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2025-10-09 08:53:12
国产替代加码,关注Q3业绩前瞻
【广发环保&郭鹏/陈龙】国产替代加码,关注Q3业绩前瞻 [太阳]国产替代、政府采购仍是趋势 国务院发布《关于在政府采购中实施本国产品标准及相关政策的通知》,有利推动#科学仪器 国产化进程,重点关注【聚光科技】【钢研纳克】等相关领域国产化龙头。同时,#政府采购 的相关环保订单(例如AI环卫)也将在规范中逐步释放,叠加#化债 政策加持,看好国内环保需求修复。 [太阳]股息资产仍值得重视 固废、水务公司Q3有望保持稳健经营,尤其是固废公司依靠#供热改造、#绿证销售、#产能爬坡 等手段实现了业绩的持续增
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2025-10-08 18:22:31
OpenAI 供应链带来哪些机会?
【申万TMT+机器人+海外科技等】OpenAI 供应链带来哪些机会? #核心变化: 仅前沿模型已不足以维持优势,OpenAI意欲构建算力+模型+工具+软硬件入口为核心的多层次、高粘性AI生态闭环。从之前依赖Model订阅、API收费的单一变现模式,开始涉足LLM层以上的开发者生态、平台、社交、搜索、流量和硬件资源。为支撑超大规模的推理负载,OAI通过与英伟达/AMD/博通/甲骨文等合作,以资本纽带锁定未来数年GPU/ASIC、HBM、先进制程等关键AI云计算资源供应。 #算力:新链主牵引、基建热
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2025-10-08 13:40:19
金属牛市进行时 - 稀土金银铜铝锡钴
国投证券金属 | 金属牛市进行时 - 稀土金银铜铝锡钴 会议要点 1. 四季度有色板块整体展望与核心逻辑 • 金属普涨行情:国庆节间海外主流金属普涨,黄金突破4000美金/盎司,较9月30日涨幅约4%;白银突破48美金/盎司,涨幅约3%;伦铜涨幅约4%,伦锡约3%,伦铝约2%。 • 牛市驱动与持续性:此轮金属牛市由宏观与微观共振导致,持续性较强,重点关注贵金属、铜铝、稀土钴等品种机会。 2. 稀土板块分析 • 海外稀土标的大涨:国庆节间美股稀土公司普涨,除MP外,二三线标的如USARE(美国政府
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锡业股份
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2025-09-30 14:01:39
中国中冶:乐观预期下,H股具备极高弹性
中国中冶:乐观预期下,H股具备极高弹性 ——【中冶A股】超级铜矿若兑现,中冶A股仍有大空间 1️⃣现有矿:中国中冶总共有5个矿,其中现有的3个矿(瑞木镍钴矿、杜达铅锌矿、山达克铜金矿)2024年合计收入54.7亿,归属中方净利润9.13亿,归属中冶净利润预计约6.4亿元,按10倍估值,对应市值约60-70亿。 2️⃣巴基斯坦锡亚迪克铜矿:储量800万吨,预计3-4年以后投产,年产约10万吨,中冶持股80%,按2万吨盈利、10xPE,对应市值160亿。 3️⃣阿富汗艾娜克铜矿:储量1236万吨,预
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2025-09-30 10:25:18
本轮存储全球股票龙一闪迪大涨15%
【长电科技|重点推荐】本轮存储全球股票龙一闪迪大涨15%,闪迪全球唯二封测厂长电科技2025年0%涨幅/翻倍可期! 全球第5大NAND FLASH公司闪迪今天大涨15%(本轮全球存储涨幅第一),NAND FLASH是本轮存储涨价核心,景气度NAND FLASH>DRAM。(1)服务器NAND发生巨大变化,企业级eSSD逐步向HDD渗透,企业级eSSD爆发。由于AI基建的爆发,传统作为海量数据存储基石的Nearline HDD(近线硬盘)已出现供应短缺,促使高效能、高成本的SSD逐渐成为市场焦点,
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长电科技
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2025-09-28 10:05:07
伟星股份:再推股权激励,行稳致远//盼支持
🏅🏆【天风轻工与纺服】伟星股份:再推股权激励,行稳致远//盼支持 ■公司拟对包含董高骨干在内197人推行第六期股权激励计划,授予价格5.2元/股(收盘日52%),授予2300万股,占总股本1.97%,预计股份支付费用9580万。 ■本次股权激励业绩考核:以22-24年扣非归母平均数为基数(5.6亿),26年、27年、28年增长率不低于16.5%、24.2%、33.8%; 对应26年净利不低于6.6亿(2年期CAGR>-2%)、27年7亿(3年期CAGR>0%)、28年7.5亿(4年期CAGR
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2025-09-26 16:10:29
嵘泰股份调整点评-0910
❗【天风汽车】嵘泰股份调整点评-0910 ——————————— 公司近期调整主要系10.9定增股东解禁,股份占比14.5%,据我们和公司机构沟通,预计大概率各家只减持一部分。 再看公司机器人进展: 丝杠+电机能力具备,汽车丝杠已获得国内长安、NST等定点,机器人丝杠也直接对接北美客户,预计顺利的情况下沿着图纸-审厂-定点方向推进。 同时汽车与机器人丝杠共线,今年底规划10万套产能、明年50万套产能,明年起即给公司带来利润贡献。 以上继续看公司整体150-200亿市值,回调后空间打开,市值拆分:
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2025-09-26 12:14:29
沪电股份策略会交流要点速递
沪电股份策略会交流要点速递(待进一步更新): 1、目前正在大力扩产,重点扩张交换机和服务器产能,尤其是交换机重点保证,未来几年交换机需求不会比服务器低。 2、中端产品在泰国量产是有意义和差异化的,在大陆做是有点卷的。我们的努力方向是把泰国的梯次逐步提升到黄石。 3、CPO也好,CPC也好,对PCB都有自己的新的要求,核心是你能不能参与进去。目前我们大力扩产的方向是瞄准了需求的。 4、ASIC和交换机业务的共通性比较强,是我们的特色。其他大客户的新技术我们也在积极参与。 5、公司2026-2027
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永鼎股份:子公司东部超导技术重大突破,超导带材出货量环比翻倍!
