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A股市场永恒不变的规律,概念炒作,与基本面业绩无关。
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2025-12-09 10:08:34
中国民间版星链计划——蓝箭航天 "鸿鹄 - 3" 星座远景规划,及A股产业链公司解析
蓝箭航天 "鸿鹄 - 3" 星座:中国民间版星链计划 一、项目概况 鸿鹄 - 3 星座是中国首个民营商业航天企业主导的万颗级卫星互联网项目,由蓝箭航天旗下子公司蓝箭鸿擎科技于 2024 年 5 月向国际电信联盟 (ITU) 提交预发信息,计划在160 个轨道平面部署约 12,000 颗低轨卫星,构建全球覆盖的高速卫星宽带网络,被视为中国版 "星链" 的民间代表。 核心定位:商业卫星互联网基础设施,为全球用户提供高速、稳定的卫星通信服务,应用于航空航海通信、偏远地区互联网接入、物联网、应急通信等领
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2025-12-08 19:21:30
中国版 "星链":中国星网GW 星座远期规划与A股产业链受益分析
中国版 "星链":GW 星座规划与 A 股受益分析 一、中国星网 GW 星座概况 基本定位:中国星网 (CSCN) 主导的低轨卫星互联网计划,中国首个巨型卫星互联网项目,首个空天一体 6G 网络,被视为 "中国版星链" 总体规模: 总计12,992 颗卫星,分为两个子星座:GW-A59:6,080 颗,部署在500km 以下极低轨道(提供高速率通信)GW-A2:6,912 颗,部署在1,145km近地轨道(提供广覆盖)技术特点: 高低轨协同:平衡覆盖与性能,单星通信容量达 "1 星抵 10 星"
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菲菱科思——算力网络基础设施的隐形冠军,为谷歌TPU算力集群提供 OCS 交换机
菲菱科思 (301191):算力网络基础设施的隐形冠军 一、6G 技术:前瞻布局太赫兹通信 技术优势 参与国家战略:深度参与工信部 "6G 关键技术攻关" 项目,是少数获官方认证的 6G 研发企业。 高频段突破:自主研发的太赫兹通信模组工作频率达 100GHz+,单链路传输速率突破 1Tbps,满足 6G"空 - 天 - 地 - 海" 一体化网络需求。 低延迟:实现 6G 空口传输时延低至百微秒级,可靠性达 99.99999%,远超 5G 标准。 核心器件自研:掌握太赫兹滤波器、天线、调制器等关
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菲菱科思
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贝隆精密 (301567):AI 眼镜精密结构件领域 "隐形冠军"
贝隆精密 (301567):精密制造隐形冠军的多维布局 一、AI 眼镜:精密结构件领域 "隐形冠军" 技术壁垒 精密模具与制造技术:镜筒精度达 ±1 微米,模具零件加工精度达 ±0.3 微米,远超行业标准。 材料创新:与浙江大学联合开发的铝镁合金材料,在保持 0.3mm 超薄特性的同时,强度提升 40%,已应用于小米最新款 AR 眼镜铰链。 工艺集成:独创 "冲压 - 注塑 - 激光焊接" 一体化工艺,使结构件良率提升至 99.2%(行业平均仅 95%)轻量化技术:开发的光机一体式支架,重量减轻
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贝隆精密
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2025-12-08 12:24:49
道明光学 ——字节跳动豆包AI手机努比亚 M153 ,为其独家散热膜供应商
道明光学 (002632):新材料赛道隐形冠军的多维布局 一、AI 手机:散热领域 "隐形冠军" 技术壁垒 石墨烯散热膜:自主研发的纳米石墨烯散热膜导热系数达 1500-2000 W/(m・K),是传统铜材的 5 倍以上,厚度仅 5-15μm,解决 AI 芯片高算力散热问题 全产业链自主可控:从浆料制备到模切的完整工艺链,打破日企垄断,产品耐弯折超 40 万次 "石墨烯均热层 + 微纳光学膜" 一体化方案:针对 AI 手机算力芯片与摄像头模组的复合散热需求 投资布局 全资子公司道明超导科技专注石
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道明光学
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银河电子(002519)——正构建 "军工 + 商业航天 + 新能源" 三轮驱动的业务格局
银河电子 (002519) 核心业务板块发展潜力投资分析 一、商业航天:战略级布局,军工技术赋能 技术优势 军工级电源技术迁移:将军用智能供配电系统 (毛利率超 50%) 直接应用于卫星能源管理,确保设备在极端环境下稳定运行 通信技术融合:结合自身光通信、WiFi6/7 技术积累,开发卫星通信终端,已完成星闪机顶盒批产设计 终端设备研发:适配低轨卫星的便携通信终端已完成样机测试,瞄准卫星互联网万亿级市场 投资布局 战略投资格思航天(持股 10-15%):切入卫星用户终端、地面接收设备领域,共享格
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银河电子
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2025-12-03 16:06:11
联得装备——AI 手机显示产业链 "卖铲人"、豆包 AI 手机努比亚显示设备供应商
联得装备 (300545) 在 AI 手机领域的投资布局分析 一、联得装备的核心定位与技术基础 联得装备是 AI 手机显示产业链的关键设备供应商,专注于新型半导体显示智能装备,通过提供显示面板制造核心设备深度参与 AI 手机产业,而非直接涉足手机整机制造。 核心技术优势: 柔性 AMOLED 贴合技术:精度达 ±2μm,能实现 R<1mm 超弯曲折叠,良率 98.5% 以上,行业领先 UTG (超薄玻璃) 贴合技术:独家供应苹果折叠 iPhone 的核心工艺设备,毛利率高达 60% AI 视觉检
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太空算力未来发展前景及产业链个股拆解(只梳理核心个股)
