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2025-11-08 11:09:03
Tesla 股东大会 2025 重点
Tesla 股东大会 2025 重点 🔥2026 量产: - Optimus + Semi + Cybercab 🤖Optimus: - Fremont 建第一条生产线 - 目标 = 年产100万 - 成本 ≈ $2万 - V3 量产 = 2026年 - V4 量产 = 2027年 - V5 量产 = 2028年 - Optimus + xAI = 加速 🚘FSD: - 中国获批 ≈ 2026年2月~3月 - v14.2版本 = 重大改进 - v14.3版本 = 睡觉闭眼开车水平 🧠芯片
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布谷布谷
2025-11-07 15:12:03
顺络电子:持续坚定看好!!
【天风电子金股】顺络电子:持续坚定看好!! AI服务器芯片电感进展超预期,高增长赛道30%份额目标并不激进,且比预期快很多,看好后续钽电容业务放量进展超预期! AI服务器芯片电感进展超预期,明年收入~3x成长,对应模组方案份额接近40%,放量速度非常快,我们认为这个充分证明了公司抓高增长赛道机会的能力,看好钽电容业务多重有利因素共振背景下进展超预期&快速放量。 #行业有增速: AI服务器+eSSD钽电容市场规模今年35-40e,明年70-80e,后年120e+: #供给有缺口: 受到下游AI需求
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布谷布谷
2025-11-07 14:53:53
江淮汽车:重点推荐低位布局
【华创汽车】江淮汽车:重点推荐低位布局 ———————— 近两月江淮持续调整,当前市值1000亿左右,已到较好布局位置。 基本面角度,尊界S800上市半年,周度订单依然600+,江淮三季报也体现出尊界较强的毛利率潜力。展望明年,预计2-3款新车上市,有望拉动当年销量达到6万辆、年化销量10万辆,进而进一步推动盈利和估值双双上行。 汽车弱势beta背景下,江淮/尊界竞争格局好、潜在ROE高、成长空间大,是汽车接下来一年鲜有的高胜率品种,中长期市值有望2-3000亿,建议大家当下低位积极布局!
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江淮汽车
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布谷布谷
2025-11-07 13:41:21
三一重能:充分受益德力佳上市,业务协同助推主业发展
三一重能:充分受益德力佳上市,业务协同助推主业发展 1、今日,德力佳新股公开发行上市。作为国内风电齿轮箱行业龙二,德力佳24年市占率约16%,近年随下游需求增长实现业绩快速释放。2025Q1-Q3公司营收40.6亿元,同比增长66%,归母净利6.3亿元,同比增长65%。 2、值得注意的是,三一重能作为德力佳第二大股东,持股占比超25%,有望充分受益德力佳上市,实现业务协同发展。一方面,公司是德力佳的重要下游客户,在下游需求景气高增的背景下,有望保障齿轮箱供应;另一方面,公司通过延伸上游布局,有望
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2025-11-07 09:49:35
百济神州公布25Q3业绩-20251106
百济神州公布25Q3业绩-20251106 #业绩 Q3总收入14.1亿美元(+41%)、GAAP净利润1.2亿美元。分产品看,泽布替尼Q3收入10.4亿美元(+50.8%)、替雷利珠单抗1.9亿美元(+16.7%)、安进产品国内收入1.3亿美元(+31%,其中地舒单抗安加维0.84亿美元,+32.8%、贝林妥欧单抗0.3亿美元,+50.8%)。全年总收入指引从此前的50-53亿美元上调至51-53亿美元。 泽布替尼拆分:美国7.4亿美元(+46.6%)、欧洲1.6亿美元(+67.8%)、中国0
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2025-11-07 08:40:50
碳酸锂20251107
碳酸锂20251107 宁德锂矿复产,定位利空落地。 目前储能需求带动锂淡季不淡,#碳酸锂连续11周去库,本周去库3400吨,假设宁德马上复产且满产周产量2500吨,锂依旧去库。 首推: 1、#大中矿业:目标500亿,锂资本开支最进取、未来三年增量最大的正规矿业公司 2、#中矿资源:目标600亿,其中铷铯锗钾给300亿,铜200亿,锂至少给100亿 3、#雅化集团:主业民爆给100亿,特斯拉氢氧化锂给100亿,其余弹性看锂价 4、#天华新能:宁德二股东,唯一增持的锂矿股,后续资源导入更积极 5、
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雅化集团
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2025-11-06 10:56:41
锂板块:着眼于需求端,弱化复产带来的情绪影响
【国金金属】锂板块:着眼于需求端,弱化复产带来的情绪影响 💎周二碳酸锂板块出现显著调整,个股普遍承压下行。主因:市场传出消息,#NDSD位于江西的宜春云母矿项目,可能将于今年内复产,最快预期甚至11月底就可完成复工。 导致对年内供需情况的担忧情绪加剧,期货出现大幅回撤,也影响了股票这边的情绪。 🔥#复产时间点并非核心矛盾,需求才是关键 #供给已明牌;复产落地是利空落地 NDSD江西矿山的复产,从来都不是一个“会不会”的问题,而只是一个“什么时候”的问题。市场的供需平衡表在测算时,本就已将这部
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赣锋锂业
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2025-11-06 09:15:58
Applovin业绩再超预期,AI程序化广告落地快
[玫瑰]AI应用|Applovin业绩再超预期,AI程序化广告落地快 #Applovin三季度业绩超预期 今天Applovin披露三季报,美股盘后最高涨幅7%。Q3业绩全面超预期,广告收入14.1亿美元,同增68%,超预期5%;经调整EBITDA 11.6亿美元,同增79%,超预期6%。 #Q4指引同样超预期,收入指引15.7-16.0亿美元,经调整EBITDA 12.9-13.2亿美元,中值均超预期2%以上。 自助广告平台加速电商广告业务扩容。10月自助平台扩大测试范围,平台内的广告支出每周增
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中信证券
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2025-11-06 07:47:23
PCB更新-1105
【民生电子】PCB更新-1105 🌹领导好,持续推荐PCB龙头胜宏科技,给您汇报如下: 1️⃣正交背板进展超预期,有望于26年搭载于NVL144产品率先放量; ➠26年PCB产能本已十分紧张,正交背板提前放量将加大供给缺口,胜宏产能在Q1阶梯式提升,核心受益。 ➠此外,26年Rubin机柜出货量上修,midplane、cpx等新方案起量,PCB通胀加速,胜宏为唯一一家Rubin所有PCB产品全覆盖的供应商,受益于Rubin机柜上修。 2️⃣ASIC打开全新增量市场 ➠北美CSP大客户近期加单,
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胜宏科技
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2025-11-05 14:32:45
食品饮料配置策略,新消费、周期反转、业绩绩优、成本下降四大方向
食品饮料配置策略,新消费、周期反转、业绩绩优、成本下降四大方向 25Q3需求整体仍偏弱,个股之间相对有所分化,建议关注以下四条投资主线 1.具备成长性的新消费,具有新产品或者新渠道驱动,整体业绩表现相对突出的个股:东鹏、有友、卫龙、西麦、珍酒、会稽山 2.周期反转线,液奶25Q4需求预计较弱,上游继续出清,随深加工需求放量,原奶周期将逐步迎来拐点,奶价明年有望恢复,建议关注:优然、现代、圣牧。同时白酒加速出清、供需矛盾缓和,建议关注:汾酒、古井、今世缘、老窖、茅台,弹性酒鬼、金徽。啤酒需求稳健,
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2025-11-05 13:41:02
