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布谷布谷
2025-11-10 13:00:19
航宇科技调整点评:从环锻件 -> 涡轮单元体,从军工企业
【中信制造】航宇科技调整点评:从环锻件 -> 涡轮单元体,从军工企业 -> 民用高端制造企业,中国版的“PCC、HWM”呼之欲出 ————————————————— 1、公司今天调整4.5%,调整较多,主要受AI情绪影响。公司基本面持续好转,周五与东电新签大额订单,#我们上修公司26年燃机收入从50%到100%。 2、公司逻辑: 1)60亿在手/长协订单,#最大的燃机出海企业之一。保障未来6个季度业绩确定性,我们预计业绩符合增速不低于30-40%,远超军工行业。 2)零件到部件交付,海外燃机配套
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航宇科技
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布谷布谷
2025-11-10 10:26:17
力量发展:低估高弹性高成长高股息
#力量发展:低估&高弹性&高成长%高股息 ----------------------------- 🚩#内蒙大饭铺煤矿→堪称印钞机 👉🏻产能650万吨/年,低硫优质动力煤,常年较指数#溢价+30~40元; 👉🏻低成本,#现货竞价销售→高弹性。吨利润最高为#2022年达602元/吨,随着煤价上行,公司业绩弹性彻底打开。 ----------------------------- 🚩#有成长→宁夏焦煤投产在即 ①永安煤矿(120万吨/年、焦煤) 👉🏻#计划于25年底或26年1月复产
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布谷布谷
2025-11-10 07:39:19
乐舒适:非洲卫生用品领军企业
【华泰消费|个护】乐舒适:非洲卫生用品领军企业 [庆祝]乐舒适(2698 HK)将于11月10日(周一)登陆港股市场,发行价为26.2港元/股,对应市值约159亿港元,对应2024年市盈率21.5倍。IPO募资净额22.3亿港元,主要用于在加纳、科特迪瓦等国扩充产能,在非洲、拉丁美洲、中亚进行营销推广活动等。 [太阳]公司概览:非洲地区卫生用品销量龙头。乐舒适品牌始创于2009年,主要从事婴儿纸尿裤、女性卫生巾等卫生用品的研产销。#公司纸尿裤、卫生巾销量均为非洲市场第一,纸尿裤贡献主要收入(占比
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布谷布谷
2025-11-10 06:59:19
AI的尽头是电力
【国金计算机/前沿科技】AI的尽头是电力 | 把AI数据中心搬上太空 🚀为什么要把数据中心搬上太空? 核心驱动力 #能源 #散热 #空间 1️⃣解决能源焦虑:#AI的尽头是电力 获取无限太阳能 🌍地球困境:IEA预测,到2026年,全球数据中心、AI和加密货币电力消耗可能翻倍,总需求超过1000太瓦时 (TWh)——接近日本全国电力消耗 ☀太空优势:在特定轨道(如太阳同步轨道),卫星太阳能电池板可接近#24小时 接收日照,其发电效率最高可达地面#8倍 2️⃣解决散热难题: 🌍地球困境: 数
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北美数据中心储能展望
北美数据中心储能展望 1. ⚡ 集合电源场景下数据中心配储逻辑 数据中心功耗预测与电源结构 当前北美数据中心主力电源为燃气轮机,接入主网时固体氧化物燃料电池(SOFC)应用较少,产能有限,到 2030 年仅达 2 吉瓦,仍处于试点阶段。 ❌ 小型核聚变不具备商业价值,度电成本(LCOE)约 18 美分 / 度,且存在安全性问题,尚未广泛应用。 机构预测 2026-2030 年北美数据中心功耗年增长率为 30%-40%。 在此背景下,燃气轮机覆盖能力较强,其他电源覆盖范围有限,剩余电力需求需通过绿
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化工周观点:反内卷深入+PPI转正预期升温,化工望迎来新一轮周期向上
化工周观点:反内卷深入+PPI转正预期升温,化工望迎来新一轮周期向上【中泰建材&化工孙颖团队】 #上周化工股出现明显连续大涨。我们从宏观指标、中观政策、估值水平等维度来看,化工有望迎来新一轮景气周期向上。在配置上,不仅是龙头,还在于能走出基本面向好的细分子行业。 #PPI转正预期升温。PPI从2022年10月开始转负,至今持续37个月,持续时间长,预期26年PPI望开始逐步转正,此阶段化工股有望表现出超额。 #反内卷持续深化。11月5日,己内酰胺行业召开交流会议,一致同意减产20%,每吨产品上调
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年度策略会光伏上市公司交流要点-1109
❗【开源电新】年度策略会光伏上市公司交流要点-1109 ⚡️天合光能:#25年储能出货8GWh+、26年有望翻倍至16GWh(海外10GWh)、25Q4储能有望实现1亿净利。年底公司自有电芯产能16GWh,可完全覆盖明年出货。随着规模效应持续显现,公司储能业务盈利能力将稳步提升。 ⚡️爱旭股份:公司ABC组件海外均价超1元/W,25%效率的满屏组件已于Q3在欧洲率先交付,均价超1.2元/W。#预计明年ABC组件出货25GW+(海外超50%),随着济南10GW与义乌7GW产能投产,总产能将达35G
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Tesla 股东大会 2025 重点
Tesla 股东大会 2025 重点 🔥2026 量产: - Optimus + Semi + Cybercab 🤖Optimus: - Fremont 建第一条生产线 - 目标 = 年产100万 - 成本 ≈ $2万 - V3 量产 = 2026年 - V4 量产 = 2027年 - V5 量产 = 2028年 - Optimus + xAI = 加速 🚘FSD: - 中国获批 ≈ 2026年2月~3月 - v14.2版本 = 重大改进 - v14.3版本 = 睡觉闭眼开车水平 🧠芯片
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2025-11-07 15:12:03
顺络电子:持续坚定看好!!
【天风电子金股】顺络电子:持续坚定看好!! AI服务器芯片电感进展超预期,高增长赛道30%份额目标并不激进,且比预期快很多,看好后续钽电容业务放量进展超预期! AI服务器芯片电感进展超预期,明年收入~3x成长,对应模组方案份额接近40%,放量速度非常快,我们认为这个充分证明了公司抓高增长赛道机会的能力,看好钽电容业务多重有利因素共振背景下进展超预期&快速放量。 #行业有增速: AI服务器+eSSD钽电容市场规模今年35-40e,明年70-80e,后年120e+: #供给有缺口: 受到下游AI需求
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2025-11-07 14:53:53
江淮汽车:重点推荐低位布局
【华创汽车】江淮汽车:重点推荐低位布局 ———————— 近两月江淮持续调整,当前市值1000亿左右,已到较好布局位置。 基本面角度,尊界S800上市半年,周度订单依然600+,江淮三季报也体现出尊界较强的毛利率潜力。展望明年,预计2-3款新车上市,有望拉动当年销量达到6万辆、年化销量10万辆,进而进一步推动盈利和估值双双上行。 汽车弱势beta背景下,江淮/尊界竞争格局好、潜在ROE高、成长空间大,是汽车接下来一年鲜有的高胜率品种,中长期市值有望2-3000亿,建议大家当下低位积极布局!
