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2025-12-03 21:42:17
人形机器人产业信息及进展跟踪251203
🔥🔥【中金机械】人形机器人产业信息及进展跟踪251203 以下基于公开信息: 【特斯拉】官方账号发布了一条仅有4秒的短视频,Optimus人形机器人在实验室的健身房环境中,从静止起步,迈开双腿,以流畅姿态开始奔跑,整个过程没有明显的踉跄。同日,特斯拉Optimus亮相神经信息处理系统大会(NeurIPS 2025)。大会上,v2.5展示了先进的端到端神经网络训练成果,具有海量人类运动数据实现更自然的动态平衡。 【特朗普政府考虑发布机器人相关行政命令】在发布加速人工智能发展的计划五个月后,特朗
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日盈电子
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2025-12-03 20:49:58
摩尔、沐曦上市在即
[红包]【申万计算机&电子】摩尔、沐曦上市在即 【摩尔线程】12.5日上市,发行市值537亿元,GPU+显卡全矩阵,英伟达背景团队 [玫瑰]根据招股书前瞻信息,公司截至25H1在洽谈订单合计20亿元。 【沐曦股份】12.5日申购,发行市值418亿元,专注通用GPU、AI芯片;AMD背景团队 [玫瑰]预计2025年营收15-19.8亿元;下一代C600产品支持FP8计算单元,配备96gb大容量显存,单卡算力超英伟达H20。 产品、订单、客户等信息,欢迎申万TMT! [礼物]计算机曹峥/电子杨紫璇
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2025-12-03 20:01:28
工业富联交流更新+坚定推荐
【国联民生】工业富联交流更新+坚定推荐❗ [玫瑰]领导好,今日我们组织了工业富联dsz交流,公司针对前期市场传言进行了回应,并且对AI服务器供应展望乐观,为您更新基本面如下: #L10组装传言 ➠NV目前毛利率70%+,不会参与低毛利业务,富联进行L10+L11的组装为既定事实,壁垒来自与CSP厂商的深度绑定和定制化开发。 #业务展望 ➠从AI服务器角度看,4Q25毛利率会进一步提升,1Q26的营收获利也再会增加。 [太阳]针对NV和ASIC服务器业务,公司展望如下: #NV机柜 1⃣当下每周产
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工业富联
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2025-12-03 19:41:36
逼仓再临,低库存下的催化迭起20251203
【国金金属|铜】逼仓再临,低库存下的催化迭起20251203 [礼物]事件:伦敦金属交易所(LME)的数据显示,其追踪的仓库的铜提货申请量激增50,575吨,达到56,875吨。这是按吨数计,2013年以来的最大增幅。当前铜库存16万吨左右,相当于目前 LME 铜总库存的三分之一左右被一次性注销。 [礼物]低库存下,逼仓作为潜在彩票,随时会被兑现 ✔6月26日,我们发布观点点评《逼仓或为补库的第三催化》,该逻辑再次被印证。在低供应、低库存下,逼仓作为潜在的彩票,将持续对铜价上行产生催化。 ✔此次
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铜冠矿建
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2025-12-02 10:57:12
苑东生物更新
【华创医药】苑东生物更新:HP-001十月入组患者首次肿评为VGPR,0.4/0.6mg高剂量组ORR超80%(5/6) 此轮更新为新入组患者的情况:10月底新增入组1例R/R MM患者,首次肿评数据确认为VGPR; 截止目前HP-001共入组13例患者(12例R/R MM+1例R/R FL),ORR为54%(7/13),其中0.1mg剂量组为2例PR,0.4mg剂量组为2例PR,0.6mg剂量组为1例PR+1例CR+1例VGPR。如果单独看0.4/0.6mg高剂量水平的话,高剂量组ORR超80
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立讯精密(002475):精密制造王者,AI硬件浪潮中的核心基石与增量赢家
立讯精密(002475):精密制造王者,AI硬件浪潮中的核心基石与增量赢家 核心逻辑: 在AI技术从云端走向实体、掀起新一轮硬件革命之际,立讯精密凭借其超一流的精密制造、系统集成与客户协同能力,已深度卡位AI玩具、机器人、AI PC/手机等爆发的硬件入口。公司不仅是“果链”龙头,更是未来 “AI硬件生态链”中难以绕过的核心制造平台,其价值亟待重估。 核心看点一:精准卡位AI硬件新浪潮,打开成长天花板 1. AI玩具与互动设备:伴随AI大模型轻量化与多模态交互成熟,下一代智能玩具、教育硬件、陪伴机
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银河电子(002519):军民融合标杆,智能装备与新能源双轮驱动,迎来价值重估机遇
银河电子(002519):军民融合标杆,智能装备与新能源双轮驱动,迎来价值重估机遇 核心逻辑: 公司已完成从传统家电配件向“军工智能装备+新能源结构件”双主业战略转型,两大板块均处高景气赛道,且呈现协同发展态势。当前估值水平相较于业绩增长潜力和行业地位存在显著低估,具备较强的修复与上行空间。 核心看点一:军工业务基本盘扎实,智能化装备龙头地位稳固。 公司军工业务全资子公司同智机电技术底蕴深厚,是我军地面装备综合电源管理系统、智能配电系统、车载电机等核心部件的核心供应商之一。产品广泛应用于坦克、装
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银河电子
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航天工程(603698):被严重低估的商业航天国家队核心平台
#航天工程(603698):被严重低估的商业航天国家队核心平台 11月30日,由航天科技一院抓总研制长征七号改运载火箭在中国文昌航天发射场点火起飞,随后将实践二十八号卫星顺利送入预定轨道,发射任务取得圆满成功。 同日,由一院抓总研制的我国首艘火箭网系回收海上平台命名为“领航者”,并成功交付,这标志着火箭院在可重复使用运载火箭技术链条上完成了至关重要的一环,助推从技术验证到工程应用的跨越。 🚀 航天一院唯一上市载体,稀缺性拉满! 航天科技一院(中国运载火箭技术研究院)是我国大部分长征系列火箭(长
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航天工程
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布谷布谷
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史上最大涨价潮开启,新一轮提价有望提前
【磷酸铁锂】史上最大涨价潮开启,新一轮提价有望提前-20251201 📪继电解液环节 #VC 当月成交价中小客户17万元/吨、大客户15万元/吨落定、#6F 12月及26年长协基价陆续进入实质性涨价谈判及兑现,上周工信部会议定调锂电“反内卷”,磷酸铁锂新一轮涨价在即,#诉求加工费普涨+3000元/吨,下游客户接受度较高。 ①化学与物理电源行业协会《磷酸铁锂材料行业成本研究》发布,为恶性竞争划定红线:选用平均法与市场份额加权法得出15714.8元/吨-16439.3元/吨 (未税价格)为行业平均
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富临精工
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豆包手机助手 最新功能速递
🚀【兴业计算机】#豆包手机助手 最新功能速递!20251201 [烟花]目前露出的主要功能 #多形式交互: 1)唤醒方式:支持系统级语音唤醒、手机侧边 AI 键唤醒、耳机唤醒;2)内容交互:可直接针对手机屏幕上的内容进行信息查询与解答,无需额外输入指令。 #基础信息服务 1)屏幕内容答疑:解答屏幕中景点位置、照片拍摄视角等问题;2)双语内容讲解:支持对绘本等内容进行双语(中英)讲解。 #通讯与共享 1)将豆包核心的通讯类功能嵌入手机助手,提升交互便捷性;2)支持语音通话、视频通话,可通过双击侧
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汉得信息