机器人板块调整,重视回调上车机会-20251104
机器人板块调整,重视回调上车机会-20251104 #今天板块有较大调整,可能是因特斯拉股东大会召开在即,部分投资者担忧会议中马斯克薪酬计划不确定性,以及后续T链没有明确的事件节点催化,从而选择在开会前提前兑现。 #T链&国产链催化不断,产业量产前夕。特斯拉股东大会上,一是可以关注关于人形机器人的新信息(年内可预期的定点交付,潜在的产业链扩产+潜在的新品),二是马斯克的薪酬方案(根据美国博彩网站最新赔率,通过的可能性较大),26Q1特斯拉发布3代机甚至更新一代版本。国产链条,今年4季度宇树预计提
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2025-11-05 11:29:30
电信运营商:前9月行业数据回暖,股息率价值提升
电信运营商:前9月行业数据回暖,股息率价值提升 #前9月行业数据继续回暖。据工信部数据,1-9月电信业务累计收入同比+0.9%,较前7月+0.7%、前8月+0.8%回升。调整口径下,单9月主营收入增速+1.7%,较单7月-1.2%、单8月+1.6%继续改善。 #股息率回升至吸引力水平。当前板块股息率已回升至颇具吸引力区间,按最新收盘价计算,移动/电信/联通港股25年预期股息率6.3%/5.6%/5.2%,A股4.7%/4.2%/3.3%。 风险提示:政策进展不及预期;政企业务拓展不及预期;市场竞
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2025-11-05 10:36:05
科创新源 9 月底机构调研信息供对比参考
科创新源 9 月底机构调研信息供对比参考:结构件业务规模高增,AIDC液冷布局加快 数据中心液冷业务: 台系代工:和台达接触早、进展较快。冷板生产主要包括CNC机加、焊接、检测环节,公司目前主要做焊接和检测环节,上半年以加工费形式呈现;5月自购板材做成品销售,6月底得到客户认证,8-9月获得GB200订单。后续,公司主攻Coolermaster(开始对接冷板产线),并接触快接头、Manifold等产品;对于AVC持续观察 直供:大陆外客户群体包括台系ODM/OEM厂商、ASIC芯片自建供应链(依
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2025-11-05 08:48:15
聚和材料:拟赴港上市,开启“资本国际化+产业平台化”新篇章
【国金】聚和材料:拟赴港上市,开启“资本国际化+产业平台化”新篇章 11月3日,聚和材料发布关于筹划发行H股股票并在香港联合交易所有限公司上市相关事项的提示性公告》。 2025年9月,公司发布公告与韩投伙伴共同设立SPC,拟使用自有或自筹资金680亿韩元(折合约3.5亿人民币)收购韩国SKE关于空白掩模(BlankMask)的业务板块,公司直接或间接出资比例不低于95%,目标交割时间为2026年1月30日。此次投资既是公司积极响应提升国内半导体产业链自主可控能力,也是打造平台化材料科技强企的重要
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聚和材料
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2025-11-05 05:13:09
AI医疗顶层设计不断完善,行业迎底部布局机会
【华泰计算机】AI医疗顶层设计不断完善,行业迎底部布局机会 🌟今日,国家卫健委发布《关于促进和规范“人工智能+医疗卫生”应用发展的实施意见》,提出到2027年,建立一批行业高质量数据集和可信数据空间,形成一批临床专病专科垂直大模型和应用,推动基层诊疗智能辅助、临床专科专病诊疗智能辅助决策和患者就诊服务智能化;到2030年,基层诊疗智能辅助基本全覆盖,二级以上医院普遍应用医学影像智能辅助诊断和临床诊疗智能辅助决策等AI应用。 🌟《意见》提出深化“人工智能+”在多个医疗卫生领域的应用。在基层应用
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Tesla 股东大会 2025 重点
Tesla 股东大会 2025 重点 🔥2026 量产: - Optimus + Semi + Cybercab 🤖Optimus: - Fremont 建第一条生产线 - 目标 = 年产100万 - 成本 ≈ $2万 - V3 量产 = 2026年 - V4 量产 = 2027年 - V5 量产 = 2028年 - Optimus + xAI = 加速 🚘FSD: - 中国获批 ≈ 2026年2月~3月 - v14.2版本 = 重大改进 - v14.3版本 = 睡觉闭眼开车水平 🧠芯片
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顺络电子:持续坚定看好!!
【天风电子金股】顺络电子:持续坚定看好!! AI服务器芯片电感进展超预期,高增长赛道30%份额目标并不激进,且比预期快很多,看好后续钽电容业务放量进展超预期! AI服务器芯片电感进展超预期,明年收入~3x成长,对应模组方案份额接近40%,放量速度非常快,我们认为这个充分证明了公司抓高增长赛道机会的能力,看好钽电容业务多重有利因素共振背景下进展超预期&快速放量。 #行业有增速: AI服务器+eSSD钽电容市场规模今年35-40e,明年70-80e,后年120e+: #供给有缺口: 受到下游AI需求
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江淮汽车:重点推荐低位布局
【华创汽车】江淮汽车:重点推荐低位布局 ———————— 近两月江淮持续调整,当前市值1000亿左右,已到较好布局位置。 基本面角度,尊界S800上市半年,周度订单依然600+,江淮三季报也体现出尊界较强的毛利率潜力。展望明年,预计2-3款新车上市,有望拉动当年销量达到6万辆、年化销量10万辆,进而进一步推动盈利和估值双双上行。 汽车弱势beta背景下,江淮/尊界竞争格局好、潜在ROE高、成长空间大,是汽车接下来一年鲜有的高胜率品种,中长期市值有望2-3000亿,建议大家当下低位积极布局!
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三一重能:充分受益德力佳上市,业务协同助推主业发展
三一重能:充分受益德力佳上市,业务协同助推主业发展 1、今日,德力佳新股公开发行上市。作为国内风电齿轮箱行业龙二,德力佳24年市占率约16%,近年随下游需求增长实现业绩快速释放。2025Q1-Q3公司营收40.6亿元,同比增长66%,归母净利6.3亿元,同比增长65%。 2、值得注意的是,三一重能作为德力佳第二大股东,持股占比超25%,有望充分受益德力佳上市,实现业务协同发展。一方面,公司是德力佳的重要下游客户,在下游需求景气高增的背景下,有望保障齿轮箱供应;另一方面,公司通过延伸上游布局,有望
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百济神州公布25Q3业绩-20251106
百济神州公布25Q3业绩-20251106 #业绩 Q3总收入14.1亿美元(+41%)、GAAP净利润1.2亿美元。分产品看,泽布替尼Q3收入10.4亿美元(+50.8%)、替雷利珠单抗1.9亿美元(+16.7%)、安进产品国内收入1.3亿美元(+31%,其中地舒单抗安加维0.84亿美元,+32.8%、贝林妥欧单抗0.3亿美元,+50.8%)。全年总收入指引从此前的50-53亿美元上调至51-53亿美元。 泽布替尼拆分:美国7.4亿美元(+46.6%)、欧洲1.6亿美元(+67.8%)、中国0
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碳酸锂20251107
碳酸锂20251107 宁德锂矿复产,定位利空落地。 目前储能需求带动锂淡季不淡,#碳酸锂连续11周去库,本周去库3400吨,假设宁德马上复产且满产周产量2500吨,锂依旧去库。 首推: 1、#大中矿业:目标500亿,锂资本开支最进取、未来三年增量最大的正规矿业公司 2、#中矿资源:目标600亿,其中铷铯锗钾给300亿,铜200亿,锂至少给100亿 3、#雅化集团:主业民爆给100亿,特斯拉氢氧化锂给100亿,其余弹性看锂价 4、#天华新能:宁德二股东,唯一增持的锂矿股,后续资源导入更积极 5、
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锂板块:着眼于需求端,弱化复产带来的情绪影响
