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布谷布谷
2025-09-24 20:03:51
半导体扩产及国产化大趋势下,建议关注国产化材料龙头
[红包]【西部大化工】半导体扩产及国产化大趋势下,建议关注国产化材料龙头 [玫瑰]#半导体扩产进行&产业链国产化加速推进。当前算力国产化诉求下,对国内高端半导体制程的产能需求或快速增长。出于防范海外流片风险以及预先抢占国内先进制程产能的角度考虑,下游设计厂将对国内先进制程产能的需求大幅提升。半导体扩产时点临近,叠加国产化诉求不断蔓延,看好半导体材料国产化份额提升+扩产带来量增的趋势。 [玫瑰]#建议关注半导体材料龙头(份额提升+下游产能提升)。优先联系关注已有成熟供应的、卡位好的公司,如已在海外
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南大光电
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布谷布谷
2025-09-24 14:53:41
珠海冠宇:钢壳电池统一AI终端,OPENAI将复用苹果产业链
【KYDZ】珠海冠宇:钢壳电池统一AI终端,OPENAI将复用苹果产业链🔥 💥我们强烈看好AI端侧Q4行情表现,产业变化在于:1)大模型厂商急需绑定手机厂,开始入口争夺战;2)大模型厂商开始下场做AI硬件,如OPENAI潜在布局十多款产品,预期在26年发布第一款产品,剑指一亿台出货量,有望复用苹果产业链! 💥钢壳电池统一端侧用电:①AI终端:小型化便携终端对续航性能和能量密度提出更高要求,如Meta AI眼镜便使用了钢壳电池。②24年苹果1款钢壳电池,25年苹果2款钢壳电池,26年苹果3-
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珠海冠宇
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布谷布谷
2025-09-24 14:50:05
关注新技术迭代的投资机会——液冷微通道
关注新技术迭代的投资机会——液冷微通道 #芯片算力驱动液冷革新,微通道技术发展预期凸显。从Blackwell到Rubin、Feynman散热效率需求迅速攀升(R系列芯片单卡功率即超2kw),散热模块和芯片逐渐呈现一一对应的方案。“微通道液冷(MLCP)”可以简单理解为把冷却“直接嵌入芯片封装盖板上”,通过在盖板内加工10-1000微米级别流道,消除现有液冷板和芯片间的导热界面材料,让冷却液几乎贴身带走GPU热量。其材料要求较高、制造成本较高,且比普通冷板更高效紧凑、做工复杂度更高,其价值量有望较
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南风股份
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布谷布谷
2025-09-24 14:12:51
重点推荐矽电股份
重点推荐矽电股份:国产算力供给最大缺口,探针台国产化率几乎为零。#两存新晋明珠+华为哈勃入股产业背书优质标的 一、#晶圆级探针台ASP翻10倍!盈利中枢抬升20%以上! 传统LED探针台ASP约20万元左右(公司当前主业核心构成),晶圆级探针台ASP有10x价值量提升(提升至200-300万ASP);根据招股书披露来看,半导体探针台毛利率在50%左右,LED探针台目前仅30%出头,预估晶圆级探针台毛利率预估更高,盈利中枢至少抬升20%以上! 二、当前公司晶圆级探针台业务已进入到放量拐点前夕!大客
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矽电股份
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布谷布谷
2025-09-24 11:10:25
中泰股份深度报告:国内深冷潮头立,出海爆发欲试锋!
#求大力支持【国金机械】! [礼物]中泰股份深度报告:国内深冷潮头立,出海爆发欲试锋! [玫瑰]国内深冷装置核心玩家,出海起步业绩高增 🌟公司主营化工能源领域的深冷装置,2025年增长动能由国内切换到海外,带动利润高增、盈利能力改善。根据中报,25H1公司海外收入1.7亿元,同比+576.5%,占总收入13%;深冷设备毛利率42.3%,创上市以来新高。根据业绩预告,1-3Q25公司预计实现归母净利润3.25-3.55亿元,同比+71.4~87.2%。 [玫瑰]深冷出海长坡厚雪,海外供需错配带来
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中泰股份
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布谷布谷
2025-09-23 09:39:31
江顺科技:国内铝型材挤压模具领跑者,海外市场星辰大海
江顺科技:国内铝型材挤压模具领跑者,海外市场星辰大海 [玫瑰]深耕铝型材挤压模具,产品矩阵完善。受益于铝型材应用领域不断扩大,2018–2024年,公司营收从4.32亿元增至11.36亿元,CAGR达17.5%,归母净利润从0.34亿元增至1.55亿元,CAGR达28.4% [玫瑰]2024年我国铝型材挤压模具市场规模超60亿元,行业向头部集中。2018-2024年我国铝挤压材产量从1980万吨增至2330万吨,对应模具市场从53.46亿元增至62.91亿元。公司作为铝型材挤压模具头部企业,模具
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江顺科技
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布谷布谷
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液冷β持续催化,OpenAI巨单再度打开液冷空间
【国金电新_液冷】β持续催化,OpenAI巨单再度打开液冷空间 [太阳]事件:北京时间9月23日凌晨,英伟达和OpenAI宣布签署意向书,1)建立具有里程碑意义的战略合作伙伴关系,为OpenAI的下一代AI基础架构部署至少10GW英伟达系统;2)英伟达计划在新系统部署期间向OpenAI投资1000亿美元。第一阶段预计将于2026 年下半年上线,#使用英伟达Vera-Rubin平台。 #Rubin平台液冷占比达100%: 根据SemiAnalysis统计,2026年出货的VR200功耗预计达到23
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川润股份
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布谷布谷
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晶华新材旗下电子皮肤子公司与硅谷灵巧手公司 TetherIA 达成战略合作
【电子皮肤】根据官方微信公众号:晶华新材旗下电子皮肤子公司「晶智感」美国分公司 FiSensor 与硅谷灵巧手公司 TetherIA 达成战略合作[福] TetherIA专注于打造下一代通用灵巧手平台。创始人/CEO Evan #曾任特斯拉Optimus灵巧手负责人,带领团队完成了Tesla Optimus第二代灵巧手的研发,并全程参与了从工程设计、量产落地到机器人大模型早期研发与部署的全流程。 此次合作将聚焦“多模态电子皮肤 + 腱绳驱动灵巧手”的深度融合,共同推动机器⼈在触觉感知与⾼精度操作
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晶华新材
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2025-09-22 12:19:22
盈趣科技盘中涨停,投资摩尔线程拓宽业务领域
盈趣科技盘中涨停,投资摩尔线程拓宽业务领域【国金可选消费】 摩尔线程IPO将于9月26日上会,公司由前英伟达全球副总裁创立,已研发迭代四代GPU架构,覆盖AI智算、图形渲染及智能SoC芯片。盈趣科技24年11月参与对摩尔线程的增资,投资后持有摩尔线程0.34%的股份,投资主要基于战略布局和多元化发展的考虑,通过协同合作进一步拓宽公司业务领域。 公司主营业务高景气延续,格局松动下盈趣份额有望持续提升。HNB行业高景气度延续,公司核心大客户PMI在全球HNB市场份额常年维持70%以上。伴随25H2
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盈趣科技
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国网2025年输变电设备第4次中标结果分析——2025电网推荐四十八
国网2025年输变电设备第4次中标结果分析——2025电网推荐四十八 本次中标公示共计141亿元,同比+16.4%,1-4批合计681.9亿元,同比增长22.9%。本批同比继续保持较高速增长。 1、本批次分设备类别看: #其中变压器,第4批25.27亿元,同比-11.1%,第1-4批合计144.65亿元,同比+9.5%; #组合电器,第4批44.56亿元,同比+32.2%,第1-4批合计179.86亿元,同比+29.2%; #二次设备,第4批6.43亿元,同比-7.6%,第1-4批合计44.41
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中国西电
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布谷布谷
2025-09-22 08:37:36
立讯精密OpenAI深度合作,AI通信业务预期差巨大
【立讯精密|重点推荐】OpenAI深度合作,AI通信业务预期差巨大,坚定看好端侧龙一成长趋势 AI端侧:据TheInformarion日前报道,OpenAI与立讯达成协议,共同生产未来的消费级Open AI设备,并计划在26年末-27年初推出其首款设备。预计该款设备将深度集成Open AI的大模型能力,设备形态可能涵盖别针式穿戴装置或无屏语音终端等,目标是打造智能手机之外的下一代AI入口。我们认为,与Open AI的合作印证公司全球AI端侧的龙一地位,随着大模型厂商下场AI端侧推动产业链的加速创
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立讯精密
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布谷布谷
2025-09-19 12:31:55
富佳股份大客户粮仓调研反馈:必须重视的垂类场景!
