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下海干活的游资
2026-01-06 21:38:04
北斗星通,导航芯片自主化,,非常稀缺
🔍 一、核心逻辑:为何“导航芯片自主化”是关键? 1. 国家战略安全需求 北斗系统已全面替代GPS在关键基础设施(电力、通信、金融、交通)中的应用。 美国对高精度GNSS(全球导航卫星系统)芯片实施出口管制,倒逼国产替代加速。 2. 北斗星通的技术核心地位 公司旗下和芯星通是国内高精度GNSS芯片龙头,已推出: UC9810:支持北斗三号全频点,定位精度达厘米级; Nebulas-IV 芯片:22nm工艺,功耗降低40%,性能对标国际Ublox、Qualcomm。 已实现从芯片→模组→板卡→终
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北斗星通
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下海干活的游资
2025-12-30 15:29:02
北斗星通,导航芯片自主化,,非常稀缺,低位补涨确定
🔍 一、核心逻辑:为何“导航芯片自主化”是关键? 1. 国家战略安全需求 北斗系统已全面替代GPS在关键基础设施(电力、通信、金融、交通)中的应用。 美国对高精度GNSS(全球导航卫星系统)芯片实施出口管制,倒逼国产替代加速。 2. 北斗星通的技术核心地位 公司旗下和芯星通是国内高精度GNSS芯片龙头,已推出: UC9810:支持北斗三号全频点,定位精度达厘米级; Nebulas-IV 芯片:22nm工艺,功耗降低40%,性能对标国际Ublox、Qualcomm。 已实现从芯片→模组→板卡→终
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北斗星通
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下海干活的游资
2025-12-22 20:41:22
光刻胶断供,今天更加确定,航班中日航班全取消
是的,这一消息在2025年12月中旬以来已被多家国际及亚洲媒体广泛报道,包括《亚洲时报》、日本《读卖新闻》、俄罗斯卫星通讯社、观察者网等。尽管日本政府和相关企业尚未发布正式官方公告,但中日两国半导体产业链内部已普遍将此事视为“既成事实”或“准禁令”。 一、事件核心要点 ✅ 时间点 2025年12月15日前后起,日本主要光刻胶供应商(如JSR、东京应化、住友化学、信越化学)已实质性暂停对华高端光刻胶出货。 ✅ 涉及企业 佳能(Canon)、尼康(Nikon):虽以光刻机为主,但部分感光材料业务受管
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南大光电
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下海干活的游资
2025-12-18 21:48:42
航天核心供应商:乾照光电
1. 阿里巴巴在迈向超级人工智能(ASI)之路上的三大优势。(来源:证券之星) 2. 国家电网公司加快推动人工智能与电网业务深度融合。(来源:国家电网) 3. 塔塔咨询服务公司CEO:人工智能服务年收入达15亿美元。(来源:Wind) 4. 商汤拟配售股份筹资约31.5亿港元,助力人工智能研发落地。(来源:证券之星) 5. 三星将于2026年国际消费电子展(CES)上推出全新的人工智能互联生活系列产品。(来源:新浪) 6. 马斯克放豪言:xAI 三年内将击败竞争对手,最快明年实现通用人工智能。(
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乾照光电
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下海干活的游资
2025-12-18 12:51:39
独家:【久之洋】
独家:【久之洋】 #目前股价仅包含军工估值、卫星业务还没有体现在股价中 久之洋核心卡位卫星星间激光通信环节,#属于卫星组网成败的关键环节,目前#国内仅航天电子(航天科技九院)、烽火通信、华为和久之洋(华中光电技术研究所717所)能做,属于壁垒极高、认证难度大的环节 目前久之洋的星载光纤放大器(EDFA)、星载短波红外相机等核心模块#已应用于中国星网、且垣信二代也有望接单 低轨卫星星间激光通信载荷通常包含3-4个终端,单个终端产品价格可达300-500万元, 单星ASP可达1500-2000万元,
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久之洋
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下海干活的游资
2025-12-11 20:12:28
航天电子:在中国航天产业链中具有独特且不可替代的战略地位
航天九院唯一上市平台 实际控制人为中国航天科技集团第九研究院(中国航天电子技术“大本营”); 承担精确制导武器系统总体单位职责,具备武器系统总装资质; 几乎参与所有国家重大航天工程(神舟、北斗、嫦娥、天问、空间站)。 二、【核心优势详解】 1. 技术壁垒最高:掌握“卡脖子”环节 拥有星载计算机、相控阵天线、激光通信终端、惯导系统等高价值核心产品; 遥测遥控设备市占率超90%,几乎覆盖所有长征系列火箭; 激光通信单星价值600–800万元,技术门槛极高,国内仅少数单位可量产; 自主研发宇航级FPG
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航天电子
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下海干活的游资
2025-12-10 21:16:35
谁是卫星大数据及人工智能核心企业
航宇微(股票代码:300053,全称:珠海航宇微科技股份有限公司)与航天领域具有深度、系统性、全产业链的紧密关系,不仅是一家“航天概念股”,更是中国商业航天核心基础设施的重要参与者和国产化关键环节的突破者。 以下从多个维度详细说明其与航天的关系: 一、主营业务高度聚焦航天产业链 航宇微的核心业务涵盖三大板块,全部直接服务于航天: 宇航电子芯片(SoC/SiP) 微纳卫星星座研制与运营(“珠海一号”) 卫星大数据及人工智能处理 这三者构成了“星上硬件—星座组网—地面应用”的完整闭环,是典型的航天系
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航宇微
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下海干活的游资
2025-12-03 21:37:58
商业航天核心观点 20251203
【申万军工&通信】商业航天核心观点 20251203:分歧点即买点,继续看好商业航天。 核心观点:蓝箭朱雀三首飞成功入轨,一级回收失败,符合预期。我们认为此次首飞成功入轨对于商业航天发展意义重大,且板块近期仍有多重催化,持续看好,再次重申观点:#重点关注本轮最大边际变化的商业航天高价值环节和能够兑现业绩的卫星制造配套标的及应用终端标的。 #如何看待朱雀三次此次发射意义? 产业内看重的是成功入轨,市场对可回收期待较高,我们认为成功入轨即符合预期,部分分析的出现情绪错杀。当前商业航天发展瓶颈之一为火
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顺灏股份
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下海干活的游资
2025-12-03 21:20:49
可回收火箭群狼战术,迎接奇点时刻。
【华泰通信】朱雀三号入轨成功,一级回收失利。关注国内可回收火箭群狼战术,迎接奇点时刻。 🌟 发射成果分析:达成目标,但较为遗憾。朱雀三号今日首飞成功实现入轨,一级箭体实施高精度再入与着陆控制,验证回收算法、姿态控制等可回收核心技术。从现场视频中可以看到,朱雀三号一级返回落点精准,或因一级发动机着陆反推点火环节失败导致回收失利,后续朱雀会继续试飞迭代,重点关注发动机反推点火成熟。 🌟 国内可回收到了突破点:火箭可回收是国内商业航天好的瓶颈,两项关键技术 a 液体发动机 b 回收控制算法 国内均
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顺灏股份
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下海干活的游资
2025-12-01 21:28:21
字节跳动与中兴通讯联合引爆行情
截至2025年12月1日,字节跳动与中兴通讯联合推出的AI原生手机(搭载“豆包大模型”)即将于12月初正式发布,该产品被市场视为字节在消费硬件领域的首次深度落地,引爆了A股和港股的“字节AI手机概念股”行情。 ✅ 字节手机核心逻辑拆解 合作模式: 字节跳动:主导 豆包大模型植入 + AI交互功能定义(系统级Agent权限) 中兴通讯:负责 硬件研发、整机设计、生产制造(旗下努比亚品牌参与) 技术亮点: 豆包手机助手具备 跨App执行复杂指令能力 实现从“点击图标”到“意图识别”的交互范式革新 首
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中兴通讯
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下海干活的游资
2025-11-12 23:38:29
存储龙头集体减产提价,全面涨价潮启动
