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2025-07-24 10:34:46
特斯拉Optimus3年底发布,再次重申百万台的年销量目标
🍎【DBDX】特斯拉Optimus3年底发布,再次重申百万台的年销量目标-0724 🍑事件 🍉1、7.24凌晨,特斯拉业绩说明会,给予特斯拉机器人预期。 🍒点评 🍟特斯拉将在年底公布Optimus第三代原型机,26年量产。特斯拉将在未来5年内做到量产10w台Optimus/月。特斯拉三代机器人发布在即,重申百万台的年销售目标。据悉,特斯拉的国内多家机器人供应商恢复订单发货,特斯拉全年交付量有望回升,关注特斯拉链的错杀修复机会。 🍟世界人工智能大会将于7.26召开,将对机器人等AI应用
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雷迪克
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布谷布谷
2025-07-24 08:45:25
德福科技铜冠铜箔宣布基于台湾地区电力人工化学品添加剂
【重点推荐德福科技+铜冠铜箔】近日台湾金居宣布基于台湾地区电力、人工、化学品添加剂等成本影响,8月后对RTF涨价3500元/吨以上, #作为RTF第一大供应商、HVLP第四大供应商面临供应不应求。 ①在AI服务器、高速交换机、5G/低轨卫星与毫米波射频器拉动下,#高频高速PCB铜箔均已进入供不应求。 ②金居作为台光三大主供应商(包含三井金属、铜冠铜箔各30%),在台光下游客户美国ASIC需求爆发性增长下,当前HVLP 2及年底HVLP 4出现交付紧张,不排除存在对RTF等其他产能占用问题,#国内
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德福科技
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布谷布谷
2025-07-23 21:20:36
若羽臣更新
【国泰海通美护】若羽臣更新 【国泰海通美护】若羽臣更新:基本面向好,红宝石油新品、成分党品牌初步起量,回调积极布局! 近期公司股价回调,我们认为主要因资金偏好转向周期、科技等板块,新消费标的在经历上半年大幅上涨后于淡季迎来正常回调。从基本面角度看,若羽臣仍然是新消费中稀缺的基本面持续强劲、业绩兑现度高的标的。 往下半年看,公司于7月开始重点推广斐萃旗下红宝石油产品,同时上线两大新保健品品牌Vitaocean(主打红宝石油)、Nuibay(主打平价成分党),参考飞瓜数据,斐萃旗下红宝石油单品近30
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若羽臣
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布谷布谷
2025-07-23 10:02:06
杰普特激光雕刻打开消费成长空间
[庆祝]【杰普特】激光雕刻打开消费成长空间,业绩持续高增 [玫瑰]公司预计25H1收入8.4-9.2亿,同比+41.5%-55.0%;归母净利润0.86亿-1.00亿,同比+57.0%-82.6%;实现扣非归母净利润0.84亿-0.98亿,同比+59.7%-86.3%。 [玫瑰]25Q2预计收入5.0-5.8亿,同比+47.0%-70.7%,环比+44.9%-68.2%;归母净利润0.50亿-0.64亿,同比+78.6%-128.6%,环比+38.9%-77.8%;实现扣非归母净利润0.51亿-
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2025-07-23 09:20:31
化工反内卷投资机会
【天风化工|唐婕团队】化工反内卷投资机会 🔺“内卷”在于竞争中无视价格、成本而抢占市场的行为,使得市场价格信号失效,“反内卷”最终目的要达成产品价格的恢复。之于化工行业,参考供给侧改革政策对供需的有效调节,我们认为绿色低碳、节能减排、工艺优化等“成本要素”的重新定价,是化工行业“反内卷”实现的重要手段。 🔺工信部7月18日发布会提到在介绍上半年我国工业经济领域形势时,提到“实施新一轮钢铁、有色金属、石化、建材等十大重点行业稳增长工作方案,推动重点行业着力调结构、优供给、淘汰落后产能,具体工作
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布谷布谷
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三大电气,雅鲁藏布江下游水电正式开工,继续推荐【东方电气】+【哈尔滨电气】
# 三大电气,雅鲁藏布江下游水电正式开工,继续推荐【东方电气】+【哈尔滨电气】 量:相关的水轮机设备订单保守估计千亿,技术难度大,保密要求高,【东电/哈电】作为央企双龙头大概率平分订单;两家公司2024年水电收入30/43亿,弹性大 时间:雅下订单2030年前后兑现,但是【东电/哈电】水电排满目前都是【满负荷】,因为2022-24年抽蓄核准超150GW(CR3产能合计18GW,十五五会扩产至36GW) 水电:十五五抽蓄+十六五,保障两家公司未来10年水电几乎满产 煤电:2025-28年满产交付“
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布谷布谷
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青达环保Ai赋能的火电输渣细分专业设备龙头
【山证电新】【青达环保】Ai赋能的火电输渣细分专业设备龙头 #Ai输渣设备国际领先改造空间广阔: 公司Ai火电输渣设备被中电联认定为国际领先水平。该设备致力于通过融合边缘计算与数字孪生的AI技术,构建一套具备自感知、自诊断、自优化能力的输渣设备智能运维管理平台,能够达成“无人值守、智慧运营”的先进管理模式。该产品今年将形成销售收入,单台价值量200w+,基于存量大型火电机组4000-5000台测算市场空间80-100亿元。 #新能源持续高增长背景下火电装机加速存量灵活化改造需求旺盛: 今年1-5
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2025-07-22 10:04:26
中旭未来:上半年扭亏,经营改善
中旭未来:上半年扭亏,经营改善;公司更名,聚焦品牌价值 (1)公司发布中报预告,预计25上半年实现净利润6-7亿,较1H24的-3.85亿大幅扭亏。 (2)公司拟更名【贪玩】,聚焦品牌价值 [太阳]#公司上半年老产品利润率回暖。传奇产品基本盘通过IP分成改善、AI优化买量算法等方式提升买量效率和盈利能力;24年《热血江湖》等产品出海带动海外收入占比提升,25年逐步进入回收期。25年整体经营较24年走出困境。此外,公司此前战略投资世纪华通,考虑到ST华通上半年股价涨幅大,#亦有投资收益影响。 [太
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2025-07-22 08:49:12
人形机器人市场新信息汇总
⛽【人形机器人】市场新信息汇总250721 ❗注:以下信息为市场传言汇总,未经二次加工,不代表个人观点,不构成投资建议,请谨慎参考。 🚗1、主流标的 【东方精工】公告与乐聚(深圳)机器人技术有限公司签订战略合作协议,聚焦具身智能机器人方向,在生产制造、业务推广等方面展开合作。东方精工将按乐聚标准生产人形机器人产品,并完成调试与售后。 【骏鼎达】主业为功能性保护套管,净利率20%以上,产品生命周期长。公司正在探索机器人腱绳套管及身体线路保护应用,已与3–5家主机厂合作研发。 【易德龙】在研PCB
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2025-07-21 10:37:17
水泥主要数据变动
行业更新20250720 ———————————— 【主要数据变动】 水泥:本周全国水泥市场价格环比继续回落,跌幅为1%。价格回落区域仍集中在华东和西南地区,幅度10-30元/吨;价格上涨的主要是湖南省,幅度10元/吨。七月中旬,随着天气好转,下游市场需求环比略有提升,全国重点地区水泥企业平均出货率维持约46%,环比增加2.4个百分点。价格方面,由于整体市场需求依旧较弱,以及多数地区错峰生产执行力度不够,供需矛盾无明显缓解,导致部分地区价格仍在小幅下探,预计后期价格将延续震荡调整走势。 玻璃:本
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2025-07-21 07:56:48
新能源全面入市,三大压制因素释放绿电迎反转
