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风起大漠
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风起大漠
2026-09-03 23:13:08
厄尔尼诺下的航运超级周期
【厄尔尼诺发展情况】 NOAA 确认 2026 年 8 月厄尔尼诺现象已经形成,97% 概率持续至 2027 年初春,2026 年 10‑12 月发生超强厄尔尼诺概率达 81%。复盘 1982 年以来四次强厄尔尼诺,共性特征为下半年强度抬升、冬季达到峰值,次年气候影响持续发酵,本质是中东太平洋海温异常升高,重构全球气压与降水格局。 厄尔尼诺对农产品贸易分化明显:可可、棕榈油、白糖等经济作物易出现供给收缩与价格波动;但北美、南美、澳洲玉米、小麦、大豆等全球主粮产量受冲击有限,历史上全球主流粮食海运
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海通发展
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宁波海运
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中远海能
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宁波远洋
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国航远洋
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风起大漠
2026-08-18 21:25:57
煤炭产量同比大降,稀缺焦煤或是反转。
复产不及预期(产量下滑之大,持续时间之长)【越往后,缺口体现越为明显,现货引领期货】 Ø“522留神峪瓦斯爆炸事故”后,进一步强化了动力煤的上行趋势、提升了煤价中枢 Ø煤价超预期,叠加电价触底预期渐强背景下,业绩&估值望迎双击 Ø“焦煤是反转,并非反弹”,且7月份山西、河南、安徽焦煤长协普遍上调180~260元/吨不等,其业绩有望在Q3得到显著释放。 Ø动力煤价格在刷新年内新高后涨势放缓,焦煤价格强势运行,刷新年内新高。 Ø动力煤方面,价格刷新年内新高,去库斜率加快,一切都朝着好的方向发展,Q4
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MONGOLMINING
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潞安环能
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山西焦煤
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中国神华
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首钢资源
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风起大漠
2026-07-28 18:52:28
H酸单日暴涨30%,分散染料开启涨价上行周期。
供需收紧叠加中间体暴涨,分散染料开启涨价上行周期。 【全球行业格局:中国垄断供给,手握分散染料定价核心话语权】 全球染料产能经过十余年环保整治、高危产能淘汰,产业高度向中国集中:我国分散染料产能占据全球70%以上总产量与出口份额,欧美传统染料巨头(巴斯夫、昂高、德司达)逐步退出基础大宗染料产能,仅保留高端特色环保染料市场,基础量产、性价比供货完全依赖国内厂商供给,中国企业牢牢掌控全球分散染料供给主动权。 市场集中度呈现寡头垄断特征,国内分散染料CR3(浙江龙盛、闰土股份、吉华集团)市场占有率突破
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浙江龙盛
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闰土股份
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吉华集团
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安诺其
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锦鸡股份
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风起大漠
2026-07-20 06:20:19
端侧AI市场大爆发,即将取代云端成为AI新主线
【算力下沉时代到来,端侧AI迎来全面爆发】 一、端侧AI产业迎来黄金发展周期,取代云端成为AI增长新主线 过去几年AI投资焦点集中在云端大模型、算力服务器,而2026年行业迎来根本性拐点:算力从云端集权加速下沉至端侧,端云协同成为全行业标准架构。 端侧AI,即在手机、智能座舱、安防摄像头、家用机器人、AR/VR眼镜等硬件本地完成大模型推理运算,具备三大不可替代核心优势:一是超低延迟,脱离网络即可毫秒级完成智能决策;二是数据隐私安全,所有信息本地闭环处理,杜绝云端泄露风险;三是大幅降低运营成本,海
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星宸科技
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全志科技
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瑞芯微
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美格智能
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风起大漠
2026-07-10 05:26:40
写在中芯国际超越贵州茅台的历史性时刻
【中芯国际市值盘中超1.48万亿超越贵州茅台,标志A股科技叙事历史性切换】,我们也会有自己的“中积电”。 【全品类代工涨价周期开启,代工厂毛利率具备持续抬升空间】 三星晶圆代工涨价15%(4nm/5nm先进制程),台积电涨价5-10%。德银上调2027/2028年WFE预期至1930亿/2200亿美元。 参考TrendForce数据:8 英寸制程 26 年上半年涨幅 5-15%,厂商已酝酿 26 下半年至 2027 年第三波涨价;12 英寸成熟制程 26Q2-Q3 启动 5-10% 调涨,202
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中芯国际