[庆祝][庆祝]富佳股份大客户粮仓调研反馈:必须重视的垂类场景! 🌟空间巨大:粮仓总量数百万量级,单仓需要一个控制系统(机柜、激光雷达等)10万+、一个平粮机器人6.6万、10个虫情监测4-5万,富佳价值量占比50%对应单仓价值量10万左右,潜在千亿级别市场空间! 🌟份额确定性强:目前公司与大客户为独供且无其他竞对,同时和其他粮储企业也在对接,客户面有望进一步打开。 🌟需求痛点明确:今天在粮仓进行了现场调研,工作环境非常恶劣(高危、空间闭塞、高粉尘)招人较为困难,一次平粮作业人工需持续一周
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富佳股份
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布谷布谷
2025-09-19 11:11:21
存储板块更新:存储涨价持续且稳健,看好AI拉动供需结构持续改善
[太阳]【国金电子】存储板块更新:存储涨价持续且稳健,看好AI拉动供需结构持续改善 , [庆祝]核心观点:本轮存储周期与之前周期不同的一点在于AI,AI拉动的eSSD、HBM等需求提升了存储的成长性,平滑了存储的周期性,看好原厂涨价趋势延续到明年年中。若明年端侧开始落地,本轮周期有望延长。 [烟花]#供给端,减产效应显现,原厂将产能锚定更具利润空间的先进产品,存储大厂合约开启涨价。例如,25Q3 DRAM与NAND合约价环比均不同程度涨价,DRAM涨幅更甚。#需求端,云计算大厂capex投入开始
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兆易创新
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布谷布谷
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Q4仍是机器人时间,买在分歧,赢在分晓
🔥【国盛机械&机器人】Q4仍是机器人时间,买在分歧,赢在分晓 [红包]今日午后板块大跌,一方面是受市场影响,另一方面也是部份短线资金博弈审厂。后续到明年初催化仍然密集,#审厂、核心供应商赴美、V3定型、新增订单、真正量产,Q4仍为机器人时间,重要的是拥抱真正的t链核心标的!过去三年每个阶段都有核心中军,但在从0到1时刻每个中军都有自己的市值上限,因此你方唱罢我登场,各领风骚数季度。而当产业逐渐步入从1到N阶段,市值上限打开,三花已经2000e,赔率的意义削弱,确定性成为金标准。产业趋势明确,可
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浙江荣泰
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2025-09-18 12:09:29
创新药占比不断提升,看好公司管线重估
【中国生物制药】创新药占比不断提升,看好公司管线重估 [红包]管线厚积薄发,创新产品营收占比持续提高: 🔹公司自2018年确立全面创新转型,并成功上市安罗替尼。2022年至今,公司研发管线实现显著跃升,上市创新产品从3款增加至18款(其中包含9款创新药),NDA产品3款,#III期产品从5款增加至15款,#并储备了超过60个处于临床I/II期的创新分子,#未来三年计划以平均每年上市5款创新产品的速度兑现在研管线价值,即2027 年上市产品数量突30款、创新药有望突破20款。 🔹公司创新驱动战
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2025-09-24 20:03:51
半导体扩产及国产化大趋势下,建议关注国产化材料龙头
[红包]【西部大化工】半导体扩产及国产化大趋势下,建议关注国产化材料龙头 [玫瑰]#半导体扩产进行&产业链国产化加速推进。当前算力国产化诉求下,对国内高端半导体制程的产能需求或快速增长。出于防范海外流片风险以及预先抢占国内先进制程产能的角度考虑,下游设计厂将对国内先进制程产能的需求大幅提升。半导体扩产时点临近,叠加国产化诉求不断蔓延,看好半导体材料国产化份额提升+扩产带来量增的趋势。 [玫瑰]#建议关注半导体材料龙头(份额提升+下游产能提升)。优先联系关注已有成熟供应的、卡位好的公司,如已在海外
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南大光电
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2025-09-24 14:53:41
珠海冠宇:钢壳电池统一AI终端,OPENAI将复用苹果产业链
【KYDZ】珠海冠宇:钢壳电池统一AI终端,OPENAI将复用苹果产业链🔥 💥我们强烈看好AI端侧Q4行情表现,产业变化在于:1)大模型厂商急需绑定手机厂,开始入口争夺战;2)大模型厂商开始下场做AI硬件,如OPENAI潜在布局十多款产品,预期在26年发布第一款产品,剑指一亿台出货量,有望复用苹果产业链! 💥钢壳电池统一端侧用电:①AI终端:小型化便携终端对续航性能和能量密度提出更高要求,如Meta AI眼镜便使用了钢壳电池。②24年苹果1款钢壳电池,25年苹果2款钢壳电池,26年苹果3-
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2025-09-24 14:50:05
关注新技术迭代的投资机会——液冷微通道
关注新技术迭代的投资机会——液冷微通道 #芯片算力驱动液冷革新,微通道技术发展预期凸显。从Blackwell到Rubin、Feynman散热效率需求迅速攀升(R系列芯片单卡功率即超2kw),散热模块和芯片逐渐呈现一一对应的方案。“微通道液冷(MLCP)”可以简单理解为把冷却“直接嵌入芯片封装盖板上”,通过在盖板内加工10-1000微米级别流道,消除现有液冷板和芯片间的导热界面材料,让冷却液几乎贴身带走GPU热量。其材料要求较高、制造成本较高,且比普通冷板更高效紧凑、做工复杂度更高,其价值量有望较
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南风股份
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2025-09-24 14:12:51
重点推荐矽电股份
重点推荐矽电股份:国产算力供给最大缺口,探针台国产化率几乎为零。#两存新晋明珠+华为哈勃入股产业背书优质标的 一、#晶圆级探针台ASP翻10倍!盈利中枢抬升20%以上! 传统LED探针台ASP约20万元左右(公司当前主业核心构成),晶圆级探针台ASP有10x价值量提升(提升至200-300万ASP);根据招股书披露来看,半导体探针台毛利率在50%左右,LED探针台目前仅30%出头,预估晶圆级探针台毛利率预估更高,盈利中枢至少抬升20%以上! 二、当前公司晶圆级探针台业务已进入到放量拐点前夕!大客
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矽电股份
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中泰股份深度报告:国内深冷潮头立,出海爆发欲试锋!
