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2025-10-20 06:22:29
英伟达 GB200/300 服务器机架供需假设
#出处未知 英伟达 GB200/300 服务器机架供需假设 1. 2025 年供应份额 ✅ 鸿海精密:57% ✅ 广达电脑:21% ✅ 纬创资通:18% ✅ 威刚科技:3% ✅ 其他:1% 2. 2025 年需求份额 ✅ 微软:35% ✅ 甲骨文:23% ✅ 特斯拉 / X:9% ✅ 元宇宙平台:9% ✅ Coreweave:7% ✅ 亚马逊:3% ✅ 谷歌:4% ✅ 其他:10% 3. 产出预估 2025 年台积电预计生产 510 万颗 Blackwell 芯片,全年 GB200 NVL72
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鸿泉技术
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2025-10-19 21:10:18
泽璟制药:ZG005、ZG006 2025 ESMO数据更新
【兴证医药】泽璟制药:ZG005、ZG006 2025 ESMO数据更新 ZG006: (1)ZG006-003: 患者基线:53例二线+晚期神经内分泌癌患者 有效性:ZG006 10/30mg cORR= 22.2%/38.5%,DCR=33.3%/65.4%。DLL3高染色强度(≥50%)亚组中,cORR=35.7%/66.7%,DCR分别为42.9%/91.7%,PFS、DoR、OS未成熟,绝大多数CRS为1-2级 (2)ZG006-001: 患者基线: 晚期SCLC或神经内分泌癌 有效性
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泽璟制药
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布谷布谷
2025-10-19 18:01:38
9月板块热度延续,关注三季度业绩兑现
9月板块热度延续,关注三季度业绩兑现 2025年9月申万传媒指数上涨5.35%,上证综指上涨0.64%,其中,数字媒体(+4.29%)/广告营销(-3.45%)/ 网络游戏(+14.74%)/影视院线(+2.76%)/出版(-5.58%)/电视广播(-0.05%);恒生指数上涨7.09%,恒生科技指数上涨13.95%,纳斯达克综合指数上涨5.61%。 ☀️评论 1️⃣9月传媒板块热度整体延续,但相较于8月板块涨幅略有回落。进入四季度,受宏观经济环境与机构调仓布局等因素影响,市场在波动中寻找新的投
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分众传媒
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2025-10-18 20:07:17
2025年国网第3次计量招标全面启动新电表招标
【长江电新】2025年国网第3次计量招标全面启动新电表招标——2025电网推荐五十三 1、10月17日,国网发布2025年计量设备第3次招标,本次电能表总计招标1695万只,同比-42.86%,2025年1-3批合计招标6640万只,同比-25.67%。 2、值得注意的是,本次电表已全部采用2025年款新电表,首次进行新表招标,总量虽不大,但计量原理有所变化,采用电力电子技术,计量范围也显著扩大,预计价格将明显提升,带动电表毛利率修复。 3、本次采集终端合计招标3.93万套,同比-25.94%,
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2025-10-17 21:27:22
人形机器人市场新信息汇总251017
⛽【人形机器人】市场新信息汇总251017 ❗注:以下信息为市场传言汇总,未经二次加工,不代表个人观点,不构成投资建议,请谨慎参考。 🚗1、主流标的 【天安新材】主营汽车内饰及防火板材。与他山科技签署战略合作协议,双方整合技术优势,实现机器人电子皮肤“感知-执行”闭环,预计3个月内实现产品落地。 【均胜电子】10月16日,智元与均胜电子超亿元采购合同实现首批交付商用;为国外头部公司批量交付机器人后脑勺、颈部、肩部、膝盖及手指等部件,正在探讨下一代头部总成供货事宜;为智元、银河通用等供应定制化主
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均胜电子
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2025-10-17 11:14:27
梦百合:今日涨停,继续看好公司盈利能力改善趋势
梦百合:今日涨停,继续看好公司盈利能力改善趋势【国金可选-轻工】 事件:今日梦百合涨停,我们底部发布公司更新深度报告,并且双周度推荐组合内持续提高权重,提示相关布局机会,目前位置继续看好! [太阳] 站在当前时点,多重利好因素已显现,外销业务业绩拐点逐步显现。收入端,美国后续仍将进一步降息,美国地产后周期行业有望受益回暖,叠加美国加征关税及反倾销导致的订单回流美国,公司美国产能有望受益,以及公司海外电商自主品牌表现优异,25H1海外线上收入同比48.7%,整体海外收入增长可期。盈利端,一方面,原
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梦百合
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2025-10-17 10:54:57
东方甄选(1797.HK):董宇辉剥离影响已逐步出清,GMV同比持续高增
东方甄选(1797.HK):董宇辉剥离影响已逐步出清,GMV同比持续高增,建议关注大促节点对公司潜在催化 1、业绩拐点明确,GMV重回高增区间。公司于 2025 年 8 月 22 日发布 FY2025 年报,数据显示剔除“与辉同行”影响后,持续经营业务的调整后净利润同比增长 30.0% 至 1.35亿 元。进入 FY2026 财年后(即 2025 年 6 月起),随着高基数效应的消退,公司全渠道 GMV 恢复同比正增长,6 月-9 月均实现 30% 以上的同比增速,9月同比增速持续加速,预计抖音
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2025-10-17 10:53:13
天安新材:25Q3持续向好,汽车内饰及防火板材高增,机器人落地进展超预期!
天安新材:25Q3持续向好,汽车内饰及防火板材高增,机器人落地进展超预期! [玫瑰]25Q1-3实现收入22.73亿元,同比增长3.5%;实现归母净利0.98亿元,同比增长21.5%;扣非净利润0.95亿元,同比增长31.1% [玫瑰]25Q3单季收入8.30亿元,同比增长2.6%,归母净利润0.35亿元,同比增长31.1%,扣非净利润0.35亿元,同比增长55.6% [太阳]#与他山科技签署战略合作协议,他山科技依托“底层芯片 - 软硬件模组 - 触觉模型”攻克接近觉感知技术,实现细微力变化捕
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天安新材
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华锐精密前期超跌,本轮反弹的业绩首选标的!
