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布谷布谷
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布谷布谷
2026-04-28 12:11:11
赛轮轮胎
简评:行业压力凸显公司韧性,全球布局带来销量持续增长,制约因素减弱中,关注底部布局机会 [玫瑰]公司发布2026年一季报,轮胎销量持续增长叠加原料价格下滑,1Q26业绩同比增长。26Q1公司实现收入94.61亿元(YoY+12%,QoQ+3%),实现归母净利润10.56亿元(YoY+2%,QoQ+62%),实现扣非归母净利润10.30亿元(YoY+2%,QoQ+62%),公司实现毛利率26.86%(yoy+2.12pct,QoQ+2.33pct),净利率11.35%(yoy-1.29pct,Qo
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2026-04-28 09:57:15
中微公司
26Q1单季度业绩点评:利润超预期 🔺收入29.1e,YoY+34%,符合预期 🔺毛利率39.9%,同比-1.6pcts 🔺研发费用5.2亿,YoY+13%,营收占比18%; 🔺研发支出9.1亿,YoY+32%,营收占比31%; 🔺扣非利润4.8亿,YoY+60%,扣非利润率16.4%,超预期; 🔺归母利润9.3亿,YoY+197%,出售拓荆股份产生税后收益3.97亿元。
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2026-04-28 09:54:46
凯莱英
一季度业绩简评:汇兑造成一定压力,收入和经调利润增长超预期 [太阳]凯莱英2026年第一季度营业收入18.02亿元(同比+16.9%,恒定汇率下+19.5%);归母净利润3.04亿元(同比-6.8%);扣非净利润2.72亿元(同比-10.9%)。整体毛利率43.02%(恒定汇率下44.27%),同比提升约2个百分点。2026 年第一季度归母净利润下滑主要是由于人民币升值造成的汇兑损失较高,而去年同期为汇兑收益;经调整归属于上市公司股东的净利润 4.23 亿元,同比增长 27.91%。 [太阳]
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2026-04-27 13:22:51
光模块PCB需求旺盛,MSAP工艺渗透有望加速
今日催化:光模块PCB需求旺盛,MSAP工艺渗透有望加速 [發]AI算力需求持续跃升,带动光模块pcb需求快速增长。随着速率从800G向1.6T演进,光模块对PCB在高密度布线、高频高速信号完整性、散热能力及良率稳定性等方面提出更高要求。当前800G产品主要采用HDI方案,我们认为1.6T产品中SLP(类载板)渗透有望加速,同时MSAP工艺凭借更精细线宽线距能力、优异电性能及更高集成度,有望将成为主流工艺路径。 [發]MSAP工艺在细线路能力(如10/10μm及以下)、良率表现及高频性能方面具备
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2026-04-27 09:26:42
贝泰妮:收入盈利复苏超预期,关注公司修复节点及成长弹性
贝泰妮:收入盈利复苏超预期,关注公司修复节点及成长弹性 ⭐公司披露2025年度&26Q1业绩#超预期 ✔2025年:收入53.59亿元/-6.58%;归母净利5.06亿元/+0.53%,扣非归母净利3.56亿元/+48.22%。 ✔2025年Q4:收入18.94亿元/+10.26%;归母净利2.34亿元/+164.87%,扣非归母净利1.72亿元/扭亏转盈。 ✔2026年Q1:收入11.18亿元/+17.84%;归母净利0.66亿元/+132.76%,扣非归母净利0.41亿元/+94.81%。
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2026-04-24 13:55:23
国盛智科涨超9%:液冷+半导体机床新标的
国盛智科涨超9%:液冷+半导体机床新标的 1、液冷:公司25年开始拓展液冷行业并取得一定销售,26Q1订单明显快速增长。 2、半导体:公司近年来重点拓展半导体行业,已形成覆盖半导体行业金属/非金属材料加工的全套解决方案。 3、民用航空:已形成覆盖民用航空行业铝合金/钛合金/高温合金加工的全套金属切削机床解决方案。 4、总订单:截至25年底,公司合同负债约1.03亿元,同比+38%,表明公司25年新接订单较好;26Q1订单延续高增长。 5、业绩:25年营收同比+22%,归母净利润同比+23%,跑赢
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2026-04-24 13:01:18
2026年一季报分析:6F受益于涨价趋势,锂电池盈利积极改善
2026年一季报分析:6F受益于涨价趋势,锂电池盈利积极改善 1、多氟多发布2026年一季报,实现收入32.16亿元,同比增长53.26%,归母净利润3.76亿元,同比增长480.14%,扣非净利润3.80亿元,同比增长1,724.01%。 2、拆分来看,预计公司6F出货在1.3万吨左右,同环比基本持平,平均单吨净利在2.8万元左右,预计2、3月碳酸锂价格上升后,单吨成本在7.5万以上,而6F散单价格下跌,预计3月单吨净利在2万元左右。电芯出货3GWh,预计净利润0.1亿元左右,实现扭亏,从少数
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2026-04-23 13:36:01
珍惜仍在底部的汇绿20260423
珍惜仍在底部的汇绿20260423 伴随越来越多的公司宣称做光模块,对上游物料的争夺只会愈演愈烈。汇绿作为二线光里物料最最充足的公司,稀缺性更加突出。做如下更新: ①Google的AOC需求量极高(大几百万只),Coherent预计一供,汇绿是核心代工。全年出货总量很好,AOC的利润被严重低估。 ②物料充足,DSP、CW、硅光芯片等均有大量储备。 ③Q2预计批量出货代工及自主品牌1.6T,预计汇绿是二线光里1.6T出的最快的,Q2预计是利润大拐点。 ④目前自主品牌已通过多个北美渠道间接进海外CS
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2026-04-23 09:55:05
敷尔佳渠道持续修复,业绩大超市场预期!
