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2025-04-24 16:40:43
步步高:摘帽重生、业绩暴增背后的战略重构
2025 年一季度,步步高以营收 11.53 亿元(同比 + 24.22%)、净利润 1.19 亿元(同比 + 488.44%)的亮眼成绩,宣告这家曾深陷债务危机的零售巨头全面复苏。4 月 21 日,公司正式摘帽(证券简称由 "ST 步步高" 恢复为 "步步高"),标志着其从 "生存保卫战" 转向 "价值创造期"。这场逆袭的背后,是债务重整、胖东来调改、宠物赛道布局 "三驾马车" 的协同发力,更是传统零售企业在消费变革期重构增长逻辑的典型范本。 一、摘帽重生:债务重整 (一)司法重整:化解系统性
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步步高
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2025-04-15 15:46:53
敦煌网逆势崛起:TikTok 流量革命与跨境电商新范式
一、现象级爆发:从 “隐形冠军” 到全球焦点 2025 年 4 月,中国跨境 B2B 电商平台敦煌网(DHgate)在美国市场上演 “逆袭神话”:其 App Store 排名从 4 月 11 日的第 352 位跃升至 4 月 15 日的第 2 位,单日下载量激增 940%,成为仅次于 ChatGPT 的现象级应用。这一爆发的核心动力来自 TikTok 上的 “中国制造真相揭露潮”—— 中国工厂通过短视频展示奢侈品代工链条(如 Lululemon 瑜伽裤成本仅 5 美元),引导用户通过敦煌网直连供
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关税靴子落地,外骨骼成万亿市场破局关键?
情绪锚定股: 创业板:回盛生物(抱团标的),东土科技(机器人操作系统表现最强个股) 主板:凯美特气(最高标,没有板块小弟,明天堪忧,若能继续走强,有望带动短线连板情绪) 雪龙集团(负反馈锚定) 指数震荡收红,量能9745亿。竞价没有看出什么特别强的方向,开盘东土科技超预期带动机器人走强修复,但是市场仍旧没有放量,这里也是看反抽。东土炸板后,资金再去轮动各个最近表现过的板块,午盘后指数和情绪继续回落,资金对于晚上的关税落地有避险心理,但临近尾盘,凯美特气回封,高度维持在5板,连板断层严重。 仓位管
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算力反弹周期下的柴发价值重估
情绪锚定股: 主板:红宝丽(新的负反馈),杭钢股份(明天算力的情绪大哥)恒星科技(黄金的情绪) 创业板:赛意信息(应用端情绪大哥),宏景科技(算力方向标志) 盘面情况: 早盘开出来,化工经历周五大分歧之后,今天直接第二次大跌,没有活口。反而是黄金避险方向比较好,其他的方向,不管是周末有没有吹的都是不及预期,低空不行,应用端不行,算力更不行,深海继续沉底。由此可以判断上午的走势就是要继续杀跌,让筹码带更多的血,带着量的杀跌,杀出恐慌情绪,所谓物极必反,共振杀后下午指数企稳回升,情绪跟随修复,跌幅打
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市场寒意渐浓时,这 10 个认知能帮你保持清醒
明日情绪锚定股: 创业板:回盛生物,新莱应材 主板:雪龙集团,大位科技,中毅达 周五大盘及板块情况:指数震荡收跌,量能11190亿,继续缩量,那么新凯来对应的个股就比较难有所大面积表现,一方面是埋伏盘是存在的,并且真的价值和逻辑能不能落地还是未知的,另一方面是半导体和光刻机板块需要量能的配合才能够拉升,没有量能一切都等于0.深海经济板块,继续退潮,昨天最强的化工涨价逻辑中毅达和回天化学都是没有溢价的,板块开始第一次的分歧,这里来看周五的杀跌已经出现了大部分人悲观的情况,3月份的高难度行情,也让大
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2025-03-26 17:24:18
深蓝竞速:2025 深海经济如何复刻低空神话
情绪锚定: 主板:南方精工,太阳电缆,中毅达(关乎明天能否化工回流) 创业板:江天化学,安诺其(观察上海算力资金认不认可) 指数与情绪:市场呈现缩量弱修复,今天的情绪修复是超预期的,唯一美中不足的就是没有量能的配合,也就反映出,场外资金还在观望,要等一个中阳线才会有千军万马来相见,这个时候还是不要太过于激进,就做主线的切换,目前来看深海持续性是最近出来的板块里面最持久的。市场亏钱效应收窄,跌停股大幅减少。 板块定位:合锻智能百亿封单一字涨停,但没有带动起来核电板块,呈现出冲高回落,一日游行情。资
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科技股高位回调与通胀主线崛起:市场风格切换的深层逻辑与投资路径
情绪锚定: 主板:尤夫股份 创业板:邵阳液压,电工合金 【市场分析】指数震荡收十字星,量能 12583 亿。已经缩量到了没法正常玩一条线的地步了,现在休息然后盯盘是一种最舒服的享受方式。早盘竞价阶段,受消息刺激,智元机器人概念股大丰实业以大单一字开盘,没有封死一字,盘中有开板,引发机器人板块冲高回落。资金尝试打造南方精工反包行情带动板块回流,但跟风效应有限,多数个股仅维持脉冲式异动。海洋经济板块在昨日尾盘抢筹后今日直接兑现,呈现明显的短期博弈特征。 【板块动态】算力板块遭遇连续利空冲击,核心标的
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春季躁动退潮时,深海经济与电力化工如何接棒?
情绪锚定个股: 创业板:邵阳液压 主板:雪龙集团,神开股份,海洋王 明日看好板块:进攻类:深海经济继续高举高打才可以,不能出现冲高后反杀。 机器人:建议只关注智元机器人,其他的目前来看机会不大。 防守类:电力和消费。 指数V起翻红,量能14514。竞价襄阳轴承核按钮封死,开盘先有多头尝试修复,但修复一会后发现没有量,就快速来了一波反杀,热门个股浙大网新等直线核按钮,巨力索具等冲击跌停。尾盘随着指数V起情绪再次修复,不少资金拿先手博弈,海洋王完成地天,收盘指数翻红,微盘股并没有完成大幅的修复。 板
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2025-03-19 16:28:36
利通电子:腾讯资本开支超预期下的成长密码
一、行业暴击:腾讯 2025 年 AI 算力投入暴涨 64%,利通电子成最大受益者 1.1 算力需求爆炸式增长 · 2025 年全球 AI 算力市场突破 2240 亿美元(IDC 数据),中国占比 35% · 腾讯 2025 年资本开支达 820 亿元,AI 基础设施投入占比 72%,重点用于混元大模型迭代(参数量突破 10 万亿级)和 AIGC 应用落地 1.2 利通电子核心价值 · 腾讯 H20 服务器核心供应商:占腾讯 2025 年 1.5 万台采购量的 15.3% · 阿里瑶池混合云首批
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利通电子
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解码 4000 亿算力蛋糕:三大运营商如何瓜分智算未来?
