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布谷布谷
2026-01-19 08:59:20
【国金机械】Space X的重要降本增效之路——3D打印
【国金机械】Space X的重要降本增效之路——3D打印,重视国内头部3D打印公司 马斯克Space X发动机中7-8成零部件可以通过3D打印实现,3D打印的具备精简结构件、交付周期快、降本降重等优势,明显解决火箭发动机的痛点。 1)结构精简:25M8猛禽三代发动机进入量产阶段,明显简介了结构件; 2)交付周期:3D打印比传统工艺节省70-80%的时间成本,为发射的迫切性提供保障。 3)降本降重:三代猛禽发动机实现推力提升21%,而总重量降低了40%。解决运力、降低成本痛点。 如何理解3D打印在
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中信证券
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布谷布谷
2026-01-16 14:58:23
北新建材:新年涨价落地,让子弹飞一会
北新建材:新年涨价落地,让子弹飞一会 #石膏板主业: 继25Q4石膏板涨价落地后,26年1月涨价再次落地。前次涨价受煤炭和废纸涨价催化,此次涨价我们认为与公司产品高端升级有关。经销体系下涨价反应到报表层面需要时间,但会在26年充分体现,让子弹飞一会。 #建筑涂料: 北新赋能下嘉宝莉收入利润25年预计实现增长,26年这一趋势有望延续;#防水: 有效市场top3市占率超50%,头部企业26年利润诉求明确,价格竞争态势有望趋缓,盈利能力改善。 #25年为公司利润底部: 25Q4-26Q1石膏板的涨价为
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北新建材
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布谷布谷
2026-01-16 14:06:05
化工估值持续修复,基本面上行迎来配置良机!
()化工估值持续修复,基本面上行迎来配置良机! [烟花]今日化工板块大涨,一方面,近期宏观积极因素增加,PMI超预期展现经济韧性,人民币升值利好进口原料成本下降,2026年化工呈现需求复苏基调;另一方面,各子行业积极开展行业协同和反内卷行动,2026年供应端维持低增速,供需两端均有利好因素。 [礼物]当前时点来看,大部分化工板块供给侧资本开支基本结束,内外需维持增长,供需改善,景气逐步开始上行。同时,由于接近4年的低景气和行业内卷,行业大部分产品价格价差底部盘整已久,反内卷政策和行业自发性自救有
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中简科技
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布谷布谷
2026-01-16 14:01:50
【合百集团】 参股长鑫科技,受益“广德三件套”泼天流量
【合百集团】 参股长鑫科技,受益“广德三件套”泼天流量 1.合百集团11月28日互动易:公司实缴出资1.8亿元参投了合肥市国联资本股权投资基金,合肥市国联资本股权投资基金通过产投壹号基金投资长鑫科技集团股份有限公司4.5亿元。 2.合百集团12月3日互动易:公司下属广德百大购物中心2025年11月29日(上周六)当日客流指标突破新高,进店客流达1.2万人次。.公司高度关注广德“三件套”走红催生的区域消费热潮,将聚焦广德本地特色与游客需求,深化营销联动、优化商品供给、升级场景体验,进一步激活网点消
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合百集团
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布谷布谷
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思源电气2025年业绩快报分析:收入/利润同步超预期,继续重点推荐!
思源电气2025年业绩快报分析:收入/利润同步超预期,继续重点推荐! 1、公司发布2025年业绩快报,实现收入212亿元,同比+37.18%,归母31.63亿元,同比+54.35%,扣非29.6亿元,同比+57.45%。业绩超市场预期。 2、其中2025Q4,公司实现收入73.8亿元,同比+46.1%,归母9.71亿元,同比+74.2%,增长进一步加速。公司Q4归母净利率达到13.2%,同比提升2pct;最终全年归母净利率达到14.9%,较2024年+1.66pct,预计主要因海外交付比例快速提
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思源电气
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2026-01-16 12:32:42
航天科技集团明确提出26年全力突破复用火箭技术——长江商业航天团
(航天电子)🔥【商业航天】航天科技集团明确提出26年全力突破复用火箭技术——长江商业航天团队 [太阳]事件:1月15日上午,航天科技集团在年度工作会议上提出:“#2026年要全力突破重复使用火箭技术,加速推动航天强国建设;要多措并举大力发展商业航天战新产业。” [太阳]目前#科技集团下属院所及公司有包括CZ-12A、CA-12B、CZ-10B、CZ-10A、CZ-10等多款可回收运载火箭在研,其中#多款计划在今年Q2开展首飞及回收测试。此外,科技集团5米以上直径可回收运载火箭也在论证中,科工集
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复旦微电
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2026-01-16 11:59:21
机器人1.16动态解读
()机器人1.16动态解读: 【新泉股份】旋转执行器确定,目标市值2000e,公司为四大核心玩家。公司在功能件环节加大布局,近期赴北美交流,范围包括结构件及旋转关节等,进展顺利。 【岱美股份】昨晚北美客户24块(腰上12+腿上12)身体皮肤基本敲定,2月底前正式定点,产能要求一周1万; 手上皮肤在推进推给灵巧手团队,建立定期技术方案探讨会;旋转关节也在推。 【模塑科技】电池盒、面部、身体和腿部结构件,单机ASP 5000,墨西哥产能已做好前期准备,近期赴北美沟通最新需求和后续产能落地情况。 【长
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恒辉安防
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2026-01-16 09:02:07
美国将推出矿物安全法案,重视金属铬的战略储备价值-0115
() ❗️【天风电新】美国将推出矿物安全法案,重视金属铬的战略储备价值-0115 ———————————— 美国一个由两党议员组成的小组将于本周四提出一项新立法,为关键矿产建立25亿美元的“战略韧性储备”。#25亿美元仅为首期资金,法案通过后国会可追加拨款。 此举旨在培育成熟的关键矿物市场,扩大本土产能,为美国企业搭建自主可控的供应基础,为航空航天、汽车制造、科技等产业提供稳定可预期的关键矿物供应。 一直以来金属铬都被列为美国关键矿产。金属铬下游约60%用于高温合金,其中50%~60%用于航空发
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振华股份
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2026-01-16 08:10:50
Fluence签订1.2GWh光储发电项目
⭕【中信建投电新·储能】Fluence签订1.2GWh光储发电项目,采用国产化Gridstack Pro 储能系统。 事件: 1月15日,Fluence宣布为Pioneer Clean Energy Center项目提供300MW/1.2GWh储能系统,将与300MW光伏发电站结合。预计2027年4月投运,已与当地公用事业公司签订了PPA购电协议,提升亚利桑那州的电网可靠性。 产品将采用Gridstack Pro储能系统,在美国生产,可获得IRA补贴中的额外10%国产化补贴。 点评: 预计该订单
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中信证券
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2026-01-15 15:49:30
荣旗科技:Meta眼镜组装设备订单大增
荣旗科技:Meta眼镜组装设备订单大增,比亚迪固态电池核心设备招标有望份额第一 #1、3C:绑定三巨头,Meta订单利润爆发 1)、Meta眼镜设备订单大增,绑定巨头享百亿红利。公司为MetaAI眼镜产线提供核心组装设备,深度参与产线建设,在供应商中占据主要地位。 26年3亿订单,2亿收入,贡献翻倍利润增量。2)、深度绑定苹果、亚马逊等核心客户,在无线充电、VCM手机潜望式摄像头、VC散热检测等果链细分领域份额领先。 #2、固态电池:构建等静压设备+核心材料+检测设备三位一体布局,多项技术国际国
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荣旗科技
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布谷布谷
2026-01-15 13:40:46
优选出口链优质公司
()优选出口链优质公司 [太阳]出口链小幅反弹,#主要系昨日美国零售数据超预期表现、零售销售月率增长0.6%,其次Costco 12月同店销售总额增长7%、超过预估增长5.7%,当前关税对通胀的影响目前来看已经基本有定论、影响有限。基于特朗普近期国家内部动作频繁、对外动作有所减少,以及今年Q2潜在的访华,预计当前仍在关税蜜月期。 [太阳]近期出口链股价波动主要受制于人民币升值,根据我们跟踪,多数出口公司利润端略受汇率拖累,但整体收入&订单仍可保持稳健增长;#且Q1订单仍保持充裕、多数公司海外基地
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英科医疗
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布谷布谷
2026-01-15 13:08:23
旭升集团观点更新——不只是SpaceX,机器人+储能同样星辰大海!