#求大力支持【国金机械】! [礼物]中泰股份深度报告:国内深冷潮头立,出海爆发欲试锋! [玫瑰]国内深冷装置核心玩家,出海起步业绩高增 🌟公司主营化工能源领域的深冷装置,2025年增长动能由国内切换到海外,带动利润高增、盈利能力改善。根据中报,25H1公司海外收入1.7亿元,同比+576.5%,占总收入13%;深冷设备毛利率42.3%,创上市以来新高。根据业绩预告,1-3Q25公司预计实现归母净利润3.25-3.55亿元,同比+71.4~87.2%。 [玫瑰]深冷出海长坡厚雪,海外供需错配带来
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中泰股份
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江顺科技:国内铝型材挤压模具领跑者,海外市场星辰大海
江顺科技:国内铝型材挤压模具领跑者,海外市场星辰大海 [玫瑰]深耕铝型材挤压模具,产品矩阵完善。受益于铝型材应用领域不断扩大,2018–2024年,公司营收从4.32亿元增至11.36亿元,CAGR达17.5%,归母净利润从0.34亿元增至1.55亿元,CAGR达28.4% [玫瑰]2024年我国铝型材挤压模具市场规模超60亿元,行业向头部集中。2018-2024年我国铝挤压材产量从1980万吨增至2330万吨,对应模具市场从53.46亿元增至62.91亿元。公司作为铝型材挤压模具头部企业,模具
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液冷β持续催化,OpenAI巨单再度打开液冷空间
【国金电新_液冷】β持续催化,OpenAI巨单再度打开液冷空间 [太阳]事件:北京时间9月23日凌晨,英伟达和OpenAI宣布签署意向书,1)建立具有里程碑意义的战略合作伙伴关系,为OpenAI的下一代AI基础架构部署至少10GW英伟达系统;2)英伟达计划在新系统部署期间向OpenAI投资1000亿美元。第一阶段预计将于2026 年下半年上线,#使用英伟达Vera-Rubin平台。 #Rubin平台液冷占比达100%: 根据SemiAnalysis统计,2026年出货的VR200功耗预计达到23
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川润股份
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晶华新材旗下电子皮肤子公司与硅谷灵巧手公司 TetherIA 达成战略合作
【电子皮肤】根据官方微信公众号:晶华新材旗下电子皮肤子公司「晶智感」美国分公司 FiSensor 与硅谷灵巧手公司 TetherIA 达成战略合作[福] TetherIA专注于打造下一代通用灵巧手平台。创始人/CEO Evan #曾任特斯拉Optimus灵巧手负责人,带领团队完成了Tesla Optimus第二代灵巧手的研发,并全程参与了从工程设计、量产落地到机器人大模型早期研发与部署的全流程。 此次合作将聚焦“多模态电子皮肤 + 腱绳驱动灵巧手”的深度融合,共同推动机器⼈在触觉感知与⾼精度操作
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晶华新材
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2025-09-22 12:19:22
盈趣科技盘中涨停,投资摩尔线程拓宽业务领域
盈趣科技盘中涨停,投资摩尔线程拓宽业务领域【国金可选消费】 摩尔线程IPO将于9月26日上会,公司由前英伟达全球副总裁创立,已研发迭代四代GPU架构,覆盖AI智算、图形渲染及智能SoC芯片。盈趣科技24年11月参与对摩尔线程的增资,投资后持有摩尔线程0.34%的股份,投资主要基于战略布局和多元化发展的考虑,通过协同合作进一步拓宽公司业务领域。 公司主营业务高景气延续,格局松动下盈趣份额有望持续提升。HNB行业高景气度延续,公司核心大客户PMI在全球HNB市场份额常年维持70%以上。伴随25H2
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盈趣科技
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2025-09-22 10:02:55
国网2025年输变电设备第4次中标结果分析——2025电网推荐四十八
国网2025年输变电设备第4次中标结果分析——2025电网推荐四十八 本次中标公示共计141亿元,同比+16.4%,1-4批合计681.9亿元,同比增长22.9%。本批同比继续保持较高速增长。 1、本批次分设备类别看: #其中变压器,第4批25.27亿元,同比-11.1%,第1-4批合计144.65亿元,同比+9.5%; #组合电器,第4批44.56亿元,同比+32.2%,第1-4批合计179.86亿元,同比+29.2%; #二次设备,第4批6.43亿元,同比-7.6%,第1-4批合计44.41
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2025-09-22 08:37:36
立讯精密OpenAI深度合作,AI通信业务预期差巨大
【立讯精密|重点推荐】OpenAI深度合作,AI通信业务预期差巨大,坚定看好端侧龙一成长趋势 AI端侧:据TheInformarion日前报道,OpenAI与立讯达成协议,共同生产未来的消费级Open AI设备,并计划在26年末-27年初推出其首款设备。预计该款设备将深度集成Open AI的大模型能力,设备形态可能涵盖别针式穿戴装置或无屏语音终端等,目标是打造智能手机之外的下一代AI入口。我们认为,与Open AI的合作印证公司全球AI端侧的龙一地位,随着大模型厂商下场AI端侧推动产业链的加速创
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富佳股份大客户粮仓调研反馈:必须重视的垂类场景!
[庆祝][庆祝]富佳股份大客户粮仓调研反馈:必须重视的垂类场景! 🌟空间巨大:粮仓总量数百万量级,单仓需要一个控制系统(机柜、激光雷达等)10万+、一个平粮机器人6.6万、10个虫情监测4-5万,富佳价值量占比50%对应单仓价值量10万左右,潜在千亿级别市场空间! 🌟份额确定性强:目前公司与大客户为独供且无其他竞对,同时和其他粮储企业也在对接,客户面有望进一步打开。 🌟需求痛点明确:今天在粮仓进行了现场调研,工作环境非常恶劣(高危、空间闭塞、高粉尘)招人较为困难,一次平粮作业人工需持续一周
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富佳股份
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存储板块更新:存储涨价持续且稳健,看好AI拉动供需结构持续改善
[太阳]【国金电子】存储板块更新:存储涨价持续且稳健,看好AI拉动供需结构持续改善 , [庆祝]核心观点:本轮存储周期与之前周期不同的一点在于AI,AI拉动的eSSD、HBM等需求提升了存储的成长性,平滑了存储的周期性,看好原厂涨价趋势延续到明年年中。若明年端侧开始落地,本轮周期有望延长。 [烟花]#供给端,减产效应显现,原厂将产能锚定更具利润空间的先进产品,存储大厂合约开启涨价。例如,25Q3 DRAM与NAND合约价环比均不同程度涨价,DRAM涨幅更甚。#需求端,云计算大厂capex投入开始
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兆易创新
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Q4仍是机器人时间,买在分歧,赢在分晓
🔥【国盛机械&机器人】Q4仍是机器人时间,买在分歧,赢在分晓 [红包]今日午后板块大跌,一方面是受市场影响,另一方面也是部份短线资金博弈审厂。后续到明年初催化仍然密集,#审厂、核心供应商赴美、V3定型、新增订单、真正量产,Q4仍为机器人时间,重要的是拥抱真正的t链核心标的!过去三年每个阶段都有核心中军,但在从0到1时刻每个中军都有自己的市值上限,因此你方唱罢我登场,各领风骚数季度。而当产业逐渐步入从1到N阶段,市值上限打开,三花已经2000e,赔率的意义削弱,确定性成为金标准。产业趋势明确,可
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2025-09-18 12:09:29
创新药占比不断提升,看好公司管线重估
【中国生物制药】创新药占比不断提升,看好公司管线重估 [红包]管线厚积薄发,创新产品营收占比持续提高: 🔹公司自2018年确立全面创新转型,并成功上市安罗替尼。2022年至今,公司研发管线实现显著跃升,上市创新产品从3款增加至18款(其中包含9款创新药),NDA产品3款,#III期产品从5款增加至15款,#并储备了超过60个处于临床I/II期的创新分子,#未来三年计划以平均每年上市5款创新产品的速度兑现在研管线价值,即2027 年上市产品数量突30款、创新药有望突破20款。 🔹公司创新驱动战
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半导体扩产及国产化大趋势下,建议关注国产化材料龙头
[红包]【西部大化工】半导体扩产及国产化大趋势下,建议关注国产化材料龙头 [玫瑰]#半导体扩产进行&产业链国产化加速推进。当前算力国产化诉求下,对国内高端半导体制程的产能需求或快速增长。出于防范海外流片风险以及预先抢占国内先进制程产能的角度考虑,下游设计厂将对国内先进制程产能的需求大幅提升。半导体扩产时点临近,叠加国产化诉求不断蔓延,看好半导体材料国产化份额提升+扩产带来量增的趋势。 [玫瑰]#建议关注半导体材料龙头(份额提升+下游产能提升)。优先联系关注已有成熟供应的、卡位好的公司,如已在海外
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珠海冠宇:钢壳电池统一AI终端,OPENAI将复用苹果产业链
【KYDZ】珠海冠宇:钢壳电池统一AI终端,OPENAI将复用苹果产业链🔥 💥我们强烈看好AI端侧Q4行情表现,产业变化在于:1)大模型厂商急需绑定手机厂,开始入口争夺战;2)大模型厂商开始下场做AI硬件,如OPENAI潜在布局十多款产品,预期在26年发布第一款产品,剑指一亿台出货量,有望复用苹果产业链! 💥钢壳电池统一端侧用电:①AI终端:小型化便携终端对续航性能和能量密度提出更高要求,如Meta AI眼镜便使用了钢壳电池。②24年苹果1款钢壳电池,25年苹果2款钢壳电池,26年苹果3-
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关注新技术迭代的投资机会——液冷微通道
关注新技术迭代的投资机会——液冷微通道 #芯片算力驱动液冷革新,微通道技术发展预期凸显。从Blackwell到Rubin、Feynman散热效率需求迅速攀升(R系列芯片单卡功率即超2kw),散热模块和芯片逐渐呈现一一对应的方案。“微通道液冷(MLCP)”可以简单理解为把冷却“直接嵌入芯片封装盖板上”,通过在盖板内加工10-1000微米级别流道,消除现有液冷板和芯片间的导热界面材料,让冷却液几乎贴身带走GPU热量。其材料要求较高、制造成本较高,且比普通冷板更高效紧凑、做工复杂度更高,其价值量有望较
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南风股份
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重点推荐矽电股份
重点推荐矽电股份:国产算力供给最大缺口,探针台国产化率几乎为零。#两存新晋明珠+华为哈勃入股产业背书优质标的 一、#晶圆级探针台ASP翻10倍!盈利中枢抬升20%以上! 传统LED探针台ASP约20万元左右(公司当前主业核心构成),晶圆级探针台ASP有10x价值量提升(提升至200-300万ASP);根据招股书披露来看,半导体探针台毛利率在50%左右,LED探针台目前仅30%出头,预估晶圆级探针台毛利率预估更高,盈利中枢至少抬升20%以上! 二、当前公司晶圆级探针台业务已进入到放量拐点前夕!大客
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中泰股份深度报告:国内深冷潮头立,出海爆发欲试锋!
