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2025-06-20 08:48:11
吉利银河 A7 上市发布,打造节能轿车爆款
[爱心][爱心]【方正汽车】吉利银河 A7 上市发布,打造节能轿车爆款 🌹空间:车身长宽高尺寸为4918*1905*1495mm,轴距为2845mm。后排腿部延伸空间达950mm,后排膝部空间达132mm,后排肘部空间达1520.7mm。 🌹动力:将搭载雷神EM-i超级电混技术,由一台1.5L自然吸气发动机与电机组成,其中发动机最大功率为82kW,峰值扭矩为136N•m,满油满电综合续航里程超2100km,馈电百公里油耗低至2L级。 🌹智能化:搭载全新星睿云动力AI2.0及雷神电混2.0,
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吉利汽车
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2025-06-19 19:06:48
机器人如期而至,这一轮优先买什么?
❗️【天风电新&汽车】机器人如期而至,这一轮优先买什么?-0619 ——————————— 昨天重点更新了【拓普集团及机器人】的观点,核心观点Again:800亿以内的拓普买入,越跌越买;也提到1.2k个订单,市场认为这是加单信号。 市场预期公司仅500个订单,份额低;实际是市场低估公司的份额。而这轮真正重要的变化系#这轮的订单普遍比较大,因为这是真正量产的订单,而非前期的打样订单。 投资建议——围绕变化展开: 第一,回归正主,量产的正主分别为【拓普集团】、【三花智控】和新晋的【浙江荣泰】。 第
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福达股份
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2025-06-19 14:40:18
万辰集团&卫龙美味:#重视回调带来的布局机会
20250619万辰集团&卫龙美味:#重视回调带来的布局机会 万辰集团&卫龙美味近期因大盘波动股价有所回调,当前进入较好布局的点位,回调建议积极布局。 万辰集团:市场对于零食量贩业态的竞争力存在分歧,#头部零食量贩品牌目前在折扣经营理念及零食品类供应链具备显著的优势,相比其他零食量贩玩家及零售业态仍具备显著的竞争力,我们预计头部品牌万辰和很忙后续有望进一步提升市占率,目前来看,万辰门店数量约为1.5w左右,很忙门店数量接近1.7w家,25年上半年两家的开店速度处于行业前列。单店同比波动主要系24
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万辰集团
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2025-06-19 10:27:45
ASIC:有望带动液冷加速上量
ASIC:有望带动液冷加速上量 #博通26年ASIC增长预期乐观。博通指出,公司26年AI收入增速将延续25年水平。至少3家客户在27年部署百万卡集群,其中很大一部分来自ASIC。 #Marvell上调28年ASIC市场规模预期。Marvell认为ASIC相关芯片在28年市场规模达940亿美元,较之间的预期750美元上调26%。 #ASIC推动液冷渗透率提升。Meta的MTIA T-V1芯片将采用液冷散热,未来T-V2将引入170kW超大功率机架。随着CSP ASIC方案加速迭代将带来芯片及机架
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2025-06-19 09:39:10
继续观望,直至前景明朗——2025年6月美联储议息会议点评
【长江宏观于博团队】继续观望,直至前景明朗——2025年6月美联储议息会议点评 🎙美联储6月议息会议决定联邦基金利率目标区间维持在4.25%-4.50%。 1⃣️会议声明的关键调整在于强调不确定性减弱但仍偏高。 2⃣️经济预测方面,美联储下调近两年GDP增速预期、上调近三年通胀和失业率预期。 3⃣️降息路径方面,本次会议公布的点阵图结论上仍维持年内累计降息50BP预期,但分布有所上移且趋于分散。 4⃣️总之,关税政策及其经济影响的不确定性导致美联储倾向保持观望。向前看,经济数据的表现仍是决定未
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2025-06-19 09:05:52
Coinbase宣布USDC可作为期货交易抵押品,持续重视“顶级格局赛道
【财通计算机】Coinbase宣布USDC可作为期货交易抵押品,持续重视“顶级格局赛道” [太阳]事件:Coinbase Derivatives宣布,Coinbase 和 Nodal Clear 计划在 2026 年某个时候将 USDC 确定为美国期货交易的抵押品。 [太阳]#Coinbase推动USDC进一步扩维。目前美国期货交易所仅接受法币作为保证金抵押品(美国期货市场抵押品市场体量在数万亿美元),而USDC的引入标志着稳定币首次被纳入传统金融的合规抵押品范畴,表明USDC通过了严格的金融合
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2025-06-19 07:49:23
腱绳传动是人形机器人灵巧手的主流传动方式
【上证机器人】腱绳传动是人形机器人灵巧手的主流传动方式,看好腱绳材料方向——人形机器人行业观点报告 1、腱绳传动是人形机器人灵巧手的主流传动方式 1⃣腱绳材料是灵巧手的“肌腱”。人形机器人腱绳材料是指用于连接和固定机器人关节的细绳或纤维绳,主要功能是模拟人体肌腱的作用,通过拉动或放松绳索来驱动关节运动。人形机器人腱绳材料主要分为高分子纤维类和金属类。 2⃣腱绳传动是人形机器人灵巧手的主流传动方式。人形机器人灵巧手传动主要分为腱绳传动式、齿轮传动式以及连杆传动式。其中,腱绳传动是人形机器人灵巧手的
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南山智尚
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2025-06-18 19:17:50
秦安股份更新:战略投资墨现科技,业务迎来转型拐点,期待更多新的变化
秦安股份 🤖秦安股份更新:战略投资墨现科技,业务迎来转型拐点,期待更多新的变化 [庆祝]事件:近日,秦安股份与墨现科技完成签约仪式,秦安股份投入数千万元资金认购墨现科技股权,正式布局机器人传感器赛道。秦安股份董事长将出任墨现科技董事。 [太阳]公司主营汽车轻量化零部件制造,产品涵盖发动机缸体、缸盖(可用于增程&混动)、三电壳体、电驱动总成等。#2024 年业绩承压下,#公司依然稳健分红(分红率超100%),#公司账上现金储备充足(10亿),高分红铸造安全边际。看好公司围绕重庆“33618”战略
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秦安股份
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2025-06-18 10:39:01
美参议院修订美丽大法案,储能FEOC限制显著放松+ITC补贴或延长!