一、投资结构分布 根据国家发改委及行业机构测算,"东数西算" 工程年度投资规模达 4000 亿元。 资金分配呈现三大核心领域: (一)IT 设备(占总投资 50%) (1) 服务器(占 IT 设备 69%) 细分:AI 服务器(占服务器 40%)、通用服务器(60%) 国产份额:华为昇腾、昆仑技术等占服务器市场 45% (2) 网络设备(占 IT 设备 11%) 细分:400G/800G 光传输设备(占网络设备 60%)、交换机(30%)、路由器(10%) 主导企业:华为(53.7% 份额)、中
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金城医药:尼古丁革命与谷胱甘肽霸权的双轨制霸
一、溯源:尼古丁摄取方式的进化史 口含烟的基因可追溯至 17 世纪欧洲航海时代的水手嚼烟传统。这种原始尼古丁载体通过口腔黏膜直接吸收,其劲烈刺激的体验被西部片《荒野大镖客》等影视作品符号化。2010 年代,北欧烟草集团将传统工艺与现代制药技术结合,通过尼古丁盐提纯技术,将单剂尼古丁含量提升至 10mg / 片(相当于传统香烟 30 支的尼古丁总量),配合食品级香料矩阵,完成了从原始嚼烟到现代口含烟的蜕变。 二、核心技术突破:材料科学的尼古丁缓释革命 无纺布革新:传统医用无纺布采用 SMS(纺粘
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2025-03-14 01:04:15
AI4S:材料行业的第四次工业革命
一、AI4S 战略布局:科技革命重构材料研发范式 (一)产业变革驱动因素 驱动因子: 战略高度:黄仁勋在GTC大会将AI for Science(AI4S)列为AI三大核心方向(大模型/具身智能/AI4S),定义“科研范式革命”; 超级场景:AI4S通过垂类模型优化材料配方、加速药物研发、模拟物理规律,全球市场规模2027年或破5000亿美元; 产业奇点:英伟达推出CUDA Quantum+BioNeMo平台,科学计算算力需求三年暴涨30倍,硬件+算法+数据三链共振。 国盛化工研报显示,AI4S
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2025-03-11 16:27:10
动态控制黑科技:智元机器人解锁骑行新维度
驱动因子: 近日,智元机器人密集发布,产品可圈可点,尤其是今日发布的具身智能机器人灵犀X2获得各方好评,具体可以自行关注其本人微博发布的视频。除智元机器人本身主线之外,还有其产品带来的神经网络、动作捕捉等分支,可留意市场选择的核心品种是否能走出趋势行情。 一、智元机器人核心价值分析 技术壁垒与研发实力 1. 具身智能技术领先:智元提出G1-G5技术演进路径,已实现零样本和小样本原子技能(如抓取、力控),并融合model-based与learning-based算法,提升运动控制与任务泛化能力。其
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雷军的流量密码与机器人野心:从 SU7 Ultra 破圈看小米智能生态的 “双轮驱动”
当 SU7 Ultra 以 1.98 秒破百的 “地表最快四门量产车” 姿态横扫超豪华车市场,两小时斩获万份订单时,外界惊叹于雷军 “价格锚点 + 情感共鸣” 的营销魔术。而这一策略的底层逻辑,正在悄然复制到小米机器人赛道 —— 以 SU7 Ultra 的爆品方法论为支点,撬动家庭服务机器人的千亿蓝海。 驱动因子:小米人形机器人CyberOne(铁大)将于3月亮相北京亦庄展示最新突破。从智能汽车到仿生机器人,小米正在机器人赛道复刻"后发先至"的逆袭剧本。 CyberOne已实现21个关节自由度、
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Manus引爆AI Agent革命:逻辑细分方向分析
最核心的的表现突破:当 Agent 通过一长串思维链和工具调用,最终输出一个无比完整、专业的结果时,用户们开始感叹「真的能帮人类做事了」。 总结成一句话——Manus 更想做的,是你在数字世界中,字面意义上的「代理人」。而它做到了。 就像你想的一样,凌晨推出的 Manus,一下子把所有 AI 圈的人都炸醒了! 首先,Manus 在体验上与此前 LLM 最大的不同: 它强调直接交付最终结果的能力,而不只是给出一个单纯的「答案」。 随着自主学习能力的加入,AI Agent 的泛用性得到了巨大的提升,
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步步高:摘帽重生、业绩暴增背后的战略重构
2025 年一季度,步步高以营收 11.53 亿元(同比 + 24.22%)、净利润 1.19 亿元(同比 + 488.44%)的亮眼成绩,宣告这家曾深陷债务危机的零售巨头全面复苏。4 月 21 日,公司正式摘帽(证券简称由 "ST 步步高" 恢复为 "步步高"),标志着其从 "生存保卫战" 转向 "价值创造期"。这场逆袭的背后,是债务重整、胖东来调改、宠物赛道布局 "三驾马车" 的协同发力,更是传统零售企业在消费变革期重构增长逻辑的典型范本。 一、摘帽重生:债务重整 (一)司法重整:化解系统性
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敦煌网逆势崛起:TikTok 流量革命与跨境电商新范式
一、现象级爆发:从 “隐形冠军” 到全球焦点 2025 年 4 月,中国跨境 B2B 电商平台敦煌网(DHgate)在美国市场上演 “逆袭神话”:其 App Store 排名从 4 月 11 日的第 352 位跃升至 4 月 15 日的第 2 位,单日下载量激增 940%,成为仅次于 ChatGPT 的现象级应用。这一爆发的核心动力来自 TikTok 上的 “中国制造真相揭露潮”—— 中国工厂通过短视频展示奢侈品代工链条(如 Lululemon 瑜伽裤成本仅 5 美元),引导用户通过敦煌网直连供