强推【华锐精密】:前期超跌,本轮反弹的业绩首选标的! 1、三季度业绩有望大幅超预期; 2、公司是唯二具备公开实锤订单的宇树产业链上市标的; 3、进军AI工业软件,目标市场达数千亿元级别;获重磅客户高度认可,公司基本面发生根本变化 风险提示:行业发展不及预期等 中泰先进产业研究 冯胜/杨帅
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华锐精密
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2025-10-17 08:42:09
震荡市场把握核心龙头的同时
【科技】震荡市场把握核心龙头的同时,重视两大海外新高的高景气方向“存储+液冷散热” 1、存储:超级周期开启,三星/海力士/美光/闪迪等均新高,重视(1)芯片:兆易创新、北京君正、普冉股份等;(2)模组:德明利、佰维存储、江波龙、香农芯创等;(3)封测:长电科技(闪迪/西部数据)、深科技、汇成股份等。 2、液冷散热:全球液冷奇宏AVC、健策、双鸿、高力均大涨或历史新高。(1)核心组合:思泉新材、奕东电子等。(1)其它建议关注:胜蓝股份、捷邦科技等。 3、核心白马:(1)北美算力:工业富联、中际旭创
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工业富联
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2025-10-16 22:08:42
中国银行“内部联贷”支持华通非洲安哥拉电解铝项目
【华通XL】中国银行“内部联贷”支持华通非洲安哥拉电解铝项目——该项目是安哥拉最大的国外投资工业项目[福][福][福] 根据人民网报道:近日,中国银行河北省分行依托中银集团全球化综合化优势,联动中行江苏省分行,成功叙做首笔“内部联贷”模式的中长期出口融信达业务1082万元,专项支持河北华通XL集团安哥拉电解铝生产线建设。 目前华通安哥拉电解铝一期项目已进入设备安装阶段,投产后年产能达12万吨。该项目优化了安哥拉经济结构,创造就业岗位2600余个,为持续深化中非经贸合作提供了有力支撑。 预计公司非
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中国银行
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2025-10-16 13:53:08
制冷剂更新
【制冷剂更新】 华东大厂R134a报价上涨3000元/吨至5.5-5.6万元/吨。 华南大厂R32/R134a/R410a报价均上涨1000元/吨。 今年R134a涨势良好,较年初4.2万元/吨已涨1w+,但理应有更高空间,随今年接近尾声,行业整顿和共识进一步加强,未来R134a涨幅或可超预期。
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2025-10-16 10:38:36
回调即可买入 稀土价值重估正当时
【中信证券金属】回调即可买入 稀土价值重估正当时 事件: 2025年10月9日,商务部联合海关总署等部门发布了56、57、61、62等多项稀土管制相关公告,对此我们评论如下: 细化稀土生产环节管控,稀土管制颗粒度大幅提升。 根据第56号公告,将对稀土生产加工的专用设备及关键原辅料进行管控。公告显示从离子型稀土矿的除杂沉淀设备 ,永磁体制造用的气流磨 、真空烧结炉 ,到氟碳铈矿、独居石、离子吸附型稀土矿等原材料,再到P507、P204等核心萃取剂,出口经营者出口上述物项应当依照《中华人民共和国出口
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2025-10-16 08:20:33
重点品牌抖音高频数据更新20251014
【浙商美护】重点品牌抖音高频数据更新20251014 1️⃣巨子生物 可复美 10.1-10.14日GMV 6589万元、同比-8%,其中10.1-10.8日GMV 2058万元、同比-16%, 10.9-10.14日4540万元、同比-4%。 可丽金 10.1-10.14日GMV 2387万元、同比+14%,其中10.1-10.8日GMV 451万元、同比+8%,10.9-10.14日1936万元、同比+15%。 2️⃣毛戈平 毛戈平:10.1-10.14日GMV 10532万元、同比+51%
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巨子生物
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2025-10-15 16:56:28
长剧行业:政策赋能破局,创新驱动复苏
【中金传媒】长剧行业:政策赋能破局,创新驱动复苏 当前,长剧的监管政策基调从严格规范向松绑与深耕并重转变,监管方式也更加多元化与精细化。2025年8月18日,国家广播电视总局印发实施广电新规,促进内容供给创新。我们认为,展望未来,随着广电新规细则进一步落地,多重利好下行业有望进入良性循环。我们建议关注头部长视频平台爱奇艺和芒果超媒;内容IP公司阅文集团,及头部剧集公司华策影视和柠萌影视的边际改善弹性。 ☀️理由 1️⃣回顾背景:外部短剧冲击,内部下游预算收紧。近年来,以红果免费短剧为代表的微短剧
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中信证券
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英伟达 GB200/300 服务器机架供需假设
#出处未知 英伟达 GB200/300 服务器机架供需假设 1. 2025 年供应份额 ✅ 鸿海精密:57% ✅ 广达电脑:21% ✅ 纬创资通:18% ✅ 威刚科技:3% ✅ 其他:1% 2. 2025 年需求份额 ✅ 微软:35% ✅ 甲骨文:23% ✅ 特斯拉 / X:9% ✅ 元宇宙平台:9% ✅ Coreweave:7% ✅ 亚马逊:3% ✅ 谷歌:4% ✅ 其他:10% 3. 产出预估 2025 年台积电预计生产 510 万颗 Blackwell 芯片,全年 GB200 NVL72
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2025-10-19 21:10:18
泽璟制药:ZG005、ZG006 2025 ESMO数据更新
【兴证医药】泽璟制药:ZG005、ZG006 2025 ESMO数据更新 ZG006: (1)ZG006-003: 患者基线:53例二线+晚期神经内分泌癌患者 有效性:ZG006 10/30mg cORR= 22.2%/38.5%,DCR=33.3%/65.4%。DLL3高染色强度(≥50%)亚组中,cORR=35.7%/66.7%,DCR分别为42.9%/91.7%,PFS、DoR、OS未成熟,绝大多数CRS为1-2级 (2)ZG006-001: 患者基线: 晚期SCLC或神经内分泌癌 有效性
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9月板块热度延续,关注三季度业绩兑现
9月板块热度延续,关注三季度业绩兑现 2025年9月申万传媒指数上涨5.35%,上证综指上涨0.64%,其中,数字媒体(+4.29%)/广告营销(-3.45%)/ 网络游戏(+14.74%)/影视院线(+2.76%)/出版(-5.58%)/电视广播(-0.05%);恒生指数上涨7.09%,恒生科技指数上涨13.95%,纳斯达克综合指数上涨5.61%。 ☀️评论 1️⃣9月传媒板块热度整体延续,但相较于8月板块涨幅略有回落。进入四季度,受宏观经济环境与机构调仓布局等因素影响,市场在波动中寻找新的投
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2025年国网第3次计量招标全面启动新电表招标
【长江电新】2025年国网第3次计量招标全面启动新电表招标——2025电网推荐五十三 1、10月17日,国网发布2025年计量设备第3次招标,本次电能表总计招标1695万只,同比-42.86%,2025年1-3批合计招标6640万只,同比-25.67%。 2、值得注意的是,本次电表已全部采用2025年款新电表,首次进行新表招标,总量虽不大,但计量原理有所变化,采用电力电子技术,计量范围也显著扩大,预计价格将明显提升,带动电表毛利率修复。 3、本次采集终端合计招标3.93万套,同比-25.94%,
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人形机器人市场新信息汇总251017
⛽【人形机器人】市场新信息汇总251017 ❗注:以下信息为市场传言汇总,未经二次加工,不代表个人观点,不构成投资建议,请谨慎参考。 🚗1、主流标的 【天安新材】主营汽车内饰及防火板材。与他山科技签署战略合作协议,双方整合技术优势,实现机器人电子皮肤“感知-执行”闭环,预计3个月内实现产品落地。 【均胜电子】10月16日,智元与均胜电子超亿元采购合同实现首批交付商用;为国外头部公司批量交付机器人后脑勺、颈部、肩部、膝盖及手指等部件,正在探讨下一代头部总成供货事宜;为智元、银河通用等供应定制化主
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梦百合:今日涨停,继续看好公司盈利能力改善趋势
梦百合:今日涨停,继续看好公司盈利能力改善趋势【国金可选-轻工】 事件:今日梦百合涨停,我们底部发布公司更新深度报告,并且双周度推荐组合内持续提高权重,提示相关布局机会,目前位置继续看好! [太阳] 站在当前时点,多重利好因素已显现,外销业务业绩拐点逐步显现。收入端,美国后续仍将进一步降息,美国地产后周期行业有望受益回暖,叠加美国加征关税及反倾销导致的订单回流美国,公司美国产能有望受益,以及公司海外电商自主品牌表现优异,25H1海外线上收入同比48.7%,整体海外收入增长可期。盈利端,一方面,原
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东方甄选(1797.HK):董宇辉剥离影响已逐步出清,GMV同比持续高增
东方甄选(1797.HK):董宇辉剥离影响已逐步出清,GMV同比持续高增,建议关注大促节点对公司潜在催化 1、业绩拐点明确,GMV重回高增区间。公司于 2025 年 8 月 22 日发布 FY2025 年报,数据显示剔除“与辉同行”影响后,持续经营业务的调整后净利润同比增长 30.0% 至 1.35亿 元。进入 FY2026 财年后(即 2025 年 6 月起),随着高基数效应的消退,公司全渠道 GMV 恢复同比正增长,6 月-9 月均实现 30% 以上的同比增速,9月同比增速持续加速,预计抖音
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天安新材:25Q3持续向好,汽车内饰及防火板材高增,机器人落地进展超预期!