#求大力支持【国金机械】! [礼物]中泰股份深度报告:国内深冷潮头立,出海爆发欲试锋! [玫瑰]国内深冷装置核心玩家,出海起步业绩高增 🌟公司主营化工能源领域的深冷装置,2025年增长动能由国内切换到海外,带动利润高增、盈利能力改善。根据中报,25H1公司海外收入1.7亿元,同比+576.5%,占总收入13%;深冷设备毛利率42.3%,创上市以来新高。根据业绩预告,1-3Q25公司预计实现归母净利润3.25-3.55亿元,同比+71.4~87.2%。 [玫瑰]深冷出海长坡厚雪,海外供需错配带来
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2025-09-23 09:39:31
江顺科技:国内铝型材挤压模具领跑者,海外市场星辰大海
江顺科技:国内铝型材挤压模具领跑者,海外市场星辰大海 [玫瑰]深耕铝型材挤压模具,产品矩阵完善。受益于铝型材应用领域不断扩大,2018–2024年,公司营收从4.32亿元增至11.36亿元,CAGR达17.5%,归母净利润从0.34亿元增至1.55亿元,CAGR达28.4% [玫瑰]2024年我国铝型材挤压模具市场规模超60亿元,行业向头部集中。2018-2024年我国铝挤压材产量从1980万吨增至2330万吨,对应模具市场从53.46亿元增至62.91亿元。公司作为铝型材挤压模具头部企业,模具
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液冷β持续催化,OpenAI巨单再度打开液冷空间
【国金电新_液冷】β持续催化,OpenAI巨单再度打开液冷空间 [太阳]事件:北京时间9月23日凌晨,英伟达和OpenAI宣布签署意向书,1)建立具有里程碑意义的战略合作伙伴关系,为OpenAI的下一代AI基础架构部署至少10GW英伟达系统;2)英伟达计划在新系统部署期间向OpenAI投资1000亿美元。第一阶段预计将于2026 年下半年上线,#使用英伟达Vera-Rubin平台。 #Rubin平台液冷占比达100%: 根据SemiAnalysis统计,2026年出货的VR200功耗预计达到23
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晶华新材旗下电子皮肤子公司与硅谷灵巧手公司 TetherIA 达成战略合作
【电子皮肤】根据官方微信公众号:晶华新材旗下电子皮肤子公司「晶智感」美国分公司 FiSensor 与硅谷灵巧手公司 TetherIA 达成战略合作[福] TetherIA专注于打造下一代通用灵巧手平台。创始人/CEO Evan #曾任特斯拉Optimus灵巧手负责人,带领团队完成了Tesla Optimus第二代灵巧手的研发,并全程参与了从工程设计、量产落地到机器人大模型早期研发与部署的全流程。 此次合作将聚焦“多模态电子皮肤 + 腱绳驱动灵巧手”的深度融合,共同推动机器⼈在触觉感知与⾼精度操作
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盈趣科技盘中涨停,投资摩尔线程拓宽业务领域
盈趣科技盘中涨停,投资摩尔线程拓宽业务领域【国金可选消费】 摩尔线程IPO将于9月26日上会,公司由前英伟达全球副总裁创立,已研发迭代四代GPU架构,覆盖AI智算、图形渲染及智能SoC芯片。盈趣科技24年11月参与对摩尔线程的增资,投资后持有摩尔线程0.34%的股份,投资主要基于战略布局和多元化发展的考虑,通过协同合作进一步拓宽公司业务领域。 公司主营业务高景气延续,格局松动下盈趣份额有望持续提升。HNB行业高景气度延续,公司核心大客户PMI在全球HNB市场份额常年维持70%以上。伴随25H2
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国网2025年输变电设备第4次中标结果分析——2025电网推荐四十八
国网2025年输变电设备第4次中标结果分析——2025电网推荐四十八 本次中标公示共计141亿元,同比+16.4%,1-4批合计681.9亿元,同比增长22.9%。本批同比继续保持较高速增长。 1、本批次分设备类别看: #其中变压器,第4批25.27亿元,同比-11.1%,第1-4批合计144.65亿元,同比+9.5%; #组合电器,第4批44.56亿元,同比+32.2%,第1-4批合计179.86亿元,同比+29.2%; #二次设备,第4批6.43亿元,同比-7.6%,第1-4批合计44.41
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立讯精密OpenAI深度合作,AI通信业务预期差巨大
【立讯精密|重点推荐】OpenAI深度合作,AI通信业务预期差巨大,坚定看好端侧龙一成长趋势 AI端侧:据TheInformarion日前报道,OpenAI与立讯达成协议,共同生产未来的消费级Open AI设备,并计划在26年末-27年初推出其首款设备。预计该款设备将深度集成Open AI的大模型能力,设备形态可能涵盖别针式穿戴装置或无屏语音终端等,目标是打造智能手机之外的下一代AI入口。我们认为,与Open AI的合作印证公司全球AI端侧的龙一地位,随着大模型厂商下场AI端侧推动产业链的加速创
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富佳股份大客户粮仓调研反馈:必须重视的垂类场景!