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情绪锚定股: 创业板:回盛生物(抱团标的),东土科技(机器人操作系统表现最强个股) 主板:凯美特气(最高标,没有板块小弟,明天堪忧,若能继续走强,有望带动短线连板情绪) 雪龙集团(负反馈锚定) 指数震荡收红,量能9745亿。竞价没有看出什么特别强的方向,开盘东土科技超预期带动机器人走强修复,但是市场仍旧没有放量,这里也是看反抽。东土炸板后,资金再去轮动各个最近表现过的板块,午盘后指数和情绪继续回落,资金对于晚上的关税落地有避险心理,但临近尾盘,凯美特气回封,高度维持在5板,连板断层严重。 仓位管
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情绪锚定股: 主板:红宝丽(新的负反馈),杭钢股份(明天算力的情绪大哥)恒星科技(黄金的情绪) 创业板:赛意信息(应用端情绪大哥),宏景科技(算力方向标志) 盘面情况: 早盘开出来,化工经历周五大分歧之后,今天直接第二次大跌,没有活口。反而是黄金避险方向比较好,其他的方向,不管是周末有没有吹的都是不及预期,低空不行,应用端不行,算力更不行,深海继续沉底。由此可以判断上午的走势就是要继续杀跌,让筹码带更多的血,带着量的杀跌,杀出恐慌情绪,所谓物极必反,共振杀后下午指数企稳回升,情绪跟随修复,跌幅打
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情绪锚定个股: 创业板:邵阳液压 主板:雪龙集团,神开股份,海洋王 明日看好板块:进攻类:深海经济继续高举高打才可以,不能出现冲高后反杀。 机器人:建议只关注智元机器人,其他的目前来看机会不大。 防守类:电力和消费。 指数V起翻红,量能14514。竞价襄阳轴承核按钮封死,开盘先有多头尝试修复,但修复一会后发现没有量,就快速来了一波反杀,热门个股浙大网新等直线核按钮,巨力索具等冲击跌停。尾盘随着指数V起情绪再次修复,不少资金拿先手博弈,海洋王完成地天,收盘指数翻红,微盘股并没有完成大幅的修复。 板
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利通电子:腾讯资本开支超预期下的成长密码
一、行业暴击:腾讯 2025 年 AI 算力投入暴涨 64%,利通电子成最大受益者 1.1 算力需求爆炸式增长 · 2025 年全球 AI 算力市场突破 2240 亿美元(IDC 数据),中国占比 35% · 腾讯 2025 年资本开支达 820 亿元,AI 基础设施投入占比 72%,重点用于混元大模型迭代(参数量突破 10 万亿级)和 AIGC 应用落地 1.2 利通电子核心价值 · 腾讯 H20 服务器核心供应商:占腾讯 2025 年 1.5 万台采购量的 15.3% · 阿里瑶池混合云首批
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一、投资结构分布 根据国家发改委及行业机构测算,"东数西算" 工程年度投资规模达 4000 亿元。 资金分配呈现三大核心领域: (一)IT 设备(占总投资 50%) (1) 服务器(占 IT 设备 69%) 细分:AI 服务器(占服务器 40%)、通用服务器(60%) 国产份额:华为昇腾、昆仑技术等占服务器市场 45% (2) 网络设备(占 IT 设备 11%) 细分:400G/800G 光传输设备(占网络设备 60%)、交换机(30%)、路由器(10%) 主导企业:华为(53.7% 份额)、中
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金城医药:尼古丁革命与谷胱甘肽霸权的双轨制霸
一、溯源:尼古丁摄取方式的进化史 口含烟的基因可追溯至 17 世纪欧洲航海时代的水手嚼烟传统。这种原始尼古丁载体通过口腔黏膜直接吸收,其劲烈刺激的体验被西部片《荒野大镖客》等影视作品符号化。2010 年代,北欧烟草集团将传统工艺与现代制药技术结合,通过尼古丁盐提纯技术,将单剂尼古丁含量提升至 10mg / 片(相当于传统香烟 30 支的尼古丁总量),配合食品级香料矩阵,完成了从原始嚼烟到现代口含烟的蜕变。 二、核心技术突破:材料科学的尼古丁缓释革命 无纺布革新:传统医用无纺布采用 SMS(纺粘
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一、AI4S 战略布局:科技革命重构材料研发范式 (一)产业变革驱动因素 驱动因子: 战略高度:黄仁勋在GTC大会将AI for Science(AI4S)列为AI三大核心方向(大模型/具身智能/AI4S),定义“科研范式革命”; 超级场景:AI4S通过垂类模型优化材料配方、加速药物研发、模拟物理规律,全球市场规模2027年或破5000亿美元; 产业奇点:英伟达推出CUDA Quantum+BioNeMo平台,科学计算算力需求三年暴涨30倍,硬件+算法+数据三链共振。 国盛化工研报显示,AI4S
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动态控制黑科技:智元机器人解锁骑行新维度
驱动因子: 近日,智元机器人密集发布,产品可圈可点,尤其是今日发布的具身智能机器人灵犀X2获得各方好评,具体可以自行关注其本人微博发布的视频。除智元机器人本身主线之外,还有其产品带来的神经网络、动作捕捉等分支,可留意市场选择的核心品种是否能走出趋势行情。 一、智元机器人核心价值分析 技术壁垒与研发实力 1. 具身智能技术领先:智元提出G1-G5技术演进路径,已实现零样本和小样本原子技能(如抓取、力控),并融合model-based与learning-based算法,提升运动控制与任务泛化能力。其
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当 SU7 Ultra 以 1.98 秒破百的 “地表最快四门量产车” 姿态横扫超豪华车市场,两小时斩获万份订单时,外界惊叹于雷军 “价格锚点 + 情感共鸣” 的营销魔术。而这一策略的底层逻辑,正在悄然复制到小米机器人赛道 —— 以 SU7 Ultra 的爆品方法论为支点,撬动家庭服务机器人的千亿蓝海。 驱动因子:小米人形机器人CyberOne(铁大)将于3月亮相北京亦庄展示最新突破。从智能汽车到仿生机器人,小米正在机器人赛道复刻"后发先至"的逆袭剧本。 CyberOne已实现21个关节自由度、
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Manus引爆AI Agent革命:逻辑细分方向分析
