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布谷布谷
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布谷布谷
2025-11-18 15:29:36
在AI拥挤度几近见底之际,再次重申“西有谷歌,东有阿里”的AI新生态商业脉络
[庆祝][庆祝][庆祝]在AI拥挤度几近见底之际,再次重申“西有谷歌,东有阿里”的AI新生态商业脉络 [红包]#真相1:从“主机-操作系统-应用软件”对标“算力-模型-Agent商业模式”,#模型生态才是承上启下的重点 从“算力->模型->应用商业”模型比拟“电脑主机->操作系统->桌面软件”的话,我们之中大部分人#会选择最优的生态模型/操作系统(Windows),然后再倒推搭配电脑主机平台(X86主机),配合使用Windows的软件生态,因此#模型对于算力/商业模式的先发导流作用在当下被严重低
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胜宏科技
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布谷布谷
2025-11-18 12:14:24
机器人:慢慢积累利好,先修复,大行情看跨年
❗️【天风电新&汽车】机器人:慢慢积累利好,先修复,大行情看跨年G3-1118 ——————————— 1、8个月一轮回,去年11月至5月是科创牛市,是虚拟(远期资产)的定价抬升,典型如机器人、创新药、固态等等,6月起则是新的轮回,强现实品种占优。 2、那么看向12月,是否为新一轮的转折还不是那么清晰(不是12月,就一季度呗,谁能精准到天),但#虚拟资产的机器人是我们认为逐步建议加仓的方向: 第一,从情绪指标看,情绪指标和成交额降到冰点; 第二,从基本面看,国内小鹏(2030年100万台)、宇树
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浙江荣泰
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布谷布谷
2025-11-18 11:33:20
PVDF报价三连涨,近5日已涨6500元/吨,锂电材料最大弹性回归
📈PVDF报价三连涨,近5日已涨6500元/吨,锂电材料最大弹性回归,建议买入上轮周期涨幅12倍龙头东岳集团(0189.HK),其主要三产品制冷剂、PVDF、有机硅均处上涨周期,制冷剂业绩兜底对应25/26/27年PE仅9/5/3倍。 💰东岳集团现2.2万吨PVDF满产满销,逻辑类似6F、VC,龙头开工率领先于行业开工率,PVDF在磷酸铁锂的消耗量是三元的两倍,1:2,VC是1:2.5,按储能激进增长翻倍再翻倍来拍,27年PVDF需求将达20万吨,出现3万吨的缺口,按27年储能需求增速40%
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东岳集团
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布谷布谷
2025-11-18 09:39:04
被动元件号角起,关注涨价持续性
📈【华泰电子】被动元件号角起,关注涨价持续性—11/18 [玫瑰]国内被动元件大厂风华高科发布涨价函,由于当前银价和其他金属材料成本全面上涨,自11/17起对电感磁珠、压敏电阻、瓷介电容、厚膜电路产品分别涨价5-30%不等。顺络电子也对磁珠产品涨价。此前,台系大厂国巨也曾对钽电容涨价30%以上。 [玫瑰]展望后续,由于AI服务器电源架构和端侧迎来全面升级,拉动高端阻容感需求快速增长;同时成本端金属涨价压力凸显;我们认为部分库存偏低、供需偏紧的品类具备持续涨价基础,#建议重点关注:风华高科、顺络
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三环集团
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布谷布谷
2025-11-18 06:38:58
机器人催化再出,小鹏目标30年销百万台
底部再发声❗️【天风电新】机器人催化再出,小鹏目标30年销百万台-1117 ——————————— 今日小鹏更新机器人关键节点: ✅26年底量产高阶人形机器人,量产后首先进入商业场景(导览、导购和导巡) ✅期待30年小鹏机器人年销量超过100万台 #P链相关标的情况如下: 【双林】:深度对接身体+灵巧手线性模组(身体模组已有小批量订单),26年扣非净利润股权激励目标6.5亿,预计归母在7-8亿,估值30X不到。 【雷迪克】:联合傲意共同对接身体+灵巧手模组(包括整手解决方案),预计在明年初定点中