存储龙头集体减产提价,全面涨价潮启动【东北计算机】 ??龙头厂商集体减产提价,涨幅超预期 闪迪于11月初率先大幅调涨NAND闪存合约价格50%,此举已引发创见、宜鼎国际等模组厂暂停出货并重新评估报价。在闪迪的带动下,三星电子、SK海力士和铠侠等主要存储厂商正在谋划推动NAND价格上调,其中三星内部考虑将价格上调20%-30%以上。 #四大存储龙头今年下半年均计划主动削减NAND闪存供应量: 三星将今年NAND晶圆产量目标从507万片下调约7%至472万片;铠侠将年产量从480万片调减至469万片
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香农芯创
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下海干活的游资
2025-11-12 22:19:32
新能源研判
新能源研判:基本面对于储能锂电有强力支撑【中信建投电新】 今日市场传言光伏反内卷失败,导致新能源板块大跌。 目前看新能源当中基本面结构化表现非常明显,储能锂电基本面有很强支撑 3.储能方面,国内储能由于经济性拐点已到,今年大量项目已经开发处于待建状态,预计2026年需求大幅度增长,我们预十可达翻倍,从产业链端来看,电芯厂很多订单排至明年二季度之后,需求能见度很强。锂电产业链供需形势得到扭转产业链价格蠢蠢欲动,行业供需出现扭转。 4.海外储能,从2024年开始,需求爆发,目前多应用场景显现,电网侧
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阿特斯
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下海干活的游资
2025-10-29 20:18:38
新易盛发布2025年三季报业绩
新易盛发布2025年三季报业绩:3Q25单季度实现营收60.68亿元,同比增长152.53%、环比下滑4.97%;实现归母净利润23.85亿元,同比增长205.38%、环比基本持平,归母净利率39.3%;扣非净利润23.67亿元,同比增长203.77%、环比基本持平。 此前市场预期3Q业绩30e出头,公司业绩低于市场预期,主要是【收入层面的环比下滑,我们预计主要由于根据寄售模式确收的大客户(判断O客户、A客户等),物料消耗节奏的波动、影响了收入的季度间表现,不反映趋势性问题】,类似情况可以
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新易盛
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下海干活的游资
2025-09-11 17:25:19
胜宏科技
PCB估值上修 有些领导对于cpx单芯片对应PCB价值量有疑惑,主要担心一下增加8颗cpx GPU,可能会对单芯片PCB价值量摊薄; 我们认为不必担心这一点,#CPXGPU不占用cowos产能,相当于在原有cowos-l的Rubin出货的基础上,额外新增的纯增量市场,每多卖一颗CPX GPU都是对于PCB用量的增加;当前的瓶颈不在需求端,仍在供给端! 继续强调#胜宏的重要性,由于产能短缺,当前市场普遍按照产能对pcb公司进行定价,但过去大家对于胜宏的需求侧拍不清楚,导致胜宏没有充分按照26~27
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胜宏科技
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下海干活的游资
2025-09-11 12:58:00
长飞光纤
坚定看好长飞光纤20250911 结合光博会期间演讲、调研,我们判断长飞仍有持续大幅超预期潜力:1)长飞首次展出100km长度的空芯光纤(此前预期最多单根空芯光纤拉40km,目前多数友商不到20km)。说明空芯在scale-across层面能满足更多长距互联需求,应用场景进一步打开。2)长飞展出的空芯光纤衰减做到0.089dB/km(微软在Nature Photonics上发表的成果,只有0.091dB/km的衰减水平)。说明长飞在空芯领域的能力达到全球领先的水平。3)空芯光纤后续有望加速在sc
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长飞光纤
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2026-01-06 21:38:04
北斗星通,导航芯片自主化,,非常稀缺
🔍 一、核心逻辑:为何“导航芯片自主化”是关键? 1. 国家战略安全需求 北斗系统已全面替代GPS在关键基础设施(电力、通信、金融、交通)中的应用。 美国对高精度GNSS(全球导航卫星系统)芯片实施出口管制,倒逼国产替代加速。 2. 北斗星通的技术核心地位 公司旗下和芯星通是国内高精度GNSS芯片龙头,已推出: UC9810:支持北斗三号全频点,定位精度达厘米级; Nebulas-IV 芯片:22nm工艺,功耗降低40%,性能对标国际Ublox、Qualcomm。 已实现从芯片→模组→板卡→终
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北斗星通
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2025-12-30 15:29:02
北斗星通,导航芯片自主化,,非常稀缺,低位补涨确定
🔍 一、核心逻辑:为何“导航芯片自主化”是关键? 1. 国家战略安全需求 北斗系统已全面替代GPS在关键基础设施(电力、通信、金融、交通)中的应用。 美国对高精度GNSS(全球导航卫星系统)芯片实施出口管制,倒逼国产替代加速。 2. 北斗星通的技术核心地位 公司旗下和芯星通是国内高精度GNSS芯片龙头,已推出: UC9810:支持北斗三号全频点,定位精度达厘米级; Nebulas-IV 芯片:22nm工艺,功耗降低40%,性能对标国际Ublox、Qualcomm。 已实现从芯片→模组→板卡→终
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2025-12-22 20:41:22
光刻胶断供,今天更加确定,航班中日航班全取消
是的,这一消息在2025年12月中旬以来已被多家国际及亚洲媒体广泛报道,包括《亚洲时报》、日本《读卖新闻》、俄罗斯卫星通讯社、观察者网等。尽管日本政府和相关企业尚未发布正式官方公告,但中日两国半导体产业链内部已普遍将此事视为“既成事实”或“准禁令”。 一、事件核心要点 ✅ 时间点 2025年12月15日前后起,日本主要光刻胶供应商(如JSR、东京应化、住友化学、信越化学)已实质性暂停对华高端光刻胶出货。 ✅ 涉及企业 佳能(Canon)、尼康(Nikon):虽以光刻机为主,但部分感光材料业务受管
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2025-12-18 21:48:42
航天核心供应商:乾照光电
1. 阿里巴巴在迈向超级人工智能(ASI)之路上的三大优势。(来源:证券之星) 2. 国家电网公司加快推动人工智能与电网业务深度融合。(来源:国家电网) 3. 塔塔咨询服务公司CEO:人工智能服务年收入达15亿美元。(来源:Wind) 4. 商汤拟配售股份筹资约31.5亿港元,助力人工智能研发落地。(来源:证券之星) 5. 三星将于2026年国际消费电子展(CES)上推出全新的人工智能互联生活系列产品。(来源:新浪) 6. 马斯克放豪言:xAI 三年内将击败竞争对手,最快明年实现通用人工智能。(
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2025-12-18 12:51:39
独家:【久之洋】
独家:【久之洋】 #目前股价仅包含军工估值、卫星业务还没有体现在股价中 久之洋核心卡位卫星星间激光通信环节,#属于卫星组网成败的关键环节,目前#国内仅航天电子(航天科技九院)、烽火通信、华为和久之洋(华中光电技术研究所717所)能做,属于壁垒极高、认证难度大的环节 目前久之洋的星载光纤放大器(EDFA)、星载短波红外相机等核心模块#已应用于中国星网、且垣信二代也有望接单 低轨卫星星间激光通信载荷通常包含3-4个终端,单个终端产品价格可达300-500万元, 单星ASP可达1500-2000万元,
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久之洋
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2025-12-11 20:12:28
航天电子:在中国航天产业链中具有独特且不可替代的战略地位
航天九院唯一上市平台 实际控制人为中国航天科技集团第九研究院(中国航天电子技术“大本营”); 承担精确制导武器系统总体单位职责,具备武器系统总装资质; 几乎参与所有国家重大航天工程(神舟、北斗、嫦娥、天问、空间站)。 二、【核心优势详解】 1. 技术壁垒最高:掌握“卡脖子”环节 拥有星载计算机、相控阵天线、激光通信终端、惯导系统等高价值核心产品; 遥测遥控设备市占率超90%,几乎覆盖所有长征系列火箭; 激光通信单星价值600–800万元,技术门槛极高,国内仅少数单位可量产; 自主研发宇航级FPG
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航天电子
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2025-12-10 21:16:35