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布谷布谷
2025-12-01 20:33:36
努比亚M153搭载豆包手机助手引爆市场,端侧AI核心制造商显著受益
【野村证券】努比亚M153搭载豆包手机助手引爆市场,端侧AI核心制造商显著受益 [红包]事件:字节于2025年12月1日发布豆包手机助手预览版,将豆包大模型深度融入操作系统。 1️⃣惊艳的多模态交互能力。豆包手机助手支持语音唤醒、侧边物理按键唤醒以及通过豆包Ola Friend耳机唤醒;具备"屏幕感知"能力:在任意界面均可直接就屏幕内容提问;打通系统原生相册,支持语音修图指令等。 2️⃣跨应用操作的新模式。豆包手机助手可理解自然语言指令,在多应用间自动跳转完成复杂任务:1)比价下单:用户说"帮我
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中兴通讯
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布谷布谷
2025-12-01 13:11:48
汉得信息X豆包共创AI智能体
汉得信息X豆包共创AI智能体,交流要点: 新客户,新产品,新空间!【天风计算机】 1.汉得信息与字节合作已久,22-23年连续两年是火山引擎的核心合作伙伴。这次公司和字节的合作基于汉得积累已久的大客户资源,字节在AI的决心和双向引流的能力,字节引流占比新客户导入达到了7成。 2.目前双方的合作在消费品领域为主,已经共创了AI营销的一些智能体,包括智慧导购、智慧客服、门店助手等,单个智能体产品加服务客单价在50-200万之间。未来客户可能会选择多个智能体,长期看在20+,而且是持续性付费的不同于项
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汉得信息
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2025-12-01 08:52:27
12月电动车重点企业预排产数据更新
[礼物]12月电动车重点企业预排产数据更新 [太阳]电池: [玫瑰]公司1:12月计划排产同环比+43.52%/+3.33%,其中三元同比+18.75%,环比持平,铁锂同环比+53.95%/+4.46%; [玫瑰]公司2:12月计划排产同环比+5.49%/+1.85%,其中三元同比+85.19%,环比持平,铁锂同环比+4.65%/+1.89%; [玫瑰]公司3:12月计划排产同比+70.20%,环比持平,其中三元同比-10.71%,环比持平,铁锂同比+73.53%,环比持平; [玫瑰]公司4:1
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港股新消费更新:强势人民币&弱势美元预期,超跌龙头估值逐步修复
港股新消费更新:强势人民币&弱势美元预期,超跌龙头估值逐步修复 [玫瑰]周末鸽派发言、美元走弱、港股流动性修复:上周末威廉姆斯发言重新将12月降息概率抬升至50%,美元指数本周开始逐步走弱,流动性叠加24日中美通话,恒指/恒科率先修复上周五跳空缺口。美科技Q3业绩+google gemini+地缘变化叠在一起,“叙事”未找到一致共振的锚点,使得无论是A股还是H股,本轮成长股的修复出现明显的板块轮动,并不同于此前的科技单一主线单边加强行情,工信部促消费政策更多是对当下的消费修复趋势进行强化。 [玫
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2025-11-28 06:15:17
浮法冷修加速,关注旗滨回调后配置机会
浮法冷修加速,关注旗滨回调后配置机会 浮法冷修加速。盈利重回低点部分企业亏现,考虑到淡季临近结合当前窑龄情况,冷修有望加速强化价格底部预期,修复弹性则要看需求情况:11月已冷修4400t,统计当前窑龄超10年产线2.3万t,占比在产15%。初步梳理后预计当前有冷修计划产线约9条,产能6300t,若全部冷修在产将回落至15万t左右。 关注旗滨回调后配置机会。1)转债强赎冲击接近尾声。公司转债余额仅剩1.6亿且12月2日为最后转股日;2)浮法底部预期。强化旗滨成本优势下的浮法底部盈利预期
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人形机器人产业信息及进展跟踪251203
🔥🔥【中金机械】人形机器人产业信息及进展跟踪251203 以下基于公开信息: 【特斯拉】官方账号发布了一条仅有4秒的短视频,Optimus人形机器人在实验室的健身房环境中,从静止起步,迈开双腿,以流畅姿态开始奔跑,整个过程没有明显的踉跄。同日,特斯拉Optimus亮相神经信息处理系统大会(NeurIPS 2025)。大会上,v2.5展示了先进的端到端神经网络训练成果,具有海量人类运动数据实现更自然的动态平衡。 【特朗普政府考虑发布机器人相关行政命令】在发布加速人工智能发展的计划五个月后,特朗
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摩尔、沐曦上市在即
[红包]【申万计算机&电子】摩尔、沐曦上市在即 【摩尔线程】12.5日上市,发行市值537亿元,GPU+显卡全矩阵,英伟达背景团队 [玫瑰]根据招股书前瞻信息,公司截至25H1在洽谈订单合计20亿元。 【沐曦股份】12.5日申购,发行市值418亿元,专注通用GPU、AI芯片;AMD背景团队 [玫瑰]预计2025年营收15-19.8亿元;下一代C600产品支持FP8计算单元,配备96gb大容量显存,单卡算力超英伟达H20。 产品、订单、客户等信息,欢迎申万TMT! [礼物]计算机曹峥/电子杨紫璇
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工业富联交流更新+坚定推荐
【国联民生】工业富联交流更新+坚定推荐❗ [玫瑰]领导好,今日我们组织了工业富联dsz交流,公司针对前期市场传言进行了回应,并且对AI服务器供应展望乐观,为您更新基本面如下: #L10组装传言 ➠NV目前毛利率70%+,不会参与低毛利业务,富联进行L10+L11的组装为既定事实,壁垒来自与CSP厂商的深度绑定和定制化开发。 #业务展望 ➠从AI服务器角度看,4Q25毛利率会进一步提升,1Q26的营收获利也再会增加。 [太阳]针对NV和ASIC服务器业务,公司展望如下: #NV机柜 1⃣当下每周产
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逼仓再临,低库存下的催化迭起20251203
【国金金属|铜】逼仓再临,低库存下的催化迭起20251203 [礼物]事件:伦敦金属交易所(LME)的数据显示,其追踪的仓库的铜提货申请量激增50,575吨,达到56,875吨。这是按吨数计,2013年以来的最大增幅。当前铜库存16万吨左右,相当于目前 LME 铜总库存的三分之一左右被一次性注销。 [礼物]低库存下,逼仓作为潜在彩票,随时会被兑现 ✔6月26日,我们发布观点点评《逼仓或为补库的第三催化》,该逻辑再次被印证。在低供应、低库存下,逼仓作为潜在的彩票,将持续对铜价上行产生催化。 ✔此次
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苑东生物更新
【华创医药】苑东生物更新:HP-001十月入组患者首次肿评为VGPR,0.4/0.6mg高剂量组ORR超80%(5/6) 此轮更新为新入组患者的情况:10月底新增入组1例R/R MM患者,首次肿评数据确认为VGPR; 截止目前HP-001共入组13例患者(12例R/R MM+1例R/R FL),ORR为54%(7/13),其中0.1mg剂量组为2例PR,0.4mg剂量组为2例PR,0.6mg剂量组为1例PR+1例CR+1例VGPR。如果单独看0.4/0.6mg高剂量水平的话,高剂量组ORR超80
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立讯精密(002475):精密制造王者,AI硬件浪潮中的核心基石与增量赢家
立讯精密(002475):精密制造王者,AI硬件浪潮中的核心基石与增量赢家 核心逻辑: 在AI技术从云端走向实体、掀起新一轮硬件革命之际,立讯精密凭借其超一流的精密制造、系统集成与客户协同能力,已深度卡位AI玩具、机器人、AI PC/手机等爆发的硬件入口。公司不仅是“果链”龙头,更是未来 “AI硬件生态链”中难以绕过的核心制造平台,其价值亟待重估。 核心看点一:精准卡位AI硬件新浪潮,打开成长天花板 1. AI玩具与互动设备:伴随AI大模型轻量化与多模态交互成熟,下一代智能玩具、教育硬件、陪伴机
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银河电子(002519):军民融合标杆,智能装备与新能源双轮驱动,迎来价值重估机遇