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华虹宏力
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华润微
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晶合集成
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风起大漠
2026-07-07 21:09:15
英伟达引爆功率半导体缺货潮
"AI算力狂潮下,功率半导体订单排到5个月后,工厂两班倒仍填不满缺口——【英伟达800V架构引爆需求,行业龙头集体涨价10%-20%,新一轮缺货潮至少持续到2027年。"】 6月17日,国内功率器件头部企业扬杰科技发布新一轮涨价通知:由于上游芯片晶圆、大宗金属、封装原材料全线持续涨价,公司决定对全系列产品价格进行调整,幅度为10%—15%,新价格自7月1日起出货正式执行。这不是扬杰科技第一次调价——早在今年3月,它已经通过经销商渠道对部分产品做过一轮价格调整。这一回,是全面覆盖所有品类。 华润微
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士兰微
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华润微
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露笑科技
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东微半导
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华微电子
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风起大漠
2026-07-06 22:04:15
华为韬定律,国产半导体的未来。
韬定律(τ定律)是华为董事、半导体业务部总裁何庭波提出的芯片设计新方法论。τ是希腊字母,代表"时间常数"——信号在芯片内部传输和响应的延迟时间。 它的核心逻辑可以用一句话说清楚:过去摩尔定律的思路是"把晶体管做小"(几何缩微),但现在物理极限到了,EUV光刻机又被卡脖子;韬定律换了个思路——把芯片"叠起来用",让信号少跑路。晶体管不用再拼命缩小,而是通过3D堆叠、重新设计电路结构、用光互联替代电线,把信号传输路径从"绕远路"变成"抄近道",最终实现的性能提升等效于——甚至超过——用更先进制程才能
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概伦电子
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华大九天
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广立微
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华虹宏力
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风起大漠
2026-06-25 11:35:33
靶材:稀有金属断供,下一个六氟化钨
【受稀有金属管制影响,靶材第一大国日本不断停产限产】 ✨三菱综合材料:2022年宣布,2023–2024年全面退出溅射靶材(半导体/显示用)。 ✨东曹、日矿金属(JX):2026年起暂停新增产能、部分产线降负荷;高端钼靶、钨靶交付拉长、成本涨30%–50%。 ✨霍尼韦尔(日本):铟靶因原料受限,军工级基本断供,民用严控。 ✨东京应化(TOK):2026年4月地震后光刻胶停产,连带影响配套靶材。 2026年,半导体高端靶材面临30%-50%的供需缺口,部分紧缺品类(如钴靶、钽靶)订单已排至2027
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江丰电子
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隆华科技
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安泰科技
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有研新材
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风起大漠
2026-06-24 18:48:56
大事件大风口:长鑫科技上市
核心逻辑:存储芯片龙头长鑫科技业绩炸裂,半年预计净利润超500亿元。存储芯片价格2026年Q3或涨40%-50%,行业景气度持续攀升。长鑫存储作为国内DRAM核心力量,其产业链价值正被市场深度挖掘。 战略价值:长鑫存储是国内唯一实现DRAM规模化量产的企业,打破海外垄断,对保障国家存储器安全具有战略意义。其产能扩张与技术迭代,带动上游材料、设备、封测、洁净工程等全产业链国产化机遇。 【股权 · 参股长鑫存储】 兆易创新 :参股比例A股第一(1.80%),同时为长鑫存储重要合作伙伴,协同发展存储芯
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华安证券
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深桑达A
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晶瑞电材
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彤程新材
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兆易创新
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风起大漠
2026-06-23 12:30:22
日本三巨头涨价,高端光刻胶已事实上断供。
截至 2026 年 5 月,中国半导体光刻胶进口海关数据(HS 编码:3707909010)显示,【自日本进口规模同比断崖式下滑超 90%,高端产品实质零进口。】 核心数据汇总(2026 年 1-5 月) 总进口量:约 151.3–161.3 吨,总金额约 1156 万美元。 同比降幅:较 2025 年同期下降 90%–95%(2025 Q1 同期进口量约 2200 吨)。 月度明细: 1 月:69.2 吨(524 万美元),同比 -69.5%; 2 月:0 吨(0 万美元),同比 -100%;