继续call永鼎股份:子公司东部超导技术重大突破,超导带材出货量环比翻倍! [礼物] 事件:子公司东部超导在EUCAS2025大会上重磅推出 HF1200 核聚变专用高性能超导带材,关键性能指标实现历史重大突破(目前良率已超70%)。 [玫瑰] 超导:良率提升、出货高增,重视产业趋势拐点:1)技术:根据我们跟踪,公司高温超导带材良率已提升至70%+,技术持续突破;2)出货量拐点上行:从月度出货来看,6-8月出货量50-100km,9月出货量近200km,环比翻倍出货!#明年公司产能5000km+
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2025-09-26 06:23:42
双良节能:电解槽订单预期高增,光伏主业迎来修复
【中泰电新】双良节能:电解槽订单预期高增,光伏主业迎来修复 #十五五规划氢能发展更加明晰,公司电解槽业务预期收益 [玫瑰]国家能源局局长昨日发文,加大力度推动风光制氢取得一定规模突破,在新能源资源富集地区,加强绿氢制输储用一体化发展布局,并重点向绿氢冶金、绿色合成氨、绿色甲醇、绿色航煤等方向延伸绿电制氢产业链和价值链。“十五五”能源发展规划中预计将进一步明确氢能产业发展目标路径 [玫瑰]公司碱性电解槽产品陆续与国内外客户订单(印度ACME集团、伊泰集团、一派氢能、闳扬新能源、国能集团等),且全球
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2025-09-25 21:20:31
奥特维重点推荐:固态电池设备陆续推出,全力打造光伏+锂电+半导体 平台化公司
【国金电新】‼️奥特维重点推荐:固态电池设备陆续推出,全力打造光伏+锂电+半导体 平台化公司 #固态电池设备 [太阳]9月25日,公司公众号接连发布两款固态电池设备:CVD流化床设备、高速切叠压一体机。#CVD流化床设备主要用于制备硅碳负极材料,采用大数据统计和AI控制,沉积&包覆均匀性更优、温度&浓度更可控、安全性能优异,底层技术来自子公司松瓷机电光伏/半导体单晶硅生长工艺;#高速切叠压一体机主要用于固态电池生产,通过极片切割、叠片、压合工序一体化,实现连续生产,提高产能、良率和生产精度。 2
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2025-09-25 12:40:22
安集科技688019:国产CMP抛光液龙头,技术驱动构筑核心壁垒
安集科技688019:国产CMP抛光液龙头,技术驱动构筑核心壁垒 作为国内CMP抛光液领域的领军企业,安集科技成功打破了国外厂商在该领域的长期垄断,成为国内半导体材料国产化的重要力量。公司凭借扎实的技术积累和持续的研发投入,在细分领域建立了显著的竞争优势。 技术领先,CMP抛光液国产替代先锋 安集科技是国内少数在CMP抛光液领域实现技术突破并规模量产的企业,产品已覆盖130-28nm技术节点,14nm技术节点产品已进入客户认证阶段,7nm技术节点产品研发稳步推进。公司产品在长江存储、中芯国际等国
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2025-09-25 10:33:06
中富电路调研更新
🐂中富电路调研更新 [红包]国内工厂毛利率大幅提升,业绩拐点即将到来:公司国内工厂毛利率大幅提升,年底重点客户招标将考虑涨价!公司HDI处于快速爬坡,明年进入业绩爆发增长阶段。 [庆祝]AWS产品已经量产,Google、Nvida方案同步进行!:公司与Flex Power 协作为AWS提供三次供电模块,未来功率增加将覆盖至全品类,单一客户五倍提升空间。Google明年项目已经开始启动,AMD、Nvida方案同步进行。 随着电源加速增长,公司储备项目规模超10亿,毛利率超过50%,净利润将快速跃
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中富电路
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2025-09-25 09:17:02
海兰信有诉求强催化,空间巨大
重点推荐【海兰信】:有诉求强催化,空间巨大 事件:9月24号商务部印发《关于促进服务出口的若干政策措施》的通知,其中提到“支持在上海自贸试验区临港新片区、海南自由贸易港等有条件的地区开展国际数据服务业务”,海兰信作为直接承接方,将深度收益。 #有诉求:年底股权激励解禁; #位置低筹码干净:跌了一个多月; #后续还有有催化:1)政策端,四季度会议海洋经济预计将会重点提出,海兰信系核心标的,2)公司端,海底智算中心之前海南示范效果很好,节后预计在上海方向会取得更大突破,规模更大; #迎来新业务风口:
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2025-09-24 20:48:25
福莱新材亮相全球人形机器人论坛,发力国际化战略,深度服务北美客户
[太阳]福莱新材亮相全球人形机器人论坛,发力国际化战略,深度服务北美客户 【事件】9月23日,福莱新材在美亮相人形机器人论坛Humanoid Robot Forum。该论坛汇聚了Agility Robotics、Apptronik、Sanctuary AI等一线人形机器人企业及科研机构,是人形机器人领域技术转化与产业协作的国际核心平台。 作为国内领先的柔性传感与系统解决方案提供商,#福莱新材在论坛中重点展示其适用于新一代人形机器人“真柔性、全曲面、三维力”柔性传感器产品。 【国际化】国际化是福莱
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国产替代加码,关注Q3业绩前瞻
【广发环保&郭鹏/陈龙】国产替代加码,关注Q3业绩前瞻 [太阳]国产替代、政府采购仍是趋势 国务院发布《关于在政府采购中实施本国产品标准及相关政策的通知》,有利推动#科学仪器 国产化进程,重点关注【聚光科技】【钢研纳克】等相关领域国产化龙头。同时,#政府采购 的相关环保订单(例如AI环卫)也将在规范中逐步释放,叠加#化债 政策加持,看好国内环保需求修复。 [太阳]股息资产仍值得重视 固废、水务公司Q3有望保持稳健经营,尤其是固废公司依靠#供热改造、#绿证销售、#产能爬坡 等手段实现了业绩的持续增
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2025-10-08 18:22:31
OpenAI 供应链带来哪些机会?
【申万TMT+机器人+海外科技等】OpenAI 供应链带来哪些机会? #核心变化: 仅前沿模型已不足以维持优势,OpenAI意欲构建算力+模型+工具+软硬件入口为核心的多层次、高粘性AI生态闭环。从之前依赖Model订阅、API收费的单一变现模式,开始涉足LLM层以上的开发者生态、平台、社交、搜索、流量和硬件资源。为支撑超大规模的推理负载,OAI通过与英伟达/AMD/博通/甲骨文等合作,以资本纽带锁定未来数年GPU/ASIC、HBM、先进制程等关键AI云计算资源供应。 #算力:新链主牵引、基建热
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金属牛市进行时 - 稀土金银铜铝锡钴
国投证券金属 | 金属牛市进行时 - 稀土金银铜铝锡钴 会议要点 1. 四季度有色板块整体展望与核心逻辑 • 金属普涨行情:国庆节间海外主流金属普涨,黄金突破4000美金/盎司,较9月30日涨幅约4%;白银突破48美金/盎司,涨幅约3%;伦铜涨幅约4%,伦锡约3%,伦铝约2%。 • 牛市驱动与持续性:此轮金属牛市由宏观与微观共振导致,持续性较强,重点关注贵金属、铜铝、稀土钴等品种机会。 2. 稀土板块分析 • 海外稀土标的大涨:国庆节间美股稀土公司普涨,除MP外,二三线标的如USARE(美国政府
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中国中冶:乐观预期下,H股具备极高弹性
中国中冶:乐观预期下,H股具备极高弹性 ——【中冶A股】超级铜矿若兑现,中冶A股仍有大空间 1️⃣现有矿:中国中冶总共有5个矿,其中现有的3个矿(瑞木镍钴矿、杜达铅锌矿、山达克铜金矿)2024年合计收入54.7亿,归属中方净利润9.13亿,归属中冶净利润预计约6.4亿元,按10倍估值,对应市值约60-70亿。 2️⃣巴基斯坦锡亚迪克铜矿:储量800万吨,预计3-4年以后投产,年产约10万吨,中冶持股80%,按2万吨盈利、10xPE,对应市值160亿。 3️⃣阿富汗艾娜克铜矿:储量1236万吨,预
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本轮存储全球股票龙一闪迪大涨15%
【长电科技|重点推荐】本轮存储全球股票龙一闪迪大涨15%,闪迪全球唯二封测厂长电科技2025年0%涨幅/翻倍可期! 全球第5大NAND FLASH公司闪迪今天大涨15%(本轮全球存储涨幅第一),NAND FLASH是本轮存储涨价核心,景气度NAND FLASH>DRAM。(1)服务器NAND发生巨大变化,企业级eSSD逐步向HDD渗透,企业级eSSD爆发。由于AI基建的爆发,传统作为海量数据存储基石的Nearline HDD(近线硬盘)已出现供应短缺,促使高效能、高成本的SSD逐渐成为市场焦点,
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伟星股份:再推股权激励,行稳致远//盼支持
🏅🏆【天风轻工与纺服】伟星股份:再推股权激励,行稳致远//盼支持 ■公司拟对包含董高骨干在内197人推行第六期股权激励计划,授予价格5.2元/股(收盘日52%),授予2300万股,占总股本1.97%,预计股份支付费用9580万。 ■本次股权激励业绩考核:以22-24年扣非归母平均数为基数(5.6亿),26年、27年、28年增长率不低于16.5%、24.2%、33.8%; 对应26年净利不低于6.6亿(2年期CAGR>-2%)、27年7亿(3年期CAGR>0%)、28年7.5亿(4年期CAGR
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嵘泰股份调整点评-0910
❗【天风汽车】嵘泰股份调整点评-0910 ——————————— 公司近期调整主要系10.9定增股东解禁,股份占比14.5%,据我们和公司机构沟通,预计大概率各家只减持一部分。 再看公司机器人进展: 丝杠+电机能力具备,汽车丝杠已获得国内长安、NST等定点,机器人丝杠也直接对接北美客户,预计顺利的情况下沿着图纸-审厂-定点方向推进。 同时汽车与机器人丝杠共线,今年底规划10万套产能、明年50万套产能,明年起即给公司带来利润贡献。 以上继续看公司整体150-200亿市值,回调后空间打开,市值拆分:
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沪电股份策略会交流要点速递
沪电股份策略会交流要点速递(待进一步更新): 1、目前正在大力扩产,重点扩张交换机和服务器产能,尤其是交换机重点保证,未来几年交换机需求不会比服务器低。 2、中端产品在泰国量产是有意义和差异化的,在大陆做是有点卷的。我们的努力方向是把泰国的梯次逐步提升到黄石。 3、CPO也好,CPC也好,对PCB都有自己的新的要求,核心是你能不能参与进去。目前我们大力扩产的方向是瞄准了需求的。 4、ASIC和交换机业务的共通性比较强,是我们的特色。其他大客户的新技术我们也在积极参与。 5、公司2026-2027
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永鼎股份:子公司东部超导技术重大突破,超导带材出货量环比翻倍!