银河电子(002519):军民融合标杆,智能装备与新能源双轮驱动,迎来价值重估机遇 核心逻辑: 公司已完成从传统家电配件向“军工智能装备+新能源结构件”双主业战略转型,两大板块均处高景气赛道,且呈现协同发展态势。当前估值水平相较于业绩增长潜力和行业地位存在显著低估,具备较强的修复与上行空间。 核心看点一:军工业务基本盘扎实,智能化装备龙头地位稳固。 公司军工业务全资子公司同智机电技术底蕴深厚,是我军地面装备综合电源管理系统、智能配电系统、车载电机等核心部件的核心供应商之一。产品广泛应用于坦克、装
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航天工程(603698):被严重低估的商业航天国家队核心平台
#航天工程(603698):被严重低估的商业航天国家队核心平台 11月30日,由航天科技一院抓总研制长征七号改运载火箭在中国文昌航天发射场点火起飞,随后将实践二十八号卫星顺利送入预定轨道,发射任务取得圆满成功。 同日,由一院抓总研制的我国首艘火箭网系回收海上平台命名为“领航者”,并成功交付,这标志着火箭院在可重复使用运载火箭技术链条上完成了至关重要的一环,助推从技术验证到工程应用的跨越。 🚀 航天一院唯一上市载体,稀缺性拉满! 航天科技一院(中国运载火箭技术研究院)是我国大部分长征系列火箭(长
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史上最大涨价潮开启,新一轮提价有望提前
【磷酸铁锂】史上最大涨价潮开启,新一轮提价有望提前-20251201 📪继电解液环节 #VC 当月成交价中小客户17万元/吨、大客户15万元/吨落定、#6F 12月及26年长协基价陆续进入实质性涨价谈判及兑现,上周工信部会议定调锂电“反内卷”,磷酸铁锂新一轮涨价在即,#诉求加工费普涨+3000元/吨,下游客户接受度较高。 ①化学与物理电源行业协会《磷酸铁锂材料行业成本研究》发布,为恶性竞争划定红线:选用平均法与市场份额加权法得出15714.8元/吨-16439.3元/吨 (未税价格)为行业平均
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豆包手机助手 最新功能速递
🚀【兴业计算机】#豆包手机助手 最新功能速递!20251201 [烟花]目前露出的主要功能 #多形式交互: 1)唤醒方式:支持系统级语音唤醒、手机侧边 AI 键唤醒、耳机唤醒;2)内容交互:可直接针对手机屏幕上的内容进行信息查询与解答,无需额外输入指令。 #基础信息服务 1)屏幕内容答疑:解答屏幕中景点位置、照片拍摄视角等问题;2)双语内容讲解:支持对绘本等内容进行双语(中英)讲解。 #通讯与共享 1)将豆包核心的通讯类功能嵌入手机助手,提升交互便捷性;2)支持语音通话、视频通话,可通过双击侧
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努比亚M153搭载豆包手机助手引爆市场,端侧AI核心制造商显著受益
【野村证券】努比亚M153搭载豆包手机助手引爆市场,端侧AI核心制造商显著受益 [红包]事件:字节于2025年12月1日发布豆包手机助手预览版,将豆包大模型深度融入操作系统。 1️⃣惊艳的多模态交互能力。豆包手机助手支持语音唤醒、侧边物理按键唤醒以及通过豆包Ola Friend耳机唤醒;具备"屏幕感知"能力:在任意界面均可直接就屏幕内容提问;打通系统原生相册,支持语音修图指令等。 2️⃣跨应用操作的新模式。豆包手机助手可理解自然语言指令,在多应用间自动跳转完成复杂任务:1)比价下单:用户说"帮我
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汉得信息X豆包共创AI智能体
汉得信息X豆包共创AI智能体,交流要点: 新客户,新产品,新空间!【天风计算机】 1.汉得信息与字节合作已久,22-23年连续两年是火山引擎的核心合作伙伴。这次公司和字节的合作基于汉得积累已久的大客户资源,字节在AI的决心和双向引流的能力,字节引流占比新客户导入达到了7成。 2.目前双方的合作在消费品领域为主,已经共创了AI营销的一些智能体,包括智慧导购、智慧客服、门店助手等,单个智能体产品加服务客单价在50-200万之间。未来客户可能会选择多个智能体,长期看在20+,而且是持续性付费的不同于项
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12月电动车重点企业预排产数据更新
[礼物]12月电动车重点企业预排产数据更新 [太阳]电池: [玫瑰]公司1:12月计划排产同环比+43.52%/+3.33%,其中三元同比+18.75%,环比持平,铁锂同环比+53.95%/+4.46%; [玫瑰]公司2:12月计划排产同环比+5.49%/+1.85%,其中三元同比+85.19%,环比持平,铁锂同环比+4.65%/+1.89%; [玫瑰]公司3:12月计划排产同比+70.20%,环比持平,其中三元同比-10.71%,环比持平,铁锂同比+73.53%,环比持平; [玫瑰]公司4:1
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港股新消费更新:强势人民币&弱势美元预期,超跌龙头估值逐步修复
港股新消费更新:强势人民币&弱势美元预期,超跌龙头估值逐步修复 [玫瑰]周末鸽派发言、美元走弱、港股流动性修复:上周末威廉姆斯发言重新将12月降息概率抬升至50%,美元指数本周开始逐步走弱,流动性叠加24日中美通话,恒指/恒科率先修复上周五跳空缺口。美科技Q3业绩+google gemini+地缘变化叠在一起,“叙事”未找到一致共振的锚点,使得无论是A股还是H股,本轮成长股的修复出现明显的板块轮动,并不同于此前的科技单一主线单边加强行情,工信部促消费政策更多是对当下的消费修复趋势进行强化。 [玫
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浮法冷修加速,关注旗滨回调后配置机会
浮法冷修加速,关注旗滨回调后配置机会 浮法冷修加速。盈利重回低点部分企业亏现,考虑到淡季临近结合当前窑龄情况,冷修有望加速强化价格底部预期,修复弹性则要看需求情况:11月已冷修4400t,统计当前窑龄超10年产线2.3万t,占比在产15%。初步梳理后预计当前有冷修计划产线约9条,产能6300t,若全部冷修在产将回落至15万t左右。 关注旗滨回调后配置机会。1)转债强赎冲击接近尾声。公司转债余额仅剩1.6亿且12月2日为最后转股日;2)浮法底部预期。强化旗滨成本优势下的浮法底部盈利预期
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人形机器人产业信息及进展跟踪251203
🔥🔥【中金机械】人形机器人产业信息及进展跟踪251203 以下基于公开信息: 【特斯拉】官方账号发布了一条仅有4秒的短视频,Optimus人形机器人在实验室的健身房环境中,从静止起步,迈开双腿,以流畅姿态开始奔跑,整个过程没有明显的踉跄。同日,特斯拉Optimus亮相神经信息处理系统大会(NeurIPS 2025)。大会上,v2.5展示了先进的端到端神经网络训练成果,具有海量人类运动数据实现更自然的动态平衡。 【特朗普政府考虑发布机器人相关行政命令】在发布加速人工智能发展的计划五个月后,特朗
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摩尔、沐曦上市在即
[红包]【申万计算机&电子】摩尔、沐曦上市在即 【摩尔线程】12.5日上市,发行市值537亿元,GPU+显卡全矩阵,英伟达背景团队 [玫瑰]根据招股书前瞻信息,公司截至25H1在洽谈订单合计20亿元。 【沐曦股份】12.5日申购,发行市值418亿元,专注通用GPU、AI芯片;AMD背景团队 [玫瑰]预计2025年营收15-19.8亿元;下一代C600产品支持FP8计算单元,配备96gb大容量显存,单卡算力超英伟达H20。 产品、订单、客户等信息,欢迎申万TMT! [礼物]计算机曹峥/电子杨紫璇
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工业富联交流更新+坚定推荐
【国联民生】工业富联交流更新+坚定推荐❗ [玫瑰]领导好,今日我们组织了工业富联dsz交流,公司针对前期市场传言进行了回应,并且对AI服务器供应展望乐观,为您更新基本面如下: #L10组装传言 ➠NV目前毛利率70%+,不会参与低毛利业务,富联进行L10+L11的组装为既定事实,壁垒来自与CSP厂商的深度绑定和定制化开发。 #业务展望 ➠从AI服务器角度看,4Q25毛利率会进一步提升,1Q26的营收获利也再会增加。 [太阳]针对NV和ASIC服务器业务,公司展望如下: #NV机柜 1⃣当下每周产