【长江电新】美参议院修订美丽大法案,储能FEOC限制显著放松+ITC补贴或延长! 事件:昨日美国参议院发布One Big Beautiful Bill修订法案,本次修订后需再经参议院、众议院投票后由总统签字。本次参议院版本法案,相较众议院版本主要变化如下: 1、#修改ITC清洁能源补贴退坡时间: 1)对于光伏/风电——补贴退坡提前 原法案中, 2029-2031年的ITC补贴分别下降20%、40%、60%,2032年后结束补贴;修订法案中,补贴于2026、2027年分别下降40%、80%,202
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海博思创
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2025-06-18 10:04:37
人形机器人更新20250617
人形机器人更新20250617 #个股 【德马科技】公司和智元新创签订战略框架协议,探索具身智能机器人在物流场景的创新应用。#盘后 【领益智造】可转债新增人形机器人项目,拟投入募集资金5000万元。#盘后 【道通科技】道和通泰机器人公司将携具身智能方案参加华为开发者大会。#盘前 #行业 【广东】广东省国资委加大对战新产业和高科技企业投入,相关基金累计认缴规模约700亿元,组建100亿元的人工智能与机器人产业投资基金。 【展会】国内首个人形机器人全产业链专业展将于6月20日在杭州召开,特斯拉、宇树
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德马科技
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2025-06-18 10:03:28
继续推荐石英股份&中材科技
继续推荐石英股份&中材科技 #石英股份:自主可控逻辑的再升级。今天的走势,看来预期差比较大。中国有稀土,美国有高纯石英矿,自主可控,兹事体大。还是要站在中国及全球半导体供应链体系稳定性上去审视,石英股份是当前解决半导体砂卡脖子问题的唯一厂商。 #中材科技:特种电子布带来盈利弹性。制造业本身就是不停迭代,终端需求本身就是不停升级。不仅要看到公司一代产品的放量,还要看到low CTE、二代、三代的紧缺、放量、高附加值。所谓景气,就是不停地超预期。 [爆竹]风险提示:需求不及预期;行业竞争加剧。
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中材科技
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2025-06-17 14:31:03
AI眼镜重磅新品迎来集中发布期,产业链排产大幅增长
#AI眼镜重磅新品迎来集中发布期,产业链排产大幅增长 [烟花]#近期新品:Meta、小米、Rokid密集催化 #小米:根据小米创始人雷军微博,6月18日小米总裁卢总将在直播中介绍6月底小米发布的多款新品,预计包含AI眼镜和小米Yu7; #Meta:此前预计9月发布的与Oakley联名的AI运动眼镜提前至6月20日发布; #Rokid:Rokid Glasses产品预计在6月底正式发售。 [太阳]#产业链:产销两旺,Meta预期维持全年1000万副销量预期 #销量:24Q4与25Q1连续两季度维持
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国光电器
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2025-06-17 14:11:54
重点推荐石英股份:兼具安全边际及赔率,自主可控再提速
重点推荐石英股份:兼具安全边际及赔率,自主可控再提速【中泰建材&化工|孙颖团队】 #半导体砂国产替代望持续加速。 半导体砂已打破海外垄断,已通过海外主流设备厂认证,预计国内终端厂商认证会逐步有进展。#要站在中国及全球半导体供应链体系稳定性上去审视。大势不可逆。 #全球半导体石英材料龙头已具雏形。公司为全球唯三(国内唯一)通过高温扩散认证、国内唯二通过低温刻蚀认证的企业,竞争力强,估算目前全球份额不超过5%,预计未来可达20%+。 #光伏砂销量和价格拐点“渐行渐近”。下游“去库存”已历时超1.5年
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2025-06-17 13:33:06
中东局势缓解,美股反弹,原油黄金跳水
【长江策略戴清团队-海外市场复盘20250617——中东局势缓解,美股反弹,原油黄金跳水】 🌊市场表现: 美国三大股指全线收涨,道指涨0.75%,标普500指数涨0.94%,纳指涨1.52%。 中概股普遍上涨,玩得中概科技龙头指数涨1.11%,纳斯达克中国金龙指数涨2.07%。 欧洲三大股指收盘全线上涨,德国DAX指数涨0.78%,法国CAC40指数涨0.75%,英国富时100指数涨0.28%。 美债收益率集体上涨,10年期美债收益率涨4.16个基点报4.446%。 商品方面,布伦特原油主力合
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中信证券
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2025-06-17 11:01:33
AI算力:继续Scaling
AI算力:继续Scaling 维持AI算力观点:需求•共振向上 25H1: 训练需求+推理需求 共振向下 25H2:训练需求+推理需求 共振向上 我们对AI的观点: 25H2,AI新的•叙事逻辑,会出现 25H1:AI算力•推理需求,会起来 25H2:AI算力•训练需求,会起来 25H2:AI算力•集群需求,会起来 #推荐:PCB+光模块+光互连 新周期,刚开始
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吉利银河 A7 上市发布,打造节能轿车爆款
[爱心][爱心]【方正汽车】吉利银河 A7 上市发布,打造节能轿车爆款 🌹空间:车身长宽高尺寸为4918*1905*1495mm,轴距为2845mm。后排腿部延伸空间达950mm,后排膝部空间达132mm,后排肘部空间达1520.7mm。 🌹动力:将搭载雷神EM-i超级电混技术,由一台1.5L自然吸气发动机与电机组成,其中发动机最大功率为82kW,峰值扭矩为136N•m,满油满电综合续航里程超2100km,馈电百公里油耗低至2L级。 🌹智能化:搭载全新星睿云动力AI2.0及雷神电混2.0,
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2025-06-19 19:06:48
机器人如期而至,这一轮优先买什么?
❗️【天风电新&汽车】机器人如期而至,这一轮优先买什么?-0619 ——————————— 昨天重点更新了【拓普集团及机器人】的观点,核心观点Again:800亿以内的拓普买入,越跌越买;也提到1.2k个订单,市场认为这是加单信号。 市场预期公司仅500个订单,份额低;实际是市场低估公司的份额。而这轮真正重要的变化系#这轮的订单普遍比较大,因为这是真正量产的订单,而非前期的打样订单。 投资建议——围绕变化展开: 第一,回归正主,量产的正主分别为【拓普集团】、【三花智控】和新晋的【浙江荣泰】。 第
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万辰集团&卫龙美味:#重视回调带来的布局机会
20250619万辰集团&卫龙美味:#重视回调带来的布局机会 万辰集团&卫龙美味近期因大盘波动股价有所回调,当前进入较好布局的点位,回调建议积极布局。 万辰集团:市场对于零食量贩业态的竞争力存在分歧,#头部零食量贩品牌目前在折扣经营理念及零食品类供应链具备显著的优势,相比其他零食量贩玩家及零售业态仍具备显著的竞争力,我们预计头部品牌万辰和很忙后续有望进一步提升市占率,目前来看,万辰门店数量约为1.5w左右,很忙门店数量接近1.7w家,25年上半年两家的开店速度处于行业前列。单店同比波动主要系24
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ASIC:有望带动液冷加速上量
ASIC:有望带动液冷加速上量 #博通26年ASIC增长预期乐观。博通指出,公司26年AI收入增速将延续25年水平。至少3家客户在27年部署百万卡集群,其中很大一部分来自ASIC。 #Marvell上调28年ASIC市场规模预期。Marvell认为ASIC相关芯片在28年市场规模达940亿美元,较之间的预期750美元上调26%。 #ASIC推动液冷渗透率提升。Meta的MTIA T-V1芯片将采用液冷散热,未来T-V2将引入170kW超大功率机架。随着CSP ASIC方案加速迭代将带来芯片及机架
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继续观望,直至前景明朗——2025年6月美联储议息会议点评
【长江宏观于博团队】继续观望,直至前景明朗——2025年6月美联储议息会议点评 🎙美联储6月议息会议决定联邦基金利率目标区间维持在4.25%-4.50%。 1⃣️会议声明的关键调整在于强调不确定性减弱但仍偏高。 2⃣️经济预测方面,美联储下调近两年GDP增速预期、上调近三年通胀和失业率预期。 3⃣️降息路径方面,本次会议公布的点阵图结论上仍维持年内累计降息50BP预期,但分布有所上移且趋于分散。 4⃣️总之,关税政策及其经济影响的不确定性导致美联储倾向保持观望。向前看,经济数据的表现仍是决定未
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Coinbase宣布USDC可作为期货交易抵押品,持续重视“顶级格局赛道
【财通计算机】Coinbase宣布USDC可作为期货交易抵押品,持续重视“顶级格局赛道” [太阳]事件:Coinbase Derivatives宣布,Coinbase 和 Nodal Clear 计划在 2026 年某个时候将 USDC 确定为美国期货交易的抵押品。 [太阳]#Coinbase推动USDC进一步扩维。目前美国期货交易所仅接受法币作为保证金抵押品(美国期货市场抵押品市场体量在数万亿美元),而USDC的引入标志着稳定币首次被纳入传统金融的合规抵押品范畴,表明USDC通过了严格的金融合
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腱绳传动是人形机器人灵巧手的主流传动方式
【上证机器人】腱绳传动是人形机器人灵巧手的主流传动方式,看好腱绳材料方向——人形机器人行业观点报告 1、腱绳传动是人形机器人灵巧手的主流传动方式 1⃣腱绳材料是灵巧手的“肌腱”。人形机器人腱绳材料是指用于连接和固定机器人关节的细绳或纤维绳,主要功能是模拟人体肌腱的作用,通过拉动或放松绳索来驱动关节运动。人形机器人腱绳材料主要分为高分子纤维类和金属类。 2⃣腱绳传动是人形机器人灵巧手的主流传动方式。人形机器人灵巧手传动主要分为腱绳传动式、齿轮传动式以及连杆传动式。其中,腱绳传动是人形机器人灵巧手的
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秦安股份更新:战略投资墨现科技,业务迎来转型拐点,期待更多新的变化
秦安股份 🤖秦安股份更新:战略投资墨现科技,业务迎来转型拐点,期待更多新的变化 [庆祝]事件:近日,秦安股份与墨现科技完成签约仪式,秦安股份投入数千万元资金认购墨现科技股权,正式布局机器人传感器赛道。秦安股份董事长将出任墨现科技董事。 [太阳]公司主营汽车轻量化零部件制造,产品涵盖发动机缸体、缸盖(可用于增程&混动)、三电壳体、电驱动总成等。#2024 年业绩承压下,#公司依然稳健分红(分红率超100%),#公司账上现金储备充足(10亿),高分红铸造安全边际。看好公司围绕重庆“33618”战略
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美参议院修订美丽大法案,储能FEOC限制显著放松+ITC补贴或延长!