继续call永鼎股份:子公司东部超导技术重大突破,超导带材出货量环比翻倍! [礼物] 事件:子公司东部超导在EUCAS2025大会上重磅推出 HF1200 核聚变专用高性能超导带材,关键性能指标实现历史重大突破(目前良率已超70%)。 [玫瑰] 超导:良率提升、出货高增,重视产业趋势拐点:1)技术:根据我们跟踪,公司高温超导带材良率已提升至70%+,技术持续突破;2)出货量拐点上行:从月度出货来看,6-8月出货量50-100km,9月出货量近200km,环比翻倍出货!#明年公司产能5000km+
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双良节能:电解槽订单预期高增,光伏主业迎来修复
【中泰电新】双良节能:电解槽订单预期高增,光伏主业迎来修复 #十五五规划氢能发展更加明晰,公司电解槽业务预期收益 [玫瑰]国家能源局局长昨日发文,加大力度推动风光制氢取得一定规模突破,在新能源资源富集地区,加强绿氢制输储用一体化发展布局,并重点向绿氢冶金、绿色合成氨、绿色甲醇、绿色航煤等方向延伸绿电制氢产业链和价值链。“十五五”能源发展规划中预计将进一步明确氢能产业发展目标路径 [玫瑰]公司碱性电解槽产品陆续与国内外客户订单(印度ACME集团、伊泰集团、一派氢能、闳扬新能源、国能集团等),且全球
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2025-09-25 21:20:31
奥特维重点推荐:固态电池设备陆续推出,全力打造光伏+锂电+半导体 平台化公司
【国金电新】‼️奥特维重点推荐:固态电池设备陆续推出,全力打造光伏+锂电+半导体 平台化公司 #固态电池设备 [太阳]9月25日,公司公众号接连发布两款固态电池设备:CVD流化床设备、高速切叠压一体机。#CVD流化床设备主要用于制备硅碳负极材料,采用大数据统计和AI控制,沉积&包覆均匀性更优、温度&浓度更可控、安全性能优异,底层技术来自子公司松瓷机电光伏/半导体单晶硅生长工艺;#高速切叠压一体机主要用于固态电池生产,通过极片切割、叠片、压合工序一体化,实现连续生产,提高产能、良率和生产精度。 2
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奥特维
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安集科技688019:国产CMP抛光液龙头,技术驱动构筑核心壁垒
安集科技688019:国产CMP抛光液龙头,技术驱动构筑核心壁垒 作为国内CMP抛光液领域的领军企业,安集科技成功打破了国外厂商在该领域的长期垄断,成为国内半导体材料国产化的重要力量。公司凭借扎实的技术积累和持续的研发投入,在细分领域建立了显著的竞争优势。 技术领先,CMP抛光液国产替代先锋 安集科技是国内少数在CMP抛光液领域实现技术突破并规模量产的企业,产品已覆盖130-28nm技术节点,14nm技术节点产品已进入客户认证阶段,7nm技术节点产品研发稳步推进。公司产品在长江存储、中芯国际等国
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2025-09-25 10:33:06
中富电路调研更新
🐂中富电路调研更新 [红包]国内工厂毛利率大幅提升,业绩拐点即将到来:公司国内工厂毛利率大幅提升,年底重点客户招标将考虑涨价!公司HDI处于快速爬坡,明年进入业绩爆发增长阶段。 [庆祝]AWS产品已经量产,Google、Nvida方案同步进行!:公司与Flex Power 协作为AWS提供三次供电模块,未来功率增加将覆盖至全品类,单一客户五倍提升空间。Google明年项目已经开始启动,AMD、Nvida方案同步进行。 随着电源加速增长,公司储备项目规模超10亿,毛利率超过50%,净利润将快速跃
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海兰信有诉求强催化,空间巨大
重点推荐【海兰信】:有诉求强催化,空间巨大 事件:9月24号商务部印发《关于促进服务出口的若干政策措施》的通知,其中提到“支持在上海自贸试验区临港新片区、海南自由贸易港等有条件的地区开展国际数据服务业务”,海兰信作为直接承接方,将深度收益。 #有诉求:年底股权激励解禁; #位置低筹码干净:跌了一个多月; #后续还有有催化:1)政策端,四季度会议海洋经济预计将会重点提出,海兰信系核心标的,2)公司端,海底智算中心之前海南示范效果很好,节后预计在上海方向会取得更大突破,规模更大; #迎来新业务风口:
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福莱新材亮相全球人形机器人论坛,发力国际化战略,深度服务北美客户
[太阳]福莱新材亮相全球人形机器人论坛,发力国际化战略,深度服务北美客户 【事件】9月23日,福莱新材在美亮相人形机器人论坛Humanoid Robot Forum。该论坛汇聚了Agility Robotics、Apptronik、Sanctuary AI等一线人形机器人企业及科研机构,是人形机器人领域技术转化与产业协作的国际核心平台。 作为国内领先的柔性传感与系统解决方案提供商,#福莱新材在论坛中重点展示其适用于新一代人形机器人“真柔性、全曲面、三维力”柔性传感器产品。 【国际化】国际化是福莱
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国产替代加码,关注Q3业绩前瞻
【广发环保&郭鹏/陈龙】国产替代加码,关注Q3业绩前瞻 [太阳]国产替代、政府采购仍是趋势 国务院发布《关于在政府采购中实施本国产品标准及相关政策的通知》,有利推动#科学仪器 国产化进程,重点关注【聚光科技】【钢研纳克】等相关领域国产化龙头。同时,#政府采购 的相关环保订单(例如AI环卫)也将在规范中逐步释放,叠加#化债 政策加持,看好国内环保需求修复。 [太阳]股息资产仍值得重视 固废、水务公司Q3有望保持稳健经营,尤其是固废公司依靠#供热改造、#绿证销售、#产能爬坡 等手段实现了业绩的持续增
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OpenAI 供应链带来哪些机会?
