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风起大漠
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风起大漠
2026-05-12 07:49:41
券商/互金,目前最具配置性价比的低位板块。
【上证指数新高,融资余额连续新高,成交额持续放大,不用找逻辑,牛市就是券商互联网金融的最大利好】 5月份A股市场持续放量,5月11日,A股全市场成交额为35655亿元,较上一交易日增加4897亿元。自4月以来,A股每周日均股基成交量稳步攀升,为行业景气度上行提供坚实支撑。 A股融资余额创历史新高,截至5月8日,A股两融余额报28025.01亿元,融资余额报27823.22亿元,均创历史新高。 开源证券非银首席分析师高超表示,上周市场成交额提升明显,融资余额创历史新高,市场活跃度提升有望成为当前低
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2026-04-30 05:56:59
兆易创新业绩超预期,天风电子被炸出来了。
业绩简介版:做为存储设计原厂,经营数据甚至好于台厂旺宏。 【兆易创新,同比5倍,环比3倍 毛利润57.08%,净利率35.16% 两者均高于台厂旺宏(42%,18%) 旺宏2026年1月至今翻四倍(43元至167元)】 与昨日的北京君正,两者做为国内唯二的存储设计原厂上市公司,一季度NOR flash与mcu产品直接进入光模块与AI服务器供应链,是的,站在了光里面。 🥇【天风电子】兆易创新:Q1收入+120%利润+522%,验证存储超级周期+MCU共振,进入业绩加速释放阶段:rocket: 🔥
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2026-04-29 02:21:38
北京君正一季报超预期,天风电子被炸出来了。
【一季报之前,没几个人能想到北京君正赚的比普冉股份还多,做为正宗存储,这个属于存储的超级周期截止目前只涨了50%,比起德明利6倍、江波龙5倍、甚至普冉股份5倍,远远落后】 【天风电子】北京君正:一季报利润高增验证存储周期+AI双轮驱动,进入业绩加速阶段 事件:公司发布2026年一季报:实现营收15.60亿元,同比+47.12%;归母净利润3.19亿元,同比+331.61%,环比+164%,盈利能力显著跃升。 🌟存储周期上行+结构优化共振,利润弹性集中释放 -- 一季报核心驱动来自存储芯片+计算
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风起大漠
2026-04-27 07:37:14
覆铜板/AI铜箔,比电子布缺口还大的上游。
生产电子布所需核心设备丰田织布机等,全球交付周期长达一年以上,导致高端电子布产能扩张极其有限,HVLP铜箔则由于技术壁垒高,产能集中在少数厂商,且扩产周期长,预计2026至2027年,高端铜箔的供需缺口将持续存在。供给紧缺背景下,电子布、HVLP铜箔等PCB上游材料有望迎来量价齐升。 覆铜板端,受下游需求攀升及电子布、铜箔等原材料价格上涨影响,覆铜板企业陆续启动新一轮涨价。继Resonac宣布将铜箔基板及黏合胶片售价上调30%以上之后,三菱瓦斯化学也宣布4月1日起对覆铜板、铜箔树脂片等全系列高
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2026-04-20 12:20:37
抢货潮,稀土库存断崖式下降。
4月17日稀土氧化镨钕现货价格再次踏上80万元/吨,自3月19日低点69万元/吨,上涨16%。 供应同比收缩。2026年首批配额同比持平,但随着稀土管理条例的实施,冶炼白名单及配额的严格执行,分离厂停、减,转陆续发生,冶炼产能持续收紧,氧化镨钕的实际产量同比下降,近期陆续有中小型分离厂停产,引发了市场对现货供应的担忧; 需求保持韧性,今年前2个月,稀土永磁体出口同比+8%;海外需求旺盛+低库存下陆续补库+抢现货,驱动稀土价格走向新高; 随着5月份特朗普访华时间的临近,稀土仍然是双方谈判的重要议题
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2026-04-13 08:32:07
稀土涨价再起航
【东方证券:包钢股份首次覆盖:稀土资源再驱动,老牌钢企启新程】 核心观点 包钢股份:由传统“钢铁股”转型优质“资源股”的老牌国企。公司是我国重要的钢铁工业基地,具备1750万吨铁、钢、材配套生产能力。同时,公司拥有白云鄂博铁矿西矿采矿权、尾矿库等资产,对上游铁矿、稀土等优质资源具有较强掌控能力。21年来随着钢铁行业景气度下行,公司钢铁板块业务拖累公司利润,而主要为稀土资源开发的其他业务板块毛利贡献显著提升。市场担心,公司作为老牌钢企业绩受到钢铁板块影响显著,且市场怀疑公司由资源开发拉动的
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2026-03-31 22:21:29
大摩如是说,存储抛售是错杀。
去年9月强call存储模组三傻江波龙、佰维存储、德明利 12月强call存储原厂三杰兆易创新、北京君正、普冉股份 2026年3月再次强call“大存储时代”,堪比2024年开始的的光模块、2025年开始的PCB行情,甚至是超越。 【存储抛售是错杀?大摩:传统周期卖出逻辑不适用,TurboQuant恐慌是认知偏差】 美国存储芯片股近期因谷歌TurboQuant内存优化技术引发的需求担忧而遭遇大幅抛售,但摩根士丹利认为,市场正以传统周期股的逻辑错误定价一个结构性短缺故事。 在最新发布的报告中,该行维
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2026-03-18 07:34:10
LPU芯片首发,AI进入推理大时代。
Feynman(费曼)架构LPU芯片(全球首发) Feynman 是英伟达下一代旗舰 AI/GPU 架构,核心目标是极致低延迟、超高能效、高并发推理。 技术背景:2025年12月,英伟达斥200亿美元获Groq非独家技术授权,吸纳其核心团队,双方高度互补。 Feynman架构核心技术突破: 1,制程:1.6nm全球首发;背面供电,性能 + 8%–10%、功耗 - 15%–20%。 2.,核心创新:X3D 堆叠 + Groq LPU,突破内存墙与延迟,混合键合垂直集成,延迟降40%–85%; LP
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AI电感需求爆发,全球大厂集体涨价。
3月的第一个周末,业内疯传一张“红色警报”:以村田、TDK为首的日本电感大厂,将在3月上旬对代理商、ODM客户同步调涨电感报价,涨幅不是5%也不是10%,而是100%直接翻倍起步,涵盖磁珠、功率电感、RF电感全品类。 这场由AI算力引爆的“被动元件涨价潮”,终于烧到了最沉默也最关键的环节:电感。 真正驱动这轮涨价的,不是成本,而是算力架构的质变。 单台AI服务器对功率电感的需求量是传统服务器的8-10倍,而且要求高电流、低损耗、耐高温。2026年Q1全球AI服务器订单同比暴增287%,但产能仅增
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2026-02-22 09:43:29
AI应用百花齐放,中国大模型闪耀全球。
【智谱】【MiniMax】【海致科技集团】 港股三大AI应用春节继续暴涨 【智谱】2月9日起7个交易日350% 【MiniMax】1月9日起涨450% 【海致科技集团】三天翻倍 中国AI大模型震动华尔街 假期全球资涌入港股抢筹 AI应用迎来全面重估行情 核心三个方向:AI大模型、AI智能体、算力 核心个股发酵:智谱 算力与基础设施支持型(底层支撑核心): 【弘信电子】官网显示算力其算力客户第一为智谱 【神州数码】独家交付GLM-5训练集群,采用昇腾鲲泰服务器并完成云化部署,是核心硬件供应商。 【
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稀土1月涨逾30%,部分产品历史新高。
2025年12月23日我们以稀土为参照讲了钨,目前钨粉150W,章源钨业、翔鹭钨业、中钨高新、厦门钨业走出了趋势。 今天在国际稀土多品种创出历史新高的时候,我们说本宗稀土,这里稀土本身的稀缺性就不普及了大家都知道,核心要知晓稀土和钨是最重要的两种战争金属。 基本面:国际能源及大宗商品价格评估机构阿格斯的媒体部门发布数据显示,在欧洲市场,镝价已涨至每公斤960美元,铽价为每公斤4000美元。 而据日本《日经亚洲》网站2月7日报道,这两种稀土元素制成的磁体对电动汽车和混合动力汽车的驱动电机至关重要,