谁是卫星大数据及人工智能核心企业
航宇微(股票代码:300053,全称:珠海航宇微科技股份有限公司)与航天领域具有深度、系统性、全产业链的紧密关系,不仅是一家“航天概念股”,更是中国商业航天核心基础设施的重要参与者和国产化关键环节的突破者。 以下从多个维度详细说明其与航天的关系: 一、主营业务高度聚焦航天产业链 航宇微的核心业务涵盖三大板块,全部直接服务于航天: 宇航电子芯片(SoC/SiP) 微纳卫星星座研制与运营(“珠海一号”) 卫星大数据及人工智能处理 这三者构成了“星上硬件—星座组网—地面应用”的完整闭环,是典型的航天系
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2025-12-03 21:37:58
商业航天核心观点 20251203
【申万军工&通信】商业航天核心观点 20251203:分歧点即买点,继续看好商业航天。 核心观点:蓝箭朱雀三首飞成功入轨,一级回收失败,符合预期。我们认为此次首飞成功入轨对于商业航天发展意义重大,且板块近期仍有多重催化,持续看好,再次重申观点:#重点关注本轮最大边际变化的商业航天高价值环节和能够兑现业绩的卫星制造配套标的及应用终端标的。 #如何看待朱雀三次此次发射意义? 产业内看重的是成功入轨,市场对可回收期待较高,我们认为成功入轨即符合预期,部分分析的出现情绪错杀。当前商业航天发展瓶颈之一为火
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2025-12-03 21:20:49
可回收火箭群狼战术,迎接奇点时刻。
【华泰通信】朱雀三号入轨成功,一级回收失利。关注国内可回收火箭群狼战术,迎接奇点时刻。 🌟 发射成果分析:达成目标,但较为遗憾。朱雀三号今日首飞成功实现入轨,一级箭体实施高精度再入与着陆控制,验证回收算法、姿态控制等可回收核心技术。从现场视频中可以看到,朱雀三号一级返回落点精准,或因一级发动机着陆反推点火环节失败导致回收失利,后续朱雀会继续试飞迭代,重点关注发动机反推点火成熟。 🌟 国内可回收到了突破点:火箭可回收是国内商业航天好的瓶颈,两项关键技术 a 液体发动机 b 回收控制算法 国内均
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2025-12-01 21:28:21
字节跳动与中兴通讯联合引爆行情
截至2025年12月1日,字节跳动与中兴通讯联合推出的AI原生手机(搭载“豆包大模型”)即将于12月初正式发布,该产品被市场视为字节在消费硬件领域的首次深度落地,引爆了A股和港股的“字节AI手机概念股”行情。 ✅ 字节手机核心逻辑拆解 合作模式: 字节跳动:主导 豆包大模型植入 + AI交互功能定义(系统级Agent权限) 中兴通讯:负责 硬件研发、整机设计、生产制造(旗下努比亚品牌参与) 技术亮点: 豆包手机助手具备 跨App执行复杂指令能力 实现从“点击图标”到“意图识别”的交互范式革新 首
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中兴通讯
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2025-11-12 23:38:29
存储龙头集体减产提价,全面涨价潮启动
存储龙头集体减产提价,全面涨价潮启动【东北计算机】 ??龙头厂商集体减产提价,涨幅超预期 闪迪于11月初率先大幅调涨NAND闪存合约价格50%,此举已引发创见、宜鼎国际等模组厂暂停出货并重新评估报价。在闪迪的带动下,三星电子、SK海力士和铠侠等主要存储厂商正在谋划推动NAND价格上调,其中三星内部考虑将价格上调20%-30%以上。 #四大存储龙头今年下半年均计划主动削减NAND闪存供应量: 三星将今年NAND晶圆产量目标从507万片下调约7%至472万片;铠侠将年产量从480万片调减至469万片
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新能源研判
新能源研判:基本面对于储能锂电有强力支撑【中信建投电新】 今日市场传言光伏反内卷失败,导致新能源板块大跌。 目前看新能源当中基本面结构化表现非常明显,储能锂电基本面有很强支撑 3.储能方面,国内储能由于经济性拐点已到,今年大量项目已经开发处于待建状态,预计2026年需求大幅度增长,我们预十可达翻倍,从产业链端来看,电芯厂很多订单排至明年二季度之后,需求能见度很强。锂电产业链供需形势得到扭转产业链价格蠢蠢欲动,行业供需出现扭转。 4.海外储能,从2024年开始,需求爆发,目前多应用场景显现,电网侧
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新易盛发布2025年三季报业绩
新易盛发布2025年三季报业绩:3Q25单季度实现营收60.68亿元,同比增长152.53%、环比下滑4.97%;实现归母净利润23.85亿元,同比增长205.38%、环比基本持平,归母净利率39.3%;扣非净利润23.67亿元,同比增长203.77%、环比基本持平。 此前市场预期3Q业绩30e出头,公司业绩低于市场预期,主要是【收入层面的环比下滑,我们预计主要由于根据寄售模式确收的大客户(判断O客户、A客户等),物料消耗节奏的波动、影响了收入的季度间表现,不反映趋势性问题】,类似情况可以
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2025-09-11 17:25:19
胜宏科技
PCB估值上修 有些领导对于cpx单芯片对应PCB价值量有疑惑,主要担心一下增加8颗cpx GPU,可能会对单芯片PCB价值量摊薄; 我们认为不必担心这一点,#CPXGPU不占用cowos产能,相当于在原有cowos-l的Rubin出货的基础上,额外新增的纯增量市场,每多卖一颗CPX GPU都是对于PCB用量的增加;当前的瓶颈不在需求端,仍在供给端! 继续强调#胜宏的重要性,由于产能短缺,当前市场普遍按照产能对pcb公司进行定价,但过去大家对于胜宏的需求侧拍不清楚,导致胜宏没有充分按照26~27
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长飞光纤
坚定看好长飞光纤20250911 结合光博会期间演讲、调研,我们判断长飞仍有持续大幅超预期潜力:1)长飞首次展出100km长度的空芯光纤(此前预期最多单根空芯光纤拉40km,目前多数友商不到20km)。说明空芯在scale-across层面能满足更多长距互联需求,应用场景进一步打开。2)长飞展出的空芯光纤衰减做到0.089dB/km(微软在Nature Photonics上发表的成果,只有0.091dB/km的衰减水平)。说明长飞在空芯领域的能力达到全球领先的水平。3)空芯光纤后续有望加速在sc
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北斗星通,导航芯片自主化,,非常稀缺
🔍 一、核心逻辑:为何“导航芯片自主化”是关键? 1. 国家战略安全需求 北斗系统已全面替代GPS在关键基础设施(电力、通信、金融、交通)中的应用。 美国对高精度GNSS(全球导航卫星系统)芯片实施出口管制,倒逼国产替代加速。 2. 北斗星通的技术核心地位 公司旗下和芯星通是国内高精度GNSS芯片龙头,已推出: UC9810:支持北斗三号全频点,定位精度达厘米级; Nebulas-IV 芯片:22nm工艺,功耗降低40%,性能对标国际Ublox、Qualcomm。 已实现从芯片→模组→板卡→终
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北斗星通,导航芯片自主化,,非常稀缺,低位补涨确定
🔍 一、核心逻辑:为何“导航芯片自主化”是关键? 1. 国家战略安全需求 北斗系统已全面替代GPS在关键基础设施(电力、通信、金融、交通)中的应用。 美国对高精度GNSS(全球导航卫星系统)芯片实施出口管制,倒逼国产替代加速。 2. 北斗星通的技术核心地位 公司旗下和芯星通是国内高精度GNSS芯片龙头,已推出: UC9810:支持北斗三号全频点,定位精度达厘米级; Nebulas-IV 芯片:22nm工艺,功耗降低40%,性能对标国际Ublox、Qualcomm。 已实现从芯片→模组→板卡→终
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北斗星通
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下海干活的游资
2025-12-22 20:41:22
光刻胶断供,今天更加确定,航班中日航班全取消
是的,这一消息在2025年12月中旬以来已被多家国际及亚洲媒体广泛报道,包括《亚洲时报》、日本《读卖新闻》、俄罗斯卫星通讯社、观察者网等。尽管日本政府和相关企业尚未发布正式官方公告,但中日两国半导体产业链内部已普遍将此事视为“既成事实”或“准禁令”。 一、事件核心要点 ✅ 时间点 2025年12月15日前后起,日本主要光刻胶供应商(如JSR、东京应化、住友化学、信越化学)已实质性暂停对华高端光刻胶出货。 ✅ 涉及企业 佳能(Canon)、尼康(Nikon):虽以光刻机为主,但部分感光材料业务受管
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南大光电
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下海干活的游资
2025-12-18 21:48:42
航天核心供应商:乾照光电
