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2025-11-14 14:37:18
AI应用跟踪 阿里、腾讯同步发力C端Agent!重视大厂应用生态
AI应用跟踪 阿里、腾讯同步发力C端Agent!重视大厂应用生态[拳头]20251113 #阿里:推出千问APP—全面对标ChatGPT。今日据报道,阿里巴巴已秘密启动“千问”项目,将于 Qwen最强模型打造一款同名个人AI助手“千问App”(改版原“通义”app),核心是完善功能,未来目标向海外市场进军。今年9月,阿里的AI搜索引擎夸克以1.5亿月活位列国内AI应用月活榜首,在全球仅次于ChatGPT。阿里的应用生态布局日趋完善,B端优势夯实之后,正开始向C端市场进军。 #腾讯:微信未来将推出
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2025-11-14 14:33:49
津上机床中国启新篇:功成身退,一代交棒
津上机床中国启新篇:功成身退,一代交棒 1、人事变动说明 唐东雷博士辞任执行董事、董事会主席及行政总裁职务,不再担任竞争执行委员会成员,出任公司常勤最高顾问;李泽群博士辞任执行董事职务,不再担任竞争执行委员会成员,出任公司常勤经营顾问,两人均将继续到公司履职,为公司发展提供指导支持; 新任及调任情况:王晓坤博士获委任为董事会主席及行政总裁,唐东豪博士、李军营先生获委任为执行董事,羽贺胜一郎先生由非执行董事调任为执行董事并出任首席财务官; 变动原因:此次人事调整旨在推动公司长期发展,打造百年企业,
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微导纳米半导体存储高弹性标的,光伏&固态亦有望超预期,重点推荐!
[红包]浙商机械【微导纳米】半导体存储高弹性标的,光伏&固态亦有望超预期,重点推荐! 🚀半导体设备:深度绑定头部存储,两存扩产弹性大 2025年公司订单主要来源于NAND和DRAM头部客户,多款设备已进入量产线。半导体ALD设备国内领先,全面覆盖先进工艺,CVD设备从高端到通用,逐步打开市场。2025年前三季度,半导体领域新增订单约 15 亿元,同比增长97%。 🚀光伏已筑底,锂电ALD设备打开空间 光伏设备短期承压,公司积极开拓海外市场,以期平滑国内周期影响。 公司正在研发用于锂电池的镀膜
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2025-11-13 22:03:31
阿里启动“千问”项目,全面对标ChatGPT
【西部计算机】阿里启动“千问”项目,全面对标ChatGPT 🧧事件:11月13日,据媒体报道,阿里巴巴已秘密启动“千问”项目,基于Qwen最强模型打造一款同名个人AI助手——千问APP,全面对标ChatGPT。 🧧我们认为,“千问”项目反映了阿里的AI战略重心开始从B端企业级市场向C端消费级市场倾斜。阿里希望借助Qwen模型的性能和开放生态在个人用户市场取得突破。未来阿里可能先通过建立庞大的用户基础,再依托自身的生态如与电商融合等逐步为商业化变现服务铺平道路。若未来千问APP端使用量级放大,
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山高环能忽视波动-重视从车用转向轮船与飞机减碳的变化
【山高环能】忽视波动-重视从车用转向轮船与飞机减碳的变化 #1、航运减碳最受益生柴,而非绿醇。存量90%船只能用生柴减碳,甲醇船不足1%,生柴较绿醇便宜50%,前期路演断言绿醇资金必转看生柴。 #2、船燃有望助力生柴量价齐升。 量升:船燃潜在需求2亿吨,国内供给仅200万吨;价升:全球加注规避欧盟反倾销税,利润上修可期。 #3、国内船燃试点有望推进。10.30商务部《关于拓展绿色贸易的实施意见》支持开展国际航行船舶保税液化天然气、生物柴油、绿醇、绿氨等加注业务。 #4、SAF价格提升推动飞机减碳
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京东健康20251113:25Q3业绩持续超预期,持续看好线上医药消费渗透率+生态闭环效应
【申万TMT+医药】京东健康20251113:25Q3业绩持续超预期,持续看好线上医药消费渗透率+生态闭环效应 #业绩表现 [红包]25Q3公司收入171.2亿(+28.7%),经营利润12.4亿(+125.3%),经调整利润19.0亿(+42.4%),超预期。25Q1-Q3整体收入524.1亿(+25.8%),经营利润整体为33.7亿(+112.2%),经调整利润整体为54.7亿(+37.4%),超预期。 [红包]此前公司上调指引后全年经调整利润55亿,25Q1-Q3已基本实现,预计全年超预期
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盛弘股份:主业迎拐点,AIDC及数据中心配储等进展值得期待
盛弘股份:主业迎拐点,AIDC及数据中心配储等进展值得期待 储能业务:25H2环比改善明显且26年有望保持高增长。公司25H2储能收入有望弥补25H1缺口达6亿左右,环比+111%。利润修复驱动主要来自:1)开拓南美/中东/北非等市场直接出口+配合集成商出海带动海外占比逐步提升;2)国内工商储公司市占率保持前列,同时国内大储推出新一代集中式方案(以往为组串式),产品竞争力预期提升有望受益国内大储需求高增。往26年看,预计公司储能业务增速30%+。数据中心配储层面,公司也在积极和头部企业合作开发数
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黄磷下游需求包含:六氟磷酸锂 磷酸铁锂 固态硫化物电池
🌹黄磷下游需求包含:六氟磷酸锂 磷酸铁锂 固态硫化物电池。 🔹一、六氟磷酸锂核心原料: 黄磷→五氯化磷→六氟磷酸锂。 生产1吨六氟磷酸锂需约0.236吨黄磷,黄磷为五氯化磷关键原料。 🔹二、硫磺暴涨,热法磷酸替代湿法磷酸。部分磷酸铁锂正极厂商已采用热法黄磷路线生产磷酸铁锂,黄磷需求扩容可期。 🔹三、固态硫化物电解质核心材料,1GW硫化物固态电池约消耗450吨黄磷(或135吨超纯黄磷),固态硫化物电池量产临近,电子级黄磷需求将快速上升。 🌹核心观点: 黄磷兼具传统锂电(六氟磷酸锂)弹性、
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2025-11-13 08:10:48
中材科技更新:
中材科技更新:1)8月台光和中材签订绑量协议 中材科技更新: 1)8月台光和中材签订绑量协议,11月中旬台光明确中材为其第一大供应商——26年Q布采购量为700多万米。预计25-26年中材AI电子布业绩为3、15亿元。 2)26年风电和隔膜行业均有上修,故三大主营业绩有望共振向上。预计25-26年中材主营业务业绩为17、20亿元。 当前时点中材科技PE为15倍,AI预期波动下,买入性价比。
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2025-11-12 14:16:39
鲁西化工己内酰胺-尼龙6
(鲁西化工)己内酰胺-尼龙6:行业盈利已偏极限,价格仍有修复空间 #反内卷深化。11月5日,己内酰胺行业召开行业会议,与会聚合工厂一致同意实施减产20%,并每吨产品上调100元。根据百川盈孚数据,11月11日己内酰胺价格8150元/吨,已完全落实100元/吨涨幅。 #己内酰胺盈利亟待修复。根据百川盈孚数据,截至上周,己内酰胺行业平均毛利-1653元。25年1-10月己内酰胺累计产量558万吨,同比+14.5%;下游95%是尼龙6,1-9月尼龙6表观消费量434万吨,同比+13%;在产能利用率压降
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储能政策持续加码,需求预期强化,再次重申锂电板块推荐