[庆祝][庆祝]富佳股份大客户粮仓调研反馈:必须重视的垂类场景! 🌟空间巨大:粮仓总量数百万量级,单仓需要一个控制系统(机柜、激光雷达等)10万+、一个平粮机器人6.6万、10个虫情监测4-5万,富佳价值量占比50%对应单仓价值量10万左右,潜在千亿级别市场空间! 🌟份额确定性强:目前公司与大客户为独供且无其他竞对,同时和其他粮储企业也在对接,客户面有望进一步打开。 🌟需求痛点明确:今天在粮仓进行了现场调研,工作环境非常恶劣(高危、空间闭塞、高粉尘)招人较为困难,一次平粮作业人工需持续一周
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存储板块更新:存储涨价持续且稳健,看好AI拉动供需结构持续改善
[太阳]【国金电子】存储板块更新:存储涨价持续且稳健,看好AI拉动供需结构持续改善 , [庆祝]核心观点:本轮存储周期与之前周期不同的一点在于AI,AI拉动的eSSD、HBM等需求提升了存储的成长性,平滑了存储的周期性,看好原厂涨价趋势延续到明年年中。若明年端侧开始落地,本轮周期有望延长。 [烟花]#供给端,减产效应显现,原厂将产能锚定更具利润空间的先进产品,存储大厂合约开启涨价。例如,25Q3 DRAM与NAND合约价环比均不同程度涨价,DRAM涨幅更甚。#需求端,云计算大厂capex投入开始
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Q4仍是机器人时间,买在分歧,赢在分晓
🔥【国盛机械&机器人】Q4仍是机器人时间,买在分歧,赢在分晓 [红包]今日午后板块大跌,一方面是受市场影响,另一方面也是部份短线资金博弈审厂。后续到明年初催化仍然密集,#审厂、核心供应商赴美、V3定型、新增订单、真正量产,Q4仍为机器人时间,重要的是拥抱真正的t链核心标的!过去三年每个阶段都有核心中军,但在从0到1时刻每个中军都有自己的市值上限,因此你方唱罢我登场,各领风骚数季度。而当产业逐渐步入从1到N阶段,市值上限打开,三花已经2000e,赔率的意义削弱,确定性成为金标准。产业趋势明确,可
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创新药占比不断提升,看好公司管线重估
【中国生物制药】创新药占比不断提升,看好公司管线重估 [红包]管线厚积薄发,创新产品营收占比持续提高: 🔹公司自2018年确立全面创新转型,并成功上市安罗替尼。2022年至今,公司研发管线实现显著跃升,上市创新产品从3款增加至18款(其中包含9款创新药),NDA产品3款,#III期产品从5款增加至15款,#并储备了超过60个处于临床I/II期的创新分子,#未来三年计划以平均每年上市5款创新产品的速度兑现在研管线价值,即2027 年上市产品数量突30款、创新药有望突破20款。 🔹公司创新驱动战
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半导体扩产及国产化大趋势下,建议关注国产化材料龙头
[红包]【西部大化工】半导体扩产及国产化大趋势下,建议关注国产化材料龙头 [玫瑰]#半导体扩产进行&产业链国产化加速推进。当前算力国产化诉求下,对国内高端半导体制程的产能需求或快速增长。出于防范海外流片风险以及预先抢占国内先进制程产能的角度考虑,下游设计厂将对国内先进制程产能的需求大幅提升。半导体扩产时点临近,叠加国产化诉求不断蔓延,看好半导体材料国产化份额提升+扩产带来量增的趋势。 [玫瑰]#建议关注半导体材料龙头(份额提升+下游产能提升)。优先联系关注已有成熟供应的、卡位好的公司,如已在海外
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2025-09-24 14:53:41
珠海冠宇:钢壳电池统一AI终端,OPENAI将复用苹果产业链
【KYDZ】珠海冠宇:钢壳电池统一AI终端,OPENAI将复用苹果产业链🔥 💥我们强烈看好AI端侧Q4行情表现,产业变化在于:1)大模型厂商急需绑定手机厂,开始入口争夺战;2)大模型厂商开始下场做AI硬件,如OPENAI潜在布局十多款产品,预期在26年发布第一款产品,剑指一亿台出货量,有望复用苹果产业链! 💥钢壳电池统一端侧用电:①AI终端:小型化便携终端对续航性能和能量密度提出更高要求,如Meta AI眼镜便使用了钢壳电池。②24年苹果1款钢壳电池,25年苹果2款钢壳电池,26年苹果3-
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2025-09-24 14:50:05
关注新技术迭代的投资机会——液冷微通道
关注新技术迭代的投资机会——液冷微通道 #芯片算力驱动液冷革新,微通道技术发展预期凸显。从Blackwell到Rubin、Feynman散热效率需求迅速攀升(R系列芯片单卡功率即超2kw),散热模块和芯片逐渐呈现一一对应的方案。“微通道液冷(MLCP)”可以简单理解为把冷却“直接嵌入芯片封装盖板上”,通过在盖板内加工10-1000微米级别流道,消除现有液冷板和芯片间的导热界面材料,让冷却液几乎贴身带走GPU热量。其材料要求较高、制造成本较高,且比普通冷板更高效紧凑、做工复杂度更高,其价值量有望较
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2025-09-24 14:12:51
重点推荐矽电股份
重点推荐矽电股份:国产算力供给最大缺口,探针台国产化率几乎为零。#两存新晋明珠+华为哈勃入股产业背书优质标的 一、#晶圆级探针台ASP翻10倍!盈利中枢抬升20%以上! 传统LED探针台ASP约20万元左右(公司当前主业核心构成),晶圆级探针台ASP有10x价值量提升(提升至200-300万ASP);根据招股书披露来看,半导体探针台毛利率在50%左右,LED探针台目前仅30%出头,预估晶圆级探针台毛利率预估更高,盈利中枢至少抬升20%以上! 二、当前公司晶圆级探针台业务已进入到放量拐点前夕!大客
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中泰股份深度报告:国内深冷潮头立,出海爆发欲试锋!
#求大力支持【国金机械】! [礼物]中泰股份深度报告:国内深冷潮头立,出海爆发欲试锋! [玫瑰]国内深冷装置核心玩家,出海起步业绩高增 🌟公司主营化工能源领域的深冷装置,2025年增长动能由国内切换到海外,带动利润高增、盈利能力改善。根据中报,25H1公司海外收入1.7亿元,同比+576.5%,占总收入13%;深冷设备毛利率42.3%,创上市以来新高。根据业绩预告,1-3Q25公司预计实现归母净利润3.25-3.55亿元,同比+71.4~87.2%。 [玫瑰]深冷出海长坡厚雪,海外供需错配带来
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江顺科技:国内铝型材挤压模具领跑者,海外市场星辰大海
江顺科技:国内铝型材挤压模具领跑者,海外市场星辰大海 [玫瑰]深耕铝型材挤压模具,产品矩阵完善。受益于铝型材应用领域不断扩大,2018–2024年,公司营收从4.32亿元增至11.36亿元,CAGR达17.5%,归母净利润从0.34亿元增至1.55亿元,CAGR达28.4% [玫瑰]2024年我国铝型材挤压模具市场规模超60亿元,行业向头部集中。2018-2024年我国铝挤压材产量从1980万吨增至2330万吨,对应模具市场从53.46亿元增至62.91亿元。公司作为铝型材挤压模具头部企业,模具
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液冷β持续催化,OpenAI巨单再度打开液冷空间
【国金电新_液冷】β持续催化,OpenAI巨单再度打开液冷空间 [太阳]事件:北京时间9月23日凌晨,英伟达和OpenAI宣布签署意向书,1)建立具有里程碑意义的战略合作伙伴关系,为OpenAI的下一代AI基础架构部署至少10GW英伟达系统;2)英伟达计划在新系统部署期间向OpenAI投资1000亿美元。第一阶段预计将于2026 年下半年上线,#使用英伟达Vera-Rubin平台。 #Rubin平台液冷占比达100%: 根据SemiAnalysis统计,2026年出货的VR200功耗预计达到23
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晶华新材旗下电子皮肤子公司与硅谷灵巧手公司 TetherIA 达成战略合作
【电子皮肤】根据官方微信公众号:晶华新材旗下电子皮肤子公司「晶智感」美国分公司 FiSensor 与硅谷灵巧手公司 TetherIA 达成战略合作[福] TetherIA专注于打造下一代通用灵巧手平台。创始人/CEO Evan #曾任特斯拉Optimus灵巧手负责人,带领团队完成了Tesla Optimus第二代灵巧手的研发,并全程参与了从工程设计、量产落地到机器人大模型早期研发与部署的全流程。 此次合作将聚焦“多模态电子皮肤 + 腱绳驱动灵巧手”的深度融合,共同推动机器⼈在触觉感知与⾼精度操作
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盈趣科技盘中涨停,投资摩尔线程拓宽业务领域
盈趣科技盘中涨停,投资摩尔线程拓宽业务领域【国金可选消费】 摩尔线程IPO将于9月26日上会,公司由前英伟达全球副总裁创立,已研发迭代四代GPU架构,覆盖AI智算、图形渲染及智能SoC芯片。盈趣科技24年11月参与对摩尔线程的增资,投资后持有摩尔线程0.34%的股份,投资主要基于战略布局和多元化发展的考虑,通过协同合作进一步拓宽公司业务领域。 公司主营业务高景气延续,格局松动下盈趣份额有望持续提升。HNB行业高景气度延续,公司核心大客户PMI在全球HNB市场份额常年维持70%以上。伴随25H2
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国网2025年输变电设备第4次中标结果分析——2025电网推荐四十八
国网2025年输变电设备第4次中标结果分析——2025电网推荐四十八 本次中标公示共计141亿元,同比+16.4%,1-4批合计681.9亿元,同比增长22.9%。本批同比继续保持较高速增长。 1、本批次分设备类别看: #其中变压器,第4批25.27亿元,同比-11.1%,第1-4批合计144.65亿元,同比+9.5%; #组合电器,第4批44.56亿元,同比+32.2%,第1-4批合计179.86亿元,同比+29.2%; #二次设备,第4批6.43亿元,同比-7.6%,第1-4批合计44.41
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立讯精密OpenAI深度合作,AI通信业务预期差巨大
【立讯精密|重点推荐】OpenAI深度合作,AI通信业务预期差巨大,坚定看好端侧龙一成长趋势 AI端侧:据TheInformarion日前报道,OpenAI与立讯达成协议,共同生产未来的消费级Open AI设备,并计划在26年末-27年初推出其首款设备。预计该款设备将深度集成Open AI的大模型能力,设备形态可能涵盖别针式穿戴装置或无屏语音终端等,目标是打造智能手机之外的下一代AI入口。我们认为,与Open AI的合作印证公司全球AI端侧的龙一地位,随着大模型厂商下场AI端侧推动产业链的加速创
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富佳股份大客户粮仓调研反馈:必须重视的垂类场景!