最核心的的表现突破:当 Agent 通过一长串思维链和工具调用,最终输出一个无比完整、专业的结果时,用户们开始感叹「真的能帮人类做事了」。 总结成一句话——Manus 更想做的,是你在数字世界中,字面意义上的「代理人」。而它做到了。 就像你想的一样,凌晨推出的 Manus,一下子把所有 AI 圈的人都炸醒了! 首先,Manus 在体验上与此前 LLM 最大的不同: 它强调直接交付最终结果的能力,而不只是给出一个单纯的「答案」。 随着自主学习能力的加入,AI Agent 的泛用性得到了巨大的提升,
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步步高:摘帽重生、业绩暴增背后的战略重构
2025 年一季度,步步高以营收 11.53 亿元(同比 + 24.22%)、净利润 1.19 亿元(同比 + 488.44%)的亮眼成绩,宣告这家曾深陷债务危机的零售巨头全面复苏。4 月 21 日,公司正式摘帽(证券简称由 "ST 步步高" 恢复为 "步步高"),标志着其从 "生存保卫战" 转向 "价值创造期"。这场逆袭的背后,是债务重整、胖东来调改、宠物赛道布局 "三驾马车" 的协同发力,更是传统零售企业在消费变革期重构增长逻辑的典型范本。 一、摘帽重生:债务重整 (一)司法重整:化解系统性
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步步高
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2025-04-15 15:46:53
敦煌网逆势崛起:TikTok 流量革命与跨境电商新范式
一、现象级爆发:从 “隐形冠军” 到全球焦点 2025 年 4 月,中国跨境 B2B 电商平台敦煌网(DHgate)在美国市场上演 “逆袭神话”:其 App Store 排名从 4 月 11 日的第 352 位跃升至 4 月 15 日的第 2 位,单日下载量激增 940%,成为仅次于 ChatGPT 的现象级应用。这一爆发的核心动力来自 TikTok 上的 “中国制造真相揭露潮”—— 中国工厂通过短视频展示奢侈品代工链条(如 Lululemon 瑜伽裤成本仅 5 美元),引导用户通过敦煌网直连供
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关税靴子落地,外骨骼成万亿市场破局关键?
情绪锚定股: 创业板:回盛生物(抱团标的),东土科技(机器人操作系统表现最强个股) 主板:凯美特气(最高标,没有板块小弟,明天堪忧,若能继续走强,有望带动短线连板情绪) 雪龙集团(负反馈锚定) 指数震荡收红,量能9745亿。竞价没有看出什么特别强的方向,开盘东土科技超预期带动机器人走强修复,但是市场仍旧没有放量,这里也是看反抽。东土炸板后,资金再去轮动各个最近表现过的板块,午盘后指数和情绪继续回落,资金对于晚上的关税落地有避险心理,但临近尾盘,凯美特气回封,高度维持在5板,连板断层严重。 仓位管
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算力反弹周期下的柴发价值重估
情绪锚定股: 主板:红宝丽(新的负反馈),杭钢股份(明天算力的情绪大哥)恒星科技(黄金的情绪) 创业板:赛意信息(应用端情绪大哥),宏景科技(算力方向标志) 盘面情况: 早盘开出来,化工经历周五大分歧之后,今天直接第二次大跌,没有活口。反而是黄金避险方向比较好,其他的方向,不管是周末有没有吹的都是不及预期,低空不行,应用端不行,算力更不行,深海继续沉底。由此可以判断上午的走势就是要继续杀跌,让筹码带更多的血,带着量的杀跌,杀出恐慌情绪,所谓物极必反,共振杀后下午指数企稳回升,情绪跟随修复,跌幅打
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市场寒意渐浓时,这 10 个认知能帮你保持清醒
明日情绪锚定股: 创业板:回盛生物,新莱应材 主板:雪龙集团,大位科技,中毅达 周五大盘及板块情况:指数震荡收跌,量能11190亿,继续缩量,那么新凯来对应的个股就比较难有所大面积表现,一方面是埋伏盘是存在的,并且真的价值和逻辑能不能落地还是未知的,另一方面是半导体和光刻机板块需要量能的配合才能够拉升,没有量能一切都等于0.深海经济板块,继续退潮,昨天最强的化工涨价逻辑中毅达和回天化学都是没有溢价的,板块开始第一次的分歧,这里来看周五的杀跌已经出现了大部分人悲观的情况,3月份的高难度行情,也让大
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深蓝竞速:2025 深海经济如何复刻低空神话
情绪锚定: 主板:南方精工,太阳电缆,中毅达(关乎明天能否化工回流) 创业板:江天化学,安诺其(观察上海算力资金认不认可) 指数与情绪:市场呈现缩量弱修复,今天的情绪修复是超预期的,唯一美中不足的就是没有量能的配合,也就反映出,场外资金还在观望,要等一个中阳线才会有千军万马来相见,这个时候还是不要太过于激进,就做主线的切换,目前来看深海持续性是最近出来的板块里面最持久的。市场亏钱效应收窄,跌停股大幅减少。 板块定位:合锻智能百亿封单一字涨停,但没有带动起来核电板块,呈现出冲高回落,一日游行情。资
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科技股高位回调与通胀主线崛起:市场风格切换的深层逻辑与投资路径
情绪锚定: 主板:尤夫股份 创业板:邵阳液压,电工合金 【市场分析】指数震荡收十字星,量能 12583 亿。已经缩量到了没法正常玩一条线的地步了,现在休息然后盯盘是一种最舒服的享受方式。早盘竞价阶段,受消息刺激,智元机器人概念股大丰实业以大单一字开盘,没有封死一字,盘中有开板,引发机器人板块冲高回落。资金尝试打造南方精工反包行情带动板块回流,但跟风效应有限,多数个股仅维持脉冲式异动。海洋经济板块在昨日尾盘抢筹后今日直接兑现,呈现明显的短期博弈特征。 【板块动态】算力板块遭遇连续利空冲击,核心标的
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春季躁动退潮时,深海经济与电力化工如何接棒?