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江淮汽车
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布谷布谷
2025-11-07 13:41:21
三一重能:充分受益德力佳上市,业务协同助推主业发展
三一重能:充分受益德力佳上市,业务协同助推主业发展 1、今日,德力佳新股公开发行上市。作为国内风电齿轮箱行业龙二,德力佳24年市占率约16%,近年随下游需求增长实现业绩快速释放。2025Q1-Q3公司营收40.6亿元,同比增长66%,归母净利6.3亿元,同比增长65%。 2、值得注意的是,三一重能作为德力佳第二大股东,持股占比超25%,有望充分受益德力佳上市,实现业务协同发展。一方面,公司是德力佳的重要下游客户,在下游需求景气高增的背景下,有望保障齿轮箱供应;另一方面,公司通过延伸上游布局,有望
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百济神州公布25Q3业绩-20251106
百济神州公布25Q3业绩-20251106 #业绩 Q3总收入14.1亿美元(+41%)、GAAP净利润1.2亿美元。分产品看,泽布替尼Q3收入10.4亿美元(+50.8%)、替雷利珠单抗1.9亿美元(+16.7%)、安进产品国内收入1.3亿美元(+31%,其中地舒单抗安加维0.84亿美元,+32.8%、贝林妥欧单抗0.3亿美元,+50.8%)。全年总收入指引从此前的50-53亿美元上调至51-53亿美元。 泽布替尼拆分:美国7.4亿美元(+46.6%)、欧洲1.6亿美元(+67.8%)、中国0
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布谷布谷
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碳酸锂20251107
碳酸锂20251107 宁德锂矿复产,定位利空落地。 目前储能需求带动锂淡季不淡,#碳酸锂连续11周去库,本周去库3400吨,假设宁德马上复产且满产周产量2500吨,锂依旧去库。 首推: 1、#大中矿业:目标500亿,锂资本开支最进取、未来三年增量最大的正规矿业公司 2、#中矿资源:目标600亿,其中铷铯锗钾给300亿,铜200亿,锂至少给100亿 3、#雅化集团:主业民爆给100亿,特斯拉氢氧化锂给100亿,其余弹性看锂价 4、#天华新能:宁德二股东,唯一增持的锂矿股,后续资源导入更积极 5、
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2025-11-06 10:56:41
锂板块:着眼于需求端,弱化复产带来的情绪影响
【国金金属】锂板块:着眼于需求端,弱化复产带来的情绪影响 💎周二碳酸锂板块出现显著调整,个股普遍承压下行。主因:市场传出消息,#NDSD位于江西的宜春云母矿项目,可能将于今年内复产,最快预期甚至11月底就可完成复工。 导致对年内供需情况的担忧情绪加剧,期货出现大幅回撤,也影响了股票这边的情绪。 🔥#复产时间点并非核心矛盾,需求才是关键 #供给已明牌;复产落地是利空落地 NDSD江西矿山的复产,从来都不是一个“会不会”的问题,而只是一个“什么时候”的问题。市场的供需平衡表在测算时,本就已将这部
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2025-11-06 09:15:58
Applovin业绩再超预期,AI程序化广告落地快
[玫瑰]AI应用|Applovin业绩再超预期,AI程序化广告落地快 #Applovin三季度业绩超预期 今天Applovin披露三季报,美股盘后最高涨幅7%。Q3业绩全面超预期,广告收入14.1亿美元,同增68%,超预期5%;经调整EBITDA 11.6亿美元,同增79%,超预期6%。 #Q4指引同样超预期,收入指引15.7-16.0亿美元,经调整EBITDA 12.9-13.2亿美元,中值均超预期2%以上。 自助广告平台加速电商广告业务扩容。10月自助平台扩大测试范围,平台内的广告支出每周增
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航宇科技调整点评:从环锻件 -> 涡轮单元体,从军工企业
【中信制造】航宇科技调整点评:从环锻件 -> 涡轮单元体,从军工企业 -> 民用高端制造企业,中国版的“PCC、HWM”呼之欲出 ————————————————— 1、公司今天调整4.5%,调整较多,主要受AI情绪影响。公司基本面持续好转,周五与东电新签大额订单,#我们上修公司26年燃机收入从50%到100%。 2、公司逻辑: 1)60亿在手/长协订单,#最大的燃机出海企业之一。保障未来6个季度业绩确定性,我们预计业绩符合增速不低于30-40%,远超军工行业。 2)零件到部件交付,海外燃机配套
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2025-11-10 10:26:17
力量发展:低估高弹性高成长高股息
#力量发展:低估&高弹性&高成长%高股息 ----------------------------- 🚩#内蒙大饭铺煤矿→堪称印钞机 👉🏻产能650万吨/年,低硫优质动力煤,常年较指数#溢价+30~40元; 👉🏻低成本,#现货竞价销售→高弹性。吨利润最高为#2022年达602元/吨,随着煤价上行,公司业绩弹性彻底打开。 ----------------------------- 🚩#有成长→宁夏焦煤投产在即 ①永安煤矿(120万吨/年、焦煤) 👉🏻#计划于25年底或26年1月复产
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2025-11-10 07:39:19
乐舒适:非洲卫生用品领军企业
【华泰消费|个护】乐舒适:非洲卫生用品领军企业 [庆祝]乐舒适(2698 HK)将于11月10日(周一)登陆港股市场,发行价为26.2港元/股,对应市值约159亿港元,对应2024年市盈率21.5倍。IPO募资净额22.3亿港元,主要用于在加纳、科特迪瓦等国扩充产能,在非洲、拉丁美洲、中亚进行营销推广活动等。 [太阳]公司概览:非洲地区卫生用品销量龙头。乐舒适品牌始创于2009年,主要从事婴儿纸尿裤、女性卫生巾等卫生用品的研产销。#公司纸尿裤、卫生巾销量均为非洲市场第一,纸尿裤贡献主要收入(占比
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AI的尽头是电力
【国金计算机/前沿科技】AI的尽头是电力 | 把AI数据中心搬上太空 🚀为什么要把数据中心搬上太空? 核心驱动力 #能源 #散热 #空间 1️⃣解决能源焦虑:#AI的尽头是电力 获取无限太阳能 🌍地球困境:IEA预测,到2026年,全球数据中心、AI和加密货币电力消耗可能翻倍,总需求超过1000太瓦时 (TWh)——接近日本全国电力消耗 ☀太空优势:在特定轨道(如太阳同步轨道),卫星太阳能电池板可接近#24小时 接收日照,其发电效率最高可达地面#8倍 2️⃣解决散热难题: 🌍地球困境: 数
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北美数据中心储能展望
北美数据中心储能展望 1. ⚡ 集合电源场景下数据中心配储逻辑 数据中心功耗预测与电源结构 当前北美数据中心主力电源为燃气轮机,接入主网时固体氧化物燃料电池(SOFC)应用较少,产能有限,到 2030 年仅达 2 吉瓦,仍处于试点阶段。 ❌ 小型核聚变不具备商业价值,度电成本(LCOE)约 18 美分 / 度,且存在安全性问题,尚未广泛应用。 机构预测 2026-2030 年北美数据中心功耗年增长率为 30%-40%。 在此背景下,燃气轮机覆盖能力较强,其他电源覆盖范围有限,剩余电力需求需通过绿
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化工周观点:反内卷深入+PPI转正预期升温,化工望迎来新一轮周期向上
化工周观点:反内卷深入+PPI转正预期升温,化工望迎来新一轮周期向上【中泰建材&化工孙颖团队】 #上周化工股出现明显连续大涨。我们从宏观指标、中观政策、估值水平等维度来看,化工有望迎来新一轮景气周期向上。在配置上,不仅是龙头,还在于能走出基本面向好的细分子行业。 #PPI转正预期升温。PPI从2022年10月开始转负,至今持续37个月,持续时间长,预期26年PPI望开始逐步转正,此阶段化工股有望表现出超额。 #反内卷持续深化。11月5日,己内酰胺行业召开交流会议,一致同意减产20%,每吨产品上调
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年度策略会光伏上市公司交流要点-1109
❗【开源电新】年度策略会光伏上市公司交流要点-1109 ⚡️天合光能:#25年储能出货8GWh+、26年有望翻倍至16GWh(海外10GWh)、25Q4储能有望实现1亿净利。年底公司自有电芯产能16GWh,可完全覆盖明年出货。随着规模效应持续显现,公司储能业务盈利能力将稳步提升。 ⚡️爱旭股份:公司ABC组件海外均价超1元/W,25%效率的满屏组件已于Q3在欧洲率先交付,均价超1.2元/W。#预计明年ABC组件出货25GW+(海外超50%),随着济南10GW与义乌7GW产能投产,总产能将达35G
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Tesla 股东大会 2025 重点
Tesla 股东大会 2025 重点 🔥2026 量产: - Optimus + Semi + Cybercab 🤖Optimus: - Fremont 建第一条生产线 - 目标 = 年产100万 - 成本 ≈ $2万 - V3 量产 = 2026年 - V4 量产 = 2027年 - V5 量产 = 2028年 - Optimus + xAI = 加速 🚘FSD: - 中国获批 ≈ 2026年2月~3月 - v14.2版本 = 重大改进 - v14.3版本 = 睡觉闭眼开车水平 🧠芯片
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顺络电子:持续坚定看好!!