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逼仓再临,低库存下的催化迭起20251203
【国金金属|铜】逼仓再临,低库存下的催化迭起20251203 [礼物]事件:伦敦金属交易所(LME)的数据显示,其追踪的仓库的铜提货申请量激增50,575吨,达到56,875吨。这是按吨数计,2013年以来的最大增幅。当前铜库存16万吨左右,相当于目前 LME 铜总库存的三分之一左右被一次性注销。 [礼物]低库存下,逼仓作为潜在彩票,随时会被兑现 ✔6月26日,我们发布观点点评《逼仓或为补库的第三催化》,该逻辑再次被印证。在低供应、低库存下,逼仓作为潜在的彩票,将持续对铜价上行产生催化。 ✔此次
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苑东生物更新
【华创医药】苑东生物更新:HP-001十月入组患者首次肿评为VGPR,0.4/0.6mg高剂量组ORR超80%(5/6) 此轮更新为新入组患者的情况:10月底新增入组1例R/R MM患者,首次肿评数据确认为VGPR; 截止目前HP-001共入组13例患者(12例R/R MM+1例R/R FL),ORR为54%(7/13),其中0.1mg剂量组为2例PR,0.4mg剂量组为2例PR,0.6mg剂量组为1例PR+1例CR+1例VGPR。如果单独看0.4/0.6mg高剂量水平的话,高剂量组ORR超80
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立讯精密(002475):精密制造王者,AI硬件浪潮中的核心基石与增量赢家
立讯精密(002475):精密制造王者,AI硬件浪潮中的核心基石与增量赢家 核心逻辑: 在AI技术从云端走向实体、掀起新一轮硬件革命之际,立讯精密凭借其超一流的精密制造、系统集成与客户协同能力,已深度卡位AI玩具、机器人、AI PC/手机等爆发的硬件入口。公司不仅是“果链”龙头,更是未来 “AI硬件生态链”中难以绕过的核心制造平台,其价值亟待重估。 核心看点一:精准卡位AI硬件新浪潮,打开成长天花板 1. AI玩具与互动设备:伴随AI大模型轻量化与多模态交互成熟,下一代智能玩具、教育硬件、陪伴机
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银河电子(002519):军民融合标杆,智能装备与新能源双轮驱动,迎来价值重估机遇
银河电子(002519):军民融合标杆,智能装备与新能源双轮驱动,迎来价值重估机遇 核心逻辑: 公司已完成从传统家电配件向“军工智能装备+新能源结构件”双主业战略转型,两大板块均处高景气赛道,且呈现协同发展态势。当前估值水平相较于业绩增长潜力和行业地位存在显著低估,具备较强的修复与上行空间。 核心看点一:军工业务基本盘扎实,智能化装备龙头地位稳固。 公司军工业务全资子公司同智机电技术底蕴深厚,是我军地面装备综合电源管理系统、智能配电系统、车载电机等核心部件的核心供应商之一。产品广泛应用于坦克、装
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航天工程(603698):被严重低估的商业航天国家队核心平台
#航天工程(603698):被严重低估的商业航天国家队核心平台 11月30日,由航天科技一院抓总研制长征七号改运载火箭在中国文昌航天发射场点火起飞,随后将实践二十八号卫星顺利送入预定轨道,发射任务取得圆满成功。 同日,由一院抓总研制的我国首艘火箭网系回收海上平台命名为“领航者”,并成功交付,这标志着火箭院在可重复使用运载火箭技术链条上完成了至关重要的一环,助推从技术验证到工程应用的跨越。 🚀 航天一院唯一上市载体,稀缺性拉满! 航天科技一院(中国运载火箭技术研究院)是我国大部分长征系列火箭(长
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史上最大涨价潮开启,新一轮提价有望提前
【磷酸铁锂】史上最大涨价潮开启,新一轮提价有望提前-20251201 📪继电解液环节 #VC 当月成交价中小客户17万元/吨、大客户15万元/吨落定、#6F 12月及26年长协基价陆续进入实质性涨价谈判及兑现,上周工信部会议定调锂电“反内卷”,磷酸铁锂新一轮涨价在即,#诉求加工费普涨+3000元/吨,下游客户接受度较高。 ①化学与物理电源行业协会《磷酸铁锂材料行业成本研究》发布,为恶性竞争划定红线:选用平均法与市场份额加权法得出15714.8元/吨-16439.3元/吨 (未税价格)为行业平均
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豆包手机助手 最新功能速递
🚀【兴业计算机】#豆包手机助手 最新功能速递!20251201 [烟花]目前露出的主要功能 #多形式交互: 1)唤醒方式:支持系统级语音唤醒、手机侧边 AI 键唤醒、耳机唤醒;2)内容交互:可直接针对手机屏幕上的内容进行信息查询与解答,无需额外输入指令。 #基础信息服务 1)屏幕内容答疑:解答屏幕中景点位置、照片拍摄视角等问题;2)双语内容讲解:支持对绘本等内容进行双语(中英)讲解。 #通讯与共享 1)将豆包核心的通讯类功能嵌入手机助手,提升交互便捷性;2)支持语音通话、视频通话,可通过双击侧
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努比亚M153搭载豆包手机助手引爆市场,端侧AI核心制造商显著受益
【野村证券】努比亚M153搭载豆包手机助手引爆市场,端侧AI核心制造商显著受益 [红包]事件:字节于2025年12月1日发布豆包手机助手预览版,将豆包大模型深度融入操作系统。 1️⃣惊艳的多模态交互能力。豆包手机助手支持语音唤醒、侧边物理按键唤醒以及通过豆包Ola Friend耳机唤醒;具备"屏幕感知"能力:在任意界面均可直接就屏幕内容提问;打通系统原生相册,支持语音修图指令等。 2️⃣跨应用操作的新模式。豆包手机助手可理解自然语言指令,在多应用间自动跳转完成复杂任务:1)比价下单:用户说"帮我
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汉得信息X豆包共创AI智能体
汉得信息X豆包共创AI智能体,交流要点: 新客户,新产品,新空间!【天风计算机】 1.汉得信息与字节合作已久,22-23年连续两年是火山引擎的核心合作伙伴。这次公司和字节的合作基于汉得积累已久的大客户资源,字节在AI的决心和双向引流的能力,字节引流占比新客户导入达到了7成。 2.目前双方的合作在消费品领域为主,已经共创了AI营销的一些智能体,包括智慧导购、智慧客服、门店助手等,单个智能体产品加服务客单价在50-200万之间。未来客户可能会选择多个智能体,长期看在20+,而且是持续性付费的不同于项
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12月电动车重点企业预排产数据更新
[礼物]12月电动车重点企业预排产数据更新 [太阳]电池: [玫瑰]公司1:12月计划排产同环比+43.52%/+3.33%,其中三元同比+18.75%,环比持平,铁锂同环比+53.95%/+4.46%; [玫瑰]公司2:12月计划排产同环比+5.49%/+1.85%,其中三元同比+85.19%,环比持平,铁锂同环比+4.65%/+1.89%; [玫瑰]公司3:12月计划排产同比+70.20%,环比持平,其中三元同比-10.71%,环比持平,铁锂同比+73.53%,环比持平; [玫瑰]公司4:1
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港股新消费更新:强势人民币&弱势美元预期,超跌龙头估值逐步修复
港股新消费更新:强势人民币&弱势美元预期,超跌龙头估值逐步修复 [玫瑰]周末鸽派发言、美元走弱、港股流动性修复:上周末威廉姆斯发言重新将12月降息概率抬升至50%,美元指数本周开始逐步走弱,流动性叠加24日中美通话,恒指/恒科率先修复上周五跳空缺口。美科技Q3业绩+google gemini+地缘变化叠在一起,“叙事”未找到一致共振的锚点,使得无论是A股还是H股,本轮成长股的修复出现明显的板块轮动,并不同于此前的科技单一主线单边加强行情,工信部促消费政策更多是对当下的消费修复趋势进行强化。 [玫
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2025-11-28 06:15:17
浮法冷修加速,关注旗滨回调后配置机会
浮法冷修加速,关注旗滨回调后配置机会 浮法冷修加速。盈利重回低点部分企业亏现,考虑到淡季临近结合当前窑龄情况,冷修有望加速强化价格底部预期,修复弹性则要看需求情况:11月已冷修4400t,统计当前窑龄超10年产线2.3万t,占比在产15%。初步梳理后预计当前有冷修计划产线约9条,产能6300t,若全部冷修在产将回落至15万t左右。 关注旗滨回调后配置机会。1)转债强赎冲击接近尾声。公司转债余额仅剩1.6亿且12月2日为最后转股日;2)浮法底部预期。强化旗滨成本优势下的浮法底部盈利预期
