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2025-07-03 17:28:09
洪田股份基本面更新:内增外拓,打造镀膜设备平台化企业
🍁🍁🍁洪田股份基本面更新:内增外拓,打造镀膜设备平台化企业 #锂电领域 #电解铜箔设备:公司表面处理机可以直接生产固态电池硫化物集流体解决方案镀镍合金铜箔,该设备能够实现对温度、抗氧化等指标的充分控制,处于行业领先低位。除此之外,公司还与头部车企合作积极探索固态电池集流体相关设备。 #复合集流体设备:公司目前具备三类复合集流体设备:纯磁控、磁控蒸镀一体机、镀铝蒸镀设备。1)一体机进展:电子枪到货,主要用于生产复合铜箔,属于锂电行业重磅产品,目前正在进行全机组装调试中;2)镀铝设备:意向客户
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洪田股份
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2025-07-03 15:29:35
大金重工:港股发行布局本土化基地,出海订单持续兑现,成长空间可期!
继续强烈推荐!【东吴电新】大金重工:港股发行布局本土化基地,出海订单持续兑现,成长空间可期! #Q2发货景气度继续、业绩有望实现高增 预计25Q2出海发货确收4万吨+,叠加国内陆海风开工旺季、欧元汇率表现好,我们预计Q2业绩3~3.5亿超预期,同比+148~190%,环比+30~52%,预计Q3保持继续向上,全年超预期可期。 #订单陆续落地、出货兑现、长期份额持续向上 按照在手项目排期,预计25~26年可发货15~20(航运顺利乐观可达20万吨)、25+万吨。今年新增订单13万吨,全年预计新增3
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大金重工
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2025-07-03 11:27:06
康基医疗:集采下主业焕发新动能,手术机器人打开长期想象空间
【华创医药】康基医疗:集采下主业焕发新动能,手术机器人打开长期想象空间 [太阳]集采助推第二增长曲线成型。超声刀、吻合器、手术缝线是公司主业的增长新动能,市场空间大,国产化率低。集采将推动公司新品放量,25年超声刀收入保底8000万(+60%),吻合器收入有望达到3000万(+230%),缝线24年获批,25年集采开展后纯增量贡献。 [太阳]存量业务稳健增长。一次性套管穿刺器、结扎夹市占率高,集采影响有限,有望跟随行业手术量平稳增长。一次性电凝钳市场渗透率低,公司占据过半市场份额,有望持续较快增
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康基医疗
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2025-07-02 14:18:35
光伏玻璃:行业自律减产推进,供需有望改善
光伏玻璃:行业自律减产推进,供需有望改善 7月1日,中证金牛座报道,针对“国内头部光伏玻璃企业计划于7月开始集体减产30%”的市场消息,亚玛顿董秘刘芹回应称,光伏玻璃行业减产的消息属实,产能加速出清,将有力促进行业后续可持续健康发展。 据百川盈孚,近日安徽芜湖某企业两条产线放水,影响日熔量约1800吨;据隆众资讯,凤阳硅谷智能有限公司窑炉今日冷修;此前宁夏某企业一窑三线650吨/日产线6月26日冷修、漳州某企业一窑四线650吨/日产线及宜兴某企业一窑四线850吨/日产线闷窑,光伏玻璃行业供给进入
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福莱特
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2025-07-02 12:24:02
昂利康持续强烈推荐:主业加速向上,仿创结合渐入收获期
【华创医药】昂利康持续强烈推荐:主业加速向上,仿创结合渐入收获期 #公司主业有望加速向上、公司中长期快速增长无虞 1、2024年7月,公司突破晶型壁垒的三水诺欣妥仿制药上市,随着API产能瓶颈解决,25H2开始逐季规模化放量。 2、公司首个降压复方厄贝沙坦苯磺酸氨氯地平片已于25年3月申报,26年底有望上市。此外,更多的降压复方矩阵、缓控释等新药逐步批量申报。 2024年2月,上海亲合力向公司授权QHL-1618,公司拥有其大中华权益和海外销售分成。ALK-N001/QHL-1618分子由马来酰
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昂利康
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2025-07-02 10:37:29
出海是游戏在2025年,确定性的唯一景气上行方向
出海是游戏在2025年,确定性的唯一景气上行方向20250701 🎮1、游戏板块上涨驱动与AI行情判断 ·💥凯英网络AR应用驱动逻辑:凯英网络上线的AR情感陪伴类小应用,成为游戏板块的催化剂。其主赛道是游戏,受元宇宙、VR及AI技术推动,开始探索AI+新内容形态、AI+应用方向。该应用并非由游戏自身逻辑驱动,而是体现了AI+内容/应用在传媒领域的落地推进。 ·📈AI行情阶段与策略建议:AI自2023年初ChatGPT兴起以来,已历经约两年半的行情,轮动了板块内各细分方向,波及各行业。目前A
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2025-07-01 14:13:41
特种电子布:产业升级大趋势的浩浩荡荡
特种电子布:产业升级大趋势的浩浩荡荡 #亮眼: 中材科技盘中冲击涨停,宏和科技涨停。此外,玻纤板块Q2业绩望表现较好,带动板块性行情(中国巨石、长海股份、国际复材、山东玻纤等)。 #弹性: M8/M9对二代/Q布需求拉动明显,且二代/Q布壁垒高,玩家少格局优,景气持续时间长。此外,low CTE电子布仍面临紧缺。不排除后续价格弹性。同时一代供需格局及景气时间仍望好于市场预期。 #私信:欢迎交流特种电子布供给端梳理+各公司近况~ [爆竹]风险提示:需求低于预期;供给增加超预期。
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中材科技
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2025-07-01 14:12:11
Neuralink发布最新进展,关注国内脑机接口产业链
Neuralink发布最新进展,关注国内脑机接口产业链 [庆祝]马斯克旗下脑机接口公司Neuralink发布最新进展,已完成7例植入手术患者可联机赛车、用机械臂写字,建议关注国内脑机接口产业链。 [玫瑰]收费端:2025年3月脑机接口技术首次被医保局设立为独立收费项目,目前湖北、山东、浙江等省份陆续落地,为将来产品铺入临床打通路径。 [玫瑰]研发端:2025年6月,我国首例侵入式脑机接口的前瞻性临床试验成功完成,患者仅用2-3周的训练,便实现了下象棋、玩赛车游戏等功能,达到了跟普通人控制电脑触摸
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创新医疗
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2025-06-30 14:32:11
制冷剂Q3预期继续上涨,5月R32出口同比增长
【制冷剂Q3预期继续上涨,5月R32出口同比增长】 卓创预计主流产品三季度价格稳定增长:预计R32 7-9月均价分别在5.3/5.3/5.4万元;R134a分别在4.9/4.95/5万元。7-8月份为空调厂生产淡季,对应制冷剂需求或有减少,但生产企业亦有一定检修计划,同时出口市场仍存增量预期下,制冷剂R32价格延续高位偏强运行概率较大。随着R134a配额的持续消化,企业挺价心态或持续增强,高价报盘或陆续落实,同时随着9月份出口需求的逐步释放,市场或有进一步冲高的可能。 当前制冷剂报价高位继续上涨
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巨化股份
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2025-06-30 14:29:00
供需共振下游戏或步入景气上行周期,继续布局游戏
❗️🚀开源传媒互联网方光照团队【供需共振下游戏或步入景气上行周期,继续布局游戏】 [太阳]今日早盘游戏板块再度大涨+5.93%,我们此前3月发布AI游戏深度报告,看好原生AI游戏打开长期成长空间,5月以来持续提示关注暑期前新游戏定档及新品周期开启,6.16指出游戏行业或进入【景气上行周期】,不仅仅是弱复苏或反弹,这一轮游戏上行周期和板块行情或超出预期,当前新消费中游戏板块估值(对应25年PE在20X左右)性价比仍凸显,暑期旺季即将到来,继续看好“景气周期上行+AI赋能”下“业绩上修+估值中枢抬
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完美世界
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布谷布谷
2025-06-30 14:28:42
本土+海外算力两手抓,把握光通信+算力基建两大主线!