太空算力:定义、优势与 A 股受益企业全解析 一、太空算力的定义与本质 太空算力是指将计算资源 (服务器、处理器、存储等) 部署在太空轨道 (如卫星、空间站),构建 "天上计算、地上使用" 的新型信息基础设施。其核心是将传统 "天感地算"(卫星采集数据→传回地面处理) 转变为 "天数天算"(卫星采集并在轨处理→仅传回关键结果),实现数据的实时智能分析。 二、与传统算力的核心区别 对比维度 传统算力 太空算力 部署位置 地面数据中心 近地轨道 / 地球同步轨道 处理模式 天感地算 (数据全部回传)
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久之洋—红外热像仪和激光测距传感器为军工电子系统提供 "眼睛" 和 "感知神经"
久之洋 (300516) 核心竞争力与发展潜力分析 一、公司概况 湖北久之洋红外系统股份有限公司 (300516) 是中国船舶集团旗下唯一光电上市平台,成立于 2001 年,前身为七一七研究所,2016 年登陆创业板。主营红外热像仪 (占收入 55.2%)、激光传感器 (14.6%) 和光学系统 (28.3%),是国内唯一同时掌握 "红外 + 激光 + 光学" 全链条技术的军工企业。 二、各领域技术优势与投资布局 1. 商业航天 技术优势: 星体跟踪器:国内市占率领先,具有紧凑型长焦距无热化专利
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久之洋
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2025-11-30 14:01:13
金圆股份 (000546):新能源锂电池材料赛道的后起之秀
金圆股份 (000546):新能源锂电池材料赛道的后起之秀 一、核心技术优势与投资布局 1. 动力电池回收:闭环产业链的关键一环 技术优势: 湿法冶金技术:通过自主研发的专用萃取剂 (P204+P507 组合) 实现钴、镍高效分离 (分离系数≥1000),酸耗比行业平均低 15%。 锂回收工艺:"沉淀法 + 膜分离" 组合技术使锂回收率达 92%(行业平均 85%),产品纯度达 99.5% 以上。 自动化拆解:通过收购江西新金叶获得的自动化拆解线,效率达 1200 块 / 小时 (人工仅 300
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金圆股份
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朱雀三号大型可重复使用液氧甲烷运载火箭产业链个股拆解
朱雀三号发射成功的战略意义与 A 股产业链全景分析 一、朱雀三号基本概况 朱雀三号是蓝箭航天自主研发的大型可重复使用液氧甲烷运载火箭,计划于 2025 年 11 月 29 日首飞 (已宣布暂缓)。其核心参数: 运力:近地轨道 16 吨,同步转移轨道 7 吨,一箭多星能力达 40 颗卫星。技术路线:全不锈钢箭体 + 液氧甲烷推进剂,成本降低 98%。可回收:一子级可重复使用 20 次以上,精度达米级,降低发射成本 80%-90%。目标:将国内火箭发射价格降至每千克 2 万元,对标 SpaceX 猎
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联得装备——固态电池、AI眼镜、折叠屏智能制造设备的隐形冠军
联得装备 (300545):智能制造设备龙头的多赛道布局与增长引擎 一、固态电池领域:设备赛道的隐形冠军 技术优势 全流程覆盖能力:国内唯一能提供固态电池全流程制造设备的企业,覆盖电极浆料制备、复合集流体成型、固态电解质薄膜沉积、电芯装配到 Pack 段整线全环节。 核心工艺突破:超声波焊接技术:A 股市场仅两家掌握 (联得装备和骄成超声),已实现商业化出货,应用于固态电池电极连接,大幅提升良品率。 高精度叠片技术:与清陶能源合作开发专用叠片机,定位精度达 0.1mm,适配固态电池超薄电极需求干
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湖南裕能——磷酸铁锂全球龙头,46万吨磷酸锰铁锂量产,业绩迎来爆发
湖南裕能 (301358):新能源材料龙头的技术布局与增长引擎 一、固态电池领域:材料供应商的差异化布局 技术优势 正极材料适配突破:现有磷酸铁锂 (LFP)、磷酸锰铁锂 (LMFP) 和三元材料已通过多家固态电池厂商验证,可直接应用第五代高压密 LFP (YN-13 系列)。 通过碳包覆改性,电压平台从 3.2V 提升至 3.8V,能量密度达 220Wh/kg,已批量应用于半固态电池。 前沿材料研发:富锂锰基材料:能量密度达 350Wh/kg (较 NCM811 高 15%),成本降低 40%
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京泉华 ——谷歌 TPU 集群提供高效电源解决方案,是谷歌 "千倍算力" 战略的电力保障
京泉华 (002885)——为谷歌 TPU 集群提供高效电源解决方案,是谷歌 "千倍算力" 战略的电力保障 京泉华 (002885):电源领域隐形冠军的全产业链布局 一、第三代半导体:氮化镓技术领先布局 技术优势: 自主研发 PD 65W 氮化镓快充电源适配器,已实现批量生产,能量转换效率超 92%,体积比传统产品小 40%。开发 3KW 高功率氮化镓工业电源,填补国内空白,适用于工业自动化、医疗设备等领域。自主研发高频低损铁氧体材料 (工作频率 1-10MHz),完美适配氮化镓 / 碳化硅器件
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京泉华
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和顺石油 ——传统油企向“半导体IP + 充电桩 +芯片”企业转型,公司估值迎来价值重构
和顺石油 (603353) 战略转型分析:从传统油站到科技新贵 一、重大资产重组预期:已启动跨界 "芯" 征程 和顺石油近期已官宣重大收购:2025 年 11 月 16 日公告,拟以不超过 5.4 亿元现金收购上海奎芯集成电路设计有限公司 (奎芯科技) 不低于 34% 股权,并通过表决权委托获得额外 17% 表决权,合计控制 51% 表决权,取得标的公司控制权(证券时报)。 交易核心要点: 估值:奎芯科技 100% 股权估值不高于 15.88 亿元 (增资后),对应 PE 约 30 倍。结构:现
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中国民间版星链计划——蓝箭航天 "鸿鹄 - 3" 星座远景规划,及A股产业链公司解析
蓝箭航天 "鸿鹄 - 3" 星座:中国民间版星链计划 一、项目概况 鸿鹄 - 3 星座是中国首个民营商业航天企业主导的万颗级卫星互联网项目,由蓝箭航天旗下子公司蓝箭鸿擎科技于 2024 年 5 月向国际电信联盟 (ITU) 提交预发信息,计划在160 个轨道平面部署约 12,000 颗低轨卫星,构建全球覆盖的高速卫星宽带网络,被视为中国版 "星链" 的民间代表。 核心定位:商业卫星互联网基础设施,为全球用户提供高速、稳定的卫星通信服务,应用于航空航海通信、偏远地区互联网接入、物联网、应急通信等领