【国金金属】锂板块:着眼于需求端,弱化复产带来的情绪影响 💎周二碳酸锂板块出现显著调整,个股普遍承压下行。主因:市场传出消息,#NDSD位于江西的宜春云母矿项目,可能将于今年内复产,最快预期甚至11月底就可完成复工。 导致对年内供需情况的担忧情绪加剧,期货出现大幅回撤,也影响了股票这边的情绪。 🔥#复产时间点并非核心矛盾,需求才是关键 #供给已明牌;复产落地是利空落地 NDSD江西矿山的复产,从来都不是一个“会不会”的问题,而只是一个“什么时候”的问题。市场的供需平衡表在测算时,本就已将这部
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Applovin业绩再超预期,AI程序化广告落地快
[玫瑰]AI应用|Applovin业绩再超预期,AI程序化广告落地快 #Applovin三季度业绩超预期 今天Applovin披露三季报,美股盘后最高涨幅7%。Q3业绩全面超预期,广告收入14.1亿美元,同增68%,超预期5%;经调整EBITDA 11.6亿美元,同增79%,超预期6%。 #Q4指引同样超预期,收入指引15.7-16.0亿美元,经调整EBITDA 12.9-13.2亿美元,中值均超预期2%以上。 自助广告平台加速电商广告业务扩容。10月自助平台扩大测试范围,平台内的广告支出每周增
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PCB更新-1105
【民生电子】PCB更新-1105 🌹领导好,持续推荐PCB龙头胜宏科技,给您汇报如下: 1️⃣正交背板进展超预期,有望于26年搭载于NVL144产品率先放量; ➠26年PCB产能本已十分紧张,正交背板提前放量将加大供给缺口,胜宏产能在Q1阶梯式提升,核心受益。 ➠此外,26年Rubin机柜出货量上修,midplane、cpx等新方案起量,PCB通胀加速,胜宏为唯一一家Rubin所有PCB产品全覆盖的供应商,受益于Rubin机柜上修。 2️⃣ASIC打开全新增量市场 ➠北美CSP大客户近期加单,
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食品饮料配置策略,新消费、周期反转、业绩绩优、成本下降四大方向
食品饮料配置策略,新消费、周期反转、业绩绩优、成本下降四大方向 25Q3需求整体仍偏弱,个股之间相对有所分化,建议关注以下四条投资主线 1.具备成长性的新消费,具有新产品或者新渠道驱动,整体业绩表现相对突出的个股:东鹏、有友、卫龙、西麦、珍酒、会稽山 2.周期反转线,液奶25Q4需求预计较弱,上游继续出清,随深加工需求放量,原奶周期将逐步迎来拐点,奶价明年有望恢复,建议关注:优然、现代、圣牧。同时白酒加速出清、供需矛盾缓和,建议关注:汾酒、古井、今世缘、老窖、茅台,弹性酒鬼、金徽。啤酒需求稳健,
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机器人板块调整,重视回调上车机会-20251104
机器人板块调整,重视回调上车机会-20251104 #今天板块有较大调整,可能是因特斯拉股东大会召开在即,部分投资者担忧会议中马斯克薪酬计划不确定性,以及后续T链没有明确的事件节点催化,从而选择在开会前提前兑现。 #T链&国产链催化不断,产业量产前夕。特斯拉股东大会上,一是可以关注关于人形机器人的新信息(年内可预期的定点交付,潜在的产业链扩产+潜在的新品),二是马斯克的薪酬方案(根据美国博彩网站最新赔率,通过的可能性较大),26Q1特斯拉发布3代机甚至更新一代版本。国产链条,今年4季度宇树预计提
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电信运营商:前9月行业数据回暖,股息率价值提升
电信运营商:前9月行业数据回暖,股息率价值提升 #前9月行业数据继续回暖。据工信部数据,1-9月电信业务累计收入同比+0.9%,较前7月+0.7%、前8月+0.8%回升。调整口径下,单9月主营收入增速+1.7%,较单7月-1.2%、单8月+1.6%继续改善。 #股息率回升至吸引力水平。当前板块股息率已回升至颇具吸引力区间,按最新收盘价计算,移动/电信/联通港股25年预期股息率6.3%/5.6%/5.2%,A股4.7%/4.2%/3.3%。 风险提示:政策进展不及预期;政企业务拓展不及预期;市场竞
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科创新源 9 月底机构调研信息供对比参考
科创新源 9 月底机构调研信息供对比参考:结构件业务规模高增,AIDC液冷布局加快 数据中心液冷业务: 台系代工:和台达接触早、进展较快。冷板生产主要包括CNC机加、焊接、检测环节,公司目前主要做焊接和检测环节,上半年以加工费形式呈现;5月自购板材做成品销售,6月底得到客户认证,8-9月获得GB200订单。后续,公司主攻Coolermaster(开始对接冷板产线),并接触快接头、Manifold等产品;对于AVC持续观察 直供:大陆外客户群体包括台系ODM/OEM厂商、ASIC芯片自建供应链(依
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聚和材料:拟赴港上市,开启“资本国际化+产业平台化”新篇章
【国金】聚和材料:拟赴港上市,开启“资本国际化+产业平台化”新篇章 11月3日,聚和材料发布关于筹划发行H股股票并在香港联合交易所有限公司上市相关事项的提示性公告》。 2025年9月,公司发布公告与韩投伙伴共同设立SPC,拟使用自有或自筹资金680亿韩元(折合约3.5亿人民币)收购韩国SKE关于空白掩模(BlankMask)的业务板块,公司直接或间接出资比例不低于95%,目标交割时间为2026年1月30日。此次投资既是公司积极响应提升国内半导体产业链自主可控能力,也是打造平台化材料科技强企的重要
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AI医疗顶层设计不断完善,行业迎底部布局机会
【华泰计算机】AI医疗顶层设计不断完善,行业迎底部布局机会 🌟今日,国家卫健委发布《关于促进和规范“人工智能+医疗卫生”应用发展的实施意见》,提出到2027年,建立一批行业高质量数据集和可信数据空间,形成一批临床专病专科垂直大模型和应用,推动基层诊疗智能辅助、临床专科专病诊疗智能辅助决策和患者就诊服务智能化;到2030年,基层诊疗智能辅助基本全覆盖,二级以上医院普遍应用医学影像智能辅助诊断和临床诊疗智能辅助决策等AI应用。 🌟《意见》提出深化“人工智能+”在多个医疗卫生领域的应用。在基层应用
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Tesla 股东大会 2025 重点
Tesla 股东大会 2025 重点 🔥2026 量产: - Optimus + Semi + Cybercab 🤖Optimus: - Fremont 建第一条生产线 - 目标 = 年产100万 - 成本 ≈ $2万 - V3 量产 = 2026年 - V4 量产 = 2027年 - V5 量产 = 2028年 - Optimus + xAI = 加速 🚘FSD: - 中国获批 ≈ 2026年2月~3月 - v14.2版本 = 重大改进 - v14.3版本 = 睡觉闭眼开车水平 🧠芯片
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顺络电子:持续坚定看好!!
【天风电子金股】顺络电子:持续坚定看好!! AI服务器芯片电感进展超预期,高增长赛道30%份额目标并不激进,且比预期快很多,看好后续钽电容业务放量进展超预期! AI服务器芯片电感进展超预期,明年收入~3x成长,对应模组方案份额接近40%,放量速度非常快,我们认为这个充分证明了公司抓高增长赛道机会的能力,看好钽电容业务多重有利因素共振背景下进展超预期&快速放量。 #行业有增速: AI服务器+eSSD钽电容市场规模今年35-40e,明年70-80e,后年120e+: #供给有缺口: 受到下游AI需求
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顺络电子
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布谷布谷
2025-11-07 14:53:53
江淮汽车:重点推荐低位布局
【华创汽车】江淮汽车:重点推荐低位布局 ———————— 近两月江淮持续调整,当前市值1000亿左右,已到较好布局位置。 基本面角度,尊界S800上市半年,周度订单依然600+,江淮三季报也体现出尊界较强的毛利率潜力。展望明年,预计2-3款新车上市,有望拉动当年销量达到6万辆、年化销量10万辆,进而进一步推动盈利和估值双双上行。 汽车弱势beta背景下,江淮/尊界竞争格局好、潜在ROE高、成长空间大,是汽车接下来一年鲜有的高胜率品种,中长期市值有望2-3000亿,建议大家当下低位积极布局!