天安新材:25Q3持续向好,汽车内饰及防火板材高增,机器人落地进展超预期! [玫瑰]25Q1-3实现收入22.73亿元,同比增长3.5%;实现归母净利0.98亿元,同比增长21.5%;扣非净利润0.95亿元,同比增长31.1% [玫瑰]25Q3单季收入8.30亿元,同比增长2.6%,归母净利润0.35亿元,同比增长31.1%,扣非净利润0.35亿元,同比增长55.6% [太阳]#与他山科技签署战略合作协议,他山科技依托“底层芯片 - 软硬件模组 - 触觉模型”攻克接近觉感知技术,实现细微力变化捕
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华锐精密前期超跌,本轮反弹的业绩首选标的!
强推【华锐精密】:前期超跌,本轮反弹的业绩首选标的! 1、三季度业绩有望大幅超预期; 2、公司是唯二具备公开实锤订单的宇树产业链上市标的; 3、进军AI工业软件,目标市场达数千亿元级别;获重磅客户高度认可,公司基本面发生根本变化 风险提示:行业发展不及预期等 中泰先进产业研究 冯胜/杨帅
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震荡市场把握核心龙头的同时
【科技】震荡市场把握核心龙头的同时,重视两大海外新高的高景气方向“存储+液冷散热” 1、存储:超级周期开启,三星/海力士/美光/闪迪等均新高,重视(1)芯片:兆易创新、北京君正、普冉股份等;(2)模组:德明利、佰维存储、江波龙、香农芯创等;(3)封测:长电科技(闪迪/西部数据)、深科技、汇成股份等。 2、液冷散热:全球液冷奇宏AVC、健策、双鸿、高力均大涨或历史新高。(1)核心组合:思泉新材、奕东电子等。(1)其它建议关注:胜蓝股份、捷邦科技等。 3、核心白马:(1)北美算力:工业富联、中际旭创
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中国银行“内部联贷”支持华通非洲安哥拉电解铝项目
【华通XL】中国银行“内部联贷”支持华通非洲安哥拉电解铝项目——该项目是安哥拉最大的国外投资工业项目[福][福][福] 根据人民网报道:近日,中国银行河北省分行依托中银集团全球化综合化优势,联动中行江苏省分行,成功叙做首笔“内部联贷”模式的中长期出口融信达业务1082万元,专项支持河北华通XL集团安哥拉电解铝生产线建设。 目前华通安哥拉电解铝一期项目已进入设备安装阶段,投产后年产能达12万吨。该项目优化了安哥拉经济结构,创造就业岗位2600余个,为持续深化中非经贸合作提供了有力支撑。 预计公司非
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制冷剂更新
【制冷剂更新】 华东大厂R134a报价上涨3000元/吨至5.5-5.6万元/吨。 华南大厂R32/R134a/R410a报价均上涨1000元/吨。 今年R134a涨势良好,较年初4.2万元/吨已涨1w+,但理应有更高空间,随今年接近尾声,行业整顿和共识进一步加强,未来R134a涨幅或可超预期。
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回调即可买入 稀土价值重估正当时
【中信证券金属】回调即可买入 稀土价值重估正当时 事件: 2025年10月9日,商务部联合海关总署等部门发布了56、57、61、62等多项稀土管制相关公告,对此我们评论如下: 细化稀土生产环节管控,稀土管制颗粒度大幅提升。 根据第56号公告,将对稀土生产加工的专用设备及关键原辅料进行管控。公告显示从离子型稀土矿的除杂沉淀设备 ,永磁体制造用的气流磨 、真空烧结炉 ,到氟碳铈矿、独居石、离子吸附型稀土矿等原材料,再到P507、P204等核心萃取剂,出口经营者出口上述物项应当依照《中华人民共和国出口
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重点品牌抖音高频数据更新20251014
【浙商美护】重点品牌抖音高频数据更新20251014 1️⃣巨子生物 可复美 10.1-10.14日GMV 6589万元、同比-8%,其中10.1-10.8日GMV 2058万元、同比-16%, 10.9-10.14日4540万元、同比-4%。 可丽金 10.1-10.14日GMV 2387万元、同比+14%,其中10.1-10.8日GMV 451万元、同比+8%,10.9-10.14日1936万元、同比+15%。 2️⃣毛戈平 毛戈平:10.1-10.14日GMV 10532万元、同比+51%
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长剧行业:政策赋能破局,创新驱动复苏
【中金传媒】长剧行业:政策赋能破局,创新驱动复苏 当前,长剧的监管政策基调从严格规范向松绑与深耕并重转变,监管方式也更加多元化与精细化。2025年8月18日,国家广播电视总局印发实施广电新规,促进内容供给创新。我们认为,展望未来,随着广电新规细则进一步落地,多重利好下行业有望进入良性循环。我们建议关注头部长视频平台爱奇艺和芒果超媒;内容IP公司阅文集团,及头部剧集公司华策影视和柠萌影视的边际改善弹性。 ☀️理由 1️⃣回顾背景:外部短剧冲击,内部下游预算收紧。近年来,以红果免费短剧为代表的微短剧
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英伟达 GB200/300 服务器机架供需假设
#出处未知 英伟达 GB200/300 服务器机架供需假设 1. 2025 年供应份额 ✅ 鸿海精密:57% ✅ 广达电脑:21% ✅ 纬创资通:18% ✅ 威刚科技:3% ✅ 其他:1% 2. 2025 年需求份额 ✅ 微软:35% ✅ 甲骨文:23% ✅ 特斯拉 / X:9% ✅ 元宇宙平台:9% ✅ Coreweave:7% ✅ 亚马逊:3% ✅ 谷歌:4% ✅ 其他:10% 3. 产出预估 2025 年台积电预计生产 510 万颗 Blackwell 芯片,全年 GB200 NVL72
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泽璟制药:ZG005、ZG006 2025 ESMO数据更新
【兴证医药】泽璟制药:ZG005、ZG006 2025 ESMO数据更新 ZG006: (1)ZG006-003: 患者基线:53例二线+晚期神经内分泌癌患者 有效性:ZG006 10/30mg cORR= 22.2%/38.5%,DCR=33.3%/65.4%。DLL3高染色强度(≥50%)亚组中,cORR=35.7%/66.7%,DCR分别为42.9%/91.7%,PFS、DoR、OS未成熟,绝大多数CRS为1-2级 (2)ZG006-001: 患者基线: 晚期SCLC或神经内分泌癌 有效性
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2025-10-19 18:01:38
9月板块热度延续,关注三季度业绩兑现
9月板块热度延续,关注三季度业绩兑现 2025年9月申万传媒指数上涨5.35%,上证综指上涨0.64%,其中,数字媒体(+4.29%)/广告营销(-3.45%)/ 网络游戏(+14.74%)/影视院线(+2.76%)/出版(-5.58%)/电视广播(-0.05%);恒生指数上涨7.09%,恒生科技指数上涨13.95%,纳斯达克综合指数上涨5.61%。 ☀️评论 1️⃣9月传媒板块热度整体延续,但相较于8月板块涨幅略有回落。进入四季度,受宏观经济环境与机构调仓布局等因素影响,市场在波动中寻找新的投