[庆祝][庆祝]富佳股份大客户粮仓调研反馈:必须重视的垂类场景! 🌟空间巨大:粮仓总量数百万量级,单仓需要一个控制系统(机柜、激光雷达等)10万+、一个平粮机器人6.6万、10个虫情监测4-5万,富佳价值量占比50%对应单仓价值量10万左右,潜在千亿级别市场空间! 🌟份额确定性强:目前公司与大客户为独供且无其他竞对,同时和其他粮储企业也在对接,客户面有望进一步打开。 🌟需求痛点明确:今天在粮仓进行了现场调研,工作环境非常恶劣(高危、空间闭塞、高粉尘)招人较为困难,一次平粮作业人工需持续一周
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存储板块更新:存储涨价持续且稳健,看好AI拉动供需结构持续改善
[太阳]【国金电子】存储板块更新:存储涨价持续且稳健,看好AI拉动供需结构持续改善 , [庆祝]核心观点:本轮存储周期与之前周期不同的一点在于AI,AI拉动的eSSD、HBM等需求提升了存储的成长性,平滑了存储的周期性,看好原厂涨价趋势延续到明年年中。若明年端侧开始落地,本轮周期有望延长。 [烟花]#供给端,减产效应显现,原厂将产能锚定更具利润空间的先进产品,存储大厂合约开启涨价。例如,25Q3 DRAM与NAND合约价环比均不同程度涨价,DRAM涨幅更甚。#需求端,云计算大厂capex投入开始
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Q4仍是机器人时间,买在分歧,赢在分晓
🔥【国盛机械&机器人】Q4仍是机器人时间,买在分歧,赢在分晓 [红包]今日午后板块大跌,一方面是受市场影响,另一方面也是部份短线资金博弈审厂。后续到明年初催化仍然密集,#审厂、核心供应商赴美、V3定型、新增订单、真正量产,Q4仍为机器人时间,重要的是拥抱真正的t链核心标的!过去三年每个阶段都有核心中军,但在从0到1时刻每个中军都有自己的市值上限,因此你方唱罢我登场,各领风骚数季度。而当产业逐渐步入从1到N阶段,市值上限打开,三花已经2000e,赔率的意义削弱,确定性成为金标准。产业趋势明确,可
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创新药占比不断提升,看好公司管线重估
【中国生物制药】创新药占比不断提升,看好公司管线重估 [红包]管线厚积薄发,创新产品营收占比持续提高: 🔹公司自2018年确立全面创新转型,并成功上市安罗替尼。2022年至今,公司研发管线实现显著跃升,上市创新产品从3款增加至18款(其中包含9款创新药),NDA产品3款,#III期产品从5款增加至15款,#并储备了超过60个处于临床I/II期的创新分子,#未来三年计划以平均每年上市5款创新产品的速度兑现在研管线价值,即2027 年上市产品数量突30款、创新药有望突破20款。 🔹公司创新驱动战
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半导体扩产及国产化大趋势下,建议关注国产化材料龙头
[红包]【西部大化工】半导体扩产及国产化大趋势下,建议关注国产化材料龙头 [玫瑰]#半导体扩产进行&产业链国产化加速推进。当前算力国产化诉求下,对国内高端半导体制程的产能需求或快速增长。出于防范海外流片风险以及预先抢占国内先进制程产能的角度考虑,下游设计厂将对国内先进制程产能的需求大幅提升。半导体扩产时点临近,叠加国产化诉求不断蔓延,看好半导体材料国产化份额提升+扩产带来量增的趋势。 [玫瑰]#建议关注半导体材料龙头(份额提升+下游产能提升)。优先联系关注已有成熟供应的、卡位好的公司,如已在海外
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珠海冠宇:钢壳电池统一AI终端,OPENAI将复用苹果产业链
【KYDZ】珠海冠宇:钢壳电池统一AI终端,OPENAI将复用苹果产业链🔥 💥我们强烈看好AI端侧Q4行情表现,产业变化在于:1)大模型厂商急需绑定手机厂,开始入口争夺战;2)大模型厂商开始下场做AI硬件,如OPENAI潜在布局十多款产品,预期在26年发布第一款产品,剑指一亿台出货量,有望复用苹果产业链! 💥钢壳电池统一端侧用电:①AI终端:小型化便携终端对续航性能和能量密度提出更高要求,如Meta AI眼镜便使用了钢壳电池。②24年苹果1款钢壳电池,25年苹果2款钢壳电池,26年苹果3-
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关注新技术迭代的投资机会——液冷微通道
关注新技术迭代的投资机会——液冷微通道 #芯片算力驱动液冷革新,微通道技术发展预期凸显。从Blackwell到Rubin、Feynman散热效率需求迅速攀升(R系列芯片单卡功率即超2kw),散热模块和芯片逐渐呈现一一对应的方案。“微通道液冷(MLCP)”可以简单理解为把冷却“直接嵌入芯片封装盖板上”,通过在盖板内加工10-1000微米级别流道,消除现有液冷板和芯片间的导热界面材料,让冷却液几乎贴身带走GPU热量。其材料要求较高、制造成本较高,且比普通冷板更高效紧凑、做工复杂度更高,其价值量有望较
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南风股份
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重点推荐矽电股份
重点推荐矽电股份:国产算力供给最大缺口,探针台国产化率几乎为零。#两存新晋明珠+华为哈勃入股产业背书优质标的 一、#晶圆级探针台ASP翻10倍!盈利中枢抬升20%以上! 传统LED探针台ASP约20万元左右(公司当前主业核心构成),晶圆级探针台ASP有10x价值量提升(提升至200-300万ASP);根据招股书披露来看,半导体探针台毛利率在50%左右,LED探针台目前仅30%出头,预估晶圆级探针台毛利率预估更高,盈利中枢至少抬升20%以上! 二、当前公司晶圆级探针台业务已进入到放量拐点前夕!大客
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矽电股份
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2025-09-24 11:10:25
中泰股份深度报告:国内深冷潮头立,出海爆发欲试锋!