【天风电子金股】顺络电子:持续坚定看好!! AI服务器芯片电感进展超预期,高增长赛道30%份额目标并不激进,且比预期快很多,看好后续钽电容业务放量进展超预期! AI服务器芯片电感进展超预期,明年收入~3x成长,对应模组方案份额接近40%,放量速度非常快,我们认为这个充分证明了公司抓高增长赛道机会的能力,看好钽电容业务多重有利因素共振背景下进展超预期&快速放量。 #行业有增速: AI服务器+eSSD钽电容市场规模今年35-40e,明年70-80e,后年120e+: #供给有缺口: 受到下游AI需求
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江淮汽车:重点推荐低位布局
【华创汽车】江淮汽车:重点推荐低位布局 ———————— 近两月江淮持续调整,当前市值1000亿左右,已到较好布局位置。 基本面角度,尊界S800上市半年,周度订单依然600+,江淮三季报也体现出尊界较强的毛利率潜力。展望明年,预计2-3款新车上市,有望拉动当年销量达到6万辆、年化销量10万辆,进而进一步推动盈利和估值双双上行。 汽车弱势beta背景下,江淮/尊界竞争格局好、潜在ROE高、成长空间大,是汽车接下来一年鲜有的高胜率品种,中长期市值有望2-3000亿,建议大家当下低位积极布局!
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三一重能:充分受益德力佳上市,业务协同助推主业发展
三一重能:充分受益德力佳上市,业务协同助推主业发展 1、今日,德力佳新股公开发行上市。作为国内风电齿轮箱行业龙二,德力佳24年市占率约16%,近年随下游需求增长实现业绩快速释放。2025Q1-Q3公司营收40.6亿元,同比增长66%,归母净利6.3亿元,同比增长65%。 2、值得注意的是,三一重能作为德力佳第二大股东,持股占比超25%,有望充分受益德力佳上市,实现业务协同发展。一方面,公司是德力佳的重要下游客户,在下游需求景气高增的背景下,有望保障齿轮箱供应;另一方面,公司通过延伸上游布局,有望
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百济神州公布25Q3业绩-20251106
百济神州公布25Q3业绩-20251106 #业绩 Q3总收入14.1亿美元(+41%)、GAAP净利润1.2亿美元。分产品看,泽布替尼Q3收入10.4亿美元(+50.8%)、替雷利珠单抗1.9亿美元(+16.7%)、安进产品国内收入1.3亿美元(+31%,其中地舒单抗安加维0.84亿美元,+32.8%、贝林妥欧单抗0.3亿美元,+50.8%)。全年总收入指引从此前的50-53亿美元上调至51-53亿美元。 泽布替尼拆分:美国7.4亿美元(+46.6%)、欧洲1.6亿美元(+67.8%)、中国0
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碳酸锂20251107
碳酸锂20251107 宁德锂矿复产,定位利空落地。 目前储能需求带动锂淡季不淡,#碳酸锂连续11周去库,本周去库3400吨,假设宁德马上复产且满产周产量2500吨,锂依旧去库。 首推: 1、#大中矿业:目标500亿,锂资本开支最进取、未来三年增量最大的正规矿业公司 2、#中矿资源:目标600亿,其中铷铯锗钾给300亿,铜200亿,锂至少给100亿 3、#雅化集团:主业民爆给100亿,特斯拉氢氧化锂给100亿,其余弹性看锂价 4、#天华新能:宁德二股东,唯一增持的锂矿股,后续资源导入更积极 5、
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锂板块:着眼于需求端,弱化复产带来的情绪影响
【国金金属】锂板块:着眼于需求端,弱化复产带来的情绪影响 💎周二碳酸锂板块出现显著调整,个股普遍承压下行。主因:市场传出消息,#NDSD位于江西的宜春云母矿项目,可能将于今年内复产,最快预期甚至11月底就可完成复工。 导致对年内供需情况的担忧情绪加剧,期货出现大幅回撤,也影响了股票这边的情绪。 🔥#复产时间点并非核心矛盾,需求才是关键 #供给已明牌;复产落地是利空落地 NDSD江西矿山的复产,从来都不是一个“会不会”的问题,而只是一个“什么时候”的问题。市场的供需平衡表在测算时,本就已将这部
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Applovin业绩再超预期,AI程序化广告落地快
[玫瑰]AI应用|Applovin业绩再超预期,AI程序化广告落地快 #Applovin三季度业绩超预期 今天Applovin披露三季报,美股盘后最高涨幅7%。Q3业绩全面超预期,广告收入14.1亿美元,同增68%,超预期5%;经调整EBITDA 11.6亿美元,同增79%,超预期6%。 #Q4指引同样超预期,收入指引15.7-16.0亿美元,经调整EBITDA 12.9-13.2亿美元,中值均超预期2%以上。 自助广告平台加速电商广告业务扩容。10月自助平台扩大测试范围,平台内的广告支出每周增
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航宇科技调整点评:从环锻件 -> 涡轮单元体,从军工企业
【中信制造】航宇科技调整点评:从环锻件 -> 涡轮单元体,从军工企业 -> 民用高端制造企业,中国版的“PCC、HWM”呼之欲出 ————————————————— 1、公司今天调整4.5%,调整较多,主要受AI情绪影响。公司基本面持续好转,周五与东电新签大额订单,#我们上修公司26年燃机收入从50%到100%。 2、公司逻辑: 1)60亿在手/长协订单,#最大的燃机出海企业之一。保障未来6个季度业绩确定性,我们预计业绩符合增速不低于30-40%,远超军工行业。 2)零件到部件交付,海外燃机配套
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力量发展:低估高弹性高成长高股息
#力量发展:低估&高弹性&高成长%高股息 ----------------------------- 🚩#内蒙大饭铺煤矿→堪称印钞机 👉🏻产能650万吨/年,低硫优质动力煤,常年较指数#溢价+30~40元; 👉🏻低成本,#现货竞价销售→高弹性。吨利润最高为#2022年达602元/吨,随着煤价上行,公司业绩弹性彻底打开。 ----------------------------- 🚩#有成长→宁夏焦煤投产在即 ①永安煤矿(120万吨/年、焦煤) 👉🏻#计划于25年底或26年1月复产
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乐舒适:非洲卫生用品领军企业
【华泰消费|个护】乐舒适:非洲卫生用品领军企业 [庆祝]乐舒适(2698 HK)将于11月10日(周一)登陆港股市场,发行价为26.2港元/股,对应市值约159亿港元,对应2024年市盈率21.5倍。IPO募资净额22.3亿港元,主要用于在加纳、科特迪瓦等国扩充产能,在非洲、拉丁美洲、中亚进行营销推广活动等。 [太阳]公司概览:非洲地区卫生用品销量龙头。乐舒适品牌始创于2009年,主要从事婴儿纸尿裤、女性卫生巾等卫生用品的研产销。#公司纸尿裤、卫生巾销量均为非洲市场第一,纸尿裤贡献主要收入(占比
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AI的尽头是电力
【国金计算机/前沿科技】AI的尽头是电力 | 把AI数据中心搬上太空 🚀为什么要把数据中心搬上太空? 核心驱动力 #能源 #散热 #空间 1️⃣解决能源焦虑:#AI的尽头是电力 获取无限太阳能 🌍地球困境:IEA预测,到2026年,全球数据中心、AI和加密货币电力消耗可能翻倍,总需求超过1000太瓦时 (TWh)——接近日本全国电力消耗 ☀太空优势:在特定轨道(如太阳同步轨道),卫星太阳能电池板可接近#24小时 接收日照,其发电效率最高可达地面#8倍 2️⃣解决散热难题: 🌍地球困境: 数