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2026-01-04 15:46:46
数字人民币,M0到M1的质变。
M0到M1的跃迁,数字人民币+跨境结算,打破美元霸权! 2026年1月1起,数字人民币正式从“数字现金”升级为“数字存款货币”,实名钱包余额首次可按活期存款利率生息。 数字人民币属性将从现金转变为存款,从央行负债转变为银行负债,在货币层次中从流通中货币(M0)转变为狭义货币(M1)或广义货币(M2)。 人类历史上几千年来,货币经历了从贝壳儿到贵金属,从贵金属到纸币,从纸币到电子货币。 现在我们正在经历第五次变革,就是从电子货币到智能货币。 钱不再只是交易媒介,它可以携带信息,执行规则,自动分配,
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2025-12-30 10:21:57
数字人民币计息,全球化战略开启
数字人民币可以计息,这事核弹级利好 从某方面说数字人民币和人民币已经没啥区别了 这应该是人民币国际化的第一步 一场宏大的争夺金融控制权战斗即将打响 打破美元霸权,占领金融至高点 最核心的就是宇信科技和京北方 两者都是央行御用! 仅供参考。
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风起大漠
2025-12-24 23:36:23
2026年存储超级周期下国内企业机会分析
24日最新据韩国《朝鲜日报》,三星电子、SK海力士等存储供应商已上调明年HBM3E价格,涨幅接近20%。 一般而言,在新一代HBM产品面世之前,供应商往往会下调前一代产品价格,本次涨价在业内较为罕见。 美光科技表示,2026全年包括HBM4在内的HBM供应价格和数量已达成协议,预计到2028年,HBM潜在市场规模(TAM)的复合年增长率(CAGR)约为40%,从2025年的350亿美元增长至2028年的1000亿美元,这一市场规模将超过了2024年整个DRAM市场规模。公司对下一季度非GAAP下
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2025-12-23 08:47:02
钨比稀土更稀缺,价格超越稀土指日可待。
钨在地壳中的含量约为0.001%,稀土的含量约为0.017% 全球已探明的钨储量(约440万吨)远低于稀土储量(约12亿吨) 钨在军事和高端制造领域具有不可替代的作用,其稀缺性甚至被认为超过稀土。 另外可控核聚变、商业航天、机器人、PCB刀具等新兴科技的发展离不开钨这样的核心材料,甚至光模块领域光芯片基座也用到钨铜材料。 2006年国家首次管控稀土,2025年稀土从白菜价到天价;钨管控始于2025年2年,经历大半年的温和上涨,目前有加速趋势,对比稀土涨价路径及时间跨度,钨涨价才刚刚开始。 稀土有
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券商/互金,目前最具配置性价比的低位板块。
【上证指数新高,融资余额连续新高,成交额持续放大,不用找逻辑,牛市就是券商互联网金融的最大利好】 5月份A股市场持续放量,5月11日,A股全市场成交额为35655亿元,较上一交易日增加4897亿元。自4月以来,A股每周日均股基成交量稳步攀升,为行业景气度上行提供坚实支撑。 A股融资余额创历史新高,截至5月8日,A股两融余额报28025.01亿元,融资余额报27823.22亿元,均创历史新高。 开源证券非银首席分析师高超表示,上周市场成交额提升明显,融资余额创历史新高,市场活跃度提升有望成为当前低
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兆易创新业绩超预期,天风电子被炸出来了。
业绩简介版:做为存储设计原厂,经营数据甚至好于台厂旺宏。 【兆易创新,同比5倍,环比3倍 毛利润57.08%,净利率35.16% 两者均高于台厂旺宏(42%,18%) 旺宏2026年1月至今翻四倍(43元至167元)】 与昨日的北京君正,两者做为国内唯二的存储设计原厂上市公司,一季度NOR flash与mcu产品直接进入光模块与AI服务器供应链,是的,站在了光里面。 🥇【天风电子】兆易创新:Q1收入+120%利润+522%,验证存储超级周期+MCU共振,进入业绩加速释放阶段:rocket: 🔥
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北京君正一季报超预期,天风电子被炸出来了。
【一季报之前,没几个人能想到北京君正赚的比普冉股份还多,做为正宗存储,这个属于存储的超级周期截止目前只涨了50%,比起德明利6倍、江波龙5倍、甚至普冉股份5倍,远远落后】 【天风电子】北京君正:一季报利润高增验证存储周期+AI双轮驱动,进入业绩加速阶段 事件:公司发布2026年一季报:实现营收15.60亿元,同比+47.12%;归母净利润3.19亿元,同比+331.61%,环比+164%,盈利能力显著跃升。 🌟存储周期上行+结构优化共振,利润弹性集中释放 -- 一季报核心驱动来自存储芯片+计算
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覆铜板/AI铜箔,比电子布缺口还大的上游。
生产电子布所需核心设备丰田织布机等,全球交付周期长达一年以上,导致高端电子布产能扩张极其有限,HVLP铜箔则由于技术壁垒高,产能集中在少数厂商,且扩产周期长,预计2026至2027年,高端铜箔的供需缺口将持续存在。供给紧缺背景下,电子布、HVLP铜箔等PCB上游材料有望迎来量价齐升。 覆铜板端,受下游需求攀升及电子布、铜箔等原材料价格上涨影响,覆铜板企业陆续启动新一轮涨价。继Resonac宣布将铜箔基板及黏合胶片售价上调30%以上之后,三菱瓦斯化学也宣布4月1日起对覆铜板、铜箔树脂片等全系列高
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抢货潮,稀土库存断崖式下降。
4月17日稀土氧化镨钕现货价格再次踏上80万元/吨,自3月19日低点69万元/吨,上涨16%。 供应同比收缩。2026年首批配额同比持平,但随着稀土管理条例的实施,冶炼白名单及配额的严格执行,分离厂停、减,转陆续发生,冶炼产能持续收紧,氧化镨钕的实际产量同比下降,近期陆续有中小型分离厂停产,引发了市场对现货供应的担忧; 需求保持韧性,今年前2个月,稀土永磁体出口同比+8%;海外需求旺盛+低库存下陆续补库+抢现货,驱动稀土价格走向新高; 随着5月份特朗普访华时间的临近,稀土仍然是双方谈判的重要议题
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稀土涨价再起航
【东方证券:包钢股份首次覆盖:稀土资源再驱动,老牌钢企启新程】 核心观点 包钢股份:由传统“钢铁股”转型优质“资源股”的老牌国企。公司是我国重要的钢铁工业基地,具备1750万吨铁、钢、材配套生产能力。同时,公司拥有白云鄂博铁矿西矿采矿权、尾矿库等资产,对上游铁矿、稀土等优质资源具有较强掌控能力。21年来随着钢铁行业景气度下行,公司钢铁板块业务拖累公司利润,而主要为稀土资源开发的其他业务板块毛利贡献显著提升。市场担心,公司作为老牌钢企业绩受到钢铁板块影响显著,且市场怀疑公司由资源开发拉动的
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大摩如是说,存储抛售是错杀。
去年9月强call存储模组三傻江波龙、佰维存储、德明利 12月强call存储原厂三杰兆易创新、北京君正、普冉股份 2026年3月再次强call“大存储时代”,堪比2024年开始的的光模块、2025年开始的PCB行情,甚至是超越。 【存储抛售是错杀?大摩:传统周期卖出逻辑不适用,TurboQuant恐慌是认知偏差】 美国存储芯片股近期因谷歌TurboQuant内存优化技术引发的需求担忧而遭遇大幅抛售,但摩根士丹利认为,市场正以传统周期股的逻辑错误定价一个结构性短缺故事。 在最新发布的报告中,该行维
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2026-03-18 07:34:10
LPU芯片首发,AI进入推理大时代。