本土+海外算力两手抓,把握光通信+算力基建两大主线! 我们五月份中发布深度报,告率先看好以旭创为代表的光通信产业链和海外算力复苏; 六月初明确接下来的【本土+海外算力——光通信与算力基建双主线】 继续重视以下方向投资机会! 1)光模块【中际旭创、新易盛、华工科技、光迅科技等】; 2)光器件与网络芯片【盛科通信、源杰科技、仕佳光子】; 3)IDC产业链,【润泽科技、奥飞数据、科华数据、英维克、光环新网】等。
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新易盛
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2025-06-30 13:09:00
信支工程大学成立,网络信息体系建设望提速
【中信证券军工】信支工程大学成立,网络信息体系建设望提速 —————— 6月28日信支工程大学成立,专业设置包括指挥信息系统工程、数据链工程、电磁频谱工程等,反映信息化智能化趋势,表明网络信息体系建设有望加速。 指挥调度、战术通信是体系的中枢和神经网络,补偿式发展空间大,关注: 战术通信:#七一二、#海格通信、#烽火电子、#六九一二 指挥调度:#广哈通信、#邦彦技术、#兴图新科、#中科星图 数据底座、时空基准、射频微波、电子对抗、网络安全、模拟仿真等重点支撑产业也有望随着体系建设而持续扩容,关注
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邦彦技术
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2025-06-30 11:15:08
大基金三期聚焦关键短板领域,推荐光刻机、EDA、半导体设备板块
[红包]浙商机械 邱世梁|王华君【半导体设备】大基金三期聚焦关键短板领域,推荐光刻机、EDA、半导体设备板块 🌟核心逻辑 大基金三期投向代表国内半导体亟需突破的关键领域。在美国“锁喉式”制裁下,光刻机、存储芯片、EDA等环节的国产化关系到中国半导体产业的能否发展。 [太阳]推荐方向: 1)国产EDA:美国或将要求新思科技、铿腾电子和西门子EDA等国际头部EDA供应商和中国大陆脱钩,对海外EDA产品封锁的担忧将加速EDA国产替代进程。 2)光刻机:光刻机是国产芯片制造最卡脖子的环节,美日荷联合实
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华大九天
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医疗保障法(草案)点评:医保有法可依
[红包]医疗保障法(草案)点评:医保有法可依,利好中国医疗体系生态健康发展 [太阳]政策制定历程: ①2021年6月16日,国家医保局研究起草了《医疗保障法(征求意见稿)》(下称征求意见稿)并公开征求意见。 ②2022年5月6日,全国人大常委会公布2022年度立法工作计划,医疗保障法被列为预备审议项目。 ③2023年11月3日,国家医保局副局长黄华波主持医疗保障法立法座谈,就征求意见稿征求部分全国人大代表、两定机构代表、医药企业代表、参保单位代表和专家学者意见建议。 ④2025年4月27日,国务
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创新医疗
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2025-06-29 05:51:22
类货基 RWA 与股票 RWA 双箭齐发,坚定看好 RWA主线
【民生计算机】类货基 RWA 与股票 RWA 双箭齐发,坚定看好 RWA主线 近期,类货基 RWA 与股票 RWA 在中国香港与海外均迎来重大进展: HashKey Chain 宣布与广发证券(香港)合作,正式推出首个每日可申赎的代币化证券产品“GF Token”,其中美元产品收益率锚定 SOFR,具有每日计息、高流动性及链上可追溯等特点,与货币基金高度类似; 旧金山Dinari 为其子公司获得了美国经纪交易商注册,成为首个获批在美国提供区块链股票交易的代币化股权平台。 我们在《金融科技与AI算
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洪田股份基本面更新:内增外拓,打造镀膜设备平台化企业
🍁🍁🍁洪田股份基本面更新:内增外拓,打造镀膜设备平台化企业 #锂电领域 #电解铜箔设备:公司表面处理机可以直接生产固态电池硫化物集流体解决方案镀镍合金铜箔,该设备能够实现对温度、抗氧化等指标的充分控制,处于行业领先低位。除此之外,公司还与头部车企合作积极探索固态电池集流体相关设备。 #复合集流体设备:公司目前具备三类复合集流体设备:纯磁控、磁控蒸镀一体机、镀铝蒸镀设备。1)一体机进展:电子枪到货,主要用于生产复合铜箔,属于锂电行业重磅产品,目前正在进行全机组装调试中;2)镀铝设备:意向客户
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2025-07-03 15:29:35
大金重工:港股发行布局本土化基地,出海订单持续兑现,成长空间可期!
继续强烈推荐!【东吴电新】大金重工:港股发行布局本土化基地,出海订单持续兑现,成长空间可期! #Q2发货景气度继续、业绩有望实现高增 预计25Q2出海发货确收4万吨+,叠加国内陆海风开工旺季、欧元汇率表现好,我们预计Q2业绩3~3.5亿超预期,同比+148~190%,环比+30~52%,预计Q3保持继续向上,全年超预期可期。 #订单陆续落地、出货兑现、长期份额持续向上 按照在手项目排期,预计25~26年可发货15~20(航运顺利乐观可达20万吨)、25+万吨。今年新增订单13万吨,全年预计新增3
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康基医疗:集采下主业焕发新动能,手术机器人打开长期想象空间
【华创医药】康基医疗:集采下主业焕发新动能,手术机器人打开长期想象空间 [太阳]集采助推第二增长曲线成型。超声刀、吻合器、手术缝线是公司主业的增长新动能,市场空间大,国产化率低。集采将推动公司新品放量,25年超声刀收入保底8000万(+60%),吻合器收入有望达到3000万(+230%),缝线24年获批,25年集采开展后纯增量贡献。 [太阳]存量业务稳健增长。一次性套管穿刺器、结扎夹市占率高,集采影响有限,有望跟随行业手术量平稳增长。一次性电凝钳市场渗透率低,公司占据过半市场份额,有望持续较快增
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光伏玻璃:行业自律减产推进,供需有望改善
光伏玻璃:行业自律减产推进,供需有望改善 7月1日,中证金牛座报道,针对“国内头部光伏玻璃企业计划于7月开始集体减产30%”的市场消息,亚玛顿董秘刘芹回应称,光伏玻璃行业减产的消息属实,产能加速出清,将有力促进行业后续可持续健康发展。 据百川盈孚,近日安徽芜湖某企业两条产线放水,影响日熔量约1800吨;据隆众资讯,凤阳硅谷智能有限公司窑炉今日冷修;此前宁夏某企业一窑三线650吨/日产线6月26日冷修、漳州某企业一窑四线650吨/日产线及宜兴某企业一窑四线850吨/日产线闷窑,光伏玻璃行业供给进入
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昂利康持续强烈推荐:主业加速向上,仿创结合渐入收获期
【华创医药】昂利康持续强烈推荐:主业加速向上,仿创结合渐入收获期 #公司主业有望加速向上、公司中长期快速增长无虞 1、2024年7月,公司突破晶型壁垒的三水诺欣妥仿制药上市,随着API产能瓶颈解决,25H2开始逐季规模化放量。 2、公司首个降压复方厄贝沙坦苯磺酸氨氯地平片已于25年3月申报,26年底有望上市。此外,更多的降压复方矩阵、缓控释等新药逐步批量申报。 2024年2月,上海亲合力向公司授权QHL-1618,公司拥有其大中华权益和海外销售分成。ALK-N001/QHL-1618分子由马来酰
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出海是游戏在2025年,确定性的唯一景气上行方向
出海是游戏在2025年,确定性的唯一景气上行方向20250701 🎮1、游戏板块上涨驱动与AI行情判断 ·💥凯英网络AR应用驱动逻辑:凯英网络上线的AR情感陪伴类小应用,成为游戏板块的催化剂。其主赛道是游戏,受元宇宙、VR及AI技术推动,开始探索AI+新内容形态、AI+应用方向。该应用并非由游戏自身逻辑驱动,而是体现了AI+内容/应用在传媒领域的落地推进。 ·📈AI行情阶段与策略建议:AI自2023年初ChatGPT兴起以来,已历经约两年半的行情,轮动了板块内各细分方向,波及各行业。目前A
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特种电子布:产业升级大趋势的浩浩荡荡
特种电子布:产业升级大趋势的浩浩荡荡 #亮眼: 中材科技盘中冲击涨停,宏和科技涨停。此外,玻纤板块Q2业绩望表现较好,带动板块性行情(中国巨石、长海股份、国际复材、山东玻纤等)。 #弹性: M8/M9对二代/Q布需求拉动明显,且二代/Q布壁垒高,玩家少格局优,景气持续时间长。此外,low CTE电子布仍面临紧缺。不排除后续价格弹性。同时一代供需格局及景气时间仍望好于市场预期。 #私信:欢迎交流特种电子布供给端梳理+各公司近况~ [爆竹]风险提示:需求低于预期;供给增加超预期。
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2025-07-01 14:12:11
Neuralink发布最新进展,关注国内脑机接口产业链
Neuralink发布最新进展,关注国内脑机接口产业链 [庆祝]马斯克旗下脑机接口公司Neuralink发布最新进展,已完成7例植入手术患者可联机赛车、用机械臂写字,建议关注国内脑机接口产业链。 [玫瑰]收费端:2025年3月脑机接口技术首次被医保局设立为独立收费项目,目前湖北、山东、浙江等省份陆续落地,为将来产品铺入临床打通路径。 [玫瑰]研发端:2025年6月,我国首例侵入式脑机接口的前瞻性临床试验成功完成,患者仅用2-3周的训练,便实现了下象棋、玩赛车游戏等功能,达到了跟普通人控制电脑触摸
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创新医疗
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2025-06-30 14:32:11
制冷剂Q3预期继续上涨,5月R32出口同比增长
【制冷剂Q3预期继续上涨,5月R32出口同比增长】 卓创预计主流产品三季度价格稳定增长:预计R32 7-9月均价分别在5.3/5.3/5.4万元;R134a分别在4.9/4.95/5万元。7-8月份为空调厂生产淡季,对应制冷剂需求或有减少,但生产企业亦有一定检修计划,同时出口市场仍存增量预期下,制冷剂R32价格延续高位偏强运行概率较大。随着R134a配额的持续消化,企业挺价心态或持续增强,高价报盘或陆续落实,同时随着9月份出口需求的逐步释放,市场或有进一步冲高的可能。 当前制冷剂报价高位继续上涨
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2025-06-30 14:29:00
供需共振下游戏或步入景气上行周期,继续布局游戏
❗️🚀开源传媒互联网方光照团队【供需共振下游戏或步入景气上行周期,继续布局游戏】 [太阳]今日早盘游戏板块再度大涨+5.93%,我们此前3月发布AI游戏深度报告,看好原生AI游戏打开长期成长空间,5月以来持续提示关注暑期前新游戏定档及新品周期开启,6.16指出游戏行业或进入【景气上行周期】,不仅仅是弱复苏或反弹,这一轮游戏上行周期和板块行情或超出预期,当前新消费中游戏板块估值(对应25年PE在20X左右)性价比仍凸显,暑期旺季即将到来,继续看好“景气周期上行+AI赋能”下“业绩上修+估值中枢抬
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本土+海外算力两手抓,把握光通信+算力基建两大主线!