【长江电新】美参议院修订美丽大法案,储能FEOC限制显著放松+ITC补贴或延长! 事件:昨日美国参议院发布One Big Beautiful Bill修订法案,本次修订后需再经参议院、众议院投票后由总统签字。本次参议院版本法案,相较众议院版本主要变化如下: 1、#修改ITC清洁能源补贴退坡时间: 1)对于光伏/风电——补贴退坡提前 原法案中, 2029-2031年的ITC补贴分别下降20%、40%、60%,2032年后结束补贴;修订法案中,补贴于2026、2027年分别下降40%、80%,202
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人形机器人更新20250617
人形机器人更新20250617 #个股 【德马科技】公司和智元新创签订战略框架协议,探索具身智能机器人在物流场景的创新应用。#盘后 【领益智造】可转债新增人形机器人项目,拟投入募集资金5000万元。#盘后 【道通科技】道和通泰机器人公司将携具身智能方案参加华为开发者大会。#盘前 #行业 【广东】广东省国资委加大对战新产业和高科技企业投入,相关基金累计认缴规模约700亿元,组建100亿元的人工智能与机器人产业投资基金。 【展会】国内首个人形机器人全产业链专业展将于6月20日在杭州召开,特斯拉、宇树
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德马科技
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2025-06-18 10:03:28
继续推荐石英股份&中材科技
继续推荐石英股份&中材科技 #石英股份:自主可控逻辑的再升级。今天的走势,看来预期差比较大。中国有稀土,美国有高纯石英矿,自主可控,兹事体大。还是要站在中国及全球半导体供应链体系稳定性上去审视,石英股份是当前解决半导体砂卡脖子问题的唯一厂商。 #中材科技:特种电子布带来盈利弹性。制造业本身就是不停迭代,终端需求本身就是不停升级。不仅要看到公司一代产品的放量,还要看到low CTE、二代、三代的紧缺、放量、高附加值。所谓景气,就是不停地超预期。 [爆竹]风险提示:需求不及预期;行业竞争加剧。
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2025-06-17 14:31:03
AI眼镜重磅新品迎来集中发布期,产业链排产大幅增长
#AI眼镜重磅新品迎来集中发布期,产业链排产大幅增长 [烟花]#近期新品:Meta、小米、Rokid密集催化 #小米:根据小米创始人雷军微博,6月18日小米总裁卢总将在直播中介绍6月底小米发布的多款新品,预计包含AI眼镜和小米Yu7; #Meta:此前预计9月发布的与Oakley联名的AI运动眼镜提前至6月20日发布; #Rokid:Rokid Glasses产品预计在6月底正式发售。 [太阳]#产业链:产销两旺,Meta预期维持全年1000万副销量预期 #销量:24Q4与25Q1连续两季度维持
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重点推荐石英股份:兼具安全边际及赔率,自主可控再提速
重点推荐石英股份:兼具安全边际及赔率,自主可控再提速【中泰建材&化工|孙颖团队】 #半导体砂国产替代望持续加速。 半导体砂已打破海外垄断,已通过海外主流设备厂认证,预计国内终端厂商认证会逐步有进展。#要站在中国及全球半导体供应链体系稳定性上去审视。大势不可逆。 #全球半导体石英材料龙头已具雏形。公司为全球唯三(国内唯一)通过高温扩散认证、国内唯二通过低温刻蚀认证的企业,竞争力强,估算目前全球份额不超过5%,预计未来可达20%+。 #光伏砂销量和价格拐点“渐行渐近”。下游“去库存”已历时超1.5年
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2025-06-17 13:33:06
中东局势缓解,美股反弹,原油黄金跳水
【长江策略戴清团队-海外市场复盘20250617——中东局势缓解,美股反弹,原油黄金跳水】 🌊市场表现: 美国三大股指全线收涨,道指涨0.75%,标普500指数涨0.94%,纳指涨1.52%。 中概股普遍上涨,玩得中概科技龙头指数涨1.11%,纳斯达克中国金龙指数涨2.07%。 欧洲三大股指收盘全线上涨,德国DAX指数涨0.78%,法国CAC40指数涨0.75%,英国富时100指数涨0.28%。 美债收益率集体上涨,10年期美债收益率涨4.16个基点报4.446%。 商品方面,布伦特原油主力合
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AI算力:继续Scaling
AI算力:继续Scaling 维持AI算力观点:需求•共振向上 25H1: 训练需求+推理需求 共振向下 25H2:训练需求+推理需求 共振向上 我们对AI的观点: 25H2,AI新的•叙事逻辑,会出现 25H1:AI算力•推理需求,会起来 25H2:AI算力•训练需求,会起来 25H2:AI算力•集群需求,会起来 #推荐:PCB+光模块+光互连 新周期,刚开始
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吉利银河 A7 上市发布,打造节能轿车爆款
[爱心][爱心]【方正汽车】吉利银河 A7 上市发布,打造节能轿车爆款 🌹空间:车身长宽高尺寸为4918*1905*1495mm,轴距为2845mm。后排腿部延伸空间达950mm,后排膝部空间达132mm,后排肘部空间达1520.7mm。 🌹动力:将搭载雷神EM-i超级电混技术,由一台1.5L自然吸气发动机与电机组成,其中发动机最大功率为82kW,峰值扭矩为136N•m,满油满电综合续航里程超2100km,馈电百公里油耗低至2L级。 🌹智能化:搭载全新星睿云动力AI2.0及雷神电混2.0,
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机器人如期而至,这一轮优先买什么?