【申万TMT+机器人+海外科技等】OpenAI 供应链带来哪些机会? #核心变化: 仅前沿模型已不足以维持优势,OpenAI意欲构建算力+模型+工具+软硬件入口为核心的多层次、高粘性AI生态闭环。从之前依赖Model订阅、API收费的单一变现模式,开始涉足LLM层以上的开发者生态、平台、社交、搜索、流量和硬件资源。为支撑超大规模的推理负载,OAI通过与英伟达/AMD/博通/甲骨文等合作,以资本纽带锁定未来数年GPU/ASIC、HBM、先进制程等关键AI云计算资源供应。 #算力:新链主牵引、基建热
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金属牛市进行时 - 稀土金银铜铝锡钴
国投证券金属 | 金属牛市进行时 - 稀土金银铜铝锡钴 会议要点 1. 四季度有色板块整体展望与核心逻辑 • 金属普涨行情:国庆节间海外主流金属普涨,黄金突破4000美金/盎司,较9月30日涨幅约4%;白银突破48美金/盎司,涨幅约3%;伦铜涨幅约4%,伦锡约3%,伦铝约2%。 • 牛市驱动与持续性:此轮金属牛市由宏观与微观共振导致,持续性较强,重点关注贵金属、铜铝、稀土钴等品种机会。 2. 稀土板块分析 • 海外稀土标的大涨:国庆节间美股稀土公司普涨,除MP外,二三线标的如USARE(美国政府
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中国中冶:乐观预期下,H股具备极高弹性
中国中冶:乐观预期下,H股具备极高弹性 ——【中冶A股】超级铜矿若兑现,中冶A股仍有大空间 1️⃣现有矿:中国中冶总共有5个矿,其中现有的3个矿(瑞木镍钴矿、杜达铅锌矿、山达克铜金矿)2024年合计收入54.7亿,归属中方净利润9.13亿,归属中冶净利润预计约6.4亿元,按10倍估值,对应市值约60-70亿。 2️⃣巴基斯坦锡亚迪克铜矿:储量800万吨,预计3-4年以后投产,年产约10万吨,中冶持股80%,按2万吨盈利、10xPE,对应市值160亿。 3️⃣阿富汗艾娜克铜矿:储量1236万吨,预
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本轮存储全球股票龙一闪迪大涨15%
【长电科技|重点推荐】本轮存储全球股票龙一闪迪大涨15%,闪迪全球唯二封测厂长电科技2025年0%涨幅/翻倍可期! 全球第5大NAND FLASH公司闪迪今天大涨15%(本轮全球存储涨幅第一),NAND FLASH是本轮存储涨价核心,景气度NAND FLASH>DRAM。(1)服务器NAND发生巨大变化,企业级eSSD逐步向HDD渗透,企业级eSSD爆发。由于AI基建的爆发,传统作为海量数据存储基石的Nearline HDD(近线硬盘)已出现供应短缺,促使高效能、高成本的SSD逐渐成为市场焦点,
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伟星股份:再推股权激励,行稳致远//盼支持
🏅🏆【天风轻工与纺服】伟星股份:再推股权激励,行稳致远//盼支持 ■公司拟对包含董高骨干在内197人推行第六期股权激励计划,授予价格5.2元/股(收盘日52%),授予2300万股,占总股本1.97%,预计股份支付费用9580万。 ■本次股权激励业绩考核:以22-24年扣非归母平均数为基数(5.6亿),26年、27年、28年增长率不低于16.5%、24.2%、33.8%; 对应26年净利不低于6.6亿(2年期CAGR>-2%)、27年7亿(3年期CAGR>0%)、28年7.5亿(4年期CAGR
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嵘泰股份调整点评-0910
❗【天风汽车】嵘泰股份调整点评-0910 ——————————— 公司近期调整主要系10.9定增股东解禁,股份占比14.5%,据我们和公司机构沟通,预计大概率各家只减持一部分。 再看公司机器人进展: 丝杠+电机能力具备,汽车丝杠已获得国内长安、NST等定点,机器人丝杠也直接对接北美客户,预计顺利的情况下沿着图纸-审厂-定点方向推进。 同时汽车与机器人丝杠共线,今年底规划10万套产能、明年50万套产能,明年起即给公司带来利润贡献。 以上继续看公司整体150-200亿市值,回调后空间打开,市值拆分:
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沪电股份策略会交流要点速递
沪电股份策略会交流要点速递(待进一步更新): 1、目前正在大力扩产,重点扩张交换机和服务器产能,尤其是交换机重点保证,未来几年交换机需求不会比服务器低。 2、中端产品在泰国量产是有意义和差异化的,在大陆做是有点卷的。我们的努力方向是把泰国的梯次逐步提升到黄石。 3、CPO也好,CPC也好,对PCB都有自己的新的要求,核心是你能不能参与进去。目前我们大力扩产的方向是瞄准了需求的。 4、ASIC和交换机业务的共通性比较强,是我们的特色。其他大客户的新技术我们也在积极参与。 5、公司2026-2027
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永鼎股份:子公司东部超导技术重大突破,超导带材出货量环比翻倍!
继续call永鼎股份:子公司东部超导技术重大突破,超导带材出货量环比翻倍! [礼物] 事件:子公司东部超导在EUCAS2025大会上重磅推出 HF1200 核聚变专用高性能超导带材,关键性能指标实现历史重大突破(目前良率已超70%)。 [玫瑰] 超导:良率提升、出货高增,重视产业趋势拐点:1)技术:根据我们跟踪,公司高温超导带材良率已提升至70%+,技术持续突破;2)出货量拐点上行:从月度出货来看,6-8月出货量50-100km,9月出货量近200km,环比翻倍出货!#明年公司产能5000km+
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2025-09-26 06:23:42
双良节能:电解槽订单预期高增,光伏主业迎来修复
【中泰电新】双良节能:电解槽订单预期高增,光伏主业迎来修复 #十五五规划氢能发展更加明晰,公司电解槽业务预期收益 [玫瑰]国家能源局局长昨日发文,加大力度推动风光制氢取得一定规模突破,在新能源资源富集地区,加强绿氢制输储用一体化发展布局,并重点向绿氢冶金、绿色合成氨、绿色甲醇、绿色航煤等方向延伸绿电制氢产业链和价值链。“十五五”能源发展规划中预计将进一步明确氢能产业发展目标路径 [玫瑰]公司碱性电解槽产品陆续与国内外客户订单(印度ACME集团、伊泰集团、一派氢能、闳扬新能源、国能集团等),且全球
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奥特维重点推荐:固态电池设备陆续推出,全力打造光伏+锂电+半导体 平台化公司
【国金电新】‼️奥特维重点推荐:固态电池设备陆续推出,全力打造光伏+锂电+半导体 平台化公司 #固态电池设备 [太阳]9月25日,公司公众号接连发布两款固态电池设备:CVD流化床设备、高速切叠压一体机。#CVD流化床设备主要用于制备硅碳负极材料,采用大数据统计和AI控制,沉积&包覆均匀性更优、温度&浓度更可控、安全性能优异,底层技术来自子公司松瓷机电光伏/半导体单晶硅生长工艺;#高速切叠压一体机主要用于固态电池生产,通过极片切割、叠片、压合工序一体化,实现连续生产,提高产能、良率和生产精度。 2
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安集科技688019:国产CMP抛光液龙头,技术驱动构筑核心壁垒
安集科技688019:国产CMP抛光液龙头,技术驱动构筑核心壁垒 作为国内CMP抛光液领域的领军企业,安集科技成功打破了国外厂商在该领域的长期垄断,成为国内半导体材料国产化的重要力量。公司凭借扎实的技术积累和持续的研发投入,在细分领域建立了显著的竞争优势。 技术领先,CMP抛光液国产替代先锋 安集科技是国内少数在CMP抛光液领域实现技术突破并规模量产的企业,产品已覆盖130-28nm技术节点,14nm技术节点产品已进入客户认证阶段,7nm技术节点产品研发稳步推进。公司产品在长江存储、中芯国际等国
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中富电路调研更新
🐂中富电路调研更新 [红包]国内工厂毛利率大幅提升,业绩拐点即将到来:公司国内工厂毛利率大幅提升,年底重点客户招标将考虑涨价!公司HDI处于快速爬坡,明年进入业绩爆发增长阶段。 [庆祝]AWS产品已经量产,Google、Nvida方案同步进行!:公司与Flex Power 协作为AWS提供三次供电模块,未来功率增加将覆盖至全品类,单一客户五倍提升空间。Google明年项目已经开始启动,AMD、Nvida方案同步进行。 随着电源加速增长,公司储备项目规模超10亿,毛利率超过50%,净利润将快速跃
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海兰信有诉求强催化,空间巨大
重点推荐【海兰信】:有诉求强催化,空间巨大 事件:9月24号商务部印发《关于促进服务出口的若干政策措施》的通知,其中提到“支持在上海自贸试验区临港新片区、海南自由贸易港等有条件的地区开展国际数据服务业务”,海兰信作为直接承接方,将深度收益。 #有诉求:年底股权激励解禁; #位置低筹码干净:跌了一个多月; #后续还有有催化:1)政策端,四季度会议海洋经济预计将会重点提出,海兰信系核心标的,2)公司端,海底智算中心之前海南示范效果很好,节后预计在上海方向会取得更大突破,规模更大; #迎来新业务风口:
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2025-09-24 20:48:25
福莱新材亮相全球人形机器人论坛,发力国际化战略,深度服务北美客户
[太阳]福莱新材亮相全球人形机器人论坛,发力国际化战略,深度服务北美客户 【事件】9月23日,福莱新材在美亮相人形机器人论坛Humanoid Robot Forum。该论坛汇聚了Agility Robotics、Apptronik、Sanctuary AI等一线人形机器人企业及科研机构,是人形机器人领域技术转化与产业协作的国际核心平台。 作为国内领先的柔性传感与系统解决方案提供商,#福莱新材在论坛中重点展示其适用于新一代人形机器人“真柔性、全曲面、三维力”柔性传感器产品。 【国际化】国际化是福莱
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国产替代加码,关注Q3业绩前瞻
【广发环保&郭鹏/陈龙】国产替代加码,关注Q3业绩前瞻 [太阳]国产替代、政府采购仍是趋势 国务院发布《关于在政府采购中实施本国产品标准及相关政策的通知》,有利推动#科学仪器 国产化进程,重点关注【聚光科技】【钢研纳克】等相关领域国产化龙头。同时,#政府采购 的相关环保订单(例如AI环卫)也将在规范中逐步释放,叠加#化债 政策加持,看好国内环保需求修复。 [太阳]股息资产仍值得重视 固废、水务公司Q3有望保持稳健经营,尤其是固废公司依靠#供热改造、#绿证销售、#产能爬坡 等手段实现了业绩的持续增
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OpenAI 供应链带来哪些机会?