Feynman(费曼)架构LPU芯片(全球首发) Feynman 是英伟达下一代旗舰 AI/GPU 架构,核心目标是极致低延迟、超高能效、高并发推理。 技术背景:2025年12月,英伟达斥200亿美元获Groq非独家技术授权,吸纳其核心团队,双方高度互补。 Feynman架构核心技术突破: 1,制程:1.6nm全球首发;背面供电,性能 + 8%–10%、功耗 - 15%–20%。 2.,核心创新:X3D 堆叠 + Groq LPU,突破内存墙与延迟,混合键合垂直集成,延迟降40%–85%; LP
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AI电感需求爆发,全球大厂集体涨价。
3月的第一个周末,业内疯传一张“红色警报”:以村田、TDK为首的日本电感大厂,将在3月上旬对代理商、ODM客户同步调涨电感报价,涨幅不是5%也不是10%,而是100%直接翻倍起步,涵盖磁珠、功率电感、RF电感全品类。 这场由AI算力引爆的“被动元件涨价潮”,终于烧到了最沉默也最关键的环节:电感。 真正驱动这轮涨价的,不是成本,而是算力架构的质变。 单台AI服务器对功率电感的需求量是传统服务器的8-10倍,而且要求高电流、低损耗、耐高温。2026年Q1全球AI服务器订单同比暴增287%,但产能仅增
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AI应用百花齐放,中国大模型闪耀全球。
【智谱】【MiniMax】【海致科技集团】 港股三大AI应用春节继续暴涨 【智谱】2月9日起7个交易日350% 【MiniMax】1月9日起涨450% 【海致科技集团】三天翻倍 中国AI大模型震动华尔街 假期全球资涌入港股抢筹 AI应用迎来全面重估行情 核心三个方向:AI大模型、AI智能体、算力 核心个股发酵:智谱 算力与基础设施支持型(底层支撑核心): 【弘信电子】官网显示算力其算力客户第一为智谱 【神州数码】独家交付GLM-5训练集群,采用昇腾鲲泰服务器并完成云化部署,是核心硬件供应商。 【
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2026-02-08 12:13:13
稀土1月涨逾30%,部分产品历史新高。
2025年12月23日我们以稀土为参照讲了钨,目前钨粉150W,章源钨业、翔鹭钨业、中钨高新、厦门钨业走出了趋势。 今天在国际稀土多品种创出历史新高的时候,我们说本宗稀土,这里稀土本身的稀缺性就不普及了大家都知道,核心要知晓稀土和钨是最重要的两种战争金属。 基本面:国际能源及大宗商品价格评估机构阿格斯的媒体部门发布数据显示,在欧洲市场,镝价已涨至每公斤960美元,铽价为每公斤4000美元。 而据日本《日经亚洲》网站2月7日报道,这两种稀土元素制成的磁体对电动汽车和混合动力汽车的驱动电机至关重要,
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数字人民币,M0到M1的质变。
M0到M1的跃迁,数字人民币+跨境结算,打破美元霸权! 2026年1月1起,数字人民币正式从“数字现金”升级为“数字存款货币”,实名钱包余额首次可按活期存款利率生息。 数字人民币属性将从现金转变为存款,从央行负债转变为银行负债,在货币层次中从流通中货币(M0)转变为狭义货币(M1)或广义货币(M2)。 人类历史上几千年来,货币经历了从贝壳儿到贵金属,从贵金属到纸币,从纸币到电子货币。 现在我们正在经历第五次变革,就是从电子货币到智能货币。 钱不再只是交易媒介,它可以携带信息,执行规则,自动分配,
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数字人民币计息,全球化战略开启
数字人民币可以计息,这事核弹级利好 从某方面说数字人民币和人民币已经没啥区别了 这应该是人民币国际化的第一步 一场宏大的争夺金融控制权战斗即将打响 打破美元霸权,占领金融至高点 最核心的就是宇信科技和京北方 两者都是央行御用! 仅供参考。
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2025-12-24 23:36:23
2026年存储超级周期下国内企业机会分析
24日最新据韩国《朝鲜日报》,三星电子、SK海力士等存储供应商已上调明年HBM3E价格,涨幅接近20%。 一般而言,在新一代HBM产品面世之前,供应商往往会下调前一代产品价格,本次涨价在业内较为罕见。 美光科技表示,2026全年包括HBM4在内的HBM供应价格和数量已达成协议,预计到2028年,HBM潜在市场规模(TAM)的复合年增长率(CAGR)约为40%,从2025年的350亿美元增长至2028年的1000亿美元,这一市场规模将超过了2024年整个DRAM市场规模。公司对下一季度非GAAP下
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钨比稀土更稀缺,价格超越稀土指日可待。
钨在地壳中的含量约为0.001%,稀土的含量约为0.017% 全球已探明的钨储量(约440万吨)远低于稀土储量(约12亿吨) 钨在军事和高端制造领域具有不可替代的作用,其稀缺性甚至被认为超过稀土。 另外可控核聚变、商业航天、机器人、PCB刀具等新兴科技的发展离不开钨这样的核心材料,甚至光模块领域光芯片基座也用到钨铜材料。 2006年国家首次管控稀土,2025年稀土从白菜价到天价;钨管控始于2025年2年,经历大半年的温和上涨,目前有加速趋势,对比稀土涨价路径及时间跨度,钨涨价才刚刚开始。 稀土有
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券商/互金,目前最具配置性价比的低位板块。
【上证指数新高,融资余额连续新高,成交额持续放大,不用找逻辑,牛市就是券商互联网金融的最大利好】 5月份A股市场持续放量,5月11日,A股全市场成交额为35655亿元,较上一交易日增加4897亿元。自4月以来,A股每周日均股基成交量稳步攀升,为行业景气度上行提供坚实支撑。 A股融资余额创历史新高,截至5月8日,A股两融余额报28025.01亿元,融资余额报27823.22亿元,均创历史新高。 开源证券非银首席分析师高超表示,上周市场成交额提升明显,融资余额创历史新高,市场活跃度提升有望成为当前低
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兆易创新业绩超预期,天风电子被炸出来了。
业绩简介版:做为存储设计原厂,经营数据甚至好于台厂旺宏。 【兆易创新,同比5倍,环比3倍 毛利润57.08%,净利率35.16% 两者均高于台厂旺宏(42%,18%) 旺宏2026年1月至今翻四倍(43元至167元)】 与昨日的北京君正,两者做为国内唯二的存储设计原厂上市公司,一季度NOR flash与mcu产品直接进入光模块与AI服务器供应链,是的,站在了光里面。 🥇【天风电子】兆易创新:Q1收入+120%利润+522%,验证存储超级周期+MCU共振,进入业绩加速释放阶段:rocket: 🔥
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2026-04-29 02:21:38
北京君正一季报超预期,天风电子被炸出来了。
【一季报之前,没几个人能想到北京君正赚的比普冉股份还多,做为正宗存储,这个属于存储的超级周期截止目前只涨了50%,比起德明利6倍、江波龙5倍、甚至普冉股份5倍,远远落后】 【天风电子】北京君正:一季报利润高增验证存储周期+AI双轮驱动,进入业绩加速阶段 事件:公司发布2026年一季报:实现营收15.60亿元,同比+47.12%;归母净利润3.19亿元,同比+331.61%,环比+164%,盈利能力显著跃升。 🌟存储周期上行+结构优化共振,利润弹性集中释放 -- 一季报核心驱动来自存储芯片+计算
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2026-04-27 07:37:14
覆铜板/AI铜箔,比电子布缺口还大的上游。
生产电子布所需核心设备丰田织布机等,全球交付周期长达一年以上,导致高端电子布产能扩张极其有限,HVLP铜箔则由于技术壁垒高,产能集中在少数厂商,且扩产周期长,预计2026至2027年,高端铜箔的供需缺口将持续存在。供给紧缺背景下,电子布、HVLP铜箔等PCB上游材料有望迎来量价齐升。 覆铜板端,受下游需求攀升及电子布、铜箔等原材料价格上涨影响,覆铜板企业陆续启动新一轮涨价。继Resonac宣布将铜箔基板及黏合胶片售价上调30%以上之后,三菱瓦斯化学也宣布4月1日起对覆铜板、铜箔树脂片等全系列高
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抢货潮,稀土库存断崖式下降。