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北美数据中心储能展望
北美数据中心储能展望 1. ⚡ 集合电源场景下数据中心配储逻辑 数据中心功耗预测与电源结构 当前北美数据中心主力电源为燃气轮机,接入主网时固体氧化物燃料电池(SOFC)应用较少,产能有限,到 2030 年仅达 2 吉瓦,仍处于试点阶段。 ❌ 小型核聚变不具备商业价值,度电成本(LCOE)约 18 美分 / 度,且存在安全性问题,尚未广泛应用。 机构预测 2026-2030 年北美数据中心功耗年增长率为 30%-40%。 在此背景下,燃气轮机覆盖能力较强,其他电源覆盖范围有限,剩余电力需求需通过绿
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化工周观点:反内卷深入+PPI转正预期升温,化工望迎来新一轮周期向上
化工周观点:反内卷深入+PPI转正预期升温,化工望迎来新一轮周期向上【中泰建材&化工孙颖团队】 #上周化工股出现明显连续大涨。我们从宏观指标、中观政策、估值水平等维度来看,化工有望迎来新一轮景气周期向上。在配置上,不仅是龙头,还在于能走出基本面向好的细分子行业。 #PPI转正预期升温。PPI从2022年10月开始转负,至今持续37个月,持续时间长,预期26年PPI望开始逐步转正,此阶段化工股有望表现出超额。 #反内卷持续深化。11月5日,己内酰胺行业召开交流会议,一致同意减产20%,每吨产品上调
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年度策略会光伏上市公司交流要点-1109
❗【开源电新】年度策略会光伏上市公司交流要点-1109 ⚡️天合光能:#25年储能出货8GWh+、26年有望翻倍至16GWh(海外10GWh)、25Q4储能有望实现1亿净利。年底公司自有电芯产能16GWh,可完全覆盖明年出货。随着规模效应持续显现,公司储能业务盈利能力将稳步提升。 ⚡️爱旭股份:公司ABC组件海外均价超1元/W,25%效率的满屏组件已于Q3在欧洲率先交付,均价超1.2元/W。#预计明年ABC组件出货25GW+(海外超50%),随着济南10GW与义乌7GW产能投产,总产能将达35G
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Tesla 股东大会 2025 重点
Tesla 股东大会 2025 重点 🔥2026 量产: - Optimus + Semi + Cybercab 🤖Optimus: - Fremont 建第一条生产线 - 目标 = 年产100万 - 成本 ≈ $2万 - V3 量产 = 2026年 - V4 量产 = 2027年 - V5 量产 = 2028年 - Optimus + xAI = 加速 🚘FSD: - 中国获批 ≈ 2026年2月~3月 - v14.2版本 = 重大改进 - v14.3版本 = 睡觉闭眼开车水平 🧠芯片
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顺络电子:持续坚定看好!!
【天风电子金股】顺络电子:持续坚定看好!! AI服务器芯片电感进展超预期,高增长赛道30%份额目标并不激进,且比预期快很多,看好后续钽电容业务放量进展超预期! AI服务器芯片电感进展超预期,明年收入~3x成长,对应模组方案份额接近40%,放量速度非常快,我们认为这个充分证明了公司抓高增长赛道机会的能力,看好钽电容业务多重有利因素共振背景下进展超预期&快速放量。 #行业有增速: AI服务器+eSSD钽电容市场规模今年35-40e,明年70-80e,后年120e+: #供给有缺口: 受到下游AI需求
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江淮汽车:重点推荐低位布局
【华创汽车】江淮汽车:重点推荐低位布局 ———————— 近两月江淮持续调整,当前市值1000亿左右,已到较好布局位置。 基本面角度,尊界S800上市半年,周度订单依然600+,江淮三季报也体现出尊界较强的毛利率潜力。展望明年,预计2-3款新车上市,有望拉动当年销量达到6万辆、年化销量10万辆,进而进一步推动盈利和估值双双上行。 汽车弱势beta背景下,江淮/尊界竞争格局好、潜在ROE高、成长空间大,是汽车接下来一年鲜有的高胜率品种,中长期市值有望2-3000亿,建议大家当下低位积极布局!
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三一重能:充分受益德力佳上市,业务协同助推主业发展
三一重能:充分受益德力佳上市,业务协同助推主业发展 1、今日,德力佳新股公开发行上市。作为国内风电齿轮箱行业龙二,德力佳24年市占率约16%,近年随下游需求增长实现业绩快速释放。2025Q1-Q3公司营收40.6亿元,同比增长66%,归母净利6.3亿元,同比增长65%。 2、值得注意的是,三一重能作为德力佳第二大股东,持股占比超25%,有望充分受益德力佳上市,实现业务协同发展。一方面,公司是德力佳的重要下游客户,在下游需求景气高增的背景下,有望保障齿轮箱供应;另一方面,公司通过延伸上游布局,有望
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百济神州公布25Q3业绩-20251106
百济神州公布25Q3业绩-20251106 #业绩 Q3总收入14.1亿美元(+41%)、GAAP净利润1.2亿美元。分产品看,泽布替尼Q3收入10.4亿美元(+50.8%)、替雷利珠单抗1.9亿美元(+16.7%)、安进产品国内收入1.3亿美元(+31%,其中地舒单抗安加维0.84亿美元,+32.8%、贝林妥欧单抗0.3亿美元,+50.8%)。全年总收入指引从此前的50-53亿美元上调至51-53亿美元。 泽布替尼拆分:美国7.4亿美元(+46.6%)、欧洲1.6亿美元(+67.8%)、中国0
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碳酸锂20251107
碳酸锂20251107 宁德锂矿复产,定位利空落地。 目前储能需求带动锂淡季不淡,#碳酸锂连续11周去库,本周去库3400吨,假设宁德马上复产且满产周产量2500吨,锂依旧去库。 首推: 1、#大中矿业:目标500亿,锂资本开支最进取、未来三年增量最大的正规矿业公司 2、#中矿资源:目标600亿,其中铷铯锗钾给300亿,铜200亿,锂至少给100亿 3、#雅化集团:主业民爆给100亿,特斯拉氢氧化锂给100亿,其余弹性看锂价 4、#天华新能:宁德二股东,唯一增持的锂矿股,后续资源导入更积极 5、
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锂板块:着眼于需求端,弱化复产带来的情绪影响
【国金金属】锂板块:着眼于需求端,弱化复产带来的情绪影响 💎周二碳酸锂板块出现显著调整,个股普遍承压下行。主因:市场传出消息,#NDSD位于江西的宜春云母矿项目,可能将于今年内复产,最快预期甚至11月底就可完成复工。 导致对年内供需情况的担忧情绪加剧,期货出现大幅回撤,也影响了股票这边的情绪。 🔥#复产时间点并非核心矛盾,需求才是关键 #供给已明牌;复产落地是利空落地 NDSD江西矿山的复产,从来都不是一个“会不会”的问题,而只是一个“什么时候”的问题。市场的供需平衡表在测算时,本就已将这部
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2025-11-06 09:15:58
Applovin业绩再超预期,AI程序化广告落地快
