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布谷布谷
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布谷布谷
2025-11-20 11:28:30
11月20日金属铬、铬绿价格再次上涨,铬盐大周期持续兑现
【国海化工】11月20日金属铬、铬绿价格再次上涨,铬盐大周期持续兑现 [烟花] 据百川盈孚,2025年11月20日,氧化铬绿市场均价35500元,环比昨日+1000元/吨,金属铬市场均价84000元/吨,环比昨日+1000元/吨。相比10月20日,本轮金属铬价格已上涨25.4%,氧化铬绿已上涨20.3%。当前时点,铬盐景气度已逐步传导至氧化铬绿,铬盐景气度将沿金属铬-氧化铬绿-重铬酸钠产业链依次上行。 [烟花]铬盐大周期提供向上弹性。铬盐下游五大主线协同发力,燃气轮机(GEV、西门子能源、三菱重
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振华股份
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布谷布谷
2025-11-20 05:34:14
ALI专家要点1119📒:国产链需要更多信心
ALI专家要点1119📒:国产链需要更多信心 1️⃣Capex:明年2027财年1500e规划,AI基础设施占比60%以上,明年自研国产占大头,NV占45%,国内占55%(国产+阿里自研,自研45%,其他55%昇腾950,海光信息,寒武纪,沐曦); 2️⃣千问&灵光APP:技术维度,阿里定位生活助手,借助chatbot和用户数据打通生态(阿里健康,高德,淘天等),万e参数模型,从chatbot到任务闭环agent;蚂蚁偏金融,底层模型百灵,也是moe+万e参数,二者定位不一样; 3️⃣应用定位
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德明利
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布谷布谷
2025-11-19 14:17:39
磷酸铁锂行业成本研究研讨会顺利召开,磷酸铁锂吹响反内卷号角
磷酸铁锂行业成本研究研讨会顺利召开,磷酸铁锂吹响反内卷号角 事件:11月19日《磷酸铁锂材料行业成本研究》研讨会在工信部新闻宣传中心发布厅召开,主持会议由中国化学与物理电源行业协会主办,行业专家、企业代表等出席。 点评: #26年产能可能仍处于较紧张状态,持续亏损不可持续,确实存在价格修复预期 在经历了24年全年50%的低开工率后,25年磷酸铁锂开工率持续爬升,根据鑫椤截止25年9月份,我国磷酸铁锂产能约520万吨,行业开工率达到85%,裕能、升华等头部企业基本满产,产能利用率的迅速攀升,确实主
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万润新能
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布谷布谷
2025-11-19 14:07:25
BOSS直聘25Q2业绩会:招聘景气度改善
BOSS直聘25Q2业绩会:招聘景气度改善 #财务情况 25Q3公司实现营业收入21.6亿元(+13%yoy),增速环比提升,落在公司指引高位。经调整净利润11.2亿元,同比+51%,净利润率达35.9%。 25Q3公司企业端招聘服务收入21亿元(+14%yoy),主要受付费企业客户增长带动(680万/+13%)。25Q3公司实现毛利率85.8%,同比上升2.2pct。 Q4指引:公司预计总收入将在20.5-20.7亿元,同比上升12.4%-13.5%。 #Q3招聘需求回暖 Q3新发布职位数同比
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中信证券
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布谷布谷
2025-11-19 08:09:52
英联股份更新1118:复合铝箔规模化订单落地,固态场景兑现远期空间
【长江电新】英联股份更新1118:复合铝箔规模化订单落地,固态场景兑现远期空间 1、公司公告与国内某新能源科技公司签署复合铝箔战略采购协议,对方规划2026年至2027年向公司合计采购5000万平以上固态电池专用复合铝箔材料,其中2026年采购量约2000万平,2027年采购量3000万平以上。此次标志化产业成果推动下游落地。 2、本次订单执行单价7-8元/平,整体订单规模约3-4亿元;从交付节奏来看,上半年交付30%、下半年交付70%,首批产品于12月交付,2026Q1可形成一定体量收入,其中