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2025年国网第3次计量招标全面启动新电表招标
【长江电新】2025年国网第3次计量招标全面启动新电表招标——2025电网推荐五十三 1、10月17日,国网发布2025年计量设备第3次招标,本次电能表总计招标1695万只,同比-42.86%,2025年1-3批合计招标6640万只,同比-25.67%。 2、值得注意的是,本次电表已全部采用2025年款新电表,首次进行新表招标,总量虽不大,但计量原理有所变化,采用电力电子技术,计量范围也显著扩大,预计价格将明显提升,带动电表毛利率修复。 3、本次采集终端合计招标3.93万套,同比-25.94%,
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人形机器人市场新信息汇总251017
⛽【人形机器人】市场新信息汇总251017 ❗注:以下信息为市场传言汇总,未经二次加工,不代表个人观点,不构成投资建议,请谨慎参考。 🚗1、主流标的 【天安新材】主营汽车内饰及防火板材。与他山科技签署战略合作协议,双方整合技术优势,实现机器人电子皮肤“感知-执行”闭环,预计3个月内实现产品落地。 【均胜电子】10月16日,智元与均胜电子超亿元采购合同实现首批交付商用;为国外头部公司批量交付机器人后脑勺、颈部、肩部、膝盖及手指等部件,正在探讨下一代头部总成供货事宜;为智元、银河通用等供应定制化主
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梦百合:今日涨停,继续看好公司盈利能力改善趋势
梦百合:今日涨停,继续看好公司盈利能力改善趋势【国金可选-轻工】 事件:今日梦百合涨停,我们底部发布公司更新深度报告,并且双周度推荐组合内持续提高权重,提示相关布局机会,目前位置继续看好! [太阳] 站在当前时点,多重利好因素已显现,外销业务业绩拐点逐步显现。收入端,美国后续仍将进一步降息,美国地产后周期行业有望受益回暖,叠加美国加征关税及反倾销导致的订单回流美国,公司美国产能有望受益,以及公司海外电商自主品牌表现优异,25H1海外线上收入同比48.7%,整体海外收入增长可期。盈利端,一方面,原
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东方甄选(1797.HK):董宇辉剥离影响已逐步出清,GMV同比持续高增
东方甄选(1797.HK):董宇辉剥离影响已逐步出清,GMV同比持续高增,建议关注大促节点对公司潜在催化 1、业绩拐点明确,GMV重回高增区间。公司于 2025 年 8 月 22 日发布 FY2025 年报,数据显示剔除“与辉同行”影响后,持续经营业务的调整后净利润同比增长 30.0% 至 1.35亿 元。进入 FY2026 财年后(即 2025 年 6 月起),随着高基数效应的消退,公司全渠道 GMV 恢复同比正增长,6 月-9 月均实现 30% 以上的同比增速,9月同比增速持续加速,预计抖音
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天安新材:25Q3持续向好,汽车内饰及防火板材高增,机器人落地进展超预期!
天安新材:25Q3持续向好,汽车内饰及防火板材高增,机器人落地进展超预期! [玫瑰]25Q1-3实现收入22.73亿元,同比增长3.5%;实现归母净利0.98亿元,同比增长21.5%;扣非净利润0.95亿元,同比增长31.1% [玫瑰]25Q3单季收入8.30亿元,同比增长2.6%,归母净利润0.35亿元,同比增长31.1%,扣非净利润0.35亿元,同比增长55.6% [太阳]#与他山科技签署战略合作协议,他山科技依托“底层芯片 - 软硬件模组 - 触觉模型”攻克接近觉感知技术,实现细微力变化捕
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华锐精密前期超跌,本轮反弹的业绩首选标的!
强推【华锐精密】:前期超跌,本轮反弹的业绩首选标的! 1、三季度业绩有望大幅超预期; 2、公司是唯二具备公开实锤订单的宇树产业链上市标的; 3、进军AI工业软件,目标市场达数千亿元级别;获重磅客户高度认可,公司基本面发生根本变化 风险提示:行业发展不及预期等 中泰先进产业研究 冯胜/杨帅
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震荡市场把握核心龙头的同时
【科技】震荡市场把握核心龙头的同时,重视两大海外新高的高景气方向“存储+液冷散热” 1、存储:超级周期开启,三星/海力士/美光/闪迪等均新高,重视(1)芯片:兆易创新、北京君正、普冉股份等;(2)模组:德明利、佰维存储、江波龙、香农芯创等;(3)封测:长电科技(闪迪/西部数据)、深科技、汇成股份等。 2、液冷散热:全球液冷奇宏AVC、健策、双鸿、高力均大涨或历史新高。(1)核心组合:思泉新材、奕东电子等。(1)其它建议关注:胜蓝股份、捷邦科技等。 3、核心白马:(1)北美算力:工业富联、中际旭创
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中国银行“内部联贷”支持华通非洲安哥拉电解铝项目
【华通XL】中国银行“内部联贷”支持华通非洲安哥拉电解铝项目——该项目是安哥拉最大的国外投资工业项目[福][福][福] 根据人民网报道:近日,中国银行河北省分行依托中银集团全球化综合化优势,联动中行江苏省分行,成功叙做首笔“内部联贷”模式的中长期出口融信达业务1082万元,专项支持河北华通XL集团安哥拉电解铝生产线建设。 目前华通安哥拉电解铝一期项目已进入设备安装阶段,投产后年产能达12万吨。该项目优化了安哥拉经济结构,创造就业岗位2600余个,为持续深化中非经贸合作提供了有力支撑。 预计公司非
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中国银行
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制冷剂更新
【制冷剂更新】 华东大厂R134a报价上涨3000元/吨至5.5-5.6万元/吨。 华南大厂R32/R134a/R410a报价均上涨1000元/吨。 今年R134a涨势良好,较年初4.2万元/吨已涨1w+,但理应有更高空间,随今年接近尾声,行业整顿和共识进一步加强,未来R134a涨幅或可超预期。
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2025-10-16 10:38:36
回调即可买入 稀土价值重估正当时
【中信证券金属】回调即可买入 稀土价值重估正当时 事件: 2025年10月9日,商务部联合海关总署等部门发布了56、57、61、62等多项稀土管制相关公告,对此我们评论如下: 细化稀土生产环节管控,稀土管制颗粒度大幅提升。 根据第56号公告,将对稀土生产加工的专用设备及关键原辅料进行管控。公告显示从离子型稀土矿的除杂沉淀设备 ,永磁体制造用的气流磨 、真空烧结炉 ,到氟碳铈矿、独居石、离子吸附型稀土矿等原材料,再到P507、P204等核心萃取剂,出口经营者出口上述物项应当依照《中华人民共和国出口
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重点品牌抖音高频数据更新20251014