【申万TMT+机器人+海外科技等】OpenAI 供应链带来哪些机会? #核心变化: 仅前沿模型已不足以维持优势,OpenAI意欲构建算力+模型+工具+软硬件入口为核心的多层次、高粘性AI生态闭环。从之前依赖Model订阅、API收费的单一变现模式,开始涉足LLM层以上的开发者生态、平台、社交、搜索、流量和硬件资源。为支撑超大规模的推理负载,OAI通过与英伟达/AMD/博通/甲骨文等合作,以资本纽带锁定未来数年GPU/ASIC、HBM、先进制程等关键AI云计算资源供应。 #算力:新链主牵引、基建热
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金属牛市进行时 - 稀土金银铜铝锡钴
国投证券金属 | 金属牛市进行时 - 稀土金银铜铝锡钴 会议要点 1. 四季度有色板块整体展望与核心逻辑 • 金属普涨行情:国庆节间海外主流金属普涨,黄金突破4000美金/盎司,较9月30日涨幅约4%;白银突破48美金/盎司,涨幅约3%;伦铜涨幅约4%,伦锡约3%,伦铝约2%。 • 牛市驱动与持续性:此轮金属牛市由宏观与微观共振导致,持续性较强,重点关注贵金属、铜铝、稀土钴等品种机会。 2. 稀土板块分析 • 海外稀土标的大涨:国庆节间美股稀土公司普涨,除MP外,二三线标的如USARE(美国政府
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中国中冶:乐观预期下,H股具备极高弹性
中国中冶:乐观预期下,H股具备极高弹性 ——【中冶A股】超级铜矿若兑现,中冶A股仍有大空间 1️⃣现有矿:中国中冶总共有5个矿,其中现有的3个矿(瑞木镍钴矿、杜达铅锌矿、山达克铜金矿)2024年合计收入54.7亿,归属中方净利润9.13亿,归属中冶净利润预计约6.4亿元,按10倍估值,对应市值约60-70亿。 2️⃣巴基斯坦锡亚迪克铜矿:储量800万吨,预计3-4年以后投产,年产约10万吨,中冶持股80%,按2万吨盈利、10xPE,对应市值160亿。 3️⃣阿富汗艾娜克铜矿:储量1236万吨,预
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本轮存储全球股票龙一闪迪大涨15%
【长电科技|重点推荐】本轮存储全球股票龙一闪迪大涨15%,闪迪全球唯二封测厂长电科技2025年0%涨幅/翻倍可期! 全球第5大NAND FLASH公司闪迪今天大涨15%(本轮全球存储涨幅第一),NAND FLASH是本轮存储涨价核心,景气度NAND FLASH>DRAM。(1)服务器NAND发生巨大变化,企业级eSSD逐步向HDD渗透,企业级eSSD爆发。由于AI基建的爆发,传统作为海量数据存储基石的Nearline HDD(近线硬盘)已出现供应短缺,促使高效能、高成本的SSD逐渐成为市场焦点,
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伟星股份:再推股权激励,行稳致远//盼支持
🏅🏆【天风轻工与纺服】伟星股份:再推股权激励,行稳致远//盼支持 ■公司拟对包含董高骨干在内197人推行第六期股权激励计划,授予价格5.2元/股(收盘日52%),授予2300万股,占总股本1.97%,预计股份支付费用9580万。 ■本次股权激励业绩考核:以22-24年扣非归母平均数为基数(5.6亿),26年、27年、28年增长率不低于16.5%、24.2%、33.8%; 对应26年净利不低于6.6亿(2年期CAGR>-2%)、27年7亿(3年期CAGR>0%)、28年7.5亿(4年期CAGR
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嵘泰股份调整点评-0910
❗【天风汽车】嵘泰股份调整点评-0910 ——————————— 公司近期调整主要系10.9定增股东解禁,股份占比14.5%,据我们和公司机构沟通,预计大概率各家只减持一部分。 再看公司机器人进展: 丝杠+电机能力具备,汽车丝杠已获得国内长安、NST等定点,机器人丝杠也直接对接北美客户,预计顺利的情况下沿着图纸-审厂-定点方向推进。 同时汽车与机器人丝杠共线,今年底规划10万套产能、明年50万套产能,明年起即给公司带来利润贡献。 以上继续看公司整体150-200亿市值,回调后空间打开,市值拆分:
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沪电股份策略会交流要点速递
沪电股份策略会交流要点速递(待进一步更新): 1、目前正在大力扩产,重点扩张交换机和服务器产能,尤其是交换机重点保证,未来几年交换机需求不会比服务器低。 2、中端产品在泰国量产是有意义和差异化的,在大陆做是有点卷的。我们的努力方向是把泰国的梯次逐步提升到黄石。 3、CPO也好,CPC也好,对PCB都有自己的新的要求,核心是你能不能参与进去。目前我们大力扩产的方向是瞄准了需求的。 4、ASIC和交换机业务的共通性比较强,是我们的特色。其他大客户的新技术我们也在积极参与。 5、公司2026-2027
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永鼎股份:子公司东部超导技术重大突破,超导带材出货量环比翻倍!