1. 阿里巴巴在迈向超级人工智能(ASI)之路上的三大优势。(来源:证券之星) 2. 国家电网公司加快推动人工智能与电网业务深度融合。(来源:国家电网) 3. 塔塔咨询服务公司CEO:人工智能服务年收入达15亿美元。(来源:Wind) 4. 商汤拟配售股份筹资约31.5亿港元,助力人工智能研发落地。(来源:证券之星) 5. 三星将于2026年国际消费电子展(CES)上推出全新的人工智能互联生活系列产品。(来源:新浪) 6. 马斯克放豪言:xAI 三年内将击败竞争对手,最快明年实现通用人工智能。(
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乾照光电
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2025-12-18 12:51:39
独家:【久之洋】
独家:【久之洋】 #目前股价仅包含军工估值、卫星业务还没有体现在股价中 久之洋核心卡位卫星星间激光通信环节,#属于卫星组网成败的关键环节,目前#国内仅航天电子(航天科技九院)、烽火通信、华为和久之洋(华中光电技术研究所717所)能做,属于壁垒极高、认证难度大的环节 目前久之洋的星载光纤放大器(EDFA)、星载短波红外相机等核心模块#已应用于中国星网、且垣信二代也有望接单 低轨卫星星间激光通信载荷通常包含3-4个终端,单个终端产品价格可达300-500万元, 单星ASP可达1500-2000万元,
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久之洋
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2025-12-11 20:12:28
航天电子:在中国航天产业链中具有独特且不可替代的战略地位
航天九院唯一上市平台 实际控制人为中国航天科技集团第九研究院(中国航天电子技术“大本营”); 承担精确制导武器系统总体单位职责,具备武器系统总装资质; 几乎参与所有国家重大航天工程(神舟、北斗、嫦娥、天问、空间站)。 二、【核心优势详解】 1. 技术壁垒最高:掌握“卡脖子”环节 拥有星载计算机、相控阵天线、激光通信终端、惯导系统等高价值核心产品; 遥测遥控设备市占率超90%,几乎覆盖所有长征系列火箭; 激光通信单星价值600–800万元,技术门槛极高,国内仅少数单位可量产; 自主研发宇航级FPG
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航天电子
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2025-12-10 21:16:35
谁是卫星大数据及人工智能核心企业
航宇微(股票代码:300053,全称:珠海航宇微科技股份有限公司)与航天领域具有深度、系统性、全产业链的紧密关系,不仅是一家“航天概念股”,更是中国商业航天核心基础设施的重要参与者和国产化关键环节的突破者。 以下从多个维度详细说明其与航天的关系: 一、主营业务高度聚焦航天产业链 航宇微的核心业务涵盖三大板块,全部直接服务于航天: 宇航电子芯片(SoC/SiP) 微纳卫星星座研制与运营(“珠海一号”) 卫星大数据及人工智能处理 这三者构成了“星上硬件—星座组网—地面应用”的完整闭环,是典型的航天系
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航宇微
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下海干活的游资
2025-12-03 21:37:58
商业航天核心观点 20251203
【申万军工&通信】商业航天核心观点 20251203:分歧点即买点,继续看好商业航天。 核心观点:蓝箭朱雀三首飞成功入轨,一级回收失败,符合预期。我们认为此次首飞成功入轨对于商业航天发展意义重大,且板块近期仍有多重催化,持续看好,再次重申观点:#重点关注本轮最大边际变化的商业航天高价值环节和能够兑现业绩的卫星制造配套标的及应用终端标的。 #如何看待朱雀三次此次发射意义? 产业内看重的是成功入轨,市场对可回收期待较高,我们认为成功入轨即符合预期,部分分析的出现情绪错杀。当前商业航天发展瓶颈之一为火
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顺灏股份
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2025-12-03 21:20:49
可回收火箭群狼战术,迎接奇点时刻。
【华泰通信】朱雀三号入轨成功,一级回收失利。关注国内可回收火箭群狼战术,迎接奇点时刻。 🌟 发射成果分析:达成目标,但较为遗憾。朱雀三号今日首飞成功实现入轨,一级箭体实施高精度再入与着陆控制,验证回收算法、姿态控制等可回收核心技术。从现场视频中可以看到,朱雀三号一级返回落点精准,或因一级发动机着陆反推点火环节失败导致回收失利,后续朱雀会继续试飞迭代,重点关注发动机反推点火成熟。 🌟 国内可回收到了突破点:火箭可回收是国内商业航天好的瓶颈,两项关键技术 a 液体发动机 b 回收控制算法 国内均
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顺灏股份
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2025-12-01 21:28:21
字节跳动与中兴通讯联合引爆行情
截至2025年12月1日,字节跳动与中兴通讯联合推出的AI原生手机(搭载“豆包大模型”)即将于12月初正式发布,该产品被市场视为字节在消费硬件领域的首次深度落地,引爆了A股和港股的“字节AI手机概念股”行情。 ✅ 字节手机核心逻辑拆解 合作模式: 字节跳动:主导 豆包大模型植入 + AI交互功能定义(系统级Agent权限) 中兴通讯:负责 硬件研发、整机设计、生产制造(旗下努比亚品牌参与) 技术亮点: 豆包手机助手具备 跨App执行复杂指令能力 实现从“点击图标”到“意图识别”的交互范式革新 首
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中兴通讯
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2025-11-12 23:38:29
存储龙头集体减产提价,全面涨价潮启动
存储龙头集体减产提价,全面涨价潮启动【东北计算机】 ??龙头厂商集体减产提价,涨幅超预期 闪迪于11月初率先大幅调涨NAND闪存合约价格50%,此举已引发创见、宜鼎国际等模组厂暂停出货并重新评估报价。在闪迪的带动下,三星电子、SK海力士和铠侠等主要存储厂商正在谋划推动NAND价格上调,其中三星内部考虑将价格上调20%-30%以上。 #四大存储龙头今年下半年均计划主动削减NAND闪存供应量: 三星将今年NAND晶圆产量目标从507万片下调约7%至472万片;铠侠将年产量从480万片调减至469万片
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香农芯创
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2025-11-12 22:19:32
新能源研判
新能源研判:基本面对于储能锂电有强力支撑【中信建投电新】 今日市场传言光伏反内卷失败,导致新能源板块大跌。 目前看新能源当中基本面结构化表现非常明显,储能锂电基本面有很强支撑 3.储能方面,国内储能由于经济性拐点已到,今年大量项目已经开发处于待建状态,预计2026年需求大幅度增长,我们预十可达翻倍,从产业链端来看,电芯厂很多订单排至明年二季度之后,需求能见度很强。锂电产业链供需形势得到扭转产业链价格蠢蠢欲动,行业供需出现扭转。 4.海外储能,从2024年开始,需求爆发,目前多应用场景显现,电网侧
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阿特斯
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2025-10-29 20:18:38
新易盛发布2025年三季报业绩
新易盛发布2025年三季报业绩:3Q25单季度实现营收60.68亿元,同比增长152.53%、环比下滑4.97%;实现归母净利润23.85亿元,同比增长205.38%、环比基本持平,归母净利率39.3%;扣非净利润23.67亿元,同比增长203.77%、环比基本持平。 此前市场预期3Q业绩30e出头,公司业绩低于市场预期,主要是【收入层面的环比下滑,我们预计主要由于根据寄售模式确收的大客户(判断O客户、A客户等),物料消耗节奏的波动、影响了收入的季度间表现,不反映趋势性问题】,类似情况可以
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新易盛
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2025-09-11 17:25:19
胜宏科技
PCB估值上修 有些领导对于cpx单芯片对应PCB价值量有疑惑,主要担心一下增加8颗cpx GPU,可能会对单芯片PCB价值量摊薄; 我们认为不必担心这一点,#CPXGPU不占用cowos产能,相当于在原有cowos-l的Rubin出货的基础上,额外新增的纯增量市场,每多卖一颗CPX GPU都是对于PCB用量的增加;当前的瓶颈不在需求端,仍在供给端! 继续强调#胜宏的重要性,由于产能短缺,当前市场普遍按照产能对pcb公司进行定价,但过去大家对于胜宏的需求侧拍不清楚,导致胜宏没有充分按照26~27
