望获得类塑料件多产品图纸。 #公司注塑件能力强,机器人相关产品打样通过概率大。公司汽车业务为大客户tier1供应商,北美工厂布局完备,且是常州公司的二级供应商,在汽车端技术和产品得到客户认可。目前切入机器人行业,相关能力有望助力公司送样成功。 #主业业绩优异,市值有支撑。公司25Q3海外经营及盈利持续向上,后
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福赛科技
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2025-12-18 19:09:22
奥特维:发布股权激励计划,业绩增长目标积极
奥特维:发布股权激励计划,业绩增长目标积极 事件:公司发布2025年限制性股票激励计划,拟向激励对象授予合计不超过570.00万股限制性股票,占公司总股本的比例不超过1.81%,激励对象包括公司实控人在内的28人,授予价格不低于22.73元/股。若预留部分限制性股票在2026年三季度报告披露前授出,26/27/28年业绩增速不低于2025年净利润与5亿孰高值的20%/40%/100%;若留部分限制性股票在2026年三季度报告披露后授出,27/28/29年业绩增速不低于2025年净利润与5亿孰高值
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天银机电300342:星空感知核心标的,低轨星座与军工电子双轮驱动
天银机电300342:星空感知核心标的,低轨星座与军工电子双轮驱动 核心观点: 天银机电是全球星敏感器核心供应商之一,深度受益于全球低轨通信卫星星座大规模建设浪潮,同时在雷达信号处理等军工电子领域技术领先,具备高成长弹性。 核心逻辑: 1. 卫星互联网核心受益者,星敏感器龙头地位稳固。 · 公司旗下天银星际是国内商业卫星星敏感器(卫星的“眼睛”)的绝对龙头,已为众多国内商业卫星及科研项目批量供货。 · 随着我国“GW星座”及全球星链计划加速部署,星敏感器作为卫星平台必备部件,需求将迎来爆发式增长
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天银机电
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中航重机:底部的商业航天+燃气轮机核心标的
中航重机:底部的商业航天+燃气轮机核心标的 商业航天:为九州云箭“龙云”液氧甲烷发动机供应关键锻件(涡轮盘、轴类零件),保障发动机结构强度与运行稳定性。与九州云箭建立长期合作,是商业航天发动机锻件核心配套商。 燃气轮机:中航重机已与国际巨头通用电气(GE)、西门子、贝克休斯,以及国内的中国航发燃气轮机、东方电气集团、中船重工龙江广瀚、中科国晟等十余家燃气轮机厂商建立稳固合作,覆盖关键部件制造、系统集成等环节,市场影响力持续提升。 公司十五五有望实现200亿+营收,20亿+净利润,目前仅仅10倍P
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中航重机
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东华测试:政策全链催化测试龙头,商业航天+机器人双击在即
()🚀【东华测试:政策全链催化测试龙头,商业航天+机器人双击在即】 [太阳]昨日工信部政策强催化,龙头直接受益 工信部近期会议强调将推进仪器仪表整机、零部件、软件、材料等全链条突破,高端仪器国产化进入加速期。东华测试作为结构力学测试领域绝对龙头,深度受益。 [太阳]核心成长逻辑:主业稳健 + 新曲线爆发 1、军工主业高确定性:深耕结构力学测试与PHM,下游研发需求旺盛,预计25-26年主业净利润能保持30%+增速,26年净利润约2亿元,提供坚实基本盘。 2、商业航天新引擎: 火箭:突破液体发动
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东华测试
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2025-12-18 10:45:20
临床前CRO领域
【国海医药,临床前CRO领域】: 1、临床前CRO客户需求回暖:根据医药魔方数据库,受益于国内BD出海大趋势,国内一级创新药行业投融资数据逐步回暖,2025年1-11月,国内融资金额40.86亿美元,同比2024年增长10.6%,2025年12月至今融资额7.42亿美元,2024年12月单月融资5.08亿美元,国内创新药研发需求明显回暖; 2、临床前CRO安评企业供给稀缺:临床前CRO中安评业务需要GLP资质,根据智研咨询数据,2020年左右,国内GLP单位仅73家,且大部分为大学及科研院所等事
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西藏药业
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2025-12-18 08:58:51
美修订版《生物安全法》获两院通过