❗️【天风电新&汽车】机器人如期而至,这一轮优先买什么?-0619 ——————————— 昨天重点更新了【拓普集团及机器人】的观点,核心观点Again:800亿以内的拓普买入,越跌越买;也提到1.2k个订单,市场认为这是加单信号。 市场预期公司仅500个订单,份额低;实际是市场低估公司的份额。而这轮真正重要的变化系#这轮的订单普遍比较大,因为这是真正量产的订单,而非前期的打样订单。 投资建议——围绕变化展开: 第一,回归正主,量产的正主分别为【拓普集团】、【三花智控】和新晋的【浙江荣泰】。 第
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2025-06-19 14:40:18
万辰集团&卫龙美味:#重视回调带来的布局机会
20250619万辰集团&卫龙美味:#重视回调带来的布局机会 万辰集团&卫龙美味近期因大盘波动股价有所回调,当前进入较好布局的点位,回调建议积极布局。 万辰集团:市场对于零食量贩业态的竞争力存在分歧,#头部零食量贩品牌目前在折扣经营理念及零食品类供应链具备显著的优势,相比其他零食量贩玩家及零售业态仍具备显著的竞争力,我们预计头部品牌万辰和很忙后续有望进一步提升市占率,目前来看,万辰门店数量约为1.5w左右,很忙门店数量接近1.7w家,25年上半年两家的开店速度处于行业前列。单店同比波动主要系24
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ASIC:有望带动液冷加速上量
ASIC:有望带动液冷加速上量 #博通26年ASIC增长预期乐观。博通指出,公司26年AI收入增速将延续25年水平。至少3家客户在27年部署百万卡集群,其中很大一部分来自ASIC。 #Marvell上调28年ASIC市场规模预期。Marvell认为ASIC相关芯片在28年市场规模达940亿美元,较之间的预期750美元上调26%。 #ASIC推动液冷渗透率提升。Meta的MTIA T-V1芯片将采用液冷散热,未来T-V2将引入170kW超大功率机架。随着CSP ASIC方案加速迭代将带来芯片及机架
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继续观望,直至前景明朗——2025年6月美联储议息会议点评
【长江宏观于博团队】继续观望,直至前景明朗——2025年6月美联储议息会议点评 🎙美联储6月议息会议决定联邦基金利率目标区间维持在4.25%-4.50%。 1⃣️会议声明的关键调整在于强调不确定性减弱但仍偏高。 2⃣️经济预测方面,美联储下调近两年GDP增速预期、上调近三年通胀和失业率预期。 3⃣️降息路径方面,本次会议公布的点阵图结论上仍维持年内累计降息50BP预期,但分布有所上移且趋于分散。 4⃣️总之,关税政策及其经济影响的不确定性导致美联储倾向保持观望。向前看,经济数据的表现仍是决定未
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Coinbase宣布USDC可作为期货交易抵押品,持续重视“顶级格局赛道
【财通计算机】Coinbase宣布USDC可作为期货交易抵押品,持续重视“顶级格局赛道” [太阳]事件:Coinbase Derivatives宣布,Coinbase 和 Nodal Clear 计划在 2026 年某个时候将 USDC 确定为美国期货交易的抵押品。 [太阳]#Coinbase推动USDC进一步扩维。目前美国期货交易所仅接受法币作为保证金抵押品(美国期货市场抵押品市场体量在数万亿美元),而USDC的引入标志着稳定币首次被纳入传统金融的合规抵押品范畴,表明USDC通过了严格的金融合
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腱绳传动是人形机器人灵巧手的主流传动方式
【上证机器人】腱绳传动是人形机器人灵巧手的主流传动方式,看好腱绳材料方向——人形机器人行业观点报告 1、腱绳传动是人形机器人灵巧手的主流传动方式 1⃣腱绳材料是灵巧手的“肌腱”。人形机器人腱绳材料是指用于连接和固定机器人关节的细绳或纤维绳,主要功能是模拟人体肌腱的作用,通过拉动或放松绳索来驱动关节运动。人形机器人腱绳材料主要分为高分子纤维类和金属类。 2⃣腱绳传动是人形机器人灵巧手的主流传动方式。人形机器人灵巧手传动主要分为腱绳传动式、齿轮传动式以及连杆传动式。其中,腱绳传动是人形机器人灵巧手的
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秦安股份更新:战略投资墨现科技,业务迎来转型拐点,期待更多新的变化
秦安股份 🤖秦安股份更新:战略投资墨现科技,业务迎来转型拐点,期待更多新的变化 [庆祝]事件:近日,秦安股份与墨现科技完成签约仪式,秦安股份投入数千万元资金认购墨现科技股权,正式布局机器人传感器赛道。秦安股份董事长将出任墨现科技董事。 [太阳]公司主营汽车轻量化零部件制造,产品涵盖发动机缸体、缸盖(可用于增程&混动)、三电壳体、电驱动总成等。#2024 年业绩承压下,#公司依然稳健分红(分红率超100%),#公司账上现金储备充足(10亿),高分红铸造安全边际。看好公司围绕重庆“33618”战略
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美参议院修订美丽大法案,储能FEOC限制显著放松+ITC补贴或延长!
【长江电新】美参议院修订美丽大法案,储能FEOC限制显著放松+ITC补贴或延长! 事件:昨日美国参议院发布One Big Beautiful Bill修订法案,本次修订后需再经参议院、众议院投票后由总统签字。本次参议院版本法案,相较众议院版本主要变化如下: 1、#修改ITC清洁能源补贴退坡时间: 1)对于光伏/风电——补贴退坡提前 原法案中, 2029-2031年的ITC补贴分别下降20%、40%、60%,2032年后结束补贴;修订法案中,补贴于2026、2027年分别下降40%、80%,202
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人形机器人更新20250617
人形机器人更新20250617 #个股 【德马科技】公司和智元新创签订战略框架协议,探索具身智能机器人在物流场景的创新应用。#盘后 【领益智造】可转债新增人形机器人项目,拟投入募集资金5000万元。#盘后 【道通科技】道和通泰机器人公司将携具身智能方案参加华为开发者大会。#盘前 #行业 【广东】广东省国资委加大对战新产业和高科技企业投入,相关基金累计认缴规模约700亿元,组建100亿元的人工智能与机器人产业投资基金。 【展会】国内首个人形机器人全产业链专业展将于6月20日在杭州召开,特斯拉、宇树
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继续推荐石英股份&中材科技
继续推荐石英股份&中材科技 #石英股份:自主可控逻辑的再升级。今天的走势,看来预期差比较大。中国有稀土,美国有高纯石英矿,自主可控,兹事体大。还是要站在中国及全球半导体供应链体系稳定性上去审视,石英股份是当前解决半导体砂卡脖子问题的唯一厂商。 #中材科技:特种电子布带来盈利弹性。制造业本身就是不停迭代,终端需求本身就是不停升级。不仅要看到公司一代产品的放量,还要看到low CTE、二代、三代的紧缺、放量、高附加值。所谓景气,就是不停地超预期。 [爆竹]风险提示:需求不及预期;行业竞争加剧。
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AI眼镜重磅新品迎来集中发布期,产业链排产大幅增长
#AI眼镜重磅新品迎来集中发布期,产业链排产大幅增长 [烟花]#近期新品:Meta、小米、Rokid密集催化 #小米:根据小米创始人雷军微博,6月18日小米总裁卢总将在直播中介绍6月底小米发布的多款新品,预计包含AI眼镜和小米Yu7; #Meta:此前预计9月发布的与Oakley联名的AI运动眼镜提前至6月20日发布; #Rokid:Rokid Glasses产品预计在6月底正式发售。 [太阳]#产业链:产销两旺,Meta预期维持全年1000万副销量预期 #销量:24Q4与25Q1连续两季度维持
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重点推荐石英股份:兼具安全边际及赔率,自主可控再提速
重点推荐石英股份:兼具安全边际及赔率,自主可控再提速【中泰建材&化工|孙颖团队】 #半导体砂国产替代望持续加速。 半导体砂已打破海外垄断,已通过海外主流设备厂认证,预计国内终端厂商认证会逐步有进展。#要站在中国及全球半导体供应链体系稳定性上去审视。大势不可逆。 #全球半导体石英材料龙头已具雏形。公司为全球唯三(国内唯一)通过高温扩散认证、国内唯二通过低温刻蚀认证的企业,竞争力强,估算目前全球份额不超过5%,预计未来可达20%+。 #光伏砂销量和价格拐点“渐行渐近”。下游“去库存”已历时超1.5年
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中东局势缓解,美股反弹,原油黄金跳水
【长江策略戴清团队-海外市场复盘20250617——中东局势缓解,美股反弹,原油黄金跳水】 🌊市场表现: 美国三大股指全线收涨,道指涨0.75%,标普500指数涨0.94%,纳指涨1.52%。 中概股普遍上涨,玩得中概科技龙头指数涨1.11%,纳斯达克中国金龙指数涨2.07%。 欧洲三大股指收盘全线上涨,德国DAX指数涨0.78%,法国CAC40指数涨0.75%,英国富时100指数涨0.28%。 美债收益率集体上涨,10年期美债收益率涨4.16个基点报4.446%。 商品方面,布伦特原油主力合
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AI算力:继续Scaling
AI算力:继续Scaling 维持AI算力观点:需求•共振向上 25H1: 训练需求+推理需求 共振向下 25H2:训练需求+推理需求 共振向上 我们对AI的观点: 25H2,AI新的•叙事逻辑,会出现 25H1:AI算力•推理需求,会起来 25H2:AI算力•训练需求,会起来 25H2:AI算力•集群需求,会起来 #推荐:PCB+光模块+光互连 新周期,刚开始
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吉利银河 A7 上市发布,打造节能轿车爆款
[爱心][爱心]【方正汽车】吉利银河 A7 上市发布,打造节能轿车爆款 🌹空间:车身长宽高尺寸为4918*1905*1495mm,轴距为2845mm。后排腿部延伸空间达950mm,后排膝部空间达132mm,后排肘部空间达1520.7mm。 🌹动力:将搭载雷神EM-i超级电混技术,由一台1.5L自然吸气发动机与电机组成,其中发动机最大功率为82kW,峰值扭矩为136N•m,满油满电综合续航里程超2100km,馈电百公里油耗低至2L级。 🌹智能化:搭载全新星睿云动力AI2.0及雷神电混2.0,
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2025-06-19 19:06:48
机器人如期而至,这一轮优先买什么?