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英联股份
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布谷布谷
2025-11-18 16:05:18
阿里巴巴“千问”APP正式公测,关注AI应用板块投资机遇
【国泰海通传媒】阿里巴巴“千问”APP正式公测,关注AI应用板块投资机遇 [玫瑰]11月17日,阿里巴巴正式宣布“千问”项目,全力进军AI to C端市场。该应用基于阿里自研的全球领先开源大模型Qwen,以“开放、免费、场景融合”为核心策略,定位为“会聊天、能办事”的个人AI助手。目前“千问”App公测版目前已在各大应用商店上架,并同步提供网页版和PC版。面向全球市场的国际版亦将于近期推出,旨在依托Qwen模型已建立的海外影响力。 我们认为近年来国内大模型进步显著,Kimi、豆包、DeepSee
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布谷布谷
2025-11-18 15:29:36
在AI拥挤度几近见底之际,再次重申“西有谷歌,东有阿里”的AI新生态商业脉络
[庆祝][庆祝][庆祝]在AI拥挤度几近见底之际,再次重申“西有谷歌,东有阿里”的AI新生态商业脉络 [红包]#真相1:从“主机-操作系统-应用软件”对标“算力-模型-Agent商业模式”,#模型生态才是承上启下的重点 从“算力->模型->应用商业”模型比拟“电脑主机->操作系统->桌面软件”的话,我们之中大部分人#会选择最优的生态模型/操作系统(Windows),然后再倒推搭配电脑主机平台(X86主机),配合使用Windows的软件生态,因此#模型对于算力/商业模式的先发导流作用在当下被严重低
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胜宏科技
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布谷布谷
2025-11-18 12:14:24
机器人:慢慢积累利好,先修复,大行情看跨年
❗️【天风电新&汽车】机器人:慢慢积累利好,先修复,大行情看跨年G3-1118 ——————————— 1、8个月一轮回,去年11月至5月是科创牛市,是虚拟(远期资产)的定价抬升,典型如机器人、创新药、固态等等,6月起则是新的轮回,强现实品种占优。 2、那么看向12月,是否为新一轮的转折还不是那么清晰(不是12月,就一季度呗,谁能精准到天),但#虚拟资产的机器人是我们认为逐步建议加仓的方向: 第一,从情绪指标看,情绪指标和成交额降到冰点; 第二,从基本面看,国内小鹏(2030年100万台)、宇树
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浙江荣泰
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布谷布谷
2025-11-18 11:33:20
PVDF报价三连涨,近5日已涨6500元/吨,锂电材料最大弹性回归
📈PVDF报价三连涨,近5日已涨6500元/吨,锂电材料最大弹性回归,建议买入上轮周期涨幅12倍龙头东岳集团(0189.HK),其主要三产品制冷剂、PVDF、有机硅均处上涨周期,制冷剂业绩兜底对应25/26/27年PE仅9/5/3倍。 💰东岳集团现2.2万吨PVDF满产满销,逻辑类似6F、VC,龙头开工率领先于行业开工率,PVDF在磷酸铁锂的消耗量是三元的两倍,1:2,VC是1:2.5,按储能激进增长翻倍再翻倍来拍,27年PVDF需求将达20万吨,出现3万吨的缺口,按27年储能需求增速40%
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东岳集团
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布谷布谷
2025-11-18 09:39:04
被动元件号角起,关注涨价持续性
📈【华泰电子】被动元件号角起,关注涨价持续性—11/18 [玫瑰]国内被动元件大厂风华高科发布涨价函,由于当前银价和其他金属材料成本全面上涨,自11/17起对电感磁珠、压敏电阻、瓷介电容、厚膜电路产品分别涨价5-30%不等。顺络电子也对磁珠产品涨价。此前,台系大厂国巨也曾对钽电容涨价30%以上。 [玫瑰]展望后续,由于AI服务器电源架构和端侧迎来全面升级,拉动高端阻容感需求快速增长;同时成本端金属涨价压力凸显;我们认为部分库存偏低、供需偏紧的品类具备持续涨价基础,#建议重点关注:风华高科、顺络