4月17日稀土氧化镨钕现货价格再次踏上80万元/吨,自3月19日低点69万元/吨,上涨16%。 供应同比收缩。2026年首批配额同比持平,但随着稀土管理条例的实施,冶炼白名单及配额的严格执行,分离厂停、减,转陆续发生,冶炼产能持续收紧,氧化镨钕的实际产量同比下降,近期陆续有中小型分离厂停产,引发了市场对现货供应的担忧; 需求保持韧性,今年前2个月,稀土永磁体出口同比+8%;海外需求旺盛+低库存下陆续补库+抢现货,驱动稀土价格走向新高; 随着5月份特朗普访华时间的临近,稀土仍然是双方谈判的重要议题
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稀土涨价再起航
【东方证券:包钢股份首次覆盖:稀土资源再驱动,老牌钢企启新程】 核心观点 包钢股份:由传统“钢铁股”转型优质“资源股”的老牌国企。公司是我国重要的钢铁工业基地,具备1750万吨铁、钢、材配套生产能力。同时,公司拥有白云鄂博铁矿西矿采矿权、尾矿库等资产,对上游铁矿、稀土等优质资源具有较强掌控能力。21年来随着钢铁行业景气度下行,公司钢铁板块业务拖累公司利润,而主要为稀土资源开发的其他业务板块毛利贡献显著提升。市场担心,公司作为老牌钢企业绩受到钢铁板块影响显著,且市场怀疑公司由资源开发拉动的
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2026-03-31 22:21:29
大摩如是说,存储抛售是错杀。
去年9月强call存储模组三傻江波龙、佰维存储、德明利 12月强call存储原厂三杰兆易创新、北京君正、普冉股份 2026年3月再次强call“大存储时代”,堪比2024年开始的的光模块、2025年开始的PCB行情,甚至是超越。 【存储抛售是错杀?大摩:传统周期卖出逻辑不适用,TurboQuant恐慌是认知偏差】 美国存储芯片股近期因谷歌TurboQuant内存优化技术引发的需求担忧而遭遇大幅抛售,但摩根士丹利认为,市场正以传统周期股的逻辑错误定价一个结构性短缺故事。 在最新发布的报告中,该行维
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2026-03-18 07:34:10
LPU芯片首发,AI进入推理大时代。
Feynman(费曼)架构LPU芯片(全球首发) Feynman 是英伟达下一代旗舰 AI/GPU 架构,核心目标是极致低延迟、超高能效、高并发推理。 技术背景:2025年12月,英伟达斥200亿美元获Groq非独家技术授权,吸纳其核心团队,双方高度互补。 Feynman架构核心技术突破: 1,制程:1.6nm全球首发;背面供电,性能 + 8%–10%、功耗 - 15%–20%。 2.,核心创新:X3D 堆叠 + Groq LPU,突破内存墙与延迟,混合键合垂直集成,延迟降40%–85%; LP
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AI电感需求爆发,全球大厂集体涨价。
3月的第一个周末,业内疯传一张“红色警报”:以村田、TDK为首的日本电感大厂,将在3月上旬对代理商、ODM客户同步调涨电感报价,涨幅不是5%也不是10%,而是100%直接翻倍起步,涵盖磁珠、功率电感、RF电感全品类。 这场由AI算力引爆的“被动元件涨价潮”,终于烧到了最沉默也最关键的环节:电感。 真正驱动这轮涨价的,不是成本,而是算力架构的质变。 单台AI服务器对功率电感的需求量是传统服务器的8-10倍,而且要求高电流、低损耗、耐高温。2026年Q1全球AI服务器订单同比暴增287%,但产能仅增
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2026-02-22 09:43:29
AI应用百花齐放,中国大模型闪耀全球。
【智谱】【MiniMax】【海致科技集团】 港股三大AI应用春节继续暴涨 【智谱】2月9日起7个交易日350% 【MiniMax】1月9日起涨450% 【海致科技集团】三天翻倍 中国AI大模型震动华尔街 假期全球资涌入港股抢筹 AI应用迎来全面重估行情 核心三个方向:AI大模型、AI智能体、算力 核心个股发酵:智谱 算力与基础设施支持型(底层支撑核心): 【弘信电子】官网显示算力其算力客户第一为智谱 【神州数码】独家交付GLM-5训练集群,采用昇腾鲲泰服务器并完成云化部署,是核心硬件供应商。 【
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稀土1月涨逾30%,部分产品历史新高。
2025年12月23日我们以稀土为参照讲了钨,目前钨粉150W,章源钨业、翔鹭钨业、中钨高新、厦门钨业走出了趋势。 今天在国际稀土多品种创出历史新高的时候,我们说本宗稀土,这里稀土本身的稀缺性就不普及了大家都知道,核心要知晓稀土和钨是最重要的两种战争金属。 基本面:国际能源及大宗商品价格评估机构阿格斯的媒体部门发布数据显示,在欧洲市场,镝价已涨至每公斤960美元,铽价为每公斤4000美元。 而据日本《日经亚洲》网站2月7日报道,这两种稀土元素制成的磁体对电动汽车和混合动力汽车的驱动电机至关重要,
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数字人民币,M0到M1的质变。
M0到M1的跃迁,数字人民币+跨境结算,打破美元霸权! 2026年1月1起,数字人民币正式从“数字现金”升级为“数字存款货币”,实名钱包余额首次可按活期存款利率生息。 数字人民币属性将从现金转变为存款,从央行负债转变为银行负债,在货币层次中从流通中货币(M0)转变为狭义货币(M1)或广义货币(M2)。 人类历史上几千年来,货币经历了从贝壳儿到贵金属,从贵金属到纸币,从纸币到电子货币。 现在我们正在经历第五次变革,就是从电子货币到智能货币。 钱不再只是交易媒介,它可以携带信息,执行规则,自动分配,
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2025-12-30 10:21:57
数字人民币计息,全球化战略开启
数字人民币可以计息,这事核弹级利好 从某方面说数字人民币和人民币已经没啥区别了 这应该是人民币国际化的第一步 一场宏大的争夺金融控制权战斗即将打响 打破美元霸权,占领金融至高点 最核心的就是宇信科技和京北方 两者都是央行御用! 仅供参考。
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风起大漠
2025-12-24 23:36:23
2026年存储超级周期下国内企业机会分析
24日最新据韩国《朝鲜日报》,三星电子、SK海力士等存储供应商已上调明年HBM3E价格,涨幅接近20%。 一般而言,在新一代HBM产品面世之前,供应商往往会下调前一代产品价格,本次涨价在业内较为罕见。 美光科技表示,2026全年包括HBM4在内的HBM供应价格和数量已达成协议,预计到2028年,HBM潜在市场规模(TAM)的复合年增长率(CAGR)约为40%,从2025年的350亿美元增长至2028年的1000亿美元,这一市场规模将超过了2024年整个DRAM市场规模。公司对下一季度非GAAP下
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钨比稀土更稀缺,价格超越稀土指日可待。
钨在地壳中的含量约为0.001%,稀土的含量约为0.017% 全球已探明的钨储量(约440万吨)远低于稀土储量(约12亿吨) 钨在军事和高端制造领域具有不可替代的作用,其稀缺性甚至被认为超过稀土。 另外可控核聚变、商业航天、机器人、PCB刀具等新兴科技的发展离不开钨这样的核心材料,甚至光模块领域光芯片基座也用到钨铜材料。 2006年国家首次管控稀土,2025年稀土从白菜价到天价;钨管控始于2025年2年,经历大半年的温和上涨,目前有加速趋势,对比稀土涨价路径及时间跨度,钨涨价才刚刚开始。 稀土有
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券商/互金,目前最具配置性价比的低位板块。
【上证指数新高,融资余额连续新高,成交额持续放大,不用找逻辑,牛市就是券商互联网金融的最大利好】 5月份A股市场持续放量,5月11日,A股全市场成交额为35655亿元,较上一交易日增加4897亿元。自4月以来,A股每周日均股基成交量稳步攀升,为行业景气度上行提供坚实支撑。 A股融资余额创历史新高,截至5月8日,A股两融余额报28025.01亿元,融资余额报27823.22亿元,均创历史新高。 开源证券非银首席分析师高超表示,上周市场成交额提升明显,融资余额创历史新高,市场活跃度提升有望成为当前低