本土+海外算力两手抓,把握光通信+算力基建两大主线! 我们五月份中发布深度报,告率先看好以旭创为代表的光通信产业链和海外算力复苏; 六月初明确接下来的【本土+海外算力——光通信与算力基建双主线】 继续重视以下方向投资机会! 1)光模块【中际旭创、新易盛、华工科技、光迅科技等】; 2)光器件与网络芯片【盛科通信、源杰科技、仕佳光子】; 3)IDC产业链,【润泽科技、奥飞数据、科华数据、英维克、光环新网】等。
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信支工程大学成立,网络信息体系建设望提速
【中信证券军工】信支工程大学成立,网络信息体系建设望提速 —————— 6月28日信支工程大学成立,专业设置包括指挥信息系统工程、数据链工程、电磁频谱工程等,反映信息化智能化趋势,表明网络信息体系建设有望加速。 指挥调度、战术通信是体系的中枢和神经网络,补偿式发展空间大,关注: 战术通信:#七一二、#海格通信、#烽火电子、#六九一二 指挥调度:#广哈通信、#邦彦技术、#兴图新科、#中科星图 数据底座、时空基准、射频微波、电子对抗、网络安全、模拟仿真等重点支撑产业也有望随着体系建设而持续扩容,关注
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大基金三期聚焦关键短板领域,推荐光刻机、EDA、半导体设备板块
[红包]浙商机械 邱世梁|王华君【半导体设备】大基金三期聚焦关键短板领域,推荐光刻机、EDA、半导体设备板块 🌟核心逻辑 大基金三期投向代表国内半导体亟需突破的关键领域。在美国“锁喉式”制裁下,光刻机、存储芯片、EDA等环节的国产化关系到中国半导体产业的能否发展。 [太阳]推荐方向: 1)国产EDA:美国或将要求新思科技、铿腾电子和西门子EDA等国际头部EDA供应商和中国大陆脱钩,对海外EDA产品封锁的担忧将加速EDA国产替代进程。 2)光刻机:光刻机是国产芯片制造最卡脖子的环节,美日荷联合实
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医疗保障法(草案)点评:医保有法可依
[红包]医疗保障法(草案)点评:医保有法可依,利好中国医疗体系生态健康发展 [太阳]政策制定历程: ①2021年6月16日,国家医保局研究起草了《医疗保障法(征求意见稿)》(下称征求意见稿)并公开征求意见。 ②2022年5月6日,全国人大常委会公布2022年度立法工作计划,医疗保障法被列为预备审议项目。 ③2023年11月3日,国家医保局副局长黄华波主持医疗保障法立法座谈,就征求意见稿征求部分全国人大代表、两定机构代表、医药企业代表、参保单位代表和专家学者意见建议。 ④2025年4月27日,国务
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类货基 RWA 与股票 RWA 双箭齐发,坚定看好 RWA主线
【民生计算机】类货基 RWA 与股票 RWA 双箭齐发,坚定看好 RWA主线 近期,类货基 RWA 与股票 RWA 在中国香港与海外均迎来重大进展: HashKey Chain 宣布与广发证券(香港)合作,正式推出首个每日可申赎的代币化证券产品“GF Token”,其中美元产品收益率锚定 SOFR,具有每日计息、高流动性及链上可追溯等特点,与货币基金高度类似; 旧金山Dinari 为其子公司获得了美国经纪交易商注册,成为首个获批在美国提供区块链股票交易的代币化股权平台。 我们在《金融科技与AI算
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洪田股份基本面更新:内增外拓,打造镀膜设备平台化企业
🍁🍁🍁洪田股份基本面更新:内增外拓,打造镀膜设备平台化企业 #锂电领域 #电解铜箔设备:公司表面处理机可以直接生产固态电池硫化物集流体解决方案镀镍合金铜箔,该设备能够实现对温度、抗氧化等指标的充分控制,处于行业领先低位。除此之外,公司还与头部车企合作积极探索固态电池集流体相关设备。 #复合集流体设备:公司目前具备三类复合集流体设备:纯磁控、磁控蒸镀一体机、镀铝蒸镀设备。1)一体机进展:电子枪到货,主要用于生产复合铜箔,属于锂电行业重磅产品,目前正在进行全机组装调试中;2)镀铝设备:意向客户
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2025-07-03 15:29:35
大金重工:港股发行布局本土化基地,出海订单持续兑现,成长空间可期!