情绪锚定个股: 创业板:邵阳液压 主板:雪龙集团,神开股份,海洋王 明日看好板块:进攻类:深海经济继续高举高打才可以,不能出现冲高后反杀。 机器人:建议只关注智元机器人,其他的目前来看机会不大。 防守类:电力和消费。 指数V起翻红,量能14514。竞价襄阳轴承核按钮封死,开盘先有多头尝试修复,但修复一会后发现没有量,就快速来了一波反杀,热门个股浙大网新等直线核按钮,巨力索具等冲击跌停。尾盘随着指数V起情绪再次修复,不少资金拿先手博弈,海洋王完成地天,收盘指数翻红,微盘股并没有完成大幅的修复。 板
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2025-03-19 16:28:36
利通电子:腾讯资本开支超预期下的成长密码
一、行业暴击:腾讯 2025 年 AI 算力投入暴涨 64%,利通电子成最大受益者 1.1 算力需求爆炸式增长 · 2025 年全球 AI 算力市场突破 2240 亿美元(IDC 数据),中国占比 35% · 腾讯 2025 年资本开支达 820 亿元,AI 基础设施投入占比 72%,重点用于混元大模型迭代(参数量突破 10 万亿级)和 AIGC 应用落地 1.2 利通电子核心价值 · 腾讯 H20 服务器核心供应商:占腾讯 2025 年 1.5 万台采购量的 15.3% · 阿里瑶池混合云首批
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解码 4000 亿算力蛋糕:三大运营商如何瓜分智算未来?
一、投资结构分布 根据国家发改委及行业机构测算,"东数西算" 工程年度投资规模达 4000 亿元。 资金分配呈现三大核心领域: (一)IT 设备(占总投资 50%) (1) 服务器(占 IT 设备 69%) 细分:AI 服务器(占服务器 40%)、通用服务器(60%) 国产份额:华为昇腾、昆仑技术等占服务器市场 45% (2) 网络设备(占 IT 设备 11%) 细分:400G/800G 光传输设备(占网络设备 60%)、交换机(30%)、路由器(10%) 主导企业:华为(53.7% 份额)、中
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金城医药:尼古丁革命与谷胱甘肽霸权的双轨制霸
一、溯源:尼古丁摄取方式的进化史 口含烟的基因可追溯至 17 世纪欧洲航海时代的水手嚼烟传统。这种原始尼古丁载体通过口腔黏膜直接吸收,其劲烈刺激的体验被西部片《荒野大镖客》等影视作品符号化。2010 年代,北欧烟草集团将传统工艺与现代制药技术结合,通过尼古丁盐提纯技术,将单剂尼古丁含量提升至 10mg / 片(相当于传统香烟 30 支的尼古丁总量),配合食品级香料矩阵,完成了从原始嚼烟到现代口含烟的蜕变。 二、核心技术突破:材料科学的尼古丁缓释革命 无纺布革新:传统医用无纺布采用 SMS(纺粘
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AI4S:材料行业的第四次工业革命
一、AI4S 战略布局:科技革命重构材料研发范式 (一)产业变革驱动因素 驱动因子: 战略高度:黄仁勋在GTC大会将AI for Science(AI4S)列为AI三大核心方向(大模型/具身智能/AI4S),定义“科研范式革命”; 超级场景:AI4S通过垂类模型优化材料配方、加速药物研发、模拟物理规律,全球市场规模2027年或破5000亿美元; 产业奇点:英伟达推出CUDA Quantum+BioNeMo平台,科学计算算力需求三年暴涨30倍,硬件+算法+数据三链共振。 国盛化工研报显示,AI4S
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2025-03-11 16:27:10
动态控制黑科技:智元机器人解锁骑行新维度
驱动因子: 近日,智元机器人密集发布,产品可圈可点,尤其是今日发布的具身智能机器人灵犀X2获得各方好评,具体可以自行关注其本人微博发布的视频。除智元机器人本身主线之外,还有其产品带来的神经网络、动作捕捉等分支,可留意市场选择的核心品种是否能走出趋势行情。 一、智元机器人核心价值分析 技术壁垒与研发实力 1. 具身智能技术领先:智元提出G1-G5技术演进路径,已实现零样本和小样本原子技能(如抓取、力控),并融合model-based与learning-based算法,提升运动控制与任务泛化能力。其
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雷军的流量密码与机器人野心:从 SU7 Ultra 破圈看小米智能生态的 “双轮驱动”
当 SU7 Ultra 以 1.98 秒破百的 “地表最快四门量产车” 姿态横扫超豪华车市场,两小时斩获万份订单时,外界惊叹于雷军 “价格锚点 + 情感共鸣” 的营销魔术。而这一策略的底层逻辑,正在悄然复制到小米机器人赛道 —— 以 SU7 Ultra 的爆品方法论为支点,撬动家庭服务机器人的千亿蓝海。 驱动因子:小米人形机器人CyberOne(铁大)将于3月亮相北京亦庄展示最新突破。从智能汽车到仿生机器人,小米正在机器人赛道复刻"后发先至"的逆袭剧本。 CyberOne已实现21个关节自由度、
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Manus引爆AI Agent革命:逻辑细分方向分析
最核心的的表现突破:当 Agent 通过一长串思维链和工具调用,最终输出一个无比完整、专业的结果时,用户们开始感叹「真的能帮人类做事了」。 总结成一句话——Manus 更想做的,是你在数字世界中,字面意义上的「代理人」。而它做到了。 就像你想的一样,凌晨推出的 Manus,一下子把所有 AI 圈的人都炸醒了! 首先,Manus 在体验上与此前 LLM 最大的不同: 它强调直接交付最终结果的能力,而不只是给出一个单纯的「答案」。 随着自主学习能力的加入,AI Agent 的泛用性得到了巨大的提升,
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步步高:摘帽重生、业绩暴增背后的战略重构
2025 年一季度,步步高以营收 11.53 亿元(同比 + 24.22%)、净利润 1.19 亿元(同比 + 488.44%)的亮眼成绩,宣告这家曾深陷债务危机的零售巨头全面复苏。4 月 21 日,公司正式摘帽(证券简称由 "ST 步步高" 恢复为 "步步高"),标志着其从 "生存保卫战" 转向 "价值创造期"。这场逆袭的背后,是债务重整、胖东来调改、宠物赛道布局 "三驾马车" 的协同发力,更是传统零售企业在消费变革期重构增长逻辑的典型范本。 一、摘帽重生:债务重整 (一)司法重整:化解系统性
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敦煌网逆势崛起:TikTok 流量革命与跨境电商新范式
一、现象级爆发:从 “隐形冠军” 到全球焦点 2025 年 4 月,中国跨境 B2B 电商平台敦煌网(DHgate)在美国市场上演 “逆袭神话”:其 App Store 排名从 4 月 11 日的第 352 位跃升至 4 月 15 日的第 2 位,单日下载量激增 940%,成为仅次于 ChatGPT 的现象级应用。这一爆发的核心动力来自 TikTok 上的 “中国制造真相揭露潮”—— 中国工厂通过短视频展示奢侈品代工链条(如 Lululemon 瑜伽裤成本仅 5 美元),引导用户通过敦煌网直连供