【绿电深度】新能源全面入市,三大压制因素释放绿电迎反转【东吴环保公用】 拆解绿电FCFF,三大因素压制估值,136号文出台新能源全面入市,绿电迎反转。 #电价: 存量下行+增量不确定,综合结算电价承压 #消纳: 限电率提升压制电量,装机维持高增影响电力供需 #补贴: 存量国补拖欠,应收账款规模膨胀,影响现金流 #电价有底 【全面入市,绿电具备合理收益率】136号文新老划段,通过机制电量/电价为核心的可持续发展价格结算机制。存量衔接原保障性政策,增量竞争机制电量电价。当前,市场结算电价以中长期为主
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龙源电力
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2025-07-20 12:37:19
长城汽车2025H1业绩快报点评
【东吴汽车黄细里团队】长城汽车2025H1业绩快报点评 #业绩整体符合我们预期 2025H1,公司实现营业收入923.67亿元,同比+1.03%,实现归母净利润63.37亿元,同比-10.22%。2025H1公司开启新的产品周期,实现销量和营业收入的同比增长,同时加速构建直连用户的新渠道模式,以及加大新车型、新技术的上市宣传及品牌提升,投入增加导致净利润波动。 分季度来看,2025Q2公司实现营业收入523.48亿元,同环比+7.8%/+30.8%,实现归母净利润45.86亿元,同环比+19.1
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长城汽车
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可控核聚变沙龙跟踪
【广发机械】可控核聚变沙龙跟踪 #瀚海聚能。国内首家直线型场反位形可控核聚变公司,对标Helion,首个装置已经点亮;直线型装置的优势在于高比压、高密度、快速迭代能力,投资金额较小,对材料、等离子体控制等要求较低;未来将继续通过升级扩大电源系统来进一步提高装置参数,目标2030年商业化。 #旭光电子。托卡马克装置,提供加热系统中的大功率电子管,国内独供,已经陆续中标;FRC/惯性约束,提供快控开关、赝火花开关等,价值量占比大。 #景业智能。与西南方向合作,主要是涉T改造的自动化装备,预计订单在几
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浩瀚深度
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2025-07-18 16:41:21
为什么重视无人机产业趋势
为什么重视无人机产业趋势,最近研究发现海外无人机部件上市公司,5年涨了20倍,年报内容和国内公司的产业趋势对应的上。 #赚的是海外的钱!是多乐! #力鼎光电:无人机镜头订单去年200w美金订单,25H1订单1500w美金订单。 #中润光学:下游需求供不应求,下游客户近年来年收入千万级别提前到几十亿级别,而且继续在扩产为明年备货。公司今年开始爆单。镜头行业格局非常好,能做的玩家差不多。 #下游整机客户A:月需求3w台,目前产能1.5w台,供不应求。 #下游整机客户B:4月开始加急单,海外加速备货。
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中润光学
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2025-07-18 14:31:35
稳定币再迎重大政策落地,产业链拐点将至
稳定币再迎重大政策落地,产业链拐点将至 #美国众议院通过加密货币法案、数字资产逐步买入主流金融体系。美国加密行业周四迎来重大胜利,众议院以308票赞成、122票反对的表决结果通过了一项具有里程碑意义的法案,为“稳定币”制定监管规则。这标志着数字资产正逐步迈入主流金融体系。 #上海市国资委召开学习会、加强对数字货币探索研究。上海市国资委党委7月10日召开中心组学习会,保持对新兴技术的敏锐感知,加强对数字货币的研究探索。坚持产数融合,探索区块链技术在跨境贸易、供应链金融、资产数字化等领域的运用。坚持
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特斯拉Optimus3年底发布,再次重申百万台的年销量目标
🍎【DBDX】特斯拉Optimus3年底发布,再次重申百万台的年销量目标-0724 🍑事件 🍉1、7.24凌晨,特斯拉业绩说明会,给予特斯拉机器人预期。 🍒点评 🍟特斯拉将在年底公布Optimus第三代原型机,26年量产。特斯拉将在未来5年内做到量产10w台Optimus/月。特斯拉三代机器人发布在即,重申百万台的年销售目标。据悉,特斯拉的国内多家机器人供应商恢复订单发货,特斯拉全年交付量有望回升,关注特斯拉链的错杀修复机会。 🍟世界人工智能大会将于7.26召开,将对机器人等AI应用
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德福科技铜冠铜箔宣布基于台湾地区电力人工化学品添加剂
【重点推荐德福科技+铜冠铜箔】近日台湾金居宣布基于台湾地区电力、人工、化学品添加剂等成本影响,8月后对RTF涨价3500元/吨以上, #作为RTF第一大供应商、HVLP第四大供应商面临供应不应求。 ①在AI服务器、高速交换机、5G/低轨卫星与毫米波射频器拉动下,#高频高速PCB铜箔均已进入供不应求。 ②金居作为台光三大主供应商(包含三井金属、铜冠铜箔各30%),在台光下游客户美国ASIC需求爆发性增长下,当前HVLP 2及年底HVLP 4出现交付紧张,不排除存在对RTF等其他产能占用问题,#国内
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若羽臣更新
【国泰海通美护】若羽臣更新 【国泰海通美护】若羽臣更新:基本面向好,红宝石油新品、成分党品牌初步起量,回调积极布局! 近期公司股价回调,我们认为主要因资金偏好转向周期、科技等板块,新消费标的在经历上半年大幅上涨后于淡季迎来正常回调。从基本面角度看,若羽臣仍然是新消费中稀缺的基本面持续强劲、业绩兑现度高的标的。 往下半年看,公司于7月开始重点推广斐萃旗下红宝石油产品,同时上线两大新保健品品牌Vitaocean(主打红宝石油)、Nuibay(主打平价成分党),参考飞瓜数据,斐萃旗下红宝石油单品近30
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杰普特激光雕刻打开消费成长空间
[庆祝]【杰普特】激光雕刻打开消费成长空间,业绩持续高增 [玫瑰]公司预计25H1收入8.4-9.2亿,同比+41.5%-55.0%;归母净利润0.86亿-1.00亿,同比+57.0%-82.6%;实现扣非归母净利润0.84亿-0.98亿,同比+59.7%-86.3%。 [玫瑰]25Q2预计收入5.0-5.8亿,同比+47.0%-70.7%,环比+44.9%-68.2%;归母净利润0.50亿-0.64亿,同比+78.6%-128.6%,环比+38.9%-77.8%;实现扣非归母净利润0.51亿-
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化工反内卷投资机会
【天风化工|唐婕团队】化工反内卷投资机会 🔺“内卷”在于竞争中无视价格、成本而抢占市场的行为,使得市场价格信号失效,“反内卷”最终目的要达成产品价格的恢复。之于化工行业,参考供给侧改革政策对供需的有效调节,我们认为绿色低碳、节能减排、工艺优化等“成本要素”的重新定价,是化工行业“反内卷”实现的重要手段。 🔺工信部7月18日发布会提到在介绍上半年我国工业经济领域形势时,提到“实施新一轮钢铁、有色金属、石化、建材等十大重点行业稳增长工作方案,推动重点行业着力调结构、优供给、淘汰落后产能,具体工作
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三大电气,雅鲁藏布江下游水电正式开工,继续推荐【东方电气】+【哈尔滨电气】
# 三大电气,雅鲁藏布江下游水电正式开工,继续推荐【东方电气】+【哈尔滨电气】 量:相关的水轮机设备订单保守估计千亿,技术难度大,保密要求高,【东电/哈电】作为央企双龙头大概率平分订单;两家公司2024年水电收入30/43亿,弹性大 时间:雅下订单2030年前后兑现,但是【东电/哈电】水电排满目前都是【满负荷】,因为2022-24年抽蓄核准超150GW(CR3产能合计18GW,十五五会扩产至36GW) 水电:十五五抽蓄+十六五,保障两家公司未来10年水电几乎满产 煤电:2025-28年满产交付“
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青达环保Ai赋能的火电输渣细分专业设备龙头