储能政策持续加码,需求预期强化,再次重申锂电板块推荐! 📈 1、储能政策动态与全球需求展望 🌍 📜 储能政策核心内容:近期发改委和能源局发布《关于促进新型能源消纳和调控的指导意见》,内容涵盖构建新型电力系统、建设全国统一电力市场的多个方面设计目标。 🎯 政策明确要满足 2030 年年均增长 200GW 新能源消纳需求,并适应 2035 年更多可加微Macro_G uru高比例可再生能源消纳需求。 📊 当前风光发电占比约 20%,其中 2024 年占比 18.5%,2025 年预计维持
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2025-11-11 21:11:01
分众传媒明年有业绩弹性的低估值标的,继续推荐
分众传媒明年有业绩弹性的低估值标的,继续推荐 #亮点1:碰一下和收购新潮有望带来增量,明年业绩有弹性。 1、碰一下给梯媒渠道带来了新的价值,经过前期设备铺设、营销方式探索、用户心智培养,有望逐渐贡献增量。 2、收购新潮则给公司带来了更大的人群、点位覆盖面和更强的议价权,也有望贡献增量收入利润。 #亮点2:经营强韧性、三季度盈利能力提升显著。 1、三季度公司收入34.9亿元,同比+6.1%,增速快于一、二季度,互联网行业贡献收入增量,同时也表现出强韧性。 2、今年三季度公司扣非净利润15.4亿,同
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博盈特焊交流纪要--20251111
(博盈特焊) 【天风新材料 π点多支持】博盈特焊交流纪要--20251111 # HRSG:1)北美市场占全球HRSG需求的40%,且因AI算力中心快速发展,北美燃气发电项目需求激增;GE、西门子、三菱重工三家的燃气轮机订单已积压至28年,未来3-5年HRSG市场呈供不应求状态,5-10年为高需求与高供给匹配状态;2)2兆瓦级别燃气轮机对应的HRSG系统价值约3000-5000万人民币;单台HRSG产品价格约450-500万美金(已涨价,对外报价以500万美金为主); # 越南生产基地(HRSG
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小鹏汽车:人形机器人海外发酵,马斯克点赞视频
小鹏汽车:人形机器人海外发酵,马斯克点赞视频 #马斯克在X平台上点赞小鹏IRON在发布会上“走猫步”的视频,并且在和Pandaily主编互动时表示对小鹏机器人的称赞;原文: “Not bad...Tesla and Chinese companies will dominate the market. Other companies in the Westare weak. l have great respect for China competition. So many smart, ha
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大洋生物:钾盐、兽药景气向上,PEEK全产业链前景可期
大洋生物:钾盐、兽药景气向上,PEEK全产业链前景可期 🎈#主营业务: 公司主营钾盐(碳酸钾、碳酸氢钾)、兽药(盐酸氨丙啉)及含氟化学品业务。 [太阳]#钾盐: 公司为国内唯二轻质碳酸钾企业,产能8.5万吨,另有行业老二振兴化肥产能3.5万吨。当前振兴化肥由于债务问题严重,大洋或将存在并购契机。若成功整合,公司碳酸钾产能将达到12万吨,届时也是国内唯一一家轻质碳酸钾生产企业,碳酸钾吨盈利有望提升。当前碳酸钾吨售价7000-8000元,大洋吨净利预计约400-500元,若后续吨净利提升至1000
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AI应用跟踪 阿里、腾讯同步发力C端Agent!重视大厂应用生态
AI应用跟踪 阿里、腾讯同步发力C端Agent!重视大厂应用生态[拳头]20251113 #阿里:推出千问APP—全面对标ChatGPT。今日据报道,阿里巴巴已秘密启动“千问”项目,将于 Qwen最强模型打造一款同名个人AI助手“千问App”(改版原“通义”app),核心是完善功能,未来目标向海外市场进军。今年9月,阿里的AI搜索引擎夸克以1.5亿月活位列国内AI应用月活榜首,在全球仅次于ChatGPT。阿里的应用生态布局日趋完善,B端优势夯实之后,正开始向C端市场进军。 #腾讯:微信未来将推出
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津上机床中国启新篇:功成身退,一代交棒
津上机床中国启新篇:功成身退,一代交棒 1、人事变动说明 唐东雷博士辞任执行董事、董事会主席及行政总裁职务,不再担任竞争执行委员会成员,出任公司常勤最高顾问;李泽群博士辞任执行董事职务,不再担任竞争执行委员会成员,出任公司常勤经营顾问,两人均将继续到公司履职,为公司发展提供指导支持; 新任及调任情况:王晓坤博士获委任为董事会主席及行政总裁,唐东豪博士、李军营先生获委任为执行董事,羽贺胜一郎先生由非执行董事调任为执行董事并出任首席财务官; 变动原因:此次人事调整旨在推动公司长期发展,打造百年企业,
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微导纳米半导体存储高弹性标的,光伏&固态亦有望超预期,重点推荐!
[红包]浙商机械【微导纳米】半导体存储高弹性标的,光伏&固态亦有望超预期,重点推荐! 🚀半导体设备:深度绑定头部存储,两存扩产弹性大 2025年公司订单主要来源于NAND和DRAM头部客户,多款设备已进入量产线。半导体ALD设备国内领先,全面覆盖先进工艺,CVD设备从高端到通用,逐步打开市场。2025年前三季度,半导体领域新增订单约 15 亿元,同比增长97%。 🚀光伏已筑底,锂电ALD设备打开空间 光伏设备短期承压,公司积极开拓海外市场,以期平滑国内周期影响。 公司正在研发用于锂电池的镀膜
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阿里启动“千问”项目,全面对标ChatGPT
【西部计算机】阿里启动“千问”项目,全面对标ChatGPT 🧧事件:11月13日,据媒体报道,阿里巴巴已秘密启动“千问”项目,基于Qwen最强模型打造一款同名个人AI助手——千问APP,全面对标ChatGPT。 🧧我们认为,“千问”项目反映了阿里的AI战略重心开始从B端企业级市场向C端消费级市场倾斜。阿里希望借助Qwen模型的性能和开放生态在个人用户市场取得突破。未来阿里可能先通过建立庞大的用户基础,再依托自身的生态如与电商融合等逐步为商业化变现服务铺平道路。若未来千问APP端使用量级放大,
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山高环能忽视波动-重视从车用转向轮船与飞机减碳的变化
【山高环能】忽视波动-重视从车用转向轮船与飞机减碳的变化 #1、航运减碳最受益生柴,而非绿醇。存量90%船只能用生柴减碳,甲醇船不足1%,生柴较绿醇便宜50%,前期路演断言绿醇资金必转看生柴。 #2、船燃有望助力生柴量价齐升。 量升:船燃潜在需求2亿吨,国内供给仅200万吨;价升:全球加注规避欧盟反倾销税,利润上修可期。 #3、国内船燃试点有望推进。10.30商务部《关于拓展绿色贸易的实施意见》支持开展国际航行船舶保税液化天然气、生物柴油、绿醇、绿氨等加注业务。 #4、SAF价格提升推动飞机减碳
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京东健康20251113:25Q3业绩持续超预期,持续看好线上医药消费渗透率+生态闭环效应
【申万TMT+医药】京东健康20251113:25Q3业绩持续超预期,持续看好线上医药消费渗透率+生态闭环效应 #业绩表现 [红包]25Q3公司收入171.2亿(+28.7%),经营利润12.4亿(+125.3%),经调整利润19.0亿(+42.4%),超预期。25Q1-Q3整体收入524.1亿(+25.8%),经营利润整体为33.7亿(+112.2%),经调整利润整体为54.7亿(+37.4%),超预期。 [红包]此前公司上调指引后全年经调整利润55亿,25Q1-Q3已基本实现,预计全年超预期
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盛弘股份:主业迎拐点,AIDC及数据中心配储等进展值得期待