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中国版 "星链":中国星网GW 星座远期规划与A股产业链受益分析
中国版 "星链":GW 星座规划与 A 股受益分析 一、中国星网 GW 星座概况 基本定位:中国星网 (CSCN) 主导的低轨卫星互联网计划,中国首个巨型卫星互联网项目,首个空天一体 6G 网络,被视为 "中国版星链" 总体规模: 总计12,992 颗卫星,分为两个子星座:GW-A59:6,080 颗,部署在500km 以下极低轨道(提供高速率通信)GW-A2:6,912 颗,部署在1,145km近地轨道(提供广覆盖)技术特点: 高低轨协同:平衡覆盖与性能,单星通信容量达 "1 星抵 10 星"
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菲菱科思——算力网络基础设施的隐形冠军,为谷歌TPU算力集群提供 OCS 交换机
菲菱科思 (301191):算力网络基础设施的隐形冠军 一、6G 技术:前瞻布局太赫兹通信 技术优势 参与国家战略:深度参与工信部 "6G 关键技术攻关" 项目,是少数获官方认证的 6G 研发企业。 高频段突破:自主研发的太赫兹通信模组工作频率达 100GHz+,单链路传输速率突破 1Tbps,满足 6G"空 - 天 - 地 - 海" 一体化网络需求。 低延迟:实现 6G 空口传输时延低至百微秒级,可靠性达 99.99999%,远超 5G 标准。 核心器件自研:掌握太赫兹滤波器、天线、调制器等关
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贝隆精密 (301567):AI 眼镜精密结构件领域 "隐形冠军"
贝隆精密 (301567):精密制造隐形冠军的多维布局 一、AI 眼镜:精密结构件领域 "隐形冠军" 技术壁垒 精密模具与制造技术:镜筒精度达 ±1 微米,模具零件加工精度达 ±0.3 微米,远超行业标准。 材料创新:与浙江大学联合开发的铝镁合金材料,在保持 0.3mm 超薄特性的同时,强度提升 40%,已应用于小米最新款 AR 眼镜铰链。 工艺集成:独创 "冲压 - 注塑 - 激光焊接" 一体化工艺,使结构件良率提升至 99.2%(行业平均仅 95%)轻量化技术:开发的光机一体式支架,重量减轻
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道明光学 ——字节跳动豆包AI手机努比亚 M153 ,为其独家散热膜供应商
道明光学 (002632):新材料赛道隐形冠军的多维布局 一、AI 手机:散热领域 "隐形冠军" 技术壁垒 石墨烯散热膜:自主研发的纳米石墨烯散热膜导热系数达 1500-2000 W/(m・K),是传统铜材的 5 倍以上,厚度仅 5-15μm,解决 AI 芯片高算力散热问题 全产业链自主可控:从浆料制备到模切的完整工艺链,打破日企垄断,产品耐弯折超 40 万次 "石墨烯均热层 + 微纳光学膜" 一体化方案:针对 AI 手机算力芯片与摄像头模组的复合散热需求 投资布局 全资子公司道明超导科技专注石
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银河电子(002519)——正构建 "军工 + 商业航天 + 新能源" 三轮驱动的业务格局
银河电子 (002519) 核心业务板块发展潜力投资分析 一、商业航天:战略级布局,军工技术赋能 技术优势 军工级电源技术迁移:将军用智能供配电系统 (毛利率超 50%) 直接应用于卫星能源管理,确保设备在极端环境下稳定运行 通信技术融合:结合自身光通信、WiFi6/7 技术积累,开发卫星通信终端,已完成星闪机顶盒批产设计 终端设备研发:适配低轨卫星的便携通信终端已完成样机测试,瞄准卫星互联网万亿级市场 投资布局 战略投资格思航天(持股 10-15%):切入卫星用户终端、地面接收设备领域,共享格
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联得装备——AI 手机显示产业链 "卖铲人"、豆包 AI 手机努比亚显示设备供应商
联得装备 (300545) 在 AI 手机领域的投资布局分析 一、联得装备的核心定位与技术基础 联得装备是 AI 手机显示产业链的关键设备供应商,专注于新型半导体显示智能装备,通过提供显示面板制造核心设备深度参与 AI 手机产业,而非直接涉足手机整机制造。 核心技术优势: 柔性 AMOLED 贴合技术:精度达 ±2μm,能实现 R<1mm 超弯曲折叠,良率 98.5% 以上,行业领先 UTG (超薄玻璃) 贴合技术:独家供应苹果折叠 iPhone 的核心工艺设备,毛利率高达 60% AI 视觉检
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太空算力未来发展前景及产业链个股拆解(只梳理核心个股)
太空算力:定义、优势与 A 股受益企业全解析 一、太空算力的定义与本质 太空算力是指将计算资源 (服务器、处理器、存储等) 部署在太空轨道 (如卫星、空间站),构建 "天上计算、地上使用" 的新型信息基础设施。其核心是将传统 "天感地算"(卫星采集数据→传回地面处理) 转变为 "天数天算"(卫星采集并在轨处理→仅传回关键结果),实现数据的实时智能分析。 二、与传统算力的核心区别 对比维度 传统算力 太空算力 部署位置 地面数据中心 近地轨道 / 地球同步轨道 处理模式 天感地算 (数据全部回传)
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久之洋—红外热像仪和激光测距传感器为军工电子系统提供 "眼睛" 和 "感知神经"
久之洋 (300516) 核心竞争力与发展潜力分析 一、公司概况 湖北久之洋红外系统股份有限公司 (300516) 是中国船舶集团旗下唯一光电上市平台,成立于 2001 年,前身为七一七研究所,2016 年登陆创业板。主营红外热像仪 (占收入 55.2%)、激光传感器 (14.6%) 和光学系统 (28.3%),是国内唯一同时掌握 "红外 + 激光 + 光学" 全链条技术的军工企业。 二、各领域技术优势与投资布局 1. 商业航天 技术优势: 星体跟踪器:国内市占率领先,具有紧凑型长焦距无热化专利
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金圆股份 (000546):新能源锂电池材料赛道的后起之秀