[玫瑰]AI应用|Applovin业绩再超预期,AI程序化广告落地快 #Applovin三季度业绩超预期 今天Applovin披露三季报,美股盘后最高涨幅7%。Q3业绩全面超预期,广告收入14.1亿美元,同增68%,超预期5%;经调整EBITDA 11.6亿美元,同增79%,超预期6%。 #Q4指引同样超预期,收入指引15.7-16.0亿美元,经调整EBITDA 12.9-13.2亿美元,中值均超预期2%以上。 自助广告平台加速电商广告业务扩容。10月自助平台扩大测试范围,平台内的广告支出每周增
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航宇科技调整点评:从环锻件 -> 涡轮单元体,从军工企业
【中信制造】航宇科技调整点评:从环锻件 -> 涡轮单元体,从军工企业 -> 民用高端制造企业,中国版的“PCC、HWM”呼之欲出 ————————————————— 1、公司今天调整4.5%,调整较多,主要受AI情绪影响。公司基本面持续好转,周五与东电新签大额订单,#我们上修公司26年燃机收入从50%到100%。 2、公司逻辑: 1)60亿在手/长协订单,#最大的燃机出海企业之一。保障未来6个季度业绩确定性,我们预计业绩符合增速不低于30-40%,远超军工行业。 2)零件到部件交付,海外燃机配套
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2025-11-10 10:26:17
力量发展:低估高弹性高成长高股息
#力量发展:低估&高弹性&高成长%高股息 ----------------------------- 🚩#内蒙大饭铺煤矿→堪称印钞机 👉🏻产能650万吨/年,低硫优质动力煤,常年较指数#溢价+30~40元; 👉🏻低成本,#现货竞价销售→高弹性。吨利润最高为#2022年达602元/吨,随着煤价上行,公司业绩弹性彻底打开。 ----------------------------- 🚩#有成长→宁夏焦煤投产在即 ①永安煤矿(120万吨/年、焦煤) 👉🏻#计划于25年底或26年1月复产
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乐舒适:非洲卫生用品领军企业
【华泰消费|个护】乐舒适:非洲卫生用品领军企业 [庆祝]乐舒适(2698 HK)将于11月10日(周一)登陆港股市场,发行价为26.2港元/股,对应市值约159亿港元,对应2024年市盈率21.5倍。IPO募资净额22.3亿港元,主要用于在加纳、科特迪瓦等国扩充产能,在非洲、拉丁美洲、中亚进行营销推广活动等。 [太阳]公司概览:非洲地区卫生用品销量龙头。乐舒适品牌始创于2009年,主要从事婴儿纸尿裤、女性卫生巾等卫生用品的研产销。#公司纸尿裤、卫生巾销量均为非洲市场第一,纸尿裤贡献主要收入(占比
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AI的尽头是电力
【国金计算机/前沿科技】AI的尽头是电力 | 把AI数据中心搬上太空 🚀为什么要把数据中心搬上太空? 核心驱动力 #能源 #散热 #空间 1️⃣解决能源焦虑:#AI的尽头是电力 获取无限太阳能 🌍地球困境:IEA预测,到2026年,全球数据中心、AI和加密货币电力消耗可能翻倍,总需求超过1000太瓦时 (TWh)——接近日本全国电力消耗 ☀太空优势:在特定轨道(如太阳同步轨道),卫星太阳能电池板可接近#24小时 接收日照,其发电效率最高可达地面#8倍 2️⃣解决散热难题: 🌍地球困境: 数
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北美数据中心储能展望
北美数据中心储能展望 1. ⚡ 集合电源场景下数据中心配储逻辑 数据中心功耗预测与电源结构 当前北美数据中心主力电源为燃气轮机,接入主网时固体氧化物燃料电池(SOFC)应用较少,产能有限,到 2030 年仅达 2 吉瓦,仍处于试点阶段。 ❌ 小型核聚变不具备商业价值,度电成本(LCOE)约 18 美分 / 度,且存在安全性问题,尚未广泛应用。 机构预测 2026-2030 年北美数据中心功耗年增长率为 30%-40%。 在此背景下,燃气轮机覆盖能力较强,其他电源覆盖范围有限,剩余电力需求需通过绿
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化工周观点:反内卷深入+PPI转正预期升温,化工望迎来新一轮周期向上
化工周观点:反内卷深入+PPI转正预期升温,化工望迎来新一轮周期向上【中泰建材&化工孙颖团队】 #上周化工股出现明显连续大涨。我们从宏观指标、中观政策、估值水平等维度来看,化工有望迎来新一轮景气周期向上。在配置上,不仅是龙头,还在于能走出基本面向好的细分子行业。 #PPI转正预期升温。PPI从2022年10月开始转负,至今持续37个月,持续时间长,预期26年PPI望开始逐步转正,此阶段化工股有望表现出超额。 #反内卷持续深化。11月5日,己内酰胺行业召开交流会议,一致同意减产20%,每吨产品上调
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年度策略会光伏上市公司交流要点-1109
❗【开源电新】年度策略会光伏上市公司交流要点-1109 ⚡️天合光能:#25年储能出货8GWh+、26年有望翻倍至16GWh(海外10GWh)、25Q4储能有望实现1亿净利。年底公司自有电芯产能16GWh,可完全覆盖明年出货。随着规模效应持续显现,公司储能业务盈利能力将稳步提升。 ⚡️爱旭股份:公司ABC组件海外均价超1元/W,25%效率的满屏组件已于Q3在欧洲率先交付,均价超1.2元/W。#预计明年ABC组件出货25GW+(海外超50%),随着济南10GW与义乌7GW产能投产,总产能将达35G
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Tesla 股东大会 2025 重点
Tesla 股东大会 2025 重点 🔥2026 量产: - Optimus + Semi + Cybercab 🤖Optimus: - Fremont 建第一条生产线 - 目标 = 年产100万 - 成本 ≈ $2万 - V3 量产 = 2026年 - V4 量产 = 2027年 - V5 量产 = 2028年 - Optimus + xAI = 加速 🚘FSD: - 中国获批 ≈ 2026年2月~3月 - v14.2版本 = 重大改进 - v14.3版本 = 睡觉闭眼开车水平 🧠芯片
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顺络电子:持续坚定看好!!
【天风电子金股】顺络电子:持续坚定看好!! AI服务器芯片电感进展超预期,高增长赛道30%份额目标并不激进,且比预期快很多,看好后续钽电容业务放量进展超预期! AI服务器芯片电感进展超预期,明年收入~3x成长,对应模组方案份额接近40%,放量速度非常快,我们认为这个充分证明了公司抓高增长赛道机会的能力,看好钽电容业务多重有利因素共振背景下进展超预期&快速放量。 #行业有增速: AI服务器+eSSD钽电容市场规模今年35-40e,明年70-80e,后年120e+: #供给有缺口: 受到下游AI需求
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江淮汽车:重点推荐低位布局
【华创汽车】江淮汽车:重点推荐低位布局 ———————— 近两月江淮持续调整,当前市值1000亿左右,已到较好布局位置。 基本面角度,尊界S800上市半年,周度订单依然600+,江淮三季报也体现出尊界较强的毛利率潜力。展望明年,预计2-3款新车上市,有望拉动当年销量达到6万辆、年化销量10万辆,进而进一步推动盈利和估值双双上行。 汽车弱势beta背景下,江淮/尊界竞争格局好、潜在ROE高、成长空间大,是汽车接下来一年鲜有的高胜率品种,中长期市值有望2-3000亿,建议大家当下低位积极布局!
