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布谷布谷
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布谷布谷
2025-12-11 16:51:35
金晶科技:国内TCO玻璃独家供应商,受益于钙钛矿放量
🎁【中信电新】金晶科技:国内TCO玻璃独家供应商,受益于钙钛矿放量 ⭐#TCO玻璃国内独家供应,盈利能力优异 TCO(透明导电氧化物)玻璃是钙钛矿、碲化镉等薄膜电池的核心导电衬底材料。公司是目前国内唯一的TCO玻璃生产商,国内市占率超90%。2025年TCO导电玻璃销量预计约100万平米,同比+170%以上。受下游钙钛矿等领域需求旺盛,叠加原材料下降等因素,TCO玻璃毛利率约50%,远超其他玻璃产品。公司TCO镀膜产能超3000万平,我们预计国内其他光伏玻璃厂商短期内难以进入该领域,公司有望享
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金晶科技
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2025-12-11 16:37:35
王子新材观点更新
【中信证券新材料】王子新材观点更新 ⭕在核聚变方面行业内最为领先,公司通过子公司宁波新容为BEST项目提供储能电容和支撑电容产品,目前电容产品已在陆续交付,公司将全力保障可控核聚变项目订单在2025年交付完毕。近期BEST项目密集招标,催化在即。 ⭕子公司宁波新容是金属化薄膜电容领域的老牌专业企业,是国内少数具备长期军工供应经验的薄膜电容企业,产品包括航母、海军等特种装备的配套。因此在薄膜电容领域公司技术积累深厚,能够较好的匹配客户定制化电源的开发。 ⭕除合肥体系之外,公司积极接触其他可控核聚变
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王子新材
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2025-12-11 14:43:58
恒隆地产:轻资产外拓再落一子,关注“恒隆V.3”策略进展
() 恒隆地产:轻资产外拓再落一子,关注“恒隆V.3”策略进展 恒隆地产12月9日公告,其与无锡市梁溪城市发展公司合作,以长期租约获取毗邻无锡恒隆广场的地标性商业项目经营权。 无锡项目外拓为“恒隆V.3”战略下的又一重要进展。恒隆于今年9月正式发布“恒隆V.3”战略,核心在于聚焦当下已布局的核心城市,以高资本效益为原则、精选现有项目再投资,并积极通过合作等方式扩大项目版图。我们认为在核心城市商业竞争格局相对清晰的背景下,以较轻的投入巩固自身市场地位为较优战略选择。截至目前公司公告昆明、上海、杭州
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恒隆地产
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2025-12-11 12:41:55
扫地机11月数据更新
[红包]【申万宏源家电】扫地机11月数据更新 #11月扫地机线上数据由于受国补高基数压力继续同比下滑,石头科技份额仍大幅提升,头部效应明显: 据奥维云网数据,扫地机11月线上销额同比-30%,销量同比-25%,均价同比-8%。 市占率方面,11月线上石头/科沃斯/云鲸/追觅销额市占率同比+13.1%/-0.3%/-4.6%/-9.1%,达到36.0%/28.0%/13.7%/9.1%,石头/科沃斯/云鲸/追觅销售额同比+10%/-31%/-47%/-64%。 [礼物]外销亚马逊10月,各品牌同比
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石头科技
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2025-12-11 11:29:43
同宇新材(301630):电子树脂核心供应商,乘国产化东风起航