【浙商美护】重点品牌抖音高频数据更新20251014 1️⃣巨子生物 可复美 10.1-10.14日GMV 6589万元、同比-8%,其中10.1-10.8日GMV 2058万元、同比-16%, 10.9-10.14日4540万元、同比-4%。 可丽金 10.1-10.14日GMV 2387万元、同比+14%,其中10.1-10.8日GMV 451万元、同比+8%,10.9-10.14日1936万元、同比+15%。 2️⃣毛戈平 毛戈平:10.1-10.14日GMV 10532万元、同比+51%
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2025-10-15 16:56:28
长剧行业:政策赋能破局,创新驱动复苏
【中金传媒】长剧行业:政策赋能破局,创新驱动复苏 当前,长剧的监管政策基调从严格规范向松绑与深耕并重转变,监管方式也更加多元化与精细化。2025年8月18日,国家广播电视总局印发实施广电新规,促进内容供给创新。我们认为,展望未来,随着广电新规细则进一步落地,多重利好下行业有望进入良性循环。我们建议关注头部长视频平台爱奇艺和芒果超媒;内容IP公司阅文集团,及头部剧集公司华策影视和柠萌影视的边际改善弹性。 ☀️理由 1️⃣回顾背景:外部短剧冲击,内部下游预算收紧。近年来,以红果免费短剧为代表的微短剧
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英伟达 GB200/300 服务器机架供需假设
#出处未知 英伟达 GB200/300 服务器机架供需假设 1. 2025 年供应份额 ✅ 鸿海精密:57% ✅ 广达电脑:21% ✅ 纬创资通:18% ✅ 威刚科技:3% ✅ 其他:1% 2. 2025 年需求份额 ✅ 微软:35% ✅ 甲骨文:23% ✅ 特斯拉 / X:9% ✅ 元宇宙平台:9% ✅ Coreweave:7% ✅ 亚马逊:3% ✅ 谷歌:4% ✅ 其他:10% 3. 产出预估 2025 年台积电预计生产 510 万颗 Blackwell 芯片,全年 GB200 NVL72
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2025-10-19 21:10:18
泽璟制药:ZG005、ZG006 2025 ESMO数据更新
【兴证医药】泽璟制药:ZG005、ZG006 2025 ESMO数据更新 ZG006: (1)ZG006-003: 患者基线:53例二线+晚期神经内分泌癌患者 有效性:ZG006 10/30mg cORR= 22.2%/38.5%,DCR=33.3%/65.4%。DLL3高染色强度(≥50%)亚组中,cORR=35.7%/66.7%,DCR分别为42.9%/91.7%,PFS、DoR、OS未成熟,绝大多数CRS为1-2级 (2)ZG006-001: 患者基线: 晚期SCLC或神经内分泌癌 有效性
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9月板块热度延续,关注三季度业绩兑现
9月板块热度延续,关注三季度业绩兑现 2025年9月申万传媒指数上涨5.35%,上证综指上涨0.64%,其中,数字媒体(+4.29%)/广告营销(-3.45%)/ 网络游戏(+14.74%)/影视院线(+2.76%)/出版(-5.58%)/电视广播(-0.05%);恒生指数上涨7.09%,恒生科技指数上涨13.95%,纳斯达克综合指数上涨5.61%。 ☀️评论 1️⃣9月传媒板块热度整体延续,但相较于8月板块涨幅略有回落。进入四季度,受宏观经济环境与机构调仓布局等因素影响,市场在波动中寻找新的投
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2025年国网第3次计量招标全面启动新电表招标
【长江电新】2025年国网第3次计量招标全面启动新电表招标——2025电网推荐五十三 1、10月17日,国网发布2025年计量设备第3次招标,本次电能表总计招标1695万只,同比-42.86%,2025年1-3批合计招标6640万只,同比-25.67%。 2、值得注意的是,本次电表已全部采用2025年款新电表,首次进行新表招标,总量虽不大,但计量原理有所变化,采用电力电子技术,计量范围也显著扩大,预计价格将明显提升,带动电表毛利率修复。 3、本次采集终端合计招标3.93万套,同比-25.94%,
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人形机器人市场新信息汇总251017
⛽【人形机器人】市场新信息汇总251017 ❗注:以下信息为市场传言汇总,未经二次加工,不代表个人观点,不构成投资建议,请谨慎参考。 🚗1、主流标的 【天安新材】主营汽车内饰及防火板材。与他山科技签署战略合作协议,双方整合技术优势,实现机器人电子皮肤“感知-执行”闭环,预计3个月内实现产品落地。 【均胜电子】10月16日,智元与均胜电子超亿元采购合同实现首批交付商用;为国外头部公司批量交付机器人后脑勺、颈部、肩部、膝盖及手指等部件,正在探讨下一代头部总成供货事宜;为智元、银河通用等供应定制化主
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梦百合:今日涨停,继续看好公司盈利能力改善趋势
梦百合:今日涨停,继续看好公司盈利能力改善趋势【国金可选-轻工】 事件:今日梦百合涨停,我们底部发布公司更新深度报告,并且双周度推荐组合内持续提高权重,提示相关布局机会,目前位置继续看好! [太阳] 站在当前时点,多重利好因素已显现,外销业务业绩拐点逐步显现。收入端,美国后续仍将进一步降息,美国地产后周期行业有望受益回暖,叠加美国加征关税及反倾销导致的订单回流美国,公司美国产能有望受益,以及公司海外电商自主品牌表现优异,25H1海外线上收入同比48.7%,整体海外收入增长可期。盈利端,一方面,原
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东方甄选(1797.HK):董宇辉剥离影响已逐步出清,GMV同比持续高增
东方甄选(1797.HK):董宇辉剥离影响已逐步出清,GMV同比持续高增,建议关注大促节点对公司潜在催化 1、业绩拐点明确,GMV重回高增区间。公司于 2025 年 8 月 22 日发布 FY2025 年报,数据显示剔除“与辉同行”影响后,持续经营业务的调整后净利润同比增长 30.0% 至 1.35亿 元。进入 FY2026 财年后(即 2025 年 6 月起),随着高基数效应的消退,公司全渠道 GMV 恢复同比正增长,6 月-9 月均实现 30% 以上的同比增速,9月同比增速持续加速,预计抖音
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天安新材:25Q3持续向好,汽车内饰及防火板材高增,机器人落地进展超预期!
天安新材:25Q3持续向好,汽车内饰及防火板材高增,机器人落地进展超预期! [玫瑰]25Q1-3实现收入22.73亿元,同比增长3.5%;实现归母净利0.98亿元,同比增长21.5%;扣非净利润0.95亿元,同比增长31.1% [玫瑰]25Q3单季收入8.30亿元,同比增长2.6%,归母净利润0.35亿元,同比增长31.1%,扣非净利润0.35亿元,同比增长55.6% [太阳]#与他山科技签署战略合作协议,他山科技依托“底层芯片 - 软硬件模组 - 触觉模型”攻克接近觉感知技术,实现细微力变化捕
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华锐精密前期超跌,本轮反弹的业绩首选标的!