❗️【天风电新&汽车】机器人如期而至,这一轮优先买什么?-0619 ——————————— 昨天重点更新了【拓普集团及机器人】的观点,核心观点Again:800亿以内的拓普买入,越跌越买;也提到1.2k个订单,市场认为这是加单信号。 市场预期公司仅500个订单,份额低;实际是市场低估公司的份额。而这轮真正重要的变化系#这轮的订单普遍比较大,因为这是真正量产的订单,而非前期的打样订单。 投资建议——围绕变化展开: 第一,回归正主,量产的正主分别为【拓普集团】、【三花智控】和新晋的【浙江荣泰】。 第
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万辰集团&卫龙美味:#重视回调带来的布局机会
20250619万辰集团&卫龙美味:#重视回调带来的布局机会 万辰集团&卫龙美味近期因大盘波动股价有所回调,当前进入较好布局的点位,回调建议积极布局。 万辰集团:市场对于零食量贩业态的竞争力存在分歧,#头部零食量贩品牌目前在折扣经营理念及零食品类供应链具备显著的优势,相比其他零食量贩玩家及零售业态仍具备显著的竞争力,我们预计头部品牌万辰和很忙后续有望进一步提升市占率,目前来看,万辰门店数量约为1.5w左右,很忙门店数量接近1.7w家,25年上半年两家的开店速度处于行业前列。单店同比波动主要系24
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ASIC:有望带动液冷加速上量
ASIC:有望带动液冷加速上量 #博通26年ASIC增长预期乐观。博通指出,公司26年AI收入增速将延续25年水平。至少3家客户在27年部署百万卡集群,其中很大一部分来自ASIC。 #Marvell上调28年ASIC市场规模预期。Marvell认为ASIC相关芯片在28年市场规模达940亿美元,较之间的预期750美元上调26%。 #ASIC推动液冷渗透率提升。Meta的MTIA T-V1芯片将采用液冷散热,未来T-V2将引入170kW超大功率机架。随着CSP ASIC方案加速迭代将带来芯片及机架
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继续观望,直至前景明朗——2025年6月美联储议息会议点评
【长江宏观于博团队】继续观望,直至前景明朗——2025年6月美联储议息会议点评 🎙美联储6月议息会议决定联邦基金利率目标区间维持在4.25%-4.50%。 1⃣️会议声明的关键调整在于强调不确定性减弱但仍偏高。 2⃣️经济预测方面,美联储下调近两年GDP增速预期、上调近三年通胀和失业率预期。 3⃣️降息路径方面,本次会议公布的点阵图结论上仍维持年内累计降息50BP预期,但分布有所上移且趋于分散。 4⃣️总之,关税政策及其经济影响的不确定性导致美联储倾向保持观望。向前看,经济数据的表现仍是决定未
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2025-06-19 09:05:52
Coinbase宣布USDC可作为期货交易抵押品,持续重视“顶级格局赛道
【财通计算机】Coinbase宣布USDC可作为期货交易抵押品,持续重视“顶级格局赛道” [太阳]事件:Coinbase Derivatives宣布,Coinbase 和 Nodal Clear 计划在 2026 年某个时候将 USDC 确定为美国期货交易的抵押品。 [太阳]#Coinbase推动USDC进一步扩维。目前美国期货交易所仅接受法币作为保证金抵押品(美国期货市场抵押品市场体量在数万亿美元),而USDC的引入标志着稳定币首次被纳入传统金融的合规抵押品范畴,表明USDC通过了严格的金融合
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腱绳传动是人形机器人灵巧手的主流传动方式
【上证机器人】腱绳传动是人形机器人灵巧手的主流传动方式,看好腱绳材料方向——人形机器人行业观点报告 1、腱绳传动是人形机器人灵巧手的主流传动方式 1⃣腱绳材料是灵巧手的“肌腱”。人形机器人腱绳材料是指用于连接和固定机器人关节的细绳或纤维绳,主要功能是模拟人体肌腱的作用,通过拉动或放松绳索来驱动关节运动。人形机器人腱绳材料主要分为高分子纤维类和金属类。 2⃣腱绳传动是人形机器人灵巧手的主流传动方式。人形机器人灵巧手传动主要分为腱绳传动式、齿轮传动式以及连杆传动式。其中,腱绳传动是人形机器人灵巧手的
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秦安股份更新:战略投资墨现科技,业务迎来转型拐点,期待更多新的变化
秦安股份 🤖秦安股份更新:战略投资墨现科技,业务迎来转型拐点,期待更多新的变化 [庆祝]事件:近日,秦安股份与墨现科技完成签约仪式,秦安股份投入数千万元资金认购墨现科技股权,正式布局机器人传感器赛道。秦安股份董事长将出任墨现科技董事。 [太阳]公司主营汽车轻量化零部件制造,产品涵盖发动机缸体、缸盖(可用于增程&混动)、三电壳体、电驱动总成等。#2024 年业绩承压下,#公司依然稳健分红(分红率超100%),#公司账上现金储备充足(10亿),高分红铸造安全边际。看好公司围绕重庆“33618”战略
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美参议院修订美丽大法案,储能FEOC限制显著放松+ITC补贴或延长!