同宇新材(301630):电子树脂核心供应商,乘国产化东风起航 核心逻辑: 公司是国内领先的电子树脂供应商,产品主要应用于PCB基板与封装材料。下游直接对接蓬勃发展的算力、汽车电子与通讯产业,技术壁垒高,客户认证严格。公司深度绑定头部客户,正处于国产替代与产业升级的关键窗口期,成长确定性高。 核心看点: 1. 赛道优质,需求强劲: 核心产品是制造高端PCB(如服务器/汽车板)的必备关键材料。随着AI算力建设、汽车智能化及数据中心升级,高频高速基板材料需求持续放量,行业空间广阔。 2. 技术领先,
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同宇新材
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2025-12-11 11:00:00
中国铀业:核聚变混合堆“变废为宝”,万亿市值或是起点。
中国铀业:核聚变混合堆“变废为宝”,万亿市值或是起点。 核心逻辑:人类能源的终极梦想是核聚变,核聚变混合堆的商业化却越来越近。中国科学家另辟蹊径,领跑全球的“聚变-裂变混合堆”技术,让铀的价值发生了质的飞跃:它将原本无法利用的“废料”(铀-238)变成了最高效的燃料,将铀资源的能量密度提升了60倍。 在这个体系中,中国铀业掌握的不再是有限的矿产,而是能够支撑人类文明燃烧千年的“绿色燃料”。 目前我们的核电站只利用了铀-235(仅占天然铀的0.7%),剩下的99.3%的铀-238都被当做废料扔
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2025-12-11 10:25:58
内蒙一机披露关联交易预计公告
【内蒙一机】披露关联交易预计公告 ----------------------------- [太阳]公告时间提前,此前通常为当年4月。 [太阳]关联交易总金额减少:2025年预计关联交易金额206.54亿元,其中,1~11月实际发生97.44亿元。2026年预计关联交易金额178.035亿元,YOY -13.8%。 [爆竹]关联销售增加:26年预计销售给兵器集团59.1亿元,25年预计值是45.2亿元,YOY +31%,原因是“产品结构变化”。 [爆竹]关联采购减少:26年预计关联采购原材料5
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思科瑞电话会议交流要点
【ZXJG】思科瑞电话会议交流要点 —————— 1、公司是最早在文昌部署产能的第三方检测公司,检测中心紧邻卫星超级工厂,配套企业产品直接运输到中心检测,完毕后送到超级工厂总装,省去了一方和二方检测,大幅压缩时间降低生产和检测成本。 2、文昌产能预计26Q4初步形成检测能力,#达产后年产能1500套、单星收费100万元,总产值15亿(24年收入1.44亿)。 3、公司在文昌的布局较早,形成了完整的产业链条,提供从元器件到整机的全产业链检测能力,涵盖可靠性检测、电磁兼容试验、热真空试验、软件测评等
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2025-12-10 18:25:37
中国卫星星网终端招标落地,公司中标全部品类
()重申推荐【中国卫星】星网终端招标落地,公司中标全部品类【中金军工】 ❗️星网应用院终端招标公告中标候选人,中国卫星子公司航天恒星,全部中标4个项目共6类终端。 9月我们发布公司覆盖报告,#强调公司在卫星互联网应用环节的龙头低位。本次招标验证我们此前判断,我们重申观点如下: —————————————— #运营与应用市场空间更大-是决定卫星互联网建设规模和进度的关键。根据SIA的数据,卫星运营+应用环节产值约为卫星制造、发射市场规模的9倍。按远期年均2000颗卫星发射量,卫星互联网运营与应用市
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中国卫星
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2025-12-10 16:46:23
聚胶股份:卫材热熔胶龙头2026加速成长
聚胶股份:卫材热熔胶龙头2026加速成长 聚焦卫材热熔胶--卫生巾、纸尿裤关键材料,产品接触婴儿/敏感皮肤,若出现婴儿或敏感皮肤过敏、红肿等问题,对品牌伤害极大,但本身成本占比只有3%左右,致使供应商认证难、周期长、粘性强,且新厂商很难得到入门机会,即使小批量企业拿到部分订单,也很难达到生存规模。 卫材胶行业拥有珍贵的进入壁垒,类润滑油添加剂行业格局-路博润(巴菲特收购)、润英联、奥伦耐、雅富顿四大家垄断;卫材热熔胶行业则为三大外资巨头波士胶、汉高、富乐,+聚胶股份。聚胶是卫材胶行业的润英联,也