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人形机器人产业信息及进展跟踪251203
🔥🔥【中金机械】人形机器人产业信息及进展跟踪251203 以下基于公开信息: 【特斯拉】官方账号发布了一条仅有4秒的短视频,Optimus人形机器人在实验室的健身房环境中,从静止起步,迈开双腿,以流畅姿态开始奔跑,整个过程没有明显的踉跄。同日,特斯拉Optimus亮相神经信息处理系统大会(NeurIPS 2025)。大会上,v2.5展示了先进的端到端神经网络训练成果,具有海量人类运动数据实现更自然的动态平衡。 【特朗普政府考虑发布机器人相关行政命令】在发布加速人工智能发展的计划五个月后,特朗
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摩尔、沐曦上市在即
[红包]【申万计算机&电子】摩尔、沐曦上市在即 【摩尔线程】12.5日上市,发行市值537亿元,GPU+显卡全矩阵,英伟达背景团队 [玫瑰]根据招股书前瞻信息,公司截至25H1在洽谈订单合计20亿元。 【沐曦股份】12.5日申购,发行市值418亿元,专注通用GPU、AI芯片;AMD背景团队 [玫瑰]预计2025年营收15-19.8亿元;下一代C600产品支持FP8计算单元,配备96gb大容量显存,单卡算力超英伟达H20。 产品、订单、客户等信息,欢迎申万TMT! [礼物]计算机曹峥/电子杨紫璇
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工业富联交流更新+坚定推荐
【国联民生】工业富联交流更新+坚定推荐❗ [玫瑰]领导好,今日我们组织了工业富联dsz交流,公司针对前期市场传言进行了回应,并且对AI服务器供应展望乐观,为您更新基本面如下: #L10组装传言 ➠NV目前毛利率70%+,不会参与低毛利业务,富联进行L10+L11的组装为既定事实,壁垒来自与CSP厂商的深度绑定和定制化开发。 #业务展望 ➠从AI服务器角度看,4Q25毛利率会进一步提升,1Q26的营收获利也再会增加。 [太阳]针对NV和ASIC服务器业务,公司展望如下: #NV机柜 1⃣当下每周产
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逼仓再临,低库存下的催化迭起20251203
【国金金属|铜】逼仓再临,低库存下的催化迭起20251203 [礼物]事件:伦敦金属交易所(LME)的数据显示,其追踪的仓库的铜提货申请量激增50,575吨,达到56,875吨。这是按吨数计,2013年以来的最大增幅。当前铜库存16万吨左右,相当于目前 LME 铜总库存的三分之一左右被一次性注销。 [礼物]低库存下,逼仓作为潜在彩票,随时会被兑现 ✔6月26日,我们发布观点点评《逼仓或为补库的第三催化》,该逻辑再次被印证。在低供应、低库存下,逼仓作为潜在的彩票,将持续对铜价上行产生催化。 ✔此次
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苑东生物更新
【华创医药】苑东生物更新:HP-001十月入组患者首次肿评为VGPR,0.4/0.6mg高剂量组ORR超80%(5/6) 此轮更新为新入组患者的情况:10月底新增入组1例R/R MM患者,首次肿评数据确认为VGPR; 截止目前HP-001共入组13例患者(12例R/R MM+1例R/R FL),ORR为54%(7/13),其中0.1mg剂量组为2例PR,0.4mg剂量组为2例PR,0.6mg剂量组为1例PR+1例CR+1例VGPR。如果单独看0.4/0.6mg高剂量水平的话,高剂量组ORR超80
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立讯精密(002475):精密制造王者,AI硬件浪潮中的核心基石与增量赢家
立讯精密(002475):精密制造王者,AI硬件浪潮中的核心基石与增量赢家 核心逻辑: 在AI技术从云端走向实体、掀起新一轮硬件革命之际,立讯精密凭借其超一流的精密制造、系统集成与客户协同能力,已深度卡位AI玩具、机器人、AI PC/手机等爆发的硬件入口。公司不仅是“果链”龙头,更是未来 “AI硬件生态链”中难以绕过的核心制造平台,其价值亟待重估。 核心看点一:精准卡位AI硬件新浪潮,打开成长天花板 1. AI玩具与互动设备:伴随AI大模型轻量化与多模态交互成熟,下一代智能玩具、教育硬件、陪伴机
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银河电子(002519):军民融合标杆,智能装备与新能源双轮驱动,迎来价值重估机遇
银河电子(002519):军民融合标杆,智能装备与新能源双轮驱动,迎来价值重估机遇 核心逻辑: 公司已完成从传统家电配件向“军工智能装备+新能源结构件”双主业战略转型,两大板块均处高景气赛道,且呈现协同发展态势。当前估值水平相较于业绩增长潜力和行业地位存在显著低估,具备较强的修复与上行空间。 核心看点一:军工业务基本盘扎实,智能化装备龙头地位稳固。 公司军工业务全资子公司同智机电技术底蕴深厚,是我军地面装备综合电源管理系统、智能配电系统、车载电机等核心部件的核心供应商之一。产品广泛应用于坦克、装
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航天工程(603698):被严重低估的商业航天国家队核心平台
#航天工程(603698):被严重低估的商业航天国家队核心平台 11月30日,由航天科技一院抓总研制长征七号改运载火箭在中国文昌航天发射场点火起飞,随后将实践二十八号卫星顺利送入预定轨道,发射任务取得圆满成功。 同日,由一院抓总研制的我国首艘火箭网系回收海上平台命名为“领航者”,并成功交付,这标志着火箭院在可重复使用运载火箭技术链条上完成了至关重要的一环,助推从技术验证到工程应用的跨越。 🚀 航天一院唯一上市载体,稀缺性拉满! 航天科技一院(中国运载火箭技术研究院)是我国大部分长征系列火箭(长
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史上最大涨价潮开启,新一轮提价有望提前
【磷酸铁锂】史上最大涨价潮开启,新一轮提价有望提前-20251201 📪继电解液环节 #VC 当月成交价中小客户17万元/吨、大客户15万元/吨落定、#6F 12月及26年长协基价陆续进入实质性涨价谈判及兑现,上周工信部会议定调锂电“反内卷”,磷酸铁锂新一轮涨价在即,#诉求加工费普涨+3000元/吨,下游客户接受度较高。 ①化学与物理电源行业协会《磷酸铁锂材料行业成本研究》发布,为恶性竞争划定红线:选用平均法与市场份额加权法得出15714.8元/吨-16439.3元/吨 (未税价格)为行业平均
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豆包手机助手 最新功能速递
🚀【兴业计算机】#豆包手机助手 最新功能速递!20251201 [烟花]目前露出的主要功能 #多形式交互: 1)唤醒方式:支持系统级语音唤醒、手机侧边 AI 键唤醒、耳机唤醒;2)内容交互:可直接针对手机屏幕上的内容进行信息查询与解答,无需额外输入指令。 #基础信息服务 1)屏幕内容答疑:解答屏幕中景点位置、照片拍摄视角等问题;2)双语内容讲解:支持对绘本等内容进行双语(中英)讲解。 #通讯与共享 1)将豆包核心的通讯类功能嵌入手机助手,提升交互便捷性;2)支持语音通话、视频通话,可通过双击侧
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努比亚M153搭载豆包手机助手引爆市场,端侧AI核心制造商显著受益
【野村证券】努比亚M153搭载豆包手机助手引爆市场,端侧AI核心制造商显著受益 [红包]事件:字节于2025年12月1日发布豆包手机助手预览版,将豆包大模型深度融入操作系统。 1️⃣惊艳的多模态交互能力。豆包手机助手支持语音唤醒、侧边物理按键唤醒以及通过豆包Ola Friend耳机唤醒;具备"屏幕感知"能力:在任意界面均可直接就屏幕内容提问;打通系统原生相册,支持语音修图指令等。 2️⃣跨应用操作的新模式。豆包手机助手可理解自然语言指令,在多应用间自动跳转完成复杂任务:1)比价下单:用户说"帮我
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汉得信息X豆包共创AI智能体