金圆股份 (000546):新能源锂电池材料赛道的后起之秀 一、核心技术优势与投资布局 1. 动力电池回收:闭环产业链的关键一环 技术优势: 湿法冶金技术:通过自主研发的专用萃取剂 (P204+P507 组合) 实现钴、镍高效分离 (分离系数≥1000),酸耗比行业平均低 15%。 锂回收工艺:"沉淀法 + 膜分离" 组合技术使锂回收率达 92%(行业平均 85%),产品纯度达 99.5% 以上。 自动化拆解:通过收购江西新金叶获得的自动化拆解线,效率达 1200 块 / 小时 (人工仅 300
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朱雀三号大型可重复使用液氧甲烷运载火箭产业链个股拆解
朱雀三号发射成功的战略意义与 A 股产业链全景分析 一、朱雀三号基本概况 朱雀三号是蓝箭航天自主研发的大型可重复使用液氧甲烷运载火箭,计划于 2025 年 11 月 29 日首飞 (已宣布暂缓)。其核心参数: 运力:近地轨道 16 吨,同步转移轨道 7 吨,一箭多星能力达 40 颗卫星。技术路线:全不锈钢箭体 + 液氧甲烷推进剂,成本降低 98%。可回收:一子级可重复使用 20 次以上,精度达米级,降低发射成本 80%-90%。目标:将国内火箭发射价格降至每千克 2 万元,对标 SpaceX 猎
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联得装备——固态电池、AI眼镜、折叠屏智能制造设备的隐形冠军
联得装备 (300545):智能制造设备龙头的多赛道布局与增长引擎 一、固态电池领域:设备赛道的隐形冠军 技术优势 全流程覆盖能力:国内唯一能提供固态电池全流程制造设备的企业,覆盖电极浆料制备、复合集流体成型、固态电解质薄膜沉积、电芯装配到 Pack 段整线全环节。 核心工艺突破:超声波焊接技术:A 股市场仅两家掌握 (联得装备和骄成超声),已实现商业化出货,应用于固态电池电极连接,大幅提升良品率。 高精度叠片技术:与清陶能源合作开发专用叠片机,定位精度达 0.1mm,适配固态电池超薄电极需求干
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湖南裕能——磷酸铁锂全球龙头,46万吨磷酸锰铁锂量产,业绩迎来爆发
湖南裕能 (301358):新能源材料龙头的技术布局与增长引擎 一、固态电池领域:材料供应商的差异化布局 技术优势 正极材料适配突破:现有磷酸铁锂 (LFP)、磷酸锰铁锂 (LMFP) 和三元材料已通过多家固态电池厂商验证,可直接应用第五代高压密 LFP (YN-13 系列)。 通过碳包覆改性,电压平台从 3.2V 提升至 3.8V,能量密度达 220Wh/kg,已批量应用于半固态电池。 前沿材料研发:富锂锰基材料:能量密度达 350Wh/kg (较 NCM811 高 15%),成本降低 40%
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京泉华 ——谷歌 TPU 集群提供高效电源解决方案,是谷歌 "千倍算力" 战略的电力保障
京泉华 (002885)——为谷歌 TPU 集群提供高效电源解决方案,是谷歌 "千倍算力" 战略的电力保障 京泉华 (002885):电源领域隐形冠军的全产业链布局 一、第三代半导体:氮化镓技术领先布局 技术优势: 自主研发 PD 65W 氮化镓快充电源适配器,已实现批量生产,能量转换效率超 92%,体积比传统产品小 40%。开发 3KW 高功率氮化镓工业电源,填补国内空白,适用于工业自动化、医疗设备等领域。自主研发高频低损铁氧体材料 (工作频率 1-10MHz),完美适配氮化镓 / 碳化硅器件
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和顺石油 ——传统油企向“半导体IP + 充电桩 +芯片”企业转型,公司估值迎来价值重构
和顺石油 (603353) 战略转型分析:从传统油站到科技新贵 一、重大资产重组预期:已启动跨界 "芯" 征程 和顺石油近期已官宣重大收购:2025 年 11 月 16 日公告,拟以不超过 5.4 亿元现金收购上海奎芯集成电路设计有限公司 (奎芯科技) 不低于 34% 股权,并通过表决权委托获得额外 17% 表决权,合计控制 51% 表决权,取得标的公司控制权(证券时报)。 交易核心要点: 估值:奎芯科技 100% 股权估值不高于 15.88 亿元 (增资后),对应 PE 约 30 倍。结构:现
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中国民间版星链计划——蓝箭航天 "鸿鹄 - 3" 星座远景规划,及A股产业链公司解析
蓝箭航天 "鸿鹄 - 3" 星座:中国民间版星链计划 一、项目概况 鸿鹄 - 3 星座是中国首个民营商业航天企业主导的万颗级卫星互联网项目,由蓝箭航天旗下子公司蓝箭鸿擎科技于 2024 年 5 月向国际电信联盟 (ITU) 提交预发信息,计划在160 个轨道平面部署约 12,000 颗低轨卫星,构建全球覆盖的高速卫星宽带网络,被视为中国版 "星链" 的民间代表。 核心定位:商业卫星互联网基础设施,为全球用户提供高速、稳定的卫星通信服务,应用于航空航海通信、偏远地区互联网接入、物联网、应急通信等领
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中国版 "星链":中国星网GW 星座远期规划与A股产业链受益分析
中国版 "星链":GW 星座规划与 A 股受益分析 一、中国星网 GW 星座概况 基本定位:中国星网 (CSCN) 主导的低轨卫星互联网计划,中国首个巨型卫星互联网项目,首个空天一体 6G 网络,被视为 "中国版星链" 总体规模: 总计12,992 颗卫星,分为两个子星座:GW-A59:6,080 颗,部署在500km 以下极低轨道(提供高速率通信)GW-A2:6,912 颗,部署在1,145km近地轨道(提供广覆盖)技术特点: 高低轨协同:平衡覆盖与性能,单星通信容量达 "1 星抵 10 星"
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菲菱科思——算力网络基础设施的隐形冠军,为谷歌TPU算力集群提供 OCS 交换机
菲菱科思 (301191):算力网络基础设施的隐形冠军 一、6G 技术:前瞻布局太赫兹通信 技术优势 参与国家战略:深度参与工信部 "6G 关键技术攻关" 项目,是少数获官方认证的 6G 研发企业。 高频段突破:自主研发的太赫兹通信模组工作频率达 100GHz+,单链路传输速率突破 1Tbps,满足 6G"空 - 天 - 地 - 海" 一体化网络需求。 低延迟:实现 6G 空口传输时延低至百微秒级,可靠性达 99.99999%,远超 5G 标准。 核心器件自研:掌握太赫兹滤波器、天线、调制器等关
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贝隆精密 (301567):AI 眼镜精密结构件领域 "隐形冠军"