盛弘股份:主业迎拐点,AIDC及数据中心配储等进展值得期待 储能业务:25H2环比改善明显且26年有望保持高增长。公司25H2储能收入有望弥补25H1缺口达6亿左右,环比+111%。利润修复驱动主要来自:1)开拓南美/中东/北非等市场直接出口+配合集成商出海带动海外占比逐步提升;2)国内工商储公司市占率保持前列,同时国内大储推出新一代集中式方案(以往为组串式),产品竞争力预期提升有望受益国内大储需求高增。往26年看,预计公司储能业务增速30%+。数据中心配储层面,公司也在积极和头部企业合作开发数
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黄磷下游需求包含:六氟磷酸锂 磷酸铁锂 固态硫化物电池
🌹黄磷下游需求包含:六氟磷酸锂 磷酸铁锂 固态硫化物电池。 🔹一、六氟磷酸锂核心原料: 黄磷→五氯化磷→六氟磷酸锂。 生产1吨六氟磷酸锂需约0.236吨黄磷,黄磷为五氯化磷关键原料。 🔹二、硫磺暴涨,热法磷酸替代湿法磷酸。部分磷酸铁锂正极厂商已采用热法黄磷路线生产磷酸铁锂,黄磷需求扩容可期。 🔹三、固态硫化物电解质核心材料,1GW硫化物固态电池约消耗450吨黄磷(或135吨超纯黄磷),固态硫化物电池量产临近,电子级黄磷需求将快速上升。 🌹核心观点: 黄磷兼具传统锂电(六氟磷酸锂)弹性、
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中材科技更新:1)8月台光和中材签订绑量协议 中材科技更新: 1)8月台光和中材签订绑量协议,11月中旬台光明确中材为其第一大供应商——26年Q布采购量为700多万米。预计25-26年中材AI电子布业绩为3、15亿元。 2)26年风电和隔膜行业均有上修,故三大主营业绩有望共振向上。预计25-26年中材主营业务业绩为17、20亿元。 当前时点中材科技PE为15倍,AI预期波动下,买入性价比。
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鲁西化工己内酰胺-尼龙6
(鲁西化工)己内酰胺-尼龙6:行业盈利已偏极限,价格仍有修复空间 #反内卷深化。11月5日,己内酰胺行业召开行业会议,与会聚合工厂一致同意实施减产20%,并每吨产品上调100元。根据百川盈孚数据,11月11日己内酰胺价格8150元/吨,已完全落实100元/吨涨幅。 #己内酰胺盈利亟待修复。根据百川盈孚数据,截至上周,己内酰胺行业平均毛利-1653元。25年1-10月己内酰胺累计产量558万吨,同比+14.5%;下游95%是尼龙6,1-9月尼龙6表观消费量434万吨,同比+13%;在产能利用率压降
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储能政策持续加码,需求预期强化,再次重申锂电板块推荐
储能政策持续加码,需求预期强化,再次重申锂电板块推荐! 📈 1、储能政策动态与全球需求展望 🌍 📜 储能政策核心内容:近期发改委和能源局发布《关于促进新型能源消纳和调控的指导意见》,内容涵盖构建新型电力系统、建设全国统一电力市场的多个方面设计目标。 🎯 政策明确要满足 2030 年年均增长 200GW 新能源消纳需求,并适应 2035 年更多可加微Macro_G uru高比例可再生能源消纳需求。 📊 当前风光发电占比约 20%,其中 2024 年占比 18.5%,2025 年预计维持
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分众传媒明年有业绩弹性的低估值标的,继续推荐
分众传媒明年有业绩弹性的低估值标的,继续推荐 #亮点1:碰一下和收购新潮有望带来增量,明年业绩有弹性。 1、碰一下给梯媒渠道带来了新的价值,经过前期设备铺设、营销方式探索、用户心智培养,有望逐渐贡献增量。 2、收购新潮则给公司带来了更大的人群、点位覆盖面和更强的议价权,也有望贡献增量收入利润。 #亮点2:经营强韧性、三季度盈利能力提升显著。 1、三季度公司收入34.9亿元,同比+6.1%,增速快于一、二季度,互联网行业贡献收入增量,同时也表现出强韧性。 2、今年三季度公司扣非净利润15.4亿,同
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博盈特焊交流纪要--20251111
(博盈特焊) 【天风新材料 π点多支持】博盈特焊交流纪要--20251111 # HRSG:1)北美市场占全球HRSG需求的40%,且因AI算力中心快速发展,北美燃气发电项目需求激增;GE、西门子、三菱重工三家的燃气轮机订单已积压至28年,未来3-5年HRSG市场呈供不应求状态,5-10年为高需求与高供给匹配状态;2)2兆瓦级别燃气轮机对应的HRSG系统价值约3000-5000万人民币;单台HRSG产品价格约450-500万美金(已涨价,对外报价以500万美金为主); # 越南生产基地(HRSG
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小鹏汽车:人形机器人海外发酵,马斯克点赞视频
小鹏汽车:人形机器人海外发酵,马斯克点赞视频 #马斯克在X平台上点赞小鹏IRON在发布会上“走猫步”的视频,并且在和Pandaily主编互动时表示对小鹏机器人的称赞;原文: “Not bad...Tesla and Chinese companies will dominate the market. Other companies in the Westare weak. l have great respect for China competition. So many smart, ha
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大洋生物:钾盐、兽药景气向上,PEEK全产业链前景可期
大洋生物:钾盐、兽药景气向上,PEEK全产业链前景可期 🎈#主营业务: 公司主营钾盐(碳酸钾、碳酸氢钾)、兽药(盐酸氨丙啉)及含氟化学品业务。 [太阳]#钾盐: 公司为国内唯二轻质碳酸钾企业,产能8.5万吨,另有行业老二振兴化肥产能3.5万吨。当前振兴化肥由于债务问题严重,大洋或将存在并购契机。若成功整合,公司碳酸钾产能将达到12万吨,届时也是国内唯一一家轻质碳酸钾生产企业,碳酸钾吨盈利有望提升。当前碳酸钾吨售价7000-8000元,大洋吨净利预计约400-500元,若后续吨净利提升至1000
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AI应用跟踪 阿里、腾讯同步发力C端Agent!重视大厂应用生态
AI应用跟踪 阿里、腾讯同步发力C端Agent!重视大厂应用生态[拳头]20251113 #阿里:推出千问APP—全面对标ChatGPT。今日据报道,阿里巴巴已秘密启动“千问”项目,将于 Qwen最强模型打造一款同名个人AI助手“千问App”(改版原“通义”app),核心是完善功能,未来目标向海外市场进军。今年9月,阿里的AI搜索引擎夸克以1.5亿月活位列国内AI应用月活榜首,在全球仅次于ChatGPT。阿里的应用生态布局日趋完善,B端优势夯实之后,正开始向C端市场进军。 #腾讯:微信未来将推出
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津上机床中国启新篇:功成身退,一代交棒
津上机床中国启新篇:功成身退,一代交棒 1、人事变动说明 唐东雷博士辞任执行董事、董事会主席及行政总裁职务,不再担任竞争执行委员会成员,出任公司常勤最高顾问;李泽群博士辞任执行董事职务,不再担任竞争执行委员会成员,出任公司常勤经营顾问,两人均将继续到公司履职,为公司发展提供指导支持; 新任及调任情况:王晓坤博士获委任为董事会主席及行政总裁,唐东豪博士、李军营先生获委任为执行董事,羽贺胜一郎先生由非执行董事调任为执行董事并出任首席财务官; 变动原因:此次人事调整旨在推动公司长期发展,打造百年企业,
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2025-11-14 11:10:11
微导纳米半导体存储高弹性标的,光伏&固态亦有望超预期,重点推荐!