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兆易创新业绩超预期,天风电子被炸出来了。
业绩简介版:做为存储设计原厂,经营数据甚至好于台厂旺宏。 【兆易创新,同比5倍,环比3倍 毛利润57.08%,净利率35.16% 两者均高于台厂旺宏(42%,18%) 旺宏2026年1月至今翻四倍(43元至167元)】 与昨日的北京君正,两者做为国内唯二的存储设计原厂上市公司,一季度NOR flash与mcu产品直接进入光模块与AI服务器供应链,是的,站在了光里面。 🥇【天风电子】兆易创新:Q1收入+120%利润+522%,验证存储超级周期+MCU共振,进入业绩加速释放阶段:rocket: 🔥
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2026-04-29 02:21:38
北京君正一季报超预期,天风电子被炸出来了。
【一季报之前,没几个人能想到北京君正赚的比普冉股份还多,做为正宗存储,这个属于存储的超级周期截止目前只涨了50%,比起德明利6倍、江波龙5倍、甚至普冉股份5倍,远远落后】 【天风电子】北京君正:一季报利润高增验证存储周期+AI双轮驱动,进入业绩加速阶段 事件:公司发布2026年一季报:实现营收15.60亿元,同比+47.12%;归母净利润3.19亿元,同比+331.61%,环比+164%,盈利能力显著跃升。 🌟存储周期上行+结构优化共振,利润弹性集中释放 -- 一季报核心驱动来自存储芯片+计算
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覆铜板/AI铜箔,比电子布缺口还大的上游。
生产电子布所需核心设备丰田织布机等,全球交付周期长达一年以上,导致高端电子布产能扩张极其有限,HVLP铜箔则由于技术壁垒高,产能集中在少数厂商,且扩产周期长,预计2026至2027年,高端铜箔的供需缺口将持续存在。供给紧缺背景下,电子布、HVLP铜箔等PCB上游材料有望迎来量价齐升。 覆铜板端,受下游需求攀升及电子布、铜箔等原材料价格上涨影响,覆铜板企业陆续启动新一轮涨价。继Resonac宣布将铜箔基板及黏合胶片售价上调30%以上之后,三菱瓦斯化学也宣布4月1日起对覆铜板、铜箔树脂片等全系列高
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抢货潮,稀土库存断崖式下降。
4月17日稀土氧化镨钕现货价格再次踏上80万元/吨,自3月19日低点69万元/吨,上涨16%。 供应同比收缩。2026年首批配额同比持平,但随着稀土管理条例的实施,冶炼白名单及配额的严格执行,分离厂停、减,转陆续发生,冶炼产能持续收紧,氧化镨钕的实际产量同比下降,近期陆续有中小型分离厂停产,引发了市场对现货供应的担忧; 需求保持韧性,今年前2个月,稀土永磁体出口同比+8%;海外需求旺盛+低库存下陆续补库+抢现货,驱动稀土价格走向新高; 随着5月份特朗普访华时间的临近,稀土仍然是双方谈判的重要议题
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稀土涨价再起航
【东方证券:包钢股份首次覆盖:稀土资源再驱动,老牌钢企启新程】 核心观点 包钢股份:由传统“钢铁股”转型优质“资源股”的老牌国企。公司是我国重要的钢铁工业基地,具备1750万吨铁、钢、材配套生产能力。同时,公司拥有白云鄂博铁矿西矿采矿权、尾矿库等资产,对上游铁矿、稀土等优质资源具有较强掌控能力。21年来随着钢铁行业景气度下行,公司钢铁板块业务拖累公司利润,而主要为稀土资源开发的其他业务板块毛利贡献显著提升。市场担心,公司作为老牌钢企业绩受到钢铁板块影响显著,且市场怀疑公司由资源开发拉动的
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大摩如是说,存储抛售是错杀。
去年9月强call存储模组三傻江波龙、佰维存储、德明利 12月强call存储原厂三杰兆易创新、北京君正、普冉股份 2026年3月再次强call“大存储时代”,堪比2024年开始的的光模块、2025年开始的PCB行情,甚至是超越。 【存储抛售是错杀?大摩:传统周期卖出逻辑不适用,TurboQuant恐慌是认知偏差】 美国存储芯片股近期因谷歌TurboQuant内存优化技术引发的需求担忧而遭遇大幅抛售,但摩根士丹利认为,市场正以传统周期股的逻辑错误定价一个结构性短缺故事。 在最新发布的报告中,该行维
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LPU芯片首发,AI进入推理大时代。
Feynman(费曼)架构LPU芯片(全球首发) Feynman 是英伟达下一代旗舰 AI/GPU 架构,核心目标是极致低延迟、超高能效、高并发推理。 技术背景:2025年12月,英伟达斥200亿美元获Groq非独家技术授权,吸纳其核心团队,双方高度互补。 Feynman架构核心技术突破: 1,制程:1.6nm全球首发;背面供电,性能 + 8%–10%、功耗 - 15%–20%。 2.,核心创新:X3D 堆叠 + Groq LPU,突破内存墙与延迟,混合键合垂直集成,延迟降40%–85%; LP
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AI电感需求爆发,全球大厂集体涨价。
3月的第一个周末,业内疯传一张“红色警报”:以村田、TDK为首的日本电感大厂,将在3月上旬对代理商、ODM客户同步调涨电感报价,涨幅不是5%也不是10%,而是100%直接翻倍起步,涵盖磁珠、功率电感、RF电感全品类。 这场由AI算力引爆的“被动元件涨价潮”,终于烧到了最沉默也最关键的环节:电感。 真正驱动这轮涨价的,不是成本,而是算力架构的质变。 单台AI服务器对功率电感的需求量是传统服务器的8-10倍,而且要求高电流、低损耗、耐高温。2026年Q1全球AI服务器订单同比暴增287%,但产能仅增
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AI应用百花齐放,中国大模型闪耀全球。
【智谱】【MiniMax】【海致科技集团】 港股三大AI应用春节继续暴涨 【智谱】2月9日起7个交易日350% 【MiniMax】1月9日起涨450% 【海致科技集团】三天翻倍 中国AI大模型震动华尔街 假期全球资涌入港股抢筹 AI应用迎来全面重估行情 核心三个方向:AI大模型、AI智能体、算力 核心个股发酵:智谱 算力与基础设施支持型(底层支撑核心): 【弘信电子】官网显示算力其算力客户第一为智谱 【神州数码】独家交付GLM-5训练集群,采用昇腾鲲泰服务器并完成云化部署,是核心硬件供应商。 【
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2026-02-08 12:13:13
稀土1月涨逾30%,部分产品历史新高。
2025年12月23日我们以稀土为参照讲了钨,目前钨粉150W,章源钨业、翔鹭钨业、中钨高新、厦门钨业走出了趋势。 今天在国际稀土多品种创出历史新高的时候,我们说本宗稀土,这里稀土本身的稀缺性就不普及了大家都知道,核心要知晓稀土和钨是最重要的两种战争金属。 基本面:国际能源及大宗商品价格评估机构阿格斯的媒体部门发布数据显示,在欧洲市场,镝价已涨至每公斤960美元,铽价为每公斤4000美元。 而据日本《日经亚洲》网站2月7日报道,这两种稀土元素制成的磁体对电动汽车和混合动力汽车的驱动电机至关重要,
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数字人民币,M0到M1的质变。
M0到M1的跃迁,数字人民币+跨境结算,打破美元霸权! 2026年1月1起,数字人民币正式从“数字现金”升级为“数字存款货币”,实名钱包余额首次可按活期存款利率生息。 数字人民币属性将从现金转变为存款,从央行负债转变为银行负债,在货币层次中从流通中货币(M0)转变为狭义货币(M1)或广义货币(M2)。 人类历史上几千年来,货币经历了从贝壳儿到贵金属,从贵金属到纸币,从纸币到电子货币。 现在我们正在经历第五次变革,就是从电子货币到智能货币。 钱不再只是交易媒介,它可以携带信息,执行规则,自动分配,
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数字人民币计息,全球化战略开启
数字人民币可以计息,这事核弹级利好 从某方面说数字人民币和人民币已经没啥区别了 这应该是人民币国际化的第一步 一场宏大的争夺金融控制权战斗即将打响 打破美元霸权,占领金融至高点 最核心的就是宇信科技和京北方 两者都是央行御用! 仅供参考。