贝隆精密 (301567):精密制造隐形冠军的多维布局 一、AI 眼镜:精密结构件领域 "隐形冠军" 技术壁垒 精密模具与制造技术:镜筒精度达 ±1 微米,模具零件加工精度达 ±0.3 微米,远超行业标准。 材料创新:与浙江大学联合开发的铝镁合金材料,在保持 0.3mm 超薄特性的同时,强度提升 40%,已应用于小米最新款 AR 眼镜铰链。 工艺集成:独创 "冲压 - 注塑 - 激光焊接" 一体化工艺,使结构件良率提升至 99.2%(行业平均仅 95%)轻量化技术:开发的光机一体式支架,重量减轻
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道明光学 ——字节跳动豆包AI手机努比亚 M153 ,为其独家散热膜供应商
道明光学 (002632):新材料赛道隐形冠军的多维布局 一、AI 手机:散热领域 "隐形冠军" 技术壁垒 石墨烯散热膜:自主研发的纳米石墨烯散热膜导热系数达 1500-2000 W/(m・K),是传统铜材的 5 倍以上,厚度仅 5-15μm,解决 AI 芯片高算力散热问题 全产业链自主可控:从浆料制备到模切的完整工艺链,打破日企垄断,产品耐弯折超 40 万次 "石墨烯均热层 + 微纳光学膜" 一体化方案:针对 AI 手机算力芯片与摄像头模组的复合散热需求 投资布局 全资子公司道明超导科技专注石
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银河电子(002519)——正构建 "军工 + 商业航天 + 新能源" 三轮驱动的业务格局
银河电子 (002519) 核心业务板块发展潜力投资分析 一、商业航天:战略级布局,军工技术赋能 技术优势 军工级电源技术迁移:将军用智能供配电系统 (毛利率超 50%) 直接应用于卫星能源管理,确保设备在极端环境下稳定运行 通信技术融合:结合自身光通信、WiFi6/7 技术积累,开发卫星通信终端,已完成星闪机顶盒批产设计 终端设备研发:适配低轨卫星的便携通信终端已完成样机测试,瞄准卫星互联网万亿级市场 投资布局 战略投资格思航天(持股 10-15%):切入卫星用户终端、地面接收设备领域,共享格
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联得装备——AI 手机显示产业链 "卖铲人"、豆包 AI 手机努比亚显示设备供应商
联得装备 (300545) 在 AI 手机领域的投资布局分析 一、联得装备的核心定位与技术基础 联得装备是 AI 手机显示产业链的关键设备供应商,专注于新型半导体显示智能装备,通过提供显示面板制造核心设备深度参与 AI 手机产业,而非直接涉足手机整机制造。 核心技术优势: 柔性 AMOLED 贴合技术:精度达 ±2μm,能实现 R<1mm 超弯曲折叠,良率 98.5% 以上,行业领先 UTG (超薄玻璃) 贴合技术:独家供应苹果折叠 iPhone 的核心工艺设备,毛利率高达 60% AI 视觉检
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太空算力未来发展前景及产业链个股拆解(只梳理核心个股)
太空算力:定义、优势与 A 股受益企业全解析 一、太空算力的定义与本质 太空算力是指将计算资源 (服务器、处理器、存储等) 部署在太空轨道 (如卫星、空间站),构建 "天上计算、地上使用" 的新型信息基础设施。其核心是将传统 "天感地算"(卫星采集数据→传回地面处理) 转变为 "天数天算"(卫星采集并在轨处理→仅传回关键结果),实现数据的实时智能分析。 二、与传统算力的核心区别 对比维度 传统算力 太空算力 部署位置 地面数据中心 近地轨道 / 地球同步轨道 处理模式 天感地算 (数据全部回传)
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久之洋—红外热像仪和激光测距传感器为军工电子系统提供 "眼睛" 和 "感知神经"
久之洋 (300516) 核心竞争力与发展潜力分析 一、公司概况 湖北久之洋红外系统股份有限公司 (300516) 是中国船舶集团旗下唯一光电上市平台,成立于 2001 年,前身为七一七研究所,2016 年登陆创业板。主营红外热像仪 (占收入 55.2%)、激光传感器 (14.6%) 和光学系统 (28.3%),是国内唯一同时掌握 "红外 + 激光 + 光学" 全链条技术的军工企业。 二、各领域技术优势与投资布局 1. 商业航天 技术优势: 星体跟踪器:国内市占率领先,具有紧凑型长焦距无热化专利
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金圆股份 (000546):新能源锂电池材料赛道的后起之秀
金圆股份 (000546):新能源锂电池材料赛道的后起之秀 一、核心技术优势与投资布局 1. 动力电池回收:闭环产业链的关键一环 技术优势: 湿法冶金技术:通过自主研发的专用萃取剂 (P204+P507 组合) 实现钴、镍高效分离 (分离系数≥1000),酸耗比行业平均低 15%。 锂回收工艺:"沉淀法 + 膜分离" 组合技术使锂回收率达 92%(行业平均 85%),产品纯度达 99.5% 以上。 自动化拆解:通过收购江西新金叶获得的自动化拆解线,效率达 1200 块 / 小时 (人工仅 300
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朱雀三号大型可重复使用液氧甲烷运载火箭产业链个股拆解
朱雀三号发射成功的战略意义与 A 股产业链全景分析 一、朱雀三号基本概况 朱雀三号是蓝箭航天自主研发的大型可重复使用液氧甲烷运载火箭,计划于 2025 年 11 月 29 日首飞 (已宣布暂缓)。其核心参数: 运力:近地轨道 16 吨,同步转移轨道 7 吨,一箭多星能力达 40 颗卫星。技术路线:全不锈钢箭体 + 液氧甲烷推进剂,成本降低 98%。可回收:一子级可重复使用 20 次以上,精度达米级,降低发射成本 80%-90%。目标:将国内火箭发射价格降至每千克 2 万元,对标 SpaceX 猎
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联得装备——固态电池、AI眼镜、折叠屏智能制造设备的隐形冠军
联得装备 (300545):智能制造设备龙头的多赛道布局与增长引擎 一、固态电池领域:设备赛道的隐形冠军 技术优势 全流程覆盖能力:国内唯一能提供固态电池全流程制造设备的企业,覆盖电极浆料制备、复合集流体成型、固态电解质薄膜沉积、电芯装配到 Pack 段整线全环节。 核心工艺突破:超声波焊接技术:A 股市场仅两家掌握 (联得装备和骄成超声),已实现商业化出货,应用于固态电池电极连接,大幅提升良品率。 高精度叠片技术:与清陶能源合作开发专用叠片机,定位精度达 0.1mm,适配固态电池超薄电极需求干