【山证电新】【青达环保】Ai赋能的火电输渣细分专业设备龙头 #Ai输渣设备国际领先改造空间广阔: 公司Ai火电输渣设备被中电联认定为国际领先水平。该设备致力于通过融合边缘计算与数字孪生的AI技术,构建一套具备自感知、自诊断、自优化能力的输渣设备智能运维管理平台,能够达成“无人值守、智慧运营”的先进管理模式。该产品今年将形成销售收入,单台价值量200w+,基于存量大型火电机组4000-5000台测算市场空间80-100亿元。 #新能源持续高增长背景下火电装机加速存量灵活化改造需求旺盛: 今年1-5
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中旭未来:上半年扭亏,经营改善
中旭未来:上半年扭亏,经营改善;公司更名,聚焦品牌价值 (1)公司发布中报预告,预计25上半年实现净利润6-7亿,较1H24的-3.85亿大幅扭亏。 (2)公司拟更名【贪玩】,聚焦品牌价值 [太阳]#公司上半年老产品利润率回暖。传奇产品基本盘通过IP分成改善、AI优化买量算法等方式提升买量效率和盈利能力;24年《热血江湖》等产品出海带动海外收入占比提升,25年逐步进入回收期。25年整体经营较24年走出困境。此外,公司此前战略投资世纪华通,考虑到ST华通上半年股价涨幅大,#亦有投资收益影响。 [太
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人形机器人市场新信息汇总
⛽【人形机器人】市场新信息汇总250721 ❗注:以下信息为市场传言汇总,未经二次加工,不代表个人观点,不构成投资建议,请谨慎参考。 🚗1、主流标的 【东方精工】公告与乐聚(深圳)机器人技术有限公司签订战略合作协议,聚焦具身智能机器人方向,在生产制造、业务推广等方面展开合作。东方精工将按乐聚标准生产人形机器人产品,并完成调试与售后。 【骏鼎达】主业为功能性保护套管,净利率20%以上,产品生命周期长。公司正在探索机器人腱绳套管及身体线路保护应用,已与3–5家主机厂合作研发。 【易德龙】在研PCB
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水泥主要数据变动
行业更新20250720 ———————————— 【主要数据变动】 水泥:本周全国水泥市场价格环比继续回落,跌幅为1%。价格回落区域仍集中在华东和西南地区,幅度10-30元/吨;价格上涨的主要是湖南省,幅度10元/吨。七月中旬,随着天气好转,下游市场需求环比略有提升,全国重点地区水泥企业平均出货率维持约46%,环比增加2.4个百分点。价格方面,由于整体市场需求依旧较弱,以及多数地区错峰生产执行力度不够,供需矛盾无明显缓解,导致部分地区价格仍在小幅下探,预计后期价格将延续震荡调整走势。 玻璃:本
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新能源全面入市,三大压制因素释放绿电迎反转
【绿电深度】新能源全面入市,三大压制因素释放绿电迎反转【东吴环保公用】 拆解绿电FCFF,三大因素压制估值,136号文出台新能源全面入市,绿电迎反转。 #电价: 存量下行+增量不确定,综合结算电价承压 #消纳: 限电率提升压制电量,装机维持高增影响电力供需 #补贴: 存量国补拖欠,应收账款规模膨胀,影响现金流 #电价有底 【全面入市,绿电具备合理收益率】136号文新老划段,通过机制电量/电价为核心的可持续发展价格结算机制。存量衔接原保障性政策,增量竞争机制电量电价。当前,市场结算电价以中长期为主
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长城汽车2025H1业绩快报点评
【东吴汽车黄细里团队】长城汽车2025H1业绩快报点评 #业绩整体符合我们预期 2025H1,公司实现营业收入923.67亿元,同比+1.03%,实现归母净利润63.37亿元,同比-10.22%。2025H1公司开启新的产品周期,实现销量和营业收入的同比增长,同时加速构建直连用户的新渠道模式,以及加大新车型、新技术的上市宣传及品牌提升,投入增加导致净利润波动。 分季度来看,2025Q2公司实现营业收入523.48亿元,同环比+7.8%/+30.8%,实现归母净利润45.86亿元,同环比+19.1
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可控核聚变沙龙跟踪
【广发机械】可控核聚变沙龙跟踪 #瀚海聚能。国内首家直线型场反位形可控核聚变公司,对标Helion,首个装置已经点亮;直线型装置的优势在于高比压、高密度、快速迭代能力,投资金额较小,对材料、等离子体控制等要求较低;未来将继续通过升级扩大电源系统来进一步提高装置参数,目标2030年商业化。 #旭光电子。托卡马克装置,提供加热系统中的大功率电子管,国内独供,已经陆续中标;FRC/惯性约束,提供快控开关、赝火花开关等,价值量占比大。 #景业智能。与西南方向合作,主要是涉T改造的自动化装备,预计订单在几
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为什么重视无人机产业趋势
为什么重视无人机产业趋势,最近研究发现海外无人机部件上市公司,5年涨了20倍,年报内容和国内公司的产业趋势对应的上。 #赚的是海外的钱!是多乐! #力鼎光电:无人机镜头订单去年200w美金订单,25H1订单1500w美金订单。 #中润光学:下游需求供不应求,下游客户近年来年收入千万级别提前到几十亿级别,而且继续在扩产为明年备货。公司今年开始爆单。镜头行业格局非常好,能做的玩家差不多。 #下游整机客户A:月需求3w台,目前产能1.5w台,供不应求。 #下游整机客户B:4月开始加急单,海外加速备货。
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稳定币再迎重大政策落地,产业链拐点将至
稳定币再迎重大政策落地,产业链拐点将至 #美国众议院通过加密货币法案、数字资产逐步买入主流金融体系。美国加密行业周四迎来重大胜利,众议院以308票赞成、122票反对的表决结果通过了一项具有里程碑意义的法案,为“稳定币”制定监管规则。这标志着数字资产正逐步迈入主流金融体系。 #上海市国资委召开学习会、加强对数字货币探索研究。上海市国资委党委7月10日召开中心组学习会,保持对新兴技术的敏锐感知,加强对数字货币的研究探索。坚持产数融合,探索区块链技术在跨境贸易、供应链金融、资产数字化等领域的运用。坚持
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特斯拉Optimus3年底发布,再次重申百万台的年销量目标
🍎【DBDX】特斯拉Optimus3年底发布,再次重申百万台的年销量目标-0724 🍑事件 🍉1、7.24凌晨,特斯拉业绩说明会,给予特斯拉机器人预期。 🍒点评 🍟特斯拉将在年底公布Optimus第三代原型机,26年量产。特斯拉将在未来5年内做到量产10w台Optimus/月。特斯拉三代机器人发布在即,重申百万台的年销售目标。据悉,特斯拉的国内多家机器人供应商恢复订单发货,特斯拉全年交付量有望回升,关注特斯拉链的错杀修复机会。 🍟世界人工智能大会将于7.26召开,将对机器人等AI应用
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德福科技铜冠铜箔宣布基于台湾地区电力人工化学品添加剂
【重点推荐德福科技+铜冠铜箔】近日台湾金居宣布基于台湾地区电力、人工、化学品添加剂等成本影响,8月后对RTF涨价3500元/吨以上, #作为RTF第一大供应商、HVLP第四大供应商面临供应不应求。 ①在AI服务器、高速交换机、5G/低轨卫星与毫米波射频器拉动下,#高频高速PCB铜箔均已进入供不应求。 ②金居作为台光三大主供应商(包含三井金属、铜冠铜箔各30%),在台光下游客户美国ASIC需求爆发性增长下,当前HVLP 2及年底HVLP 4出现交付紧张,不排除存在对RTF等其他产能占用问题,#国内
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2025-07-23 21:20:36
若羽臣更新
【国泰海通美护】若羽臣更新 【国泰海通美护】若羽臣更新:基本面向好,红宝石油新品、成分党品牌初步起量,回调积极布局! 近期公司股价回调,我们认为主要因资金偏好转向周期、科技等板块,新消费标的在经历上半年大幅上涨后于淡季迎来正常回调。从基本面角度看,若羽臣仍然是新消费中稀缺的基本面持续强劲、业绩兑现度高的标的。 往下半年看,公司于7月开始重点推广斐萃旗下红宝石油产品,同时上线两大新保健品品牌Vitaocean(主打红宝石油)、Nuibay(主打平价成分党),参考飞瓜数据,斐萃旗下红宝石油单品近30