旭升集团观点更新——不只是SpaceX,机器人+储能同样星辰大海! #不止于航天、四位一体深度绑定T客户 公司是A股为数不多的SpaceX相关标的,稀缺性高。春节前总经理还将赴北美见SpaceX大领导,进一步沟通新订单,未来增量可期!同时,公司还是T新能车、机器人、储能重要供应商:公司此前已获机器人执行器轻量化结构件订单,春节前有望新增躯干结构件订单,价值量有望提升至1万以上;公司储能业务从北美户储(T)开始向大储拓展,AI缺电之下,公司储能订单超预期是大概率事件! #业绩反转、三轮驱动 经历了
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旭升集团
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布谷布谷
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南方传媒(601900.SH):主业经营稳健释放发展潜力,“数智南传”发展战略深入推进
南方传媒(601900.SH):主业经营稳健释放发展潜力,“数智南传”发展战略深入推进 点评: 1、主业经营稳健释放发展潜力,经营效益持续提升。公司2025年Q3实现营业收入23.11亿元,同比-5.82%,主要系25Q3一般图书业务营业收入同比下降5.22%;费用端,2025年前三季度销售/管理费用率同比-0.73pct/-0.08pct至8.98%/10.73%,集约化经营成效显著。研发费用同比+268.02%,主要系“数智南传”战略下研发投入持续增加。公司25年1-9月/25Q3归母净利润
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南方传媒
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布谷布谷
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帝科股份:业绩预告落地,展望商业航天布局
帝科股份:业绩预告落地,展望商业航天布局[玫瑰] [太阳]根据业绩预告,2025年公司预计实现归母净利润亏损2-3亿元,扣非后归母净利润盈利1.6-2.4亿元。其中非经常损益影响金额为-4到-5亿元,主要为应对银粉价格波动风险,通过白银期货、白银租赁等对冲产生的公允价值变动损失。报告期内,公司发生归属于上市公司股东的股份支付费用约1.2亿元,经营性净利润预计为2.8-3.6亿元。 #存储DRAM营收及利润规模大幅增长: 公司持续加大存储板块投入和布局,通过收购江苏晶凯实现存储业务“芯片应用性开发
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帝科股份
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联赢激光
联赢激光 ⭐【新签订单高增】25年新签订单yoy70%,较年初50%目标超额完成;26年受益于宁德/储能/消费电子扩产,订单有望继续超预期。【开年已累计获得25亿订单定点(含储能/3C)】 【宁德链标签设备公司】公司在宁德激光焊接环节市占率70%左右,未来持续受益于宁德扩产及固态电池增量,且C在提前锁定公司27/28年产能 【高增长&低估值】锂电盈利改善,叠加高毛利率的3C苹果钢壳电池设备起量,净利率提升弹性较大。预计26-27年收入40e、65e,对应业绩分别为4.2、7亿,对应PE分别为23
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【国金机械】Space X的重要降本增效之路——3D打印
【国金机械】Space X的重要降本增效之路——3D打印,重视国内头部3D打印公司 马斯克Space X发动机中7-8成零部件可以通过3D打印实现,3D打印的具备精简结构件、交付周期快、降本降重等优势,明显解决火箭发动机的痛点。 1)结构精简:25M8猛禽三代发动机进入量产阶段,明显简介了结构件; 2)交付周期:3D打印比传统工艺节省70-80%的时间成本,为发射的迫切性提供保障。 3)降本降重:三代猛禽发动机实现推力提升21%,而总重量降低了40%。解决运力、降低成本痛点。 如何理解3D打印在
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北新建材:新年涨价落地,让子弹飞一会
北新建材:新年涨价落地,让子弹飞一会 #石膏板主业: 继25Q4石膏板涨价落地后,26年1月涨价再次落地。前次涨价受煤炭和废纸涨价催化,此次涨价我们认为与公司产品高端升级有关。经销体系下涨价反应到报表层面需要时间,但会在26年充分体现,让子弹飞一会。 #建筑涂料: 北新赋能下嘉宝莉收入利润25年预计实现增长,26年这一趋势有望延续;#防水: 有效市场top3市占率超50%,头部企业26年利润诉求明确,价格竞争态势有望趋缓,盈利能力改善。 #25年为公司利润底部: 25Q4-26Q1石膏板的涨价为
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化工估值持续修复,基本面上行迎来配置良机!
()化工估值持续修复,基本面上行迎来配置良机! [烟花]今日化工板块大涨,一方面,近期宏观积极因素增加,PMI超预期展现经济韧性,人民币升值利好进口原料成本下降,2026年化工呈现需求复苏基调;另一方面,各子行业积极开展行业协同和反内卷行动,2026年供应端维持低增速,供需两端均有利好因素。 [礼物]当前时点来看,大部分化工板块供给侧资本开支基本结束,内外需维持增长,供需改善,景气逐步开始上行。同时,由于接近4年的低景气和行业内卷,行业大部分产品价格价差底部盘整已久,反内卷政策和行业自发性自救有
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中简科技
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【合百集团】 参股长鑫科技,受益“广德三件套”泼天流量
【合百集团】 参股长鑫科技,受益“广德三件套”泼天流量 1.合百集团11月28日互动易:公司实缴出资1.8亿元参投了合肥市国联资本股权投资基金,合肥市国联资本股权投资基金通过产投壹号基金投资长鑫科技集团股份有限公司4.5亿元。 2.合百集团12月3日互动易:公司下属广德百大购物中心2025年11月29日(上周六)当日客流指标突破新高,进店客流达1.2万人次。.公司高度关注广德“三件套”走红催生的区域消费热潮,将聚焦广德本地特色与游客需求,深化营销联动、优化商品供给、升级场景体验,进一步激活网点消
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合百集团
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思源电气2025年业绩快报分析:收入/利润同步超预期,继续重点推荐!