[红包]浙商机械【微导纳米】半导体存储高弹性标的,光伏&固态亦有望超预期,重点推荐! 🚀半导体设备:深度绑定头部存储,两存扩产弹性大 2025年公司订单主要来源于NAND和DRAM头部客户,多款设备已进入量产线。半导体ALD设备国内领先,全面覆盖先进工艺,CVD设备从高端到通用,逐步打开市场。2025年前三季度,半导体领域新增订单约 15 亿元,同比增长97%。 🚀光伏已筑底,锂电ALD设备打开空间 光伏设备短期承压,公司积极开拓海外市场,以期平滑国内周期影响。 公司正在研发用于锂电池的镀膜
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阿里启动“千问”项目,全面对标ChatGPT
【西部计算机】阿里启动“千问”项目,全面对标ChatGPT 🧧事件:11月13日,据媒体报道,阿里巴巴已秘密启动“千问”项目,基于Qwen最强模型打造一款同名个人AI助手——千问APP,全面对标ChatGPT。 🧧我们认为,“千问”项目反映了阿里的AI战略重心开始从B端企业级市场向C端消费级市场倾斜。阿里希望借助Qwen模型的性能和开放生态在个人用户市场取得突破。未来阿里可能先通过建立庞大的用户基础,再依托自身的生态如与电商融合等逐步为商业化变现服务铺平道路。若未来千问APP端使用量级放大,
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山高环能忽视波动-重视从车用转向轮船与飞机减碳的变化
【山高环能】忽视波动-重视从车用转向轮船与飞机减碳的变化 #1、航运减碳最受益生柴,而非绿醇。存量90%船只能用生柴减碳,甲醇船不足1%,生柴较绿醇便宜50%,前期路演断言绿醇资金必转看生柴。 #2、船燃有望助力生柴量价齐升。 量升:船燃潜在需求2亿吨,国内供给仅200万吨;价升:全球加注规避欧盟反倾销税,利润上修可期。 #3、国内船燃试点有望推进。10.30商务部《关于拓展绿色贸易的实施意见》支持开展国际航行船舶保税液化天然气、生物柴油、绿醇、绿氨等加注业务。 #4、SAF价格提升推动飞机减碳
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京东健康20251113:25Q3业绩持续超预期,持续看好线上医药消费渗透率+生态闭环效应
【申万TMT+医药】京东健康20251113:25Q3业绩持续超预期,持续看好线上医药消费渗透率+生态闭环效应 #业绩表现 [红包]25Q3公司收入171.2亿(+28.7%),经营利润12.4亿(+125.3%),经调整利润19.0亿(+42.4%),超预期。25Q1-Q3整体收入524.1亿(+25.8%),经营利润整体为33.7亿(+112.2%),经调整利润整体为54.7亿(+37.4%),超预期。 [红包]此前公司上调指引后全年经调整利润55亿,25Q1-Q3已基本实现,预计全年超预期
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盛弘股份:主业迎拐点,AIDC及数据中心配储等进展值得期待
盛弘股份:主业迎拐点,AIDC及数据中心配储等进展值得期待 储能业务:25H2环比改善明显且26年有望保持高增长。公司25H2储能收入有望弥补25H1缺口达6亿左右,环比+111%。利润修复驱动主要来自:1)开拓南美/中东/北非等市场直接出口+配合集成商出海带动海外占比逐步提升;2)国内工商储公司市占率保持前列,同时国内大储推出新一代集中式方案(以往为组串式),产品竞争力预期提升有望受益国内大储需求高增。往26年看,预计公司储能业务增速30%+。数据中心配储层面,公司也在积极和头部企业合作开发数
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黄磷下游需求包含:六氟磷酸锂 磷酸铁锂 固态硫化物电池
🌹黄磷下游需求包含:六氟磷酸锂 磷酸铁锂 固态硫化物电池。 🔹一、六氟磷酸锂核心原料: 黄磷→五氯化磷→六氟磷酸锂。 生产1吨六氟磷酸锂需约0.236吨黄磷,黄磷为五氯化磷关键原料。 🔹二、硫磺暴涨,热法磷酸替代湿法磷酸。部分磷酸铁锂正极厂商已采用热法黄磷路线生产磷酸铁锂,黄磷需求扩容可期。 🔹三、固态硫化物电解质核心材料,1GW硫化物固态电池约消耗450吨黄磷(或135吨超纯黄磷),固态硫化物电池量产临近,电子级黄磷需求将快速上升。 🌹核心观点: 黄磷兼具传统锂电(六氟磷酸锂)弹性、
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中材科技更新:
中材科技更新:1)8月台光和中材签订绑量协议 中材科技更新: 1)8月台光和中材签订绑量协议,11月中旬台光明确中材为其第一大供应商——26年Q布采购量为700多万米。预计25-26年中材AI电子布业绩为3、15亿元。 2)26年风电和隔膜行业均有上修,故三大主营业绩有望共振向上。预计25-26年中材主营业务业绩为17、20亿元。 当前时点中材科技PE为15倍,AI预期波动下,买入性价比。
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鲁西化工己内酰胺-尼龙6
(鲁西化工)己内酰胺-尼龙6:行业盈利已偏极限,价格仍有修复空间 #反内卷深化。11月5日,己内酰胺行业召开行业会议,与会聚合工厂一致同意实施减产20%,并每吨产品上调100元。根据百川盈孚数据,11月11日己内酰胺价格8150元/吨,已完全落实100元/吨涨幅。 #己内酰胺盈利亟待修复。根据百川盈孚数据,截至上周,己内酰胺行业平均毛利-1653元。25年1-10月己内酰胺累计产量558万吨,同比+14.5%;下游95%是尼龙6,1-9月尼龙6表观消费量434万吨,同比+13%;在产能利用率压降
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储能政策持续加码,需求预期强化,再次重申锂电板块推荐
储能政策持续加码,需求预期强化,再次重申锂电板块推荐! 📈 1、储能政策动态与全球需求展望 🌍 📜 储能政策核心内容:近期发改委和能源局发布《关于促进新型能源消纳和调控的指导意见》,内容涵盖构建新型电力系统、建设全国统一电力市场的多个方面设计目标。 🎯 政策明确要满足 2030 年年均增长 200GW 新能源消纳需求,并适应 2035 年更多可加微Macro_G uru高比例可再生能源消纳需求。 📊 当前风光发电占比约 20%,其中 2024 年占比 18.5%,2025 年预计维持
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分众传媒明年有业绩弹性的低估值标的,继续推荐
分众传媒明年有业绩弹性的低估值标的,继续推荐 #亮点1:碰一下和收购新潮有望带来增量,明年业绩有弹性。 1、碰一下给梯媒渠道带来了新的价值,经过前期设备铺设、营销方式探索、用户心智培养,有望逐渐贡献增量。 2、收购新潮则给公司带来了更大的人群、点位覆盖面和更强的议价权,也有望贡献增量收入利润。 #亮点2:经营强韧性、三季度盈利能力提升显著。 1、三季度公司收入34.9亿元,同比+6.1%,增速快于一、二季度,互联网行业贡献收入增量,同时也表现出强韧性。 2、今年三季度公司扣非净利润15.4亿,同
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博盈特焊交流纪要--20251111
(博盈特焊) 【天风新材料 π点多支持】博盈特焊交流纪要--20251111 # HRSG:1)北美市场占全球HRSG需求的40%,且因AI算力中心快速发展,北美燃气发电项目需求激增;GE、西门子、三菱重工三家的燃气轮机订单已积压至28年,未来3-5年HRSG市场呈供不应求状态,5-10年为高需求与高供给匹配状态;2)2兆瓦级别燃气轮机对应的HRSG系统价值约3000-5000万人民币;单台HRSG产品价格约450-500万美金(已涨价,对外报价以500万美金为主); # 越南生产基地(HRSG
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小鹏汽车:人形机器人海外发酵,马斯克点赞视频
小鹏汽车:人形机器人海外发酵,马斯克点赞视频 #马斯克在X平台上点赞小鹏IRON在发布会上“走猫步”的视频,并且在和Pandaily主编互动时表示对小鹏机器人的称赞;原文: “Not bad...Tesla and Chinese companies will dominate the market. Other companies in the Westare weak. l have great respect for China competition. So many smart, ha
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大洋生物:钾盐、兽药景气向上,PEEK全产业链前景可期
大洋生物:钾盐、兽药景气向上,PEEK全产业链前景可期 🎈#主营业务: 公司主营钾盐(碳酸钾、碳酸氢钾)、兽药(盐酸氨丙啉)及含氟化学品业务。 [太阳]#钾盐: 公司为国内唯二轻质碳酸钾企业,产能8.5万吨,另有行业老二振兴化肥产能3.5万吨。当前振兴化肥由于债务问题严重,大洋或将存在并购契机。若成功整合,公司碳酸钾产能将达到12万吨,届时也是国内唯一一家轻质碳酸钾生产企业,碳酸钾吨盈利有望提升。当前碳酸钾吨售价7000-8000元,大洋吨净利预计约400-500元,若后续吨净利提升至1000
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AI应用跟踪 阿里、腾讯同步发力C端Agent!重视大厂应用生态
AI应用跟踪 阿里、腾讯同步发力C端Agent!重视大厂应用生态[拳头]20251113 #阿里:推出千问APP—全面对标ChatGPT。今日据报道,阿里巴巴已秘密启动“千问”项目,将于 Qwen最强模型打造一款同名个人AI助手“千问App”(改版原“通义”app),核心是完善功能,未来目标向海外市场进军。今年9月,阿里的AI搜索引擎夸克以1.5亿月活位列国内AI应用月活榜首,在全球仅次于ChatGPT。阿里的应用生态布局日趋完善,B端优势夯实之后,正开始向C端市场进军。 #腾讯:微信未来将推出
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津上机床中国启新篇:功成身退,一代交棒
津上机床中国启新篇:功成身退,一代交棒 1、人事变动说明 唐东雷博士辞任执行董事、董事会主席及行政总裁职务,不再担任竞争执行委员会成员,出任公司常勤最高顾问;李泽群博士辞任执行董事职务,不再担任竞争执行委员会成员,出任公司常勤经营顾问,两人均将继续到公司履职,为公司发展提供指导支持; 新任及调任情况:王晓坤博士获委任为董事会主席及行政总裁,唐东豪博士、李军营先生获委任为执行董事,羽贺胜一郎先生由非执行董事调任为执行董事并出任首席财务官; 变动原因:此次人事调整旨在推动公司长期发展,打造百年企业,
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微导纳米半导体存储高弹性标的,光伏&固态亦有望超预期,重点推荐!