美修订版《生物安全法》获两院通过,2026年生物安全法案风险阶段性出清 事件:2025.12.18日凌晨(北京时间),参议院官网显示,搭载修订版《生物安全法案》的美国2026财年国防授权法案(2026NDAA)以77票赞成,20票反对结果获得参议院通过,后续即将送往白宫,由美国总统签署后立即生效。新版本生物安全法未具体点名任何一家公司,规定后续将由白宫管理和预算办公室(OMB)在法案通过后一年内,参考美国国防部等相关清单,制定受限企业名单。 点评:2025年法案进展阶段性落地,行业回归中长期增量
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泰格医药
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2025-12-17 11:09:49
量价齐升,产业链价格传导顺畅,VC行业持续重点推荐
()量价齐升,产业链价格传导顺畅,VC行业持续重点推荐 1、储能需求持续爆发,头部企业1月环比不减产甚至提升排产,1月份VC需求环比持平甚至提升。我们一再强调VC需求增速高于行业的核心点是储能添加比例提升带来的结构性需求暴增,即VC在三元中添加量仅0.5%-0.7%,铁锂动力则上升至3.5%+,储能则上升至4.5%+,储能侧VC添加量较动力提升30%。市场此前预期1月份电池排产环比个位数下滑从而推断VC需求环比下滑是不合理的,我们认为1月份VC需求环比大概率仍然是正增长,供需缺口较12月份有望放
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华盛锂电
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2025-12-17 08:55:03
中金:内外因素引发回调,中期向好逻辑未改
中金:内外因素引发回调,中期向好逻辑未改 近期A股市场表现偏弱,12月16日上证指数收盘下跌1.1%,近6个交易日累计下跌2.5%。对此我们简评如下: 短期A股表现偏弱,呈现普跌特征。自12月9日以来,A股市场呈现震荡调整走势,但整体跌幅小于港股,12月16日上证指数跌幅超过1%,并且跌破11月24日的低点,上证指数及沪深300分别下跌1.1%/1.2%;偏成长风格的创业板指及科创50分别下跌2.1%/1.9%表现不佳,红利、小盘等风格也明显回落。全市场来看,超过4000家上市公司下跌;成交层面
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中信证券
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2025-12-16 16:48:38
坚定看好有色板块26年全面开花,短期回调仍是布局机会
【天风金属】坚定看好有色板块26年全面开花,短期回调仍是布局机会251216 ⭐今日市场系统性调整,有色板块普跌,系宏观承压+流动性减弱所致。 宏观层面,#日央行加息引发市场反应,叠加国内11月经济数据偏弱,流动性层面,#圣诞假期临近,多数外资降杠杆或止盈离场,商品市场亦表现为减仓下跌同时,港股IPO较多,市场流动性抽走并进行重新分配,#H股回调更明显。 ❤️#趋势向上无扭转回调即是有色板块的布局机会。 1) 短期下跌带动采购需求回升,商品价格回调后,以铜铝为代表的工业金属下游买兴边际回暖,产业
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南山铝业
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国机精工(002046)航天轴承市占超 90%,十倍增长可期 20251215
国机精工(002046)航天轴承市占超 90%,十倍增长可期 20251215 [红包]国机精工(002046)核心亮点 [烟花] 1、#国内航天轴承绝对龙头,市占率超 90% 垄断稀缺。 ➡作为国内唯一具备全系列航天轴承研发制造能力的企业,全球仅 5 家能生产航天级轴承,公司卫星动量轮轴承等核心产品份额近 100%,为 “东方红”“长征”“神舟” 等重大工程配套,垄断地位无可替代。 ➡业务覆盖卫星姿态控制、火箭涡轮泵等全核心环节,是航天规模化发射的 “刚需耗材” 核心供应商。 [烟花] 2、#
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国机精工
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2025-12-21 22:04:07
人形机器人市场新信息汇总251221
🔥🔥🔥【人形机器人】市场新信息汇总251221 ⚠️注意⚠️以下信息均为市场传言汇总,未经二次加工,不代表个人观点,不构成投资建议,请谨慎参考。未经本人允许,请勿转载。 🤖1.主流标的 【金沃股份】18日,泰国副总理接见金沃与xj两家公司,洽谈在泰建厂、打造行星滚柱丝杠及配件等事宜。此外,公司深度参与SFL丝杠开发与测试。为国内头部谐波厂商加工柔轮材料。 【均胜电子】已获得智驾订单,全生命周期200亿元、年化40亿以上,涵盖全球车型。已通过T的厂审,明年还有智元的订单。 【丰茂股份】对接
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光纤光缆价格持续上涨快评20251219