思源电气2025年业绩快报分析:收入/利润同步超预期,继续重点推荐! 1、公司发布2025年业绩快报,实现收入212亿元,同比+37.18%,归母31.63亿元,同比+54.35%,扣非29.6亿元,同比+57.45%。业绩超市场预期。 2、其中2025Q4,公司实现收入73.8亿元,同比+46.1%,归母9.71亿元,同比+74.2%,增长进一步加速。公司Q4归母净利率达到13.2%,同比提升2pct;最终全年归母净利率达到14.9%,较2024年+1.66pct,预计主要因海外交付比例快速提
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航天科技集团明确提出26年全力突破复用火箭技术——长江商业航天团
(航天电子)🔥【商业航天】航天科技集团明确提出26年全力突破复用火箭技术——长江商业航天团队 [太阳]事件:1月15日上午,航天科技集团在年度工作会议上提出:“#2026年要全力突破重复使用火箭技术,加速推动航天强国建设;要多措并举大力发展商业航天战新产业。” [太阳]目前#科技集团下属院所及公司有包括CZ-12A、CA-12B、CZ-10B、CZ-10A、CZ-10等多款可回收运载火箭在研,其中#多款计划在今年Q2开展首飞及回收测试。此外,科技集团5米以上直径可回收运载火箭也在论证中,科工集
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机器人1.16动态解读
()机器人1.16动态解读: 【新泉股份】旋转执行器确定,目标市值2000e,公司为四大核心玩家。公司在功能件环节加大布局,近期赴北美交流,范围包括结构件及旋转关节等,进展顺利。 【岱美股份】昨晚北美客户24块(腰上12+腿上12)身体皮肤基本敲定,2月底前正式定点,产能要求一周1万; 手上皮肤在推进推给灵巧手团队,建立定期技术方案探讨会;旋转关节也在推。 【模塑科技】电池盒、面部、身体和腿部结构件,单机ASP 5000,墨西哥产能已做好前期准备,近期赴北美沟通最新需求和后续产能落地情况。 【长
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美国将推出矿物安全法案,重视金属铬的战略储备价值-0115
() ❗️【天风电新】美国将推出矿物安全法案,重视金属铬的战略储备价值-0115 ———————————— 美国一个由两党议员组成的小组将于本周四提出一项新立法,为关键矿产建立25亿美元的“战略韧性储备”。#25亿美元仅为首期资金,法案通过后国会可追加拨款。 此举旨在培育成熟的关键矿物市场,扩大本土产能,为美国企业搭建自主可控的供应基础,为航空航天、汽车制造、科技等产业提供稳定可预期的关键矿物供应。 一直以来金属铬都被列为美国关键矿产。金属铬下游约60%用于高温合金,其中50%~60%用于航空发
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Fluence签订1.2GWh光储发电项目
⭕【中信建投电新·储能】Fluence签订1.2GWh光储发电项目,采用国产化Gridstack Pro 储能系统。 事件: 1月15日,Fluence宣布为Pioneer Clean Energy Center项目提供300MW/1.2GWh储能系统,将与300MW光伏发电站结合。预计2027年4月投运,已与当地公用事业公司签订了PPA购电协议,提升亚利桑那州的电网可靠性。 产品将采用Gridstack Pro储能系统,在美国生产,可获得IRA补贴中的额外10%国产化补贴。 点评: 预计该订单
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荣旗科技:Meta眼镜组装设备订单大增
荣旗科技:Meta眼镜组装设备订单大增,比亚迪固态电池核心设备招标有望份额第一 #1、3C:绑定三巨头,Meta订单利润爆发 1)、Meta眼镜设备订单大增,绑定巨头享百亿红利。公司为MetaAI眼镜产线提供核心组装设备,深度参与产线建设,在供应商中占据主要地位。 26年3亿订单,2亿收入,贡献翻倍利润增量。2)、深度绑定苹果、亚马逊等核心客户,在无线充电、VCM手机潜望式摄像头、VC散热检测等果链细分领域份额领先。 #2、固态电池:构建等静压设备+核心材料+检测设备三位一体布局,多项技术国际国
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荣旗科技
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优选出口链优质公司
()优选出口链优质公司 [太阳]出口链小幅反弹,#主要系昨日美国零售数据超预期表现、零售销售月率增长0.6%,其次Costco 12月同店销售总额增长7%、超过预估增长5.7%,当前关税对通胀的影响目前来看已经基本有定论、影响有限。基于特朗普近期国家内部动作频繁、对外动作有所减少,以及今年Q2潜在的访华,预计当前仍在关税蜜月期。 [太阳]近期出口链股价波动主要受制于人民币升值,根据我们跟踪,多数出口公司利润端略受汇率拖累,但整体收入&订单仍可保持稳健增长;#且Q1订单仍保持充裕、多数公司海外基地
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旭升集团观点更新——不只是SpaceX,机器人+储能同样星辰大海!
旭升集团观点更新——不只是SpaceX,机器人+储能同样星辰大海! #不止于航天、四位一体深度绑定T客户 公司是A股为数不多的SpaceX相关标的,稀缺性高。春节前总经理还将赴北美见SpaceX大领导,进一步沟通新订单,未来增量可期!同时,公司还是T新能车、机器人、储能重要供应商:公司此前已获机器人执行器轻量化结构件订单,春节前有望新增躯干结构件订单,价值量有望提升至1万以上;公司储能业务从北美户储(T)开始向大储拓展,AI缺电之下,公司储能订单超预期是大概率事件! #业绩反转、三轮驱动 经历了
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旭升集团
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南方传媒(601900.SH):主业经营稳健释放发展潜力,“数智南传”发展战略深入推进
南方传媒(601900.SH):主业经营稳健释放发展潜力,“数智南传”发展战略深入推进 点评: 1、主业经营稳健释放发展潜力,经营效益持续提升。公司2025年Q3实现营业收入23.11亿元,同比-5.82%,主要系25Q3一般图书业务营业收入同比下降5.22%;费用端,2025年前三季度销售/管理费用率同比-0.73pct/-0.08pct至8.98%/10.73%,集约化经营成效显著。研发费用同比+268.02%,主要系“数智南传”战略下研发投入持续增加。公司25年1-9月/25Q3归母净利润
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南方传媒
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2026-01-15 11:29:25
帝科股份:业绩预告落地,展望商业航天布局
帝科股份:业绩预告落地,展望商业航天布局[玫瑰] [太阳]根据业绩预告,2025年公司预计实现归母净利润亏损2-3亿元,扣非后归母净利润盈利1.6-2.4亿元。其中非经常损益影响金额为-4到-5亿元,主要为应对银粉价格波动风险,通过白银期货、白银租赁等对冲产生的公允价值变动损失。报告期内,公司发生归属于上市公司股东的股份支付费用约1.2亿元,经营性净利润预计为2.8-3.6亿元。 #存储DRAM营收及利润规模大幅增长: 公司持续加大存储板块投入和布局,通过收购江苏晶凯实现存储业务“芯片应用性开发
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联赢激光
联赢激光 ⭐【新签订单高增】25年新签订单yoy70%,较年初50%目标超额完成;26年受益于宁德/储能/消费电子扩产,订单有望继续超预期。【开年已累计获得25亿订单定点(含储能/3C)】 【宁德链标签设备公司】公司在宁德激光焊接环节市占率70%左右,未来持续受益于宁德扩产及固态电池增量,且C在提前锁定公司27/28年产能 【高增长&低估值】锂电盈利改善,叠加高毛利率的3C苹果钢壳电池设备起量,净利率提升弹性较大。预计26-27年收入40e、65e,对应业绩分别为4.2、7亿,对应PE分别为23
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【国金机械】Space X的重要降本增效之路——3D打印
【国金机械】Space X的重要降本增效之路——3D打印,重视国内头部3D打印公司 马斯克Space X发动机中7-8成零部件可以通过3D打印实现,3D打印的具备精简结构件、交付周期快、降本降重等优势,明显解决火箭发动机的痛点。 1)结构精简:25M8猛禽三代发动机进入量产阶段,明显简介了结构件; 2)交付周期:3D打印比传统工艺节省70-80%的时间成本,为发射的迫切性提供保障。 3)降本降重:三代猛禽发动机实现推力提升21%,而总重量降低了40%。解决运力、降低成本痛点。 如何理解3D打印在
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北新建材:新年涨价落地,让子弹飞一会
北新建材:新年涨价落地,让子弹飞一会 #石膏板主业: 继25Q4石膏板涨价落地后,26年1月涨价再次落地。前次涨价受煤炭和废纸涨价催化,此次涨价我们认为与公司产品高端升级有关。经销体系下涨价反应到报表层面需要时间,但会在26年充分体现,让子弹飞一会。 #建筑涂料: 北新赋能下嘉宝莉收入利润25年预计实现增长,26年这一趋势有望延续;#防水: 有效市场top3市占率超50%,头部企业26年利润诉求明确,价格竞争态势有望趋缓,盈利能力改善。 #25年为公司利润底部: 25Q4-26Q1石膏板的涨价为
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北新建材
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化工估值持续修复,基本面上行迎来配置良机!
()化工估值持续修复,基本面上行迎来配置良机! [烟花]今日化工板块大涨,一方面,近期宏观积极因素增加,PMI超预期展现经济韧性,人民币升值利好进口原料成本下降,2026年化工呈现需求复苏基调;另一方面,各子行业积极开展行业协同和反内卷行动,2026年供应端维持低增速,供需两端均有利好因素。 [礼物]当前时点来看,大部分化工板块供给侧资本开支基本结束,内外需维持增长,供需改善,景气逐步开始上行。同时,由于接近4年的低景气和行业内卷,行业大部分产品价格价差底部盘整已久,反内卷政策和行业自发性自救有
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中简科技
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【合百集团】 参股长鑫科技,受益“广德三件套”泼天流量
【合百集团】 参股长鑫科技,受益“广德三件套”泼天流量 1.合百集团11月28日互动易:公司实缴出资1.8亿元参投了合肥市国联资本股权投资基金,合肥市国联资本股权投资基金通过产投壹号基金投资长鑫科技集团股份有限公司4.5亿元。 2.合百集团12月3日互动易:公司下属广德百大购物中心2025年11月29日(上周六)当日客流指标突破新高,进店客流达1.2万人次。.公司高度关注广德“三件套”走红催生的区域消费热潮,将聚焦广德本地特色与游客需求,深化营销联动、优化商品供给、升级场景体验,进一步激活网点消
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合百集团
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思源电气2025年业绩快报分析:收入/利润同步超预期,继续重点推荐!