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杰普特激光雕刻打开消费成长空间
[庆祝]【杰普特】激光雕刻打开消费成长空间,业绩持续高增 [玫瑰]公司预计25H1收入8.4-9.2亿,同比+41.5%-55.0%;归母净利润0.86亿-1.00亿,同比+57.0%-82.6%;实现扣非归母净利润0.84亿-0.98亿,同比+59.7%-86.3%。 [玫瑰]25Q2预计收入5.0-5.8亿,同比+47.0%-70.7%,环比+44.9%-68.2%;归母净利润0.50亿-0.64亿,同比+78.6%-128.6%,环比+38.9%-77.8%;实现扣非归母净利润0.51亿-
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化工反内卷投资机会
【天风化工|唐婕团队】化工反内卷投资机会 🔺“内卷”在于竞争中无视价格、成本而抢占市场的行为,使得市场价格信号失效,“反内卷”最终目的要达成产品价格的恢复。之于化工行业,参考供给侧改革政策对供需的有效调节,我们认为绿色低碳、节能减排、工艺优化等“成本要素”的重新定价,是化工行业“反内卷”实现的重要手段。 🔺工信部7月18日发布会提到在介绍上半年我国工业经济领域形势时,提到“实施新一轮钢铁、有色金属、石化、建材等十大重点行业稳增长工作方案,推动重点行业着力调结构、优供给、淘汰落后产能,具体工作
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三大电气,雅鲁藏布江下游水电正式开工,继续推荐【东方电气】+【哈尔滨电气】
# 三大电气,雅鲁藏布江下游水电正式开工,继续推荐【东方电气】+【哈尔滨电气】 量:相关的水轮机设备订单保守估计千亿,技术难度大,保密要求高,【东电/哈电】作为央企双龙头大概率平分订单;两家公司2024年水电收入30/43亿,弹性大 时间:雅下订单2030年前后兑现,但是【东电/哈电】水电排满目前都是【满负荷】,因为2022-24年抽蓄核准超150GW(CR3产能合计18GW,十五五会扩产至36GW) 水电:十五五抽蓄+十六五,保障两家公司未来10年水电几乎满产 煤电:2025-28年满产交付“
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青达环保Ai赋能的火电输渣细分专业设备龙头
【山证电新】【青达环保】Ai赋能的火电输渣细分专业设备龙头 #Ai输渣设备国际领先改造空间广阔: 公司Ai火电输渣设备被中电联认定为国际领先水平。该设备致力于通过融合边缘计算与数字孪生的AI技术,构建一套具备自感知、自诊断、自优化能力的输渣设备智能运维管理平台,能够达成“无人值守、智慧运营”的先进管理模式。该产品今年将形成销售收入,单台价值量200w+,基于存量大型火电机组4000-5000台测算市场空间80-100亿元。 #新能源持续高增长背景下火电装机加速存量灵活化改造需求旺盛: 今年1-5
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2025-07-22 10:04:26
中旭未来:上半年扭亏,经营改善
中旭未来:上半年扭亏,经营改善;公司更名,聚焦品牌价值 (1)公司发布中报预告,预计25上半年实现净利润6-7亿,较1H24的-3.85亿大幅扭亏。 (2)公司拟更名【贪玩】,聚焦品牌价值 [太阳]#公司上半年老产品利润率回暖。传奇产品基本盘通过IP分成改善、AI优化买量算法等方式提升买量效率和盈利能力;24年《热血江湖》等产品出海带动海外收入占比提升,25年逐步进入回收期。25年整体经营较24年走出困境。此外,公司此前战略投资世纪华通,考虑到ST华通上半年股价涨幅大,#亦有投资收益影响。 [太
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人形机器人市场新信息汇总
⛽【人形机器人】市场新信息汇总250721 ❗注:以下信息为市场传言汇总,未经二次加工,不代表个人观点,不构成投资建议,请谨慎参考。 🚗1、主流标的 【东方精工】公告与乐聚(深圳)机器人技术有限公司签订战略合作协议,聚焦具身智能机器人方向,在生产制造、业务推广等方面展开合作。东方精工将按乐聚标准生产人形机器人产品,并完成调试与售后。 【骏鼎达】主业为功能性保护套管,净利率20%以上,产品生命周期长。公司正在探索机器人腱绳套管及身体线路保护应用,已与3–5家主机厂合作研发。 【易德龙】在研PCB
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水泥主要数据变动
行业更新20250720 ———————————— 【主要数据变动】 水泥:本周全国水泥市场价格环比继续回落,跌幅为1%。价格回落区域仍集中在华东和西南地区,幅度10-30元/吨;价格上涨的主要是湖南省,幅度10元/吨。七月中旬,随着天气好转,下游市场需求环比略有提升,全国重点地区水泥企业平均出货率维持约46%,环比增加2.4个百分点。价格方面,由于整体市场需求依旧较弱,以及多数地区错峰生产执行力度不够,供需矛盾无明显缓解,导致部分地区价格仍在小幅下探,预计后期价格将延续震荡调整走势。 玻璃:本
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新能源全面入市,三大压制因素释放绿电迎反转
【绿电深度】新能源全面入市,三大压制因素释放绿电迎反转【东吴环保公用】 拆解绿电FCFF,三大因素压制估值,136号文出台新能源全面入市,绿电迎反转。 #电价: 存量下行+增量不确定,综合结算电价承压 #消纳: 限电率提升压制电量,装机维持高增影响电力供需 #补贴: 存量国补拖欠,应收账款规模膨胀,影响现金流 #电价有底 【全面入市,绿电具备合理收益率】136号文新老划段,通过机制电量/电价为核心的可持续发展价格结算机制。存量衔接原保障性政策,增量竞争机制电量电价。当前,市场结算电价以中长期为主
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2025-07-20 12:37:19
长城汽车2025H1业绩快报点评
【东吴汽车黄细里团队】长城汽车2025H1业绩快报点评 #业绩整体符合我们预期 2025H1,公司实现营业收入923.67亿元,同比+1.03%,实现归母净利润63.37亿元,同比-10.22%。2025H1公司开启新的产品周期,实现销量和营业收入的同比增长,同时加速构建直连用户的新渠道模式,以及加大新车型、新技术的上市宣传及品牌提升,投入增加导致净利润波动。 分季度来看,2025Q2公司实现营业收入523.48亿元,同环比+7.8%/+30.8%,实现归母净利润45.86亿元,同环比+19.1
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可控核聚变沙龙跟踪
【广发机械】可控核聚变沙龙跟踪 #瀚海聚能。国内首家直线型场反位形可控核聚变公司,对标Helion,首个装置已经点亮;直线型装置的优势在于高比压、高密度、快速迭代能力,投资金额较小,对材料、等离子体控制等要求较低;未来将继续通过升级扩大电源系统来进一步提高装置参数,目标2030年商业化。 #旭光电子。托卡马克装置,提供加热系统中的大功率电子管,国内独供,已经陆续中标;FRC/惯性约束,提供快控开关、赝火花开关等,价值量占比大。 #景业智能。与西南方向合作,主要是涉T改造的自动化装备,预计订单在几
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2025-07-18 16:41:21
为什么重视无人机产业趋势
为什么重视无人机产业趋势,最近研究发现海外无人机部件上市公司,5年涨了20倍,年报内容和国内公司的产业趋势对应的上。 #赚的是海外的钱!是多乐! #力鼎光电:无人机镜头订单去年200w美金订单,25H1订单1500w美金订单。 #中润光学:下游需求供不应求,下游客户近年来年收入千万级别提前到几十亿级别,而且继续在扩产为明年备货。公司今年开始爆单。镜头行业格局非常好,能做的玩家差不多。 #下游整机客户A:月需求3w台,目前产能1.5w台,供不应求。 #下游整机客户B:4月开始加急单,海外加速备货。
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中润光学
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2025-07-18 14:31:35
稳定币再迎重大政策落地,产业链拐点将至