继续call永鼎股份:子公司东部超导技术重大突破,超导带材出货量环比翻倍! [礼物] 事件:子公司东部超导在EUCAS2025大会上重磅推出 HF1200 核聚变专用高性能超导带材,关键性能指标实现历史重大突破(目前良率已超70%)。 [玫瑰] 超导:良率提升、出货高增,重视产业趋势拐点:1)技术:根据我们跟踪,公司高温超导带材良率已提升至70%+,技术持续突破;2)出货量拐点上行:从月度出货来看,6-8月出货量50-100km,9月出货量近200km,环比翻倍出货!#明年公司产能5000km+
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双良节能:电解槽订单预期高增,光伏主业迎来修复
【中泰电新】双良节能:电解槽订单预期高增,光伏主业迎来修复 #十五五规划氢能发展更加明晰,公司电解槽业务预期收益 [玫瑰]国家能源局局长昨日发文,加大力度推动风光制氢取得一定规模突破,在新能源资源富集地区,加强绿氢制输储用一体化发展布局,并重点向绿氢冶金、绿色合成氨、绿色甲醇、绿色航煤等方向延伸绿电制氢产业链和价值链。“十五五”能源发展规划中预计将进一步明确氢能产业发展目标路径 [玫瑰]公司碱性电解槽产品陆续与国内外客户订单(印度ACME集团、伊泰集团、一派氢能、闳扬新能源、国能集团等),且全球
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奥特维重点推荐:固态电池设备陆续推出,全力打造光伏+锂电+半导体 平台化公司
【国金电新】‼️奥特维重点推荐:固态电池设备陆续推出,全力打造光伏+锂电+半导体 平台化公司 #固态电池设备 [太阳]9月25日,公司公众号接连发布两款固态电池设备:CVD流化床设备、高速切叠压一体机。#CVD流化床设备主要用于制备硅碳负极材料,采用大数据统计和AI控制,沉积&包覆均匀性更优、温度&浓度更可控、安全性能优异,底层技术来自子公司松瓷机电光伏/半导体单晶硅生长工艺;#高速切叠压一体机主要用于固态电池生产,通过极片切割、叠片、压合工序一体化,实现连续生产,提高产能、良率和生产精度。 2
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安集科技688019:国产CMP抛光液龙头,技术驱动构筑核心壁垒
安集科技688019:国产CMP抛光液龙头,技术驱动构筑核心壁垒 作为国内CMP抛光液领域的领军企业,安集科技成功打破了国外厂商在该领域的长期垄断,成为国内半导体材料国产化的重要力量。公司凭借扎实的技术积累和持续的研发投入,在细分领域建立了显著的竞争优势。 技术领先,CMP抛光液国产替代先锋 安集科技是国内少数在CMP抛光液领域实现技术突破并规模量产的企业,产品已覆盖130-28nm技术节点,14nm技术节点产品已进入客户认证阶段,7nm技术节点产品研发稳步推进。公司产品在长江存储、中芯国际等国
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中富电路调研更新
🐂中富电路调研更新 [红包]国内工厂毛利率大幅提升,业绩拐点即将到来:公司国内工厂毛利率大幅提升,年底重点客户招标将考虑涨价!公司HDI处于快速爬坡,明年进入业绩爆发增长阶段。 [庆祝]AWS产品已经量产,Google、Nvida方案同步进行!:公司与Flex Power 协作为AWS提供三次供电模块,未来功率增加将覆盖至全品类,单一客户五倍提升空间。Google明年项目已经开始启动,AMD、Nvida方案同步进行。 随着电源加速增长,公司储备项目规模超10亿,毛利率超过50%,净利润将快速跃
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海兰信有诉求强催化,空间巨大
重点推荐【海兰信】:有诉求强催化,空间巨大 事件:9月24号商务部印发《关于促进服务出口的若干政策措施》的通知,其中提到“支持在上海自贸试验区临港新片区、海南自由贸易港等有条件的地区开展国际数据服务业务”,海兰信作为直接承接方,将深度收益。 #有诉求:年底股权激励解禁; #位置低筹码干净:跌了一个多月; #后续还有有催化:1)政策端,四季度会议海洋经济预计将会重点提出,海兰信系核心标的,2)公司端,海底智算中心之前海南示范效果很好,节后预计在上海方向会取得更大突破,规模更大; #迎来新业务风口:
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福莱新材亮相全球人形机器人论坛,发力国际化战略,深度服务北美客户
[太阳]福莱新材亮相全球人形机器人论坛,发力国际化战略,深度服务北美客户 【事件】9月23日,福莱新材在美亮相人形机器人论坛Humanoid Robot Forum。该论坛汇聚了Agility Robotics、Apptronik、Sanctuary AI等一线人形机器人企业及科研机构,是人形机器人领域技术转化与产业协作的国际核心平台。 作为国内领先的柔性传感与系统解决方案提供商,#福莱新材在论坛中重点展示其适用于新一代人形机器人“真柔性、全曲面、三维力”柔性传感器产品。 【国际化】国际化是福莱
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国产替代加码,关注Q3业绩前瞻
【广发环保&郭鹏/陈龙】国产替代加码,关注Q3业绩前瞻 [太阳]国产替代、政府采购仍是趋势 国务院发布《关于在政府采购中实施本国产品标准及相关政策的通知》,有利推动#科学仪器 国产化进程,重点关注【聚光科技】【钢研纳克】等相关领域国产化龙头。同时,#政府采购 的相关环保订单(例如AI环卫)也将在规范中逐步释放,叠加#化债 政策加持,看好国内环保需求修复。 [太阳]股息资产仍值得重视 固废、水务公司Q3有望保持稳健经营,尤其是固废公司依靠#供热改造、#绿证销售、#产能爬坡 等手段实现了业绩的持续增
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OpenAI 供应链带来哪些机会?
【申万TMT+机器人+海外科技等】OpenAI 供应链带来哪些机会? #核心变化: 仅前沿模型已不足以维持优势,OpenAI意欲构建算力+模型+工具+软硬件入口为核心的多层次、高粘性AI生态闭环。从之前依赖Model订阅、API收费的单一变现模式,开始涉足LLM层以上的开发者生态、平台、社交、搜索、流量和硬件资源。为支撑超大规模的推理负载,OAI通过与英伟达/AMD/博通/甲骨文等合作,以资本纽带锁定未来数年GPU/ASIC、HBM、先进制程等关键AI云计算资源供应。 #算力:新链主牵引、基建热
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金属牛市进行时 - 稀土金银铜铝锡钴
国投证券金属 | 金属牛市进行时 - 稀土金银铜铝锡钴 会议要点 1. 四季度有色板块整体展望与核心逻辑 • 金属普涨行情:国庆节间海外主流金属普涨,黄金突破4000美金/盎司,较9月30日涨幅约4%;白银突破48美金/盎司,涨幅约3%;伦铜涨幅约4%,伦锡约3%,伦铝约2%。 • 牛市驱动与持续性:此轮金属牛市由宏观与微观共振导致,持续性较强,重点关注贵金属、铜铝、稀土钴等品种机会。 2. 稀土板块分析 • 海外稀土标的大涨:国庆节间美股稀土公司普涨,除MP外,二三线标的如USARE(美国政府
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2025-09-30 14:01:39
中国中冶:乐观预期下,H股具备极高弹性
中国中冶:乐观预期下,H股具备极高弹性 ——【中冶A股】超级铜矿若兑现,中冶A股仍有大空间 1️⃣现有矿:中国中冶总共有5个矿,其中现有的3个矿(瑞木镍钴矿、杜达铅锌矿、山达克铜金矿)2024年合计收入54.7亿,归属中方净利润9.13亿,归属中冶净利润预计约6.4亿元,按10倍估值,对应市值约60-70亿。 2️⃣巴基斯坦锡亚迪克铜矿:储量800万吨,预计3-4年以后投产,年产约10万吨,中冶持股80%,按2万吨盈利、10xPE,对应市值160亿。 3️⃣阿富汗艾娜克铜矿:储量1236万吨,预
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本轮存储全球股票龙一闪迪大涨15%
【长电科技|重点推荐】本轮存储全球股票龙一闪迪大涨15%,闪迪全球唯二封测厂长电科技2025年0%涨幅/翻倍可期! 全球第5大NAND FLASH公司闪迪今天大涨15%(本轮全球存储涨幅第一),NAND FLASH是本轮存储涨价核心,景气度NAND FLASH>DRAM。(1)服务器NAND发生巨大变化,企业级eSSD逐步向HDD渗透,企业级eSSD爆发。由于AI基建的爆发,传统作为海量数据存储基石的Nearline HDD(近线硬盘)已出现供应短缺,促使高效能、高成本的SSD逐渐成为市场焦点,
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伟星股份:再推股权激励,行稳致远//盼支持
🏅🏆【天风轻工与纺服】伟星股份:再推股权激励,行稳致远//盼支持 ■公司拟对包含董高骨干在内197人推行第六期股权激励计划,授予价格5.2元/股(收盘日52%),授予2300万股,占总股本1.97%,预计股份支付费用9580万。 ■本次股权激励业绩考核:以22-24年扣非归母平均数为基数(5.6亿),26年、27年、28年增长率不低于16.5%、24.2%、33.8%; 对应26年净利不低于6.6亿(2年期CAGR>-2%)、27年7亿(3年期CAGR>0%)、28年7.5亿(4年期CAGR
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嵘泰股份调整点评-0910
❗【天风汽车】嵘泰股份调整点评-0910 ——————————— 公司近期调整主要系10.9定增股东解禁,股份占比14.5%,据我们和公司机构沟通,预计大概率各家只减持一部分。 再看公司机器人进展: 丝杠+电机能力具备,汽车丝杠已获得国内长安、NST等定点,机器人丝杠也直接对接北美客户,预计顺利的情况下沿着图纸-审厂-定点方向推进。 同时汽车与机器人丝杠共线,今年底规划10万套产能、明年50万套产能,明年起即给公司带来利润贡献。 以上继续看公司整体150-200亿市值,回调后空间打开,市值拆分:
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沪电股份策略会交流要点速递
沪电股份策略会交流要点速递(待进一步更新): 1、目前正在大力扩产,重点扩张交换机和服务器产能,尤其是交换机重点保证,未来几年交换机需求不会比服务器低。 2、中端产品在泰国量产是有意义和差异化的,在大陆做是有点卷的。我们的努力方向是把泰国的梯次逐步提升到黄石。 3、CPO也好,CPC也好,对PCB都有自己的新的要求,核心是你能不能参与进去。目前我们大力扩产的方向是瞄准了需求的。 4、ASIC和交换机业务的共通性比较强,是我们的特色。其他大客户的新技术我们也在积极参与。 5、公司2026-2027
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永鼎股份:子公司东部超导技术重大突破,超导带材出货量环比翻倍!