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胜宏科技
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2025-09-11 12:58:00
长飞光纤
坚定看好长飞光纤20250911 结合光博会期间演讲、调研,我们判断长飞仍有持续大幅超预期潜力:1)长飞首次展出100km长度的空芯光纤(此前预期最多单根空芯光纤拉40km,目前多数友商不到20km)。说明空芯在scale-across层面能满足更多长距互联需求,应用场景进一步打开。2)长飞展出的空芯光纤衰减做到0.089dB/km(微软在Nature Photonics上发表的成果,只有0.091dB/km的衰减水平)。说明长飞在空芯领域的能力达到全球领先的水平。3)空芯光纤后续有望加速在sc
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长飞光纤
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2026-01-06 21:38:04
北斗星通,导航芯片自主化,,非常稀缺
🔍 一、核心逻辑:为何“导航芯片自主化”是关键? 1. 国家战略安全需求 北斗系统已全面替代GPS在关键基础设施(电力、通信、金融、交通)中的应用。 美国对高精度GNSS(全球导航卫星系统)芯片实施出口管制,倒逼国产替代加速。 2. 北斗星通的技术核心地位 公司旗下和芯星通是国内高精度GNSS芯片龙头,已推出: UC9810:支持北斗三号全频点,定位精度达厘米级; Nebulas-IV 芯片:22nm工艺,功耗降低40%,性能对标国际Ublox、Qualcomm。 已实现从芯片→模组→板卡→终
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北斗星通
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2025-12-30 15:29:02
北斗星通,导航芯片自主化,,非常稀缺,低位补涨确定
🔍 一、核心逻辑:为何“导航芯片自主化”是关键? 1. 国家战略安全需求 北斗系统已全面替代GPS在关键基础设施(电力、通信、金融、交通)中的应用。 美国对高精度GNSS(全球导航卫星系统)芯片实施出口管制,倒逼国产替代加速。 2. 北斗星通的技术核心地位 公司旗下和芯星通是国内高精度GNSS芯片龙头,已推出: UC9810:支持北斗三号全频点,定位精度达厘米级; Nebulas-IV 芯片:22nm工艺,功耗降低40%,性能对标国际Ublox、Qualcomm。 已实现从芯片→模组→板卡→终
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2025-12-22 20:41:22
光刻胶断供,今天更加确定,航班中日航班全取消
是的,这一消息在2025年12月中旬以来已被多家国际及亚洲媒体广泛报道,包括《亚洲时报》、日本《读卖新闻》、俄罗斯卫星通讯社、观察者网等。尽管日本政府和相关企业尚未发布正式官方公告,但中日两国半导体产业链内部已普遍将此事视为“既成事实”或“准禁令”。 一、事件核心要点 ✅ 时间点 2025年12月15日前后起,日本主要光刻胶供应商(如JSR、东京应化、住友化学、信越化学)已实质性暂停对华高端光刻胶出货。 ✅ 涉及企业 佳能(Canon)、尼康(Nikon):虽以光刻机为主,但部分感光材料业务受管
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南大光电
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2025-12-18 21:48:42
航天核心供应商:乾照光电
1. 阿里巴巴在迈向超级人工智能(ASI)之路上的三大优势。(来源:证券之星) 2. 国家电网公司加快推动人工智能与电网业务深度融合。(来源:国家电网) 3. 塔塔咨询服务公司CEO:人工智能服务年收入达15亿美元。(来源:Wind) 4. 商汤拟配售股份筹资约31.5亿港元,助力人工智能研发落地。(来源:证券之星) 5. 三星将于2026年国际消费电子展(CES)上推出全新的人工智能互联生活系列产品。(来源:新浪) 6. 马斯克放豪言:xAI 三年内将击败竞争对手,最快明年实现通用人工智能。(
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2025-12-18 12:51:39
独家:【久之洋】
独家:【久之洋】 #目前股价仅包含军工估值、卫星业务还没有体现在股价中 久之洋核心卡位卫星星间激光通信环节,#属于卫星组网成败的关键环节,目前#国内仅航天电子(航天科技九院)、烽火通信、华为和久之洋(华中光电技术研究所717所)能做,属于壁垒极高、认证难度大的环节 目前久之洋的星载光纤放大器(EDFA)、星载短波红外相机等核心模块#已应用于中国星网、且垣信二代也有望接单 低轨卫星星间激光通信载荷通常包含3-4个终端,单个终端产品价格可达300-500万元, 单星ASP可达1500-2000万元,
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久之洋
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2025-12-11 20:12:28
航天电子:在中国航天产业链中具有独特且不可替代的战略地位
航天九院唯一上市平台 实际控制人为中国航天科技集团第九研究院(中国航天电子技术“大本营”); 承担精确制导武器系统总体单位职责,具备武器系统总装资质; 几乎参与所有国家重大航天工程(神舟、北斗、嫦娥、天问、空间站)。 二、【核心优势详解】 1. 技术壁垒最高:掌握“卡脖子”环节 拥有星载计算机、相控阵天线、激光通信终端、惯导系统等高价值核心产品; 遥测遥控设备市占率超90%,几乎覆盖所有长征系列火箭; 激光通信单星价值600–800万元,技术门槛极高,国内仅少数单位可量产; 自主研发宇航级FPG
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航天电子
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2025-12-10 21:16:35
谁是卫星大数据及人工智能核心企业
航宇微(股票代码:300053,全称:珠海航宇微科技股份有限公司)与航天领域具有深度、系统性、全产业链的紧密关系,不仅是一家“航天概念股”,更是中国商业航天核心基础设施的重要参与者和国产化关键环节的突破者。 以下从多个维度详细说明其与航天的关系: 一、主营业务高度聚焦航天产业链 航宇微的核心业务涵盖三大板块,全部直接服务于航天: 宇航电子芯片(SoC/SiP) 微纳卫星星座研制与运营(“珠海一号”) 卫星大数据及人工智能处理 这三者构成了“星上硬件—星座组网—地面应用”的完整闭环,是典型的航天系
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航宇微
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2025-12-03 21:37:58
商业航天核心观点 20251203
【申万军工&通信】商业航天核心观点 20251203:分歧点即买点,继续看好商业航天。 核心观点:蓝箭朱雀三首飞成功入轨,一级回收失败,符合预期。我们认为此次首飞成功入轨对于商业航天发展意义重大,且板块近期仍有多重催化,持续看好,再次重申观点:#重点关注本轮最大边际变化的商业航天高价值环节和能够兑现业绩的卫星制造配套标的及应用终端标的。 #如何看待朱雀三次此次发射意义? 产业内看重的是成功入轨,市场对可回收期待较高,我们认为成功入轨即符合预期,部分分析的出现情绪错杀。当前商业航天发展瓶颈之一为火
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顺灏股份
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2025-12-03 21:20:49
可回收火箭群狼战术,迎接奇点时刻。
【华泰通信】朱雀三号入轨成功,一级回收失利。关注国内可回收火箭群狼战术,迎接奇点时刻。 🌟 发射成果分析:达成目标,但较为遗憾。朱雀三号今日首飞成功实现入轨,一级箭体实施高精度再入与着陆控制,验证回收算法、姿态控制等可回收核心技术。从现场视频中可以看到,朱雀三号一级返回落点精准,或因一级发动机着陆反推点火环节失败导致回收失利,后续朱雀会继续试飞迭代,重点关注发动机反推点火成熟。 🌟 国内可回收到了突破点:火箭可回收是国内商业航天好的瓶颈,两项关键技术 a 液体发动机 b 回收控制算法 国内均
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2025-12-01 21:28:21
字节跳动与中兴通讯联合引爆行情
截至2025年12月1日,字节跳动与中兴通讯联合推出的AI原生手机(搭载“豆包大模型”)即将于12月初正式发布,该产品被市场视为字节在消费硬件领域的首次深度落地,引爆了A股和港股的“字节AI手机概念股”行情。 ✅ 字节手机核心逻辑拆解 合作模式: 字节跳动:主导 豆包大模型植入 + AI交互功能定义(系统级Agent权限) 中兴通讯:负责 硬件研发、整机设计、生产制造(旗下努比亚品牌参与) 技术亮点: 豆包手机助手具备 跨App执行复杂指令能力 实现从“点击图标”到“意图识别”的交互范式革新 首