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三一重能:充分受益德力佳上市,业务协同助推主业发展
三一重能:充分受益德力佳上市,业务协同助推主业发展 1、今日,德力佳新股公开发行上市。作为国内风电齿轮箱行业龙二,德力佳24年市占率约16%,近年随下游需求增长实现业绩快速释放。2025Q1-Q3公司营收40.6亿元,同比增长66%,归母净利6.3亿元,同比增长65%。 2、值得注意的是,三一重能作为德力佳第二大股东,持股占比超25%,有望充分受益德力佳上市,实现业务协同发展。一方面,公司是德力佳的重要下游客户,在下游需求景气高增的背景下,有望保障齿轮箱供应;另一方面,公司通过延伸上游布局,有望
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百济神州公布25Q3业绩-20251106
百济神州公布25Q3业绩-20251106 #业绩 Q3总收入14.1亿美元(+41%)、GAAP净利润1.2亿美元。分产品看,泽布替尼Q3收入10.4亿美元(+50.8%)、替雷利珠单抗1.9亿美元(+16.7%)、安进产品国内收入1.3亿美元(+31%,其中地舒单抗安加维0.84亿美元,+32.8%、贝林妥欧单抗0.3亿美元,+50.8%)。全年总收入指引从此前的50-53亿美元上调至51-53亿美元。 泽布替尼拆分:美国7.4亿美元(+46.6%)、欧洲1.6亿美元(+67.8%)、中国0
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碳酸锂20251107
碳酸锂20251107 宁德锂矿复产,定位利空落地。 目前储能需求带动锂淡季不淡,#碳酸锂连续11周去库,本周去库3400吨,假设宁德马上复产且满产周产量2500吨,锂依旧去库。 首推: 1、#大中矿业:目标500亿,锂资本开支最进取、未来三年增量最大的正规矿业公司 2、#中矿资源:目标600亿,其中铷铯锗钾给300亿,铜200亿,锂至少给100亿 3、#雅化集团:主业民爆给100亿,特斯拉氢氧化锂给100亿,其余弹性看锂价 4、#天华新能:宁德二股东,唯一增持的锂矿股,后续资源导入更积极 5、
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锂板块:着眼于需求端,弱化复产带来的情绪影响
【国金金属】锂板块:着眼于需求端,弱化复产带来的情绪影响 💎周二碳酸锂板块出现显著调整,个股普遍承压下行。主因:市场传出消息,#NDSD位于江西的宜春云母矿项目,可能将于今年内复产,最快预期甚至11月底就可完成复工。 导致对年内供需情况的担忧情绪加剧,期货出现大幅回撤,也影响了股票这边的情绪。 🔥#复产时间点并非核心矛盾,需求才是关键 #供给已明牌;复产落地是利空落地 NDSD江西矿山的复产,从来都不是一个“会不会”的问题,而只是一个“什么时候”的问题。市场的供需平衡表在测算时,本就已将这部
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Applovin业绩再超预期,AI程序化广告落地快
[玫瑰]AI应用|Applovin业绩再超预期,AI程序化广告落地快 #Applovin三季度业绩超预期 今天Applovin披露三季报,美股盘后最高涨幅7%。Q3业绩全面超预期,广告收入14.1亿美元,同增68%,超预期5%;经调整EBITDA 11.6亿美元,同增79%,超预期6%。 #Q4指引同样超预期,收入指引15.7-16.0亿美元,经调整EBITDA 12.9-13.2亿美元,中值均超预期2%以上。 自助广告平台加速电商广告业务扩容。10月自助平台扩大测试范围,平台内的广告支出每周增
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航宇科技调整点评:从环锻件 -> 涡轮单元体,从军工企业
【中信制造】航宇科技调整点评:从环锻件 -> 涡轮单元体,从军工企业 -> 民用高端制造企业,中国版的“PCC、HWM”呼之欲出 ————————————————— 1、公司今天调整4.5%,调整较多,主要受AI情绪影响。公司基本面持续好转,周五与东电新签大额订单,#我们上修公司26年燃机收入从50%到100%。 2、公司逻辑: 1)60亿在手/长协订单,#最大的燃机出海企业之一。保障未来6个季度业绩确定性,我们预计业绩符合增速不低于30-40%,远超军工行业。 2)零件到部件交付,海外燃机配套
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力量发展:低估高弹性高成长高股息
#力量发展:低估&高弹性&高成长%高股息 ----------------------------- 🚩#内蒙大饭铺煤矿→堪称印钞机 👉🏻产能650万吨/年,低硫优质动力煤,常年较指数#溢价+30~40元; 👉🏻低成本,#现货竞价销售→高弹性。吨利润最高为#2022年达602元/吨,随着煤价上行,公司业绩弹性彻底打开。 ----------------------------- 🚩#有成长→宁夏焦煤投产在即 ①永安煤矿(120万吨/年、焦煤) 👉🏻#计划于25年底或26年1月复产
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乐舒适:非洲卫生用品领军企业
【华泰消费|个护】乐舒适:非洲卫生用品领军企业 [庆祝]乐舒适(2698 HK)将于11月10日(周一)登陆港股市场,发行价为26.2港元/股,对应市值约159亿港元,对应2024年市盈率21.5倍。IPO募资净额22.3亿港元,主要用于在加纳、科特迪瓦等国扩充产能,在非洲、拉丁美洲、中亚进行营销推广活动等。 [太阳]公司概览:非洲地区卫生用品销量龙头。乐舒适品牌始创于2009年,主要从事婴儿纸尿裤、女性卫生巾等卫生用品的研产销。#公司纸尿裤、卫生巾销量均为非洲市场第一,纸尿裤贡献主要收入(占比
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AI的尽头是电力
【国金计算机/前沿科技】AI的尽头是电力 | 把AI数据中心搬上太空 🚀为什么要把数据中心搬上太空? 核心驱动力 #能源 #散热 #空间 1️⃣解决能源焦虑:#AI的尽头是电力 获取无限太阳能 🌍地球困境:IEA预测,到2026年,全球数据中心、AI和加密货币电力消耗可能翻倍,总需求超过1000太瓦时 (TWh)——接近日本全国电力消耗 ☀太空优势:在特定轨道(如太阳同步轨道),卫星太阳能电池板可接近#24小时 接收日照,其发电效率最高可达地面#8倍 2️⃣解决散热难题: 🌍地球困境: 数
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北美数据中心储能展望
北美数据中心储能展望 1. ⚡ 集合电源场景下数据中心配储逻辑 数据中心功耗预测与电源结构 当前北美数据中心主力电源为燃气轮机,接入主网时固体氧化物燃料电池(SOFC)应用较少,产能有限,到 2030 年仅达 2 吉瓦,仍处于试点阶段。 ❌ 小型核聚变不具备商业价值,度电成本(LCOE)约 18 美分 / 度,且存在安全性问题,尚未广泛应用。 机构预测 2026-2030 年北美数据中心功耗年增长率为 30%-40%。 在此背景下,燃气轮机覆盖能力较强,其他电源覆盖范围有限,剩余电力需求需通过绿
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化工周观点:反内卷深入+PPI转正预期升温,化工望迎来新一轮周期向上
化工周观点:反内卷深入+PPI转正预期升温,化工望迎来新一轮周期向上【中泰建材&化工孙颖团队】 #上周化工股出现明显连续大涨。我们从宏观指标、中观政策、估值水平等维度来看,化工有望迎来新一轮景气周期向上。在配置上,不仅是龙头,还在于能走出基本面向好的细分子行业。 #PPI转正预期升温。PPI从2022年10月开始转负,至今持续37个月,持续时间长,预期26年PPI望开始逐步转正,此阶段化工股有望表现出超额。 #反内卷持续深化。11月5日,己内酰胺行业召开交流会议,一致同意减产20%,每吨产品上调
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年度策略会光伏上市公司交流要点-1109
❗【开源电新】年度策略会光伏上市公司交流要点-1109 ⚡️天合光能:#25年储能出货8GWh+、26年有望翻倍至16GWh(海外10GWh)、25Q4储能有望实现1亿净利。年底公司自有电芯产能16GWh,可完全覆盖明年出货。随着规模效应持续显现,公司储能业务盈利能力将稳步提升。 ⚡️爱旭股份:公司ABC组件海外均价超1元/W,25%效率的满屏组件已于Q3在欧洲率先交付,均价超1.2元/W。#预计明年ABC组件出货25GW+(海外超50%),随着济南10GW与义乌7GW产能投产,总产能将达35G
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Tesla 股东大会 2025 重点
Tesla 股东大会 2025 重点 🔥2026 量产: - Optimus + Semi + Cybercab 🤖Optimus: - Fremont 建第一条生产线 - 目标 = 年产100万 - 成本 ≈ $2万 - V3 量产 = 2026年 - V4 量产 = 2027年 - V5 量产 = 2028年 - Optimus + xAI = 加速 🚘FSD: - 中国获批 ≈ 2026年2月~3月 - v14.2版本 = 重大改进 - v14.3版本 = 睡觉闭眼开车水平 🧠芯片
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顺络电子:持续坚定看好!!