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情绪锚定股: 主板:红宝丽(新的负反馈),杭钢股份(明天算力的情绪大哥)恒星科技(黄金的情绪) 创业板:赛意信息(应用端情绪大哥),宏景科技(算力方向标志) 盘面情况: 早盘开出来,化工经历周五大分歧之后,今天直接第二次大跌,没有活口。反而是黄金避险方向比较好,其他的方向,不管是周末有没有吹的都是不及预期,低空不行,应用端不行,算力更不行,深海继续沉底。由此可以判断上午的走势就是要继续杀跌,让筹码带更多的血,带着量的杀跌,杀出恐慌情绪,所谓物极必反,共振杀后下午指数企稳回升,情绪跟随修复,跌幅打
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情绪锚定个股: 创业板:邵阳液压 主板:雪龙集团,神开股份,海洋王 明日看好板块:进攻类:深海经济继续高举高打才可以,不能出现冲高后反杀。 机器人:建议只关注智元机器人,其他的目前来看机会不大。 防守类:电力和消费。 指数V起翻红,量能14514。竞价襄阳轴承核按钮封死,开盘先有多头尝试修复,但修复一会后发现没有量,就快速来了一波反杀,热门个股浙大网新等直线核按钮,巨力索具等冲击跌停。尾盘随着指数V起情绪再次修复,不少资金拿先手博弈,海洋王完成地天,收盘指数翻红,微盘股并没有完成大幅的修复。 板
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一、行业暴击:腾讯 2025 年 AI 算力投入暴涨 64%,利通电子成最大受益者 1.1 算力需求爆炸式增长 · 2025 年全球 AI 算力市场突破 2240 亿美元(IDC 数据),中国占比 35% · 腾讯 2025 年资本开支达 820 亿元,AI 基础设施投入占比 72%,重点用于混元大模型迭代(参数量突破 10 万亿级)和 AIGC 应用落地 1.2 利通电子核心价值 · 腾讯 H20 服务器核心供应商:占腾讯 2025 年 1.5 万台采购量的 15.3% · 阿里瑶池混合云首批
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一、投资结构分布 根据国家发改委及行业机构测算,"东数西算" 工程年度投资规模达 4000 亿元。 资金分配呈现三大核心领域: (一)IT 设备(占总投资 50%) (1) 服务器(占 IT 设备 69%) 细分:AI 服务器(占服务器 40%)、通用服务器(60%) 国产份额:华为昇腾、昆仑技术等占服务器市场 45% (2) 网络设备(占 IT 设备 11%) 细分:400G/800G 光传输设备(占网络设备 60%)、交换机(30%)、路由器(10%) 主导企业:华为(53.7% 份额)、中
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金城医药:尼古丁革命与谷胱甘肽霸权的双轨制霸
一、溯源:尼古丁摄取方式的进化史 口含烟的基因可追溯至 17 世纪欧洲航海时代的水手嚼烟传统。这种原始尼古丁载体通过口腔黏膜直接吸收,其劲烈刺激的体验被西部片《荒野大镖客》等影视作品符号化。2010 年代,北欧烟草集团将传统工艺与现代制药技术结合,通过尼古丁盐提纯技术,将单剂尼古丁含量提升至 10mg / 片(相当于传统香烟 30 支的尼古丁总量),配合食品级香料矩阵,完成了从原始嚼烟到现代口含烟的蜕变。 二、核心技术突破:材料科学的尼古丁缓释革命 无纺布革新:传统医用无纺布采用 SMS(纺粘
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AI4S:材料行业的第四次工业革命
一、AI4S 战略布局:科技革命重构材料研发范式 (一)产业变革驱动因素 驱动因子: 战略高度:黄仁勋在GTC大会将AI for Science(AI4S)列为AI三大核心方向(大模型/具身智能/AI4S),定义“科研范式革命”; 超级场景:AI4S通过垂类模型优化材料配方、加速药物研发、模拟物理规律,全球市场规模2027年或破5000亿美元; 产业奇点:英伟达推出CUDA Quantum+BioNeMo平台,科学计算算力需求三年暴涨30倍,硬件+算法+数据三链共振。 国盛化工研报显示,AI4S
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动态控制黑科技:智元机器人解锁骑行新维度
驱动因子: 近日,智元机器人密集发布,产品可圈可点,尤其是今日发布的具身智能机器人灵犀X2获得各方好评,具体可以自行关注其本人微博发布的视频。除智元机器人本身主线之外,还有其产品带来的神经网络、动作捕捉等分支,可留意市场选择的核心品种是否能走出趋势行情。 一、智元机器人核心价值分析 技术壁垒与研发实力 1. 具身智能技术领先:智元提出G1-G5技术演进路径,已实现零样本和小样本原子技能(如抓取、力控),并融合model-based与learning-based算法,提升运动控制与任务泛化能力。其
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雷军的流量密码与机器人野心:从 SU7 Ultra 破圈看小米智能生态的 “双轮驱动”
当 SU7 Ultra 以 1.98 秒破百的 “地表最快四门量产车” 姿态横扫超豪华车市场,两小时斩获万份订单时,外界惊叹于雷军 “价格锚点 + 情感共鸣” 的营销魔术。而这一策略的底层逻辑,正在悄然复制到小米机器人赛道 —— 以 SU7 Ultra 的爆品方法论为支点,撬动家庭服务机器人的千亿蓝海。 驱动因子:小米人形机器人CyberOne(铁大)将于3月亮相北京亦庄展示最新突破。从智能汽车到仿生机器人,小米正在机器人赛道复刻"后发先至"的逆袭剧本。 CyberOne已实现21个关节自由度、
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Manus引爆AI Agent革命:逻辑细分方向分析
最核心的的表现突破:当 Agent 通过一长串思维链和工具调用,最终输出一个无比完整、专业的结果时,用户们开始感叹「真的能帮人类做事了」。 总结成一句话——Manus 更想做的,是你在数字世界中,字面意义上的「代理人」。而它做到了。 就像你想的一样,凌晨推出的 Manus,一下子把所有 AI 圈的人都炸醒了! 首先,Manus 在体验上与此前 LLM 最大的不同: 它强调直接交付最终结果的能力,而不只是给出一个单纯的「答案」。 随着自主学习能力的加入,AI Agent 的泛用性得到了巨大的提升,
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步步高:摘帽重生、业绩暴增背后的战略重构
2025 年一季度,步步高以营收 11.53 亿元(同比 + 24.22%)、净利润 1.19 亿元(同比 + 488.44%)的亮眼成绩,宣告这家曾深陷债务危机的零售巨头全面复苏。4 月 21 日,公司正式摘帽(证券简称由 "ST 步步高" 恢复为 "步步高"),标志着其从 "生存保卫战" 转向 "价值创造期"。这场逆袭的背后,是债务重整、胖东来调改、宠物赛道布局 "三驾马车" 的协同发力,更是传统零售企业在消费变革期重构增长逻辑的典型范本。 一、摘帽重生:债务重整 (一)司法重整:化解系统性