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江淮汽车
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布谷布谷
2025-11-07 13:41:21
三一重能:充分受益德力佳上市,业务协同助推主业发展
三一重能:充分受益德力佳上市,业务协同助推主业发展 1、今日,德力佳新股公开发行上市。作为国内风电齿轮箱行业龙二,德力佳24年市占率约16%,近年随下游需求增长实现业绩快速释放。2025Q1-Q3公司营收40.6亿元,同比增长66%,归母净利6.3亿元,同比增长65%。 2、值得注意的是,三一重能作为德力佳第二大股东,持股占比超25%,有望充分受益德力佳上市,实现业务协同发展。一方面,公司是德力佳的重要下游客户,在下游需求景气高增的背景下,有望保障齿轮箱供应;另一方面,公司通过延伸上游布局,有望
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2025-11-07 09:49:35
百济神州公布25Q3业绩-20251106
百济神州公布25Q3业绩-20251106 #业绩 Q3总收入14.1亿美元(+41%)、GAAP净利润1.2亿美元。分产品看,泽布替尼Q3收入10.4亿美元(+50.8%)、替雷利珠单抗1.9亿美元(+16.7%)、安进产品国内收入1.3亿美元(+31%,其中地舒单抗安加维0.84亿美元,+32.8%、贝林妥欧单抗0.3亿美元,+50.8%)。全年总收入指引从此前的50-53亿美元上调至51-53亿美元。 泽布替尼拆分:美国7.4亿美元(+46.6%)、欧洲1.6亿美元(+67.8%)、中国0
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碳酸锂20251107
碳酸锂20251107 宁德锂矿复产,定位利空落地。 目前储能需求带动锂淡季不淡,#碳酸锂连续11周去库,本周去库3400吨,假设宁德马上复产且满产周产量2500吨,锂依旧去库。 首推: 1、#大中矿业:目标500亿,锂资本开支最进取、未来三年增量最大的正规矿业公司 2、#中矿资源:目标600亿,其中铷铯锗钾给300亿,铜200亿,锂至少给100亿 3、#雅化集团:主业民爆给100亿,特斯拉氢氧化锂给100亿,其余弹性看锂价 4、#天华新能:宁德二股东,唯一增持的锂矿股,后续资源导入更积极 5、
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2025-11-06 10:56:41
锂板块:着眼于需求端,弱化复产带来的情绪影响
【国金金属】锂板块:着眼于需求端,弱化复产带来的情绪影响 💎周二碳酸锂板块出现显著调整,个股普遍承压下行。主因:市场传出消息,#NDSD位于江西的宜春云母矿项目,可能将于今年内复产,最快预期甚至11月底就可完成复工。 导致对年内供需情况的担忧情绪加剧,期货出现大幅回撤,也影响了股票这边的情绪。 🔥#复产时间点并非核心矛盾,需求才是关键 #供给已明牌;复产落地是利空落地 NDSD江西矿山的复产,从来都不是一个“会不会”的问题,而只是一个“什么时候”的问题。市场的供需平衡表在测算时,本就已将这部
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2025-11-06 09:15:58
Applovin业绩再超预期,AI程序化广告落地快
[玫瑰]AI应用|Applovin业绩再超预期,AI程序化广告落地快 #Applovin三季度业绩超预期 今天Applovin披露三季报,美股盘后最高涨幅7%。Q3业绩全面超预期,广告收入14.1亿美元,同增68%,超预期5%;经调整EBITDA 11.6亿美元,同增79%,超预期6%。 #Q4指引同样超预期,收入指引15.7-16.0亿美元,经调整EBITDA 12.9-13.2亿美元,中值均超预期2%以上。 自助广告平台加速电商广告业务扩容。10月自助平台扩大测试范围,平台内的广告支出每周增
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2025-11-06 07:47:23
PCB更新-1105
【民生电子】PCB更新-1105 🌹领导好,持续推荐PCB龙头胜宏科技,给您汇报如下: 1️⃣正交背板进展超预期,有望于26年搭载于NVL144产品率先放量; ➠26年PCB产能本已十分紧张,正交背板提前放量将加大供给缺口,胜宏产能在Q1阶梯式提升,核心受益。 ➠此外,26年Rubin机柜出货量上修,midplane、cpx等新方案起量,PCB通胀加速,胜宏为唯一一家Rubin所有PCB产品全覆盖的供应商,受益于Rubin机柜上修。 2️⃣ASIC打开全新增量市场 ➠北美CSP大客户近期加单,
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2025-11-05 14:32:45
食品饮料配置策略,新消费、周期反转、业绩绩优、成本下降四大方向
食品饮料配置策略,新消费、周期反转、业绩绩优、成本下降四大方向 25Q3需求整体仍偏弱,个股之间相对有所分化,建议关注以下四条投资主线 1.具备成长性的新消费,具有新产品或者新渠道驱动,整体业绩表现相对突出的个股:东鹏、有友、卫龙、西麦、珍酒、会稽山 2.周期反转线,液奶25Q4需求预计较弱,上游继续出清,随深加工需求放量,原奶周期将逐步迎来拐点,奶价明年有望恢复,建议关注:优然、现代、圣牧。同时白酒加速出清、供需矛盾缓和,建议关注:汾酒、古井、今世缘、老窖、茅台,弹性酒鬼、金徽。啤酒需求稳健,
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2025-11-05 13:41:02
机器人板块调整,重视回调上车机会-20251104
机器人板块调整,重视回调上车机会-20251104 #今天板块有较大调整,可能是因特斯拉股东大会召开在即,部分投资者担忧会议中马斯克薪酬计划不确定性,以及后续T链没有明确的事件节点催化,从而选择在开会前提前兑现。 #T链&国产链催化不断,产业量产前夕。特斯拉股东大会上,一是可以关注关于人形机器人的新信息(年内可预期的定点交付,潜在的产业链扩产+潜在的新品),二是马斯克的薪酬方案(根据美国博彩网站最新赔率,通过的可能性较大),26Q1特斯拉发布3代机甚至更新一代版本。国产链条,今年4季度宇树预计提
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2025-11-05 11:29:30
电信运营商:前9月行业数据回暖,股息率价值提升
电信运营商:前9月行业数据回暖,股息率价值提升 #前9月行业数据继续回暖。据工信部数据,1-9月电信业务累计收入同比+0.9%,较前7月+0.7%、前8月+0.8%回升。调整口径下,单9月主营收入增速+1.7%,较单7月-1.2%、单8月+1.6%继续改善。 #股息率回升至吸引力水平。当前板块股息率已回升至颇具吸引力区间,按最新收盘价计算,移动/电信/联通港股25年预期股息率6.3%/5.6%/5.2%,A股4.7%/4.2%/3.3%。 风险提示:政策进展不及预期;政企业务拓展不及预期;市场竞
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2025-11-05 10:36:05
科创新源 9 月底机构调研信息供对比参考
科创新源 9 月底机构调研信息供对比参考:结构件业务规模高增,AIDC液冷布局加快 数据中心液冷业务: 台系代工:和台达接触早、进展较快。冷板生产主要包括CNC机加、焊接、检测环节,公司目前主要做焊接和检测环节,上半年以加工费形式呈现;5月自购板材做成品销售,6月底得到客户认证,8-9月获得GB200订单。后续,公司主攻Coolermaster(开始对接冷板产线),并接触快接头、Manifold等产品;对于AVC持续观察 直供:大陆外客户群体包括台系ODM/OEM厂商、ASIC芯片自建供应链(依
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科创新源
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2025-11-05 08:48:15
聚和材料:拟赴港上市,开启“资本国际化+产业平台化”新篇章
【国金】聚和材料:拟赴港上市,开启“资本国际化+产业平台化”新篇章 11月3日,聚和材料发布关于筹划发行H股股票并在香港联合交易所有限公司上市相关事项的提示性公告》。 2025年9月,公司发布公告与韩投伙伴共同设立SPC,拟使用自有或自筹资金680亿韩元(折合约3.5亿人民币)收购韩国SKE关于空白掩模(BlankMask)的业务板块,公司直接或间接出资比例不低于95%,目标交割时间为2026年1月30日。此次投资既是公司积极响应提升国内半导体产业链自主可控能力,也是打造平台化材料科技强企的重要
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聚和材料
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2025-11-05 05:13:09
AI医疗顶层设计不断完善,行业迎底部布局机会
【华泰计算机】AI医疗顶层设计不断完善,行业迎底部布局机会 🌟今日,国家卫健委发布《关于促进和规范“人工智能+医疗卫生”应用发展的实施意见》,提出到2027年,建立一批行业高质量数据集和可信数据空间,形成一批临床专病专科垂直大模型和应用,推动基层诊疗智能辅助、临床专科专病诊疗智能辅助决策和患者就诊服务智能化;到2030年,基层诊疗智能辅助基本全覆盖,二级以上医院普遍应用医学影像智能辅助诊断和临床诊疗智能辅助决策等AI应用。 🌟《意见》提出深化“人工智能+”在多个医疗卫生领域的应用。在基层应用
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2025-11-08 11:09:03
Tesla 股东大会 2025 重点
Tesla 股东大会 2025 重点 🔥2026 量产: - Optimus + Semi + Cybercab 🤖Optimus: - Fremont 建第一条生产线 - 目标 = 年产100万 - 成本 ≈ $2万 - V3 量产 = 2026年 - V4 量产 = 2027年 - V5 量产 = 2028年 - Optimus + xAI = 加速 🚘FSD: - 中国获批 ≈ 2026年2月~3月 - v14.2版本 = 重大改进 - v14.3版本 = 睡觉闭眼开车水平 🧠芯片
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2025-11-07 15:12:03
顺络电子:持续坚定看好!!