思源电气2025年业绩快报分析:收入/利润同步超预期,继续重点推荐! 1、公司发布2025年业绩快报,实现收入212亿元,同比+37.18%,归母31.63亿元,同比+54.35%,扣非29.6亿元,同比+57.45%。业绩超市场预期。 2、其中2025Q4,公司实现收入73.8亿元,同比+46.1%,归母9.71亿元,同比+74.2%,增长进一步加速。公司Q4归母净利率达到13.2%,同比提升2pct;最终全年归母净利率达到14.9%,较2024年+1.66pct,预计主要因海外交付比例快速提
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思源电气
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航天科技集团明确提出26年全力突破复用火箭技术——长江商业航天团
(航天电子)🔥【商业航天】航天科技集团明确提出26年全力突破复用火箭技术——长江商业航天团队 [太阳]事件:1月15日上午,航天科技集团在年度工作会议上提出:“#2026年要全力突破重复使用火箭技术,加速推动航天强国建设;要多措并举大力发展商业航天战新产业。” [太阳]目前#科技集团下属院所及公司有包括CZ-12A、CA-12B、CZ-10B、CZ-10A、CZ-10等多款可回收运载火箭在研,其中#多款计划在今年Q2开展首飞及回收测试。此外,科技集团5米以上直径可回收运载火箭也在论证中,科工集
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机器人1.16动态解读
()机器人1.16动态解读: 【新泉股份】旋转执行器确定,目标市值2000e,公司为四大核心玩家。公司在功能件环节加大布局,近期赴北美交流,范围包括结构件及旋转关节等,进展顺利。 【岱美股份】昨晚北美客户24块(腰上12+腿上12)身体皮肤基本敲定,2月底前正式定点,产能要求一周1万; 手上皮肤在推进推给灵巧手团队,建立定期技术方案探讨会;旋转关节也在推。 【模塑科技】电池盒、面部、身体和腿部结构件,单机ASP 5000,墨西哥产能已做好前期准备,近期赴北美沟通最新需求和后续产能落地情况。 【长
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美国将推出矿物安全法案,重视金属铬的战略储备价值-0115
() ❗️【天风电新】美国将推出矿物安全法案,重视金属铬的战略储备价值-0115 ———————————— 美国一个由两党议员组成的小组将于本周四提出一项新立法,为关键矿产建立25亿美元的“战略韧性储备”。#25亿美元仅为首期资金,法案通过后国会可追加拨款。 此举旨在培育成熟的关键矿物市场,扩大本土产能,为美国企业搭建自主可控的供应基础,为航空航天、汽车制造、科技等产业提供稳定可预期的关键矿物供应。 一直以来金属铬都被列为美国关键矿产。金属铬下游约60%用于高温合金,其中50%~60%用于航空发
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Fluence签订1.2GWh光储发电项目
⭕【中信建投电新·储能】Fluence签订1.2GWh光储发电项目,采用国产化Gridstack Pro 储能系统。 事件: 1月15日,Fluence宣布为Pioneer Clean Energy Center项目提供300MW/1.2GWh储能系统,将与300MW光伏发电站结合。预计2027年4月投运,已与当地公用事业公司签订了PPA购电协议,提升亚利桑那州的电网可靠性。 产品将采用Gridstack Pro储能系统,在美国生产,可获得IRA补贴中的额外10%国产化补贴。 点评: 预计该订单
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荣旗科技:Meta眼镜组装设备订单大增
荣旗科技:Meta眼镜组装设备订单大增,比亚迪固态电池核心设备招标有望份额第一 #1、3C:绑定三巨头,Meta订单利润爆发 1)、Meta眼镜设备订单大增,绑定巨头享百亿红利。公司为MetaAI眼镜产线提供核心组装设备,深度参与产线建设,在供应商中占据主要地位。 26年3亿订单,2亿收入,贡献翻倍利润增量。2)、深度绑定苹果、亚马逊等核心客户,在无线充电、VCM手机潜望式摄像头、VC散热检测等果链细分领域份额领先。 #2、固态电池:构建等静压设备+核心材料+检测设备三位一体布局,多项技术国际国
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荣旗科技
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优选出口链优质公司
()优选出口链优质公司 [太阳]出口链小幅反弹,#主要系昨日美国零售数据超预期表现、零售销售月率增长0.6%,其次Costco 12月同店销售总额增长7%、超过预估增长5.7%,当前关税对通胀的影响目前来看已经基本有定论、影响有限。基于特朗普近期国家内部动作频繁、对外动作有所减少,以及今年Q2潜在的访华,预计当前仍在关税蜜月期。 [太阳]近期出口链股价波动主要受制于人民币升值,根据我们跟踪,多数出口公司利润端略受汇率拖累,但整体收入&订单仍可保持稳健增长;#且Q1订单仍保持充裕、多数公司海外基地
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旭升集团观点更新——不只是SpaceX,机器人+储能同样星辰大海!
旭升集团观点更新——不只是SpaceX,机器人+储能同样星辰大海! #不止于航天、四位一体深度绑定T客户 公司是A股为数不多的SpaceX相关标的,稀缺性高。春节前总经理还将赴北美见SpaceX大领导,进一步沟通新订单,未来增量可期!同时,公司还是T新能车、机器人、储能重要供应商:公司此前已获机器人执行器轻量化结构件订单,春节前有望新增躯干结构件订单,价值量有望提升至1万以上;公司储能业务从北美户储(T)开始向大储拓展,AI缺电之下,公司储能订单超预期是大概率事件! #业绩反转、三轮驱动 经历了
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旭升集团
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南方传媒(601900.SH):主业经营稳健释放发展潜力,“数智南传”发展战略深入推进
南方传媒(601900.SH):主业经营稳健释放发展潜力,“数智南传”发展战略深入推进 点评: 1、主业经营稳健释放发展潜力,经营效益持续提升。公司2025年Q3实现营业收入23.11亿元,同比-5.82%,主要系25Q3一般图书业务营业收入同比下降5.22%;费用端,2025年前三季度销售/管理费用率同比-0.73pct/-0.08pct至8.98%/10.73%,集约化经营成效显著。研发费用同比+268.02%,主要系“数智南传”战略下研发投入持续增加。公司25年1-9月/25Q3归母净利润
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南方传媒
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帝科股份:业绩预告落地,展望商业航天布局
帝科股份:业绩预告落地,展望商业航天布局[玫瑰] [太阳]根据业绩预告,2025年公司预计实现归母净利润亏损2-3亿元,扣非后归母净利润盈利1.6-2.4亿元。其中非经常损益影响金额为-4到-5亿元,主要为应对银粉价格波动风险,通过白银期货、白银租赁等对冲产生的公允价值变动损失。报告期内,公司发生归属于上市公司股东的股份支付费用约1.2亿元,经营性净利润预计为2.8-3.6亿元。 #存储DRAM营收及利润规模大幅增长: 公司持续加大存储板块投入和布局,通过收购江苏晶凯实现存储业务“芯片应用性开发
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联赢激光
联赢激光 ⭐【新签订单高增】25年新签订单yoy70%,较年初50%目标超额完成;26年受益于宁德/储能/消费电子扩产,订单有望继续超预期。【开年已累计获得25亿订单定点(含储能/3C)】 【宁德链标签设备公司】公司在宁德激光焊接环节市占率70%左右,未来持续受益于宁德扩产及固态电池增量,且C在提前锁定公司27/28年产能 【高增长&低估值】锂电盈利改善,叠加高毛利率的3C苹果钢壳电池设备起量,净利率提升弹性较大。预计26-27年收入40e、65e,对应业绩分别为4.2、7亿,对应PE分别为23
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联赢激光
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【国金机械】Space X的重要降本增效之路——3D打印
【国金机械】Space X的重要降本增效之路——3D打印,重视国内头部3D打印公司 马斯克Space X发动机中7-8成零部件可以通过3D打印实现,3D打印的具备精简结构件、交付周期快、降本降重等优势,明显解决火箭发动机的痛点。 1)结构精简:25M8猛禽三代发动机进入量产阶段,明显简介了结构件; 2)交付周期:3D打印比传统工艺节省70-80%的时间成本,为发射的迫切性提供保障。 3)降本降重:三代猛禽发动机实现推力提升21%,而总重量降低了40%。解决运力、降低成本痛点。 如何理解3D打印在
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中信证券
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北新建材:新年涨价落地,让子弹飞一会
北新建材:新年涨价落地,让子弹飞一会 #石膏板主业: 继25Q4石膏板涨价落地后,26年1月涨价再次落地。前次涨价受煤炭和废纸涨价催化,此次涨价我们认为与公司产品高端升级有关。经销体系下涨价反应到报表层面需要时间,但会在26年充分体现,让子弹飞一会。 #建筑涂料: 北新赋能下嘉宝莉收入利润25年预计实现增长,26年这一趋势有望延续;#防水: 有效市场top3市占率超50%,头部企业26年利润诉求明确,价格竞争态势有望趋缓,盈利能力改善。 #25年为公司利润底部: 25Q4-26Q1石膏板的涨价为
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化工估值持续修复,基本面上行迎来配置良机!