#求大力支持【国金机械】! [礼物]中泰股份深度报告:国内深冷潮头立,出海爆发欲试锋! [玫瑰]国内深冷装置核心玩家,出海起步业绩高增 🌟公司主营化工能源领域的深冷装置,2025年增长动能由国内切换到海外,带动利润高增、盈利能力改善。根据中报,25H1公司海外收入1.7亿元,同比+576.5%,占总收入13%;深冷设备毛利率42.3%,创上市以来新高。根据业绩预告,1-3Q25公司预计实现归母净利润3.25-3.55亿元,同比+71.4~87.2%。 [玫瑰]深冷出海长坡厚雪,海外供需错配带来
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中泰股份
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2025-09-23 09:39:31
江顺科技:国内铝型材挤压模具领跑者,海外市场星辰大海
江顺科技:国内铝型材挤压模具领跑者,海外市场星辰大海 [玫瑰]深耕铝型材挤压模具,产品矩阵完善。受益于铝型材应用领域不断扩大,2018–2024年,公司营收从4.32亿元增至11.36亿元,CAGR达17.5%,归母净利润从0.34亿元增至1.55亿元,CAGR达28.4% [玫瑰]2024年我国铝型材挤压模具市场规模超60亿元,行业向头部集中。2018-2024年我国铝挤压材产量从1980万吨增至2330万吨,对应模具市场从53.46亿元增至62.91亿元。公司作为铝型材挤压模具头部企业,模具
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江顺科技
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液冷β持续催化,OpenAI巨单再度打开液冷空间
【国金电新_液冷】β持续催化,OpenAI巨单再度打开液冷空间 [太阳]事件:北京时间9月23日凌晨,英伟达和OpenAI宣布签署意向书,1)建立具有里程碑意义的战略合作伙伴关系,为OpenAI的下一代AI基础架构部署至少10GW英伟达系统;2)英伟达计划在新系统部署期间向OpenAI投资1000亿美元。第一阶段预计将于2026 年下半年上线,#使用英伟达Vera-Rubin平台。 #Rubin平台液冷占比达100%: 根据SemiAnalysis统计,2026年出货的VR200功耗预计达到23
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晶华新材旗下电子皮肤子公司与硅谷灵巧手公司 TetherIA 达成战略合作
【电子皮肤】根据官方微信公众号:晶华新材旗下电子皮肤子公司「晶智感」美国分公司 FiSensor 与硅谷灵巧手公司 TetherIA 达成战略合作[福] TetherIA专注于打造下一代通用灵巧手平台。创始人/CEO Evan #曾任特斯拉Optimus灵巧手负责人,带领团队完成了Tesla Optimus第二代灵巧手的研发,并全程参与了从工程设计、量产落地到机器人大模型早期研发与部署的全流程。 此次合作将聚焦“多模态电子皮肤 + 腱绳驱动灵巧手”的深度融合,共同推动机器⼈在触觉感知与⾼精度操作
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晶华新材
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盈趣科技盘中涨停,投资摩尔线程拓宽业务领域
盈趣科技盘中涨停,投资摩尔线程拓宽业务领域【国金可选消费】 摩尔线程IPO将于9月26日上会,公司由前英伟达全球副总裁创立,已研发迭代四代GPU架构,覆盖AI智算、图形渲染及智能SoC芯片。盈趣科技24年11月参与对摩尔线程的增资,投资后持有摩尔线程0.34%的股份,投资主要基于战略布局和多元化发展的考虑,通过协同合作进一步拓宽公司业务领域。 公司主营业务高景气延续,格局松动下盈趣份额有望持续提升。HNB行业高景气度延续,公司核心大客户PMI在全球HNB市场份额常年维持70%以上。伴随25H2
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国网2025年输变电设备第4次中标结果分析——2025电网推荐四十八
国网2025年输变电设备第4次中标结果分析——2025电网推荐四十八 本次中标公示共计141亿元,同比+16.4%,1-4批合计681.9亿元,同比增长22.9%。本批同比继续保持较高速增长。 1、本批次分设备类别看: #其中变压器,第4批25.27亿元,同比-11.1%,第1-4批合计144.65亿元,同比+9.5%; #组合电器,第4批44.56亿元,同比+32.2%,第1-4批合计179.86亿元,同比+29.2%; #二次设备,第4批6.43亿元,同比-7.6%,第1-4批合计44.41
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中国西电
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立讯精密OpenAI深度合作,AI通信业务预期差巨大
【立讯精密|重点推荐】OpenAI深度合作,AI通信业务预期差巨大,坚定看好端侧龙一成长趋势 AI端侧:据TheInformarion日前报道,OpenAI与立讯达成协议,共同生产未来的消费级Open AI设备,并计划在26年末-27年初推出其首款设备。预计该款设备将深度集成Open AI的大模型能力,设备形态可能涵盖别针式穿戴装置或无屏语音终端等,目标是打造智能手机之外的下一代AI入口。我们认为,与Open AI的合作印证公司全球AI端侧的龙一地位,随着大模型厂商下场AI端侧推动产业链的加速创
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立讯精密
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富佳股份大客户粮仓调研反馈:必须重视的垂类场景!
[庆祝][庆祝]富佳股份大客户粮仓调研反馈:必须重视的垂类场景! 🌟空间巨大:粮仓总量数百万量级,单仓需要一个控制系统(机柜、激光雷达等)10万+、一个平粮机器人6.6万、10个虫情监测4-5万,富佳价值量占比50%对应单仓价值量10万左右,潜在千亿级别市场空间! 🌟份额确定性强:目前公司与大客户为独供且无其他竞对,同时和其他粮储企业也在对接,客户面有望进一步打开。 🌟需求痛点明确:今天在粮仓进行了现场调研,工作环境非常恶劣(高危、空间闭塞、高粉尘)招人较为困难,一次平粮作业人工需持续一周
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富佳股份
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存储板块更新:存储涨价持续且稳健,看好AI拉动供需结构持续改善
[太阳]【国金电子】存储板块更新:存储涨价持续且稳健,看好AI拉动供需结构持续改善 , [庆祝]核心观点:本轮存储周期与之前周期不同的一点在于AI,AI拉动的eSSD、HBM等需求提升了存储的成长性,平滑了存储的周期性,看好原厂涨价趋势延续到明年年中。若明年端侧开始落地,本轮周期有望延长。 [烟花]#供给端,减产效应显现,原厂将产能锚定更具利润空间的先进产品,存储大厂合约开启涨价。例如,25Q3 DRAM与NAND合约价环比均不同程度涨价,DRAM涨幅更甚。#需求端,云计算大厂capex投入开始
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兆易创新
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Q4仍是机器人时间,买在分歧,赢在分晓
🔥【国盛机械&机器人】Q4仍是机器人时间,买在分歧,赢在分晓 [红包]今日午后板块大跌,一方面是受市场影响,另一方面也是部份短线资金博弈审厂。后续到明年初催化仍然密集,#审厂、核心供应商赴美、V3定型、新增订单、真正量产,Q4仍为机器人时间,重要的是拥抱真正的t链核心标的!过去三年每个阶段都有核心中军,但在从0到1时刻每个中军都有自己的市值上限,因此你方唱罢我登场,各领风骚数季度。而当产业逐渐步入从1到N阶段,市值上限打开,三花已经2000e,赔率的意义削弱,确定性成为金标准。产业趋势明确,可
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创新药占比不断提升,看好公司管线重估
【中国生物制药】创新药占比不断提升,看好公司管线重估 [红包]管线厚积薄发,创新产品营收占比持续提高: 🔹公司自2018年确立全面创新转型,并成功上市安罗替尼。2022年至今,公司研发管线实现显著跃升,上市创新产品从3款增加至18款(其中包含9款创新药),NDA产品3款,#III期产品从5款增加至15款,#并储备了超过60个处于临床I/II期的创新分子,#未来三年计划以平均每年上市5款创新产品的速度兑现在研管线价值,即2027 年上市产品数量突30款、创新药有望突破20款。 🔹公司创新驱动战
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2025-09-24 20:03:51
半导体扩产及国产化大趋势下,建议关注国产化材料龙头
[红包]【西部大化工】半导体扩产及国产化大趋势下,建议关注国产化材料龙头 [玫瑰]#半导体扩产进行&产业链国产化加速推进。当前算力国产化诉求下,对国内高端半导体制程的产能需求或快速增长。出于防范海外流片风险以及预先抢占国内先进制程产能的角度考虑,下游设计厂将对国内先进制程产能的需求大幅提升。半导体扩产时点临近,叠加国产化诉求不断蔓延,看好半导体材料国产化份额提升+扩产带来量增的趋势。 [玫瑰]#建议关注半导体材料龙头(份额提升+下游产能提升)。优先联系关注已有成熟供应的、卡位好的公司,如已在海外
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南大光电
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2025-09-24 14:53:41
珠海冠宇:钢壳电池统一AI终端,OPENAI将复用苹果产业链
【KYDZ】珠海冠宇:钢壳电池统一AI终端,OPENAI将复用苹果产业链🔥 💥我们强烈看好AI端侧Q4行情表现,产业变化在于:1)大模型厂商急需绑定手机厂,开始入口争夺战;2)大模型厂商开始下场做AI硬件,如OPENAI潜在布局十多款产品,预期在26年发布第一款产品,剑指一亿台出货量,有望复用苹果产业链! 💥钢壳电池统一端侧用电:①AI终端:小型化便携终端对续航性能和能量密度提出更高要求,如Meta AI眼镜便使用了钢壳电池。②24年苹果1款钢壳电池,25年苹果2款钢壳电池,26年苹果3-
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珠海冠宇
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2025-09-24 14:50:05
关注新技术迭代的投资机会——液冷微通道
关注新技术迭代的投资机会——液冷微通道 #芯片算力驱动液冷革新,微通道技术发展预期凸显。从Blackwell到Rubin、Feynman散热效率需求迅速攀升(R系列芯片单卡功率即超2kw),散热模块和芯片逐渐呈现一一对应的方案。“微通道液冷(MLCP)”可以简单理解为把冷却“直接嵌入芯片封装盖板上”,通过在盖板内加工10-1000微米级别流道,消除现有液冷板和芯片间的导热界面材料,让冷却液几乎贴身带走GPU热量。其材料要求较高、制造成本较高,且比普通冷板更高效紧凑、做工复杂度更高,其价值量有望较
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南风股份
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2025-09-24 14:12:51
重点推荐矽电股份
重点推荐矽电股份:国产算力供给最大缺口,探针台国产化率几乎为零。#两存新晋明珠+华为哈勃入股产业背书优质标的 一、#晶圆级探针台ASP翻10倍!盈利中枢抬升20%以上! 传统LED探针台ASP约20万元左右(公司当前主业核心构成),晶圆级探针台ASP有10x价值量提升(提升至200-300万ASP);根据招股书披露来看,半导体探针台毛利率在50%左右,LED探针台目前仅30%出头,预估晶圆级探针台毛利率预估更高,盈利中枢至少抬升20%以上! 二、当前公司晶圆级探针台业务已进入到放量拐点前夕!大客
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中泰股份深度报告:国内深冷潮头立,出海爆发欲试锋!