【天风电子金股】顺络电子:持续坚定看好!! AI服务器芯片电感进展超预期,高增长赛道30%份额目标并不激进,且比预期快很多,看好后续钽电容业务放量进展超预期! AI服务器芯片电感进展超预期,明年收入~3x成长,对应模组方案份额接近40%,放量速度非常快,我们认为这个充分证明了公司抓高增长赛道机会的能力,看好钽电容业务多重有利因素共振背景下进展超预期&快速放量。 #行业有增速: AI服务器+eSSD钽电容市场规模今年35-40e,明年70-80e,后年120e+: #供给有缺口: 受到下游AI需求
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2025-11-07 14:53:53
江淮汽车:重点推荐低位布局
【华创汽车】江淮汽车:重点推荐低位布局 ———————— 近两月江淮持续调整,当前市值1000亿左右,已到较好布局位置。 基本面角度,尊界S800上市半年,周度订单依然600+,江淮三季报也体现出尊界较强的毛利率潜力。展望明年,预计2-3款新车上市,有望拉动当年销量达到6万辆、年化销量10万辆,进而进一步推动盈利和估值双双上行。 汽车弱势beta背景下,江淮/尊界竞争格局好、潜在ROE高、成长空间大,是汽车接下来一年鲜有的高胜率品种,中长期市值有望2-3000亿,建议大家当下低位积极布局!
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江淮汽车
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2025-11-07 13:41:21
三一重能:充分受益德力佳上市,业务协同助推主业发展
三一重能:充分受益德力佳上市,业务协同助推主业发展 1、今日,德力佳新股公开发行上市。作为国内风电齿轮箱行业龙二,德力佳24年市占率约16%,近年随下游需求增长实现业绩快速释放。2025Q1-Q3公司营收40.6亿元,同比增长66%,归母净利6.3亿元,同比增长65%。 2、值得注意的是,三一重能作为德力佳第二大股东,持股占比超25%,有望充分受益德力佳上市,实现业务协同发展。一方面,公司是德力佳的重要下游客户,在下游需求景气高增的背景下,有望保障齿轮箱供应;另一方面,公司通过延伸上游布局,有望
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百济神州公布25Q3业绩-20251106
百济神州公布25Q3业绩-20251106 #业绩 Q3总收入14.1亿美元(+41%)、GAAP净利润1.2亿美元。分产品看,泽布替尼Q3收入10.4亿美元(+50.8%)、替雷利珠单抗1.9亿美元(+16.7%)、安进产品国内收入1.3亿美元(+31%,其中地舒单抗安加维0.84亿美元,+32.8%、贝林妥欧单抗0.3亿美元,+50.8%)。全年总收入指引从此前的50-53亿美元上调至51-53亿美元。 泽布替尼拆分:美国7.4亿美元(+46.6%)、欧洲1.6亿美元(+67.8%)、中国0
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碳酸锂20251107
碳酸锂20251107 宁德锂矿复产,定位利空落地。 目前储能需求带动锂淡季不淡,#碳酸锂连续11周去库,本周去库3400吨,假设宁德马上复产且满产周产量2500吨,锂依旧去库。 首推: 1、#大中矿业:目标500亿,锂资本开支最进取、未来三年增量最大的正规矿业公司 2、#中矿资源:目标600亿,其中铷铯锗钾给300亿,铜200亿,锂至少给100亿 3、#雅化集团:主业民爆给100亿,特斯拉氢氧化锂给100亿,其余弹性看锂价 4、#天华新能:宁德二股东,唯一增持的锂矿股,后续资源导入更积极 5、
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锂板块:着眼于需求端,弱化复产带来的情绪影响
【国金金属】锂板块:着眼于需求端,弱化复产带来的情绪影响 💎周二碳酸锂板块出现显著调整,个股普遍承压下行。主因:市场传出消息,#NDSD位于江西的宜春云母矿项目,可能将于今年内复产,最快预期甚至11月底就可完成复工。 导致对年内供需情况的担忧情绪加剧,期货出现大幅回撤,也影响了股票这边的情绪。 🔥#复产时间点并非核心矛盾,需求才是关键 #供给已明牌;复产落地是利空落地 NDSD江西矿山的复产,从来都不是一个“会不会”的问题,而只是一个“什么时候”的问题。市场的供需平衡表在测算时,本就已将这部
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Applovin业绩再超预期,AI程序化广告落地快
[玫瑰]AI应用|Applovin业绩再超预期,AI程序化广告落地快 #Applovin三季度业绩超预期 今天Applovin披露三季报,美股盘后最高涨幅7%。Q3业绩全面超预期,广告收入14.1亿美元,同增68%,超预期5%;经调整EBITDA 11.6亿美元,同增79%,超预期6%。 #Q4指引同样超预期,收入指引15.7-16.0亿美元,经调整EBITDA 12.9-13.2亿美元,中值均超预期2%以上。 自助广告平台加速电商广告业务扩容。10月自助平台扩大测试范围,平台内的广告支出每周增
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PCB更新-1105
【民生电子】PCB更新-1105 🌹领导好,持续推荐PCB龙头胜宏科技,给您汇报如下: 1️⃣正交背板进展超预期,有望于26年搭载于NVL144产品率先放量; ➠26年PCB产能本已十分紧张,正交背板提前放量将加大供给缺口,胜宏产能在Q1阶梯式提升,核心受益。 ➠此外,26年Rubin机柜出货量上修,midplane、cpx等新方案起量,PCB通胀加速,胜宏为唯一一家Rubin所有PCB产品全覆盖的供应商,受益于Rubin机柜上修。 2️⃣ASIC打开全新增量市场 ➠北美CSP大客户近期加单,
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食品饮料配置策略,新消费、周期反转、业绩绩优、成本下降四大方向
食品饮料配置策略,新消费、周期反转、业绩绩优、成本下降四大方向 25Q3需求整体仍偏弱,个股之间相对有所分化,建议关注以下四条投资主线 1.具备成长性的新消费,具有新产品或者新渠道驱动,整体业绩表现相对突出的个股:东鹏、有友、卫龙、西麦、珍酒、会稽山 2.周期反转线,液奶25Q4需求预计较弱,上游继续出清,随深加工需求放量,原奶周期将逐步迎来拐点,奶价明年有望恢复,建议关注:优然、现代、圣牧。同时白酒加速出清、供需矛盾缓和,建议关注:汾酒、古井、今世缘、老窖、茅台,弹性酒鬼、金徽。啤酒需求稳健,
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机器人板块调整,重视回调上车机会-20251104
机器人板块调整,重视回调上车机会-20251104 #今天板块有较大调整,可能是因特斯拉股东大会召开在即,部分投资者担忧会议中马斯克薪酬计划不确定性,以及后续T链没有明确的事件节点催化,从而选择在开会前提前兑现。 #T链&国产链催化不断,产业量产前夕。特斯拉股东大会上,一是可以关注关于人形机器人的新信息(年内可预期的定点交付,潜在的产业链扩产+潜在的新品),二是马斯克的薪酬方案(根据美国博彩网站最新赔率,通过的可能性较大),26Q1特斯拉发布3代机甚至更新一代版本。国产链条,今年4季度宇树预计提
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2025-11-05 11:29:30
电信运营商:前9月行业数据回暖,股息率价值提升
电信运营商:前9月行业数据回暖,股息率价值提升 #前9月行业数据继续回暖。据工信部数据,1-9月电信业务累计收入同比+0.9%,较前7月+0.7%、前8月+0.8%回升。调整口径下,单9月主营收入增速+1.7%,较单7月-1.2%、单8月+1.6%继续改善。 #股息率回升至吸引力水平。当前板块股息率已回升至颇具吸引力区间,按最新收盘价计算,移动/电信/联通港股25年预期股息率6.3%/5.6%/5.2%,A股4.7%/4.2%/3.3%。 风险提示:政策进展不及预期;政企业务拓展不及预期;市场竞