()化工估值持续修复,基本面上行迎来配置良机! [烟花]今日化工板块大涨,一方面,近期宏观积极因素增加,PMI超预期展现经济韧性,人民币升值利好进口原料成本下降,2026年化工呈现需求复苏基调;另一方面,各子行业积极开展行业协同和反内卷行动,2026年供应端维持低增速,供需两端均有利好因素。 [礼物]当前时点来看,大部分化工板块供给侧资本开支基本结束,内外需维持增长,供需改善,景气逐步开始上行。同时,由于接近4年的低景气和行业内卷,行业大部分产品价格价差底部盘整已久,反内卷政策和行业自发性自救有
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中简科技
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【合百集团】 参股长鑫科技,受益“广德三件套”泼天流量
【合百集团】 参股长鑫科技,受益“广德三件套”泼天流量 1.合百集团11月28日互动易:公司实缴出资1.8亿元参投了合肥市国联资本股权投资基金,合肥市国联资本股权投资基金通过产投壹号基金投资长鑫科技集团股份有限公司4.5亿元。 2.合百集团12月3日互动易:公司下属广德百大购物中心2025年11月29日(上周六)当日客流指标突破新高,进店客流达1.2万人次。.公司高度关注广德“三件套”走红催生的区域消费热潮,将聚焦广德本地特色与游客需求,深化营销联动、优化商品供给、升级场景体验,进一步激活网点消
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合百集团
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思源电气2025年业绩快报分析:收入/利润同步超预期,继续重点推荐!
思源电气2025年业绩快报分析:收入/利润同步超预期,继续重点推荐! 1、公司发布2025年业绩快报,实现收入212亿元,同比+37.18%,归母31.63亿元,同比+54.35%,扣非29.6亿元,同比+57.45%。业绩超市场预期。 2、其中2025Q4,公司实现收入73.8亿元,同比+46.1%,归母9.71亿元,同比+74.2%,增长进一步加速。公司Q4归母净利率达到13.2%,同比提升2pct;最终全年归母净利率达到14.9%,较2024年+1.66pct,预计主要因海外交付比例快速提
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航天科技集团明确提出26年全力突破复用火箭技术——长江商业航天团
(航天电子)🔥【商业航天】航天科技集团明确提出26年全力突破复用火箭技术——长江商业航天团队 [太阳]事件:1月15日上午,航天科技集团在年度工作会议上提出:“#2026年要全力突破重复使用火箭技术,加速推动航天强国建设;要多措并举大力发展商业航天战新产业。” [太阳]目前#科技集团下属院所及公司有包括CZ-12A、CA-12B、CZ-10B、CZ-10A、CZ-10等多款可回收运载火箭在研,其中#多款计划在今年Q2开展首飞及回收测试。此外,科技集团5米以上直径可回收运载火箭也在论证中,科工集
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机器人1.16动态解读
()机器人1.16动态解读: 【新泉股份】旋转执行器确定,目标市值2000e,公司为四大核心玩家。公司在功能件环节加大布局,近期赴北美交流,范围包括结构件及旋转关节等,进展顺利。 【岱美股份】昨晚北美客户24块(腰上12+腿上12)身体皮肤基本敲定,2月底前正式定点,产能要求一周1万; 手上皮肤在推进推给灵巧手团队,建立定期技术方案探讨会;旋转关节也在推。 【模塑科技】电池盒、面部、身体和腿部结构件,单机ASP 5000,墨西哥产能已做好前期准备,近期赴北美沟通最新需求和后续产能落地情况。 【长
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美国将推出矿物安全法案,重视金属铬的战略储备价值-0115
() ❗️【天风电新】美国将推出矿物安全法案,重视金属铬的战略储备价值-0115 ———————————— 美国一个由两党议员组成的小组将于本周四提出一项新立法,为关键矿产建立25亿美元的“战略韧性储备”。#25亿美元仅为首期资金,法案通过后国会可追加拨款。 此举旨在培育成熟的关键矿物市场,扩大本土产能,为美国企业搭建自主可控的供应基础,为航空航天、汽车制造、科技等产业提供稳定可预期的关键矿物供应。 一直以来金属铬都被列为美国关键矿产。金属铬下游约60%用于高温合金,其中50%~60%用于航空发
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Fluence签订1.2GWh光储发电项目
⭕【中信建投电新·储能】Fluence签订1.2GWh光储发电项目,采用国产化Gridstack Pro 储能系统。 事件: 1月15日,Fluence宣布为Pioneer Clean Energy Center项目提供300MW/1.2GWh储能系统,将与300MW光伏发电站结合。预计2027年4月投运,已与当地公用事业公司签订了PPA购电协议,提升亚利桑那州的电网可靠性。 产品将采用Gridstack Pro储能系统,在美国生产,可获得IRA补贴中的额外10%国产化补贴。 点评: 预计该订单
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荣旗科技:Meta眼镜组装设备订单大增
荣旗科技:Meta眼镜组装设备订单大增,比亚迪固态电池核心设备招标有望份额第一 #1、3C:绑定三巨头,Meta订单利润爆发 1)、Meta眼镜设备订单大增,绑定巨头享百亿红利。公司为MetaAI眼镜产线提供核心组装设备,深度参与产线建设,在供应商中占据主要地位。 26年3亿订单,2亿收入,贡献翻倍利润增量。2)、深度绑定苹果、亚马逊等核心客户,在无线充电、VCM手机潜望式摄像头、VC散热检测等果链细分领域份额领先。 #2、固态电池:构建等静压设备+核心材料+检测设备三位一体布局,多项技术国际国
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优选出口链优质公司
()优选出口链优质公司 [太阳]出口链小幅反弹,#主要系昨日美国零售数据超预期表现、零售销售月率增长0.6%,其次Costco 12月同店销售总额增长7%、超过预估增长5.7%,当前关税对通胀的影响目前来看已经基本有定论、影响有限。基于特朗普近期国家内部动作频繁、对外动作有所减少,以及今年Q2潜在的访华,预计当前仍在关税蜜月期。 [太阳]近期出口链股价波动主要受制于人民币升值,根据我们跟踪,多数出口公司利润端略受汇率拖累,但整体收入&订单仍可保持稳健增长;#且Q1订单仍保持充裕、多数公司海外基地
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旭升集团观点更新——不只是SpaceX,机器人+储能同样星辰大海!
