事件：上市公司向中天科技集团收购苏交控如东海上风力发电有限公司5%股权以及三峡新能源南通有限 公司15%股权，点评如下：  1、 收购方案：收购苏交控如东海上风力发电有限公司 5% 股权，股权转让价格为 10,716.00 万 元；收购三峡新能源南通有限公司 15%股

由于P型电池接近理论效率极限，N型电池技术将成为未来发展的方向。TOPCon是目前产业化较快的技术路线选择，未来2-3年的N型电池技术将成为高性价比路线。随着部分电池组件龙头公布了明确的TOPCon电池产能扩张计划，2022年下半年将进入TOPCon电池产能大规模投产阶段，2022-23年产能扩张规

上市猪企22年7月生猪出栏均价大幅上行，生猪养殖业务进入盈利区间。上市猪企7月出栏均价均已达到21元/公斤以上，目前出栏价下，上市公司生猪养殖业务均能获利，22H2猪企经营环境将较22H1大幅改善。此外，22H2上市猪企完全成本仍有一定的下降空间，利好全年业绩。猪企出栏均重环比小幅下降，显示上市猪企

603639 海利尔 短期暴涨，机构爆炸买2亿。海利尔2000吨丙硫菌唑，目前海利尔通过了同等认证，可以进入欧美市场，给拜耳供货。301190 善水科技 ：尚在低位，等待市场挖掘。杜邦（康宽）专利到期，募投项目即将进入收获期，一倍+空间！1、 原材料价格下行，原油下跌中游大幅受益的品种。公

谷歌、腾讯等大厂在视频处理芯片领域已取得一定进展。据证券时报报道，快手将于8月10日召开StreamLake品牌发布会，推出面向各行业的音视频+AI产品与解决方案。据业内了解，相关芯片已经会片，更多细节望进一步披露。7月20日，字节跳动副总裁杨震透露，字节正在开展自研芯片，主要用于自身视频推荐业务。

我国光刻胶整体自给率偏低，大陆供应商替代空间广阔。 需求旺盛叠加龙头减产，大陆公司有望加速替代。全球半导体光刻胶市场增速远高于全球光刻胶平均水平，占比不断提 升。据 SEMI 统计，2021 年全球半导体光刻胶市场规模达 24.71 亿美 元，较上年同期增长 19.49%，2015-2021 年 C

主持人：民生电子首席方竞主讲人：陈甲铖；李少青；张文雨；童秋涛近日，Chiplet成为二级市场热点话题。大家较为关注H公司的进展及投入。但实际上不仅是H公司，其他如AMD，Intel，台积电，日月光等全球龙头公司亦对Chiplet极为重视，这些公司在今年3月2日成立了Chiplet行业联盟。所以究竟

以史为鉴，可以怎么样？ 先复盘2020年的一年12倍股阳光电源，有两个特征： 一，主营产品光伏逆变器是未来行业主流产品，大势所趋，下游需求强劲； 二，公司提前布局，拥有全球最大逆变器产能，产品供给充足。 因此，产需共振，推动业绩暴涨，股价迎戴维斯双击。 再看爱康科技 一，主营产品异质结，新一代光伏电

7月28日，美国众议院通过《芯片与科学法案》后，该法案已提交给美国总统拜登。白宫方面最新透露，拜登将于下周二（8月9日）正式签署法案。   简单来说，这份《芯片与科学法案》是由三项法案合并而成的一个大法案：A 部分是“2022年CHIPS 法案”；B部分是《研发、竞争和创新法》；C 部

1）电极箔分为腐蚀和化成两道工序，腐蚀是核心技术。低压产品的技术难度高于中高压产品。低压产品多用在消费电子领域，中高压产品多用在工控、军 工、新能源等领域。 2）竞争格局：东阳光市占率第一，约不到 10%；海星股份位列第二，约 9.5%。 3）海星股份的竞争优势：（1）覆盖从低压

观想科技，于3月22日成立两家控股子公司，分别主营芯片级MEMS传感器和第三代半导体。①观想传感将建设运营业内领先的传感器检测公共服务平台及MEMS智能传感器生产线。MEMS传感器也被称为芯片级传感器，被广泛用于消费电子、汽车电子、工业、医疗等领域，具有体积小、功耗低、一致性好等优势。 ②

#定价及发行对象:2震安科技本次定增确定的发行价格为54.72元/股，定价基准日(7月26日)前20个交易日股票均价的80%为42.86元/股，溢价明显，竞价较为激烈。最终竞价认购方为富国基金，认购数量456.9万股，对应募集资金总额约2.5亿元。 #募投项目:此次募集资金将部分用于年产10万套智能