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2025-12-24 23:36:23
2026年存储超级周期下国内企业机会分析
24日最新据韩国《朝鲜日报》,三星电子、SK海力士等存储供应商已上调明年HBM3E价格,涨幅接近20%。 一般而言,在新一代HBM产品面世之前,供应商往往会下调前一代产品价格,本次涨价在业内较为罕见。 美光科技表示,2026全年包括HBM4在内的HBM供应价格和数量已达成协议,预计到2028年,HBM潜在市场规模(TAM)的复合年增长率(CAGR)约为40%,从2025年的350亿美元增长至2028年的1000亿美元,这一市场规模将超过了2024年整个DRAM市场规模。公司对下一季度非GAAP下
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2025-12-23 08:47:02
钨比稀土更稀缺,价格超越稀土指日可待。
钨在地壳中的含量约为0.001%,稀土的含量约为0.017% 全球已探明的钨储量(约440万吨)远低于稀土储量(约12亿吨) 钨在军事和高端制造领域具有不可替代的作用,其稀缺性甚至被认为超过稀土。 另外可控核聚变、商业航天、机器人、PCB刀具等新兴科技的发展离不开钨这样的核心材料,甚至光模块领域光芯片基座也用到钨铜材料。 2006年国家首次管控稀土,2025年稀土从白菜价到天价;钨管控始于2025年2年,经历大半年的温和上涨,目前有加速趋势,对比稀土涨价路径及时间跨度,钨涨价才刚刚开始。 稀土有
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券商/互金,目前最具配置性价比的低位板块。
【上证指数新高,融资余额连续新高,成交额持续放大,不用找逻辑,牛市就是券商互联网金融的最大利好】 5月份A股市场持续放量,5月11日,A股全市场成交额为35655亿元,较上一交易日增加4897亿元。自4月以来,A股每周日均股基成交量稳步攀升,为行业景气度上行提供坚实支撑。 A股融资余额创历史新高,截至5月8日,A股两融余额报28025.01亿元,融资余额报27823.22亿元,均创历史新高。 开源证券非银首席分析师高超表示,上周市场成交额提升明显,融资余额创历史新高,市场活跃度提升有望成为当前低
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2026-04-30 05:56:59
兆易创新业绩超预期,天风电子被炸出来了。
业绩简介版:做为存储设计原厂,经营数据甚至好于台厂旺宏。 【兆易创新,同比5倍,环比3倍 毛利润57.08%,净利率35.16% 两者均高于台厂旺宏(42%,18%) 旺宏2026年1月至今翻四倍(43元至167元)】 与昨日的北京君正,两者做为国内唯二的存储设计原厂上市公司,一季度NOR flash与mcu产品直接进入光模块与AI服务器供应链,是的,站在了光里面。 🥇【天风电子】兆易创新:Q1收入+120%利润+522%,验证存储超级周期+MCU共振,进入业绩加速释放阶段:rocket: 🔥
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2026-04-29 02:21:38
北京君正一季报超预期,天风电子被炸出来了。
【一季报之前,没几个人能想到北京君正赚的比普冉股份还多,做为正宗存储,这个属于存储的超级周期截止目前只涨了50%,比起德明利6倍、江波龙5倍、甚至普冉股份5倍,远远落后】 【天风电子】北京君正:一季报利润高增验证存储周期+AI双轮驱动,进入业绩加速阶段 事件:公司发布2026年一季报:实现营收15.60亿元,同比+47.12%;归母净利润3.19亿元,同比+331.61%,环比+164%,盈利能力显著跃升。 🌟存储周期上行+结构优化共振,利润弹性集中释放 -- 一季报核心驱动来自存储芯片+计算
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2026-04-27 07:37:14
覆铜板/AI铜箔,比电子布缺口还大的上游。
生产电子布所需核心设备丰田织布机等,全球交付周期长达一年以上,导致高端电子布产能扩张极其有限,HVLP铜箔则由于技术壁垒高,产能集中在少数厂商,且扩产周期长,预计2026至2027年,高端铜箔的供需缺口将持续存在。供给紧缺背景下,电子布、HVLP铜箔等PCB上游材料有望迎来量价齐升。 覆铜板端,受下游需求攀升及电子布、铜箔等原材料价格上涨影响,覆铜板企业陆续启动新一轮涨价。继Resonac宣布将铜箔基板及黏合胶片售价上调30%以上之后,三菱瓦斯化学也宣布4月1日起对覆铜板、铜箔树脂片等全系列高
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2026-04-20 12:20:37
抢货潮,稀土库存断崖式下降。
4月17日稀土氧化镨钕现货价格再次踏上80万元/吨,自3月19日低点69万元/吨,上涨16%。 供应同比收缩。2026年首批配额同比持平,但随着稀土管理条例的实施,冶炼白名单及配额的严格执行,分离厂停、减,转陆续发生,冶炼产能持续收紧,氧化镨钕的实际产量同比下降,近期陆续有中小型分离厂停产,引发了市场对现货供应的担忧; 需求保持韧性,今年前2个月,稀土永磁体出口同比+8%;海外需求旺盛+低库存下陆续补库+抢现货,驱动稀土价格走向新高; 随着5月份特朗普访华时间的临近,稀土仍然是双方谈判的重要议题
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2026-04-13 08:32:07
稀土涨价再起航
【东方证券:包钢股份首次覆盖:稀土资源再驱动,老牌钢企启新程】 核心观点 包钢股份:由传统“钢铁股”转型优质“资源股”的老牌国企。公司是我国重要的钢铁工业基地,具备1750万吨铁、钢、材配套生产能力。同时,公司拥有白云鄂博铁矿西矿采矿权、尾矿库等资产,对上游铁矿、稀土等优质资源具有较强掌控能力。21年来随着钢铁行业景气度下行,公司钢铁板块业务拖累公司利润,而主要为稀土资源开发的其他业务板块毛利贡献显著提升。市场担心,公司作为老牌钢企业绩受到钢铁板块影响显著,且市场怀疑公司由资源开发拉动的
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2026-03-31 22:21:29
大摩如是说,存储抛售是错杀。
去年9月强call存储模组三傻江波龙、佰维存储、德明利 12月强call存储原厂三杰兆易创新、北京君正、普冉股份 2026年3月再次强call“大存储时代”,堪比2024年开始的的光模块、2025年开始的PCB行情,甚至是超越。 【存储抛售是错杀?大摩:传统周期卖出逻辑不适用,TurboQuant恐慌是认知偏差】 美国存储芯片股近期因谷歌TurboQuant内存优化技术引发的需求担忧而遭遇大幅抛售,但摩根士丹利认为,市场正以传统周期股的逻辑错误定价一个结构性短缺故事。 在最新发布的报告中,该行维
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2026-03-18 07:34:10
LPU芯片首发,AI进入推理大时代。
Feynman(费曼)架构LPU芯片(全球首发) Feynman 是英伟达下一代旗舰 AI/GPU 架构,核心目标是极致低延迟、超高能效、高并发推理。 技术背景:2025年12月,英伟达斥200亿美元获Groq非独家技术授权,吸纳其核心团队,双方高度互补。 Feynman架构核心技术突破: 1,制程:1.6nm全球首发;背面供电,性能 + 8%–10%、功耗 - 15%–20%。 2.,核心创新:X3D 堆叠 + Groq LPU,突破内存墙与延迟,混合键合垂直集成,延迟降40%–85%; LP
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2026-03-10 22:08:55
AI电感需求爆发,全球大厂集体涨价。
3月的第一个周末,业内疯传一张“红色警报”:以村田、TDK为首的日本电感大厂,将在3月上旬对代理商、ODM客户同步调涨电感报价,涨幅不是5%也不是10%,而是100%直接翻倍起步,涵盖磁珠、功率电感、RF电感全品类。 这场由AI算力引爆的“被动元件涨价潮”,终于烧到了最沉默也最关键的环节:电感。 真正驱动这轮涨价的,不是成本,而是算力架构的质变。 单台AI服务器对功率电感的需求量是传统服务器的8-10倍,而且要求高电流、低损耗、耐高温。2026年Q1全球AI服务器订单同比暴增287%,但产能仅增