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怡达股份
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国风新材
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强力新材
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晶瑞电材
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八亿时空
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风起大漠
2026-06-22 20:47:08
磷酸铁锂,行业反转的涨价概念。
【错过了去年的六氟磷酸锂,不好错过今年的磷酸铁锂】 【磷酸铁锂装车量连续多月超过80%,三元锂电已逐步退出舞台】 【磷酸铁锂已成为储能电池绝对主力,AI数据中心加速渗透】 央视财经:磷酸铁锂是制作新能源车电池的重要材料,一包约400公斤的磷酸铁锂,现在的价格超过25000元。而在一年前,它的价格仅10000元,一年的时间价格翻了一倍多。 尽管价格已翻倍,但需求依然旺盛。在四川马边彝族自治县一家磷酸铁锂生产工厂的成品仓库内,货物都摆得满满当当。下游客户集中催单,产品交付周期已经从10天缩短到了7天
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龙蟠科技
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湖南裕能
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富临精工
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德方纳米
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万润新能
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风起大漠
2026-06-08 11:35:06
九联科技切入英伟达物理AI生态平台jetson
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风起大漠
2026-06-07 20:22:16
物理AI:从数字世界向走真实世界是AI必由之路
2026年6月1日中国台北GTC大会,黄仁勋正式发布NVIDIA Cosmos3全球首款全开源全模态物理AI基础大模型 Cosmos3采用MoT混合Transformer架构,拆分推理、生成双链路,原生兼容文本/图像/视频/环境音/实体动作5模态,内置全维度物理力学规则,分8B轻量化Nano、32B高精度Super两个版本,全权重、训练代码、物理数据集开源商用免费,一举解决物理AI行业痛点:把工业/机器人/自动驾驶仿真训练周期从数月压缩至3~7天;英伟达同步成立Cosmos Coalition全
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索辰科技
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九联科技
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能科科技
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天娱数科
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奥比中光
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风起大漠
2026-06-01 11:18:30
传统技能:上半年英伟达,下半年华为
【英伟达AI偏向硬件】 【华为鸿蒙AI偏向应用】 华为开发者大会2026(HDC 2026)将于2026年6月12–14日在东莞松山湖举行,主题为“鸿蒙生态与AI前沿技术”。 鸿蒙AI四大核心功能解析 ▎鸿蒙AI:重新定义全场景智能的「未来交互范式」🚀 鸿蒙AI让“全场景智能”从概念落地为可感知体验,构建“感知决策执行”智能闭环,真正理解用户场景需求,从工具进化为“生活伙伴”(如清晨窗帘自动拉开、通勤文档无缝衔接)。 ▎智能交互:让机器读懂你的「潜台词」👀 多模态交互打破“语言唯一”限制:语
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软通动力
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润和软件
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九联科技
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诚迈科技
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风起大漠
2026-05-28 07:45:55
对应CPO,被低估CPC(共封装铜互连)
共封装铜互连(Co-Packaged Copper Interconnect, CPC)是一种面向人工智能与数据中心内部短距离、超高带宽互连需求的新型系统级连接技术。其核心创新在于对传统互连架构的颠覆:它将高速电连接器直接集成在芯片的封装基板或中介层上,与计算芯片(如GPU、ASIC)实现共封装,从而形成“芯片-连接器-铜缆”的一体化模块化结构 。 这一设计旨在解决AI算力集群规模扩张时遇到的关键瓶颈。随着大模型参数向万亿级迈进,头部云厂商计划的AI单集群GPU数量向十万卡级迈进 。海量GPU之
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立讯精密
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中际旭创
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快克智能
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兆龙互连
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沃尔核材
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