继续call永鼎股份:子公司东部超导技术重大突破,超导带材出货量环比翻倍! [礼物] 事件:子公司东部超导在EUCAS2025大会上重磅推出 HF1200 核聚变专用高性能超导带材,关键性能指标实现历史重大突破(目前良率已超70%)。 [玫瑰] 超导:良率提升、出货高增,重视产业趋势拐点:1)技术:根据我们跟踪,公司高温超导带材良率已提升至70%+,技术持续突破;2)出货量拐点上行:从月度出货来看,6-8月出货量50-100km,9月出货量近200km,环比翻倍出货!#明年公司产能5000km+
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双良节能:电解槽订单预期高增,光伏主业迎来修复
【中泰电新】双良节能:电解槽订单预期高增,光伏主业迎来修复 #十五五规划氢能发展更加明晰,公司电解槽业务预期收益 [玫瑰]国家能源局局长昨日发文,加大力度推动风光制氢取得一定规模突破,在新能源资源富集地区,加强绿氢制输储用一体化发展布局,并重点向绿氢冶金、绿色合成氨、绿色甲醇、绿色航煤等方向延伸绿电制氢产业链和价值链。“十五五”能源发展规划中预计将进一步明确氢能产业发展目标路径 [玫瑰]公司碱性电解槽产品陆续与国内外客户订单(印度ACME集团、伊泰集团、一派氢能、闳扬新能源、国能集团等),且全球
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奥特维重点推荐:固态电池设备陆续推出,全力打造光伏+锂电+半导体 平台化公司
【国金电新】‼️奥特维重点推荐:固态电池设备陆续推出,全力打造光伏+锂电+半导体 平台化公司 #固态电池设备 [太阳]9月25日,公司公众号接连发布两款固态电池设备:CVD流化床设备、高速切叠压一体机。#CVD流化床设备主要用于制备硅碳负极材料,采用大数据统计和AI控制,沉积&包覆均匀性更优、温度&浓度更可控、安全性能优异,底层技术来自子公司松瓷机电光伏/半导体单晶硅生长工艺;#高速切叠压一体机主要用于固态电池生产,通过极片切割、叠片、压合工序一体化,实现连续生产,提高产能、良率和生产精度。 2
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2025-09-25 12:40:22
安集科技688019:国产CMP抛光液龙头,技术驱动构筑核心壁垒
安集科技688019:国产CMP抛光液龙头,技术驱动构筑核心壁垒 作为国内CMP抛光液领域的领军企业,安集科技成功打破了国外厂商在该领域的长期垄断,成为国内半导体材料国产化的重要力量。公司凭借扎实的技术积累和持续的研发投入,在细分领域建立了显著的竞争优势。 技术领先,CMP抛光液国产替代先锋 安集科技是国内少数在CMP抛光液领域实现技术突破并规模量产的企业,产品已覆盖130-28nm技术节点,14nm技术节点产品已进入客户认证阶段,7nm技术节点产品研发稳步推进。公司产品在长江存储、中芯国际等国
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中富电路调研更新
🐂中富电路调研更新 [红包]国内工厂毛利率大幅提升,业绩拐点即将到来:公司国内工厂毛利率大幅提升,年底重点客户招标将考虑涨价!公司HDI处于快速爬坡,明年进入业绩爆发增长阶段。 [庆祝]AWS产品已经量产,Google、Nvida方案同步进行!:公司与Flex Power 协作为AWS提供三次供电模块,未来功率增加将覆盖至全品类,单一客户五倍提升空间。Google明年项目已经开始启动,AMD、Nvida方案同步进行。 随着电源加速增长,公司储备项目规模超10亿,毛利率超过50%,净利润将快速跃
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中富电路
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海兰信有诉求强催化,空间巨大
重点推荐【海兰信】:有诉求强催化,空间巨大 事件:9月24号商务部印发《关于促进服务出口的若干政策措施》的通知,其中提到“支持在上海自贸试验区临港新片区、海南自由贸易港等有条件的地区开展国际数据服务业务”,海兰信作为直接承接方,将深度收益。 #有诉求:年底股权激励解禁; #位置低筹码干净:跌了一个多月; #后续还有有催化:1)政策端,四季度会议海洋经济预计将会重点提出,海兰信系核心标的,2)公司端,海底智算中心之前海南示范效果很好,节后预计在上海方向会取得更大突破,规模更大; #迎来新业务风口:
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海兰信
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2025-09-24 20:48:25
福莱新材亮相全球人形机器人论坛,发力国际化战略,深度服务北美客户
[太阳]福莱新材亮相全球人形机器人论坛,发力国际化战略,深度服务北美客户 【事件】9月23日,福莱新材在美亮相人形机器人论坛Humanoid Robot Forum。该论坛汇聚了Agility Robotics、Apptronik、Sanctuary AI等一线人形机器人企业及科研机构,是人形机器人领域技术转化与产业协作的国际核心平台。 作为国内领先的柔性传感与系统解决方案提供商,#福莱新材在论坛中重点展示其适用于新一代人形机器人“真柔性、全曲面、三维力”柔性传感器产品。 【国际化】国际化是福莱
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福莱新材
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2025-10-09 08:53:12
国产替代加码,关注Q3业绩前瞻
【广发环保&郭鹏/陈龙】国产替代加码,关注Q3业绩前瞻 [太阳]国产替代、政府采购仍是趋势 国务院发布《关于在政府采购中实施本国产品标准及相关政策的通知》,有利推动#科学仪器 国产化进程,重点关注【聚光科技】【钢研纳克】等相关领域国产化龙头。同时,#政府采购 的相关环保订单(例如AI环卫)也将在规范中逐步释放,叠加#化债 政策加持,看好国内环保需求修复。 [太阳]股息资产仍值得重视 固废、水务公司Q3有望保持稳健经营,尤其是固废公司依靠#供热改造、#绿证销售、#产能爬坡 等手段实现了业绩的持续增
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瀚蓝环境
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2025-10-08 18:22:31
OpenAI 供应链带来哪些机会?