继续强烈推荐!【东吴电新】大金重工:港股发行布局本土化基地,出海订单持续兑现,成长空间可期! #Q2发货景气度继续、业绩有望实现高增 预计25Q2出海发货确收4万吨+,叠加国内陆海风开工旺季、欧元汇率表现好,我们预计Q2业绩3~3.5亿超预期,同比+148~190%,环比+30~52%,预计Q3保持继续向上,全年超预期可期。 #订单陆续落地、出货兑现、长期份额持续向上 按照在手项目排期,预计25~26年可发货15~20(航运顺利乐观可达20万吨)、25+万吨。今年新增订单13万吨,全年预计新增3
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大金重工
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2025-07-03 11:27:06
康基医疗:集采下主业焕发新动能,手术机器人打开长期想象空间
【华创医药】康基医疗:集采下主业焕发新动能,手术机器人打开长期想象空间 [太阳]集采助推第二增长曲线成型。超声刀、吻合器、手术缝线是公司主业的增长新动能,市场空间大,国产化率低。集采将推动公司新品放量,25年超声刀收入保底8000万(+60%),吻合器收入有望达到3000万(+230%),缝线24年获批,25年集采开展后纯增量贡献。 [太阳]存量业务稳健增长。一次性套管穿刺器、结扎夹市占率高,集采影响有限,有望跟随行业手术量平稳增长。一次性电凝钳市场渗透率低,公司占据过半市场份额,有望持续较快增
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康基医疗
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光伏玻璃:行业自律减产推进,供需有望改善
光伏玻璃:行业自律减产推进,供需有望改善 7月1日,中证金牛座报道,针对“国内头部光伏玻璃企业计划于7月开始集体减产30%”的市场消息,亚玛顿董秘刘芹回应称,光伏玻璃行业减产的消息属实,产能加速出清,将有力促进行业后续可持续健康发展。 据百川盈孚,近日安徽芜湖某企业两条产线放水,影响日熔量约1800吨;据隆众资讯,凤阳硅谷智能有限公司窑炉今日冷修;此前宁夏某企业一窑三线650吨/日产线6月26日冷修、漳州某企业一窑四线650吨/日产线及宜兴某企业一窑四线850吨/日产线闷窑,光伏玻璃行业供给进入
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福莱特
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2025-07-02 12:24:02
昂利康持续强烈推荐:主业加速向上,仿创结合渐入收获期
【华创医药】昂利康持续强烈推荐:主业加速向上,仿创结合渐入收获期 #公司主业有望加速向上、公司中长期快速增长无虞 1、2024年7月,公司突破晶型壁垒的三水诺欣妥仿制药上市,随着API产能瓶颈解决,25H2开始逐季规模化放量。 2、公司首个降压复方厄贝沙坦苯磺酸氨氯地平片已于25年3月申报,26年底有望上市。此外,更多的降压复方矩阵、缓控释等新药逐步批量申报。 2024年2月,上海亲合力向公司授权QHL-1618,公司拥有其大中华权益和海外销售分成。ALK-N001/QHL-1618分子由马来酰
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昂利康
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2025-07-02 10:37:29
出海是游戏在2025年,确定性的唯一景气上行方向
出海是游戏在2025年,确定性的唯一景气上行方向20250701 🎮1、游戏板块上涨驱动与AI行情判断 ·💥凯英网络AR应用驱动逻辑:凯英网络上线的AR情感陪伴类小应用,成为游戏板块的催化剂。其主赛道是游戏,受元宇宙、VR及AI技术推动,开始探索AI+新内容形态、AI+应用方向。该应用并非由游戏自身逻辑驱动,而是体现了AI+内容/应用在传媒领域的落地推进。 ·📈AI行情阶段与策略建议:AI自2023年初ChatGPT兴起以来,已历经约两年半的行情,轮动了板块内各细分方向,波及各行业。目前A
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特种电子布:产业升级大趋势的浩浩荡荡
特种电子布:产业升级大趋势的浩浩荡荡 #亮眼: 中材科技盘中冲击涨停,宏和科技涨停。此外,玻纤板块Q2业绩望表现较好,带动板块性行情(中国巨石、长海股份、国际复材、山东玻纤等)。 #弹性: M8/M9对二代/Q布需求拉动明显,且二代/Q布壁垒高,玩家少格局优,景气持续时间长。此外,low CTE电子布仍面临紧缺。不排除后续价格弹性。同时一代供需格局及景气时间仍望好于市场预期。 #私信:欢迎交流特种电子布供给端梳理+各公司近况~ [爆竹]风险提示:需求低于预期;供给增加超预期。
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2025-07-01 14:12:11
Neuralink发布最新进展,关注国内脑机接口产业链
Neuralink发布最新进展,关注国内脑机接口产业链 [庆祝]马斯克旗下脑机接口公司Neuralink发布最新进展,已完成7例植入手术患者可联机赛车、用机械臂写字,建议关注国内脑机接口产业链。 [玫瑰]收费端:2025年3月脑机接口技术首次被医保局设立为独立收费项目,目前湖北、山东、浙江等省份陆续落地,为将来产品铺入临床打通路径。 [玫瑰]研发端:2025年6月,我国首例侵入式脑机接口的前瞻性临床试验成功完成,患者仅用2-3周的训练,便实现了下象棋、玩赛车游戏等功能,达到了跟普通人控制电脑触摸
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2025-06-30 14:32:11
制冷剂Q3预期继续上涨,5月R32出口同比增长
【制冷剂Q3预期继续上涨,5月R32出口同比增长】 卓创预计主流产品三季度价格稳定增长:预计R32 7-9月均价分别在5.3/5.3/5.4万元;R134a分别在4.9/4.95/5万元。7-8月份为空调厂生产淡季,对应制冷剂需求或有减少,但生产企业亦有一定检修计划,同时出口市场仍存增量预期下,制冷剂R32价格延续高位偏强运行概率较大。随着R134a配额的持续消化,企业挺价心态或持续增强,高价报盘或陆续落实,同时随着9月份出口需求的逐步释放,市场或有进一步冲高的可能。 当前制冷剂报价高位继续上涨
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巨化股份
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2025-06-30 14:29:00
供需共振下游戏或步入景气上行周期,继续布局游戏
❗️🚀开源传媒互联网方光照团队【供需共振下游戏或步入景气上行周期,继续布局游戏】 [太阳]今日早盘游戏板块再度大涨+5.93%,我们此前3月发布AI游戏深度报告,看好原生AI游戏打开长期成长空间,5月以来持续提示关注暑期前新游戏定档及新品周期开启,6.16指出游戏行业或进入【景气上行周期】,不仅仅是弱复苏或反弹,这一轮游戏上行周期和板块行情或超出预期,当前新消费中游戏板块估值(对应25年PE在20X左右)性价比仍凸显,暑期旺季即将到来,继续看好“景气周期上行+AI赋能”下“业绩上修+估值中枢抬
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完美世界
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2025-06-30 14:28:42
本土+海外算力两手抓,把握光通信+算力基建两大主线!
本土+海外算力两手抓,把握光通信+算力基建两大主线! 我们五月份中发布深度报,告率先看好以旭创为代表的光通信产业链和海外算力复苏; 六月初明确接下来的【本土+海外算力——光通信与算力基建双主线】 继续重视以下方向投资机会! 1)光模块【中际旭创、新易盛、华工科技、光迅科技等】; 2)光器件与网络芯片【盛科通信、源杰科技、仕佳光子】; 3)IDC产业链,【润泽科技、奥飞数据、科华数据、英维克、光环新网】等。
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新易盛
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2025-06-30 13:09:00
信支工程大学成立,网络信息体系建设望提速
【中信证券军工】信支工程大学成立,网络信息体系建设望提速 —————— 6月28日信支工程大学成立,专业设置包括指挥信息系统工程、数据链工程、电磁频谱工程等,反映信息化智能化趋势,表明网络信息体系建设有望加速。 指挥调度、战术通信是体系的中枢和神经网络,补偿式发展空间大,关注: 战术通信:#七一二、#海格通信、#烽火电子、#六九一二 指挥调度:#广哈通信、#邦彦技术、#兴图新科、#中科星图 数据底座、时空基准、射频微波、电子对抗、网络安全、模拟仿真等重点支撑产业也有望随着体系建设而持续扩容,关注
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邦彦技术
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2025-06-30 11:15:08
大基金三期聚焦关键短板领域,推荐光刻机、EDA、半导体设备板块
[红包]浙商机械 邱世梁|王华君【半导体设备】大基金三期聚焦关键短板领域,推荐光刻机、EDA、半导体设备板块 🌟核心逻辑 大基金三期投向代表国内半导体亟需突破的关键领域。在美国“锁喉式”制裁下,光刻机、存储芯片、EDA等环节的国产化关系到中国半导体产业的能否发展。 [太阳]推荐方向: 1)国产EDA:美国或将要求新思科技、铿腾电子和西门子EDA等国际头部EDA供应商和中国大陆脱钩,对海外EDA产品封锁的担忧将加速EDA国产替代进程。 2)光刻机:光刻机是国产芯片制造最卡脖子的环节,美日荷联合实
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医疗保障法(草案)点评:医保有法可依
[红包]医疗保障法(草案)点评:医保有法可依,利好中国医疗体系生态健康发展 [太阳]政策制定历程: ①2021年6月16日,国家医保局研究起草了《医疗保障法(征求意见稿)》(下称征求意见稿)并公开征求意见。 ②2022年5月6日,全国人大常委会公布2022年度立法工作计划,医疗保障法被列为预备审议项目。 ③2023年11月3日,国家医保局副局长黄华波主持医疗保障法立法座谈,就征求意见稿征求部分全国人大代表、两定机构代表、医药企业代表、参保单位代表和专家学者意见建议。 ④2025年4月27日,国务
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2025-06-29 05:51:22
类货基 RWA 与股票 RWA 双箭齐发,坚定看好 RWA主线
【民生计算机】类货基 RWA 与股票 RWA 双箭齐发,坚定看好 RWA主线 近期,类货基 RWA 与股票 RWA 在中国香港与海外均迎来重大进展: HashKey Chain 宣布与广发证券(香港)合作,正式推出首个每日可申赎的代币化证券产品“GF Token”,其中美元产品收益率锚定 SOFR,具有每日计息、高流动性及链上可追溯等特点,与货币基金高度类似; 旧金山Dinari 为其子公司获得了美国经纪交易商注册,成为首个获批在美国提供区块链股票交易的代币化股权平台。 我们在《金融科技与AI算
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洪田股份基本面更新:内增外拓,打造镀膜设备平台化企业
🍁🍁🍁洪田股份基本面更新:内增外拓,打造镀膜设备平台化企业 #锂电领域 #电解铜箔设备:公司表面处理机可以直接生产固态电池硫化物集流体解决方案镀镍合金铜箔,该设备能够实现对温度、抗氧化等指标的充分控制,处于行业领先低位。除此之外,公司还与头部车企合作积极探索固态电池集流体相关设备。 #复合集流体设备:公司目前具备三类复合集流体设备:纯磁控、磁控蒸镀一体机、镀铝蒸镀设备。1)一体机进展:电子枪到货,主要用于生产复合铜箔,属于锂电行业重磅产品,目前正在进行全机组装调试中;2)镀铝设备:意向客户
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2025-07-03 15:29:35
大金重工:港股发行布局本土化基地,出海订单持续兑现,成长空间可期!