【天风电子金股】顺络电子:持续坚定看好!! AI服务器芯片电感进展超预期,高增长赛道30%份额目标并不激进,且比预期快很多,看好后续钽电容业务放量进展超预期! AI服务器芯片电感进展超预期,明年收入~3x成长,对应模组方案份额接近40%,放量速度非常快,我们认为这个充分证明了公司抓高增长赛道机会的能力,看好钽电容业务多重有利因素共振背景下进展超预期&快速放量。 #行业有增速: AI服务器+eSSD钽电容市场规模今年35-40e,明年70-80e,后年120e+: #供给有缺口: 受到下游AI需求
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江淮汽车:重点推荐低位布局
【华创汽车】江淮汽车:重点推荐低位布局 ———————— 近两月江淮持续调整,当前市值1000亿左右,已到较好布局位置。 基本面角度,尊界S800上市半年,周度订单依然600+,江淮三季报也体现出尊界较强的毛利率潜力。展望明年,预计2-3款新车上市,有望拉动当年销量达到6万辆、年化销量10万辆,进而进一步推动盈利和估值双双上行。 汽车弱势beta背景下,江淮/尊界竞争格局好、潜在ROE高、成长空间大,是汽车接下来一年鲜有的高胜率品种,中长期市值有望2-3000亿,建议大家当下低位积极布局!
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三一重能:充分受益德力佳上市,业务协同助推主业发展
三一重能:充分受益德力佳上市,业务协同助推主业发展 1、今日,德力佳新股公开发行上市。作为国内风电齿轮箱行业龙二,德力佳24年市占率约16%,近年随下游需求增长实现业绩快速释放。2025Q1-Q3公司营收40.6亿元,同比增长66%,归母净利6.3亿元,同比增长65%。 2、值得注意的是,三一重能作为德力佳第二大股东,持股占比超25%,有望充分受益德力佳上市,实现业务协同发展。一方面,公司是德力佳的重要下游客户,在下游需求景气高增的背景下,有望保障齿轮箱供应;另一方面,公司通过延伸上游布局,有望
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百济神州公布25Q3业绩-20251106
百济神州公布25Q3业绩-20251106 #业绩 Q3总收入14.1亿美元(+41%)、GAAP净利润1.2亿美元。分产品看,泽布替尼Q3收入10.4亿美元(+50.8%)、替雷利珠单抗1.9亿美元(+16.7%)、安进产品国内收入1.3亿美元(+31%,其中地舒单抗安加维0.84亿美元,+32.8%、贝林妥欧单抗0.3亿美元,+50.8%)。全年总收入指引从此前的50-53亿美元上调至51-53亿美元。 泽布替尼拆分:美国7.4亿美元(+46.6%)、欧洲1.6亿美元(+67.8%)、中国0
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碳酸锂20251107
碳酸锂20251107 宁德锂矿复产,定位利空落地。 目前储能需求带动锂淡季不淡,#碳酸锂连续11周去库,本周去库3400吨,假设宁德马上复产且满产周产量2500吨,锂依旧去库。 首推: 1、#大中矿业:目标500亿,锂资本开支最进取、未来三年增量最大的正规矿业公司 2、#中矿资源:目标600亿,其中铷铯锗钾给300亿,铜200亿,锂至少给100亿 3、#雅化集团:主业民爆给100亿,特斯拉氢氧化锂给100亿,其余弹性看锂价 4、#天华新能:宁德二股东,唯一增持的锂矿股,后续资源导入更积极 5、
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锂板块:着眼于需求端,弱化复产带来的情绪影响
【国金金属】锂板块:着眼于需求端,弱化复产带来的情绪影响 💎周二碳酸锂板块出现显著调整,个股普遍承压下行。主因:市场传出消息,#NDSD位于江西的宜春云母矿项目,可能将于今年内复产,最快预期甚至11月底就可完成复工。 导致对年内供需情况的担忧情绪加剧,期货出现大幅回撤,也影响了股票这边的情绪。 🔥#复产时间点并非核心矛盾,需求才是关键 #供给已明牌;复产落地是利空落地 NDSD江西矿山的复产,从来都不是一个“会不会”的问题,而只是一个“什么时候”的问题。市场的供需平衡表在测算时,本就已将这部
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Applovin业绩再超预期,AI程序化广告落地快
[玫瑰]AI应用|Applovin业绩再超预期,AI程序化广告落地快 #Applovin三季度业绩超预期 今天Applovin披露三季报,美股盘后最高涨幅7%。Q3业绩全面超预期,广告收入14.1亿美元,同增68%,超预期5%;经调整EBITDA 11.6亿美元,同增79%,超预期6%。 #Q4指引同样超预期,收入指引15.7-16.0亿美元,经调整EBITDA 12.9-13.2亿美元,中值均超预期2%以上。 自助广告平台加速电商广告业务扩容。10月自助平台扩大测试范围,平台内的广告支出每周增
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航宇科技调整点评:从环锻件 -> 涡轮单元体,从军工企业
【中信制造】航宇科技调整点评:从环锻件 -> 涡轮单元体,从军工企业 -> 民用高端制造企业,中国版的“PCC、HWM”呼之欲出 ————————————————— 1、公司今天调整4.5%,调整较多,主要受AI情绪影响。公司基本面持续好转,周五与东电新签大额订单,#我们上修公司26年燃机收入从50%到100%。 2、公司逻辑: 1)60亿在手/长协订单,#最大的燃机出海企业之一。保障未来6个季度业绩确定性,我们预计业绩符合增速不低于30-40%,远超军工行业。 2)零件到部件交付,海外燃机配套
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2025-11-10 10:26:17
力量发展:低估高弹性高成长高股息
#力量发展:低估&高弹性&高成长%高股息 ----------------------------- 🚩#内蒙大饭铺煤矿→堪称印钞机 👉🏻产能650万吨/年,低硫优质动力煤,常年较指数#溢价+30~40元; 👉🏻低成本,#现货竞价销售→高弹性。吨利润最高为#2022年达602元/吨,随着煤价上行,公司业绩弹性彻底打开。 ----------------------------- 🚩#有成长→宁夏焦煤投产在即 ①永安煤矿(120万吨/年、焦煤) 👉🏻#计划于25年底或26年1月复产
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乐舒适:非洲卫生用品领军企业
【华泰消费|个护】乐舒适:非洲卫生用品领军企业 [庆祝]乐舒适(2698 HK)将于11月10日(周一)登陆港股市场,发行价为26.2港元/股,对应市值约159亿港元,对应2024年市盈率21.5倍。IPO募资净额22.3亿港元,主要用于在加纳、科特迪瓦等国扩充产能,在非洲、拉丁美洲、中亚进行营销推广活动等。 [太阳]公司概览:非洲地区卫生用品销量龙头。乐舒适品牌始创于2009年,主要从事婴儿纸尿裤、女性卫生巾等卫生用品的研产销。#公司纸尿裤、卫生巾销量均为非洲市场第一,纸尿裤贡献主要收入(占比
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AI的尽头是电力
【国金计算机/前沿科技】AI的尽头是电力 | 把AI数据中心搬上太空 🚀为什么要把数据中心搬上太空? 核心驱动力 #能源 #散热 #空间 1️⃣解决能源焦虑:#AI的尽头是电力 获取无限太阳能 🌍地球困境:IEA预测,到2026年,全球数据中心、AI和加密货币电力消耗可能翻倍,总需求超过1000太瓦时 (TWh)——接近日本全国电力消耗 ☀太空优势:在特定轨道(如太阳同步轨道),卫星太阳能电池板可接近#24小时 接收日照,其发电效率最高可达地面#8倍 2️⃣解决散热难题: 🌍地球困境: 数
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北美数据中心储能展望