报告期内，公司实现总营业收入 7.53 亿元，同比增长 36%；实现归母净利润 1.97 亿元，同比增长 31%；公司经营性现金流净额为 2.91 亿元，同比增加 214%；吸附材料产量达 2.18 万吨，同比增加 37%；销量达 1.98 万吨，同比增加 29%。报告期末，公司资产负债率为 42%

【国君食品】迎驾贡酒：逻辑不改，势能充分，继续重点推荐！ 今日公司股价调整较多，我们认为当下市值已充分反映疫情负面影响（甚至可能过度反映，目前对应2022年22XPE），疫情边际向好趋势明确，洞藏势能黄金期、全年延续高增目标，强渠道推力下洞藏占比有望提升，洞藏内部持续升级叠加省内市占率提升、省外导

培育钻石指的其实就是合成钻石，行内也叫实验室钻石，钻石的原石—金刚石，矿物组成成分是碳，而钻石的形成在自然环境下是一个漫长复杂的过程，在地表下高温高压的环境中，地壳中的碳元素经过长时间演变最终形成钻石晶体。   合成钻石则是在实验室中，人为地模拟天然钻石结晶特点的形成条

 事件：上市公司向中天科技集团收购苏交控如东海上风力发电有限公司5%股权以及三峡新能源南通有限 公司15%股权，点评如下：  1、 收购方案：收购苏交控如东海上风力发电有限公司 5% 股权，股权转让价格为 10,716.00 万 元；收购三峡新能源南通有限公司 15%股

由于P型电池接近理论效率极限，N型电池技术将成为未来发展的方向。TOPCon是目前产业化较快的技术路线选择，未来2-3年的N型电池技术将成为高性价比路线。随着部分电池组件龙头公布了明确的TOPCon电池产能扩张计划，2022年下半年将进入TOPCon电池产能大规模投产阶段，2022-23年产能扩张规

上市猪企22年7月生猪出栏均价大幅上行，生猪养殖业务进入盈利区间。上市猪企7月出栏均价均已达到21元/公斤以上，目前出栏价下，上市公司生猪养殖业务均能获利，22H2猪企经营环境将较22H1大幅改善。此外，22H2上市猪企完全成本仍有一定的下降空间，利好全年业绩。猪企出栏均重环比小幅下降，显示上市猪企

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我国光刻胶整体自给率偏低，大陆供应商替代空间广阔。 需求旺盛叠加龙头减产，大陆公司有望加速替代。全球半导体光刻胶市场增速远高于全球光刻胶平均水平，占比不断提 升。据 SEMI 统计，2021 年全球半导体光刻胶市场规模达 24.71 亿美 元，较上年同期增长 19.49%，2015-2021 年 C

主持人：民生电子首席方竞主讲人：陈甲铖；李少青；张文雨；童秋涛近日，Chiplet成为二级市场热点话题。大家较为关注H公司的进展及投入。但实际上不仅是H公司，其他如AMD，Intel，台积电，日月光等全球龙头公司亦对Chiplet极为重视，这些公司在今年3月2日成立了Chiplet行业联盟。所以究竟

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7月28日，美国众议院通过《芯片与科学法案》后，该法案已提交给美国总统拜登。白宫方面最新透露，拜登将于下周二（8月9日）正式签署法案。   简单来说，这份《芯片与科学法案》是由三项法案合并而成的一个大法案：A 部分是“2022年CHIPS 法案”；B部分是《研发、竞争和创新法》；C 部

1）电极箔分为腐蚀和化成两道工序，腐蚀是核心技术。低压产品的技术难度高于中高压产品。低压产品多用在消费电子领域，中高压产品多用在工控、军 工、新能源等领域。 2）竞争格局：东阳光市占率第一，约不到 10%；海星股份位列第二，约 9.5%。 3）海星股份的竞争优势：（1）覆盖从低压

观想科技，于3月22日成立两家控股子公司，分别主营芯片级MEMS传感器和第三代半导体。①观想传感将建设运营业内领先的传感器检测公共服务平台及MEMS智能传感器生产线。MEMS传感器也被称为芯片级传感器，被广泛用于消费电子、汽车电子、工业、医疗等领域，具有体积小、功耗低、一致性好等优势。 ②

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报告期内，公司实现总营业收入 7.53 亿元，同比增长 36%；实现归母净利润 1.97 亿元，同比增长 31%；公司经营性现金流净额为 2.91 亿元，同比增加 214%；吸附材料产量达 2.18 万吨，同比增加 37%；销量达 1.98 万吨，同比增加 29%。报告期末，公司资产负债率为 42%

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 事件：上市公司向中天科技集团收购苏交控如东海上风力发电有限公司5%股权以及三峡新能源南通有限 公司15%股权，点评如下：  1、 收购方案：收购苏交控如东海上风力发电有限公司 5% 股权，股权转让价格为 10,716.00 万 元；收购三峡新能源南通有限公司 15%股