【长江电新】美参议院修订美丽大法案,储能FEOC限制显著放松+ITC补贴或延长! 事件:昨日美国参议院发布One Big Beautiful Bill修订法案,本次修订后需再经参议院、众议院投票后由总统签字。本次参议院版本法案,相较众议院版本主要变化如下: 1、#修改ITC清洁能源补贴退坡时间: 1)对于光伏/风电——补贴退坡提前 原法案中, 2029-2031年的ITC补贴分别下降20%、40%、60%,2032年后结束补贴;修订法案中,补贴于2026、2027年分别下降40%、80%,202
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人形机器人更新20250617
人形机器人更新20250617 #个股 【德马科技】公司和智元新创签订战略框架协议,探索具身智能机器人在物流场景的创新应用。#盘后 【领益智造】可转债新增人形机器人项目,拟投入募集资金5000万元。#盘后 【道通科技】道和通泰机器人公司将携具身智能方案参加华为开发者大会。#盘前 #行业 【广东】广东省国资委加大对战新产业和高科技企业投入,相关基金累计认缴规模约700亿元,组建100亿元的人工智能与机器人产业投资基金。 【展会】国内首个人形机器人全产业链专业展将于6月20日在杭州召开,特斯拉、宇树
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继续推荐石英股份&中材科技
继续推荐石英股份&中材科技 #石英股份:自主可控逻辑的再升级。今天的走势,看来预期差比较大。中国有稀土,美国有高纯石英矿,自主可控,兹事体大。还是要站在中国及全球半导体供应链体系稳定性上去审视,石英股份是当前解决半导体砂卡脖子问题的唯一厂商。 #中材科技:特种电子布带来盈利弹性。制造业本身就是不停迭代,终端需求本身就是不停升级。不仅要看到公司一代产品的放量,还要看到low CTE、二代、三代的紧缺、放量、高附加值。所谓景气,就是不停地超预期。 [爆竹]风险提示:需求不及预期;行业竞争加剧。
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2025-06-17 14:31:03
AI眼镜重磅新品迎来集中发布期,产业链排产大幅增长
#AI眼镜重磅新品迎来集中发布期,产业链排产大幅增长 [烟花]#近期新品:Meta、小米、Rokid密集催化 #小米:根据小米创始人雷军微博,6月18日小米总裁卢总将在直播中介绍6月底小米发布的多款新品,预计包含AI眼镜和小米Yu7; #Meta:此前预计9月发布的与Oakley联名的AI运动眼镜提前至6月20日发布; #Rokid:Rokid Glasses产品预计在6月底正式发售。 [太阳]#产业链:产销两旺,Meta预期维持全年1000万副销量预期 #销量:24Q4与25Q1连续两季度维持
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重点推荐石英股份:兼具安全边际及赔率,自主可控再提速
重点推荐石英股份:兼具安全边际及赔率,自主可控再提速【中泰建材&化工|孙颖团队】 #半导体砂国产替代望持续加速。 半导体砂已打破海外垄断,已通过海外主流设备厂认证,预计国内终端厂商认证会逐步有进展。#要站在中国及全球半导体供应链体系稳定性上去审视。大势不可逆。 #全球半导体石英材料龙头已具雏形。公司为全球唯三(国内唯一)通过高温扩散认证、国内唯二通过低温刻蚀认证的企业,竞争力强,估算目前全球份额不超过5%,预计未来可达20%+。 #光伏砂销量和价格拐点“渐行渐近”。下游“去库存”已历时超1.5年
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中东局势缓解,美股反弹,原油黄金跳水
【长江策略戴清团队-海外市场复盘20250617——中东局势缓解,美股反弹,原油黄金跳水】 🌊市场表现: 美国三大股指全线收涨,道指涨0.75%,标普500指数涨0.94%,纳指涨1.52%。 中概股普遍上涨,玩得中概科技龙头指数涨1.11%,纳斯达克中国金龙指数涨2.07%。 欧洲三大股指收盘全线上涨,德国DAX指数涨0.78%,法国CAC40指数涨0.75%,英国富时100指数涨0.28%。 美债收益率集体上涨,10年期美债收益率涨4.16个基点报4.446%。 商品方面,布伦特原油主力合
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AI算力:继续Scaling
AI算力:继续Scaling 维持AI算力观点:需求•共振向上 25H1: 训练需求+推理需求 共振向下 25H2:训练需求+推理需求 共振向上 我们对AI的观点: 25H2,AI新的•叙事逻辑,会出现 25H1:AI算力•推理需求,会起来 25H2:AI算力•训练需求,会起来 25H2:AI算力•集群需求,会起来 #推荐:PCB+光模块+光互连 新周期,刚开始
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吉利银河 A7 上市发布,打造节能轿车爆款
[爱心][爱心]【方正汽车】吉利银河 A7 上市发布,打造节能轿车爆款 🌹空间:车身长宽高尺寸为4918*1905*1495mm,轴距为2845mm。后排腿部延伸空间达950mm,后排膝部空间达132mm,后排肘部空间达1520.7mm。 🌹动力:将搭载雷神EM-i超级电混技术,由一台1.5L自然吸气发动机与电机组成,其中发动机最大功率为82kW,峰值扭矩为136N•m,满油满电综合续航里程超2100km,馈电百公里油耗低至2L级。 🌹智能化:搭载全新星睿云动力AI2.0及雷神电混2.0,
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机器人如期而至,这一轮优先买什么?
❗️【天风电新&汽车】机器人如期而至,这一轮优先买什么?-0619 ——————————— 昨天重点更新了【拓普集团及机器人】的观点,核心观点Again:800亿以内的拓普买入,越跌越买;也提到1.2k个订单,市场认为这是加单信号。 市场预期公司仅500个订单,份额低;实际是市场低估公司的份额。而这轮真正重要的变化系#这轮的订单普遍比较大,因为这是真正量产的订单,而非前期的打样订单。 投资建议——围绕变化展开: 第一,回归正主,量产的正主分别为【拓普集团】、【三花智控】和新晋的【浙江荣泰】。 第
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万辰集团&卫龙美味:#重视回调带来的布局机会
20250619万辰集团&卫龙美味:#重视回调带来的布局机会 万辰集团&卫龙美味近期因大盘波动股价有所回调,当前进入较好布局的点位,回调建议积极布局。 万辰集团:市场对于零食量贩业态的竞争力存在分歧,#头部零食量贩品牌目前在折扣经营理念及零食品类供应链具备显著的优势,相比其他零食量贩玩家及零售业态仍具备显著的竞争力,我们预计头部品牌万辰和很忙后续有望进一步提升市占率,目前来看,万辰门店数量约为1.5w左右,很忙门店数量接近1.7w家,25年上半年两家的开店速度处于行业前列。单店同比波动主要系24
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ASIC:有望带动液冷加速上量
ASIC:有望带动液冷加速上量 #博通26年ASIC增长预期乐观。博通指出,公司26年AI收入增速将延续25年水平。至少3家客户在27年部署百万卡集群,其中很大一部分来自ASIC。 #Marvell上调28年ASIC市场规模预期。Marvell认为ASIC相关芯片在28年市场规模达940亿美元,较之间的预期750美元上调26%。 #ASIC推动液冷渗透率提升。Meta的MTIA T-V1芯片将采用液冷散热,未来T-V2将引入170kW超大功率机架。随着CSP ASIC方案加速迭代将带来芯片及机架
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2025-06-19 09:39:10
继续观望,直至前景明朗——2025年6月美联储议息会议点评
【长江宏观于博团队】继续观望,直至前景明朗——2025年6月美联储议息会议点评 🎙美联储6月议息会议决定联邦基金利率目标区间维持在4.25%-4.50%。 1⃣️会议声明的关键调整在于强调不确定性减弱但仍偏高。 2⃣️经济预测方面,美联储下调近两年GDP增速预期、上调近三年通胀和失业率预期。 3⃣️降息路径方面,本次会议公布的点阵图结论上仍维持年内累计降息50BP预期,但分布有所上移且趋于分散。 4⃣️总之,关税政策及其经济影响的不确定性导致美联储倾向保持观望。向前看,经济数据的表现仍是决定未
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2025-06-19 09:05:52
Coinbase宣布USDC可作为期货交易抵押品,持续重视“顶级格局赛道
【财通计算机】Coinbase宣布USDC可作为期货交易抵押品,持续重视“顶级格局赛道” [太阳]事件:Coinbase Derivatives宣布,Coinbase 和 Nodal Clear 计划在 2026 年某个时候将 USDC 确定为美国期货交易的抵押品。 [太阳]#Coinbase推动USDC进一步扩维。目前美国期货交易所仅接受法币作为保证金抵押品(美国期货市场抵押品市场体量在数万亿美元),而USDC的引入标志着稳定币首次被纳入传统金融的合规抵押品范畴,表明USDC通过了严格的金融合
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2025-06-19 07:49:23
腱绳传动是人形机器人灵巧手的主流传动方式
【上证机器人】腱绳传动是人形机器人灵巧手的主流传动方式,看好腱绳材料方向——人形机器人行业观点报告 1、腱绳传动是人形机器人灵巧手的主流传动方式 1⃣腱绳材料是灵巧手的“肌腱”。人形机器人腱绳材料是指用于连接和固定机器人关节的细绳或纤维绳,主要功能是模拟人体肌腱的作用,通过拉动或放松绳索来驱动关节运动。人形机器人腱绳材料主要分为高分子纤维类和金属类。 2⃣腱绳传动是人形机器人灵巧手的主流传动方式。人形机器人灵巧手传动主要分为腱绳传动式、齿轮传动式以及连杆传动式。其中,腱绳传动是人形机器人灵巧手的
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秦安股份更新:战略投资墨现科技,业务迎来转型拐点,期待更多新的变化
秦安股份 🤖秦安股份更新:战略投资墨现科技,业务迎来转型拐点,期待更多新的变化 [庆祝]事件:近日,秦安股份与墨现科技完成签约仪式,秦安股份投入数千万元资金认购墨现科技股权,正式布局机器人传感器赛道。秦安股份董事长将出任墨现科技董事。 [太阳]公司主营汽车轻量化零部件制造,产品涵盖发动机缸体、缸盖(可用于增程&混动)、三电壳体、电驱动总成等。#2024 年业绩承压下,#公司依然稳健分红(分红率超100%),#公司账上现金储备充足(10亿),高分红铸造安全边际。看好公司围绕重庆“33618”战略
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美参议院修订美丽大法案,储能FEOC限制显著放松+ITC补贴或延长!