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2026-02-22 09:43:29
AI应用百花齐放,中国大模型闪耀全球。
【智谱】【MiniMax】【海致科技集团】 港股三大AI应用春节继续暴涨 【智谱】2月9日起7个交易日350% 【MiniMax】1月9日起涨450% 【海致科技集团】三天翻倍 中国AI大模型震动华尔街 假期全球资涌入港股抢筹 AI应用迎来全面重估行情 核心三个方向:AI大模型、AI智能体、算力 核心个股发酵:智谱 算力与基础设施支持型(底层支撑核心): 【弘信电子】官网显示算力其算力客户第一为智谱 【神州数码】独家交付GLM-5训练集群,采用昇腾鲲泰服务器并完成云化部署,是核心硬件供应商。 【
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2026-02-08 12:13:13
稀土1月涨逾30%,部分产品历史新高。
2025年12月23日我们以稀土为参照讲了钨,目前钨粉150W,章源钨业、翔鹭钨业、中钨高新、厦门钨业走出了趋势。 今天在国际稀土多品种创出历史新高的时候,我们说本宗稀土,这里稀土本身的稀缺性就不普及了大家都知道,核心要知晓稀土和钨是最重要的两种战争金属。 基本面:国际能源及大宗商品价格评估机构阿格斯的媒体部门发布数据显示,在欧洲市场,镝价已涨至每公斤960美元,铽价为每公斤4000美元。 而据日本《日经亚洲》网站2月7日报道,这两种稀土元素制成的磁体对电动汽车和混合动力汽车的驱动电机至关重要,
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2026-01-04 15:46:46
数字人民币,M0到M1的质变。
M0到M1的跃迁,数字人民币+跨境结算,打破美元霸权! 2026年1月1起,数字人民币正式从“数字现金”升级为“数字存款货币”,实名钱包余额首次可按活期存款利率生息。 数字人民币属性将从现金转变为存款,从央行负债转变为银行负债,在货币层次中从流通中货币(M0)转变为狭义货币(M1)或广义货币(M2)。 人类历史上几千年来,货币经历了从贝壳儿到贵金属,从贵金属到纸币,从纸币到电子货币。 现在我们正在经历第五次变革,就是从电子货币到智能货币。 钱不再只是交易媒介,它可以携带信息,执行规则,自动分配,
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2025-12-30 10:21:57
数字人民币计息,全球化战略开启
数字人民币可以计息,这事核弹级利好 从某方面说数字人民币和人民币已经没啥区别了 这应该是人民币国际化的第一步 一场宏大的争夺金融控制权战斗即将打响 打破美元霸权,占领金融至高点 最核心的就是宇信科技和京北方 两者都是央行御用! 仅供参考。
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风起大漠
2025-12-24 23:36:23
2026年存储超级周期下国内企业机会分析
24日最新据韩国《朝鲜日报》,三星电子、SK海力士等存储供应商已上调明年HBM3E价格,涨幅接近20%。 一般而言,在新一代HBM产品面世之前,供应商往往会下调前一代产品价格,本次涨价在业内较为罕见。 美光科技表示,2026全年包括HBM4在内的HBM供应价格和数量已达成协议,预计到2028年,HBM潜在市场规模(TAM)的复合年增长率(CAGR)约为40%,从2025年的350亿美元增长至2028年的1000亿美元,这一市场规模将超过了2024年整个DRAM市场规模。公司对下一季度非GAAP下
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2025-12-23 08:47:02
钨比稀土更稀缺,价格超越稀土指日可待。
钨在地壳中的含量约为0.001%,稀土的含量约为0.017% 全球已探明的钨储量(约440万吨)远低于稀土储量(约12亿吨) 钨在军事和高端制造领域具有不可替代的作用,其稀缺性甚至被认为超过稀土。 另外可控核聚变、商业航天、机器人、PCB刀具等新兴科技的发展离不开钨这样的核心材料,甚至光模块领域光芯片基座也用到钨铜材料。 2006年国家首次管控稀土,2025年稀土从白菜价到天价;钨管控始于2025年2年,经历大半年的温和上涨,目前有加速趋势,对比稀土涨价路径及时间跨度,钨涨价才刚刚开始。 稀土有
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2026-05-12 07:49:41
券商/互金,目前最具配置性价比的低位板块。
【上证指数新高,融资余额连续新高,成交额持续放大,不用找逻辑,牛市就是券商互联网金融的最大利好】 5月份A股市场持续放量,5月11日,A股全市场成交额为35655亿元,较上一交易日增加4897亿元。自4月以来,A股每周日均股基成交量稳步攀升,为行业景气度上行提供坚实支撑。 A股融资余额创历史新高,截至5月8日,A股两融余额报28025.01亿元,融资余额报27823.22亿元,均创历史新高。 开源证券非银首席分析师高超表示,上周市场成交额提升明显,融资余额创历史新高,市场活跃度提升有望成为当前低
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兆易创新业绩超预期,天风电子被炸出来了。
业绩简介版:做为存储设计原厂,经营数据甚至好于台厂旺宏。 【兆易创新,同比5倍,环比3倍 毛利润57.08%,净利率35.16% 两者均高于台厂旺宏(42%,18%) 旺宏2026年1月至今翻四倍(43元至167元)】 与昨日的北京君正,两者做为国内唯二的存储设计原厂上市公司,一季度NOR flash与mcu产品直接进入光模块与AI服务器供应链,是的,站在了光里面。 🥇【天风电子】兆易创新:Q1收入+120%利润+522%,验证存储超级周期+MCU共振,进入业绩加速释放阶段:rocket: 🔥
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2026-04-29 02:21:38
北京君正一季报超预期,天风电子被炸出来了。
【一季报之前,没几个人能想到北京君正赚的比普冉股份还多,做为正宗存储,这个属于存储的超级周期截止目前只涨了50%,比起德明利6倍、江波龙5倍、甚至普冉股份5倍,远远落后】 【天风电子】北京君正:一季报利润高增验证存储周期+AI双轮驱动,进入业绩加速阶段 事件:公司发布2026年一季报:实现营收15.60亿元,同比+47.12%;归母净利润3.19亿元,同比+331.61%,环比+164%,盈利能力显著跃升。 🌟存储周期上行+结构优化共振,利润弹性集中释放 -- 一季报核心驱动来自存储芯片+计算
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2026-04-27 07:37:14
覆铜板/AI铜箔,比电子布缺口还大的上游。
生产电子布所需核心设备丰田织布机等,全球交付周期长达一年以上,导致高端电子布产能扩张极其有限,HVLP铜箔则由于技术壁垒高,产能集中在少数厂商,且扩产周期长,预计2026至2027年,高端铜箔的供需缺口将持续存在。供给紧缺背景下,电子布、HVLP铜箔等PCB上游材料有望迎来量价齐升。 覆铜板端,受下游需求攀升及电子布、铜箔等原材料价格上涨影响,覆铜板企业陆续启动新一轮涨价。继Resonac宣布将铜箔基板及黏合胶片售价上调30%以上之后,三菱瓦斯化学也宣布4月1日起对覆铜板、铜箔树脂片等全系列高
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2026-04-20 12:20:37
抢货潮,稀土库存断崖式下降。
4月17日稀土氧化镨钕现货价格再次踏上80万元/吨,自3月19日低点69万元/吨,上涨16%。 供应同比收缩。2026年首批配额同比持平,但随着稀土管理条例的实施,冶炼白名单及配额的严格执行,分离厂停、减,转陆续发生,冶炼产能持续收紧,氧化镨钕的实际产量同比下降,近期陆续有中小型分离厂停产,引发了市场对现货供应的担忧; 需求保持韧性,今年前2个月,稀土永磁体出口同比+8%;海外需求旺盛+低库存下陆续补库+抢现货,驱动稀土价格走向新高; 随着5月份特朗普访华时间的临近,稀土仍然是双方谈判的重要议题
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稀土涨价再起航