[红包]浙商机械【微导纳米】半导体存储高弹性标的,光伏&固态亦有望超预期,重点推荐! 🚀半导体设备:深度绑定头部存储,两存扩产弹性大 2025年公司订单主要来源于NAND和DRAM头部客户,多款设备已进入量产线。半导体ALD设备国内领先,全面覆盖先进工艺,CVD设备从高端到通用,逐步打开市场。2025年前三季度,半导体领域新增订单约 15 亿元,同比增长97%。 🚀光伏已筑底,锂电ALD设备打开空间 光伏设备短期承压,公司积极开拓海外市场,以期平滑国内周期影响。 公司正在研发用于锂电池的镀膜
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阿里启动“千问”项目,全面对标ChatGPT
【西部计算机】阿里启动“千问”项目,全面对标ChatGPT 🧧事件:11月13日,据媒体报道,阿里巴巴已秘密启动“千问”项目,基于Qwen最强模型打造一款同名个人AI助手——千问APP,全面对标ChatGPT。 🧧我们认为,“千问”项目反映了阿里的AI战略重心开始从B端企业级市场向C端消费级市场倾斜。阿里希望借助Qwen模型的性能和开放生态在个人用户市场取得突破。未来阿里可能先通过建立庞大的用户基础,再依托自身的生态如与电商融合等逐步为商业化变现服务铺平道路。若未来千问APP端使用量级放大,
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山高环能忽视波动-重视从车用转向轮船与飞机减碳的变化
【山高环能】忽视波动-重视从车用转向轮船与飞机减碳的变化 #1、航运减碳最受益生柴,而非绿醇。存量90%船只能用生柴减碳,甲醇船不足1%,生柴较绿醇便宜50%,前期路演断言绿醇资金必转看生柴。 #2、船燃有望助力生柴量价齐升。 量升:船燃潜在需求2亿吨,国内供给仅200万吨;价升:全球加注规避欧盟反倾销税,利润上修可期。 #3、国内船燃试点有望推进。10.30商务部《关于拓展绿色贸易的实施意见》支持开展国际航行船舶保税液化天然气、生物柴油、绿醇、绿氨等加注业务。 #4、SAF价格提升推动飞机减碳
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京东健康20251113:25Q3业绩持续超预期,持续看好线上医药消费渗透率+生态闭环效应
【申万TMT+医药】京东健康20251113:25Q3业绩持续超预期,持续看好线上医药消费渗透率+生态闭环效应 #业绩表现 [红包]25Q3公司收入171.2亿(+28.7%),经营利润12.4亿(+125.3%),经调整利润19.0亿(+42.4%),超预期。25Q1-Q3整体收入524.1亿(+25.8%),经营利润整体为33.7亿(+112.2%),经调整利润整体为54.7亿(+37.4%),超预期。 [红包]此前公司上调指引后全年经调整利润55亿,25Q1-Q3已基本实现,预计全年超预期
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盛弘股份:主业迎拐点,AIDC及数据中心配储等进展值得期待
盛弘股份:主业迎拐点,AIDC及数据中心配储等进展值得期待 储能业务:25H2环比改善明显且26年有望保持高增长。公司25H2储能收入有望弥补25H1缺口达6亿左右,环比+111%。利润修复驱动主要来自:1)开拓南美/中东/北非等市场直接出口+配合集成商出海带动海外占比逐步提升;2)国内工商储公司市占率保持前列,同时国内大储推出新一代集中式方案(以往为组串式),产品竞争力预期提升有望受益国内大储需求高增。往26年看,预计公司储能业务增速30%+。数据中心配储层面,公司也在积极和头部企业合作开发数
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黄磷下游需求包含:六氟磷酸锂 磷酸铁锂 固态硫化物电池
🌹黄磷下游需求包含:六氟磷酸锂 磷酸铁锂 固态硫化物电池。 🔹一、六氟磷酸锂核心原料: 黄磷→五氯化磷→六氟磷酸锂。 生产1吨六氟磷酸锂需约0.236吨黄磷,黄磷为五氯化磷关键原料。 🔹二、硫磺暴涨,热法磷酸替代湿法磷酸。部分磷酸铁锂正极厂商已采用热法黄磷路线生产磷酸铁锂,黄磷需求扩容可期。 🔹三、固态硫化物电解质核心材料,1GW硫化物固态电池约消耗450吨黄磷(或135吨超纯黄磷),固态硫化物电池量产临近,电子级黄磷需求将快速上升。 🌹核心观点: 黄磷兼具传统锂电(六氟磷酸锂)弹性、
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中材科技更新:1)8月台光和中材签订绑量协议 中材科技更新: 1)8月台光和中材签订绑量协议,11月中旬台光明确中材为其第一大供应商——26年Q布采购量为700多万米。预计25-26年中材AI电子布业绩为3、15亿元。 2)26年风电和隔膜行业均有上修,故三大主营业绩有望共振向上。预计25-26年中材主营业务业绩为17、20亿元。 当前时点中材科技PE为15倍,AI预期波动下,买入性价比。
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鲁西化工己内酰胺-尼龙6
(鲁西化工)己内酰胺-尼龙6:行业盈利已偏极限,价格仍有修复空间 #反内卷深化。11月5日,己内酰胺行业召开行业会议,与会聚合工厂一致同意实施减产20%,并每吨产品上调100元。根据百川盈孚数据,11月11日己内酰胺价格8150元/吨,已完全落实100元/吨涨幅。 #己内酰胺盈利亟待修复。根据百川盈孚数据,截至上周,己内酰胺行业平均毛利-1653元。25年1-10月己内酰胺累计产量558万吨,同比+14.5%;下游95%是尼龙6,1-9月尼龙6表观消费量434万吨,同比+13%;在产能利用率压降
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储能政策持续加码,需求预期强化,再次重申锂电板块推荐
储能政策持续加码,需求预期强化,再次重申锂电板块推荐! 📈 1、储能政策动态与全球需求展望 🌍 📜 储能政策核心内容:近期发改委和能源局发布《关于促进新型能源消纳和调控的指导意见》,内容涵盖构建新型电力系统、建设全国统一电力市场的多个方面设计目标。 🎯 政策明确要满足 2030 年年均增长 200GW 新能源消纳需求,并适应 2035 年更多可加微Macro_G uru高比例可再生能源消纳需求。 📊 当前风光发电占比约 20%,其中 2024 年占比 18.5%,2025 年预计维持
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分众传媒明年有业绩弹性的低估值标的,继续推荐
分众传媒明年有业绩弹性的低估值标的,继续推荐 #亮点1:碰一下和收购新潮有望带来增量,明年业绩有弹性。 1、碰一下给梯媒渠道带来了新的价值,经过前期设备铺设、营销方式探索、用户心智培养,有望逐渐贡献增量。 2、收购新潮则给公司带来了更大的人群、点位覆盖面和更强的议价权,也有望贡献增量收入利润。 #亮点2:经营强韧性、三季度盈利能力提升显著。 1、三季度公司收入34.9亿元,同比+6.1%,增速快于一、二季度,互联网行业贡献收入增量,同时也表现出强韧性。 2、今年三季度公司扣非净利润15.4亿,同
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博盈特焊交流纪要--20251111