强推【华锐精密】:前期超跌,本轮反弹的业绩首选标的! 1、三季度业绩有望大幅超预期; 2、公司是唯二具备公开实锤订单的宇树产业链上市标的; 3、进军AI工业软件,目标市场达数千亿元级别;获重磅客户高度认可,公司基本面发生根本变化 风险提示:行业发展不及预期等 中泰先进产业研究 冯胜/杨帅
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震荡市场把握核心龙头的同时
【科技】震荡市场把握核心龙头的同时,重视两大海外新高的高景气方向“存储+液冷散热” 1、存储:超级周期开启,三星/海力士/美光/闪迪等均新高,重视(1)芯片:兆易创新、北京君正、普冉股份等;(2)模组:德明利、佰维存储、江波龙、香农芯创等;(3)封测:长电科技(闪迪/西部数据)、深科技、汇成股份等。 2、液冷散热:全球液冷奇宏AVC、健策、双鸿、高力均大涨或历史新高。(1)核心组合:思泉新材、奕东电子等。(1)其它建议关注:胜蓝股份、捷邦科技等。 3、核心白马:(1)北美算力:工业富联、中际旭创
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中国银行“内部联贷”支持华通非洲安哥拉电解铝项目
【华通XL】中国银行“内部联贷”支持华通非洲安哥拉电解铝项目——该项目是安哥拉最大的国外投资工业项目[福][福][福] 根据人民网报道:近日,中国银行河北省分行依托中银集团全球化综合化优势,联动中行江苏省分行,成功叙做首笔“内部联贷”模式的中长期出口融信达业务1082万元,专项支持河北华通XL集团安哥拉电解铝生产线建设。 目前华通安哥拉电解铝一期项目已进入设备安装阶段,投产后年产能达12万吨。该项目优化了安哥拉经济结构,创造就业岗位2600余个,为持续深化中非经贸合作提供了有力支撑。 预计公司非
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制冷剂更新
【制冷剂更新】 华东大厂R134a报价上涨3000元/吨至5.5-5.6万元/吨。 华南大厂R32/R134a/R410a报价均上涨1000元/吨。 今年R134a涨势良好,较年初4.2万元/吨已涨1w+,但理应有更高空间,随今年接近尾声,行业整顿和共识进一步加强,未来R134a涨幅或可超预期。
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回调即可买入 稀土价值重估正当时
【中信证券金属】回调即可买入 稀土价值重估正当时 事件: 2025年10月9日,商务部联合海关总署等部门发布了56、57、61、62等多项稀土管制相关公告,对此我们评论如下: 细化稀土生产环节管控,稀土管制颗粒度大幅提升。 根据第56号公告,将对稀土生产加工的专用设备及关键原辅料进行管控。公告显示从离子型稀土矿的除杂沉淀设备 ,永磁体制造用的气流磨 、真空烧结炉 ,到氟碳铈矿、独居石、离子吸附型稀土矿等原材料,再到P507、P204等核心萃取剂,出口经营者出口上述物项应当依照《中华人民共和国出口
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重点品牌抖音高频数据更新20251014
【浙商美护】重点品牌抖音高频数据更新20251014 1️⃣巨子生物 可复美 10.1-10.14日GMV 6589万元、同比-8%,其中10.1-10.8日GMV 2058万元、同比-16%, 10.9-10.14日4540万元、同比-4%。 可丽金 10.1-10.14日GMV 2387万元、同比+14%,其中10.1-10.8日GMV 451万元、同比+8%,10.9-10.14日1936万元、同比+15%。 2️⃣毛戈平 毛戈平:10.1-10.14日GMV 10532万元、同比+51%
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长剧行业:政策赋能破局,创新驱动复苏
【中金传媒】长剧行业:政策赋能破局,创新驱动复苏 当前,长剧的监管政策基调从严格规范向松绑与深耕并重转变,监管方式也更加多元化与精细化。2025年8月18日,国家广播电视总局印发实施广电新规,促进内容供给创新。我们认为,展望未来,随着广电新规细则进一步落地,多重利好下行业有望进入良性循环。我们建议关注头部长视频平台爱奇艺和芒果超媒;内容IP公司阅文集团,及头部剧集公司华策影视和柠萌影视的边际改善弹性。 ☀️理由 1️⃣回顾背景:外部短剧冲击,内部下游预算收紧。近年来,以红果免费短剧为代表的微短剧
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英伟达 GB200/300 服务器机架供需假设
#出处未知 英伟达 GB200/300 服务器机架供需假设 1. 2025 年供应份额 ✅ 鸿海精密:57% ✅ 广达电脑:21% ✅ 纬创资通:18% ✅ 威刚科技:3% ✅ 其他:1% 2. 2025 年需求份额 ✅ 微软:35% ✅ 甲骨文:23% ✅ 特斯拉 / X:9% ✅ 元宇宙平台:9% ✅ Coreweave:7% ✅ 亚马逊:3% ✅ 谷歌:4% ✅ 其他:10% 3. 产出预估 2025 年台积电预计生产 510 万颗 Blackwell 芯片,全年 GB200 NVL72
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泽璟制药:ZG005、ZG006 2025 ESMO数据更新
【兴证医药】泽璟制药:ZG005、ZG006 2025 ESMO数据更新 ZG006: (1)ZG006-003: 患者基线:53例二线+晚期神经内分泌癌患者 有效性:ZG006 10/30mg cORR= 22.2%/38.5%,DCR=33.3%/65.4%。DLL3高染色强度(≥50%)亚组中,cORR=35.7%/66.7%,DCR分别为42.9%/91.7%,PFS、DoR、OS未成熟,绝大多数CRS为1-2级 (2)ZG006-001: 患者基线: 晚期SCLC或神经内分泌癌 有效性
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9月板块热度延续,关注三季度业绩兑现
9月板块热度延续,关注三季度业绩兑现 2025年9月申万传媒指数上涨5.35%,上证综指上涨0.64%,其中,数字媒体(+4.29%)/广告营销(-3.45%)/ 网络游戏(+14.74%)/影视院线(+2.76%)/出版(-5.58%)/电视广播(-0.05%);恒生指数上涨7.09%,恒生科技指数上涨13.95%,纳斯达克综合指数上涨5.61%。 ☀️评论 1️⃣9月传媒板块热度整体延续,但相较于8月板块涨幅略有回落。进入四季度,受宏观经济环境与机构调仓布局等因素影响,市场在波动中寻找新的投
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2025年国网第3次计量招标全面启动新电表招标
【长江电新】2025年国网第3次计量招标全面启动新电表招标——2025电网推荐五十三 1、10月17日,国网发布2025年计量设备第3次招标,本次电能表总计招标1695万只,同比-42.86%,2025年1-3批合计招标6640万只,同比-25.67%。 2、值得注意的是,本次电表已全部采用2025年款新电表,首次进行新表招标,总量虽不大,但计量原理有所变化,采用电力电子技术,计量范围也显著扩大,预计价格将明显提升,带动电表毛利率修复。 3、本次采集终端合计招标3.93万套,同比-25.94%,
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2025-10-17 21:27:22
人形机器人市场新信息汇总251017
⛽【人形机器人】市场新信息汇总251017 ❗注:以下信息为市场传言汇总,未经二次加工,不代表个人观点,不构成投资建议,请谨慎参考。 🚗1、主流标的 【天安新材】主营汽车内饰及防火板材。与他山科技签署战略合作协议,双方整合技术优势,实现机器人电子皮肤“感知-执行”闭环,预计3个月内实现产品落地。 【均胜电子】10月16日,智元与均胜电子超亿元采购合同实现首批交付商用;为国外头部公司批量交付机器人后脑勺、颈部、肩部、膝盖及手指等部件,正在探讨下一代头部总成供货事宜;为智元、银河通用等供应定制化主
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梦百合:今日涨停,继续看好公司盈利能力改善趋势
梦百合:今日涨停,继续看好公司盈利能力改善趋势【国金可选-轻工】 事件:今日梦百合涨停,我们底部发布公司更新深度报告,并且双周度推荐组合内持续提高权重,提示相关布局机会,目前位置继续看好! [太阳] 站在当前时点,多重利好因素已显现,外销业务业绩拐点逐步显现。收入端,美国后续仍将进一步降息,美国地产后周期行业有望受益回暖,叠加美国加征关税及反倾销导致的订单回流美国,公司美国产能有望受益,以及公司海外电商自主品牌表现优异,25H1海外线上收入同比48.7%,整体海外收入增长可期。盈利端,一方面,原
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东方甄选(1797.HK):董宇辉剥离影响已逐步出清,GMV同比持续高增
东方甄选(1797.HK):董宇辉剥离影响已逐步出清,GMV同比持续高增,建议关注大促节点对公司潜在催化 1、业绩拐点明确,GMV重回高增区间。公司于 2025 年 8 月 22 日发布 FY2025 年报,数据显示剔除“与辉同行”影响后,持续经营业务的调整后净利润同比增长 30.0% 至 1.35亿 元。进入 FY2026 财年后(即 2025 年 6 月起),随着高基数效应的消退,公司全渠道 GMV 恢复同比正增长,6 月-9 月均实现 30% 以上的同比增速,9月同比增速持续加速,预计抖音
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天安新材:25Q3持续向好,汽车内饰及防火板材高增,机器人落地进展超预期!