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2025-12-10 14:49:44
微导纳米两存扩产深度受益‼
【中泰电子丨微导纳米】两存扩产深度受益‼ #深度绑定存储客户、受益扩产大趋势 ——公司新增订单主要来源于 NAND 和 DRAM 头部客户,且多款设备已进入量产线,受益于国内存储芯片的扩产浪潮。 ——公司ALD涵盖主流 ALD 薄膜材料及工艺,在高介电常数材料、金属化合物薄膜等领域实现产业化应用。CVD设备在硬掩膜等关键工艺领域已实现产业化突破。2025 年 1-9 月,半导体领域新增订单约 14.83 亿元,同比增长97%。 #光伏业务筑底 光伏行业在政策引导与技术创新等带动下,逐步筑底,公司
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2025-12-10 14:31:40
摩尔线程大涨,把握国产算力底部机遇
摩尔线程大涨,把握国产算力底部机遇 [玫瑰]领导好,今日摩尔线程大涨,在此我们梳理国产算力近况并更新如下: ➠H200如何看:短期冲击有限。即使进入只会在高端训练场景分流部分国产卡市场,但国产卡在政策、成本和特定场景优势下正快速追赶。行业正从大模型的集中训练阶段,进入推理应用加速发展阶段,我们认为H200进入更多是拉动效应而非颠覆性冲击。 ➠需求来看,目前阿里正积极推进3800亿的AI基础设施建设,并计划追加更大的投入#需求高景气 ➠供给来看,据恒运昌真空技术问询函回复报告,中芯南方(SN2)工
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2025-12-09 20:18:43
特朗普称批准向中国出售英伟达H200人工智能芯片
() 【东北计算机】20251209 【特朗普称批准向中国出售英伟达H200人工智能芯片】 —————————————— 1. 英伟达(NVDA.O)盘前涨2%,消息面上,特朗普称批准向中国出售英伟达H200人工智能芯片。(来源:金十数据) 2. 市场消息:欧洲监管机构对谷歌(GOOG.O)人工智能使用在线内容展开调查。(来源:金十数据) 3. IBM拟110亿美元收购Confluent 拓展企业生成式人工智能业务。(来源:TechWeb) 4. 财联社12月9日电,美国食品药品监督管理局(FD
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2025-12-09 19:44:23
写在商业航天分化时刻——向核心卡位聚焦
写在商业航天分化时刻——向核心卡位聚焦【华福军工】 [玫瑰]本轮商业航天政策强度、产业速度、市场热度有目共睹,#我们判断其持续性不会弱于低空、陆装等方向; [玫瑰]尽管后续催化仍然较多,但行情演绎两周后将逐步进入分化阶段,纯情绪炒作标的或陆续退潮,#真正具备产业逻辑的方向才会走得更远,重点推荐【火箭制造】与【终端应用】两大方向❗️ ❗️火箭:一切逻辑的根源皆为充足的运力 火箭端参与企业较多,#优选卡位核心+市占率高+单箭价值量高 1️⃣【西部材料】发动机稀有合金铌/钨/钽/钼国家队+发动机精加工
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2025-12-09 18:39:29
吉利汽车:极氪私有化完成后计划增发7%股份
【中信汽车】吉利汽车:极氪私有化完成后计划增发7%股份 #事件:极氪私有化完成、计划增发7%股份 [玫瑰]今日公司发布公告,目前极氪私有化接近尾声,约占80%的极氪股东选择换股吉利汽车(0175.HK)的股票。因此公司计划增发7.77亿股的股份,占目前吉利汽车总股本的7.7%,占私有化完成增发股本后的7.1% [玫瑰]此外,公司已向选择现金的极氪股东支付7.01亿美元。公司计划通过短期融资协议借款不超过4.2亿美元。于此同时,公司23亿港元的回购计划依然在持续进行中 [玫瑰]我们认为虽然增发会对
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