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浙江荣泰
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布谷布谷
2025-11-18 00:02:21
恒铭达近况更新20251117
恒铭达近况更新20251117 消费电子:份额提升与价值量提升 →消费电子是公司绝对基本盘,25H1营收占比高达82.85%,毛利率35%。 →公司在大客户的精密柔性结构件供应体系中份额持续提升,动力来自料号增加和向更高价值部件渗透。 →由于AI终端对散热、屏蔽、绝缘等精密结构件要求更高,iPad和笔记本电脑产品线也为未来增长储备了动能。 通信(AI服务器)和新能源业务是公司未来第二增长曲线 →H是主要客户,从外壳向内部核心精密件渗透,明后年增速可观。 作为华为核心供应商的华丰科技已经开涨,标志
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布谷布谷
2025-11-17 10:56:51
国产GPU科创板IPO又进一步、百度发布昆仑芯与超节点新品
国产GPU科创板IPO又进一步、百度发布昆仑芯与超节点新品、DRAM现货市场整体上涨、OpenAI更新通用大模型GPT-5.1 🔥计算 #Anthropic宣布斥资500亿美元自建AI数据中心 ▪11月12日讯,Anthropi计划斥资500亿美元与Fluidstack合作建设AI基础设施,首先将建在德克萨斯州与纽约州,首批据点将在2026 年投入营运。(芯智讯) #摩尔线程发布招股意向书、沐曦股份IPO获证监会同意 ▪11月13日讯,摩尔线程正式发布招股意向书,拟发行7000万股,初步询价日
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中信证券
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布谷布谷
2025-11-17 09:25:06
反内卷风起,储能材料有望持续高景气
【国金大化工★陈屹团队-行业周报】反内卷风起,储能材料有望持续高景气 🔥核心观点:本周市场有所震荡,其中申万化工指数上涨2.61%,跑赢沪深300指数3.69%。标的方面,受益于储能高景气,本周锂电材料表现强势,行情从六氟、VC演绎到其它环节。行业边际变化方面,本周反内卷变化多多,包括网传光伏行业收储计划“黄了”、己内酰胺以及有机硅反内卷,光伏作为反内卷的重点行业之一,其边际变化时刻牵动着市场;在这里谈下基础化工行业反内卷,我们认为行业经历了3-4年的下行周期,到了这个阶段即使没有政策,行业基
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中信证券
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布谷布谷
2025-11-17 09:21:53
观点更新:调整中向更好的AI集中和珍惜底部的新能源-1117
❗️【天风电新&汽车】观点更新:调整中向更好的AI集中和珍惜底部的新能源-1117 ——————————— 1、巴菲特投资谷歌,代表着对其应用和平台能力的认可。对我们来说,一是看好谷歌链,并延展开明年电源行业的投资机会(类似于23年底的光模块)。 #重点标的:欧陆通(谷歌)、麦米(NV)、中熔(被固态断路器错杀)、科士达(台达链,还是等回调,200-250亿最佳)。 二是寻找跟A股相关的应用,方向上仍是#智驾(左侧)&机器人【北美另一大应用巨头特斯拉,还在等待他质的变化】,承载的新技术为固态电池
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中信博
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布谷布谷
2025-11-17 08:31:09
天奈科技:碳纳米管行业龙头,固态电池扩增市场空间
天奈科技:碳纳米管行业龙头,固态电池扩增市场空间 天奈科技主营碳纳米管材料,市占率超50%为全国第一。今年来,公司单壁类逐步上量中,下游需求包括动力快充、储能长循环、固态电池。其中动力电池的快充趋势自23年以来就在持续兑现,而单壁类碳管则能显著提升电池快充性能;储能方面,电芯循环寿命的提升则将进一步推动储能经济性的显现。 针对固态电池、硅碳负极等领域,公司开发了专用的单壁碳纳米管产品。在今年1-8月,公司为固态/半固态相关客户碳纳米管浆料总出货1500吨,其中单壁相关产品占70%。固态电池客户则