稳定币再迎重大政策落地,产业链拐点将至 #美国众议院通过加密货币法案、数字资产逐步买入主流金融体系。美国加密行业周四迎来重大胜利,众议院以308票赞成、122票反对的表决结果通过了一项具有里程碑意义的法案,为“稳定币”制定监管规则。这标志着数字资产正逐步迈入主流金融体系。 #上海市国资委召开学习会、加强对数字货币探索研究。上海市国资委党委7月10日召开中心组学习会,保持对新兴技术的敏锐感知,加强对数字货币的研究探索。坚持产数融合,探索区块链技术在跨境贸易、供应链金融、资产数字化等领域的运用。坚持
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特斯拉Optimus3年底发布,再次重申百万台的年销量目标
🍎【DBDX】特斯拉Optimus3年底发布,再次重申百万台的年销量目标-0724 🍑事件 🍉1、7.24凌晨,特斯拉业绩说明会,给予特斯拉机器人预期。 🍒点评 🍟特斯拉将在年底公布Optimus第三代原型机,26年量产。特斯拉将在未来5年内做到量产10w台Optimus/月。特斯拉三代机器人发布在即,重申百万台的年销售目标。据悉,特斯拉的国内多家机器人供应商恢复订单发货,特斯拉全年交付量有望回升,关注特斯拉链的错杀修复机会。 🍟世界人工智能大会将于7.26召开,将对机器人等AI应用
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德福科技铜冠铜箔宣布基于台湾地区电力人工化学品添加剂
【重点推荐德福科技+铜冠铜箔】近日台湾金居宣布基于台湾地区电力、人工、化学品添加剂等成本影响,8月后对RTF涨价3500元/吨以上, #作为RTF第一大供应商、HVLP第四大供应商面临供应不应求。 ①在AI服务器、高速交换机、5G/低轨卫星与毫米波射频器拉动下,#高频高速PCB铜箔均已进入供不应求。 ②金居作为台光三大主供应商(包含三井金属、铜冠铜箔各30%),在台光下游客户美国ASIC需求爆发性增长下,当前HVLP 2及年底HVLP 4出现交付紧张,不排除存在对RTF等其他产能占用问题,#国内
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若羽臣更新
【国泰海通美护】若羽臣更新 【国泰海通美护】若羽臣更新:基本面向好,红宝石油新品、成分党品牌初步起量,回调积极布局! 近期公司股价回调,我们认为主要因资金偏好转向周期、科技等板块,新消费标的在经历上半年大幅上涨后于淡季迎来正常回调。从基本面角度看,若羽臣仍然是新消费中稀缺的基本面持续强劲、业绩兑现度高的标的。 往下半年看,公司于7月开始重点推广斐萃旗下红宝石油产品,同时上线两大新保健品品牌Vitaocean(主打红宝石油)、Nuibay(主打平价成分党),参考飞瓜数据,斐萃旗下红宝石油单品近30
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杰普特激光雕刻打开消费成长空间
[庆祝]【杰普特】激光雕刻打开消费成长空间,业绩持续高增 [玫瑰]公司预计25H1收入8.4-9.2亿,同比+41.5%-55.0%;归母净利润0.86亿-1.00亿,同比+57.0%-82.6%;实现扣非归母净利润0.84亿-0.98亿,同比+59.7%-86.3%。 [玫瑰]25Q2预计收入5.0-5.8亿,同比+47.0%-70.7%,环比+44.9%-68.2%;归母净利润0.50亿-0.64亿,同比+78.6%-128.6%,环比+38.9%-77.8%;实现扣非归母净利润0.51亿-
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化工反内卷投资机会
【天风化工|唐婕团队】化工反内卷投资机会 🔺“内卷”在于竞争中无视价格、成本而抢占市场的行为,使得市场价格信号失效,“反内卷”最终目的要达成产品价格的恢复。之于化工行业,参考供给侧改革政策对供需的有效调节,我们认为绿色低碳、节能减排、工艺优化等“成本要素”的重新定价,是化工行业“反内卷”实现的重要手段。 🔺工信部7月18日发布会提到在介绍上半年我国工业经济领域形势时,提到“实施新一轮钢铁、有色金属、石化、建材等十大重点行业稳增长工作方案,推动重点行业着力调结构、优供给、淘汰落后产能,具体工作
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三大电气,雅鲁藏布江下游水电正式开工,继续推荐【东方电气】+【哈尔滨电气】
# 三大电气,雅鲁藏布江下游水电正式开工,继续推荐【东方电气】+【哈尔滨电气】 量:相关的水轮机设备订单保守估计千亿,技术难度大,保密要求高,【东电/哈电】作为央企双龙头大概率平分订单;两家公司2024年水电收入30/43亿,弹性大 时间:雅下订单2030年前后兑现,但是【东电/哈电】水电排满目前都是【满负荷】,因为2022-24年抽蓄核准超150GW(CR3产能合计18GW,十五五会扩产至36GW) 水电:十五五抽蓄+十六五,保障两家公司未来10年水电几乎满产 煤电:2025-28年满产交付“
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青达环保Ai赋能的火电输渣细分专业设备龙头
【山证电新】【青达环保】Ai赋能的火电输渣细分专业设备龙头 #Ai输渣设备国际领先改造空间广阔: 公司Ai火电输渣设备被中电联认定为国际领先水平。该设备致力于通过融合边缘计算与数字孪生的AI技术,构建一套具备自感知、自诊断、自优化能力的输渣设备智能运维管理平台,能够达成“无人值守、智慧运营”的先进管理模式。该产品今年将形成销售收入,单台价值量200w+,基于存量大型火电机组4000-5000台测算市场空间80-100亿元。 #新能源持续高增长背景下火电装机加速存量灵活化改造需求旺盛: 今年1-5
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中旭未来:上半年扭亏,经营改善
中旭未来:上半年扭亏,经营改善;公司更名,聚焦品牌价值 (1)公司发布中报预告,预计25上半年实现净利润6-7亿,较1H24的-3.85亿大幅扭亏。 (2)公司拟更名【贪玩】,聚焦品牌价值 [太阳]#公司上半年老产品利润率回暖。传奇产品基本盘通过IP分成改善、AI优化买量算法等方式提升买量效率和盈利能力;24年《热血江湖》等产品出海带动海外收入占比提升,25年逐步进入回收期。25年整体经营较24年走出困境。此外,公司此前战略投资世纪华通,考虑到ST华通上半年股价涨幅大,#亦有投资收益影响。 [太
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人形机器人市场新信息汇总
⛽【人形机器人】市场新信息汇总250721 ❗注:以下信息为市场传言汇总,未经二次加工,不代表个人观点,不构成投资建议,请谨慎参考。 🚗1、主流标的 【东方精工】公告与乐聚(深圳)机器人技术有限公司签订战略合作协议,聚焦具身智能机器人方向,在生产制造、业务推广等方面展开合作。东方精工将按乐聚标准生产人形机器人产品,并完成调试与售后。 【骏鼎达】主业为功能性保护套管,净利率20%以上,产品生命周期长。公司正在探索机器人腱绳套管及身体线路保护应用,已与3–5家主机厂合作研发。 【易德龙】在研PCB
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水泥主要数据变动
行业更新20250720 ———————————— 【主要数据变动】 水泥:本周全国水泥市场价格环比继续回落,跌幅为1%。价格回落区域仍集中在华东和西南地区,幅度10-30元/吨;价格上涨的主要是湖南省,幅度10元/吨。七月中旬,随着天气好转,下游市场需求环比略有提升,全国重点地区水泥企业平均出货率维持约46%,环比增加2.4个百分点。价格方面,由于整体市场需求依旧较弱,以及多数地区错峰生产执行力度不够,供需矛盾无明显缓解,导致部分地区价格仍在小幅下探,预计后期价格将延续震荡调整走势。 玻璃:本
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新能源全面入市,三大压制因素释放绿电迎反转
【绿电深度】新能源全面入市,三大压制因素释放绿电迎反转【东吴环保公用】 拆解绿电FCFF,三大因素压制估值,136号文出台新能源全面入市,绿电迎反转。 #电价: 存量下行+增量不确定,综合结算电价承压 #消纳: 限电率提升压制电量,装机维持高增影响电力供需 #补贴: 存量国补拖欠,应收账款规模膨胀,影响现金流 #电价有底 【全面入市,绿电具备合理收益率】136号文新老划段,通过机制电量/电价为核心的可持续发展价格结算机制。存量衔接原保障性政策,增量竞争机制电量电价。当前,市场结算电价以中长期为主