【长江电新】美参议院修订美丽大法案,储能FEOC限制显著放松+ITC补贴或延长! 事件:昨日美国参议院发布One Big Beautiful Bill修订法案,本次修订后需再经参议院、众议院投票后由总统签字。本次参议院版本法案,相较众议院版本主要变化如下: 1、#修改ITC清洁能源补贴退坡时间: 1)对于光伏/风电——补贴退坡提前 原法案中, 2029-2031年的ITC补贴分别下降20%、40%、60%,2032年后结束补贴;修订法案中,补贴于2026、2027年分别下降40%、80%,202
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人形机器人更新20250617
人形机器人更新20250617 #个股 【德马科技】公司和智元新创签订战略框架协议,探索具身智能机器人在物流场景的创新应用。#盘后 【领益智造】可转债新增人形机器人项目,拟投入募集资金5000万元。#盘后 【道通科技】道和通泰机器人公司将携具身智能方案参加华为开发者大会。#盘前 #行业 【广东】广东省国资委加大对战新产业和高科技企业投入,相关基金累计认缴规模约700亿元,组建100亿元的人工智能与机器人产业投资基金。 【展会】国内首个人形机器人全产业链专业展将于6月20日在杭州召开,特斯拉、宇树
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继续推荐石英股份&中材科技
继续推荐石英股份&中材科技 #石英股份:自主可控逻辑的再升级。今天的走势,看来预期差比较大。中国有稀土,美国有高纯石英矿,自主可控,兹事体大。还是要站在中国及全球半导体供应链体系稳定性上去审视,石英股份是当前解决半导体砂卡脖子问题的唯一厂商。 #中材科技:特种电子布带来盈利弹性。制造业本身就是不停迭代,终端需求本身就是不停升级。不仅要看到公司一代产品的放量,还要看到low CTE、二代、三代的紧缺、放量、高附加值。所谓景气,就是不停地超预期。 [爆竹]风险提示:需求不及预期;行业竞争加剧。
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AI眼镜重磅新品迎来集中发布期,产业链排产大幅增长
#AI眼镜重磅新品迎来集中发布期,产业链排产大幅增长 [烟花]#近期新品:Meta、小米、Rokid密集催化 #小米:根据小米创始人雷军微博,6月18日小米总裁卢总将在直播中介绍6月底小米发布的多款新品,预计包含AI眼镜和小米Yu7; #Meta:此前预计9月发布的与Oakley联名的AI运动眼镜提前至6月20日发布; #Rokid:Rokid Glasses产品预计在6月底正式发售。 [太阳]#产业链:产销两旺,Meta预期维持全年1000万副销量预期 #销量:24Q4与25Q1连续两季度维持
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重点推荐石英股份:兼具安全边际及赔率,自主可控再提速
重点推荐石英股份:兼具安全边际及赔率,自主可控再提速【中泰建材&化工|孙颖团队】 #半导体砂国产替代望持续加速。 半导体砂已打破海外垄断,已通过海外主流设备厂认证,预计国内终端厂商认证会逐步有进展。#要站在中国及全球半导体供应链体系稳定性上去审视。大势不可逆。 #全球半导体石英材料龙头已具雏形。公司为全球唯三(国内唯一)通过高温扩散认证、国内唯二通过低温刻蚀认证的企业,竞争力强,估算目前全球份额不超过5%,预计未来可达20%+。 #光伏砂销量和价格拐点“渐行渐近”。下游“去库存”已历时超1.5年
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中东局势缓解,美股反弹,原油黄金跳水
【长江策略戴清团队-海外市场复盘20250617——中东局势缓解,美股反弹,原油黄金跳水】 🌊市场表现: 美国三大股指全线收涨,道指涨0.75%,标普500指数涨0.94%,纳指涨1.52%。 中概股普遍上涨,玩得中概科技龙头指数涨1.11%,纳斯达克中国金龙指数涨2.07%。 欧洲三大股指收盘全线上涨,德国DAX指数涨0.78%,法国CAC40指数涨0.75%,英国富时100指数涨0.28%。 美债收益率集体上涨,10年期美债收益率涨4.16个基点报4.446%。 商品方面,布伦特原油主力合
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AI算力:继续Scaling
AI算力:继续Scaling 维持AI算力观点:需求•共振向上 25H1: 训练需求+推理需求 共振向下 25H2:训练需求+推理需求 共振向上 我们对AI的观点: 25H2,AI新的•叙事逻辑,会出现 25H1:AI算力•推理需求,会起来 25H2:AI算力•训练需求,会起来 25H2:AI算力•集群需求,会起来 #推荐:PCB+光模块+光互连 新周期,刚开始
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2025-06-20 08:48:11
吉利银河 A7 上市发布,打造节能轿车爆款
[爱心][爱心]【方正汽车】吉利银河 A7 上市发布,打造节能轿车爆款 🌹空间:车身长宽高尺寸为4918*1905*1495mm,轴距为2845mm。后排腿部延伸空间达950mm,后排膝部空间达132mm,后排肘部空间达1520.7mm。 🌹动力:将搭载雷神EM-i超级电混技术,由一台1.5L自然吸气发动机与电机组成,其中发动机最大功率为82kW,峰值扭矩为136N•m,满油满电综合续航里程超2100km,馈电百公里油耗低至2L级。 🌹智能化:搭载全新星睿云动力AI2.0及雷神电混2.0,
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吉利汽车
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2025-06-19 19:06:48
机器人如期而至,这一轮优先买什么?