北美数据中心储能展望 1. ⚡ 集合电源场景下数据中心配储逻辑 数据中心功耗预测与电源结构 当前北美数据中心主力电源为燃气轮机,接入主网时固体氧化物燃料电池(SOFC)应用较少,产能有限,到 2030 年仅达 2 吉瓦,仍处于试点阶段。 ❌ 小型核聚变不具备商业价值,度电成本(LCOE)约 18 美分 / 度,且存在安全性问题,尚未广泛应用。 机构预测 2026-2030 年北美数据中心功耗年增长率为 30%-40%。 在此背景下,燃气轮机覆盖能力较强,其他电源覆盖范围有限,剩余电力需求需通过绿
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化工周观点:反内卷深入+PPI转正预期升温,化工望迎来新一轮周期向上
化工周观点:反内卷深入+PPI转正预期升温,化工望迎来新一轮周期向上【中泰建材&化工孙颖团队】 #上周化工股出现明显连续大涨。我们从宏观指标、中观政策、估值水平等维度来看,化工有望迎来新一轮景气周期向上。在配置上,不仅是龙头,还在于能走出基本面向好的细分子行业。 #PPI转正预期升温。PPI从2022年10月开始转负,至今持续37个月,持续时间长,预期26年PPI望开始逐步转正,此阶段化工股有望表现出超额。 #反内卷持续深化。11月5日,己内酰胺行业召开交流会议,一致同意减产20%,每吨产品上调
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年度策略会光伏上市公司交流要点-1109
❗【开源电新】年度策略会光伏上市公司交流要点-1109 ⚡️天合光能:#25年储能出货8GWh+、26年有望翻倍至16GWh(海外10GWh)、25Q4储能有望实现1亿净利。年底公司自有电芯产能16GWh,可完全覆盖明年出货。随着规模效应持续显现,公司储能业务盈利能力将稳步提升。 ⚡️爱旭股份:公司ABC组件海外均价超1元/W,25%效率的满屏组件已于Q3在欧洲率先交付,均价超1.2元/W。#预计明年ABC组件出货25GW+(海外超50%),随着济南10GW与义乌7GW产能投产,总产能将达35G
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Tesla 股东大会 2025 重点
Tesla 股东大会 2025 重点 🔥2026 量产: - Optimus + Semi + Cybercab 🤖Optimus: - Fremont 建第一条生产线 - 目标 = 年产100万 - 成本 ≈ $2万 - V3 量产 = 2026年 - V4 量产 = 2027年 - V5 量产 = 2028年 - Optimus + xAI = 加速 🚘FSD: - 中国获批 ≈ 2026年2月~3月 - v14.2版本 = 重大改进 - v14.3版本 = 睡觉闭眼开车水平 🧠芯片
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顺络电子:持续坚定看好!!
【天风电子金股】顺络电子:持续坚定看好!! AI服务器芯片电感进展超预期,高增长赛道30%份额目标并不激进,且比预期快很多,看好后续钽电容业务放量进展超预期! AI服务器芯片电感进展超预期,明年收入~3x成长,对应模组方案份额接近40%,放量速度非常快,我们认为这个充分证明了公司抓高增长赛道机会的能力,看好钽电容业务多重有利因素共振背景下进展超预期&快速放量。 #行业有增速: AI服务器+eSSD钽电容市场规模今年35-40e,明年70-80e,后年120e+: #供给有缺口: 受到下游AI需求
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江淮汽车:重点推荐低位布局
【华创汽车】江淮汽车:重点推荐低位布局 ———————— 近两月江淮持续调整,当前市值1000亿左右,已到较好布局位置。 基本面角度,尊界S800上市半年,周度订单依然600+,江淮三季报也体现出尊界较强的毛利率潜力。展望明年,预计2-3款新车上市,有望拉动当年销量达到6万辆、年化销量10万辆,进而进一步推动盈利和估值双双上行。 汽车弱势beta背景下,江淮/尊界竞争格局好、潜在ROE高、成长空间大,是汽车接下来一年鲜有的高胜率品种,中长期市值有望2-3000亿,建议大家当下低位积极布局!
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三一重能:充分受益德力佳上市,业务协同助推主业发展
三一重能:充分受益德力佳上市,业务协同助推主业发展 1、今日,德力佳新股公开发行上市。作为国内风电齿轮箱行业龙二,德力佳24年市占率约16%,近年随下游需求增长实现业绩快速释放。2025Q1-Q3公司营收40.6亿元,同比增长66%,归母净利6.3亿元,同比增长65%。 2、值得注意的是,三一重能作为德力佳第二大股东,持股占比超25%,有望充分受益德力佳上市,实现业务协同发展。一方面,公司是德力佳的重要下游客户,在下游需求景气高增的背景下,有望保障齿轮箱供应;另一方面,公司通过延伸上游布局,有望
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百济神州公布25Q3业绩-20251106
百济神州公布25Q3业绩-20251106 #业绩 Q3总收入14.1亿美元(+41%)、GAAP净利润1.2亿美元。分产品看,泽布替尼Q3收入10.4亿美元(+50.8%)、替雷利珠单抗1.9亿美元(+16.7%)、安进产品国内收入1.3亿美元(+31%,其中地舒单抗安加维0.84亿美元,+32.8%、贝林妥欧单抗0.3亿美元,+50.8%)。全年总收入指引从此前的50-53亿美元上调至51-53亿美元。 泽布替尼拆分:美国7.4亿美元(+46.6%)、欧洲1.6亿美元(+67.8%)、中国0
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碳酸锂20251107
碳酸锂20251107 宁德锂矿复产,定位利空落地。 目前储能需求带动锂淡季不淡,#碳酸锂连续11周去库,本周去库3400吨,假设宁德马上复产且满产周产量2500吨,锂依旧去库。 首推: 1、#大中矿业:目标500亿,锂资本开支最进取、未来三年增量最大的正规矿业公司 2、#中矿资源:目标600亿,其中铷铯锗钾给300亿,铜200亿,锂至少给100亿 3、#雅化集团:主业民爆给100亿,特斯拉氢氧化锂给100亿,其余弹性看锂价 4、#天华新能:宁德二股东,唯一增持的锂矿股,后续资源导入更积极 5、
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锂板块:着眼于需求端,弱化复产带来的情绪影响
【国金金属】锂板块:着眼于需求端,弱化复产带来的情绪影响 💎周二碳酸锂板块出现显著调整,个股普遍承压下行。主因:市场传出消息,#NDSD位于江西的宜春云母矿项目,可能将于今年内复产,最快预期甚至11月底就可完成复工。 导致对年内供需情况的担忧情绪加剧,期货出现大幅回撤,也影响了股票这边的情绪。 🔥#复产时间点并非核心矛盾,需求才是关键 #供给已明牌;复产落地是利空落地 NDSD江西矿山的复产,从来都不是一个“会不会”的问题,而只是一个“什么时候”的问题。市场的供需平衡表在测算时,本就已将这部
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Applovin业绩再超预期,AI程序化广告落地快
[玫瑰]AI应用|Applovin业绩再超预期,AI程序化广告落地快 #Applovin三季度业绩超预期 今天Applovin披露三季报,美股盘后最高涨幅7%。Q3业绩全面超预期,广告收入14.1亿美元,同增68%,超预期5%;经调整EBITDA 11.6亿美元,同增79%,超预期6%。 #Q4指引同样超预期,收入指引15.7-16.0亿美元,经调整EBITDA 12.9-13.2亿美元,中值均超预期2%以上。 自助广告平台加速电商广告业务扩容。10月自助平台扩大测试范围,平台内的广告支出每周增
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