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中兴通讯
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2025-11-12 23:38:29
存储龙头集体减产提价,全面涨价潮启动
存储龙头集体减产提价,全面涨价潮启动【东北计算机】 ??龙头厂商集体减产提价,涨幅超预期 闪迪于11月初率先大幅调涨NAND闪存合约价格50%,此举已引发创见、宜鼎国际等模组厂暂停出货并重新评估报价。在闪迪的带动下,三星电子、SK海力士和铠侠等主要存储厂商正在谋划推动NAND价格上调,其中三星内部考虑将价格上调20%-30%以上。 #四大存储龙头今年下半年均计划主动削减NAND闪存供应量: 三星将今年NAND晶圆产量目标从507万片下调约7%至472万片;铠侠将年产量从480万片调减至469万片
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香农芯创
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2025-11-12 22:19:32
新能源研判
新能源研判:基本面对于储能锂电有强力支撑【中信建投电新】 今日市场传言光伏反内卷失败,导致新能源板块大跌。 目前看新能源当中基本面结构化表现非常明显,储能锂电基本面有很强支撑 3.储能方面,国内储能由于经济性拐点已到,今年大量项目已经开发处于待建状态,预计2026年需求大幅度增长,我们预十可达翻倍,从产业链端来看,电芯厂很多订单排至明年二季度之后,需求能见度很强。锂电产业链供需形势得到扭转产业链价格蠢蠢欲动,行业供需出现扭转。 4.海外储能,从2024年开始,需求爆发,目前多应用场景显现,电网侧
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2025-10-29 20:18:38
新易盛发布2025年三季报业绩
新易盛发布2025年三季报业绩:3Q25单季度实现营收60.68亿元,同比增长152.53%、环比下滑4.97%;实现归母净利润23.85亿元,同比增长205.38%、环比基本持平,归母净利率39.3%;扣非净利润23.67亿元,同比增长203.77%、环比基本持平。 此前市场预期3Q业绩30e出头,公司业绩低于市场预期,主要是【收入层面的环比下滑,我们预计主要由于根据寄售模式确收的大客户(判断O客户、A客户等),物料消耗节奏的波动、影响了收入的季度间表现,不反映趋势性问题】,类似情况可以
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2025-09-11 17:25:19
胜宏科技
PCB估值上修 有些领导对于cpx单芯片对应PCB价值量有疑惑,主要担心一下增加8颗cpx GPU,可能会对单芯片PCB价值量摊薄; 我们认为不必担心这一点,#CPXGPU不占用cowos产能,相当于在原有cowos-l的Rubin出货的基础上,额外新增的纯增量市场,每多卖一颗CPX GPU都是对于PCB用量的增加;当前的瓶颈不在需求端,仍在供给端! 继续强调#胜宏的重要性,由于产能短缺,当前市场普遍按照产能对pcb公司进行定价,但过去大家对于胜宏的需求侧拍不清楚,导致胜宏没有充分按照26~27
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2025-09-11 12:58:00
长飞光纤
坚定看好长飞光纤20250911 结合光博会期间演讲、调研,我们判断长飞仍有持续大幅超预期潜力:1)长飞首次展出100km长度的空芯光纤(此前预期最多单根空芯光纤拉40km,目前多数友商不到20km)。说明空芯在scale-across层面能满足更多长距互联需求,应用场景进一步打开。2)长飞展出的空芯光纤衰减做到0.089dB/km(微软在Nature Photonics上发表的成果,只有0.091dB/km的衰减水平)。说明长飞在空芯领域的能力达到全球领先的水平。3)空芯光纤后续有望加速在sc
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2026-01-06 21:38:04
北斗星通,导航芯片自主化,,非常稀缺
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北斗星通,导航芯片自主化,,非常稀缺,低位补涨确定
🔍 一、核心逻辑:为何“导航芯片自主化”是关键? 1. 国家战略安全需求 北斗系统已全面替代GPS在关键基础设施(电力、通信、金融、交通)中的应用。 美国对高精度GNSS(全球导航卫星系统)芯片实施出口管制,倒逼国产替代加速。 2. 北斗星通的技术核心地位 公司旗下和芯星通是国内高精度GNSS芯片龙头,已推出: UC9810:支持北斗三号全频点,定位精度达厘米级; Nebulas-IV 芯片:22nm工艺,功耗降低40%,性能对标国际Ublox、Qualcomm。 已实现从芯片→模组→板卡→终
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光刻胶断供,今天更加确定,航班中日航班全取消
是的,这一消息在2025年12月中旬以来已被多家国际及亚洲媒体广泛报道,包括《亚洲时报》、日本《读卖新闻》、俄罗斯卫星通讯社、观察者网等。尽管日本政府和相关企业尚未发布正式官方公告,但中日两国半导体产业链内部已普遍将此事视为“既成事实”或“准禁令”。 一、事件核心要点 ✅ 时间点 2025年12月15日前后起,日本主要光刻胶供应商(如JSR、东京应化、住友化学、信越化学)已实质性暂停对华高端光刻胶出货。 ✅ 涉及企业 佳能(Canon)、尼康(Nikon):虽以光刻机为主,但部分感光材料业务受管
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南大光电
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2025-12-18 21:48:42
航天核心供应商:乾照光电
1. 阿里巴巴在迈向超级人工智能(ASI)之路上的三大优势。(来源:证券之星) 2. 国家电网公司加快推动人工智能与电网业务深度融合。(来源:国家电网) 3. 塔塔咨询服务公司CEO:人工智能服务年收入达15亿美元。(来源:Wind) 4. 商汤拟配售股份筹资约31.5亿港元,助力人工智能研发落地。(来源:证券之星) 5. 三星将于2026年国际消费电子展(CES)上推出全新的人工智能互联生活系列产品。(来源:新浪) 6. 马斯克放豪言:xAI 三年内将击败竞争对手,最快明年实现通用人工智能。(
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乾照光电
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2025-12-18 12:51:39
独家:【久之洋】
独家:【久之洋】 #目前股价仅包含军工估值、卫星业务还没有体现在股价中 久之洋核心卡位卫星星间激光通信环节,#属于卫星组网成败的关键环节,目前#国内仅航天电子(航天科技九院)、烽火通信、华为和久之洋(华中光电技术研究所717所)能做,属于壁垒极高、认证难度大的环节 目前久之洋的星载光纤放大器(EDFA)、星载短波红外相机等核心模块#已应用于中国星网、且垣信二代也有望接单 低轨卫星星间激光通信载荷通常包含3-4个终端,单个终端产品价格可达300-500万元, 单星ASP可达1500-2000万元,
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久之洋
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2025-12-11 20:12:28
航天电子:在中国航天产业链中具有独特且不可替代的战略地位
航天九院唯一上市平台 实际控制人为中国航天科技集团第九研究院(中国航天电子技术“大本营”); 承担精确制导武器系统总体单位职责,具备武器系统总装资质; 几乎参与所有国家重大航天工程(神舟、北斗、嫦娥、天问、空间站)。 二、【核心优势详解】 1. 技术壁垒最高:掌握“卡脖子”环节 拥有星载计算机、相控阵天线、激光通信终端、惯导系统等高价值核心产品; 遥测遥控设备市占率超90%,几乎覆盖所有长征系列火箭; 激光通信单星价值600–800万元,技术门槛极高,国内仅少数单位可量产; 自主研发宇航级FPG
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航天电子
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2025-12-10 21:16:35
谁是卫星大数据及人工智能核心企业
航宇微(股票代码:300053,全称:珠海航宇微科技股份有限公司)与航天领域具有深度、系统性、全产业链的紧密关系,不仅是一家“航天概念股”,更是中国商业航天核心基础设施的重要参与者和国产化关键环节的突破者。 以下从多个维度详细说明其与航天的关系: 一、主营业务高度聚焦航天产业链 航宇微的核心业务涵盖三大板块,全部直接服务于航天: 宇航电子芯片(SoC/SiP) 微纳卫星星座研制与运营(“珠海一号”) 卫星大数据及人工智能处理 这三者构成了“星上硬件—星座组网—地面应用”的完整闭环,是典型的航天系