由于P型电池接近理论效率极限，N型电池技术将成为未来发展的方向。TOPCon是目前产业化较快的技术路线选择，未来2-3年的N型电池技术将成为高性价比路线。随着部分电池组件龙头公布了明确的TOPCon电池产能扩张计划，2022年下半年将进入TOPCon电池产能大规模投产阶段，2022-23年产能扩张规

上市猪企22年7月生猪出栏均价大幅上行，生猪养殖业务进入盈利区间。上市猪企7月出栏均价均已达到21元/公斤以上，目前出栏价下，上市公司生猪养殖业务均能获利，22H2猪企经营环境将较22H1大幅改善。此外，22H2上市猪企完全成本仍有一定的下降空间，利好全年业绩。猪企出栏均重环比小幅下降，显示上市猪企

603639 海利尔 短期暴涨，机构爆炸买2亿。海利尔2000吨丙硫菌唑，目前海利尔通过了同等认证，可以进入欧美市场，给拜耳供货。301190 善水科技 ：尚在低位，等待市场挖掘。杜邦（康宽）专利到期，募投项目即将进入收获期，一倍+空间！1、 原材料价格下行，原油下跌中游大幅受益的品种。公

谷歌、腾讯等大厂在视频处理芯片领域已取得一定进展。据证券时报报道，快手将于8月10日召开StreamLake品牌发布会，推出面向各行业的音视频+AI产品与解决方案。据业内了解，相关芯片已经会片，更多细节望进一步披露。7月20日，字节跳动副总裁杨震透露，字节正在开展自研芯片，主要用于自身视频推荐业务。

我国光刻胶整体自给率偏低，大陆供应商替代空间广阔。 需求旺盛叠加龙头减产，大陆公司有望加速替代。全球半导体光刻胶市场增速远高于全球光刻胶平均水平，占比不断提 升。据 SEMI 统计，2021 年全球半导体光刻胶市场规模达 24.71 亿美 元，较上年同期增长 19.49%，2015-2021 年 C

主持人：民生电子首席方竞主讲人：陈甲铖；李少青；张文雨；童秋涛近日，Chiplet成为二级市场热点话题。大家较为关注H公司的进展及投入。但实际上不仅是H公司，其他如AMD，Intel，台积电，日月光等全球龙头公司亦对Chiplet极为重视，这些公司在今年3月2日成立了Chiplet行业联盟。所以究竟

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7月28日，美国众议院通过《芯片与科学法案》后，该法案已提交给美国总统拜登。白宫方面最新透露，拜登将于下周二（8月9日）正式签署法案。   简单来说，这份《芯片与科学法案》是由三项法案合并而成的一个大法案：A 部分是“2022年CHIPS 法案”；B部分是《研发、竞争和创新法》；C 部

1）电极箔分为腐蚀和化成两道工序，腐蚀是核心技术。低压产品的技术难度高于中高压产品。低压产品多用在消费电子领域，中高压产品多用在工控、军 工、新能源等领域。 2）竞争格局：东阳光市占率第一，约不到 10%；海星股份位列第二，约 9.5%。 3）海星股份的竞争优势：（1）覆盖从低压

观想科技，于3月22日成立两家控股子公司，分别主营芯片级MEMS传感器和第三代半导体。①观想传感将建设运营业内领先的传感器检测公共服务平台及MEMS智能传感器生产线。MEMS传感器也被称为芯片级传感器，被广泛用于消费电子、汽车电子、工业、医疗等领域，具有体积小、功耗低、一致性好等优势。 ②

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报告期内，公司实现总营业收入 7.53 亿元，同比增长 36%；实现归母净利润 1.97 亿元，同比增长 31%；公司经营性现金流净额为 2.91 亿元，同比增加 214%；吸附材料产量达 2.18 万吨，同比增加 37%；销量达 1.98 万吨，同比增加 29%。报告期末，公司资产负债率为 42%

【国君食品】迎驾贡酒：逻辑不改，势能充分，继续重点推荐！ 今日公司股价调整较多，我们认为当下市值已充分反映疫情负面影响（甚至可能过度反映，目前对应2022年22XPE），疫情边际向好趋势明确，洞藏势能黄金期、全年延续高增目标，强渠道推力下洞藏占比有望提升，洞藏内部持续升级叠加省内市占率提升、省外导

培育钻石指的其实就是合成钻石，行内也叫实验室钻石，钻石的原石—金刚石，矿物组成成分是碳，而钻石的形成在自然环境下是一个漫长复杂的过程，在地表下高温高压的环境中，地壳中的碳元素经过长时间演变最终形成钻石晶体。   合成钻石则是在实验室中，人为地模拟天然钻石结晶特点的形成条