#求大力支持【国金机械】! [礼物]中泰股份深度报告:国内深冷潮头立,出海爆发欲试锋! [玫瑰]国内深冷装置核心玩家,出海起步业绩高增 🌟公司主营化工能源领域的深冷装置,2025年增长动能由国内切换到海外,带动利润高增、盈利能力改善。根据中报,25H1公司海外收入1.7亿元,同比+576.5%,占总收入13%;深冷设备毛利率42.3%,创上市以来新高。根据业绩预告,1-3Q25公司预计实现归母净利润3.25-3.55亿元,同比+71.4~87.2%。 [玫瑰]深冷出海长坡厚雪,海外供需错配带来
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江顺科技:国内铝型材挤压模具领跑者,海外市场星辰大海
江顺科技:国内铝型材挤压模具领跑者,海外市场星辰大海 [玫瑰]深耕铝型材挤压模具,产品矩阵完善。受益于铝型材应用领域不断扩大,2018–2024年,公司营收从4.32亿元增至11.36亿元,CAGR达17.5%,归母净利润从0.34亿元增至1.55亿元,CAGR达28.4% [玫瑰]2024年我国铝型材挤压模具市场规模超60亿元,行业向头部集中。2018-2024年我国铝挤压材产量从1980万吨增至2330万吨,对应模具市场从53.46亿元增至62.91亿元。公司作为铝型材挤压模具头部企业,模具
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液冷β持续催化,OpenAI巨单再度打开液冷空间
【国金电新_液冷】β持续催化,OpenAI巨单再度打开液冷空间 [太阳]事件:北京时间9月23日凌晨,英伟达和OpenAI宣布签署意向书,1)建立具有里程碑意义的战略合作伙伴关系,为OpenAI的下一代AI基础架构部署至少10GW英伟达系统;2)英伟达计划在新系统部署期间向OpenAI投资1000亿美元。第一阶段预计将于2026 年下半年上线,#使用英伟达Vera-Rubin平台。 #Rubin平台液冷占比达100%: 根据SemiAnalysis统计,2026年出货的VR200功耗预计达到23
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晶华新材旗下电子皮肤子公司与硅谷灵巧手公司 TetherIA 达成战略合作
【电子皮肤】根据官方微信公众号:晶华新材旗下电子皮肤子公司「晶智感」美国分公司 FiSensor 与硅谷灵巧手公司 TetherIA 达成战略合作[福] TetherIA专注于打造下一代通用灵巧手平台。创始人/CEO Evan #曾任特斯拉Optimus灵巧手负责人,带领团队完成了Tesla Optimus第二代灵巧手的研发,并全程参与了从工程设计、量产落地到机器人大模型早期研发与部署的全流程。 此次合作将聚焦“多模态电子皮肤 + 腱绳驱动灵巧手”的深度融合,共同推动机器⼈在触觉感知与⾼精度操作
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盈趣科技盘中涨停,投资摩尔线程拓宽业务领域
盈趣科技盘中涨停,投资摩尔线程拓宽业务领域【国金可选消费】 摩尔线程IPO将于9月26日上会,公司由前英伟达全球副总裁创立,已研发迭代四代GPU架构,覆盖AI智算、图形渲染及智能SoC芯片。盈趣科技24年11月参与对摩尔线程的增资,投资后持有摩尔线程0.34%的股份,投资主要基于战略布局和多元化发展的考虑,通过协同合作进一步拓宽公司业务领域。 公司主营业务高景气延续,格局松动下盈趣份额有望持续提升。HNB行业高景气度延续,公司核心大客户PMI在全球HNB市场份额常年维持70%以上。伴随25H2
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盈趣科技
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国网2025年输变电设备第4次中标结果分析——2025电网推荐四十八
国网2025年输变电设备第4次中标结果分析——2025电网推荐四十八 本次中标公示共计141亿元,同比+16.4%,1-4批合计681.9亿元,同比增长22.9%。本批同比继续保持较高速增长。 1、本批次分设备类别看: #其中变压器,第4批25.27亿元,同比-11.1%,第1-4批合计144.65亿元,同比+9.5%; #组合电器,第4批44.56亿元,同比+32.2%,第1-4批合计179.86亿元,同比+29.2%; #二次设备,第4批6.43亿元,同比-7.6%,第1-4批合计44.41
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立讯精密OpenAI深度合作,AI通信业务预期差巨大
【立讯精密|重点推荐】OpenAI深度合作,AI通信业务预期差巨大,坚定看好端侧龙一成长趋势 AI端侧:据TheInformarion日前报道,OpenAI与立讯达成协议,共同生产未来的消费级Open AI设备,并计划在26年末-27年初推出其首款设备。预计该款设备将深度集成Open AI的大模型能力,设备形态可能涵盖别针式穿戴装置或无屏语音终端等,目标是打造智能手机之外的下一代AI入口。我们认为,与Open AI的合作印证公司全球AI端侧的龙一地位,随着大模型厂商下场AI端侧推动产业链的加速创
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富佳股份大客户粮仓调研反馈:必须重视的垂类场景!
[庆祝][庆祝]富佳股份大客户粮仓调研反馈:必须重视的垂类场景! 🌟空间巨大:粮仓总量数百万量级,单仓需要一个控制系统(机柜、激光雷达等)10万+、一个平粮机器人6.6万、10个虫情监测4-5万,富佳价值量占比50%对应单仓价值量10万左右,潜在千亿级别市场空间! 🌟份额确定性强:目前公司与大客户为独供且无其他竞对,同时和其他粮储企业也在对接,客户面有望进一步打开。 🌟需求痛点明确:今天在粮仓进行了现场调研,工作环境非常恶劣(高危、空间闭塞、高粉尘)招人较为困难,一次平粮作业人工需持续一周
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富佳股份
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存储板块更新:存储涨价持续且稳健,看好AI拉动供需结构持续改善
[太阳]【国金电子】存储板块更新:存储涨价持续且稳健,看好AI拉动供需结构持续改善 , [庆祝]核心观点:本轮存储周期与之前周期不同的一点在于AI,AI拉动的eSSD、HBM等需求提升了存储的成长性,平滑了存储的周期性,看好原厂涨价趋势延续到明年年中。若明年端侧开始落地,本轮周期有望延长。 [烟花]#供给端,减产效应显现,原厂将产能锚定更具利润空间的先进产品,存储大厂合约开启涨价。例如,25Q3 DRAM与NAND合约价环比均不同程度涨价,DRAM涨幅更甚。#需求端,云计算大厂capex投入开始
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Q4仍是机器人时间,买在分歧,赢在分晓
🔥【国盛机械&机器人】Q4仍是机器人时间,买在分歧,赢在分晓 [红包]今日午后板块大跌,一方面是受市场影响,另一方面也是部份短线资金博弈审厂。后续到明年初催化仍然密集,#审厂、核心供应商赴美、V3定型、新增订单、真正量产,Q4仍为机器人时间,重要的是拥抱真正的t链核心标的!过去三年每个阶段都有核心中军,但在从0到1时刻每个中军都有自己的市值上限,因此你方唱罢我登场,各领风骚数季度。而当产业逐渐步入从1到N阶段,市值上限打开,三花已经2000e,赔率的意义削弱,确定性成为金标准。产业趋势明确,可
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创新药占比不断提升,看好公司管线重估
【中国生物制药】创新药占比不断提升,看好公司管线重估 [红包]管线厚积薄发,创新产品营收占比持续提高: 🔹公司自2018年确立全面创新转型,并成功上市安罗替尼。2022年至今,公司研发管线实现显著跃升,上市创新产品从3款增加至18款(其中包含9款创新药),NDA产品3款,#III期产品从5款增加至15款,#并储备了超过60个处于临床I/II期的创新分子,#未来三年计划以平均每年上市5款创新产品的速度兑现在研管线价值,即2027 年上市产品数量突30款、创新药有望突破20款。 🔹公司创新驱动战
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