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布谷布谷
2025-11-17 06:32:10
华为突破性技术,与超节点软硬共振
【东北电子】华为突破性技术,与超节点软硬共振 据报道,华为将在11月21日发布AI领域的突破性技术,有望解决算力资源利用效率的难题。该技术通过软件创新实现不同算力的统一资源管理与利用,屏蔽算力硬件差异,为AI训练推理提供更高效的资源支撑。 据我们推测,华为通过资源池化技术,叠加以存代算模式,将极大提升算力利用率。与此同时,作为明年重点硬件产品形态,Atlas 950超节点通过scale-up架构,配合全新软件创新,更能加快大模型训练与推理效率,真正做到以规模换性能! 我们此前发布了最新年度策略,
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布谷布谷
2025-11-16 17:41:07
中日关系紧张的市场预期下,减少对日技术、材料依赖的紧迫性增强,关注材料端国产替代机会
【申万宏源化工】中日关系紧张的市场预期下,减少对日技术、材料依赖的紧迫性增强,关注材料端国产替代机会: #半导体光刻胶,全球由日系以及杜邦主导,日本JSR、TOK、信越、住友等,日本占据主要市场;国产替代关注:彤程新材、鼎龙股份、晶瑞电材、恒坤新材、雅克科技(封装)等; #面板光刻胶,韩国退出后市场由日本JSR、TOK、住友等主导;国产替代关注:雅克科技、彤程新材等; #TMAH显影液,半导体级由日本TOK、美国三开化学主导;国产替代关注:格林达; #环氧塑封料,全球半导体封装用塑封料由日本住友
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布谷布谷
2025-11-15 20:28:33
中国挖掘机销量被视为建筑活动的领先指标
花旗观点 中国挖掘机销量被视为建筑活动的领先指标(进而反映金属需求)。2025年10月挖掘机销量为1.81万台,同比增长8%,使得2025年前10个月累计销量同比增长17%。10月通常是挖掘机销售的平均水平月份,平均占全年销量的7.4%。根据历史数据,10月销量较9月通常环比增长3%,但2025年10月销量环比下降9%。2024财年挖掘机销量为20.1万台,同比增长3%。若基于正常季节性外推2025年前10个月的数据,预计2025财年全年销量将达到22.7万台,同比增长13%(但仍比2021财年
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中信证券
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布谷布谷
2025-11-14 14:37:18
AI应用跟踪 阿里、腾讯同步发力C端Agent!重视大厂应用生态
AI应用跟踪 阿里、腾讯同步发力C端Agent!重视大厂应用生态[拳头]20251113 #阿里:推出千问APP—全面对标ChatGPT。今日据报道,阿里巴巴已秘密启动“千问”项目,将于 Qwen最强模型打造一款同名个人AI助手“千问App”(改版原“通义”app),核心是完善功能,未来目标向海外市场进军。今年9月,阿里的AI搜索引擎夸克以1.5亿月活位列国内AI应用月活榜首,在全球仅次于ChatGPT。阿里的应用生态布局日趋完善,B端优势夯实之后,正开始向C端市场进军。 #腾讯:微信未来将推出
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布谷布谷
2025-11-14 14:33:49
津上机床中国启新篇:功成身退,一代交棒
津上机床中国启新篇:功成身退,一代交棒 1、人事变动说明 唐东雷博士辞任执行董事、董事会主席及行政总裁职务,不再担任竞争执行委员会成员,出任公司常勤最高顾问;李泽群博士辞任执行董事职务,不再担任竞争执行委员会成员,出任公司常勤经营顾问,两人均将继续到公司履职,为公司发展提供指导支持; 新任及调任情况:王晓坤博士获委任为董事会主席及行政总裁,唐东豪博士、李军营先生获委任为执行董事,羽贺胜一郎先生由非执行董事调任为执行董事并出任首席财务官; 变动原因:此次人事调整旨在推动公司长期发展,打造百年企业,
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津上机床中国
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