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步步高
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热点潜伏者
2025-04-15 15:46:53
敦煌网逆势崛起:TikTok 流量革命与跨境电商新范式
一、现象级爆发:从 “隐形冠军” 到全球焦点 2025 年 4 月,中国跨境 B2B 电商平台敦煌网(DHgate)在美国市场上演 “逆袭神话”:其 App Store 排名从 4 月 11 日的第 352 位跃升至 4 月 15 日的第 2 位,单日下载量激增 940%,成为仅次于 ChatGPT 的现象级应用。这一爆发的核心动力来自 TikTok 上的 “中国制造真相揭露潮”—— 中国工厂通过短视频展示奢侈品代工链条(如 Lululemon 瑜伽裤成本仅 5 美元),引导用户通过敦煌网直连供
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新华锦
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久其软件
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浔兴股份
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2025-04-02 16:27:02
关税靴子落地,外骨骼成万亿市场破局关键?
情绪锚定股: 创业板:回盛生物(抱团标的),东土科技(机器人操作系统表现最强个股) 主板:凯美特气(最高标,没有板块小弟,明天堪忧,若能继续走强,有望带动短线连板情绪) 雪龙集团(负反馈锚定) 指数震荡收红,量能9745亿。竞价没有看出什么特别强的方向,开盘东土科技超预期带动机器人走强修复,但是市场仍旧没有放量,这里也是看反抽。东土炸板后,资金再去轮动各个最近表现过的板块,午盘后指数和情绪继续回落,资金对于晚上的关税落地有避险心理,但临近尾盘,凯美特气回封,高度维持在5板,连板断层严重。 仓位管
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振江股份
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探路者
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2025-03-31 16:27:24
算力反弹周期下的柴发价值重估
情绪锚定股: 主板:红宝丽(新的负反馈),杭钢股份(明天算力的情绪大哥)恒星科技(黄金的情绪) 创业板:赛意信息(应用端情绪大哥),宏景科技(算力方向标志) 盘面情况: 早盘开出来,化工经历周五大分歧之后,今天直接第二次大跌,没有活口。反而是黄金避险方向比较好,其他的方向,不管是周末有没有吹的都是不及预期,低空不行,应用端不行,算力更不行,深海继续沉底。由此可以判断上午的走势就是要继续杀跌,让筹码带更多的血,带着量的杀跌,杀出恐慌情绪,所谓物极必反,共振杀后下午指数企稳回升,情绪跟随修复,跌幅打
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潍柴重机
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科泰电源
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2025-03-30 18:56:53
市场寒意渐浓时,这 10 个认知能帮你保持清醒
明日情绪锚定股: 创业板:回盛生物,新莱应材 主板:雪龙集团,大位科技,中毅达 周五大盘及板块情况:指数震荡收跌,量能11190亿,继续缩量,那么新凯来对应的个股就比较难有所大面积表现,一方面是埋伏盘是存在的,并且真的价值和逻辑能不能落地还是未知的,另一方面是半导体和光刻机板块需要量能的配合才能够拉升,没有量能一切都等于0.深海经济板块,继续退潮,昨天最强的化工涨价逻辑中毅达和回天化学都是没有溢价的,板块开始第一次的分歧,这里来看周五的杀跌已经出现了大部分人悲观的情况,3月份的高难度行情,也让大
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新莱应材
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2025-03-26 17:24:18
深蓝竞速:2025 深海经济如何复刻低空神话
情绪锚定: 主板:南方精工,太阳电缆,中毅达(关乎明天能否化工回流) 创业板:江天化学,安诺其(观察上海算力资金认不认可) 指数与情绪:市场呈现缩量弱修复,今天的情绪修复是超预期的,唯一美中不足的就是没有量能的配合,也就反映出,场外资金还在观望,要等一个中阳线才会有千军万马来相见,这个时候还是不要太过于激进,就做主线的切换,目前来看深海持续性是最近出来的板块里面最持久的。市场亏钱效应收窄,跌停股大幅减少。 板块定位:合锻智能百亿封单一字涨停,但没有带动起来核电板块,呈现出冲高回落,一日游行情。资
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中信重工
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振华重工
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大连重工
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2025-03-25 17:17:47
科技股高位回调与通胀主线崛起:市场风格切换的深层逻辑与投资路径
情绪锚定: 主板:尤夫股份 创业板:邵阳液压,电工合金 【市场分析】指数震荡收十字星,量能 12583 亿。已经缩量到了没法正常玩一条线的地步了,现在休息然后盯盘是一种最舒服的享受方式。早盘竞价阶段,受消息刺激,智元机器人概念股大丰实业以大单一字开盘,没有封死一字,盘中有开板,引发机器人板块冲高回落。资金尝试打造南方精工反包行情带动板块回流,但跟风效应有限,多数个股仅维持脉冲式异动。海洋经济板块在昨日尾盘抢筹后今日直接兑现,呈现明显的短期博弈特征。 【板块动态】算力板块遭遇连续利空冲击,核心标的
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金城医药
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中毅达
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湖北宜化
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2025-03-24 16:52:33
春季躁动退潮时,深海经济与电力化工如何接棒?