(博盈特焊) 【天风新材料 π点多支持】博盈特焊交流纪要--20251111 # HRSG:1)北美市场占全球HRSG需求的40%,且因AI算力中心快速发展,北美燃气发电项目需求激增;GE、西门子、三菱重工三家的燃气轮机订单已积压至28年,未来3-5年HRSG市场呈供不应求状态,5-10年为高需求与高供给匹配状态;2)2兆瓦级别燃气轮机对应的HRSG系统价值约3000-5000万人民币;单台HRSG产品价格约450-500万美金(已涨价,对外报价以500万美金为主); # 越南生产基地(HRSG
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小鹏汽车:人形机器人海外发酵,马斯克点赞视频
小鹏汽车:人形机器人海外发酵,马斯克点赞视频 #马斯克在X平台上点赞小鹏IRON在发布会上“走猫步”的视频,并且在和Pandaily主编互动时表示对小鹏机器人的称赞;原文: “Not bad...Tesla and Chinese companies will dominate the market. Other companies in the Westare weak. l have great respect for China competition. So many smart, ha
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大洋生物:钾盐、兽药景气向上,PEEK全产业链前景可期
大洋生物:钾盐、兽药景气向上,PEEK全产业链前景可期 🎈#主营业务: 公司主营钾盐(碳酸钾、碳酸氢钾)、兽药(盐酸氨丙啉)及含氟化学品业务。 [太阳]#钾盐: 公司为国内唯二轻质碳酸钾企业,产能8.5万吨,另有行业老二振兴化肥产能3.5万吨。当前振兴化肥由于债务问题严重,大洋或将存在并购契机。若成功整合,公司碳酸钾产能将达到12万吨,届时也是国内唯一一家轻质碳酸钾生产企业,碳酸钾吨盈利有望提升。当前碳酸钾吨售价7000-8000元,大洋吨净利预计约400-500元,若后续吨净利提升至1000
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AI应用跟踪 阿里、腾讯同步发力C端Agent!重视大厂应用生态
AI应用跟踪 阿里、腾讯同步发力C端Agent!重视大厂应用生态[拳头]20251113 #阿里:推出千问APP—全面对标ChatGPT。今日据报道,阿里巴巴已秘密启动“千问”项目,将于 Qwen最强模型打造一款同名个人AI助手“千问App”(改版原“通义”app),核心是完善功能,未来目标向海外市场进军。今年9月,阿里的AI搜索引擎夸克以1.5亿月活位列国内AI应用月活榜首,在全球仅次于ChatGPT。阿里的应用生态布局日趋完善,B端优势夯实之后,正开始向C端市场进军。 #腾讯:微信未来将推出
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津上机床中国启新篇:功成身退,一代交棒
津上机床中国启新篇:功成身退,一代交棒 1、人事变动说明 唐东雷博士辞任执行董事、董事会主席及行政总裁职务,不再担任竞争执行委员会成员,出任公司常勤最高顾问;李泽群博士辞任执行董事职务,不再担任竞争执行委员会成员,出任公司常勤经营顾问,两人均将继续到公司履职,为公司发展提供指导支持; 新任及调任情况:王晓坤博士获委任为董事会主席及行政总裁,唐东豪博士、李军营先生获委任为执行董事,羽贺胜一郎先生由非执行董事调任为执行董事并出任首席财务官; 变动原因:此次人事调整旨在推动公司长期发展,打造百年企业,
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微导纳米半导体存储高弹性标的,光伏&固态亦有望超预期,重点推荐!
[红包]浙商机械【微导纳米】半导体存储高弹性标的,光伏&固态亦有望超预期,重点推荐! 🚀半导体设备:深度绑定头部存储,两存扩产弹性大 2025年公司订单主要来源于NAND和DRAM头部客户,多款设备已进入量产线。半导体ALD设备国内领先,全面覆盖先进工艺,CVD设备从高端到通用,逐步打开市场。2025年前三季度,半导体领域新增订单约 15 亿元,同比增长97%。 🚀光伏已筑底,锂电ALD设备打开空间 光伏设备短期承压,公司积极开拓海外市场,以期平滑国内周期影响。 公司正在研发用于锂电池的镀膜
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2025-11-13 22:03:31
阿里启动“千问”项目,全面对标ChatGPT
【西部计算机】阿里启动“千问”项目,全面对标ChatGPT 🧧事件:11月13日,据媒体报道,阿里巴巴已秘密启动“千问”项目,基于Qwen最强模型打造一款同名个人AI助手——千问APP,全面对标ChatGPT。 🧧我们认为,“千问”项目反映了阿里的AI战略重心开始从B端企业级市场向C端消费级市场倾斜。阿里希望借助Qwen模型的性能和开放生态在个人用户市场取得突破。未来阿里可能先通过建立庞大的用户基础,再依托自身的生态如与电商融合等逐步为商业化变现服务铺平道路。若未来千问APP端使用量级放大,
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山高环能忽视波动-重视从车用转向轮船与飞机减碳的变化
【山高环能】忽视波动-重视从车用转向轮船与飞机减碳的变化 #1、航运减碳最受益生柴,而非绿醇。存量90%船只能用生柴减碳,甲醇船不足1%,生柴较绿醇便宜50%,前期路演断言绿醇资金必转看生柴。 #2、船燃有望助力生柴量价齐升。 量升:船燃潜在需求2亿吨,国内供给仅200万吨;价升:全球加注规避欧盟反倾销税,利润上修可期。 #3、国内船燃试点有望推进。10.30商务部《关于拓展绿色贸易的实施意见》支持开展国际航行船舶保税液化天然气、生物柴油、绿醇、绿氨等加注业务。 #4、SAF价格提升推动飞机减碳
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京东健康20251113:25Q3业绩持续超预期,持续看好线上医药消费渗透率+生态闭环效应
【申万TMT+医药】京东健康20251113:25Q3业绩持续超预期,持续看好线上医药消费渗透率+生态闭环效应 #业绩表现 [红包]25Q3公司收入171.2亿(+28.7%),经营利润12.4亿(+125.3%),经调整利润19.0亿(+42.4%),超预期。25Q1-Q3整体收入524.1亿(+25.8%),经营利润整体为33.7亿(+112.2%),经调整利润整体为54.7亿(+37.4%),超预期。 [红包]此前公司上调指引后全年经调整利润55亿,25Q1-Q3已基本实现,预计全年超预期
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盛弘股份:主业迎拐点,AIDC及数据中心配储等进展值得期待
盛弘股份:主业迎拐点,AIDC及数据中心配储等进展值得期待 储能业务:25H2环比改善明显且26年有望保持高增长。公司25H2储能收入有望弥补25H1缺口达6亿左右,环比+111%。利润修复驱动主要来自:1)开拓南美/中东/北非等市场直接出口+配合集成商出海带动海外占比逐步提升;2)国内工商储公司市占率保持前列,同时国内大储推出新一代集中式方案(以往为组串式),产品竞争力预期提升有望受益国内大储需求高增。往26年看,预计公司储能业务增速30%+。数据中心配储层面,公司也在积极和头部企业合作开发数
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黄磷下游需求包含:六氟磷酸锂 磷酸铁锂 固态硫化物电池