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长城汽车2025H1业绩快报点评
【东吴汽车黄细里团队】长城汽车2025H1业绩快报点评 #业绩整体符合我们预期 2025H1,公司实现营业收入923.67亿元,同比+1.03%,实现归母净利润63.37亿元,同比-10.22%。2025H1公司开启新的产品周期,实现销量和营业收入的同比增长,同时加速构建直连用户的新渠道模式,以及加大新车型、新技术的上市宣传及品牌提升,投入增加导致净利润波动。 分季度来看,2025Q2公司实现营业收入523.48亿元,同环比+7.8%/+30.8%,实现归母净利润45.86亿元,同环比+19.1
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可控核聚变沙龙跟踪
【广发机械】可控核聚变沙龙跟踪 #瀚海聚能。国内首家直线型场反位形可控核聚变公司,对标Helion,首个装置已经点亮;直线型装置的优势在于高比压、高密度、快速迭代能力,投资金额较小,对材料、等离子体控制等要求较低;未来将继续通过升级扩大电源系统来进一步提高装置参数,目标2030年商业化。 #旭光电子。托卡马克装置,提供加热系统中的大功率电子管,国内独供,已经陆续中标;FRC/惯性约束,提供快控开关、赝火花开关等,价值量占比大。 #景业智能。与西南方向合作,主要是涉T改造的自动化装备,预计订单在几
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为什么重视无人机产业趋势
为什么重视无人机产业趋势,最近研究发现海外无人机部件上市公司,5年涨了20倍,年报内容和国内公司的产业趋势对应的上。 #赚的是海外的钱!是多乐! #力鼎光电:无人机镜头订单去年200w美金订单,25H1订单1500w美金订单。 #中润光学:下游需求供不应求,下游客户近年来年收入千万级别提前到几十亿级别,而且继续在扩产为明年备货。公司今年开始爆单。镜头行业格局非常好,能做的玩家差不多。 #下游整机客户A:月需求3w台,目前产能1.5w台,供不应求。 #下游整机客户B:4月开始加急单,海外加速备货。
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稳定币再迎重大政策落地,产业链拐点将至
稳定币再迎重大政策落地,产业链拐点将至 #美国众议院通过加密货币法案、数字资产逐步买入主流金融体系。美国加密行业周四迎来重大胜利,众议院以308票赞成、122票反对的表决结果通过了一项具有里程碑意义的法案,为“稳定币”制定监管规则。这标志着数字资产正逐步迈入主流金融体系。 #上海市国资委召开学习会、加强对数字货币探索研究。上海市国资委党委7月10日召开中心组学习会,保持对新兴技术的敏锐感知,加强对数字货币的研究探索。坚持产数融合,探索区块链技术在跨境贸易、供应链金融、资产数字化等领域的运用。坚持
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特斯拉Optimus3年底发布,再次重申百万台的年销量目标
🍎【DBDX】特斯拉Optimus3年底发布,再次重申百万台的年销量目标-0724 🍑事件 🍉1、7.24凌晨,特斯拉业绩说明会,给予特斯拉机器人预期。 🍒点评 🍟特斯拉将在年底公布Optimus第三代原型机,26年量产。特斯拉将在未来5年内做到量产10w台Optimus/月。特斯拉三代机器人发布在即,重申百万台的年销售目标。据悉,特斯拉的国内多家机器人供应商恢复订单发货,特斯拉全年交付量有望回升,关注特斯拉链的错杀修复机会。 🍟世界人工智能大会将于7.26召开,将对机器人等AI应用
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德福科技铜冠铜箔宣布基于台湾地区电力人工化学品添加剂
【重点推荐德福科技+铜冠铜箔】近日台湾金居宣布基于台湾地区电力、人工、化学品添加剂等成本影响,8月后对RTF涨价3500元/吨以上, #作为RTF第一大供应商、HVLP第四大供应商面临供应不应求。 ①在AI服务器、高速交换机、5G/低轨卫星与毫米波射频器拉动下,#高频高速PCB铜箔均已进入供不应求。 ②金居作为台光三大主供应商(包含三井金属、铜冠铜箔各30%),在台光下游客户美国ASIC需求爆发性增长下,当前HVLP 2及年底HVLP 4出现交付紧张,不排除存在对RTF等其他产能占用问题,#国内
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若羽臣更新
【国泰海通美护】若羽臣更新 【国泰海通美护】若羽臣更新:基本面向好,红宝石油新品、成分党品牌初步起量,回调积极布局! 近期公司股价回调,我们认为主要因资金偏好转向周期、科技等板块,新消费标的在经历上半年大幅上涨后于淡季迎来正常回调。从基本面角度看,若羽臣仍然是新消费中稀缺的基本面持续强劲、业绩兑现度高的标的。 往下半年看,公司于7月开始重点推广斐萃旗下红宝石油产品,同时上线两大新保健品品牌Vitaocean(主打红宝石油)、Nuibay(主打平价成分党),参考飞瓜数据,斐萃旗下红宝石油单品近30
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2025-07-23 10:02:06
杰普特激光雕刻打开消费成长空间
[庆祝]【杰普特】激光雕刻打开消费成长空间,业绩持续高增 [玫瑰]公司预计25H1收入8.4-9.2亿,同比+41.5%-55.0%;归母净利润0.86亿-1.00亿,同比+57.0%-82.6%;实现扣非归母净利润0.84亿-0.98亿,同比+59.7%-86.3%。 [玫瑰]25Q2预计收入5.0-5.8亿,同比+47.0%-70.7%,环比+44.9%-68.2%;归母净利润0.50亿-0.64亿,同比+78.6%-128.6%,环比+38.9%-77.8%;实现扣非归母净利润0.51亿-
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化工反内卷投资机会
【天风化工|唐婕团队】化工反内卷投资机会 🔺“内卷”在于竞争中无视价格、成本而抢占市场的行为,使得市场价格信号失效,“反内卷”最终目的要达成产品价格的恢复。之于化工行业,参考供给侧改革政策对供需的有效调节,我们认为绿色低碳、节能减排、工艺优化等“成本要素”的重新定价,是化工行业“反内卷”实现的重要手段。 🔺工信部7月18日发布会提到在介绍上半年我国工业经济领域形势时,提到“实施新一轮钢铁、有色金属、石化、建材等十大重点行业稳增长工作方案,推动重点行业着力调结构、优供给、淘汰落后产能,具体工作
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三大电气,雅鲁藏布江下游水电正式开工,继续推荐【东方电气】+【哈尔滨电气】
# 三大电气,雅鲁藏布江下游水电正式开工,继续推荐【东方电气】+【哈尔滨电气】 量:相关的水轮机设备订单保守估计千亿,技术难度大,保密要求高,【东电/哈电】作为央企双龙头大概率平分订单;两家公司2024年水电收入30/43亿,弹性大 时间:雅下订单2030年前后兑现,但是【东电/哈电】水电排满目前都是【满负荷】,因为2022-24年抽蓄核准超150GW(CR3产能合计18GW,十五五会扩产至36GW) 水电:十五五抽蓄+十六五,保障两家公司未来10年水电几乎满产 煤电:2025-28年满产交付“
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青达环保Ai赋能的火电输渣细分专业设备龙头
【山证电新】【青达环保】Ai赋能的火电输渣细分专业设备龙头 #Ai输渣设备国际领先改造空间广阔: 公司Ai火电输渣设备被中电联认定为国际领先水平。该设备致力于通过融合边缘计算与数字孪生的AI技术,构建一套具备自感知、自诊断、自优化能力的输渣设备智能运维管理平台,能够达成“无人值守、智慧运营”的先进管理模式。该产品今年将形成销售收入,单台价值量200w+,基于存量大型火电机组4000-5000台测算市场空间80-100亿元。 #新能源持续高增长背景下火电装机加速存量灵活化改造需求旺盛: 今年1-5
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2025-07-22 10:04:26
中旭未来:上半年扭亏,经营改善
中旭未来:上半年扭亏,经营改善;公司更名,聚焦品牌价值 (1)公司发布中报预告,预计25上半年实现净利润6-7亿,较1H24的-3.85亿大幅扭亏。 (2)公司拟更名【贪玩】,聚焦品牌价值 [太阳]#公司上半年老产品利润率回暖。传奇产品基本盘通过IP分成改善、AI优化买量算法等方式提升买量效率和盈利能力;24年《热血江湖》等产品出海带动海外收入占比提升,25年逐步进入回收期。25年整体经营较24年走出困境。此外,公司此前战略投资世纪华通,考虑到ST华通上半年股价涨幅大,#亦有投资收益影响。 [太