继续强烈推荐!【东吴电新】大金重工:港股发行布局本土化基地,出海订单持续兑现,成长空间可期! #Q2发货景气度继续、业绩有望实现高增 预计25Q2出海发货确收4万吨+,叠加国内陆海风开工旺季、欧元汇率表现好,我们预计Q2业绩3~3.5亿超预期,同比+148~190%,环比+30~52%,预计Q3保持继续向上,全年超预期可期。 #订单陆续落地、出货兑现、长期份额持续向上 按照在手项目排期,预计25~26年可发货15~20(航运顺利乐观可达20万吨)、25+万吨。今年新增订单13万吨,全年预计新增3
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大金重工
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康基医疗:集采下主业焕发新动能,手术机器人打开长期想象空间
【华创医药】康基医疗:集采下主业焕发新动能,手术机器人打开长期想象空间 [太阳]集采助推第二增长曲线成型。超声刀、吻合器、手术缝线是公司主业的增长新动能,市场空间大,国产化率低。集采将推动公司新品放量,25年超声刀收入保底8000万(+60%),吻合器收入有望达到3000万(+230%),缝线24年获批,25年集采开展后纯增量贡献。 [太阳]存量业务稳健增长。一次性套管穿刺器、结扎夹市占率高,集采影响有限,有望跟随行业手术量平稳增长。一次性电凝钳市场渗透率低,公司占据过半市场份额,有望持续较快增
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光伏玻璃:行业自律减产推进,供需有望改善
光伏玻璃:行业自律减产推进,供需有望改善 7月1日,中证金牛座报道,针对“国内头部光伏玻璃企业计划于7月开始集体减产30%”的市场消息,亚玛顿董秘刘芹回应称,光伏玻璃行业减产的消息属实,产能加速出清,将有力促进行业后续可持续健康发展。 据百川盈孚,近日安徽芜湖某企业两条产线放水,影响日熔量约1800吨;据隆众资讯,凤阳硅谷智能有限公司窑炉今日冷修;此前宁夏某企业一窑三线650吨/日产线6月26日冷修、漳州某企业一窑四线650吨/日产线及宜兴某企业一窑四线850吨/日产线闷窑,光伏玻璃行业供给进入
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昂利康持续强烈推荐:主业加速向上,仿创结合渐入收获期
【华创医药】昂利康持续强烈推荐:主业加速向上,仿创结合渐入收获期 #公司主业有望加速向上、公司中长期快速增长无虞 1、2024年7月,公司突破晶型壁垒的三水诺欣妥仿制药上市,随着API产能瓶颈解决,25H2开始逐季规模化放量。 2、公司首个降压复方厄贝沙坦苯磺酸氨氯地平片已于25年3月申报,26年底有望上市。此外,更多的降压复方矩阵、缓控释等新药逐步批量申报。 2024年2月,上海亲合力向公司授权QHL-1618,公司拥有其大中华权益和海外销售分成。ALK-N001/QHL-1618分子由马来酰
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出海是游戏在2025年,确定性的唯一景气上行方向
出海是游戏在2025年,确定性的唯一景气上行方向20250701 🎮1、游戏板块上涨驱动与AI行情判断 ·💥凯英网络AR应用驱动逻辑:凯英网络上线的AR情感陪伴类小应用,成为游戏板块的催化剂。其主赛道是游戏,受元宇宙、VR及AI技术推动,开始探索AI+新内容形态、AI+应用方向。该应用并非由游戏自身逻辑驱动,而是体现了AI+内容/应用在传媒领域的落地推进。 ·📈AI行情阶段与策略建议:AI自2023年初ChatGPT兴起以来,已历经约两年半的行情,轮动了板块内各细分方向,波及各行业。目前A
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特种电子布:产业升级大趋势的浩浩荡荡
特种电子布:产业升级大趋势的浩浩荡荡 #亮眼: 中材科技盘中冲击涨停,宏和科技涨停。此外,玻纤板块Q2业绩望表现较好,带动板块性行情(中国巨石、长海股份、国际复材、山东玻纤等)。 #弹性: M8/M9对二代/Q布需求拉动明显,且二代/Q布壁垒高,玩家少格局优,景气持续时间长。此外,low CTE电子布仍面临紧缺。不排除后续价格弹性。同时一代供需格局及景气时间仍望好于市场预期。 #私信:欢迎交流特种电子布供给端梳理+各公司近况~ [爆竹]风险提示:需求低于预期;供给增加超预期。
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Neuralink发布最新进展,关注国内脑机接口产业链
Neuralink发布最新进展,关注国内脑机接口产业链 [庆祝]马斯克旗下脑机接口公司Neuralink发布最新进展,已完成7例植入手术患者可联机赛车、用机械臂写字,建议关注国内脑机接口产业链。 [玫瑰]收费端:2025年3月脑机接口技术首次被医保局设立为独立收费项目,目前湖北、山东、浙江等省份陆续落地,为将来产品铺入临床打通路径。 [玫瑰]研发端:2025年6月,我国首例侵入式脑机接口的前瞻性临床试验成功完成,患者仅用2-3周的训练,便实现了下象棋、玩赛车游戏等功能,达到了跟普通人控制电脑触摸
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2025-06-30 14:32:11
制冷剂Q3预期继续上涨,5月R32出口同比增长
【制冷剂Q3预期继续上涨,5月R32出口同比增长】 卓创预计主流产品三季度价格稳定增长:预计R32 7-9月均价分别在5.3/5.3/5.4万元;R134a分别在4.9/4.95/5万元。7-8月份为空调厂生产淡季,对应制冷剂需求或有减少,但生产企业亦有一定检修计划,同时出口市场仍存增量预期下,制冷剂R32价格延续高位偏强运行概率较大。随着R134a配额的持续消化,企业挺价心态或持续增强,高价报盘或陆续落实,同时随着9月份出口需求的逐步释放,市场或有进一步冲高的可能。 当前制冷剂报价高位继续上涨
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2025-06-30 14:29:00
供需共振下游戏或步入景气上行周期,继续布局游戏
❗️🚀开源传媒互联网方光照团队【供需共振下游戏或步入景气上行周期,继续布局游戏】 [太阳]今日早盘游戏板块再度大涨+5.93%,我们此前3月发布AI游戏深度报告,看好原生AI游戏打开长期成长空间,5月以来持续提示关注暑期前新游戏定档及新品周期开启,6.16指出游戏行业或进入【景气上行周期】,不仅仅是弱复苏或反弹,这一轮游戏上行周期和板块行情或超出预期,当前新消费中游戏板块估值(对应25年PE在20X左右)性价比仍凸显,暑期旺季即将到来,继续看好“景气周期上行+AI赋能”下“业绩上修+估值中枢抬
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本土+海外算力两手抓,把握光通信+算力基建两大主线!