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2025-11-05 10:36:05
科创新源 9 月底机构调研信息供对比参考
科创新源 9 月底机构调研信息供对比参考:结构件业务规模高增,AIDC液冷布局加快 数据中心液冷业务: 台系代工:和台达接触早、进展较快。冷板生产主要包括CNC机加、焊接、检测环节,公司目前主要做焊接和检测环节,上半年以加工费形式呈现;5月自购板材做成品销售,6月底得到客户认证,8-9月获得GB200订单。后续,公司主攻Coolermaster(开始对接冷板产线),并接触快接头、Manifold等产品;对于AVC持续观察 直供:大陆外客户群体包括台系ODM/OEM厂商、ASIC芯片自建供应链(依
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聚和材料:拟赴港上市,开启“资本国际化+产业平台化”新篇章
【国金】聚和材料:拟赴港上市,开启“资本国际化+产业平台化”新篇章 11月3日,聚和材料发布关于筹划发行H股股票并在香港联合交易所有限公司上市相关事项的提示性公告》。 2025年9月,公司发布公告与韩投伙伴共同设立SPC,拟使用自有或自筹资金680亿韩元(折合约3.5亿人民币)收购韩国SKE关于空白掩模(BlankMask)的业务板块,公司直接或间接出资比例不低于95%,目标交割时间为2026年1月30日。此次投资既是公司积极响应提升国内半导体产业链自主可控能力,也是打造平台化材料科技强企的重要
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AI医疗顶层设计不断完善,行业迎底部布局机会
【华泰计算机】AI医疗顶层设计不断完善,行业迎底部布局机会 🌟今日,国家卫健委发布《关于促进和规范“人工智能+医疗卫生”应用发展的实施意见》,提出到2027年,建立一批行业高质量数据集和可信数据空间,形成一批临床专病专科垂直大模型和应用,推动基层诊疗智能辅助、临床专科专病诊疗智能辅助决策和患者就诊服务智能化;到2030年,基层诊疗智能辅助基本全覆盖,二级以上医院普遍应用医学影像智能辅助诊断和临床诊疗智能辅助决策等AI应用。 🌟《意见》提出深化“人工智能+”在多个医疗卫生领域的应用。在基层应用
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Tesla 股东大会 2025 重点
Tesla 股东大会 2025 重点 🔥2026 量产: - Optimus + Semi + Cybercab 🤖Optimus: - Fremont 建第一条生产线 - 目标 = 年产100万 - 成本 ≈ $2万 - V3 量产 = 2026年 - V4 量产 = 2027年 - V5 量产 = 2028年 - Optimus + xAI = 加速 🚘FSD: - 中国获批 ≈ 2026年2月~3月 - v14.2版本 = 重大改进 - v14.3版本 = 睡觉闭眼开车水平 🧠芯片
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顺络电子:持续坚定看好!!
【天风电子金股】顺络电子:持续坚定看好!! AI服务器芯片电感进展超预期,高增长赛道30%份额目标并不激进,且比预期快很多,看好后续钽电容业务放量进展超预期! AI服务器芯片电感进展超预期,明年收入~3x成长,对应模组方案份额接近40%,放量速度非常快,我们认为这个充分证明了公司抓高增长赛道机会的能力,看好钽电容业务多重有利因素共振背景下进展超预期&快速放量。 #行业有增速: AI服务器+eSSD钽电容市场规模今年35-40e,明年70-80e,后年120e+: #供给有缺口: 受到下游AI需求
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江淮汽车:重点推荐低位布局
【华创汽车】江淮汽车:重点推荐低位布局 ———————— 近两月江淮持续调整,当前市值1000亿左右,已到较好布局位置。 基本面角度,尊界S800上市半年,周度订单依然600+,江淮三季报也体现出尊界较强的毛利率潜力。展望明年,预计2-3款新车上市,有望拉动当年销量达到6万辆、年化销量10万辆,进而进一步推动盈利和估值双双上行。 汽车弱势beta背景下,江淮/尊界竞争格局好、潜在ROE高、成长空间大,是汽车接下来一年鲜有的高胜率品种,中长期市值有望2-3000亿,建议大家当下低位积极布局!
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2025-11-07 13:41:21
三一重能:充分受益德力佳上市,业务协同助推主业发展
三一重能:充分受益德力佳上市,业务协同助推主业发展 1、今日,德力佳新股公开发行上市。作为国内风电齿轮箱行业龙二,德力佳24年市占率约16%,近年随下游需求增长实现业绩快速释放。2025Q1-Q3公司营收40.6亿元,同比增长66%,归母净利6.3亿元,同比增长65%。 2、值得注意的是,三一重能作为德力佳第二大股东,持股占比超25%,有望充分受益德力佳上市,实现业务协同发展。一方面,公司是德力佳的重要下游客户,在下游需求景气高增的背景下,有望保障齿轮箱供应;另一方面,公司通过延伸上游布局,有望
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百济神州公布25Q3业绩-20251106
百济神州公布25Q3业绩-20251106 #业绩 Q3总收入14.1亿美元(+41%)、GAAP净利润1.2亿美元。分产品看,泽布替尼Q3收入10.4亿美元(+50.8%)、替雷利珠单抗1.9亿美元(+16.7%)、安进产品国内收入1.3亿美元(+31%,其中地舒单抗安加维0.84亿美元,+32.8%、贝林妥欧单抗0.3亿美元,+50.8%)。全年总收入指引从此前的50-53亿美元上调至51-53亿美元。 泽布替尼拆分:美国7.4亿美元(+46.6%)、欧洲1.6亿美元(+67.8%)、中国0
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碳酸锂20251107
碳酸锂20251107 宁德锂矿复产,定位利空落地。 目前储能需求带动锂淡季不淡,#碳酸锂连续11周去库,本周去库3400吨,假设宁德马上复产且满产周产量2500吨,锂依旧去库。 首推: 1、#大中矿业:目标500亿,锂资本开支最进取、未来三年增量最大的正规矿业公司 2、#中矿资源:目标600亿,其中铷铯锗钾给300亿,铜200亿,锂至少给100亿 3、#雅化集团:主业民爆给100亿,特斯拉氢氧化锂给100亿,其余弹性看锂价 4、#天华新能:宁德二股东,唯一增持的锂矿股,后续资源导入更积极 5、
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锂板块:着眼于需求端,弱化复产带来的情绪影响
【国金金属】锂板块:着眼于需求端,弱化复产带来的情绪影响 💎周二碳酸锂板块出现显著调整,个股普遍承压下行。主因:市场传出消息,#NDSD位于江西的宜春云母矿项目,可能将于今年内复产,最快预期甚至11月底就可完成复工。 导致对年内供需情况的担忧情绪加剧,期货出现大幅回撤,也影响了股票这边的情绪。 🔥#复产时间点并非核心矛盾,需求才是关键 #供给已明牌;复产落地是利空落地 NDSD江西矿山的复产,从来都不是一个“会不会”的问题,而只是一个“什么时候”的问题。市场的供需平衡表在测算时,本就已将这部
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Applovin业绩再超预期,AI程序化广告落地快
[玫瑰]AI应用|Applovin业绩再超预期,AI程序化广告落地快 #Applovin三季度业绩超预期 今天Applovin披露三季报,美股盘后最高涨幅7%。Q3业绩全面超预期,广告收入14.1亿美元,同增68%,超预期5%;经调整EBITDA 11.6亿美元,同增79%,超预期6%。 #Q4指引同样超预期,收入指引15.7-16.0亿美元,经调整EBITDA 12.9-13.2亿美元,中值均超预期2%以上。 自助广告平台加速电商广告业务扩容。10月自助平台扩大测试范围,平台内的广告支出每周增