()光纤光缆价格持续上涨快评20251219 根据“光电通信”公众号,2025年第二季度国内G.652.D光纤含税价格 最高价25元/芯公里、最低价17.5元/芯公里、平均价20元/芯公里;2025年第三季度国内G.652.D光纤含税价格最高价27元/芯公里、最低价19元/芯公里、平均价24元/芯公里——光纤光缆价格上行趋势明显。 根据CRU(光纤光缆产业的权威研究机构)数据,2025年全球光纤光缆需求约5-6亿芯公里。历史上看,用于数据中心的光纤光缆占比为5%(约0.27亿芯公里),不过随着A
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贵研铂业20251218 铂钯专家纪要
()20251218 铂钯专家纪要:投资需求扭转铂钯供需至短缺,关注贵研铂业浩通科技等标的 一、铂金供应格局与未来趋势 铂金供应中矿产占80%,回收占20%。矿产供应高度集中,南非与津巴布韦合计占80%,俄罗斯占10%,北美占5%。南非面临政治不稳、基建落后与电力短缺,制约矿产投资与产出。 因前期投资不足及铂矿品位下滑,2026-2028年矿产供应预计每年下降2%-4%。回收量将温和上升,中国以旧换新政策是核心驱动力。 二、铂金需求情况与未来趋势 需求结构中汽车领域占40%-50%,2022-2
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贵研铂业
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2025-12-18 19:26:55
CMP龙头新品加速放量,先进封装拓宽增长空间
【华海清科】CMP龙头新品加速放量,先进封装拓宽增长空间 十五五规划半导体自主可控提速,先进制造全产业链或迎快速发展期。国产半导体设备与存储客户共同研发,加速国产化率提升,当前国内存储产能与全球龙头存在显著差距,需充分的产能以确保稳定供应体系。在先进制造环节,国产半导体经过多轮共同研发、验证测试、小批量等,有望伴随终端客户扩产而逐渐提升国产化率,国产半导体有望再上一个台阶。 华海清科持续深化“装备+服务”平台化发展战略,现已建立起涵盖化学机械抛光、离子注入、减薄、划切、边缘抛光及湿法等产品矩阵,
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福赛科技:开模送样在即,PEEK核心供应商蓄势待发
福赛科技:开模送样在即,PEEK核心供应商蓄势待发 #客户拜访顺利,开模送样在即,多品类料号蓄势待发。此前公司拜访北美客户,目前拿到标志性产品料号图纸,开模送样在即,若该产品送样通过,后续有望获得类塑料件多产品图纸。 #公司注塑件能力强,机器人相关产品打样通过概率大。公司汽车业务为大客户tier1供应商,北美工厂布局完备,且是常州公司的二级供应商,在汽车端技术和产品得到客户认可。目前切入机器人行业,相关能力有望助力公司送样成功。 #主业业绩优异,市值有支撑。公司25Q3海外经营及盈利持续向上,后
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奥特维:发布股权激励计划,业绩增长目标积极
奥特维:发布股权激励计划,业绩增长目标积极 事件:公司发布2025年限制性股票激励计划,拟向激励对象授予合计不超过570.00万股限制性股票,占公司总股本的比例不超过1.81%,激励对象包括公司实控人在内的28人,授予价格不低于22.73元/股。若预留部分限制性股票在2026年三季度报告披露前授出,26/27/28年业绩增速不低于2025年净利润与5亿孰高值的20%/40%/100%;若留部分限制性股票在2026年三季度报告披露后授出,27/28/29年业绩增速不低于2025年净利润与5亿孰高值
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天银机电300342:星空感知核心标的,低轨星座与军工电子双轮驱动
天银机电300342:星空感知核心标的,低轨星座与军工电子双轮驱动 核心观点: 天银机电是全球星敏感器核心供应商之一,深度受益于全球低轨通信卫星星座大规模建设浪潮,同时在雷达信号处理等军工电子领域技术领先,具备高成长弹性。 核心逻辑: 1. 卫星互联网核心受益者,星敏感器龙头地位稳固。 · 公司旗下天银星际是国内商业卫星星敏感器(卫星的“眼睛”)的绝对龙头,已为众多国内商业卫星及科研项目批量供货。 · 随着我国“GW星座”及全球星链计划加速部署,星敏感器作为卫星平台必备部件,需求将迎来爆发式增长
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中航重机:底部的商业航天+燃气轮机核心标的
中航重机:底部的商业航天+燃气轮机核心标的 商业航天:为九州云箭“龙云”液氧甲烷发动机供应关键锻件(涡轮盘、轴类零件),保障发动机结构强度与运行稳定性。与九州云箭建立长期合作,是商业航天发动机锻件核心配套商。 燃气轮机:中航重机已与国际巨头通用电气(GE)、西门子、贝克休斯,以及国内的中国航发燃气轮机、东方电气集团、中船重工龙江广瀚、中科国晟等十余家燃气轮机厂商建立稳固合作,覆盖关键部件制造、系统集成等环节,市场影响力持续提升。 公司十五五有望实现200亿+营收,20亿+净利润,目前仅仅10倍P
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中航重机