本土+海外算力两手抓,把握光通信+算力基建两大主线! 我们五月份中发布深度报,告率先看好以旭创为代表的光通信产业链和海外算力复苏; 六月初明确接下来的【本土+海外算力——光通信与算力基建双主线】 继续重视以下方向投资机会! 1)光模块【中际旭创、新易盛、华工科技、光迅科技等】; 2)光器件与网络芯片【盛科通信、源杰科技、仕佳光子】; 3)IDC产业链,【润泽科技、奥飞数据、科华数据、英维克、光环新网】等。
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信支工程大学成立,网络信息体系建设望提速
【中信证券军工】信支工程大学成立,网络信息体系建设望提速 —————— 6月28日信支工程大学成立,专业设置包括指挥信息系统工程、数据链工程、电磁频谱工程等,反映信息化智能化趋势,表明网络信息体系建设有望加速。 指挥调度、战术通信是体系的中枢和神经网络,补偿式发展空间大,关注: 战术通信:#七一二、#海格通信、#烽火电子、#六九一二 指挥调度:#广哈通信、#邦彦技术、#兴图新科、#中科星图 数据底座、时空基准、射频微波、电子对抗、网络安全、模拟仿真等重点支撑产业也有望随着体系建设而持续扩容,关注
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大基金三期聚焦关键短板领域,推荐光刻机、EDA、半导体设备板块
[红包]浙商机械 邱世梁|王华君【半导体设备】大基金三期聚焦关键短板领域,推荐光刻机、EDA、半导体设备板块 🌟核心逻辑 大基金三期投向代表国内半导体亟需突破的关键领域。在美国“锁喉式”制裁下,光刻机、存储芯片、EDA等环节的国产化关系到中国半导体产业的能否发展。 [太阳]推荐方向: 1)国产EDA:美国或将要求新思科技、铿腾电子和西门子EDA等国际头部EDA供应商和中国大陆脱钩,对海外EDA产品封锁的担忧将加速EDA国产替代进程。 2)光刻机:光刻机是国产芯片制造最卡脖子的环节,美日荷联合实
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医疗保障法(草案)点评:医保有法可依
[红包]医疗保障法(草案)点评:医保有法可依,利好中国医疗体系生态健康发展 [太阳]政策制定历程: ①2021年6月16日,国家医保局研究起草了《医疗保障法(征求意见稿)》(下称征求意见稿)并公开征求意见。 ②2022年5月6日,全国人大常委会公布2022年度立法工作计划,医疗保障法被列为预备审议项目。 ③2023年11月3日,国家医保局副局长黄华波主持医疗保障法立法座谈,就征求意见稿征求部分全国人大代表、两定机构代表、医药企业代表、参保单位代表和专家学者意见建议。 ④2025年4月27日,国务
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类货基 RWA 与股票 RWA 双箭齐发,坚定看好 RWA主线
【民生计算机】类货基 RWA 与股票 RWA 双箭齐发,坚定看好 RWA主线 近期,类货基 RWA 与股票 RWA 在中国香港与海外均迎来重大进展: HashKey Chain 宣布与广发证券(香港)合作,正式推出首个每日可申赎的代币化证券产品“GF Token”,其中美元产品收益率锚定 SOFR,具有每日计息、高流动性及链上可追溯等特点,与货币基金高度类似; 旧金山Dinari 为其子公司获得了美国经纪交易商注册,成为首个获批在美国提供区块链股票交易的代币化股权平台。 我们在《金融科技与AI算
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洪田股份基本面更新:内增外拓,打造镀膜设备平台化企业
🍁🍁🍁洪田股份基本面更新:内增外拓,打造镀膜设备平台化企业 #锂电领域 #电解铜箔设备:公司表面处理机可以直接生产固态电池硫化物集流体解决方案镀镍合金铜箔,该设备能够实现对温度、抗氧化等指标的充分控制,处于行业领先低位。除此之外,公司还与头部车企合作积极探索固态电池集流体相关设备。 #复合集流体设备:公司目前具备三类复合集流体设备:纯磁控、磁控蒸镀一体机、镀铝蒸镀设备。1)一体机进展:电子枪到货,主要用于生产复合铜箔,属于锂电行业重磅产品,目前正在进行全机组装调试中;2)镀铝设备:意向客户
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大金重工:港股发行布局本土化基地,出海订单持续兑现,成长空间可期!
继续强烈推荐!【东吴电新】大金重工:港股发行布局本土化基地,出海订单持续兑现,成长空间可期! #Q2发货景气度继续、业绩有望实现高增 预计25Q2出海发货确收4万吨+,叠加国内陆海风开工旺季、欧元汇率表现好,我们预计Q2业绩3~3.5亿超预期,同比+148~190%,环比+30~52%,预计Q3保持继续向上,全年超预期可期。 #订单陆续落地、出货兑现、长期份额持续向上 按照在手项目排期,预计25~26年可发货15~20(航运顺利乐观可达20万吨)、25+万吨。今年新增订单13万吨,全年预计新增3
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2025-07-03 11:27:06
康基医疗:集采下主业焕发新动能,手术机器人打开长期想象空间
【华创医药】康基医疗:集采下主业焕发新动能,手术机器人打开长期想象空间 [太阳]集采助推第二增长曲线成型。超声刀、吻合器、手术缝线是公司主业的增长新动能,市场空间大,国产化率低。集采将推动公司新品放量,25年超声刀收入保底8000万(+60%),吻合器收入有望达到3000万(+230%),缝线24年获批,25年集采开展后纯增量贡献。 [太阳]存量业务稳健增长。一次性套管穿刺器、结扎夹市占率高,集采影响有限,有望跟随行业手术量平稳增长。一次性电凝钳市场渗透率低,公司占据过半市场份额,有望持续较快增
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光伏玻璃:行业自律减产推进,供需有望改善
光伏玻璃:行业自律减产推进,供需有望改善 7月1日,中证金牛座报道,针对“国内头部光伏玻璃企业计划于7月开始集体减产30%”的市场消息,亚玛顿董秘刘芹回应称,光伏玻璃行业减产的消息属实,产能加速出清,将有力促进行业后续可持续健康发展。 据百川盈孚,近日安徽芜湖某企业两条产线放水,影响日熔量约1800吨;据隆众资讯,凤阳硅谷智能有限公司窑炉今日冷修;此前宁夏某企业一窑三线650吨/日产线6月26日冷修、漳州某企业一窑四线650吨/日产线及宜兴某企业一窑四线850吨/日产线闷窑,光伏玻璃行业供给进入
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2025-07-02 12:24:02
昂利康持续强烈推荐:主业加速向上,仿创结合渐入收获期
【华创医药】昂利康持续强烈推荐:主业加速向上,仿创结合渐入收获期 #公司主业有望加速向上、公司中长期快速增长无虞 1、2024年7月,公司突破晶型壁垒的三水诺欣妥仿制药上市,随着API产能瓶颈解决,25H2开始逐季规模化放量。 2、公司首个降压复方厄贝沙坦苯磺酸氨氯地平片已于25年3月申报,26年底有望上市。此外,更多的降压复方矩阵、缓控释等新药逐步批量申报。 2024年2月,上海亲合力向公司授权QHL-1618,公司拥有其大中华权益和海外销售分成。ALK-N001/QHL-1618分子由马来酰
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2025-07-02 10:37:29
出海是游戏在2025年,确定性的唯一景气上行方向
出海是游戏在2025年,确定性的唯一景气上行方向20250701 🎮1、游戏板块上涨驱动与AI行情判断 ·💥凯英网络AR应用驱动逻辑:凯英网络上线的AR情感陪伴类小应用,成为游戏板块的催化剂。其主赛道是游戏,受元宇宙、VR及AI技术推动,开始探索AI+新内容形态、AI+应用方向。该应用并非由游戏自身逻辑驱动,而是体现了AI+内容/应用在传媒领域的落地推进。 ·📈AI行情阶段与策略建议:AI自2023年初ChatGPT兴起以来,已历经约两年半的行情,轮动了板块内各细分方向,波及各行业。目前A
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特种电子布:产业升级大趋势的浩浩荡荡
特种电子布:产业升级大趋势的浩浩荡荡 #亮眼: 中材科技盘中冲击涨停,宏和科技涨停。此外,玻纤板块Q2业绩望表现较好,带动板块性行情(中国巨石、长海股份、国际复材、山东玻纤等)。 #弹性: M8/M9对二代/Q布需求拉动明显,且二代/Q布壁垒高,玩家少格局优,景气持续时间长。此外,low CTE电子布仍面临紧缺。不排除后续价格弹性。同时一代供需格局及景气时间仍望好于市场预期。 #私信:欢迎交流特种电子布供给端梳理+各公司近况~ [爆竹]风险提示:需求低于预期;供给增加超预期。
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2025-07-01 14:12:11
Neuralink发布最新进展,关注国内脑机接口产业链
Neuralink发布最新进展,关注国内脑机接口产业链 [庆祝]马斯克旗下脑机接口公司Neuralink发布最新进展,已完成7例植入手术患者可联机赛车、用机械臂写字,建议关注国内脑机接口产业链。 [玫瑰]收费端:2025年3月脑机接口技术首次被医保局设立为独立收费项目,目前湖北、山东、浙江等省份陆续落地,为将来产品铺入临床打通路径。 [玫瑰]研发端:2025年6月,我国首例侵入式脑机接口的前瞻性临床试验成功完成,患者仅用2-3周的训练,便实现了下象棋、玩赛车游戏等功能,达到了跟普通人控制电脑触摸
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2025-06-30 14:32:11
制冷剂Q3预期继续上涨,5月R32出口同比增长
【制冷剂Q3预期继续上涨,5月R32出口同比增长】 卓创预计主流产品三季度价格稳定增长:预计R32 7-9月均价分别在5.3/5.3/5.4万元;R134a分别在4.9/4.95/5万元。7-8月份为空调厂生产淡季,对应制冷剂需求或有减少,但生产企业亦有一定检修计划,同时出口市场仍存增量预期下,制冷剂R32价格延续高位偏强运行概率较大。随着R134a配额的持续消化,企业挺价心态或持续增强,高价报盘或陆续落实,同时随着9月份出口需求的逐步释放,市场或有进一步冲高的可能。 当前制冷剂报价高位继续上涨
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2025-06-30 14:29:00
供需共振下游戏或步入景气上行周期,继续布局游戏
❗️🚀开源传媒互联网方光照团队【供需共振下游戏或步入景气上行周期,继续布局游戏】 [太阳]今日早盘游戏板块再度大涨+5.93%,我们此前3月发布AI游戏深度报告,看好原生AI游戏打开长期成长空间,5月以来持续提示关注暑期前新游戏定档及新品周期开启,6.16指出游戏行业或进入【景气上行周期】,不仅仅是弱复苏或反弹,这一轮游戏上行周期和板块行情或超出预期,当前新消费中游戏板块估值(对应25年PE在20X左右)性价比仍凸显,暑期旺季即将到来,继续看好“景气周期上行+AI赋能”下“业绩上修+估值中枢抬
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本土+海外算力两手抓,把握光通信+算力基建两大主线!