汉得信息X豆包共创AI智能体,交流要点: 新客户,新产品,新空间!【天风计算机】 1.汉得信息与字节合作已久,22-23年连续两年是火山引擎的核心合作伙伴。这次公司和字节的合作基于汉得积累已久的大客户资源,字节在AI的决心和双向引流的能力,字节引流占比新客户导入达到了7成。 2.目前双方的合作在消费品领域为主,已经共创了AI营销的一些智能体,包括智慧导购、智慧客服、门店助手等,单个智能体产品加服务客单价在50-200万之间。未来客户可能会选择多个智能体,长期看在20+,而且是持续性付费的不同于项
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12月电动车重点企业预排产数据更新
[礼物]12月电动车重点企业预排产数据更新 [太阳]电池: [玫瑰]公司1:12月计划排产同环比+43.52%/+3.33%,其中三元同比+18.75%,环比持平,铁锂同环比+53.95%/+4.46%; [玫瑰]公司2:12月计划排产同环比+5.49%/+1.85%,其中三元同比+85.19%,环比持平,铁锂同环比+4.65%/+1.89%; [玫瑰]公司3:12月计划排产同比+70.20%,环比持平,其中三元同比-10.71%,环比持平,铁锂同比+73.53%,环比持平; [玫瑰]公司4:1
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港股新消费更新:强势人民币&弱势美元预期,超跌龙头估值逐步修复
港股新消费更新:强势人民币&弱势美元预期,超跌龙头估值逐步修复 [玫瑰]周末鸽派发言、美元走弱、港股流动性修复:上周末威廉姆斯发言重新将12月降息概率抬升至50%,美元指数本周开始逐步走弱,流动性叠加24日中美通话,恒指/恒科率先修复上周五跳空缺口。美科技Q3业绩+google gemini+地缘变化叠在一起,“叙事”未找到一致共振的锚点,使得无论是A股还是H股,本轮成长股的修复出现明显的板块轮动,并不同于此前的科技单一主线单边加强行情,工信部促消费政策更多是对当下的消费修复趋势进行强化。 [玫
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浮法冷修加速,关注旗滨回调后配置机会
浮法冷修加速,关注旗滨回调后配置机会 浮法冷修加速。盈利重回低点部分企业亏现,考虑到淡季临近结合当前窑龄情况,冷修有望加速强化价格底部预期,修复弹性则要看需求情况:11月已冷修4400t,统计当前窑龄超10年产线2.3万t,占比在产15%。初步梳理后预计当前有冷修计划产线约9条,产能6300t,若全部冷修在产将回落至15万t左右。 关注旗滨回调后配置机会。1)转债强赎冲击接近尾声。公司转债余额仅剩1.6亿且12月2日为最后转股日;2)浮法底部预期。强化旗滨成本优势下的浮法底部盈利预期
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人形机器人产业信息及进展跟踪251203
🔥🔥【中金机械】人形机器人产业信息及进展跟踪251203 以下基于公开信息: 【特斯拉】官方账号发布了一条仅有4秒的短视频,Optimus人形机器人在实验室的健身房环境中,从静止起步,迈开双腿,以流畅姿态开始奔跑,整个过程没有明显的踉跄。同日,特斯拉Optimus亮相神经信息处理系统大会(NeurIPS 2025)。大会上,v2.5展示了先进的端到端神经网络训练成果,具有海量人类运动数据实现更自然的动态平衡。 【特朗普政府考虑发布机器人相关行政命令】在发布加速人工智能发展的计划五个月后,特朗
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摩尔、沐曦上市在即
[红包]【申万计算机&电子】摩尔、沐曦上市在即 【摩尔线程】12.5日上市,发行市值537亿元,GPU+显卡全矩阵,英伟达背景团队 [玫瑰]根据招股书前瞻信息,公司截至25H1在洽谈订单合计20亿元。 【沐曦股份】12.5日申购,发行市值418亿元,专注通用GPU、AI芯片;AMD背景团队 [玫瑰]预计2025年营收15-19.8亿元;下一代C600产品支持FP8计算单元,配备96gb大容量显存,单卡算力超英伟达H20。 产品、订单、客户等信息,欢迎申万TMT! [礼物]计算机曹峥/电子杨紫璇
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工业富联交流更新+坚定推荐
【国联民生】工业富联交流更新+坚定推荐❗ [玫瑰]领导好,今日我们组织了工业富联dsz交流,公司针对前期市场传言进行了回应,并且对AI服务器供应展望乐观,为您更新基本面如下: #L10组装传言 ➠NV目前毛利率70%+,不会参与低毛利业务,富联进行L10+L11的组装为既定事实,壁垒来自与CSP厂商的深度绑定和定制化开发。 #业务展望 ➠从AI服务器角度看,4Q25毛利率会进一步提升,1Q26的营收获利也再会增加。 [太阳]针对NV和ASIC服务器业务,公司展望如下: #NV机柜 1⃣当下每周产
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工业富联
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逼仓再临,低库存下的催化迭起20251203
【国金金属|铜】逼仓再临,低库存下的催化迭起20251203 [礼物]事件:伦敦金属交易所(LME)的数据显示,其追踪的仓库的铜提货申请量激增50,575吨,达到56,875吨。这是按吨数计,2013年以来的最大增幅。当前铜库存16万吨左右,相当于目前 LME 铜总库存的三分之一左右被一次性注销。 [礼物]低库存下,逼仓作为潜在彩票,随时会被兑现 ✔6月26日,我们发布观点点评《逼仓或为补库的第三催化》,该逻辑再次被印证。在低供应、低库存下,逼仓作为潜在的彩票,将持续对铜价上行产生催化。 ✔此次
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铜冠矿建
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苑东生物更新
【华创医药】苑东生物更新:HP-001十月入组患者首次肿评为VGPR,0.4/0.6mg高剂量组ORR超80%(5/6) 此轮更新为新入组患者的情况:10月底新增入组1例R/R MM患者,首次肿评数据确认为VGPR; 截止目前HP-001共入组13例患者(12例R/R MM+1例R/R FL),ORR为54%(7/13),其中0.1mg剂量组为2例PR,0.4mg剂量组为2例PR,0.6mg剂量组为1例PR+1例CR+1例VGPR。如果单独看0.4/0.6mg高剂量水平的话,高剂量组ORR超80
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立讯精密(002475):精密制造王者,AI硬件浪潮中的核心基石与增量赢家
立讯精密(002475):精密制造王者,AI硬件浪潮中的核心基石与增量赢家 核心逻辑: 在AI技术从云端走向实体、掀起新一轮硬件革命之际,立讯精密凭借其超一流的精密制造、系统集成与客户协同能力,已深度卡位AI玩具、机器人、AI PC/手机等爆发的硬件入口。公司不仅是“果链”龙头,更是未来 “AI硬件生态链”中难以绕过的核心制造平台,其价值亟待重估。 核心看点一:精准卡位AI硬件新浪潮,打开成长天花板 1. AI玩具与互动设备:伴随AI大模型轻量化与多模态交互成熟,下一代智能玩具、教育硬件、陪伴机
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银河电子(002519):军民融合标杆,智能装备与新能源双轮驱动,迎来价值重估机遇
银河电子(002519):军民融合标杆,智能装备与新能源双轮驱动,迎来价值重估机遇 核心逻辑: 公司已完成从传统家电配件向“军工智能装备+新能源结构件”双主业战略转型,两大板块均处高景气赛道,且呈现协同发展态势。当前估值水平相较于业绩增长潜力和行业地位存在显著低估,具备较强的修复与上行空间。 核心看点一:军工业务基本盘扎实,智能化装备龙头地位稳固。 公司军工业务全资子公司同智机电技术底蕴深厚,是我军地面装备综合电源管理系统、智能配电系统、车载电机等核心部件的核心供应商之一。产品广泛应用于坦克、装
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银河电子
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航天工程(603698):被严重低估的商业航天国家队核心平台
#航天工程(603698):被严重低估的商业航天国家队核心平台 11月30日,由航天科技一院抓总研制长征七号改运载火箭在中国文昌航天发射场点火起飞,随后将实践二十八号卫星顺利送入预定轨道,发射任务取得圆满成功。 同日,由一院抓总研制的我国首艘火箭网系回收海上平台命名为“领航者”,并成功交付,这标志着火箭院在可重复使用运载火箭技术链条上完成了至关重要的一环,助推从技术验证到工程应用的跨越。 🚀 航天一院唯一上市载体,稀缺性拉满! 航天科技一院(中国运载火箭技术研究院)是我国大部分长征系列火箭(长