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湖南裕能——磷酸铁锂全球龙头,46万吨磷酸锰铁锂量产,业绩迎来爆发
湖南裕能 (301358):新能源材料龙头的技术布局与增长引擎 一、固态电池领域:材料供应商的差异化布局 技术优势 正极材料适配突破:现有磷酸铁锂 (LFP)、磷酸锰铁锂 (LMFP) 和三元材料已通过多家固态电池厂商验证,可直接应用第五代高压密 LFP (YN-13 系列)。 通过碳包覆改性,电压平台从 3.2V 提升至 3.8V,能量密度达 220Wh/kg,已批量应用于半固态电池。 前沿材料研发:富锂锰基材料:能量密度达 350Wh/kg (较 NCM811 高 15%),成本降低 40%
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京泉华 ——谷歌 TPU 集群提供高效电源解决方案,是谷歌 "千倍算力" 战略的电力保障
京泉华 (002885)——为谷歌 TPU 集群提供高效电源解决方案,是谷歌 "千倍算力" 战略的电力保障 京泉华 (002885):电源领域隐形冠军的全产业链布局 一、第三代半导体:氮化镓技术领先布局 技术优势: 自主研发 PD 65W 氮化镓快充电源适配器,已实现批量生产,能量转换效率超 92%,体积比传统产品小 40%。开发 3KW 高功率氮化镓工业电源,填补国内空白,适用于工业自动化、医疗设备等领域。自主研发高频低损铁氧体材料 (工作频率 1-10MHz),完美适配氮化镓 / 碳化硅器件
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和顺石油 ——传统油企向“半导体IP + 充电桩 +芯片”企业转型,公司估值迎来价值重构
和顺石油 (603353) 战略转型分析:从传统油站到科技新贵 一、重大资产重组预期:已启动跨界 "芯" 征程 和顺石油近期已官宣重大收购:2025 年 11 月 16 日公告,拟以不超过 5.4 亿元现金收购上海奎芯集成电路设计有限公司 (奎芯科技) 不低于 34% 股权,并通过表决权委托获得额外 17% 表决权,合计控制 51% 表决权,取得标的公司控制权(证券时报)。 交易核心要点: 估值:奎芯科技 100% 股权估值不高于 15.88 亿元 (增资后),对应 PE 约 30 倍。结构:现
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中国民间版星链计划——蓝箭航天 "鸿鹄 - 3" 星座远景规划,及A股产业链公司解析
蓝箭航天 "鸿鹄 - 3" 星座:中国民间版星链计划 一、项目概况 鸿鹄 - 3 星座是中国首个民营商业航天企业主导的万颗级卫星互联网项目,由蓝箭航天旗下子公司蓝箭鸿擎科技于 2024 年 5 月向国际电信联盟 (ITU) 提交预发信息,计划在160 个轨道平面部署约 12,000 颗低轨卫星,构建全球覆盖的高速卫星宽带网络,被视为中国版 "星链" 的民间代表。 核心定位:商业卫星互联网基础设施,为全球用户提供高速、稳定的卫星通信服务,应用于航空航海通信、偏远地区互联网接入、物联网、应急通信等领
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中国版 "星链":中国星网GW 星座远期规划与A股产业链受益分析
中国版 "星链":GW 星座规划与 A 股受益分析 一、中国星网 GW 星座概况 基本定位:中国星网 (CSCN) 主导的低轨卫星互联网计划,中国首个巨型卫星互联网项目,首个空天一体 6G 网络,被视为 "中国版星链" 总体规模: 总计12,992 颗卫星,分为两个子星座:GW-A59:6,080 颗,部署在500km 以下极低轨道(提供高速率通信)GW-A2:6,912 颗,部署在1,145km近地轨道(提供广覆盖)技术特点: 高低轨协同:平衡覆盖与性能,单星通信容量达 "1 星抵 10 星"
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菲菱科思——算力网络基础设施的隐形冠军,为谷歌TPU算力集群提供 OCS 交换机
菲菱科思 (301191):算力网络基础设施的隐形冠军 一、6G 技术:前瞻布局太赫兹通信 技术优势 参与国家战略:深度参与工信部 "6G 关键技术攻关" 项目,是少数获官方认证的 6G 研发企业。 高频段突破:自主研发的太赫兹通信模组工作频率达 100GHz+,单链路传输速率突破 1Tbps,满足 6G"空 - 天 - 地 - 海" 一体化网络需求。 低延迟:实现 6G 空口传输时延低至百微秒级,可靠性达 99.99999%,远超 5G 标准。 核心器件自研:掌握太赫兹滤波器、天线、调制器等关
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贝隆精密 (301567):AI 眼镜精密结构件领域 "隐形冠军"
贝隆精密 (301567):精密制造隐形冠军的多维布局 一、AI 眼镜:精密结构件领域 "隐形冠军" 技术壁垒 精密模具与制造技术:镜筒精度达 ±1 微米,模具零件加工精度达 ±0.3 微米,远超行业标准。 材料创新:与浙江大学联合开发的铝镁合金材料,在保持 0.3mm 超薄特性的同时,强度提升 40%,已应用于小米最新款 AR 眼镜铰链。 工艺集成:独创 "冲压 - 注塑 - 激光焊接" 一体化工艺,使结构件良率提升至 99.2%(行业平均仅 95%)轻量化技术:开发的光机一体式支架,重量减轻
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道明光学 ——字节跳动豆包AI手机努比亚 M153 ,为其独家散热膜供应商
道明光学 (002632):新材料赛道隐形冠军的多维布局 一、AI 手机:散热领域 "隐形冠军" 技术壁垒 石墨烯散热膜:自主研发的纳米石墨烯散热膜导热系数达 1500-2000 W/(m・K),是传统铜材的 5 倍以上,厚度仅 5-15μm,解决 AI 芯片高算力散热问题 全产业链自主可控:从浆料制备到模切的完整工艺链,打破日企垄断,产品耐弯折超 40 万次 "石墨烯均热层 + 微纳光学膜" 一体化方案:针对 AI 手机算力芯片与摄像头模组的复合散热需求 投资布局 全资子公司道明超导科技专注石
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银河电子(002519)——正构建 "军工 + 商业航天 + 新能源" 三轮驱动的业务格局
银河电子 (002519) 核心业务板块发展潜力投资分析 一、商业航天:战略级布局,军工技术赋能 技术优势 军工级电源技术迁移:将军用智能供配电系统 (毛利率超 50%) 直接应用于卫星能源管理,确保设备在极端环境下稳定运行 通信技术融合:结合自身光通信、WiFi6/7 技术积累,开发卫星通信终端,已完成星闪机顶盒批产设计 终端设备研发:适配低轨卫星的便携通信终端已完成样机测试,瞄准卫星互联网万亿级市场 投资布局 战略投资格思航天(持股 10-15%):切入卫星用户终端、地面接收设备领域,共享格