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东华测试:政策全链催化测试龙头,商业航天+机器人双击在即
()🚀【东华测试:政策全链催化测试龙头,商业航天+机器人双击在即】 [太阳]昨日工信部政策强催化,龙头直接受益 工信部近期会议强调将推进仪器仪表整机、零部件、软件、材料等全链条突破,高端仪器国产化进入加速期。东华测试作为结构力学测试领域绝对龙头,深度受益。 [太阳]核心成长逻辑:主业稳健 + 新曲线爆发 1、军工主业高确定性:深耕结构力学测试与PHM,下游研发需求旺盛,预计25-26年主业净利润能保持30%+增速,26年净利润约2亿元,提供坚实基本盘。 2、商业航天新引擎: 火箭:突破液体发动
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临床前CRO领域
【国海医药,临床前CRO领域】: 1、临床前CRO客户需求回暖:根据医药魔方数据库,受益于国内BD出海大趋势,国内一级创新药行业投融资数据逐步回暖,2025年1-11月,国内融资金额40.86亿美元,同比2024年增长10.6%,2025年12月至今融资额7.42亿美元,2024年12月单月融资5.08亿美元,国内创新药研发需求明显回暖; 2、临床前CRO安评企业供给稀缺:临床前CRO中安评业务需要GLP资质,根据智研咨询数据,2020年左右,国内GLP单位仅73家,且大部分为大学及科研院所等事
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美修订版《生物安全法》获两院通过
美修订版《生物安全法》获两院通过,2026年生物安全法案风险阶段性出清 事件:2025.12.18日凌晨(北京时间),参议院官网显示,搭载修订版《生物安全法案》的美国2026财年国防授权法案(2026NDAA)以77票赞成,20票反对结果获得参议院通过,后续即将送往白宫,由美国总统签署后立即生效。新版本生物安全法未具体点名任何一家公司,规定后续将由白宫管理和预算办公室(OMB)在法案通过后一年内,参考美国国防部等相关清单,制定受限企业名单。 点评:2025年法案进展阶段性落地,行业回归中长期增量
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量价齐升,产业链价格传导顺畅,VC行业持续重点推荐
()量价齐升,产业链价格传导顺畅,VC行业持续重点推荐 1、储能需求持续爆发,头部企业1月环比不减产甚至提升排产,1月份VC需求环比持平甚至提升。我们一再强调VC需求增速高于行业的核心点是储能添加比例提升带来的结构性需求暴增,即VC在三元中添加量仅0.5%-0.7%,铁锂动力则上升至3.5%+,储能则上升至4.5%+,储能侧VC添加量较动力提升30%。市场此前预期1月份电池排产环比个位数下滑从而推断VC需求环比下滑是不合理的,我们认为1月份VC需求环比大概率仍然是正增长,供需缺口较12月份有望放
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中金:内外因素引发回调,中期向好逻辑未改
中金:内外因素引发回调,中期向好逻辑未改 近期A股市场表现偏弱,12月16日上证指数收盘下跌1.1%,近6个交易日累计下跌2.5%。对此我们简评如下: 短期A股表现偏弱,呈现普跌特征。自12月9日以来,A股市场呈现震荡调整走势,但整体跌幅小于港股,12月16日上证指数跌幅超过1%,并且跌破11月24日的低点,上证指数及沪深300分别下跌1.1%/1.2%;偏成长风格的创业板指及科创50分别下跌2.1%/1.9%表现不佳,红利、小盘等风格也明显回落。全市场来看,超过4000家上市公司下跌;成交层面
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坚定看好有色板块26年全面开花,短期回调仍是布局机会
【天风金属】坚定看好有色板块26年全面开花,短期回调仍是布局机会251216 ⭐今日市场系统性调整,有色板块普跌,系宏观承压+流动性减弱所致。 宏观层面,#日央行加息引发市场反应,叠加国内11月经济数据偏弱,流动性层面,#圣诞假期临近,多数外资降杠杆或止盈离场,商品市场亦表现为减仓下跌同时,港股IPO较多,市场流动性抽走并进行重新分配,#H股回调更明显。 ❤️#趋势向上无扭转回调即是有色板块的布局机会。 1) 短期下跌带动采购需求回升,商品价格回调后,以铜铝为代表的工业金属下游买兴边际回暖,产业
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国机精工(002046)航天轴承市占超 90%,十倍增长可期 20251215
国机精工(002046)航天轴承市占超 90%,十倍增长可期 20251215 [红包]国机精工(002046)核心亮点 [烟花] 1、#国内航天轴承绝对龙头,市占率超 90% 垄断稀缺。 ➡作为国内唯一具备全系列航天轴承研发制造能力的企业,全球仅 5 家能生产航天级轴承,公司卫星动量轮轴承等核心产品份额近 100%,为 “东方红”“长征”“神舟” 等重大工程配套,垄断地位无可替代。 ➡业务覆盖卫星姿态控制、火箭涡轮泵等全核心环节,是航天规模化发射的 “刚需耗材” 核心供应商。 [烟花] 2、#
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