🌹黄磷下游需求包含:六氟磷酸锂 磷酸铁锂 固态硫化物电池。 🔹一、六氟磷酸锂核心原料: 黄磷→五氯化磷→六氟磷酸锂。 生产1吨六氟磷酸锂需约0.236吨黄磷,黄磷为五氯化磷关键原料。 🔹二、硫磺暴涨,热法磷酸替代湿法磷酸。部分磷酸铁锂正极厂商已采用热法黄磷路线生产磷酸铁锂,黄磷需求扩容可期。 🔹三、固态硫化物电解质核心材料,1GW硫化物固态电池约消耗450吨黄磷(或135吨超纯黄磷),固态硫化物电池量产临近,电子级黄磷需求将快速上升。 🌹核心观点: 黄磷兼具传统锂电(六氟磷酸锂)弹性、
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中材科技更新:
中材科技更新:1)8月台光和中材签订绑量协议 中材科技更新: 1)8月台光和中材签订绑量协议,11月中旬台光明确中材为其第一大供应商——26年Q布采购量为700多万米。预计25-26年中材AI电子布业绩为3、15亿元。 2)26年风电和隔膜行业均有上修,故三大主营业绩有望共振向上。预计25-26年中材主营业务业绩为17、20亿元。 当前时点中材科技PE为15倍,AI预期波动下,买入性价比。
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鲁西化工己内酰胺-尼龙6
(鲁西化工)己内酰胺-尼龙6:行业盈利已偏极限,价格仍有修复空间 #反内卷深化。11月5日,己内酰胺行业召开行业会议,与会聚合工厂一致同意实施减产20%,并每吨产品上调100元。根据百川盈孚数据,11月11日己内酰胺价格8150元/吨,已完全落实100元/吨涨幅。 #己内酰胺盈利亟待修复。根据百川盈孚数据,截至上周,己内酰胺行业平均毛利-1653元。25年1-10月己内酰胺累计产量558万吨,同比+14.5%;下游95%是尼龙6,1-9月尼龙6表观消费量434万吨,同比+13%;在产能利用率压降
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储能政策持续加码,需求预期强化,再次重申锂电板块推荐
储能政策持续加码,需求预期强化,再次重申锂电板块推荐! 📈 1、储能政策动态与全球需求展望 🌍 📜 储能政策核心内容:近期发改委和能源局发布《关于促进新型能源消纳和调控的指导意见》,内容涵盖构建新型电力系统、建设全国统一电力市场的多个方面设计目标。 🎯 政策明确要满足 2030 年年均增长 200GW 新能源消纳需求,并适应 2035 年更多可加微Macro_G uru高比例可再生能源消纳需求。 📊 当前风光发电占比约 20%,其中 2024 年占比 18.5%,2025 年预计维持
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分众传媒明年有业绩弹性的低估值标的,继续推荐
分众传媒明年有业绩弹性的低估值标的,继续推荐 #亮点1:碰一下和收购新潮有望带来增量,明年业绩有弹性。 1、碰一下给梯媒渠道带来了新的价值,经过前期设备铺设、营销方式探索、用户心智培养,有望逐渐贡献增量。 2、收购新潮则给公司带来了更大的人群、点位覆盖面和更强的议价权,也有望贡献增量收入利润。 #亮点2:经营强韧性、三季度盈利能力提升显著。 1、三季度公司收入34.9亿元,同比+6.1%,增速快于一、二季度,互联网行业贡献收入增量,同时也表现出强韧性。 2、今年三季度公司扣非净利润15.4亿,同
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博盈特焊交流纪要--20251111
(博盈特焊) 【天风新材料 π点多支持】博盈特焊交流纪要--20251111 # HRSG:1)北美市场占全球HRSG需求的40%,且因AI算力中心快速发展,北美燃气发电项目需求激增;GE、西门子、三菱重工三家的燃气轮机订单已积压至28年,未来3-5年HRSG市场呈供不应求状态,5-10年为高需求与高供给匹配状态;2)2兆瓦级别燃气轮机对应的HRSG系统价值约3000-5000万人民币;单台HRSG产品价格约450-500万美金(已涨价,对外报价以500万美金为主); # 越南生产基地(HRSG
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小鹏汽车:人形机器人海外发酵,马斯克点赞视频
小鹏汽车:人形机器人海外发酵,马斯克点赞视频 #马斯克在X平台上点赞小鹏IRON在发布会上“走猫步”的视频,并且在和Pandaily主编互动时表示对小鹏机器人的称赞;原文: “Not bad...Tesla and Chinese companies will dominate the market. Other companies in the Westare weak. l have great respect for China competition. So many smart, ha
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大洋生物:钾盐、兽药景气向上,PEEK全产业链前景可期
大洋生物:钾盐、兽药景气向上,PEEK全产业链前景可期 🎈#主营业务: 公司主营钾盐(碳酸钾、碳酸氢钾)、兽药(盐酸氨丙啉)及含氟化学品业务。 [太阳]#钾盐: 公司为国内唯二轻质碳酸钾企业,产能8.5万吨,另有行业老二振兴化肥产能3.5万吨。当前振兴化肥由于债务问题严重,大洋或将存在并购契机。若成功整合,公司碳酸钾产能将达到12万吨,届时也是国内唯一一家轻质碳酸钾生产企业,碳酸钾吨盈利有望提升。当前碳酸钾吨售价7000-8000元,大洋吨净利预计约400-500元,若后续吨净利提升至1000
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AI应用跟踪 阿里、腾讯同步发力C端Agent!重视大厂应用生态
AI应用跟踪 阿里、腾讯同步发力C端Agent!重视大厂应用生态[拳头]20251113 #阿里:推出千问APP—全面对标ChatGPT。今日据报道,阿里巴巴已秘密启动“千问”项目,将于 Qwen最强模型打造一款同名个人AI助手“千问App”(改版原“通义”app),核心是完善功能,未来目标向海外市场进军。今年9月,阿里的AI搜索引擎夸克以1.5亿月活位列国内AI应用月活榜首,在全球仅次于ChatGPT。阿里的应用生态布局日趋完善,B端优势夯实之后,正开始向C端市场进军。 #腾讯:微信未来将推出
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津上机床中国启新篇:功成身退,一代交棒
津上机床中国启新篇:功成身退,一代交棒 1、人事变动说明 唐东雷博士辞任执行董事、董事会主席及行政总裁职务,不再担任竞争执行委员会成员,出任公司常勤最高顾问;李泽群博士辞任执行董事职务,不再担任竞争执行委员会成员,出任公司常勤经营顾问,两人均将继续到公司履职,为公司发展提供指导支持; 新任及调任情况:王晓坤博士获委任为董事会主席及行政总裁,唐东豪博士、李军营先生获委任为执行董事,羽贺胜一郎先生由非执行董事调任为执行董事并出任首席财务官; 变动原因:此次人事调整旨在推动公司长期发展,打造百年企业,
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2025-11-14 11:10:11
微导纳米半导体存储高弹性标的,光伏&固态亦有望超预期,重点推荐!