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人形机器人市场新信息汇总
⛽【人形机器人】市场新信息汇总250721 ❗注:以下信息为市场传言汇总,未经二次加工,不代表个人观点,不构成投资建议,请谨慎参考。 🚗1、主流标的 【东方精工】公告与乐聚(深圳)机器人技术有限公司签订战略合作协议,聚焦具身智能机器人方向,在生产制造、业务推广等方面展开合作。东方精工将按乐聚标准生产人形机器人产品,并完成调试与售后。 【骏鼎达】主业为功能性保护套管,净利率20%以上,产品生命周期长。公司正在探索机器人腱绳套管及身体线路保护应用,已与3–5家主机厂合作研发。 【易德龙】在研PCB
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水泥主要数据变动
行业更新20250720 ———————————— 【主要数据变动】 水泥:本周全国水泥市场价格环比继续回落,跌幅为1%。价格回落区域仍集中在华东和西南地区,幅度10-30元/吨;价格上涨的主要是湖南省,幅度10元/吨。七月中旬,随着天气好转,下游市场需求环比略有提升,全国重点地区水泥企业平均出货率维持约46%,环比增加2.4个百分点。价格方面,由于整体市场需求依旧较弱,以及多数地区错峰生产执行力度不够,供需矛盾无明显缓解,导致部分地区价格仍在小幅下探,预计后期价格将延续震荡调整走势。 玻璃:本
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新能源全面入市,三大压制因素释放绿电迎反转
【绿电深度】新能源全面入市,三大压制因素释放绿电迎反转【东吴环保公用】 拆解绿电FCFF,三大因素压制估值,136号文出台新能源全面入市,绿电迎反转。 #电价: 存量下行+增量不确定,综合结算电价承压 #消纳: 限电率提升压制电量,装机维持高增影响电力供需 #补贴: 存量国补拖欠,应收账款规模膨胀,影响现金流 #电价有底 【全面入市,绿电具备合理收益率】136号文新老划段,通过机制电量/电价为核心的可持续发展价格结算机制。存量衔接原保障性政策,增量竞争机制电量电价。当前,市场结算电价以中长期为主
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2025-07-20 12:37:19
长城汽车2025H1业绩快报点评
【东吴汽车黄细里团队】长城汽车2025H1业绩快报点评 #业绩整体符合我们预期 2025H1,公司实现营业收入923.67亿元,同比+1.03%,实现归母净利润63.37亿元,同比-10.22%。2025H1公司开启新的产品周期,实现销量和营业收入的同比增长,同时加速构建直连用户的新渠道模式,以及加大新车型、新技术的上市宣传及品牌提升,投入增加导致净利润波动。 分季度来看,2025Q2公司实现营业收入523.48亿元,同环比+7.8%/+30.8%,实现归母净利润45.86亿元,同环比+19.1
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可控核聚变沙龙跟踪
【广发机械】可控核聚变沙龙跟踪 #瀚海聚能。国内首家直线型场反位形可控核聚变公司,对标Helion,首个装置已经点亮;直线型装置的优势在于高比压、高密度、快速迭代能力,投资金额较小,对材料、等离子体控制等要求较低;未来将继续通过升级扩大电源系统来进一步提高装置参数,目标2030年商业化。 #旭光电子。托卡马克装置,提供加热系统中的大功率电子管,国内独供,已经陆续中标;FRC/惯性约束,提供快控开关、赝火花开关等,价值量占比大。 #景业智能。与西南方向合作,主要是涉T改造的自动化装备,预计订单在几
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2025-07-18 16:41:21
为什么重视无人机产业趋势
为什么重视无人机产业趋势,最近研究发现海外无人机部件上市公司,5年涨了20倍,年报内容和国内公司的产业趋势对应的上。 #赚的是海外的钱!是多乐! #力鼎光电:无人机镜头订单去年200w美金订单,25H1订单1500w美金订单。 #中润光学:下游需求供不应求,下游客户近年来年收入千万级别提前到几十亿级别,而且继续在扩产为明年备货。公司今年开始爆单。镜头行业格局非常好,能做的玩家差不多。 #下游整机客户A:月需求3w台,目前产能1.5w台,供不应求。 #下游整机客户B:4月开始加急单,海外加速备货。
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中润光学
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2025-07-18 14:31:35
稳定币再迎重大政策落地,产业链拐点将至
稳定币再迎重大政策落地,产业链拐点将至 #美国众议院通过加密货币法案、数字资产逐步买入主流金融体系。美国加密行业周四迎来重大胜利,众议院以308票赞成、122票反对的表决结果通过了一项具有里程碑意义的法案,为“稳定币”制定监管规则。这标志着数字资产正逐步迈入主流金融体系。 #上海市国资委召开学习会、加强对数字货币探索研究。上海市国资委党委7月10日召开中心组学习会,保持对新兴技术的敏锐感知,加强对数字货币的研究探索。坚持产数融合,探索区块链技术在跨境贸易、供应链金融、资产数字化等领域的运用。坚持
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2025-07-24 10:34:46
特斯拉Optimus3年底发布,再次重申百万台的年销量目标
🍎【DBDX】特斯拉Optimus3年底发布,再次重申百万台的年销量目标-0724 🍑事件 🍉1、7.24凌晨,特斯拉业绩说明会,给予特斯拉机器人预期。 🍒点评 🍟特斯拉将在年底公布Optimus第三代原型机,26年量产。特斯拉将在未来5年内做到量产10w台Optimus/月。特斯拉三代机器人发布在即,重申百万台的年销售目标。据悉,特斯拉的国内多家机器人供应商恢复订单发货,特斯拉全年交付量有望回升,关注特斯拉链的错杀修复机会。 🍟世界人工智能大会将于7.26召开,将对机器人等AI应用
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雷迪克
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2025-07-24 08:45:25
德福科技铜冠铜箔宣布基于台湾地区电力人工化学品添加剂
【重点推荐德福科技+铜冠铜箔】近日台湾金居宣布基于台湾地区电力、人工、化学品添加剂等成本影响,8月后对RTF涨价3500元/吨以上, #作为RTF第一大供应商、HVLP第四大供应商面临供应不应求。 ①在AI服务器、高速交换机、5G/低轨卫星与毫米波射频器拉动下,#高频高速PCB铜箔均已进入供不应求。 ②金居作为台光三大主供应商(包含三井金属、铜冠铜箔各30%),在台光下游客户美国ASIC需求爆发性增长下,当前HVLP 2及年底HVLP 4出现交付紧张,不排除存在对RTF等其他产能占用问题,#国内
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德福科技
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2025-07-23 21:20:36
若羽臣更新
【国泰海通美护】若羽臣更新 【国泰海通美护】若羽臣更新:基本面向好,红宝石油新品、成分党品牌初步起量,回调积极布局! 近期公司股价回调,我们认为主要因资金偏好转向周期、科技等板块,新消费标的在经历上半年大幅上涨后于淡季迎来正常回调。从基本面角度看,若羽臣仍然是新消费中稀缺的基本面持续强劲、业绩兑现度高的标的。 往下半年看,公司于7月开始重点推广斐萃旗下红宝石油产品,同时上线两大新保健品品牌Vitaocean(主打红宝石油)、Nuibay(主打平价成分党),参考飞瓜数据,斐萃旗下红宝石油单品近30
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若羽臣
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2025-07-23 10:02:06
杰普特激光雕刻打开消费成长空间