❗️【天风电新&汽车】机器人如期而至,这一轮优先买什么?-0619 ——————————— 昨天重点更新了【拓普集团及机器人】的观点,核心观点Again:800亿以内的拓普买入,越跌越买;也提到1.2k个订单,市场认为这是加单信号。 市场预期公司仅500个订单,份额低;实际是市场低估公司的份额。而这轮真正重要的变化系#这轮的订单普遍比较大,因为这是真正量产的订单,而非前期的打样订单。 投资建议——围绕变化展开: 第一,回归正主,量产的正主分别为【拓普集团】、【三花智控】和新晋的【浙江荣泰】。 第
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福达股份
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2025-06-19 14:40:18
万辰集团&卫龙美味:#重视回调带来的布局机会
20250619万辰集团&卫龙美味:#重视回调带来的布局机会 万辰集团&卫龙美味近期因大盘波动股价有所回调,当前进入较好布局的点位,回调建议积极布局。 万辰集团:市场对于零食量贩业态的竞争力存在分歧,#头部零食量贩品牌目前在折扣经营理念及零食品类供应链具备显著的优势,相比其他零食量贩玩家及零售业态仍具备显著的竞争力,我们预计头部品牌万辰和很忙后续有望进一步提升市占率,目前来看,万辰门店数量约为1.5w左右,很忙门店数量接近1.7w家,25年上半年两家的开店速度处于行业前列。单店同比波动主要系24
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万辰集团
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2025-06-19 10:27:45
ASIC:有望带动液冷加速上量
ASIC:有望带动液冷加速上量 #博通26年ASIC增长预期乐观。博通指出,公司26年AI收入增速将延续25年水平。至少3家客户在27年部署百万卡集群,其中很大一部分来自ASIC。 #Marvell上调28年ASIC市场规模预期。Marvell认为ASIC相关芯片在28年市场规模达940亿美元,较之间的预期750美元上调26%。 #ASIC推动液冷渗透率提升。Meta的MTIA T-V1芯片将采用液冷散热,未来T-V2将引入170kW超大功率机架。随着CSP ASIC方案加速迭代将带来芯片及机架
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申菱环境
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继续观望,直至前景明朗——2025年6月美联储议息会议点评
【长江宏观于博团队】继续观望,直至前景明朗——2025年6月美联储议息会议点评 🎙美联储6月议息会议决定联邦基金利率目标区间维持在4.25%-4.50%。 1⃣️会议声明的关键调整在于强调不确定性减弱但仍偏高。 2⃣️经济预测方面,美联储下调近两年GDP增速预期、上调近三年通胀和失业率预期。 3⃣️降息路径方面,本次会议公布的点阵图结论上仍维持年内累计降息50BP预期,但分布有所上移且趋于分散。 4⃣️总之,关税政策及其经济影响的不确定性导致美联储倾向保持观望。向前看,经济数据的表现仍是决定未
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Coinbase宣布USDC可作为期货交易抵押品,持续重视“顶级格局赛道
【财通计算机】Coinbase宣布USDC可作为期货交易抵押品,持续重视“顶级格局赛道” [太阳]事件:Coinbase Derivatives宣布,Coinbase 和 Nodal Clear 计划在 2026 年某个时候将 USDC 确定为美国期货交易的抵押品。 [太阳]#Coinbase推动USDC进一步扩维。目前美国期货交易所仅接受法币作为保证金抵押品(美国期货市场抵押品市场体量在数万亿美元),而USDC的引入标志着稳定币首次被纳入传统金融的合规抵押品范畴,表明USDC通过了严格的金融合
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腱绳传动是人形机器人灵巧手的主流传动方式
【上证机器人】腱绳传动是人形机器人灵巧手的主流传动方式,看好腱绳材料方向——人形机器人行业观点报告 1、腱绳传动是人形机器人灵巧手的主流传动方式 1⃣腱绳材料是灵巧手的“肌腱”。人形机器人腱绳材料是指用于连接和固定机器人关节的细绳或纤维绳,主要功能是模拟人体肌腱的作用,通过拉动或放松绳索来驱动关节运动。人形机器人腱绳材料主要分为高分子纤维类和金属类。 2⃣腱绳传动是人形机器人灵巧手的主流传动方式。人形机器人灵巧手传动主要分为腱绳传动式、齿轮传动式以及连杆传动式。其中,腱绳传动是人形机器人灵巧手的
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秦安股份更新:战略投资墨现科技,业务迎来转型拐点,期待更多新的变化
秦安股份 🤖秦安股份更新:战略投资墨现科技,业务迎来转型拐点,期待更多新的变化 [庆祝]事件:近日,秦安股份与墨现科技完成签约仪式,秦安股份投入数千万元资金认购墨现科技股权,正式布局机器人传感器赛道。秦安股份董事长将出任墨现科技董事。 [太阳]公司主营汽车轻量化零部件制造,产品涵盖发动机缸体、缸盖(可用于增程&混动)、三电壳体、电驱动总成等。#2024 年业绩承压下,#公司依然稳健分红(分红率超100%),#公司账上现金储备充足(10亿),高分红铸造安全边际。看好公司围绕重庆“33618”战略
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美参议院修订美丽大法案,储能FEOC限制显著放松+ITC补贴或延长!
【长江电新】美参议院修订美丽大法案,储能FEOC限制显著放松+ITC补贴或延长! 事件:昨日美国参议院发布One Big Beautiful Bill修订法案,本次修订后需再经参议院、众议院投票后由总统签字。本次参议院版本法案,相较众议院版本主要变化如下: 1、#修改ITC清洁能源补贴退坡时间: 1)对于光伏/风电——补贴退坡提前 原法案中, 2029-2031年的ITC补贴分别下降20%、40%、60%,2032年后结束补贴;修订法案中,补贴于2026、2027年分别下降40%、80%,202
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人形机器人更新20250617
人形机器人更新20250617 #个股 【德马科技】公司和智元新创签订战略框架协议,探索具身智能机器人在物流场景的创新应用。#盘后 【领益智造】可转债新增人形机器人项目,拟投入募集资金5000万元。#盘后 【道通科技】道和通泰机器人公司将携具身智能方案参加华为开发者大会。#盘前 #行业 【广东】广东省国资委加大对战新产业和高科技企业投入,相关基金累计认缴规模约700亿元,组建100亿元的人工智能与机器人产业投资基金。 【展会】国内首个人形机器人全产业链专业展将于6月20日在杭州召开,特斯拉、宇树
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继续推荐石英股份&中材科技
继续推荐石英股份&中材科技 #石英股份:自主可控逻辑的再升级。今天的走势,看来预期差比较大。中国有稀土,美国有高纯石英矿,自主可控,兹事体大。还是要站在中国及全球半导体供应链体系稳定性上去审视,石英股份是当前解决半导体砂卡脖子问题的唯一厂商。 #中材科技:特种电子布带来盈利弹性。制造业本身就是不停迭代,终端需求本身就是不停升级。不仅要看到公司一代产品的放量,还要看到low CTE、二代、三代的紧缺、放量、高附加值。所谓景气,就是不停地超预期。 [爆竹]风险提示:需求不及预期;行业竞争加剧。
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AI眼镜重磅新品迎来集中发布期,产业链排产大幅增长
#AI眼镜重磅新品迎来集中发布期,产业链排产大幅增长 [烟花]#近期新品:Meta、小米、Rokid密集催化 #小米:根据小米创始人雷军微博,6月18日小米总裁卢总将在直播中介绍6月底小米发布的多款新品,预计包含AI眼镜和小米Yu7; #Meta:此前预计9月发布的与Oakley联名的AI运动眼镜提前至6月20日发布; #Rokid:Rokid Glasses产品预计在6月底正式发售。 [太阳]#产业链:产销两旺,Meta预期维持全年1000万副销量预期 #销量:24Q4与25Q1连续两季度维持
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重点推荐石英股份:兼具安全边际及赔率,自主可控再提速
重点推荐石英股份:兼具安全边际及赔率,自主可控再提速【中泰建材&化工|孙颖团队】 #半导体砂国产替代望持续加速。 半导体砂已打破海外垄断,已通过海外主流设备厂认证,预计国内终端厂商认证会逐步有进展。#要站在中国及全球半导体供应链体系稳定性上去审视。大势不可逆。 #全球半导体石英材料龙头已具雏形。公司为全球唯三(国内唯一)通过高温扩散认证、国内唯二通过低温刻蚀认证的企业,竞争力强,估算目前全球份额不超过5%,预计未来可达20%+。 #光伏砂销量和价格拐点“渐行渐近”。下游“去库存”已历时超1.5年
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中东局势缓解,美股反弹,原油黄金跳水
【长江策略戴清团队-海外市场复盘20250617——中东局势缓解,美股反弹,原油黄金跳水】 🌊市场表现: 美国三大股指全线收涨,道指涨0.75%,标普500指数涨0.94%,纳指涨1.52%。 中概股普遍上涨,玩得中概科技龙头指数涨1.11%,纳斯达克中国金龙指数涨2.07%。 欧洲三大股指收盘全线上涨,德国DAX指数涨0.78%,法国CAC40指数涨0.75%,英国富时100指数涨0.28%。 美债收益率集体上涨,10年期美债收益率涨4.16个基点报4.446%。 商品方面,布伦特原油主力合
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AI算力:继续Scaling
AI算力:继续Scaling 维持AI算力观点:需求•共振向上 25H1: 训练需求+推理需求 共振向下 25H2:训练需求+推理需求 共振向上 我们对AI的观点: 25H2,AI新的•叙事逻辑,会出现 25H1:AI算力•推理需求,会起来 25H2:AI算力•训练需求,会起来 25H2:AI算力•集群需求,会起来 #推荐:PCB+光模块+光互连 新周期,刚开始
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