今日催化:渠道持续修复,业绩大超市场预期! 公司26Q1营收5.48亿/+82%,扣非1.05亿/+100%,大超市场预期!全市场独家推荐(参考近期深度报告+推荐段子),欢迎联系我们~ [太阳]公司25年实现营收18.93亿/-6%,归母净利润4.33亿/-35%,扣非归母3.37亿/-44%;其中25Q4实现营收5.96亿/+8%,归母1.08亿/-26%,扣非0.84亿/-27%;26Q1实现营收5.48亿/+82%,归母1.72亿/+88%,扣非1.05亿/+100%(26Q1收到政府补助
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2026-04-22 14:56:44
华翔股份
华翔股份 [庆祝]公司发布25年业绩快报,全年实现收入41.3亿,同比+8%,归母净利润5.6亿,同比+19%。其中,#Q4单季度收入+10%、归母净利润+21%,加上股权支付费用后#基本完成股权激励考核指标,业绩表现稳健依旧。 [太阳]#白电业务: 存量市场下,公司在客户中份额持续领跑,同时持续提升机加工比例,增厚纵向产业链价值量,整体增长稳健;#26Q1我们预期收入同比持平; [太阳]#汽零业务: 与华域汽车达成战略合作,整合效果良好,25Q4铸造预计满产,25年整体收入预期同比高增,#26
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2026-04-22 13:24:46
精测电子不止是中国KLA,受益盛和晶微上市
【精测电子】不止是中国KLA,受益盛和晶微上市,先进封装+存储扩产+光纤扩产三重Buff [太阳][太阳]盛合晶微上市即1500亿!AI算力基建需求爆发,先进封装从CoWoS-S → CoWoS-L,难度升级,壁垒提升,1w片cowos-s产能对应约12亿元利润,cowos-l约1w片只会更高。预计湖北星辰后续有望扩充至1.5w片产能,对应潜在利润18亿元,给40xPE,720亿元市值,精测持股约33.6%,对应约240亿元市值!!精测还能为湖北星辰提供量检测设备,率先卡位先进封装检测环节,手握
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2026-04-22 11:00:04
梅花生物
2025FY+26Q1点评:业绩短期承压,聚焦全品类氨基酸产品+全球化市场开拓 🔔事件: 1)公司发布2025年报,全年实现营收242.09亿元,同比-3.43%;归母净利润32.81亿元,同比+19.72%;扣非净利润22.05亿元,同比-18.22%。 2)公司公告2025年度利润分配预案,拟每10股派现4.279元(含税),合计派现约12亿元,股利支付率36.6%。 3)公司2026Q1实现营收59.86亿元,同比-4.51%,环比-0.13%;归母净利润1.18亿元,同比-88.42%
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2026-04-22 10:44:40
坚持call交换板块,守得云开见月明
坚持call交换板块,守得云开见月明 [玫瑰]今日,紫光股份 +6%、菲菱科思 +8%,中兴通讯+6%,,,共进、锐捷、盛科关注度持续提升。市场终将发现交换板块投资价值。 [玫瑰]坚持两个结论不动摇: 1)2026年是国产算力放量大年,昇腾、大厂自研、非昇腾(寒武纪、海光、摩尔线程、壁仞等)三者要并重,长期跟踪相关变化。 2)超节点带来交换、链接等倍数级增长,2028年要求国产化比率大幅提升、博通等海外供货时间拉长,要尤其重视交换板块机遇。 [太阳] 建议整个交换芯片/交换机板块:中兴通讯、盛科
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2026-04-22 09:44:43
晶科科技:公司回复交易所问询函,项目盈利有望超预期
今日催化:晶科科技:公司回复交易所问询函,项目盈利有望超预期 🍁公司针对1GW数据中心投资回复监管函,测算边际条件为:租金价格预计为在250-270元/kw/月;稳定期上架率为90%,项目投资回报率为6.6-7.4%,投资回收期为11.8-13.2年。我们认为该测算属于非常保守的极端情况。 🍁实际上,中卫数据中心常规租金价格月500元/kW/月,若为智能算力数据中心则出租价格更高,租金可达到500+元/kW/月。公司实际项目投资回收期可能仅仅4-5年,项目IRR约20%。 🍁从商业模式角度
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2026-04-21 14:05:51
st中迪
st中迪涨5% 周末公告催化 ST中迪公告称,公司拟与关联方深圳市天微电子股份有限公司(下称“深圳天微”)签订《股权赠与协议》,深圳天微拟将持有的广西天微电子有限公司(下称“广西天微”)70%的股权无偿、无条件赠与公司,公司无需支付对价,并不附带任何义务。赠与完成后,广西天微将纳入公司合并报表范围。 2025年度,广西天微营业收入为3.23亿元,亏损589.89万元。截至2025年末,在持续经营条件下,广西天微申报的合并口径总资产账面价值4.18亿元,总负债2.21亿元,账面净资产1.97亿元。
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