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航天工程
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史上最大涨价潮开启,新一轮提价有望提前
【磷酸铁锂】史上最大涨价潮开启,新一轮提价有望提前-20251201 📪继电解液环节 #VC 当月成交价中小客户17万元/吨、大客户15万元/吨落定、#6F 12月及26年长协基价陆续进入实质性涨价谈判及兑现,上周工信部会议定调锂电“反内卷”,磷酸铁锂新一轮涨价在即,#诉求加工费普涨+3000元/吨,下游客户接受度较高。 ①化学与物理电源行业协会《磷酸铁锂材料行业成本研究》发布,为恶性竞争划定红线:选用平均法与市场份额加权法得出15714.8元/吨-16439.3元/吨 (未税价格)为行业平均
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豆包手机助手 最新功能速递
🚀【兴业计算机】#豆包手机助手 最新功能速递!20251201 [烟花]目前露出的主要功能 #多形式交互: 1)唤醒方式:支持系统级语音唤醒、手机侧边 AI 键唤醒、耳机唤醒;2)内容交互:可直接针对手机屏幕上的内容进行信息查询与解答,无需额外输入指令。 #基础信息服务 1)屏幕内容答疑:解答屏幕中景点位置、照片拍摄视角等问题;2)双语内容讲解:支持对绘本等内容进行双语(中英)讲解。 #通讯与共享 1)将豆包核心的通讯类功能嵌入手机助手,提升交互便捷性;2)支持语音通话、视频通话,可通过双击侧
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汉得信息
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努比亚M153搭载豆包手机助手引爆市场,端侧AI核心制造商显著受益
【野村证券】努比亚M153搭载豆包手机助手引爆市场,端侧AI核心制造商显著受益 [红包]事件:字节于2025年12月1日发布豆包手机助手预览版,将豆包大模型深度融入操作系统。 1️⃣惊艳的多模态交互能力。豆包手机助手支持语音唤醒、侧边物理按键唤醒以及通过豆包Ola Friend耳机唤醒;具备"屏幕感知"能力:在任意界面均可直接就屏幕内容提问;打通系统原生相册,支持语音修图指令等。 2️⃣跨应用操作的新模式。豆包手机助手可理解自然语言指令,在多应用间自动跳转完成复杂任务:1)比价下单:用户说"帮我
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中兴通讯
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汉得信息X豆包共创AI智能体
汉得信息X豆包共创AI智能体,交流要点: 新客户,新产品,新空间!【天风计算机】 1.汉得信息与字节合作已久,22-23年连续两年是火山引擎的核心合作伙伴。这次公司和字节的合作基于汉得积累已久的大客户资源,字节在AI的决心和双向引流的能力,字节引流占比新客户导入达到了7成。 2.目前双方的合作在消费品领域为主,已经共创了AI营销的一些智能体,包括智慧导购、智慧客服、门店助手等,单个智能体产品加服务客单价在50-200万之间。未来客户可能会选择多个智能体,长期看在20+,而且是持续性付费的不同于项
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汉得信息
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12月电动车重点企业预排产数据更新
[礼物]12月电动车重点企业预排产数据更新 [太阳]电池: [玫瑰]公司1:12月计划排产同环比+43.52%/+3.33%,其中三元同比+18.75%,环比持平,铁锂同环比+53.95%/+4.46%; [玫瑰]公司2:12月计划排产同环比+5.49%/+1.85%,其中三元同比+85.19%,环比持平,铁锂同环比+4.65%/+1.89%; [玫瑰]公司3:12月计划排产同比+70.20%,环比持平,其中三元同比-10.71%,环比持平,铁锂同比+73.53%,环比持平; [玫瑰]公司4:1
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港股新消费更新:强势人民币&弱势美元预期,超跌龙头估值逐步修复
港股新消费更新:强势人民币&弱势美元预期,超跌龙头估值逐步修复 [玫瑰]周末鸽派发言、美元走弱、港股流动性修复:上周末威廉姆斯发言重新将12月降息概率抬升至50%,美元指数本周开始逐步走弱,流动性叠加24日中美通话,恒指/恒科率先修复上周五跳空缺口。美科技Q3业绩+google gemini+地缘变化叠在一起,“叙事”未找到一致共振的锚点,使得无论是A股还是H股,本轮成长股的修复出现明显的板块轮动,并不同于此前的科技单一主线单边加强行情,工信部促消费政策更多是对当下的消费修复趋势进行强化。 [玫
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浮法冷修加速,关注旗滨回调后配置机会
浮法冷修加速,关注旗滨回调后配置机会 浮法冷修加速。盈利重回低点部分企业亏现,考虑到淡季临近结合当前窑龄情况,冷修有望加速强化价格底部预期,修复弹性则要看需求情况:11月已冷修4400t,统计当前窑龄超10年产线2.3万t,占比在产15%。初步梳理后预计当前有冷修计划产线约9条,产能6300t,若全部冷修在产将回落至15万t左右。 关注旗滨回调后配置机会。1)转债强赎冲击接近尾声。公司转债余额仅剩1.6亿且12月2日为最后转股日;2)浮法底部预期。强化旗滨成本优势下的浮法底部盈利预期
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旗滨集团
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人形机器人产业信息及进展跟踪251203
🔥🔥【中金机械】人形机器人产业信息及进展跟踪251203 以下基于公开信息: 【特斯拉】官方账号发布了一条仅有4秒的短视频,Optimus人形机器人在实验室的健身房环境中,从静止起步,迈开双腿,以流畅姿态开始奔跑,整个过程没有明显的踉跄。同日,特斯拉Optimus亮相神经信息处理系统大会(NeurIPS 2025)。大会上,v2.5展示了先进的端到端神经网络训练成果,具有海量人类运动数据实现更自然的动态平衡。 【特朗普政府考虑发布机器人相关行政命令】在发布加速人工智能发展的计划五个月后,特朗
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日盈电子
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摩尔、沐曦上市在即
[红包]【申万计算机&电子】摩尔、沐曦上市在即 【摩尔线程】12.5日上市,发行市值537亿元,GPU+显卡全矩阵,英伟达背景团队 [玫瑰]根据招股书前瞻信息,公司截至25H1在洽谈订单合计20亿元。 【沐曦股份】12.5日申购,发行市值418亿元,专注通用GPU、AI芯片;AMD背景团队 [玫瑰]预计2025年营收15-19.8亿元;下一代C600产品支持FP8计算单元,配备96gb大容量显存,单卡算力超英伟达H20。 产品、订单、客户等信息,欢迎申万TMT! [礼物]计算机曹峥/电子杨紫璇
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*ST沐邦
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工业富联交流更新+坚定推荐
【国联民生】工业富联交流更新+坚定推荐❗ [玫瑰]领导好,今日我们组织了工业富联dsz交流,公司针对前期市场传言进行了回应,并且对AI服务器供应展望乐观,为您更新基本面如下: #L10组装传言 ➠NV目前毛利率70%+,不会参与低毛利业务,富联进行L10+L11的组装为既定事实,壁垒来自与CSP厂商的深度绑定和定制化开发。 #业务展望 ➠从AI服务器角度看,4Q25毛利率会进一步提升,1Q26的营收获利也再会增加。 [太阳]针对NV和ASIC服务器业务,公司展望如下: #NV机柜 1⃣当下每周产
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逼仓再临,低库存下的催化迭起20251203