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联得装备——AI 手机显示产业链 "卖铲人"、豆包 AI 手机努比亚显示设备供应商
联得装备 (300545) 在 AI 手机领域的投资布局分析 一、联得装备的核心定位与技术基础 联得装备是 AI 手机显示产业链的关键设备供应商,专注于新型半导体显示智能装备,通过提供显示面板制造核心设备深度参与 AI 手机产业,而非直接涉足手机整机制造。 核心技术优势: 柔性 AMOLED 贴合技术:精度达 ±2μm,能实现 R<1mm 超弯曲折叠,良率 98.5% 以上,行业领先 UTG (超薄玻璃) 贴合技术:独家供应苹果折叠 iPhone 的核心工艺设备,毛利率高达 60% AI 视觉检
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太空算力未来发展前景及产业链个股拆解(只梳理核心个股)
太空算力:定义、优势与 A 股受益企业全解析 一、太空算力的定义与本质 太空算力是指将计算资源 (服务器、处理器、存储等) 部署在太空轨道 (如卫星、空间站),构建 "天上计算、地上使用" 的新型信息基础设施。其核心是将传统 "天感地算"(卫星采集数据→传回地面处理) 转变为 "天数天算"(卫星采集并在轨处理→仅传回关键结果),实现数据的实时智能分析。 二、与传统算力的核心区别 对比维度 传统算力 太空算力 部署位置 地面数据中心 近地轨道 / 地球同步轨道 处理模式 天感地算 (数据全部回传)
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久之洋—红外热像仪和激光测距传感器为军工电子系统提供 "眼睛" 和 "感知神经"
久之洋 (300516) 核心竞争力与发展潜力分析 一、公司概况 湖北久之洋红外系统股份有限公司 (300516) 是中国船舶集团旗下唯一光电上市平台,成立于 2001 年,前身为七一七研究所,2016 年登陆创业板。主营红外热像仪 (占收入 55.2%)、激光传感器 (14.6%) 和光学系统 (28.3%),是国内唯一同时掌握 "红外 + 激光 + 光学" 全链条技术的军工企业。 二、各领域技术优势与投资布局 1. 商业航天 技术优势: 星体跟踪器:国内市占率领先,具有紧凑型长焦距无热化专利
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金圆股份 (000546):新能源锂电池材料赛道的后起之秀
金圆股份 (000546):新能源锂电池材料赛道的后起之秀 一、核心技术优势与投资布局 1. 动力电池回收:闭环产业链的关键一环 技术优势: 湿法冶金技术:通过自主研发的专用萃取剂 (P204+P507 组合) 实现钴、镍高效分离 (分离系数≥1000),酸耗比行业平均低 15%。 锂回收工艺:"沉淀法 + 膜分离" 组合技术使锂回收率达 92%(行业平均 85%),产品纯度达 99.5% 以上。 自动化拆解:通过收购江西新金叶获得的自动化拆解线,效率达 1200 块 / 小时 (人工仅 300
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朱雀三号大型可重复使用液氧甲烷运载火箭产业链个股拆解
朱雀三号发射成功的战略意义与 A 股产业链全景分析 一、朱雀三号基本概况 朱雀三号是蓝箭航天自主研发的大型可重复使用液氧甲烷运载火箭,计划于 2025 年 11 月 29 日首飞 (已宣布暂缓)。其核心参数: 运力:近地轨道 16 吨,同步转移轨道 7 吨,一箭多星能力达 40 颗卫星。技术路线:全不锈钢箭体 + 液氧甲烷推进剂,成本降低 98%。可回收:一子级可重复使用 20 次以上,精度达米级,降低发射成本 80%-90%。目标:将国内火箭发射价格降至每千克 2 万元,对标 SpaceX 猎
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联得装备——固态电池、AI眼镜、折叠屏智能制造设备的隐形冠军
联得装备 (300545):智能制造设备龙头的多赛道布局与增长引擎 一、固态电池领域:设备赛道的隐形冠军 技术优势 全流程覆盖能力:国内唯一能提供固态电池全流程制造设备的企业,覆盖电极浆料制备、复合集流体成型、固态电解质薄膜沉积、电芯装配到 Pack 段整线全环节。 核心工艺突破:超声波焊接技术:A 股市场仅两家掌握 (联得装备和骄成超声),已实现商业化出货,应用于固态电池电极连接,大幅提升良品率。 高精度叠片技术:与清陶能源合作开发专用叠片机,定位精度达 0.1mm,适配固态电池超薄电极需求干
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湖南裕能——磷酸铁锂全球龙头,46万吨磷酸锰铁锂量产,业绩迎来爆发
湖南裕能 (301358):新能源材料龙头的技术布局与增长引擎 一、固态电池领域:材料供应商的差异化布局 技术优势 正极材料适配突破:现有磷酸铁锂 (LFP)、磷酸锰铁锂 (LMFP) 和三元材料已通过多家固态电池厂商验证,可直接应用第五代高压密 LFP (YN-13 系列)。 通过碳包覆改性,电压平台从 3.2V 提升至 3.8V,能量密度达 220Wh/kg,已批量应用于半固态电池。 前沿材料研发:富锂锰基材料:能量密度达 350Wh/kg (较 NCM811 高 15%),成本降低 40%
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京泉华 ——谷歌 TPU 集群提供高效电源解决方案,是谷歌 "千倍算力" 战略的电力保障
京泉华 (002885)——为谷歌 TPU 集群提供高效电源解决方案,是谷歌 "千倍算力" 战略的电力保障 京泉华 (002885):电源领域隐形冠军的全产业链布局 一、第三代半导体:氮化镓技术领先布局 技术优势: 自主研发 PD 65W 氮化镓快充电源适配器,已实现批量生产,能量转换效率超 92%,体积比传统产品小 40%。开发 3KW 高功率氮化镓工业电源,填补国内空白,适用于工业自动化、医疗设备等领域。自主研发高频低损铁氧体材料 (工作频率 1-10MHz),完美适配氮化镓 / 碳化硅器件
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和顺石油 ——传统油企向“半导体IP + 充电桩 +芯片”企业转型,公司估值迎来价值重构