[红包]浙商机械【微导纳米】半导体存储高弹性标的,光伏&固态亦有望超预期,重点推荐! 🚀半导体设备:深度绑定头部存储,两存扩产弹性大 2025年公司订单主要来源于NAND和DRAM头部客户,多款设备已进入量产线。半导体ALD设备国内领先,全面覆盖先进工艺,CVD设备从高端到通用,逐步打开市场。2025年前三季度,半导体领域新增订单约 15 亿元,同比增长97%。 🚀光伏已筑底,锂电ALD设备打开空间 光伏设备短期承压,公司积极开拓海外市场,以期平滑国内周期影响。 公司正在研发用于锂电池的镀膜
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阿里启动“千问”项目,全面对标ChatGPT
【西部计算机】阿里启动“千问”项目,全面对标ChatGPT 🧧事件:11月13日,据媒体报道,阿里巴巴已秘密启动“千问”项目,基于Qwen最强模型打造一款同名个人AI助手——千问APP,全面对标ChatGPT。 🧧我们认为,“千问”项目反映了阿里的AI战略重心开始从B端企业级市场向C端消费级市场倾斜。阿里希望借助Qwen模型的性能和开放生态在个人用户市场取得突破。未来阿里可能先通过建立庞大的用户基础,再依托自身的生态如与电商融合等逐步为商业化变现服务铺平道路。若未来千问APP端使用量级放大,
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山高环能忽视波动-重视从车用转向轮船与飞机减碳的变化
【山高环能】忽视波动-重视从车用转向轮船与飞机减碳的变化 #1、航运减碳最受益生柴,而非绿醇。存量90%船只能用生柴减碳,甲醇船不足1%,生柴较绿醇便宜50%,前期路演断言绿醇资金必转看生柴。 #2、船燃有望助力生柴量价齐升。 量升:船燃潜在需求2亿吨,国内供给仅200万吨;价升:全球加注规避欧盟反倾销税,利润上修可期。 #3、国内船燃试点有望推进。10.30商务部《关于拓展绿色贸易的实施意见》支持开展国际航行船舶保税液化天然气、生物柴油、绿醇、绿氨等加注业务。 #4、SAF价格提升推动飞机减碳
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京东健康20251113:25Q3业绩持续超预期,持续看好线上医药消费渗透率+生态闭环效应
【申万TMT+医药】京东健康20251113:25Q3业绩持续超预期,持续看好线上医药消费渗透率+生态闭环效应 #业绩表现 [红包]25Q3公司收入171.2亿(+28.7%),经营利润12.4亿(+125.3%),经调整利润19.0亿(+42.4%),超预期。25Q1-Q3整体收入524.1亿(+25.8%),经营利润整体为33.7亿(+112.2%),经调整利润整体为54.7亿(+37.4%),超预期。 [红包]此前公司上调指引后全年经调整利润55亿,25Q1-Q3已基本实现,预计全年超预期
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盛弘股份:主业迎拐点,AIDC及数据中心配储等进展值得期待
盛弘股份:主业迎拐点,AIDC及数据中心配储等进展值得期待 储能业务:25H2环比改善明显且26年有望保持高增长。公司25H2储能收入有望弥补25H1缺口达6亿左右,环比+111%。利润修复驱动主要来自:1)开拓南美/中东/北非等市场直接出口+配合集成商出海带动海外占比逐步提升;2)国内工商储公司市占率保持前列,同时国内大储推出新一代集中式方案(以往为组串式),产品竞争力预期提升有望受益国内大储需求高增。往26年看,预计公司储能业务增速30%+。数据中心配储层面,公司也在积极和头部企业合作开发数
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黄磷下游需求包含:六氟磷酸锂 磷酸铁锂 固态硫化物电池
🌹黄磷下游需求包含:六氟磷酸锂 磷酸铁锂 固态硫化物电池。 🔹一、六氟磷酸锂核心原料: 黄磷→五氯化磷→六氟磷酸锂。 生产1吨六氟磷酸锂需约0.236吨黄磷,黄磷为五氯化磷关键原料。 🔹二、硫磺暴涨,热法磷酸替代湿法磷酸。部分磷酸铁锂正极厂商已采用热法黄磷路线生产磷酸铁锂,黄磷需求扩容可期。 🔹三、固态硫化物电解质核心材料,1GW硫化物固态电池约消耗450吨黄磷(或135吨超纯黄磷),固态硫化物电池量产临近,电子级黄磷需求将快速上升。 🌹核心观点: 黄磷兼具传统锂电(六氟磷酸锂)弹性、
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中材科技更新:
中材科技更新:1)8月台光和中材签订绑量协议 中材科技更新: 1)8月台光和中材签订绑量协议,11月中旬台光明确中材为其第一大供应商——26年Q布采购量为700多万米。预计25-26年中材AI电子布业绩为3、15亿元。 2)26年风电和隔膜行业均有上修,故三大主营业绩有望共振向上。预计25-26年中材主营业务业绩为17、20亿元。 当前时点中材科技PE为15倍,AI预期波动下,买入性价比。
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鲁西化工己内酰胺-尼龙6
(鲁西化工)己内酰胺-尼龙6:行业盈利已偏极限,价格仍有修复空间 #反内卷深化。11月5日,己内酰胺行业召开行业会议,与会聚合工厂一致同意实施减产20%,并每吨产品上调100元。根据百川盈孚数据,11月11日己内酰胺价格8150元/吨,已完全落实100元/吨涨幅。 #己内酰胺盈利亟待修复。根据百川盈孚数据,截至上周,己内酰胺行业平均毛利-1653元。25年1-10月己内酰胺累计产量558万吨,同比+14.5%;下游95%是尼龙6,1-9月尼龙6表观消费量434万吨,同比+13%;在产能利用率压降
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储能政策持续加码,需求预期强化,再次重申锂电板块推荐
储能政策持续加码,需求预期强化,再次重申锂电板块推荐! 📈 1、储能政策动态与全球需求展望 🌍 📜 储能政策核心内容:近期发改委和能源局发布《关于促进新型能源消纳和调控的指导意见》,内容涵盖构建新型电力系统、建设全国统一电力市场的多个方面设计目标。 🎯 政策明确要满足 2030 年年均增长 200GW 新能源消纳需求,并适应 2035 年更多可加微Macro_G uru高比例可再生能源消纳需求。 📊 当前风光发电占比约 20%,其中 2024 年占比 18.5%,2025 年预计维持
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分众传媒明年有业绩弹性的低估值标的,继续推荐
分众传媒明年有业绩弹性的低估值标的,继续推荐 #亮点1:碰一下和收购新潮有望带来增量,明年业绩有弹性。 1、碰一下给梯媒渠道带来了新的价值,经过前期设备铺设、营销方式探索、用户心智培养,有望逐渐贡献增量。 2、收购新潮则给公司带来了更大的人群、点位覆盖面和更强的议价权,也有望贡献增量收入利润。 #亮点2:经营强韧性、三季度盈利能力提升显著。 1、三季度公司收入34.9亿元,同比+6.1%,增速快于一、二季度,互联网行业贡献收入增量,同时也表现出强韧性。 2、今年三季度公司扣非净利润15.4亿,同
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博盈特焊交流纪要--20251111
(博盈特焊) 【天风新材料 π点多支持】博盈特焊交流纪要--20251111 # HRSG:1)北美市场占全球HRSG需求的40%,且因AI算力中心快速发展,北美燃气发电项目需求激增;GE、西门子、三菱重工三家的燃气轮机订单已积压至28年,未来3-5年HRSG市场呈供不应求状态,5-10年为高需求与高供给匹配状态;2)2兆瓦级别燃气轮机对应的HRSG系统价值约3000-5000万人民币;单台HRSG产品价格约450-500万美金(已涨价,对外报价以500万美金为主); # 越南生产基地(HRSG
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小鹏汽车:人形机器人海外发酵,马斯克点赞视频
小鹏汽车:人形机器人海外发酵,马斯克点赞视频 #马斯克在X平台上点赞小鹏IRON在发布会上“走猫步”的视频,并且在和Pandaily主编互动时表示对小鹏机器人的称赞;原文: “Not bad...Tesla and Chinese companies will dominate the market. Other companies in the Westare weak. l have great respect for China competition. So many smart, ha
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大洋生物:钾盐、兽药景气向上,PEEK全产业链前景可期
大洋生物:钾盐、兽药景气向上,PEEK全产业链前景可期 🎈#主营业务: 公司主营钾盐(碳酸钾、碳酸氢钾)、兽药(盐酸氨丙啉)及含氟化学品业务。 [太阳]#钾盐: 公司为国内唯二轻质碳酸钾企业,产能8.5万吨,另有行业老二振兴化肥产能3.5万吨。当前振兴化肥由于债务问题严重,大洋或将存在并购契机。若成功整合,公司碳酸钾产能将达到12万吨,届时也是国内唯一一家轻质碳酸钾生产企业,碳酸钾吨盈利有望提升。当前碳酸钾吨售价7000-8000元,大洋吨净利预计约400-500元,若后续吨净利提升至1000
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