本土+海外算力两手抓,把握光通信+算力基建两大主线! 我们五月份中发布深度报,告率先看好以旭创为代表的光通信产业链和海外算力复苏; 六月初明确接下来的【本土+海外算力——光通信与算力基建双主线】 继续重视以下方向投资机会! 1)光模块【中际旭创、新易盛、华工科技、光迅科技等】; 2)光器件与网络芯片【盛科通信、源杰科技、仕佳光子】; 3)IDC产业链,【润泽科技、奥飞数据、科华数据、英维克、光环新网】等。
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2025-06-30 13:09:00
信支工程大学成立,网络信息体系建设望提速
【中信证券军工】信支工程大学成立,网络信息体系建设望提速 —————— 6月28日信支工程大学成立,专业设置包括指挥信息系统工程、数据链工程、电磁频谱工程等,反映信息化智能化趋势,表明网络信息体系建设有望加速。 指挥调度、战术通信是体系的中枢和神经网络,补偿式发展空间大,关注: 战术通信:#七一二、#海格通信、#烽火电子、#六九一二 指挥调度:#广哈通信、#邦彦技术、#兴图新科、#中科星图 数据底座、时空基准、射频微波、电子对抗、网络安全、模拟仿真等重点支撑产业也有望随着体系建设而持续扩容,关注
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邦彦技术
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2025-06-30 11:15:08
大基金三期聚焦关键短板领域,推荐光刻机、EDA、半导体设备板块
[红包]浙商机械 邱世梁|王华君【半导体设备】大基金三期聚焦关键短板领域,推荐光刻机、EDA、半导体设备板块 🌟核心逻辑 大基金三期投向代表国内半导体亟需突破的关键领域。在美国“锁喉式”制裁下,光刻机、存储芯片、EDA等环节的国产化关系到中国半导体产业的能否发展。 [太阳]推荐方向: 1)国产EDA:美国或将要求新思科技、铿腾电子和西门子EDA等国际头部EDA供应商和中国大陆脱钩,对海外EDA产品封锁的担忧将加速EDA国产替代进程。 2)光刻机:光刻机是国产芯片制造最卡脖子的环节,美日荷联合实
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医疗保障法(草案)点评:医保有法可依
[红包]医疗保障法(草案)点评:医保有法可依,利好中国医疗体系生态健康发展 [太阳]政策制定历程: ①2021年6月16日,国家医保局研究起草了《医疗保障法(征求意见稿)》(下称征求意见稿)并公开征求意见。 ②2022年5月6日,全国人大常委会公布2022年度立法工作计划,医疗保障法被列为预备审议项目。 ③2023年11月3日,国家医保局副局长黄华波主持医疗保障法立法座谈,就征求意见稿征求部分全国人大代表、两定机构代表、医药企业代表、参保单位代表和专家学者意见建议。 ④2025年4月27日,国务
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类货基 RWA 与股票 RWA 双箭齐发,坚定看好 RWA主线
【民生计算机】类货基 RWA 与股票 RWA 双箭齐发,坚定看好 RWA主线 近期,类货基 RWA 与股票 RWA 在中国香港与海外均迎来重大进展: HashKey Chain 宣布与广发证券(香港)合作,正式推出首个每日可申赎的代币化证券产品“GF Token”,其中美元产品收益率锚定 SOFR,具有每日计息、高流动性及链上可追溯等特点,与货币基金高度类似; 旧金山Dinari 为其子公司获得了美国经纪交易商注册,成为首个获批在美国提供区块链股票交易的代币化股权平台。 我们在《金融科技与AI算
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洪田股份基本面更新:内增外拓,打造镀膜设备平台化企业
🍁🍁🍁洪田股份基本面更新:内增外拓,打造镀膜设备平台化企业 #锂电领域 #电解铜箔设备:公司表面处理机可以直接生产固态电池硫化物集流体解决方案镀镍合金铜箔,该设备能够实现对温度、抗氧化等指标的充分控制,处于行业领先低位。除此之外,公司还与头部车企合作积极探索固态电池集流体相关设备。 #复合集流体设备:公司目前具备三类复合集流体设备:纯磁控、磁控蒸镀一体机、镀铝蒸镀设备。1)一体机进展:电子枪到货,主要用于生产复合铜箔,属于锂电行业重磅产品,目前正在进行全机组装调试中;2)镀铝设备:意向客户
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大金重工:港股发行布局本土化基地,出海订单持续兑现,成长空间可期!