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航宇微
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2025-12-03 21:37:58
商业航天核心观点 20251203
【申万军工&通信】商业航天核心观点 20251203:分歧点即买点,继续看好商业航天。 核心观点:蓝箭朱雀三首飞成功入轨,一级回收失败,符合预期。我们认为此次首飞成功入轨对于商业航天发展意义重大,且板块近期仍有多重催化,持续看好,再次重申观点:#重点关注本轮最大边际变化的商业航天高价值环节和能够兑现业绩的卫星制造配套标的及应用终端标的。 #如何看待朱雀三次此次发射意义? 产业内看重的是成功入轨,市场对可回收期待较高,我们认为成功入轨即符合预期,部分分析的出现情绪错杀。当前商业航天发展瓶颈之一为火
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顺灏股份
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2025-12-03 21:20:49
可回收火箭群狼战术,迎接奇点时刻。
【华泰通信】朱雀三号入轨成功,一级回收失利。关注国内可回收火箭群狼战术,迎接奇点时刻。 🌟 发射成果分析:达成目标,但较为遗憾。朱雀三号今日首飞成功实现入轨,一级箭体实施高精度再入与着陆控制,验证回收算法、姿态控制等可回收核心技术。从现场视频中可以看到,朱雀三号一级返回落点精准,或因一级发动机着陆反推点火环节失败导致回收失利,后续朱雀会继续试飞迭代,重点关注发动机反推点火成熟。 🌟 国内可回收到了突破点:火箭可回收是国内商业航天好的瓶颈,两项关键技术 a 液体发动机 b 回收控制算法 国内均
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2025-12-01 21:28:21
字节跳动与中兴通讯联合引爆行情
截至2025年12月1日,字节跳动与中兴通讯联合推出的AI原生手机(搭载“豆包大模型”)即将于12月初正式发布,该产品被市场视为字节在消费硬件领域的首次深度落地,引爆了A股和港股的“字节AI手机概念股”行情。 ✅ 字节手机核心逻辑拆解 合作模式: 字节跳动:主导 豆包大模型植入 + AI交互功能定义(系统级Agent权限) 中兴通讯:负责 硬件研发、整机设计、生产制造(旗下努比亚品牌参与) 技术亮点: 豆包手机助手具备 跨App执行复杂指令能力 实现从“点击图标”到“意图识别”的交互范式革新 首
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中兴通讯
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2025-11-12 23:38:29
存储龙头集体减产提价,全面涨价潮启动
存储龙头集体减产提价,全面涨价潮启动【东北计算机】 ??龙头厂商集体减产提价,涨幅超预期 闪迪于11月初率先大幅调涨NAND闪存合约价格50%,此举已引发创见、宜鼎国际等模组厂暂停出货并重新评估报价。在闪迪的带动下,三星电子、SK海力士和铠侠等主要存储厂商正在谋划推动NAND价格上调,其中三星内部考虑将价格上调20%-30%以上。 #四大存储龙头今年下半年均计划主动削减NAND闪存供应量: 三星将今年NAND晶圆产量目标从507万片下调约7%至472万片;铠侠将年产量从480万片调减至469万片
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2025-11-12 22:19:32
新能源研判
新能源研判:基本面对于储能锂电有强力支撑【中信建投电新】 今日市场传言光伏反内卷失败,导致新能源板块大跌。 目前看新能源当中基本面结构化表现非常明显,储能锂电基本面有很强支撑 3.储能方面,国内储能由于经济性拐点已到,今年大量项目已经开发处于待建状态,预计2026年需求大幅度增长,我们预十可达翻倍,从产业链端来看,电芯厂很多订单排至明年二季度之后,需求能见度很强。锂电产业链供需形势得到扭转产业链价格蠢蠢欲动,行业供需出现扭转。 4.海外储能,从2024年开始,需求爆发,目前多应用场景显现,电网侧
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2025-10-29 20:18:38
新易盛发布2025年三季报业绩
新易盛发布2025年三季报业绩:3Q25单季度实现营收60.68亿元,同比增长152.53%、环比下滑4.97%;实现归母净利润23.85亿元,同比增长205.38%、环比基本持平,归母净利率39.3%;扣非净利润23.67亿元,同比增长203.77%、环比基本持平。 此前市场预期3Q业绩30e出头,公司业绩低于市场预期,主要是【收入层面的环比下滑,我们预计主要由于根据寄售模式确收的大客户(判断O客户、A客户等),物料消耗节奏的波动、影响了收入的季度间表现,不反映趋势性问题】,类似情况可以
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2025-09-11 17:25:19
胜宏科技
PCB估值上修 有些领导对于cpx单芯片对应PCB价值量有疑惑,主要担心一下增加8颗cpx GPU,可能会对单芯片PCB价值量摊薄; 我们认为不必担心这一点,#CPXGPU不占用cowos产能,相当于在原有cowos-l的Rubin出货的基础上,额外新增的纯增量市场,每多卖一颗CPX GPU都是对于PCB用量的增加;当前的瓶颈不在需求端,仍在供给端! 继续强调#胜宏的重要性,由于产能短缺,当前市场普遍按照产能对pcb公司进行定价,但过去大家对于胜宏的需求侧拍不清楚,导致胜宏没有充分按照26~27
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胜宏科技
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2025-09-11 12:58:00
长飞光纤
坚定看好长飞光纤20250911 结合光博会期间演讲、调研,我们判断长飞仍有持续大幅超预期潜力:1)长飞首次展出100km长度的空芯光纤(此前预期最多单根空芯光纤拉40km,目前多数友商不到20km)。说明空芯在scale-across层面能满足更多长距互联需求,应用场景进一步打开。2)长飞展出的空芯光纤衰减做到0.089dB/km(微软在Nature Photonics上发表的成果,只有0.091dB/km的衰减水平)。说明长飞在空芯领域的能力达到全球领先的水平。3)空芯光纤后续有望加速在sc
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2026-01-06 21:38:04
北斗星通,导航芯片自主化,,非常稀缺
🔍 一、核心逻辑:为何“导航芯片自主化”是关键? 1. 国家战略安全需求 北斗系统已全面替代GPS在关键基础设施(电力、通信、金融、交通)中的应用。 美国对高精度GNSS(全球导航卫星系统)芯片实施出口管制,倒逼国产替代加速。 2. 北斗星通的技术核心地位 公司旗下和芯星通是国内高精度GNSS芯片龙头,已推出: UC9810:支持北斗三号全频点,定位精度达厘米级; Nebulas-IV 芯片:22nm工艺,功耗降低40%,性能对标国际Ublox、Qualcomm。 已实现从芯片→模组→板卡→终
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北斗星通
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2025-12-30 15:29:02
北斗星通,导航芯片自主化,,非常稀缺,低位补涨确定
🔍 一、核心逻辑:为何“导航芯片自主化”是关键? 1. 国家战略安全需求 北斗系统已全面替代GPS在关键基础设施(电力、通信、金融、交通)中的应用。 美国对高精度GNSS(全球导航卫星系统)芯片实施出口管制,倒逼国产替代加速。 2. 北斗星通的技术核心地位 公司旗下和芯星通是国内高精度GNSS芯片龙头,已推出: UC9810:支持北斗三号全频点,定位精度达厘米级; Nebulas-IV 芯片:22nm工艺,功耗降低40%,性能对标国际Ublox、Qualcomm。 已实现从芯片→模组→板卡→终
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北斗星通
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2025-12-22 20:41:22
光刻胶断供,今天更加确定,航班中日航班全取消
是的,这一消息在2025年12月中旬以来已被多家国际及亚洲媒体广泛报道,包括《亚洲时报》、日本《读卖新闻》、俄罗斯卫星通讯社、观察者网等。尽管日本政府和相关企业尚未发布正式官方公告,但中日两国半导体产业链内部已普遍将此事视为“既成事实”或“准禁令”。 一、事件核心要点 ✅ 时间点 2025年12月15日前后起,日本主要光刻胶供应商(如JSR、东京应化、住友化学、信越化学)已实质性暂停对华高端光刻胶出货。 ✅ 涉及企业 佳能(Canon)、尼康(Nikon):虽以光刻机为主,但部分感光材料业务受管
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南大光电
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2025-12-18 21:48:42