【东方证券:包钢股份首次覆盖:稀土资源再驱动,老牌钢企启新程】 核心观点 包钢股份:由传统“钢铁股”转型优质“资源股”的老牌国企。公司是我国重要的钢铁工业基地,具备1750万吨铁、钢、材配套生产能力。同时,公司拥有白云鄂博铁矿西矿采矿权、尾矿库等资产,对上游铁矿、稀土等优质资源具有较强掌控能力。21年来随着钢铁行业景气度下行,公司钢铁板块业务拖累公司利润,而主要为稀土资源开发的其他业务板块毛利贡献显著提升。市场担心,公司作为老牌钢企业绩受到钢铁板块影响显著,且市场怀疑公司由资源开发拉动的
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2026-03-31 22:21:29
大摩如是说,存储抛售是错杀。
去年9月强call存储模组三傻江波龙、佰维存储、德明利 12月强call存储原厂三杰兆易创新、北京君正、普冉股份 2026年3月再次强call“大存储时代”,堪比2024年开始的的光模块、2025年开始的PCB行情,甚至是超越。 【存储抛售是错杀?大摩:传统周期卖出逻辑不适用,TurboQuant恐慌是认知偏差】 美国存储芯片股近期因谷歌TurboQuant内存优化技术引发的需求担忧而遭遇大幅抛售,但摩根士丹利认为,市场正以传统周期股的逻辑错误定价一个结构性短缺故事。 在最新发布的报告中,该行维
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2026-03-18 07:34:10
LPU芯片首发,AI进入推理大时代。
Feynman(费曼)架构LPU芯片(全球首发) Feynman 是英伟达下一代旗舰 AI/GPU 架构,核心目标是极致低延迟、超高能效、高并发推理。 技术背景:2025年12月,英伟达斥200亿美元获Groq非独家技术授权,吸纳其核心团队,双方高度互补。 Feynman架构核心技术突破: 1,制程:1.6nm全球首发;背面供电,性能 + 8%–10%、功耗 - 15%–20%。 2.,核心创新:X3D 堆叠 + Groq LPU,突破内存墙与延迟,混合键合垂直集成,延迟降40%–85%; LP
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2026-03-10 22:08:55
AI电感需求爆发,全球大厂集体涨价。
3月的第一个周末,业内疯传一张“红色警报”:以村田、TDK为首的日本电感大厂,将在3月上旬对代理商、ODM客户同步调涨电感报价,涨幅不是5%也不是10%,而是100%直接翻倍起步,涵盖磁珠、功率电感、RF电感全品类。 这场由AI算力引爆的“被动元件涨价潮”,终于烧到了最沉默也最关键的环节:电感。 真正驱动这轮涨价的,不是成本,而是算力架构的质变。 单台AI服务器对功率电感的需求量是传统服务器的8-10倍,而且要求高电流、低损耗、耐高温。2026年Q1全球AI服务器订单同比暴增287%,但产能仅增
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AI应用百花齐放,中国大模型闪耀全球。
【智谱】【MiniMax】【海致科技集团】 港股三大AI应用春节继续暴涨 【智谱】2月9日起7个交易日350% 【MiniMax】1月9日起涨450% 【海致科技集团】三天翻倍 中国AI大模型震动华尔街 假期全球资涌入港股抢筹 AI应用迎来全面重估行情 核心三个方向:AI大模型、AI智能体、算力 核心个股发酵:智谱 算力与基础设施支持型(底层支撑核心): 【弘信电子】官网显示算力其算力客户第一为智谱 【神州数码】独家交付GLM-5训练集群,采用昇腾鲲泰服务器并完成云化部署,是核心硬件供应商。 【
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2026-02-08 12:13:13
稀土1月涨逾30%,部分产品历史新高。
2025年12月23日我们以稀土为参照讲了钨,目前钨粉150W,章源钨业、翔鹭钨业、中钨高新、厦门钨业走出了趋势。 今天在国际稀土多品种创出历史新高的时候,我们说本宗稀土,这里稀土本身的稀缺性就不普及了大家都知道,核心要知晓稀土和钨是最重要的两种战争金属。 基本面:国际能源及大宗商品价格评估机构阿格斯的媒体部门发布数据显示,在欧洲市场,镝价已涨至每公斤960美元,铽价为每公斤4000美元。 而据日本《日经亚洲》网站2月7日报道,这两种稀土元素制成的磁体对电动汽车和混合动力汽车的驱动电机至关重要,
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数字人民币,M0到M1的质变。
M0到M1的跃迁,数字人民币+跨境结算,打破美元霸权! 2026年1月1起,数字人民币正式从“数字现金”升级为“数字存款货币”,实名钱包余额首次可按活期存款利率生息。 数字人民币属性将从现金转变为存款,从央行负债转变为银行负债,在货币层次中从流通中货币(M0)转变为狭义货币(M1)或广义货币(M2)。 人类历史上几千年来,货币经历了从贝壳儿到贵金属,从贵金属到纸币,从纸币到电子货币。 现在我们正在经历第五次变革,就是从电子货币到智能货币。 钱不再只是交易媒介,它可以携带信息,执行规则,自动分配,
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2025-12-30 10:21:57
数字人民币计息,全球化战略开启
数字人民币可以计息,这事核弹级利好 从某方面说数字人民币和人民币已经没啥区别了 这应该是人民币国际化的第一步 一场宏大的争夺金融控制权战斗即将打响 打破美元霸权,占领金融至高点 最核心的就是宇信科技和京北方 两者都是央行御用! 仅供参考。
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风起大漠
2025-12-24 23:36:23
2026年存储超级周期下国内企业机会分析
24日最新据韩国《朝鲜日报》,三星电子、SK海力士等存储供应商已上调明年HBM3E价格,涨幅接近20%。 一般而言,在新一代HBM产品面世之前,供应商往往会下调前一代产品价格,本次涨价在业内较为罕见。 美光科技表示,2026全年包括HBM4在内的HBM供应价格和数量已达成协议,预计到2028年,HBM潜在市场规模(TAM)的复合年增长率(CAGR)约为40%,从2025年的350亿美元增长至2028年的1000亿美元,这一市场规模将超过了2024年整个DRAM市场规模。公司对下一季度非GAAP下
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兆易创新
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北京君正
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普冉股份
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佰维存储
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联芸科技
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风起大漠
2025-12-23 08:47:02
钨比稀土更稀缺,价格超越稀土指日可待。
钨在地壳中的含量约为0.001%,稀土的含量约为0.017% 全球已探明的钨储量(约440万吨)远低于稀土储量(约12亿吨) 钨在军事和高端制造领域具有不可替代的作用,其稀缺性甚至被认为超过稀土。 另外可控核聚变、商业航天、机器人、PCB刀具等新兴科技的发展离不开钨这样的核心材料,甚至光模块领域光芯片基座也用到钨铜材料。 2006年国家首次管控稀土,2025年稀土从白菜价到天价;钨管控始于2025年2年,经历大半年的温和上涨,目前有加速趋势,对比稀土涨价路径及时间跨度,钨涨价才刚刚开始。 稀土有
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中钨高新
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厦门钨业
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章源钨业
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洛阳钼业
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翔鹭钨业
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