旭升集团观点更新——不只是SpaceX,机器人+储能同样星辰大海! #不止于航天、四位一体深度绑定T客户 公司是A股为数不多的SpaceX相关标的,稀缺性高。春节前总经理还将赴北美见SpaceX大领导,进一步沟通新订单,未来增量可期!同时,公司还是T新能车、机器人、储能重要供应商:公司此前已获机器人执行器轻量化结构件订单,春节前有望新增躯干结构件订单,价值量有望提升至1万以上;公司储能业务从北美户储(T)开始向大储拓展,AI缺电之下,公司储能订单超预期是大概率事件! #业绩反转、三轮驱动 经历了
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南方传媒(601900.SH):主业经营稳健释放发展潜力,“数智南传”发展战略深入推进
南方传媒(601900.SH):主业经营稳健释放发展潜力,“数智南传”发展战略深入推进 点评: 1、主业经营稳健释放发展潜力,经营效益持续提升。公司2025年Q3实现营业收入23.11亿元,同比-5.82%,主要系25Q3一般图书业务营业收入同比下降5.22%;费用端,2025年前三季度销售/管理费用率同比-0.73pct/-0.08pct至8.98%/10.73%,集约化经营成效显著。研发费用同比+268.02%,主要系“数智南传”战略下研发投入持续增加。公司25年1-9月/25Q3归母净利润
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帝科股份:业绩预告落地,展望商业航天布局
帝科股份:业绩预告落地,展望商业航天布局[玫瑰] [太阳]根据业绩预告,2025年公司预计实现归母净利润亏损2-3亿元,扣非后归母净利润盈利1.6-2.4亿元。其中非经常损益影响金额为-4到-5亿元,主要为应对银粉价格波动风险,通过白银期货、白银租赁等对冲产生的公允价值变动损失。报告期内,公司发生归属于上市公司股东的股份支付费用约1.2亿元,经营性净利润预计为2.8-3.6亿元。 #存储DRAM营收及利润规模大幅增长: 公司持续加大存储板块投入和布局,通过收购江苏晶凯实现存储业务“芯片应用性开发
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联赢激光
联赢激光 ⭐【新签订单高增】25年新签订单yoy70%,较年初50%目标超额完成;26年受益于宁德/储能/消费电子扩产,订单有望继续超预期。【开年已累计获得25亿订单定点(含储能/3C)】 【宁德链标签设备公司】公司在宁德激光焊接环节市占率70%左右,未来持续受益于宁德扩产及固态电池增量,且C在提前锁定公司27/28年产能 【高增长&低估值】锂电盈利改善,叠加高毛利率的3C苹果钢壳电池设备起量,净利率提升弹性较大。预计26-27年收入40e、65e,对应业绩分别为4.2、7亿,对应PE分别为23
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【国金机械】Space X的重要降本增效之路——3D打印
【国金机械】Space X的重要降本增效之路——3D打印,重视国内头部3D打印公司 马斯克Space X发动机中7-8成零部件可以通过3D打印实现,3D打印的具备精简结构件、交付周期快、降本降重等优势,明显解决火箭发动机的痛点。 1)结构精简:25M8猛禽三代发动机进入量产阶段,明显简介了结构件; 2)交付周期:3D打印比传统工艺节省70-80%的时间成本,为发射的迫切性提供保障。 3)降本降重:三代猛禽发动机实现推力提升21%,而总重量降低了40%。解决运力、降低成本痛点。 如何理解3D打印在
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北新建材:新年涨价落地,让子弹飞一会
北新建材:新年涨价落地,让子弹飞一会 #石膏板主业: 继25Q4石膏板涨价落地后,26年1月涨价再次落地。前次涨价受煤炭和废纸涨价催化,此次涨价我们认为与公司产品高端升级有关。经销体系下涨价反应到报表层面需要时间,但会在26年充分体现,让子弹飞一会。 #建筑涂料: 北新赋能下嘉宝莉收入利润25年预计实现增长,26年这一趋势有望延续;#防水: 有效市场top3市占率超50%,头部企业26年利润诉求明确,价格竞争态势有望趋缓,盈利能力改善。 #25年为公司利润底部: 25Q4-26Q1石膏板的涨价为
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化工估值持续修复,基本面上行迎来配置良机!
()化工估值持续修复,基本面上行迎来配置良机! [烟花]今日化工板块大涨,一方面,近期宏观积极因素增加,PMI超预期展现经济韧性,人民币升值利好进口原料成本下降,2026年化工呈现需求复苏基调;另一方面,各子行业积极开展行业协同和反内卷行动,2026年供应端维持低增速,供需两端均有利好因素。 [礼物]当前时点来看,大部分化工板块供给侧资本开支基本结束,内外需维持增长,供需改善,景气逐步开始上行。同时,由于接近4年的低景气和行业内卷,行业大部分产品价格价差底部盘整已久,反内卷政策和行业自发性自救有
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中简科技
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布谷布谷
2026-01-16 14:01:50
【合百集团】 参股长鑫科技,受益“广德三件套”泼天流量
【合百集团】 参股长鑫科技,受益“广德三件套”泼天流量 1.合百集团11月28日互动易:公司实缴出资1.8亿元参投了合肥市国联资本股权投资基金,合肥市国联资本股权投资基金通过产投壹号基金投资长鑫科技集团股份有限公司4.5亿元。 2.合百集团12月3日互动易:公司下属广德百大购物中心2025年11月29日(上周六)当日客流指标突破新高,进店客流达1.2万人次。.公司高度关注广德“三件套”走红催生的区域消费热潮,将聚焦广德本地特色与游客需求,深化营销联动、优化商品供给、升级场景体验,进一步激活网点消
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合百集团
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2026-01-16 13:51:43
思源电气2025年业绩快报分析:收入/利润同步超预期,继续重点推荐!
思源电气2025年业绩快报分析:收入/利润同步超预期,继续重点推荐! 1、公司发布2025年业绩快报,实现收入212亿元,同比+37.18%,归母31.63亿元,同比+54.35%,扣非29.6亿元,同比+57.45%。业绩超市场预期。 2、其中2025Q4,公司实现收入73.8亿元,同比+46.1%,归母9.71亿元,同比+74.2%,增长进一步加速。公司Q4归母净利率达到13.2%,同比提升2pct;最终全年归母净利率达到14.9%,较2024年+1.66pct,预计主要因海外交付比例快速提
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思源电气
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2026-01-16 12:32:42
航天科技集团明确提出26年全力突破复用火箭技术——长江商业航天团
(航天电子)🔥【商业航天】航天科技集团明确提出26年全力突破复用火箭技术——长江商业航天团队 [太阳]事件:1月15日上午,航天科技集团在年度工作会议上提出:“#2026年要全力突破重复使用火箭技术,加速推动航天强国建设;要多措并举大力发展商业航天战新产业。” [太阳]目前#科技集团下属院所及公司有包括CZ-12A、CA-12B、CZ-10B、CZ-10A、CZ-10等多款可回收运载火箭在研,其中#多款计划在今年Q2开展首飞及回收测试。此外,科技集团5米以上直径可回收运载火箭也在论证中,科工集
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复旦微电
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2026-01-16 11:59:21
机器人1.16动态解读
()机器人1.16动态解读: 【新泉股份】旋转执行器确定,目标市值2000e,公司为四大核心玩家。公司在功能件环节加大布局,近期赴北美交流,范围包括结构件及旋转关节等,进展顺利。 【岱美股份】昨晚北美客户24块(腰上12+腿上12)身体皮肤基本敲定,2月底前正式定点,产能要求一周1万; 手上皮肤在推进推给灵巧手团队,建立定期技术方案探讨会;旋转关节也在推。 【模塑科技】电池盒、面部、身体和腿部结构件,单机ASP 5000,墨西哥产能已做好前期准备,近期赴北美沟通最新需求和后续产能落地情况。 【长
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恒辉安防
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2026-01-16 09:02:07
美国将推出矿物安全法案,重视金属铬的战略储备价值-0115
() ❗️【天风电新】美国将推出矿物安全法案,重视金属铬的战略储备价值-0115 ———————————— 美国一个由两党议员组成的小组将于本周四提出一项新立法,为关键矿产建立25亿美元的“战略韧性储备”。#25亿美元仅为首期资金,法案通过后国会可追加拨款。 此举旨在培育成熟的关键矿物市场,扩大本土产能,为美国企业搭建自主可控的供应基础,为航空航天、汽车制造、科技等产业提供稳定可预期的关键矿物供应。 一直以来金属铬都被列为美国关键矿产。金属铬下游约60%用于高温合金,其中50%~60%用于航空发
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2026-01-16 08:10:50