情绪锚定个股: 创业板:邵阳液压 主板:雪龙集团,神开股份,海洋王 明日看好板块:进攻类:深海经济继续高举高打才可以,不能出现冲高后反杀。 机器人:建议只关注智元机器人,其他的目前来看机会不大。 防守类:电力和消费。 指数V起翻红,量能14514。竞价襄阳轴承核按钮封死,开盘先有多头尝试修复,但修复一会后发现没有量,就快速来了一波反杀,热门个股浙大网新等直线核按钮,巨力索具等冲击跌停。尾盘随着指数V起情绪再次修复,不少资金拿先手博弈,海洋王完成地天,收盘指数翻红,微盘股并没有完成大幅的修复。 板
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湖北宜化
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胜宏科技
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2025-03-19 16:28:36
利通电子:腾讯资本开支超预期下的成长密码
一、行业暴击:腾讯 2025 年 AI 算力投入暴涨 64%,利通电子成最大受益者 1.1 算力需求爆炸式增长 · 2025 年全球 AI 算力市场突破 2240 亿美元(IDC 数据),中国占比 35% · 腾讯 2025 年资本开支达 820 亿元,AI 基础设施投入占比 72%,重点用于混元大模型迭代(参数量突破 10 万亿级)和 AIGC 应用落地 1.2 利通电子核心价值 · 腾讯 H20 服务器核心供应商:占腾讯 2025 年 1.5 万台采购量的 15.3% · 阿里瑶池混合云首批
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利通电子
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2025-03-18 17:26:34
解码 4000 亿算力蛋糕:三大运营商如何瓜分智算未来?
一、投资结构分布 根据国家发改委及行业机构测算,"东数西算" 工程年度投资规模达 4000 亿元。 资金分配呈现三大核心领域: (一)IT 设备(占总投资 50%) (1) 服务器(占 IT 设备 69%) 细分:AI 服务器(占服务器 40%)、通用服务器(60%) 国产份额:华为昇腾、昆仑技术等占服务器市场 45% (2) 网络设备(占 IT 设备 11%) 细分:400G/800G 光传输设备(占网络设备 60%)、交换机(30%)、路由器(10%) 主导企业:华为(53.7% 份额)、中
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中国联通
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2025-03-17 17:10:56
金城医药:尼古丁革命与谷胱甘肽霸权的双轨制霸
一、溯源:尼古丁摄取方式的进化史 口含烟的基因可追溯至 17 世纪欧洲航海时代的水手嚼烟传统。这种原始尼古丁载体通过口腔黏膜直接吸收,其劲烈刺激的体验被西部片《荒野大镖客》等影视作品符号化。2010 年代,北欧烟草集团将传统工艺与现代制药技术结合,通过尼古丁盐提纯技术,将单剂尼古丁含量提升至 10mg / 片(相当于传统香烟 30 支的尼古丁总量),配合食品级香料矩阵,完成了从原始嚼烟到现代口含烟的蜕变。 二、核心技术突破:材料科学的尼古丁缓释革命 无纺布革新:传统医用无纺布采用 SMS(纺粘
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金城医药
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润都股份
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2025-03-14 01:04:15
AI4S:材料行业的第四次工业革命
一、AI4S 战略布局:科技革命重构材料研发范式 (一)产业变革驱动因素 驱动因子: 战略高度:黄仁勋在GTC大会将AI for Science(AI4S)列为AI三大核心方向(大模型/具身智能/AI4S),定义“科研范式革命”; 超级场景:AI4S通过垂类模型优化材料配方、加速药物研发、模拟物理规律,全球市场规模2027年或破5000亿美元; 产业奇点:英伟达推出CUDA Quantum+BioNeMo平台,科学计算算力需求三年暴涨30倍,硬件+算法+数据三链共振。 国盛化工研报显示,AI4S
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志特新材
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2025-03-11 16:27:10
动态控制黑科技:智元机器人解锁骑行新维度
驱动因子: 近日,智元机器人密集发布,产品可圈可点,尤其是今日发布的具身智能机器人灵犀X2获得各方好评,具体可以自行关注其本人微博发布的视频。除智元机器人本身主线之外,还有其产品带来的神经网络、动作捕捉等分支,可留意市场选择的核心品种是否能走出趋势行情。 一、智元机器人核心价值分析 技术壁垒与研发实力 1. 具身智能技术领先:智元提出G1-G5技术演进路径,已实现零样本和小样本原子技能(如抓取、力控),并融合model-based与learning-based算法,提升运动控制与任务泛化能力。其
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奥飞娱乐
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天地在线
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富临精工
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2025-03-08 15:03:05
雷军的流量密码与机器人野心:从 SU7 Ultra 破圈看小米智能生态的 “双轮驱动”
当 SU7 Ultra 以 1.98 秒破百的 “地表最快四门量产车” 姿态横扫超豪华车市场,两小时斩获万份订单时,外界惊叹于雷军 “价格锚点 + 情感共鸣” 的营销魔术。而这一策略的底层逻辑,正在悄然复制到小米机器人赛道 —— 以 SU7 Ultra 的爆品方法论为支点,撬动家庭服务机器人的千亿蓝海。 驱动因子:小米人形机器人CyberOne(铁大)将于3月亮相北京亦庄展示最新突破。从智能汽车到仿生机器人,小米正在机器人赛道复刻"后发先至"的逆袭剧本。 CyberOne已实现21个关节自由度、
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震裕科技
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弘信电子
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欧菲光
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2025-03-06 16:21:44
Manus引爆AI Agent革命:逻辑细分方向分析
最核心的的表现突破:当 Agent 通过一长串思维链和工具调用,最终输出一个无比完整、专业的结果时,用户们开始感叹「真的能帮人类做事了」。 总结成一句话——Manus 更想做的,是你在数字世界中,字面意义上的「代理人」。而它做到了。 就像你想的一样,凌晨推出的 Manus,一下子把所有 AI 圈的人都炸醒了! 首先,Manus 在体验上与此前 LLM 最大的不同: 它强调直接交付最终结果的能力,而不只是给出一个单纯的「答案」。 随着自主学习能力的加入,AI Agent 的泛用性得到了巨大的提升,
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