【申万TMT+机器人+海外科技等】OpenAI 供应链带来哪些机会? #核心变化: 仅前沿模型已不足以维持优势,OpenAI意欲构建算力+模型+工具+软硬件入口为核心的多层次、高粘性AI生态闭环。从之前依赖Model订阅、API收费的单一变现模式,开始涉足LLM层以上的开发者生态、平台、社交、搜索、流量和硬件资源。为支撑超大规模的推理负载,OAI通过与英伟达/AMD/博通/甲骨文等合作,以资本纽带锁定未来数年GPU/ASIC、HBM、先进制程等关键AI云计算资源供应。 #算力:新链主牵引、基建热
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领益智造
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2025-10-08 13:40:19
金属牛市进行时 - 稀土金银铜铝锡钴
国投证券金属 | 金属牛市进行时 - 稀土金银铜铝锡钴 会议要点 1. 四季度有色板块整体展望与核心逻辑 • 金属普涨行情:国庆节间海外主流金属普涨,黄金突破4000美金/盎司,较9月30日涨幅约4%;白银突破48美金/盎司,涨幅约3%;伦铜涨幅约4%,伦锡约3%,伦铝约2%。 • 牛市驱动与持续性:此轮金属牛市由宏观与微观共振导致,持续性较强,重点关注贵金属、铜铝、稀土钴等品种机会。 2. 稀土板块分析 • 海外稀土标的大涨:国庆节间美股稀土公司普涨,除MP外,二三线标的如USARE(美国政府
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锡业股份
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中国中冶:乐观预期下,H股具备极高弹性
中国中冶:乐观预期下,H股具备极高弹性 ——【中冶A股】超级铜矿若兑现,中冶A股仍有大空间 1️⃣现有矿:中国中冶总共有5个矿,其中现有的3个矿(瑞木镍钴矿、杜达铅锌矿、山达克铜金矿)2024年合计收入54.7亿,归属中方净利润9.13亿,归属中冶净利润预计约6.4亿元,按10倍估值,对应市值约60-70亿。 2️⃣巴基斯坦锡亚迪克铜矿:储量800万吨,预计3-4年以后投产,年产约10万吨,中冶持股80%,按2万吨盈利、10xPE,对应市值160亿。 3️⃣阿富汗艾娜克铜矿:储量1236万吨,预
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中国中冶
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本轮存储全球股票龙一闪迪大涨15%
【长电科技|重点推荐】本轮存储全球股票龙一闪迪大涨15%,闪迪全球唯二封测厂长电科技2025年0%涨幅/翻倍可期! 全球第5大NAND FLASH公司闪迪今天大涨15%(本轮全球存储涨幅第一),NAND FLASH是本轮存储涨价核心,景气度NAND FLASH>DRAM。(1)服务器NAND发生巨大变化,企业级eSSD逐步向HDD渗透,企业级eSSD爆发。由于AI基建的爆发,传统作为海量数据存储基石的Nearline HDD(近线硬盘)已出现供应短缺,促使高效能、高成本的SSD逐渐成为市场焦点,
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伟星股份:再推股权激励,行稳致远//盼支持
🏅🏆【天风轻工与纺服】伟星股份:再推股权激励,行稳致远//盼支持 ■公司拟对包含董高骨干在内197人推行第六期股权激励计划,授予价格5.2元/股(收盘日52%),授予2300万股,占总股本1.97%,预计股份支付费用9580万。 ■本次股权激励业绩考核:以22-24年扣非归母平均数为基数(5.6亿),26年、27年、28年增长率不低于16.5%、24.2%、33.8%; 对应26年净利不低于6.6亿(2年期CAGR>-2%)、27年7亿(3年期CAGR>0%)、28年7.5亿(4年期CAGR
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嵘泰股份调整点评-0910
❗【天风汽车】嵘泰股份调整点评-0910 ——————————— 公司近期调整主要系10.9定增股东解禁,股份占比14.5%,据我们和公司机构沟通,预计大概率各家只减持一部分。 再看公司机器人进展: 丝杠+电机能力具备,汽车丝杠已获得国内长安、NST等定点,机器人丝杠也直接对接北美客户,预计顺利的情况下沿着图纸-审厂-定点方向推进。 同时汽车与机器人丝杠共线,今年底规划10万套产能、明年50万套产能,明年起即给公司带来利润贡献。 以上继续看公司整体150-200亿市值,回调后空间打开,市值拆分:
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沪电股份策略会交流要点速递
沪电股份策略会交流要点速递(待进一步更新): 1、目前正在大力扩产,重点扩张交换机和服务器产能,尤其是交换机重点保证,未来几年交换机需求不会比服务器低。 2、中端产品在泰国量产是有意义和差异化的,在大陆做是有点卷的。我们的努力方向是把泰国的梯次逐步提升到黄石。 3、CPO也好,CPC也好,对PCB都有自己的新的要求,核心是你能不能参与进去。目前我们大力扩产的方向是瞄准了需求的。 4、ASIC和交换机业务的共通性比较强,是我们的特色。其他大客户的新技术我们也在积极参与。 5、公司2026-2027
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永鼎股份:子公司东部超导技术重大突破,超导带材出货量环比翻倍!
继续call永鼎股份:子公司东部超导技术重大突破,超导带材出货量环比翻倍! [礼物] 事件:子公司东部超导在EUCAS2025大会上重磅推出 HF1200 核聚变专用高性能超导带材,关键性能指标实现历史重大突破(目前良率已超70%)。 [玫瑰] 超导:良率提升、出货高增,重视产业趋势拐点:1)技术:根据我们跟踪,公司高温超导带材良率已提升至70%+,技术持续突破;2)出货量拐点上行:从月度出货来看,6-8月出货量50-100km,9月出货量近200km,环比翻倍出货!#明年公司产能5000km+
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双良节能:电解槽订单预期高增,光伏主业迎来修复
【中泰电新】双良节能:电解槽订单预期高增,光伏主业迎来修复 #十五五规划氢能发展更加明晰,公司电解槽业务预期收益 [玫瑰]国家能源局局长昨日发文,加大力度推动风光制氢取得一定规模突破,在新能源资源富集地区,加强绿氢制输储用一体化发展布局,并重点向绿氢冶金、绿色合成氨、绿色甲醇、绿色航煤等方向延伸绿电制氢产业链和价值链。“十五五”能源发展规划中预计将进一步明确氢能产业发展目标路径 [玫瑰]公司碱性电解槽产品陆续与国内外客户订单(印度ACME集团、伊泰集团、一派氢能、闳扬新能源、国能集团等),且全球
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奥特维重点推荐:固态电池设备陆续推出,全力打造光伏+锂电+半导体 平台化公司
【国金电新】‼️奥特维重点推荐:固态电池设备陆续推出,全力打造光伏+锂电+半导体 平台化公司 #固态电池设备 [太阳]9月25日,公司公众号接连发布两款固态电池设备:CVD流化床设备、高速切叠压一体机。#CVD流化床设备主要用于制备硅碳负极材料,采用大数据统计和AI控制,沉积&包覆均匀性更优、温度&浓度更可控、安全性能优异,底层技术来自子公司松瓷机电光伏/半导体单晶硅生长工艺;#高速切叠压一体机主要用于固态电池生产,通过极片切割、叠片、压合工序一体化,实现连续生产,提高产能、良率和生产精度。 2
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安集科技688019:国产CMP抛光液龙头,技术驱动构筑核心壁垒
安集科技688019:国产CMP抛光液龙头,技术驱动构筑核心壁垒 作为国内CMP抛光液领域的领军企业,安集科技成功打破了国外厂商在该领域的长期垄断,成为国内半导体材料国产化的重要力量。公司凭借扎实的技术积累和持续的研发投入,在细分领域建立了显著的竞争优势。 技术领先,CMP抛光液国产替代先锋 安集科技是国内少数在CMP抛光液领域实现技术突破并规模量产的企业,产品已覆盖130-28nm技术节点,14nm技术节点产品已进入客户认证阶段,7nm技术节点产品研发稳步推进。公司产品在长江存储、中芯国际等国
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中富电路调研更新
🐂中富电路调研更新 [红包]国内工厂毛利率大幅提升,业绩拐点即将到来:公司国内工厂毛利率大幅提升,年底重点客户招标将考虑涨价!公司HDI处于快速爬坡,明年进入业绩爆发增长阶段。 [庆祝]AWS产品已经量产,Google、Nvida方案同步进行!:公司与Flex Power 协作为AWS提供三次供电模块,未来功率增加将覆盖至全品类,单一客户五倍提升空间。Google明年项目已经开始启动,AMD、Nvida方案同步进行。 随着电源加速增长,公司储备项目规模超10亿,毛利率超过50%,净利润将快速跃
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海兰信有诉求强催化,空间巨大
重点推荐【海兰信】:有诉求强催化,空间巨大 事件:9月24号商务部印发《关于促进服务出口的若干政策措施》的通知,其中提到“支持在上海自贸试验区临港新片区、海南自由贸易港等有条件的地区开展国际数据服务业务”,海兰信作为直接承接方,将深度收益。 #有诉求:年底股权激励解禁; #位置低筹码干净:跌了一个多月; #后续还有有催化:1)政策端,四季度会议海洋经济预计将会重点提出,海兰信系核心标的,2)公司端,海底智算中心之前海南示范效果很好,节后预计在上海方向会取得更大突破,规模更大; #迎来新业务风口:
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福莱新材亮相全球人形机器人论坛,发力国际化战略,深度服务北美客户
[太阳]福莱新材亮相全球人形机器人论坛,发力国际化战略,深度服务北美客户 【事件】9月23日,福莱新材在美亮相人形机器人论坛Humanoid Robot Forum。该论坛汇聚了Agility Robotics、Apptronik、Sanctuary AI等一线人形机器人企业及科研机构,是人形机器人领域技术转化与产业协作的国际核心平台。 作为国内领先的柔性传感与系统解决方案提供商,#福莱新材在论坛中重点展示其适用于新一代人形机器人“真柔性、全曲面、三维力”柔性传感器产品。 【国际化】国际化是福莱
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