Fluence签订1.2GWh光储发电项目
⭕【中信建投电新·储能】Fluence签订1.2GWh光储发电项目,采用国产化Gridstack Pro 储能系统。 事件: 1月15日,Fluence宣布为Pioneer Clean Energy Center项目提供300MW/1.2GWh储能系统,将与300MW光伏发电站结合。预计2027年4月投运,已与当地公用事业公司签订了PPA购电协议,提升亚利桑那州的电网可靠性。 产品将采用Gridstack Pro储能系统,在美国生产,可获得IRA补贴中的额外10%国产化补贴。 点评: 预计该订单
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中信证券
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2026-01-15 15:49:30
荣旗科技:Meta眼镜组装设备订单大增
荣旗科技:Meta眼镜组装设备订单大增,比亚迪固态电池核心设备招标有望份额第一 #1、3C:绑定三巨头,Meta订单利润爆发 1)、Meta眼镜设备订单大增,绑定巨头享百亿红利。公司为MetaAI眼镜产线提供核心组装设备,深度参与产线建设,在供应商中占据主要地位。 26年3亿订单,2亿收入,贡献翻倍利润增量。2)、深度绑定苹果、亚马逊等核心客户,在无线充电、VCM手机潜望式摄像头、VC散热检测等果链细分领域份额领先。 #2、固态电池:构建等静压设备+核心材料+检测设备三位一体布局,多项技术国际国
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荣旗科技
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优选出口链优质公司
()优选出口链优质公司 [太阳]出口链小幅反弹,#主要系昨日美国零售数据超预期表现、零售销售月率增长0.6%,其次Costco 12月同店销售总额增长7%、超过预估增长5.7%,当前关税对通胀的影响目前来看已经基本有定论、影响有限。基于特朗普近期国家内部动作频繁、对外动作有所减少,以及今年Q2潜在的访华,预计当前仍在关税蜜月期。 [太阳]近期出口链股价波动主要受制于人民币升值,根据我们跟踪,多数出口公司利润端略受汇率拖累,但整体收入&订单仍可保持稳健增长;#且Q1订单仍保持充裕、多数公司海外基地
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旭升集团观点更新——不只是SpaceX,机器人+储能同样星辰大海!
旭升集团观点更新——不只是SpaceX,机器人+储能同样星辰大海! #不止于航天、四位一体深度绑定T客户 公司是A股为数不多的SpaceX相关标的,稀缺性高。春节前总经理还将赴北美见SpaceX大领导,进一步沟通新订单,未来增量可期!同时,公司还是T新能车、机器人、储能重要供应商:公司此前已获机器人执行器轻量化结构件订单,春节前有望新增躯干结构件订单,价值量有望提升至1万以上;公司储能业务从北美户储(T)开始向大储拓展,AI缺电之下,公司储能订单超预期是大概率事件! #业绩反转、三轮驱动 经历了
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旭升集团
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南方传媒(601900.SH):主业经营稳健释放发展潜力,“数智南传”发展战略深入推进
南方传媒(601900.SH):主业经营稳健释放发展潜力,“数智南传”发展战略深入推进 点评: 1、主业经营稳健释放发展潜力,经营效益持续提升。公司2025年Q3实现营业收入23.11亿元,同比-5.82%,主要系25Q3一般图书业务营业收入同比下降5.22%;费用端,2025年前三季度销售/管理费用率同比-0.73pct/-0.08pct至8.98%/10.73%,集约化经营成效显著。研发费用同比+268.02%,主要系“数智南传”战略下研发投入持续增加。公司25年1-9月/25Q3归母净利润
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南方传媒
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2026-01-15 11:29:25
帝科股份:业绩预告落地,展望商业航天布局
帝科股份:业绩预告落地,展望商业航天布局[玫瑰] [太阳]根据业绩预告,2025年公司预计实现归母净利润亏损2-3亿元,扣非后归母净利润盈利1.6-2.4亿元。其中非经常损益影响金额为-4到-5亿元,主要为应对银粉价格波动风险,通过白银期货、白银租赁等对冲产生的公允价值变动损失。报告期内,公司发生归属于上市公司股东的股份支付费用约1.2亿元,经营性净利润预计为2.8-3.6亿元。 #存储DRAM营收及利润规模大幅增长: 公司持续加大存储板块投入和布局,通过收购江苏晶凯实现存储业务“芯片应用性开发
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帝科股份
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2026-01-15 11:29:13
联赢激光
联赢激光 ⭐【新签订单高增】25年新签订单yoy70%,较年初50%目标超额完成;26年受益于宁德/储能/消费电子扩产,订单有望继续超预期。【开年已累计获得25亿订单定点(含储能/3C)】 【宁德链标签设备公司】公司在宁德激光焊接环节市占率70%左右,未来持续受益于宁德扩产及固态电池增量,且C在提前锁定公司27/28年产能 【高增长&低估值】锂电盈利改善,叠加高毛利率的3C苹果钢壳电池设备起量,净利率提升弹性较大。预计26-27年收入40e、65e,对应业绩分别为4.2、7亿,对应PE分别为23
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联赢激光
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2026-01-19 08:59:20
【国金机械】Space X的重要降本增效之路——3D打印
【国金机械】Space X的重要降本增效之路——3D打印,重视国内头部3D打印公司 马斯克Space X发动机中7-8成零部件可以通过3D打印实现,3D打印的具备精简结构件、交付周期快、降本降重等优势,明显解决火箭发动机的痛点。 1)结构精简:25M8猛禽三代发动机进入量产阶段,明显简介了结构件; 2)交付周期:3D打印比传统工艺节省70-80%的时间成本,为发射的迫切性提供保障。 3)降本降重:三代猛禽发动机实现推力提升21%,而总重量降低了40%。解决运力、降低成本痛点。 如何理解3D打印在
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中信证券
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2026-01-16 14:58:23
北新建材:新年涨价落地,让子弹飞一会
北新建材:新年涨价落地,让子弹飞一会 #石膏板主业: 继25Q4石膏板涨价落地后,26年1月涨价再次落地。前次涨价受煤炭和废纸涨价催化,此次涨价我们认为与公司产品高端升级有关。经销体系下涨价反应到报表层面需要时间,但会在26年充分体现,让子弹飞一会。 #建筑涂料: 北新赋能下嘉宝莉收入利润25年预计实现增长,26年这一趋势有望延续;#防水: 有效市场top3市占率超50%,头部企业26年利润诉求明确,价格竞争态势有望趋缓,盈利能力改善。 #25年为公司利润底部: 25Q4-26Q1石膏板的涨价为
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北新建材
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2026-01-16 14:06:05
化工估值持续修复,基本面上行迎来配置良机!
()化工估值持续修复,基本面上行迎来配置良机! [烟花]今日化工板块大涨,一方面,近期宏观积极因素增加,PMI超预期展现经济韧性,人民币升值利好进口原料成本下降,2026年化工呈现需求复苏基调;另一方面,各子行业积极开展行业协同和反内卷行动,2026年供应端维持低增速,供需两端均有利好因素。 [礼物]当前时点来看,大部分化工板块供给侧资本开支基本结束,内外需维持增长,供需改善,景气逐步开始上行。同时,由于接近4年的低景气和行业内卷,行业大部分产品价格价差底部盘整已久,反内卷政策和行业自发性自救有
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中简科技
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【合百集团】 参股长鑫科技,受益“广德三件套”泼天流量
【合百集团】 参股长鑫科技,受益“广德三件套”泼天流量 1.合百集团11月28日互动易:公司实缴出资1.8亿元参投了合肥市国联资本股权投资基金,合肥市国联资本股权投资基金通过产投壹号基金投资长鑫科技集团股份有限公司4.5亿元。 2.合百集团12月3日互动易:公司下属广德百大购物中心2025年11月29日(上周六)当日客流指标突破新高,进店客流达1.2万人次。.公司高度关注广德“三件套”走红催生的区域消费热潮,将聚焦广德本地特色与游客需求,深化营销联动、优化商品供给、升级场景体验,进一步激活网点消
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合百集团
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思源电气2025年业绩快报分析:收入/利润同步超预期,继续重点推荐!