天安新材:25Q3持续向好,汽车内饰及防火板材高增,机器人落地进展超预期! [玫瑰]25Q1-3实现收入22.73亿元,同比增长3.5%;实现归母净利0.98亿元,同比增长21.5%;扣非净利润0.95亿元,同比增长31.1% [玫瑰]25Q3单季收入8.30亿元,同比增长2.6%,归母净利润0.35亿元,同比增长31.1%,扣非净利润0.35亿元,同比增长55.6% [太阳]#与他山科技签署战略合作协议,他山科技依托“底层芯片 - 软硬件模组 - 触觉模型”攻克接近觉感知技术,实现细微力变化捕
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华锐精密前期超跌,本轮反弹的业绩首选标的!
强推【华锐精密】:前期超跌,本轮反弹的业绩首选标的! 1、三季度业绩有望大幅超预期; 2、公司是唯二具备公开实锤订单的宇树产业链上市标的; 3、进军AI工业软件,目标市场达数千亿元级别;获重磅客户高度认可,公司基本面发生根本变化 风险提示:行业发展不及预期等 中泰先进产业研究 冯胜/杨帅
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2025-10-17 08:42:09
震荡市场把握核心龙头的同时
【科技】震荡市场把握核心龙头的同时,重视两大海外新高的高景气方向“存储+液冷散热” 1、存储:超级周期开启,三星/海力士/美光/闪迪等均新高,重视(1)芯片:兆易创新、北京君正、普冉股份等;(2)模组:德明利、佰维存储、江波龙、香农芯创等;(3)封测:长电科技(闪迪/西部数据)、深科技、汇成股份等。 2、液冷散热:全球液冷奇宏AVC、健策、双鸿、高力均大涨或历史新高。(1)核心组合:思泉新材、奕东电子等。(1)其它建议关注:胜蓝股份、捷邦科技等。 3、核心白马:(1)北美算力:工业富联、中际旭创
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中国银行“内部联贷”支持华通非洲安哥拉电解铝项目
【华通XL】中国银行“内部联贷”支持华通非洲安哥拉电解铝项目——该项目是安哥拉最大的国外投资工业项目[福][福][福] 根据人民网报道:近日,中国银行河北省分行依托中银集团全球化综合化优势,联动中行江苏省分行,成功叙做首笔“内部联贷”模式的中长期出口融信达业务1082万元,专项支持河北华通XL集团安哥拉电解铝生产线建设。 目前华通安哥拉电解铝一期项目已进入设备安装阶段,投产后年产能达12万吨。该项目优化了安哥拉经济结构,创造就业岗位2600余个,为持续深化中非经贸合作提供了有力支撑。 预计公司非
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制冷剂更新
【制冷剂更新】 华东大厂R134a报价上涨3000元/吨至5.5-5.6万元/吨。 华南大厂R32/R134a/R410a报价均上涨1000元/吨。 今年R134a涨势良好,较年初4.2万元/吨已涨1w+,但理应有更高空间,随今年接近尾声,行业整顿和共识进一步加强,未来R134a涨幅或可超预期。
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2025-10-16 10:38:36
回调即可买入 稀土价值重估正当时
【中信证券金属】回调即可买入 稀土价值重估正当时 事件: 2025年10月9日,商务部联合海关总署等部门发布了56、57、61、62等多项稀土管制相关公告,对此我们评论如下: 细化稀土生产环节管控,稀土管制颗粒度大幅提升。 根据第56号公告,将对稀土生产加工的专用设备及关键原辅料进行管控。公告显示从离子型稀土矿的除杂沉淀设备 ,永磁体制造用的气流磨 、真空烧结炉 ,到氟碳铈矿、独居石、离子吸附型稀土矿等原材料,再到P507、P204等核心萃取剂,出口经营者出口上述物项应当依照《中华人民共和国出口
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重点品牌抖音高频数据更新20251014
【浙商美护】重点品牌抖音高频数据更新20251014 1️⃣巨子生物 可复美 10.1-10.14日GMV 6589万元、同比-8%,其中10.1-10.8日GMV 2058万元、同比-16%, 10.9-10.14日4540万元、同比-4%。 可丽金 10.1-10.14日GMV 2387万元、同比+14%,其中10.1-10.8日GMV 451万元、同比+8%,10.9-10.14日1936万元、同比+15%。 2️⃣毛戈平 毛戈平:10.1-10.14日GMV 10532万元、同比+51%
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2025-10-15 16:56:28
长剧行业:政策赋能破局,创新驱动复苏
【中金传媒】长剧行业:政策赋能破局,创新驱动复苏 当前,长剧的监管政策基调从严格规范向松绑与深耕并重转变,监管方式也更加多元化与精细化。2025年8月18日,国家广播电视总局印发实施广电新规,促进内容供给创新。我们认为,展望未来,随着广电新规细则进一步落地,多重利好下行业有望进入良性循环。我们建议关注头部长视频平台爱奇艺和芒果超媒;内容IP公司阅文集团,及头部剧集公司华策影视和柠萌影视的边际改善弹性。 ☀️理由 1️⃣回顾背景:外部短剧冲击,内部下游预算收紧。近年来,以红果免费短剧为代表的微短剧
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2025-10-20 06:22:29
英伟达 GB200/300 服务器机架供需假设
#出处未知 英伟达 GB200/300 服务器机架供需假设 1. 2025 年供应份额 ✅ 鸿海精密:57% ✅ 广达电脑:21% ✅ 纬创资通:18% ✅ 威刚科技:3% ✅ 其他:1% 2. 2025 年需求份额 ✅ 微软:35% ✅ 甲骨文:23% ✅ 特斯拉 / X:9% ✅ 元宇宙平台:9% ✅ Coreweave:7% ✅ 亚马逊:3% ✅ 谷歌:4% ✅ 其他:10% 3. 产出预估 2025 年台积电预计生产 510 万颗 Blackwell 芯片,全年 GB200 NVL72
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2025-10-19 21:10:18
泽璟制药:ZG005、ZG006 2025 ESMO数据更新
【兴证医药】泽璟制药:ZG005、ZG006 2025 ESMO数据更新 ZG006: (1)ZG006-003: 患者基线:53例二线+晚期神经内分泌癌患者 有效性:ZG006 10/30mg cORR= 22.2%/38.5%,DCR=33.3%/65.4%。DLL3高染色强度(≥50%)亚组中,cORR=35.7%/66.7%,DCR分别为42.9%/91.7%,PFS、DoR、OS未成熟,绝大多数CRS为1-2级 (2)ZG006-001: 患者基线: 晚期SCLC或神经内分泌癌 有效性
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泽璟制药
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2025-10-19 18:01:38
9月板块热度延续,关注三季度业绩兑现
9月板块热度延续,关注三季度业绩兑现 2025年9月申万传媒指数上涨5.35%,上证综指上涨0.64%,其中,数字媒体(+4.29%)/广告营销(-3.45%)/ 网络游戏(+14.74%)/影视院线(+2.76%)/出版(-5.58%)/电视广播(-0.05%);恒生指数上涨7.09%,恒生科技指数上涨13.95%,纳斯达克综合指数上涨5.61%。 ☀️评论 1️⃣9月传媒板块热度整体延续,但相较于8月板块涨幅略有回落。进入四季度,受宏观经济环境与机构调仓布局等因素影响,市场在波动中寻找新的投
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2025年国网第3次计量招标全面启动新电表招标