【国金金属|铜】逼仓再临,低库存下的催化迭起20251203 [礼物]事件:伦敦金属交易所(LME)的数据显示,其追踪的仓库的铜提货申请量激增50,575吨,达到56,875吨。这是按吨数计,2013年以来的最大增幅。当前铜库存16万吨左右,相当于目前 LME 铜总库存的三分之一左右被一次性注销。 [礼物]低库存下,逼仓作为潜在彩票,随时会被兑现 ✔6月26日,我们发布观点点评《逼仓或为补库的第三催化》,该逻辑再次被印证。在低供应、低库存下,逼仓作为潜在的彩票,将持续对铜价上行产生催化。 ✔此次
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苑东生物更新
【华创医药】苑东生物更新:HP-001十月入组患者首次肿评为VGPR,0.4/0.6mg高剂量组ORR超80%(5/6) 此轮更新为新入组患者的情况:10月底新增入组1例R/R MM患者,首次肿评数据确认为VGPR; 截止目前HP-001共入组13例患者(12例R/R MM+1例R/R FL),ORR为54%(7/13),其中0.1mg剂量组为2例PR,0.4mg剂量组为2例PR,0.6mg剂量组为1例PR+1例CR+1例VGPR。如果单独看0.4/0.6mg高剂量水平的话,高剂量组ORR超80
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立讯精密(002475):精密制造王者,AI硬件浪潮中的核心基石与增量赢家
立讯精密(002475):精密制造王者,AI硬件浪潮中的核心基石与增量赢家 核心逻辑: 在AI技术从云端走向实体、掀起新一轮硬件革命之际,立讯精密凭借其超一流的精密制造、系统集成与客户协同能力,已深度卡位AI玩具、机器人、AI PC/手机等爆发的硬件入口。公司不仅是“果链”龙头,更是未来 “AI硬件生态链”中难以绕过的核心制造平台,其价值亟待重估。 核心看点一:精准卡位AI硬件新浪潮,打开成长天花板 1. AI玩具与互动设备:伴随AI大模型轻量化与多模态交互成熟,下一代智能玩具、教育硬件、陪伴机
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银河电子(002519):军民融合标杆,智能装备与新能源双轮驱动,迎来价值重估机遇
银河电子(002519):军民融合标杆,智能装备与新能源双轮驱动,迎来价值重估机遇 核心逻辑: 公司已完成从传统家电配件向“军工智能装备+新能源结构件”双主业战略转型,两大板块均处高景气赛道,且呈现协同发展态势。当前估值水平相较于业绩增长潜力和行业地位存在显著低估,具备较强的修复与上行空间。 核心看点一:军工业务基本盘扎实,智能化装备龙头地位稳固。 公司军工业务全资子公司同智机电技术底蕴深厚,是我军地面装备综合电源管理系统、智能配电系统、车载电机等核心部件的核心供应商之一。产品广泛应用于坦克、装
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航天工程(603698):被严重低估的商业航天国家队核心平台
#航天工程(603698):被严重低估的商业航天国家队核心平台 11月30日,由航天科技一院抓总研制长征七号改运载火箭在中国文昌航天发射场点火起飞,随后将实践二十八号卫星顺利送入预定轨道,发射任务取得圆满成功。 同日,由一院抓总研制的我国首艘火箭网系回收海上平台命名为“领航者”,并成功交付,这标志着火箭院在可重复使用运载火箭技术链条上完成了至关重要的一环,助推从技术验证到工程应用的跨越。 🚀 航天一院唯一上市载体,稀缺性拉满! 航天科技一院(中国运载火箭技术研究院)是我国大部分长征系列火箭(长
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史上最大涨价潮开启,新一轮提价有望提前
【磷酸铁锂】史上最大涨价潮开启,新一轮提价有望提前-20251201 📪继电解液环节 #VC 当月成交价中小客户17万元/吨、大客户15万元/吨落定、#6F 12月及26年长协基价陆续进入实质性涨价谈判及兑现,上周工信部会议定调锂电“反内卷”,磷酸铁锂新一轮涨价在即,#诉求加工费普涨+3000元/吨,下游客户接受度较高。 ①化学与物理电源行业协会《磷酸铁锂材料行业成本研究》发布,为恶性竞争划定红线:选用平均法与市场份额加权法得出15714.8元/吨-16439.3元/吨 (未税价格)为行业平均
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豆包手机助手 最新功能速递
🚀【兴业计算机】#豆包手机助手 最新功能速递!20251201 [烟花]目前露出的主要功能 #多形式交互: 1)唤醒方式:支持系统级语音唤醒、手机侧边 AI 键唤醒、耳机唤醒;2)内容交互:可直接针对手机屏幕上的内容进行信息查询与解答,无需额外输入指令。 #基础信息服务 1)屏幕内容答疑:解答屏幕中景点位置、照片拍摄视角等问题;2)双语内容讲解:支持对绘本等内容进行双语(中英)讲解。 #通讯与共享 1)将豆包核心的通讯类功能嵌入手机助手,提升交互便捷性;2)支持语音通话、视频通话,可通过双击侧
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努比亚M153搭载豆包手机助手引爆市场,端侧AI核心制造商显著受益
【野村证券】努比亚M153搭载豆包手机助手引爆市场,端侧AI核心制造商显著受益 [红包]事件:字节于2025年12月1日发布豆包手机助手预览版,将豆包大模型深度融入操作系统。 1️⃣惊艳的多模态交互能力。豆包手机助手支持语音唤醒、侧边物理按键唤醒以及通过豆包Ola Friend耳机唤醒;具备"屏幕感知"能力:在任意界面均可直接就屏幕内容提问;打通系统原生相册,支持语音修图指令等。 2️⃣跨应用操作的新模式。豆包手机助手可理解自然语言指令,在多应用间自动跳转完成复杂任务:1)比价下单:用户说"帮我
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汉得信息X豆包共创AI智能体
汉得信息X豆包共创AI智能体,交流要点: 新客户,新产品,新空间!【天风计算机】 1.汉得信息与字节合作已久,22-23年连续两年是火山引擎的核心合作伙伴。这次公司和字节的合作基于汉得积累已久的大客户资源,字节在AI的决心和双向引流的能力,字节引流占比新客户导入达到了7成。 2.目前双方的合作在消费品领域为主,已经共创了AI营销的一些智能体,包括智慧导购、智慧客服、门店助手等,单个智能体产品加服务客单价在50-200万之间。未来客户可能会选择多个智能体,长期看在20+,而且是持续性付费的不同于项
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12月电动车重点企业预排产数据更新
[礼物]12月电动车重点企业预排产数据更新 [太阳]电池: [玫瑰]公司1:12月计划排产同环比+43.52%/+3.33%,其中三元同比+18.75%,环比持平,铁锂同环比+53.95%/+4.46%; [玫瑰]公司2:12月计划排产同环比+5.49%/+1.85%,其中三元同比+85.19%,环比持平,铁锂同环比+4.65%/+1.89%; [玫瑰]公司3:12月计划排产同比+70.20%,环比持平,其中三元同比-10.71%,环比持平,铁锂同比+73.53%,环比持平; [玫瑰]公司4:1
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港股新消费更新:强势人民币&弱势美元预期,超跌龙头估值逐步修复
港股新消费更新:强势人民币&弱势美元预期,超跌龙头估值逐步修复 [玫瑰]周末鸽派发言、美元走弱、港股流动性修复:上周末威廉姆斯发言重新将12月降息概率抬升至50%,美元指数本周开始逐步走弱,流动性叠加24日中美通话,恒指/恒科率先修复上周五跳空缺口。美科技Q3业绩+google gemini+地缘变化叠在一起,“叙事”未找到一致共振的锚点,使得无论是A股还是H股,本轮成长股的修复出现明显的板块轮动,并不同于此前的科技单一主线单边加强行情,工信部促消费政策更多是对当下的消费修复趋势进行强化。 [玫
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浮法冷修加速,关注旗滨回调后配置机会
浮法冷修加速,关注旗滨回调后配置机会 浮法冷修加速。盈利重回低点部分企业亏现,考虑到淡季临近结合当前窑龄情况,冷修有望加速强化价格底部预期,修复弹性则要看需求情况:11月已冷修4400t,统计当前窑龄超10年产线2.3万t,占比在产15%。初步梳理后预计当前有冷修计划产线约9条,产能6300t,若全部冷修在产将回落至15万t左右。 关注旗滨回调后配置机会。1)转债强赎冲击接近尾声。公司转债余额仅剩1.6亿且12月2日为最后转股日;2)浮法底部预期。强化旗滨成本优势下的浮法底部盈利预期
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