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PCB更新-1105
【民生电子】PCB更新-1105 🌹领导好,持续推荐PCB龙头胜宏科技,给您汇报如下: 1️⃣正交背板进展超预期,有望于26年搭载于NVL144产品率先放量; ➠26年PCB产能本已十分紧张,正交背板提前放量将加大供给缺口,胜宏产能在Q1阶梯式提升,核心受益。 ➠此外,26年Rubin机柜出货量上修,midplane、cpx等新方案起量,PCB通胀加速,胜宏为唯一一家Rubin所有PCB产品全覆盖的供应商,受益于Rubin机柜上修。 2️⃣ASIC打开全新增量市场 ➠北美CSP大客户近期加单,
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食品饮料配置策略,新消费、周期反转、业绩绩优、成本下降四大方向
食品饮料配置策略,新消费、周期反转、业绩绩优、成本下降四大方向 25Q3需求整体仍偏弱,个股之间相对有所分化,建议关注以下四条投资主线 1.具备成长性的新消费,具有新产品或者新渠道驱动,整体业绩表现相对突出的个股:东鹏、有友、卫龙、西麦、珍酒、会稽山 2.周期反转线,液奶25Q4需求预计较弱,上游继续出清,随深加工需求放量,原奶周期将逐步迎来拐点,奶价明年有望恢复,建议关注:优然、现代、圣牧。同时白酒加速出清、供需矛盾缓和,建议关注:汾酒、古井、今世缘、老窖、茅台,弹性酒鬼、金徽。啤酒需求稳健,
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机器人板块调整,重视回调上车机会-20251104
机器人板块调整,重视回调上车机会-20251104 #今天板块有较大调整,可能是因特斯拉股东大会召开在即,部分投资者担忧会议中马斯克薪酬计划不确定性,以及后续T链没有明确的事件节点催化,从而选择在开会前提前兑现。 #T链&国产链催化不断,产业量产前夕。特斯拉股东大会上,一是可以关注关于人形机器人的新信息(年内可预期的定点交付,潜在的产业链扩产+潜在的新品),二是马斯克的薪酬方案(根据美国博彩网站最新赔率,通过的可能性较大),26Q1特斯拉发布3代机甚至更新一代版本。国产链条,今年4季度宇树预计提
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2025-11-05 11:29:30
电信运营商:前9月行业数据回暖,股息率价值提升
电信运营商:前9月行业数据回暖,股息率价值提升 #前9月行业数据继续回暖。据工信部数据,1-9月电信业务累计收入同比+0.9%,较前7月+0.7%、前8月+0.8%回升。调整口径下,单9月主营收入增速+1.7%,较单7月-1.2%、单8月+1.6%继续改善。 #股息率回升至吸引力水平。当前板块股息率已回升至颇具吸引力区间,按最新收盘价计算,移动/电信/联通港股25年预期股息率6.3%/5.6%/5.2%,A股4.7%/4.2%/3.3%。 风险提示:政策进展不及预期;政企业务拓展不及预期;市场竞
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2025-11-05 10:36:05
科创新源 9 月底机构调研信息供对比参考
科创新源 9 月底机构调研信息供对比参考:结构件业务规模高增,AIDC液冷布局加快 数据中心液冷业务: 台系代工:和台达接触早、进展较快。冷板生产主要包括CNC机加、焊接、检测环节,公司目前主要做焊接和检测环节,上半年以加工费形式呈现;5月自购板材做成品销售,6月底得到客户认证,8-9月获得GB200订单。后续,公司主攻Coolermaster(开始对接冷板产线),并接触快接头、Manifold等产品;对于AVC持续观察 直供:大陆外客户群体包括台系ODM/OEM厂商、ASIC芯片自建供应链(依
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科创新源
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聚和材料:拟赴港上市,开启“资本国际化+产业平台化”新篇章
【国金】聚和材料:拟赴港上市,开启“资本国际化+产业平台化”新篇章 11月3日,聚和材料发布关于筹划发行H股股票并在香港联合交易所有限公司上市相关事项的提示性公告》。 2025年9月,公司发布公告与韩投伙伴共同设立SPC,拟使用自有或自筹资金680亿韩元(折合约3.5亿人民币)收购韩国SKE关于空白掩模(BlankMask)的业务板块,公司直接或间接出资比例不低于95%,目标交割时间为2026年1月30日。此次投资既是公司积极响应提升国内半导体产业链自主可控能力,也是打造平台化材料科技强企的重要
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聚和材料
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2025-11-05 05:13:09
AI医疗顶层设计不断完善,行业迎底部布局机会
【华泰计算机】AI医疗顶层设计不断完善,行业迎底部布局机会 🌟今日,国家卫健委发布《关于促进和规范“人工智能+医疗卫生”应用发展的实施意见》,提出到2027年,建立一批行业高质量数据集和可信数据空间,形成一批临床专病专科垂直大模型和应用,推动基层诊疗智能辅助、临床专科专病诊疗智能辅助决策和患者就诊服务智能化;到2030年,基层诊疗智能辅助基本全覆盖,二级以上医院普遍应用医学影像智能辅助诊断和临床诊疗智能辅助决策等AI应用。 🌟《意见》提出深化“人工智能+”在多个医疗卫生领域的应用。在基层应用
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2025-11-08 11:09:03
Tesla 股东大会 2025 重点
Tesla 股东大会 2025 重点 🔥2026 量产: - Optimus + Semi + Cybercab 🤖Optimus: - Fremont 建第一条生产线 - 目标 = 年产100万 - 成本 ≈ $2万 - V3 量产 = 2026年 - V4 量产 = 2027年 - V5 量产 = 2028年 - Optimus + xAI = 加速 🚘FSD: - 中国获批 ≈ 2026年2月~3月 - v14.2版本 = 重大改进 - v14.3版本 = 睡觉闭眼开车水平 🧠芯片
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KURVETFTRUST-KURVYIELDPREMIUMSTRATEGYTESLA(TSLA)ETF
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2025-11-07 15:12:03
顺络电子:持续坚定看好!!
【天风电子金股】顺络电子:持续坚定看好!! AI服务器芯片电感进展超预期,高增长赛道30%份额目标并不激进,且比预期快很多,看好后续钽电容业务放量进展超预期! AI服务器芯片电感进展超预期,明年收入~3x成长,对应模组方案份额接近40%,放量速度非常快,我们认为这个充分证明了公司抓高增长赛道机会的能力,看好钽电容业务多重有利因素共振背景下进展超预期&快速放量。 #行业有增速: AI服务器+eSSD钽电容市场规模今年35-40e,明年70-80e,后年120e+: #供给有缺口: 受到下游AI需求
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顺络电子
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2025-11-07 14:53:53
江淮汽车:重点推荐低位布局
【华创汽车】江淮汽车:重点推荐低位布局 ———————— 近两月江淮持续调整,当前市值1000亿左右,已到较好布局位置。 基本面角度,尊界S800上市半年,周度订单依然600+,江淮三季报也体现出尊界较强的毛利率潜力。展望明年,预计2-3款新车上市,有望拉动当年销量达到6万辆、年化销量10万辆,进而进一步推动盈利和估值双双上行。 汽车弱势beta背景下,江淮/尊界竞争格局好、潜在ROE高、成长空间大,是汽车接下来一年鲜有的高胜率品种,中长期市值有望2-3000亿,建议大家当下低位积极布局!