[庆祝]【杰普特】激光雕刻打开消费成长空间,业绩持续高增 [玫瑰]公司预计25H1收入8.4-9.2亿,同比+41.5%-55.0%;归母净利润0.86亿-1.00亿,同比+57.0%-82.6%;实现扣非归母净利润0.84亿-0.98亿,同比+59.7%-86.3%。 [玫瑰]25Q2预计收入5.0-5.8亿,同比+47.0%-70.7%,环比+44.9%-68.2%;归母净利润0.50亿-0.64亿,同比+78.6%-128.6%,环比+38.9%-77.8%;实现扣非归母净利润0.51亿-
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化工反内卷投资机会
【天风化工|唐婕团队】化工反内卷投资机会 🔺“内卷”在于竞争中无视价格、成本而抢占市场的行为,使得市场价格信号失效,“反内卷”最终目的要达成产品价格的恢复。之于化工行业,参考供给侧改革政策对供需的有效调节,我们认为绿色低碳、节能减排、工艺优化等“成本要素”的重新定价,是化工行业“反内卷”实现的重要手段。 🔺工信部7月18日发布会提到在介绍上半年我国工业经济领域形势时,提到“实施新一轮钢铁、有色金属、石化、建材等十大重点行业稳增长工作方案,推动重点行业着力调结构、优供给、淘汰落后产能,具体工作
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三大电气,雅鲁藏布江下游水电正式开工,继续推荐【东方电气】+【哈尔滨电气】
# 三大电气,雅鲁藏布江下游水电正式开工,继续推荐【东方电气】+【哈尔滨电气】 量:相关的水轮机设备订单保守估计千亿,技术难度大,保密要求高,【东电/哈电】作为央企双龙头大概率平分订单;两家公司2024年水电收入30/43亿,弹性大 时间:雅下订单2030年前后兑现,但是【东电/哈电】水电排满目前都是【满负荷】,因为2022-24年抽蓄核准超150GW(CR3产能合计18GW,十五五会扩产至36GW) 水电:十五五抽蓄+十六五,保障两家公司未来10年水电几乎满产 煤电:2025-28年满产交付“
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青达环保Ai赋能的火电输渣细分专业设备龙头
【山证电新】【青达环保】Ai赋能的火电输渣细分专业设备龙头 #Ai输渣设备国际领先改造空间广阔: 公司Ai火电输渣设备被中电联认定为国际领先水平。该设备致力于通过融合边缘计算与数字孪生的AI技术,构建一套具备自感知、自诊断、自优化能力的输渣设备智能运维管理平台,能够达成“无人值守、智慧运营”的先进管理模式。该产品今年将形成销售收入,单台价值量200w+,基于存量大型火电机组4000-5000台测算市场空间80-100亿元。 #新能源持续高增长背景下火电装机加速存量灵活化改造需求旺盛: 今年1-5
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中旭未来:上半年扭亏,经营改善
中旭未来:上半年扭亏,经营改善;公司更名,聚焦品牌价值 (1)公司发布中报预告,预计25上半年实现净利润6-7亿,较1H24的-3.85亿大幅扭亏。 (2)公司拟更名【贪玩】,聚焦品牌价值 [太阳]#公司上半年老产品利润率回暖。传奇产品基本盘通过IP分成改善、AI优化买量算法等方式提升买量效率和盈利能力;24年《热血江湖》等产品出海带动海外收入占比提升,25年逐步进入回收期。25年整体经营较24年走出困境。此外,公司此前战略投资世纪华通,考虑到ST华通上半年股价涨幅大,#亦有投资收益影响。 [太
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人形机器人市场新信息汇总
⛽【人形机器人】市场新信息汇总250721 ❗注:以下信息为市场传言汇总,未经二次加工,不代表个人观点,不构成投资建议,请谨慎参考。 🚗1、主流标的 【东方精工】公告与乐聚(深圳)机器人技术有限公司签订战略合作协议,聚焦具身智能机器人方向,在生产制造、业务推广等方面展开合作。东方精工将按乐聚标准生产人形机器人产品,并完成调试与售后。 【骏鼎达】主业为功能性保护套管,净利率20%以上,产品生命周期长。公司正在探索机器人腱绳套管及身体线路保护应用,已与3–5家主机厂合作研发。 【易德龙】在研PCB
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水泥主要数据变动
行业更新20250720 ———————————— 【主要数据变动】 水泥:本周全国水泥市场价格环比继续回落,跌幅为1%。价格回落区域仍集中在华东和西南地区,幅度10-30元/吨;价格上涨的主要是湖南省,幅度10元/吨。七月中旬,随着天气好转,下游市场需求环比略有提升,全国重点地区水泥企业平均出货率维持约46%,环比增加2.4个百分点。价格方面,由于整体市场需求依旧较弱,以及多数地区错峰生产执行力度不够,供需矛盾无明显缓解,导致部分地区价格仍在小幅下探,预计后期价格将延续震荡调整走势。 玻璃:本
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新能源全面入市,三大压制因素释放绿电迎反转
【绿电深度】新能源全面入市,三大压制因素释放绿电迎反转【东吴环保公用】 拆解绿电FCFF,三大因素压制估值,136号文出台新能源全面入市,绿电迎反转。 #电价: 存量下行+增量不确定,综合结算电价承压 #消纳: 限电率提升压制电量,装机维持高增影响电力供需 #补贴: 存量国补拖欠,应收账款规模膨胀,影响现金流 #电价有底 【全面入市,绿电具备合理收益率】136号文新老划段,通过机制电量/电价为核心的可持续发展价格结算机制。存量衔接原保障性政策,增量竞争机制电量电价。当前,市场结算电价以中长期为主
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长城汽车2025H1业绩快报点评
【东吴汽车黄细里团队】长城汽车2025H1业绩快报点评 #业绩整体符合我们预期 2025H1,公司实现营业收入923.67亿元,同比+1.03%,实现归母净利润63.37亿元,同比-10.22%。2025H1公司开启新的产品周期,实现销量和营业收入的同比增长,同时加速构建直连用户的新渠道模式,以及加大新车型、新技术的上市宣传及品牌提升,投入增加导致净利润波动。 分季度来看,2025Q2公司实现营业收入523.48亿元,同环比+7.8%/+30.8%,实现归母净利润45.86亿元,同环比+19.1
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可控核聚变沙龙跟踪
【广发机械】可控核聚变沙龙跟踪 #瀚海聚能。国内首家直线型场反位形可控核聚变公司,对标Helion,首个装置已经点亮;直线型装置的优势在于高比压、高密度、快速迭代能力,投资金额较小,对材料、等离子体控制等要求较低;未来将继续通过升级扩大电源系统来进一步提高装置参数,目标2030年商业化。 #旭光电子。托卡马克装置,提供加热系统中的大功率电子管,国内独供,已经陆续中标;FRC/惯性约束,提供快控开关、赝火花开关等,价值量占比大。 #景业智能。与西南方向合作,主要是涉T改造的自动化装备,预计订单在几
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为什么重视无人机产业趋势
为什么重视无人机产业趋势,最近研究发现海外无人机部件上市公司,5年涨了20倍,年报内容和国内公司的产业趋势对应的上。 #赚的是海外的钱!是多乐! #力鼎光电:无人机镜头订单去年200w美金订单,25H1订单1500w美金订单。 #中润光学:下游需求供不应求,下游客户近年来年收入千万级别提前到几十亿级别,而且继续在扩产为明年备货。公司今年开始爆单。镜头行业格局非常好,能做的玩家差不多。 #下游整机客户A:月需求3w台,目前产能1.5w台,供不应求。 #下游整机客户B:4月开始加急单,海外加速备货。
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稳定币再迎重大政策落地,产业链拐点将至
稳定币再迎重大政策落地,产业链拐点将至 #美国众议院通过加密货币法案、数字资产逐步买入主流金融体系。美国加密行业周四迎来重大胜利,众议院以308票赞成、122票反对的表决结果通过了一项具有里程碑意义的法案,为“稳定币”制定监管规则。这标志着数字资产正逐步迈入主流金融体系。 #上海市国资委召开学习会、加强对数字货币探索研究。上海市国资委党委7月10日召开中心组学习会,保持对新兴技术的敏锐感知,加强对数字货币的研究探索。坚持产数融合,探索区块链技术在跨境贸易、供应链金融、资产数字化等领域的运用。坚持
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