【长江电新】2025年国网第3次计量招标全面启动新电表招标——2025电网推荐五十三 1、10月17日,国网发布2025年计量设备第3次招标,本次电能表总计招标1695万只,同比-42.86%,2025年1-3批合计招标6640万只,同比-25.67%。 2、值得注意的是,本次电表已全部采用2025年款新电表,首次进行新表招标,总量虽不大,但计量原理有所变化,采用电力电子技术,计量范围也显著扩大,预计价格将明显提升,带动电表毛利率修复。 3、本次采集终端合计招标3.93万套,同比-25.94%,
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人形机器人市场新信息汇总251017
⛽【人形机器人】市场新信息汇总251017 ❗注:以下信息为市场传言汇总,未经二次加工,不代表个人观点,不构成投资建议,请谨慎参考。 🚗1、主流标的 【天安新材】主营汽车内饰及防火板材。与他山科技签署战略合作协议,双方整合技术优势,实现机器人电子皮肤“感知-执行”闭环,预计3个月内实现产品落地。 【均胜电子】10月16日,智元与均胜电子超亿元采购合同实现首批交付商用;为国外头部公司批量交付机器人后脑勺、颈部、肩部、膝盖及手指等部件,正在探讨下一代头部总成供货事宜;为智元、银河通用等供应定制化主
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梦百合:今日涨停,继续看好公司盈利能力改善趋势
梦百合:今日涨停,继续看好公司盈利能力改善趋势【国金可选-轻工】 事件:今日梦百合涨停,我们底部发布公司更新深度报告,并且双周度推荐组合内持续提高权重,提示相关布局机会,目前位置继续看好! [太阳] 站在当前时点,多重利好因素已显现,外销业务业绩拐点逐步显现。收入端,美国后续仍将进一步降息,美国地产后周期行业有望受益回暖,叠加美国加征关税及反倾销导致的订单回流美国,公司美国产能有望受益,以及公司海外电商自主品牌表现优异,25H1海外线上收入同比48.7%,整体海外收入增长可期。盈利端,一方面,原
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东方甄选(1797.HK):董宇辉剥离影响已逐步出清,GMV同比持续高增
东方甄选(1797.HK):董宇辉剥离影响已逐步出清,GMV同比持续高增,建议关注大促节点对公司潜在催化 1、业绩拐点明确,GMV重回高增区间。公司于 2025 年 8 月 22 日发布 FY2025 年报,数据显示剔除“与辉同行”影响后,持续经营业务的调整后净利润同比增长 30.0% 至 1.35亿 元。进入 FY2026 财年后(即 2025 年 6 月起),随着高基数效应的消退,公司全渠道 GMV 恢复同比正增长,6 月-9 月均实现 30% 以上的同比增速,9月同比增速持续加速,预计抖音
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天安新材:25Q3持续向好,汽车内饰及防火板材高增,机器人落地进展超预期!
天安新材:25Q3持续向好,汽车内饰及防火板材高增,机器人落地进展超预期! [玫瑰]25Q1-3实现收入22.73亿元,同比增长3.5%;实现归母净利0.98亿元,同比增长21.5%;扣非净利润0.95亿元,同比增长31.1% [玫瑰]25Q3单季收入8.30亿元,同比增长2.6%,归母净利润0.35亿元,同比增长31.1%,扣非净利润0.35亿元,同比增长55.6% [太阳]#与他山科技签署战略合作协议,他山科技依托“底层芯片 - 软硬件模组 - 触觉模型”攻克接近觉感知技术,实现细微力变化捕
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华锐精密前期超跌,本轮反弹的业绩首选标的!
强推【华锐精密】:前期超跌,本轮反弹的业绩首选标的! 1、三季度业绩有望大幅超预期; 2、公司是唯二具备公开实锤订单的宇树产业链上市标的; 3、进军AI工业软件,目标市场达数千亿元级别;获重磅客户高度认可,公司基本面发生根本变化 风险提示:行业发展不及预期等 中泰先进产业研究 冯胜/杨帅
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震荡市场把握核心龙头的同时
【科技】震荡市场把握核心龙头的同时,重视两大海外新高的高景气方向“存储+液冷散热” 1、存储:超级周期开启,三星/海力士/美光/闪迪等均新高,重视(1)芯片:兆易创新、北京君正、普冉股份等;(2)模组:德明利、佰维存储、江波龙、香农芯创等;(3)封测:长电科技(闪迪/西部数据)、深科技、汇成股份等。 2、液冷散热:全球液冷奇宏AVC、健策、双鸿、高力均大涨或历史新高。(1)核心组合:思泉新材、奕东电子等。(1)其它建议关注:胜蓝股份、捷邦科技等。 3、核心白马:(1)北美算力:工业富联、中际旭创
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中国银行“内部联贷”支持华通非洲安哥拉电解铝项目
【华通XL】中国银行“内部联贷”支持华通非洲安哥拉电解铝项目——该项目是安哥拉最大的国外投资工业项目[福][福][福] 根据人民网报道:近日,中国银行河北省分行依托中银集团全球化综合化优势,联动中行江苏省分行,成功叙做首笔“内部联贷”模式的中长期出口融信达业务1082万元,专项支持河北华通XL集团安哥拉电解铝生产线建设。 目前华通安哥拉电解铝一期项目已进入设备安装阶段,投产后年产能达12万吨。该项目优化了安哥拉经济结构,创造就业岗位2600余个,为持续深化中非经贸合作提供了有力支撑。 预计公司非
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【制冷剂更新】 华东大厂R134a报价上涨3000元/吨至5.5-5.6万元/吨。 华南大厂R32/R134a/R410a报价均上涨1000元/吨。 今年R134a涨势良好,较年初4.2万元/吨已涨1w+,但理应有更高空间,随今年接近尾声,行业整顿和共识进一步加强,未来R134a涨幅或可超预期。
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回调即可买入 稀土价值重估正当时
【中信证券金属】回调即可买入 稀土价值重估正当时 事件: 2025年10月9日,商务部联合海关总署等部门发布了56、57、61、62等多项稀土管制相关公告,对此我们评论如下: 细化稀土生产环节管控,稀土管制颗粒度大幅提升。 根据第56号公告,将对稀土生产加工的专用设备及关键原辅料进行管控。公告显示从离子型稀土矿的除杂沉淀设备 ,永磁体制造用的气流磨 、真空烧结炉 ,到氟碳铈矿、独居石、离子吸附型稀土矿等原材料,再到P507、P204等核心萃取剂,出口经营者出口上述物项应当依照《中华人民共和国出口
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重点品牌抖音高频数据更新20251014
【浙商美护】重点品牌抖音高频数据更新20251014 1️⃣巨子生物 可复美 10.1-10.14日GMV 6589万元、同比-8%,其中10.1-10.8日GMV 2058万元、同比-16%, 10.9-10.14日4540万元、同比-4%。 可丽金 10.1-10.14日GMV 2387万元、同比+14%,其中10.1-10.8日GMV 451万元、同比+8%,10.9-10.14日1936万元、同比+15%。 2️⃣毛戈平 毛戈平:10.1-10.14日GMV 10532万元、同比+51%
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长剧行业:政策赋能破局,创新驱动复苏
【中金传媒】长剧行业:政策赋能破局,创新驱动复苏 当前,长剧的监管政策基调从严格规范向松绑与深耕并重转变,监管方式也更加多元化与精细化。2025年8月18日,国家广播电视总局印发实施广电新规,促进内容供给创新。我们认为,展望未来,随着广电新规细则进一步落地,多重利好下行业有望进入良性循环。我们建议关注头部长视频平台爱奇艺和芒果超媒;内容IP公司阅文集团,及头部剧集公司华策影视和柠萌影视的边际改善弹性。 ☀️理由 1️⃣回顾背景:外部短剧冲击,内部下游预算收紧。近年来,以红果免费短剧为代表的微短剧
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