航天核心供应商:乾照光电
1. 阿里巴巴在迈向超级人工智能(ASI)之路上的三大优势。(来源:证券之星) 2. 国家电网公司加快推动人工智能与电网业务深度融合。(来源:国家电网) 3. 塔塔咨询服务公司CEO:人工智能服务年收入达15亿美元。(来源:Wind) 4. 商汤拟配售股份筹资约31.5亿港元,助力人工智能研发落地。(来源:证券之星) 5. 三星将于2026年国际消费电子展(CES)上推出全新的人工智能互联生活系列产品。(来源:新浪) 6. 马斯克放豪言:xAI 三年内将击败竞争对手,最快明年实现通用人工智能。(
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2025-12-18 12:51:39
独家:【久之洋】
独家:【久之洋】 #目前股价仅包含军工估值、卫星业务还没有体现在股价中 久之洋核心卡位卫星星间激光通信环节,#属于卫星组网成败的关键环节,目前#国内仅航天电子(航天科技九院)、烽火通信、华为和久之洋(华中光电技术研究所717所)能做,属于壁垒极高、认证难度大的环节 目前久之洋的星载光纤放大器(EDFA)、星载短波红外相机等核心模块#已应用于中国星网、且垣信二代也有望接单 低轨卫星星间激光通信载荷通常包含3-4个终端,单个终端产品价格可达300-500万元, 单星ASP可达1500-2000万元,
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久之洋
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2025-12-11 20:12:28
航天电子:在中国航天产业链中具有独特且不可替代的战略地位
航天九院唯一上市平台 实际控制人为中国航天科技集团第九研究院(中国航天电子技术“大本营”); 承担精确制导武器系统总体单位职责,具备武器系统总装资质; 几乎参与所有国家重大航天工程(神舟、北斗、嫦娥、天问、空间站)。 二、【核心优势详解】 1. 技术壁垒最高:掌握“卡脖子”环节 拥有星载计算机、相控阵天线、激光通信终端、惯导系统等高价值核心产品; 遥测遥控设备市占率超90%,几乎覆盖所有长征系列火箭; 激光通信单星价值600–800万元,技术门槛极高,国内仅少数单位可量产; 自主研发宇航级FPG
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航天电子
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2025-12-10 21:16:35
谁是卫星大数据及人工智能核心企业
航宇微(股票代码:300053,全称:珠海航宇微科技股份有限公司)与航天领域具有深度、系统性、全产业链的紧密关系,不仅是一家“航天概念股”,更是中国商业航天核心基础设施的重要参与者和国产化关键环节的突破者。 以下从多个维度详细说明其与航天的关系: 一、主营业务高度聚焦航天产业链 航宇微的核心业务涵盖三大板块,全部直接服务于航天: 宇航电子芯片(SoC/SiP) 微纳卫星星座研制与运营(“珠海一号”) 卫星大数据及人工智能处理 这三者构成了“星上硬件—星座组网—地面应用”的完整闭环,是典型的航天系
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2025-12-03 21:37:58
商业航天核心观点 20251203
【申万军工&通信】商业航天核心观点 20251203:分歧点即买点,继续看好商业航天。 核心观点:蓝箭朱雀三首飞成功入轨,一级回收失败,符合预期。我们认为此次首飞成功入轨对于商业航天发展意义重大,且板块近期仍有多重催化,持续看好,再次重申观点:#重点关注本轮最大边际变化的商业航天高价值环节和能够兑现业绩的卫星制造配套标的及应用终端标的。 #如何看待朱雀三次此次发射意义? 产业内看重的是成功入轨,市场对可回收期待较高,我们认为成功入轨即符合预期,部分分析的出现情绪错杀。当前商业航天发展瓶颈之一为火
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2025-12-03 21:20:49
可回收火箭群狼战术,迎接奇点时刻。
【华泰通信】朱雀三号入轨成功,一级回收失利。关注国内可回收火箭群狼战术,迎接奇点时刻。 🌟 发射成果分析:达成目标,但较为遗憾。朱雀三号今日首飞成功实现入轨,一级箭体实施高精度再入与着陆控制,验证回收算法、姿态控制等可回收核心技术。从现场视频中可以看到,朱雀三号一级返回落点精准,或因一级发动机着陆反推点火环节失败导致回收失利,后续朱雀会继续试飞迭代,重点关注发动机反推点火成熟。 🌟 国内可回收到了突破点:火箭可回收是国内商业航天好的瓶颈,两项关键技术 a 液体发动机 b 回收控制算法 国内均
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2025-12-01 21:28:21
字节跳动与中兴通讯联合引爆行情
截至2025年12月1日,字节跳动与中兴通讯联合推出的AI原生手机(搭载“豆包大模型”)即将于12月初正式发布,该产品被市场视为字节在消费硬件领域的首次深度落地,引爆了A股和港股的“字节AI手机概念股”行情。 ✅ 字节手机核心逻辑拆解 合作模式: 字节跳动:主导 豆包大模型植入 + AI交互功能定义(系统级Agent权限) 中兴通讯:负责 硬件研发、整机设计、生产制造(旗下努比亚品牌参与) 技术亮点: 豆包手机助手具备 跨App执行复杂指令能力 实现从“点击图标”到“意图识别”的交互范式革新 首
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中兴通讯
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2025-11-12 23:38:29
存储龙头集体减产提价,全面涨价潮启动
存储龙头集体减产提价,全面涨价潮启动【东北计算机】 ??龙头厂商集体减产提价,涨幅超预期 闪迪于11月初率先大幅调涨NAND闪存合约价格50%,此举已引发创见、宜鼎国际等模组厂暂停出货并重新评估报价。在闪迪的带动下,三星电子、SK海力士和铠侠等主要存储厂商正在谋划推动NAND价格上调,其中三星内部考虑将价格上调20%-30%以上。 #四大存储龙头今年下半年均计划主动削减NAND闪存供应量: 三星将今年NAND晶圆产量目标从507万片下调约7%至472万片;铠侠将年产量从480万片调减至469万片
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2025-11-12 22:19:32
新能源研判
新能源研判:基本面对于储能锂电有强力支撑【中信建投电新】 今日市场传言光伏反内卷失败,导致新能源板块大跌。 目前看新能源当中基本面结构化表现非常明显,储能锂电基本面有很强支撑 3.储能方面,国内储能由于经济性拐点已到,今年大量项目已经开发处于待建状态,预计2026年需求大幅度增长,我们预十可达翻倍,从产业链端来看,电芯厂很多订单排至明年二季度之后,需求能见度很强。锂电产业链供需形势得到扭转产业链价格蠢蠢欲动,行业供需出现扭转。 4.海外储能,从2024年开始,需求爆发,目前多应用场景显现,电网侧
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新易盛发布2025年三季报业绩
新易盛发布2025年三季报业绩:3Q25单季度实现营收60.68亿元,同比增长152.53%、环比下滑4.97%;实现归母净利润23.85亿元,同比增长205.38%、环比基本持平,归母净利率39.3%;扣非净利润23.67亿元,同比增长203.77%、环比基本持平。 此前市场预期3Q业绩30e出头,公司业绩低于市场预期,主要是【收入层面的环比下滑,我们预计主要由于根据寄售模式确收的大客户(判断O客户、A客户等),物料消耗节奏的波动、影响了收入的季度间表现,不反映趋势性问题】,类似情况可以
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2025-09-11 17:25:19
胜宏科技
PCB估值上修 有些领导对于cpx单芯片对应PCB价值量有疑惑,主要担心一下增加8颗cpx GPU,可能会对单芯片PCB价值量摊薄; 我们认为不必担心这一点,#CPXGPU不占用cowos产能,相当于在原有cowos-l的Rubin出货的基础上,额外新增的纯增量市场,每多卖一颗CPX GPU都是对于PCB用量的增加;当前的瓶颈不在需求端,仍在供给端! 继续强调#胜宏的重要性,由于产能短缺,当前市场普遍按照产能对pcb公司进行定价,但过去大家对于胜宏的需求侧拍不清楚,导致胜宏没有充分按照26~27
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2025-09-11 12:58:00
长飞光纤
坚定看好长飞光纤20250911 结合光博会期间演讲、调研,我们判断长飞仍有持续大幅超预期潜力:1)长飞首次展出100km长度的空芯光纤(此前预期最多单根空芯光纤拉40km,目前多数友商不到20km)。说明空芯在scale-across层面能满足更多长距互联需求,应用场景进一步打开。2)长飞展出的空芯光纤衰减做到0.089dB/km(微软在Nature Photonics上发表的成果,只有0.091dB/km的衰减水平)。说明长飞在空芯领域的能力达到全球领先的水平。3)空芯光纤后续有望加速在sc
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