思源电气2025年业绩快报分析:收入/利润同步超预期,继续重点推荐! 1、公司发布2025年业绩快报,实现收入212亿元,同比+37.18%,归母31.63亿元,同比+54.35%,扣非29.6亿元,同比+57.45%。业绩超市场预期。 2、其中2025Q4,公司实现收入73.8亿元,同比+46.1%,归母9.71亿元,同比+74.2%,增长进一步加速。公司Q4归母净利率达到13.2%,同比提升2pct;最终全年归母净利率达到14.9%,较2024年+1.66pct,预计主要因海外交付比例快速提
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航天科技集团明确提出26年全力突破复用火箭技术——长江商业航天团
(航天电子)🔥【商业航天】航天科技集团明确提出26年全力突破复用火箭技术——长江商业航天团队 [太阳]事件:1月15日上午,航天科技集团在年度工作会议上提出:“#2026年要全力突破重复使用火箭技术,加速推动航天强国建设;要多措并举大力发展商业航天战新产业。” [太阳]目前#科技集团下属院所及公司有包括CZ-12A、CA-12B、CZ-10B、CZ-10A、CZ-10等多款可回收运载火箭在研,其中#多款计划在今年Q2开展首飞及回收测试。此外,科技集团5米以上直径可回收运载火箭也在论证中,科工集
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机器人1.16动态解读
()机器人1.16动态解读: 【新泉股份】旋转执行器确定,目标市值2000e,公司为四大核心玩家。公司在功能件环节加大布局,近期赴北美交流,范围包括结构件及旋转关节等,进展顺利。 【岱美股份】昨晚北美客户24块(腰上12+腿上12)身体皮肤基本敲定,2月底前正式定点,产能要求一周1万; 手上皮肤在推进推给灵巧手团队,建立定期技术方案探讨会;旋转关节也在推。 【模塑科技】电池盒、面部、身体和腿部结构件,单机ASP 5000,墨西哥产能已做好前期准备,近期赴北美沟通最新需求和后续产能落地情况。 【长
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美国将推出矿物安全法案,重视金属铬的战略储备价值-0115
() ❗️【天风电新】美国将推出矿物安全法案,重视金属铬的战略储备价值-0115 ———————————— 美国一个由两党议员组成的小组将于本周四提出一项新立法,为关键矿产建立25亿美元的“战略韧性储备”。#25亿美元仅为首期资金,法案通过后国会可追加拨款。 此举旨在培育成熟的关键矿物市场,扩大本土产能,为美国企业搭建自主可控的供应基础,为航空航天、汽车制造、科技等产业提供稳定可预期的关键矿物供应。 一直以来金属铬都被列为美国关键矿产。金属铬下游约60%用于高温合金,其中50%~60%用于航空发
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Fluence签订1.2GWh光储发电项目
⭕【中信建投电新·储能】Fluence签订1.2GWh光储发电项目,采用国产化Gridstack Pro 储能系统。 事件: 1月15日,Fluence宣布为Pioneer Clean Energy Center项目提供300MW/1.2GWh储能系统,将与300MW光伏发电站结合。预计2027年4月投运,已与当地公用事业公司签订了PPA购电协议,提升亚利桑那州的电网可靠性。 产品将采用Gridstack Pro储能系统,在美国生产,可获得IRA补贴中的额外10%国产化补贴。 点评: 预计该订单
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荣旗科技:Meta眼镜组装设备订单大增
荣旗科技:Meta眼镜组装设备订单大增,比亚迪固态电池核心设备招标有望份额第一 #1、3C:绑定三巨头,Meta订单利润爆发 1)、Meta眼镜设备订单大增,绑定巨头享百亿红利。公司为MetaAI眼镜产线提供核心组装设备,深度参与产线建设,在供应商中占据主要地位。 26年3亿订单,2亿收入,贡献翻倍利润增量。2)、深度绑定苹果、亚马逊等核心客户,在无线充电、VCM手机潜望式摄像头、VC散热检测等果链细分领域份额领先。 #2、固态电池:构建等静压设备+核心材料+检测设备三位一体布局,多项技术国际国
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优选出口链优质公司
()优选出口链优质公司 [太阳]出口链小幅反弹,#主要系昨日美国零售数据超预期表现、零售销售月率增长0.6%,其次Costco 12月同店销售总额增长7%、超过预估增长5.7%,当前关税对通胀的影响目前来看已经基本有定论、影响有限。基于特朗普近期国家内部动作频繁、对外动作有所减少,以及今年Q2潜在的访华,预计当前仍在关税蜜月期。 [太阳]近期出口链股价波动主要受制于人民币升值,根据我们跟踪,多数出口公司利润端略受汇率拖累,但整体收入&订单仍可保持稳健增长;#且Q1订单仍保持充裕、多数公司海外基地
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旭升集团观点更新——不只是SpaceX,机器人+储能同样星辰大海!
旭升集团观点更新——不只是SpaceX,机器人+储能同样星辰大海! #不止于航天、四位一体深度绑定T客户 公司是A股为数不多的SpaceX相关标的,稀缺性高。春节前总经理还将赴北美见SpaceX大领导,进一步沟通新订单,未来增量可期!同时,公司还是T新能车、机器人、储能重要供应商:公司此前已获机器人执行器轻量化结构件订单,春节前有望新增躯干结构件订单,价值量有望提升至1万以上;公司储能业务从北美户储(T)开始向大储拓展,AI缺电之下,公司储能订单超预期是大概率事件! #业绩反转、三轮驱动 经历了
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南方传媒(601900.SH):主业经营稳健释放发展潜力,“数智南传”发展战略深入推进
南方传媒(601900.SH):主业经营稳健释放发展潜力,“数智南传”发展战略深入推进 点评: 1、主业经营稳健释放发展潜力,经营效益持续提升。公司2025年Q3实现营业收入23.11亿元,同比-5.82%,主要系25Q3一般图书业务营业收入同比下降5.22%;费用端,2025年前三季度销售/管理费用率同比-0.73pct/-0.08pct至8.98%/10.73%,集约化经营成效显著。研发费用同比+268.02%,主要系“数智南传”战略下研发投入持续增加。公司25年1-9月/25Q3归母净利润
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帝科股份:业绩预告落地,展望商业航天布局
帝科股份:业绩预告落地,展望商业航天布局[玫瑰] [太阳]根据业绩预告,2025年公司预计实现归母净利润亏损2-3亿元,扣非后归母净利润盈利1.6-2.4亿元。其中非经常损益影响金额为-4到-5亿元,主要为应对银粉价格波动风险,通过白银期货、白银租赁等对冲产生的公允价值变动损失。报告期内,公司发生归属于上市公司股东的股份支付费用约1.2亿元,经营性净利润预计为2.8-3.6亿元。 #存储DRAM营收及利润规模大幅增长: 公司持续加大存储板块投入和布局,通过收购江苏晶凯实现存储业务“芯片应用性开发
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联赢激光
联赢激光 ⭐【新签订单高增】25年新签订单yoy70%,较年初50%目标超额完成;26年受益于宁德/储能/消费电子扩产,订单有望继续超预期。【开年已累计获得25亿订单定点(含储能/3C)】 【宁德链标签设备公司】公司在宁德激光焊接环节市占率70%左右,未来持续受益于宁德扩产及固态电池增量,且C在提前锁定公司27/28年产能 【高增长&低估值】锂电盈利改善,叠加高毛利率的3C苹果钢壳电池设备起量,净利率提升弹性较大。预计26-27年收入40e、65e,对应业绩分别为4.2、7亿,对应PE分别为23
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