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2025-11-07 13:41:21
三一重能:充分受益德力佳上市,业务协同助推主业发展
三一重能:充分受益德力佳上市,业务协同助推主业发展 1、今日,德力佳新股公开发行上市。作为国内风电齿轮箱行业龙二,德力佳24年市占率约16%,近年随下游需求增长实现业绩快速释放。2025Q1-Q3公司营收40.6亿元,同比增长66%,归母净利6.3亿元,同比增长65%。 2、值得注意的是,三一重能作为德力佳第二大股东,持股占比超25%,有望充分受益德力佳上市,实现业务协同发展。一方面,公司是德力佳的重要下游客户,在下游需求景气高增的背景下,有望保障齿轮箱供应;另一方面,公司通过延伸上游布局,有望
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2025-11-07 09:49:35
百济神州公布25Q3业绩-20251106
百济神州公布25Q3业绩-20251106 #业绩 Q3总收入14.1亿美元(+41%)、GAAP净利润1.2亿美元。分产品看,泽布替尼Q3收入10.4亿美元(+50.8%)、替雷利珠单抗1.9亿美元(+16.7%)、安进产品国内收入1.3亿美元(+31%,其中地舒单抗安加维0.84亿美元,+32.8%、贝林妥欧单抗0.3亿美元,+50.8%)。全年总收入指引从此前的50-53亿美元上调至51-53亿美元。 泽布替尼拆分:美国7.4亿美元(+46.6%)、欧洲1.6亿美元(+67.8%)、中国0
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碳酸锂20251107
碳酸锂20251107 宁德锂矿复产,定位利空落地。 目前储能需求带动锂淡季不淡,#碳酸锂连续11周去库,本周去库3400吨,假设宁德马上复产且满产周产量2500吨,锂依旧去库。 首推: 1、#大中矿业:目标500亿,锂资本开支最进取、未来三年增量最大的正规矿业公司 2、#中矿资源:目标600亿,其中铷铯锗钾给300亿,铜200亿,锂至少给100亿 3、#雅化集团:主业民爆给100亿,特斯拉氢氧化锂给100亿,其余弹性看锂价 4、#天华新能:宁德二股东,唯一增持的锂矿股,后续资源导入更积极 5、
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锂板块:着眼于需求端,弱化复产带来的情绪影响
【国金金属】锂板块:着眼于需求端,弱化复产带来的情绪影响 💎周二碳酸锂板块出现显著调整,个股普遍承压下行。主因:市场传出消息,#NDSD位于江西的宜春云母矿项目,可能将于今年内复产,最快预期甚至11月底就可完成复工。 导致对年内供需情况的担忧情绪加剧,期货出现大幅回撤,也影响了股票这边的情绪。 🔥#复产时间点并非核心矛盾,需求才是关键 #供给已明牌;复产落地是利空落地 NDSD江西矿山的复产,从来都不是一个“会不会”的问题,而只是一个“什么时候”的问题。市场的供需平衡表在测算时,本就已将这部
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Applovin业绩再超预期,AI程序化广告落地快
[玫瑰]AI应用|Applovin业绩再超预期,AI程序化广告落地快 #Applovin三季度业绩超预期 今天Applovin披露三季报,美股盘后最高涨幅7%。Q3业绩全面超预期,广告收入14.1亿美元,同增68%,超预期5%;经调整EBITDA 11.6亿美元,同增79%,超预期6%。 #Q4指引同样超预期,收入指引15.7-16.0亿美元,经调整EBITDA 12.9-13.2亿美元,中值均超预期2%以上。 自助广告平台加速电商广告业务扩容。10月自助平台扩大测试范围,平台内的广告支出每周增
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PCB更新-1105
【民生电子】PCB更新-1105 🌹领导好,持续推荐PCB龙头胜宏科技,给您汇报如下: 1️⃣正交背板进展超预期,有望于26年搭载于NVL144产品率先放量; ➠26年PCB产能本已十分紧张,正交背板提前放量将加大供给缺口,胜宏产能在Q1阶梯式提升,核心受益。 ➠此外,26年Rubin机柜出货量上修,midplane、cpx等新方案起量,PCB通胀加速,胜宏为唯一一家Rubin所有PCB产品全覆盖的供应商,受益于Rubin机柜上修。 2️⃣ASIC打开全新增量市场 ➠北美CSP大客户近期加单,
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食品饮料配置策略,新消费、周期反转、业绩绩优、成本下降四大方向
食品饮料配置策略,新消费、周期反转、业绩绩优、成本下降四大方向 25Q3需求整体仍偏弱,个股之间相对有所分化,建议关注以下四条投资主线 1.具备成长性的新消费,具有新产品或者新渠道驱动,整体业绩表现相对突出的个股:东鹏、有友、卫龙、西麦、珍酒、会稽山 2.周期反转线,液奶25Q4需求预计较弱,上游继续出清,随深加工需求放量,原奶周期将逐步迎来拐点,奶价明年有望恢复,建议关注:优然、现代、圣牧。同时白酒加速出清、供需矛盾缓和,建议关注:汾酒、古井、今世缘、老窖、茅台,弹性酒鬼、金徽。啤酒需求稳健,
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机器人板块调整,重视回调上车机会-20251104
机器人板块调整,重视回调上车机会-20251104 #今天板块有较大调整,可能是因特斯拉股东大会召开在即,部分投资者担忧会议中马斯克薪酬计划不确定性,以及后续T链没有明确的事件节点催化,从而选择在开会前提前兑现。 #T链&国产链催化不断,产业量产前夕。特斯拉股东大会上,一是可以关注关于人形机器人的新信息(年内可预期的定点交付,潜在的产业链扩产+潜在的新品),二是马斯克的薪酬方案(根据美国博彩网站最新赔率,通过的可能性较大),26Q1特斯拉发布3代机甚至更新一代版本。国产链条,今年4季度宇树预计提
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电信运营商:前9月行业数据回暖,股息率价值提升
电信运营商:前9月行业数据回暖,股息率价值提升 #前9月行业数据继续回暖。据工信部数据,1-9月电信业务累计收入同比+0.9%,较前7月+0.7%、前8月+0.8%回升。调整口径下,单9月主营收入增速+1.7%,较单7月-1.2%、单8月+1.6%继续改善。 #股息率回升至吸引力水平。当前板块股息率已回升至颇具吸引力区间,按最新收盘价计算,移动/电信/联通港股25年预期股息率6.3%/5.6%/5.2%,A股4.7%/4.2%/3.3%。 风险提示:政策进展不及预期;政企业务拓展不及预期;市场竞
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科创新源 9 月底机构调研信息供对比参考
科创新源 9 月底机构调研信息供对比参考:结构件业务规模高增,AIDC液冷布局加快 数据中心液冷业务: 台系代工:和台达接触早、进展较快。冷板生产主要包括CNC机加、焊接、检测环节,公司目前主要做焊接和检测环节,上半年以加工费形式呈现;5月自购板材做成品销售,6月底得到客户认证,8-9月获得GB200订单。后续,公司主攻Coolermaster(开始对接冷板产线),并接触快接头、Manifold等产品;对于AVC持续观察 直供:大陆外客户群体包括台系ODM/OEM厂商、ASIC芯片自建供应链(依
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聚和材料:拟赴港上市,开启“资本国际化+产业平台化”新篇章
【国金】聚和材料:拟赴港上市,开启“资本国际化+产业平台化”新篇章 11月3日,聚和材料发布关于筹划发行H股股票并在香港联合交易所有限公司上市相关事项的提示性公告》。 2025年9月,公司发布公告与韩投伙伴共同设立SPC,拟使用自有或自筹资金680亿韩元(折合约3.5亿人民币)收购韩国SKE关于空白掩模(BlankMask)的业务板块,公司直接或间接出资比例不低于95%,目标交割时间为2026年1月30日。此次投资既是公司积极响应提升国内半导体产业链自主可控能力,也是打造平台化材料科技强企的重要
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AI医疗顶层设计不断完善,行业迎底部布局机会
【华泰计算机】AI医疗顶层设计不断完善,行业迎底部布局机会 🌟今日,国家卫健委发布《关于促进和规范“人工智能+医疗卫生”应用发展的实施意见》,提出到2027年,建立一批行业高质量数据集和可信数据空间,形成一批临床专病专科垂直大模型和应用,推动基层诊疗智能辅助、临床专科专病诊疗智能辅助决策和患者就诊服务智能化;到2030年,基层诊疗智能辅助基本全覆盖,二级以上医院普遍应用医学影像智能辅助诊断和临床诊疗智能辅助决策等AI应用。 🌟《意见》提出深化“人工智能+”在多个医疗卫生领域的应用。在基层应用
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