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三环集团
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布谷布谷
2025-11-18 06:38:58
机器人催化再出,小鹏目标30年销百万台
底部再发声❗️【天风电新】机器人催化再出,小鹏目标30年销百万台-1117 ——————————— 今日小鹏更新机器人关键节点: ✅26年底量产高阶人形机器人,量产后首先进入商业场景(导览、导购和导巡) ✅期待30年小鹏机器人年销量超过100万台 #P链相关标的情况如下: 【双林】:深度对接身体+灵巧手线性模组(身体模组已有小批量订单),26年扣非净利润股权激励目标6.5亿,预计归母在7-8亿,估值30X不到。 【雷迪克】:联合傲意共同对接身体+灵巧手模组(包括整手解决方案),预计在明年初定点中
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浙江荣泰
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布谷布谷
2025-11-18 00:02:21
恒铭达近况更新20251117
恒铭达近况更新20251117 消费电子:份额提升与价值量提升 →消费电子是公司绝对基本盘,25H1营收占比高达82.85%,毛利率35%。 →公司在大客户的精密柔性结构件供应体系中份额持续提升,动力来自料号增加和向更高价值部件渗透。 →由于AI终端对散热、屏蔽、绝缘等精密结构件要求更高,iPad和笔记本电脑产品线也为未来增长储备了动能。 通信(AI服务器)和新能源业务是公司未来第二增长曲线 →H是主要客户,从外壳向内部核心精密件渗透,明后年增速可观。 作为华为核心供应商的华丰科技已经开涨,标志
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布谷布谷
2025-11-17 10:56:51
国产GPU科创板IPO又进一步、百度发布昆仑芯与超节点新品
国产GPU科创板IPO又进一步、百度发布昆仑芯与超节点新品、DRAM现货市场整体上涨、OpenAI更新通用大模型GPT-5.1 🔥计算 #Anthropic宣布斥资500亿美元自建AI数据中心 ▪11月12日讯,Anthropi计划斥资500亿美元与Fluidstack合作建设AI基础设施,首先将建在德克萨斯州与纽约州,首批据点将在2026 年投入营运。(芯智讯) #摩尔线程发布招股意向书、沐曦股份IPO获证监会同意 ▪11月13日讯,摩尔线程正式发布招股意向书,拟发行7000万股,初步询价日
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2025-11-17 09:25:06
反内卷风起,储能材料有望持续高景气
【国金大化工★陈屹团队-行业周报】反内卷风起,储能材料有望持续高景气 🔥核心观点:本周市场有所震荡,其中申万化工指数上涨2.61%,跑赢沪深300指数3.69%。标的方面,受益于储能高景气,本周锂电材料表现强势,行情从六氟、VC演绎到其它环节。行业边际变化方面,本周反内卷变化多多,包括网传光伏行业收储计划“黄了”、己内酰胺以及有机硅反内卷,光伏作为反内卷的重点行业之一,其边际变化时刻牵动着市场;在这里谈下基础化工行业反内卷,我们认为行业经历了3-4年的下行周期,到了这个阶段即使没有政策,行业基
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中信证券
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布谷布谷
2025-11-17 09:21:53
观点更新:调整中向更好的AI集中和珍惜底部的新能源-1117
❗️【天风电新&汽车】观点更新:调整中向更好的AI集中和珍惜底部的新能源-1117 ——————————— 1、巴菲特投资谷歌,代表着对其应用和平台能力的认可。对我们来说,一是看好谷歌链,并延展开明年电源行业的投资机会(类似于23年底的光模块)。 #重点标的:欧陆通(谷歌)、麦米(NV)、中熔(被固态断路器错杀)、科士达(台达链,还是等回调,200-250亿最佳)。 二是寻找跟A股相关的应用,方向上仍是#智驾(左侧)&机器人【北美另一大应用巨头特斯拉,还在等待他质的变化】,承载的新技术为固态电池
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中信博
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