继续强烈推荐!【东吴电新】大金重工:港股发行布局本土化基地,出海订单持续兑现,成长空间可期! #Q2发货景气度继续、业绩有望实现高增 预计25Q2出海发货确收4万吨+,叠加国内陆海风开工旺季、欧元汇率表现好,我们预计Q2业绩3~3.5亿超预期,同比+148~190%,环比+30~52%,预计Q3保持继续向上,全年超预期可期。 #订单陆续落地、出货兑现、长期份额持续向上 按照在手项目排期,预计25~26年可发货15~20(航运顺利乐观可达20万吨)、25+万吨。今年新增订单13万吨,全年预计新增3
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大金重工
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康基医疗:集采下主业焕发新动能,手术机器人打开长期想象空间
【华创医药】康基医疗:集采下主业焕发新动能,手术机器人打开长期想象空间 [太阳]集采助推第二增长曲线成型。超声刀、吻合器、手术缝线是公司主业的增长新动能,市场空间大,国产化率低。集采将推动公司新品放量,25年超声刀收入保底8000万(+60%),吻合器收入有望达到3000万(+230%),缝线24年获批,25年集采开展后纯增量贡献。 [太阳]存量业务稳健增长。一次性套管穿刺器、结扎夹市占率高,集采影响有限,有望跟随行业手术量平稳增长。一次性电凝钳市场渗透率低,公司占据过半市场份额,有望持续较快增
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光伏玻璃:行业自律减产推进,供需有望改善
光伏玻璃:行业自律减产推进,供需有望改善 7月1日,中证金牛座报道,针对“国内头部光伏玻璃企业计划于7月开始集体减产30%”的市场消息,亚玛顿董秘刘芹回应称,光伏玻璃行业减产的消息属实,产能加速出清,将有力促进行业后续可持续健康发展。 据百川盈孚,近日安徽芜湖某企业两条产线放水,影响日熔量约1800吨;据隆众资讯,凤阳硅谷智能有限公司窑炉今日冷修;此前宁夏某企业一窑三线650吨/日产线6月26日冷修、漳州某企业一窑四线650吨/日产线及宜兴某企业一窑四线850吨/日产线闷窑,光伏玻璃行业供给进入
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昂利康持续强烈推荐:主业加速向上,仿创结合渐入收获期
【华创医药】昂利康持续强烈推荐:主业加速向上,仿创结合渐入收获期 #公司主业有望加速向上、公司中长期快速增长无虞 1、2024年7月,公司突破晶型壁垒的三水诺欣妥仿制药上市,随着API产能瓶颈解决,25H2开始逐季规模化放量。 2、公司首个降压复方厄贝沙坦苯磺酸氨氯地平片已于25年3月申报,26年底有望上市。此外,更多的降压复方矩阵、缓控释等新药逐步批量申报。 2024年2月,上海亲合力向公司授权QHL-1618,公司拥有其大中华权益和海外销售分成。ALK-N001/QHL-1618分子由马来酰
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出海是游戏在2025年,确定性的唯一景气上行方向
出海是游戏在2025年,确定性的唯一景气上行方向20250701 🎮1、游戏板块上涨驱动与AI行情判断 ·💥凯英网络AR应用驱动逻辑:凯英网络上线的AR情感陪伴类小应用,成为游戏板块的催化剂。其主赛道是游戏,受元宇宙、VR及AI技术推动,开始探索AI+新内容形态、AI+应用方向。该应用并非由游戏自身逻辑驱动,而是体现了AI+内容/应用在传媒领域的落地推进。 ·📈AI行情阶段与策略建议:AI自2023年初ChatGPT兴起以来,已历经约两年半的行情,轮动了板块内各细分方向,波及各行业。目前A
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特种电子布:产业升级大趋势的浩浩荡荡
特种电子布:产业升级大趋势的浩浩荡荡 #亮眼: 中材科技盘中冲击涨停,宏和科技涨停。此外,玻纤板块Q2业绩望表现较好,带动板块性行情(中国巨石、长海股份、国际复材、山东玻纤等)。 #弹性: M8/M9对二代/Q布需求拉动明显,且二代/Q布壁垒高,玩家少格局优,景气持续时间长。此外,low CTE电子布仍面临紧缺。不排除后续价格弹性。同时一代供需格局及景气时间仍望好于市场预期。 #私信:欢迎交流特种电子布供给端梳理+各公司近况~ [爆竹]风险提示:需求低于预期;供给增加超预期。
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Neuralink发布最新进展,关注国内脑机接口产业链
Neuralink发布最新进展,关注国内脑机接口产业链 [庆祝]马斯克旗下脑机接口公司Neuralink发布最新进展,已完成7例植入手术患者可联机赛车、用机械臂写字,建议关注国内脑机接口产业链。 [玫瑰]收费端:2025年3月脑机接口技术首次被医保局设立为独立收费项目,目前湖北、山东、浙江等省份陆续落地,为将来产品铺入临床打通路径。 [玫瑰]研发端:2025年6月,我国首例侵入式脑机接口的前瞻性临床试验成功完成,患者仅用2-3周的训练,便实现了下象棋、玩赛车游戏等功能,达到了跟普通人控制电脑触摸
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制冷剂Q3预期继续上涨,5月R32出口同比增长
【制冷剂Q3预期继续上涨,5月R32出口同比增长】 卓创预计主流产品三季度价格稳定增长:预计R32 7-9月均价分别在5.3/5.3/5.4万元;R134a分别在4.9/4.95/5万元。7-8月份为空调厂生产淡季,对应制冷剂需求或有减少,但生产企业亦有一定检修计划,同时出口市场仍存增量预期下,制冷剂R32价格延续高位偏强运行概率较大。随着R134a配额的持续消化,企业挺价心态或持续增强,高价报盘或陆续落实,同时随着9月份出口需求的逐步释放,市场或有进一步冲高的可能。 当前制冷剂报价高位继续上涨
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供需共振下游戏或步入景气上行周期,继续布局游戏
❗️🚀开源传媒互联网方光照团队【供需共振下游戏或步入景气上行周期,继续布局游戏】 [太阳]今日早盘游戏板块再度大涨+5.93%,我们此前3月发布AI游戏深度报告,看好原生AI游戏打开长期成长空间,5月以来持续提示关注暑期前新游戏定档及新品周期开启,6.16指出游戏行业或进入【景气上行周期】,不仅仅是弱复苏或反弹,这一轮游戏上行周期和板块行情或超出预期,当前新消费中游戏板块估值(对应25年PE在20X左右)性价比仍凸显,暑期旺季即将到来,继续看好“景气周期上行+AI赋能”下“业绩上修+估值中枢抬
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本土+海外算力两手抓,把握光通信+算力基建两大主线!
本土+海外算力两手抓,把握光通信+算力基建两大主线! 我们五月份中发布深度报,告率先看好以旭创为代表的光通信产业链和海外算力复苏; 六月初明确接下来的【本土+海外算力——光通信与算力基建双主线】 继续重视以下方向投资机会! 1)光模块【中际旭创、新易盛、华工科技、光迅科技等】; 2)光器件与网络芯片【盛科通信、源杰科技、仕佳光子】; 3)IDC产业链,【润泽科技、奥飞数据、科华数据、英维克、光环新网】等。
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信支工程大学成立,网络信息体系建设望提速
【中信证券军工】信支工程大学成立,网络信息体系建设望提速 —————— 6月28日信支工程大学成立,专业设置包括指挥信息系统工程、数据链工程、电磁频谱工程等,反映信息化智能化趋势,表明网络信息体系建设有望加速。 指挥调度、战术通信是体系的中枢和神经网络,补偿式发展空间大,关注: 战术通信:#七一二、#海格通信、#烽火电子、#六九一二 指挥调度:#广哈通信、#邦彦技术、#兴图新科、#中科星图 数据底座、时空基准、射频微波、电子对抗、网络安全、模拟仿真等重点支撑产业也有望随着体系建设而持续扩容,关注
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大基金三期聚焦关键短板领域,推荐光刻机、EDA、半导体设备板块
[红包]浙商机械 邱世梁|王华君【半导体设备】大基金三期聚焦关键短板领域,推荐光刻机、EDA、半导体设备板块 🌟核心逻辑 大基金三期投向代表国内半导体亟需突破的关键领域。在美国“锁喉式”制裁下,光刻机、存储芯片、EDA等环节的国产化关系到中国半导体产业的能否发展。 [太阳]推荐方向: 1)国产EDA:美国或将要求新思科技、铿腾电子和西门子EDA等国际头部EDA供应商和中国大陆脱钩,对海外EDA产品封锁的担忧将加速EDA国产替代进程。 2)光刻机:光刻机是国产芯片制造最卡脖子的环节,美日荷联合实
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医疗保障法(草案)点评:医保有法可依
[红包]医疗保障法(草案)点评:医保有法可依,利好中国医疗体系生态健康发展 [太阳]政策制定历程: ①2021年6月16日,国家医保局研究起草了《医疗保障法(征求意见稿)》(下称征求意见稿)并公开征求意见。 ②2022年5月6日,全国人大常委会公布2022年度立法工作计划,医疗保障法被列为预备审议项目。 ③2023年11月3日,国家医保局副局长黄华波主持医疗保障法立法座谈,就征求意见稿征求部分全国人大代表、两定机构代表、医药企业代表、参保单位代表和专家学者意见建议。 ④2025年4月27日,国务
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类货基 RWA 与股票 RWA 双箭齐发,坚定看好 RWA主线
【民生计算机】类货基 RWA 与股票 RWA 双箭齐发,坚定看好 RWA主线 近期,类货基 RWA 与股票 RWA 在中国香港与海外均迎来重大进展: HashKey Chain 宣布与广发证券(香港)合作,正式推出首个每日可申赎的代币化证券产品“GF Token”,其中美元产品收益率锚定 SOFR,具有每日计息、高流动性及链上可追溯等特点,与货币基金高度类似; 旧金山Dinari 为其子公司获得了美国经纪交易商注册,成为首个获批在美国提供区块链股票交易的代币化股权平台。 我们在《金融科技与AI算
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