 事件：上市公司向中天科技集团收购苏交控如东海上风力发电有限公司5%股权以及三峡新能源南通有限 公司15%股权，点评如下：  1、 收购方案：收购苏交控如东海上风力发电有限公司 5% 股权，股权转让价格为 10,716.00 万 元；收购三峡新能源南通有限公司 15%股

由于P型电池接近理论效率极限，N型电池技术将成为未来发展的方向。TOPCon是目前产业化较快的技术路线选择，未来2-3年的N型电池技术将成为高性价比路线。随着部分电池组件龙头公布了明确的TOPCon电池产能扩张计划，2022年下半年将进入TOPCon电池产能大规模投产阶段，2022-23年产能扩张规

上市猪企22年7月生猪出栏均价大幅上行，生猪养殖业务进入盈利区间。上市猪企7月出栏均价均已达到21元/公斤以上，目前出栏价下，上市公司生猪养殖业务均能获利，22H2猪企经营环境将较22H1大幅改善。此外，22H2上市猪企完全成本仍有一定的下降空间，利好全年业绩。猪企出栏均重环比小幅下降，显示上市猪企

603639 海利尔 短期暴涨，机构爆炸买2亿。海利尔2000吨丙硫菌唑，目前海利尔通过了同等认证，可以进入欧美市场，给拜耳供货。301190 善水科技 ：尚在低位，等待市场挖掘。杜邦（康宽）专利到期，募投项目即将进入收获期，一倍+空间！1、 原材料价格下行，原油下跌中游大幅受益的品种。公

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主持人：民生电子首席方竞主讲人：陈甲铖；李少青；张文雨；童秋涛近日，Chiplet成为二级市场热点话题。大家较为关注H公司的进展及投入。但实际上不仅是H公司，其他如AMD，Intel，台积电，日月光等全球龙头公司亦对Chiplet极为重视，这些公司在今年3月2日成立了Chiplet行业联盟。所以究竟

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7月28日，美国众议院通过《芯片与科学法案》后，该法案已提交给美国总统拜登。白宫方面最新透露，拜登将于下周二（8月9日）正式签署法案。   简单来说，这份《芯片与科学法案》是由三项法案合并而成的一个大法案：A 部分是“2022年CHIPS 法案”；B部分是《研发、竞争和创新法》；C 部

1）电极箔分为腐蚀和化成两道工序，腐蚀是核心技术。低压产品的技术难度高于中高压产品。低压产品多用在消费电子领域，中高压产品多用在工控、军 工、新能源等领域。 2）竞争格局：东阳光市占率第一，约不到 10%；海星股份位列第二，约 9.5%。 3）海星股份的竞争优势：（1）覆盖从低压

观想科技，于3月22日成立两家控股子公司，分别主营芯片级MEMS传感器和第三代半导体。①观想传感将建设运营业内领先的传感器检测公共服务平台及MEMS智能传感器生产线。MEMS传感器也被称为芯片级传感器，被广泛用于消费电子、汽车电子、工业、医疗等领域，具有体积小、功耗低、一致性好等优势。 ②

#定价及发行对象:2震安科技本次定增确定的发行价格为54.72元/股，定价基准日(7月26日)前20个交易日股票均价的80%为42.86元/股，溢价明显，竞价较为激烈。最终竞价认购方为富国基金，认购数量456.9万股，对应募集资金总额约2.5亿元。 #募投项目:此次募集资金将部分用于年产10万套智能

报告期内，公司实现总营业收入 7.53 亿元，同比增长 36%；实现归母净利润 1.97 亿元，同比增长 31%；公司经营性现金流净额为 2.91 亿元，同比增加 214%；吸附材料产量达 2.18 万吨，同比增加 37%；销量达 1.98 万吨，同比增加 29%。报告期末，公司资产负债率为 42%

【国君食品】迎驾贡酒：逻辑不改，势能充分，继续重点推荐！ 今日公司股价调整较多，我们认为当下市值已充分反映疫情负面影响（甚至可能过度反映，目前对应2022年22XPE），疫情边际向好趋势明确，洞藏势能黄金期、全年延续高增目标，强渠道推力下洞藏占比有望提升，洞藏内部持续升级叠加省内市占率提升、省外导

培育钻石指的其实就是合成钻石，行内也叫实验室钻石，钻石的原石—金刚石，矿物组成成分是碳，而钻石的形成在自然环境下是一个漫长复杂的过程，在地表下高温高压的环境中，地壳中的碳元素经过长时间演变最终形成钻石晶体。   合成钻石则是在实验室中，人为地模拟天然钻石结晶特点的形成条