和顺石油 (603353) 战略转型分析:从传统油站到科技新贵 一、重大资产重组预期:已启动跨界 "芯" 征程 和顺石油近期已官宣重大收购:2025 年 11 月 16 日公告,拟以不超过 5.4 亿元现金收购上海奎芯集成电路设计有限公司 (奎芯科技) 不低于 34% 股权,并通过表决权委托获得额外 17% 表决权,合计控制 51% 表决权,取得标的公司控制权(证券时报)。 交易核心要点: 估值:奎芯科技 100% 股权估值不高于 15.88 亿元 (增资后),对应 PE 约 30 倍。结构:现
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中国民间版星链计划——蓝箭航天 "鸿鹄 - 3" 星座远景规划,及A股产业链公司解析
蓝箭航天 "鸿鹄 - 3" 星座:中国民间版星链计划 一、项目概况 鸿鹄 - 3 星座是中国首个民营商业航天企业主导的万颗级卫星互联网项目,由蓝箭航天旗下子公司蓝箭鸿擎科技于 2024 年 5 月向国际电信联盟 (ITU) 提交预发信息,计划在160 个轨道平面部署约 12,000 颗低轨卫星,构建全球覆盖的高速卫星宽带网络,被视为中国版 "星链" 的民间代表。 核心定位:商业卫星互联网基础设施,为全球用户提供高速、稳定的卫星通信服务,应用于航空航海通信、偏远地区互联网接入、物联网、应急通信等领
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中国版 "星链":中国星网GW 星座远期规划与A股产业链受益分析
中国版 "星链":GW 星座规划与 A 股受益分析 一、中国星网 GW 星座概况 基本定位:中国星网 (CSCN) 主导的低轨卫星互联网计划,中国首个巨型卫星互联网项目,首个空天一体 6G 网络,被视为 "中国版星链" 总体规模: 总计12,992 颗卫星,分为两个子星座:GW-A59:6,080 颗,部署在500km 以下极低轨道(提供高速率通信)GW-A2:6,912 颗,部署在1,145km近地轨道(提供广覆盖)技术特点: 高低轨协同:平衡覆盖与性能,单星通信容量达 "1 星抵 10 星"
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菲菱科思——算力网络基础设施的隐形冠军,为谷歌TPU算力集群提供 OCS 交换机
菲菱科思 (301191):算力网络基础设施的隐形冠军 一、6G 技术:前瞻布局太赫兹通信 技术优势 参与国家战略:深度参与工信部 "6G 关键技术攻关" 项目,是少数获官方认证的 6G 研发企业。 高频段突破:自主研发的太赫兹通信模组工作频率达 100GHz+,单链路传输速率突破 1Tbps,满足 6G"空 - 天 - 地 - 海" 一体化网络需求。 低延迟:实现 6G 空口传输时延低至百微秒级,可靠性达 99.99999%,远超 5G 标准。 核心器件自研:掌握太赫兹滤波器、天线、调制器等关
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贝隆精密 (301567):AI 眼镜精密结构件领域 "隐形冠军"
贝隆精密 (301567):精密制造隐形冠军的多维布局 一、AI 眼镜:精密结构件领域 "隐形冠军" 技术壁垒 精密模具与制造技术:镜筒精度达 ±1 微米,模具零件加工精度达 ±0.3 微米,远超行业标准。 材料创新:与浙江大学联合开发的铝镁合金材料,在保持 0.3mm 超薄特性的同时,强度提升 40%,已应用于小米最新款 AR 眼镜铰链。 工艺集成:独创 "冲压 - 注塑 - 激光焊接" 一体化工艺,使结构件良率提升至 99.2%(行业平均仅 95%)轻量化技术:开发的光机一体式支架,重量减轻
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道明光学 ——字节跳动豆包AI手机努比亚 M153 ,为其独家散热膜供应商
道明光学 (002632):新材料赛道隐形冠军的多维布局 一、AI 手机:散热领域 "隐形冠军" 技术壁垒 石墨烯散热膜:自主研发的纳米石墨烯散热膜导热系数达 1500-2000 W/(m・K),是传统铜材的 5 倍以上,厚度仅 5-15μm,解决 AI 芯片高算力散热问题 全产业链自主可控:从浆料制备到模切的完整工艺链,打破日企垄断,产品耐弯折超 40 万次 "石墨烯均热层 + 微纳光学膜" 一体化方案:针对 AI 手机算力芯片与摄像头模组的复合散热需求 投资布局 全资子公司道明超导科技专注石
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银河电子(002519)——正构建 "军工 + 商业航天 + 新能源" 三轮驱动的业务格局
银河电子 (002519) 核心业务板块发展潜力投资分析 一、商业航天:战略级布局,军工技术赋能 技术优势 军工级电源技术迁移:将军用智能供配电系统 (毛利率超 50%) 直接应用于卫星能源管理,确保设备在极端环境下稳定运行 通信技术融合:结合自身光通信、WiFi6/7 技术积累,开发卫星通信终端,已完成星闪机顶盒批产设计 终端设备研发:适配低轨卫星的便携通信终端已完成样机测试,瞄准卫星互联网万亿级市场 投资布局 战略投资格思航天(持股 10-15%):切入卫星用户终端、地面接收设备领域,共享格
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联得装备——AI 手机显示产业链 "卖铲人"、豆包 AI 手机努比亚显示设备供应商
联得装备 (300545) 在 AI 手机领域的投资布局分析 一、联得装备的核心定位与技术基础 联得装备是 AI 手机显示产业链的关键设备供应商,专注于新型半导体显示智能装备,通过提供显示面板制造核心设备深度参与 AI 手机产业,而非直接涉足手机整机制造。 核心技术优势: 柔性 AMOLED 贴合技术:精度达 ±2μm,能实现 R<1mm 超弯曲折叠,良率 98.5% 以上,行业领先 UTG (超薄玻璃) 贴合技术:独家供应苹果折叠 iPhone 的核心工艺设备,毛利率高达 60% AI 视觉检
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太空算力未来发展前景及产业链个股拆解(只梳理核心个股)
太空算力:定义、优势与 A 股受益企业全解析 一、太空算力的定义与本质 太空算力是指将计算资源 (服务器、处理器、存储等) 部署在太空轨道 (如卫星、空间站),构建 "天上计算、地上使用" 的新型信息基础设施。其核心是将传统 "天感地算"(卫星采集数据→传回地面处理) 转变为 "天数天算"(卫星采集并在轨处理→仅传回关键结果),实现数据的实时智能分析。 二、与传统算力的核心区别 对比维度 传统算力 太空算力 部署位置 地面数据中心 近地轨道 / 地球同步轨道 处理模式 天感地算 (数据全部回传)
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久之洋—红外热像仪和激光测距传感器为军工电子系统提供 "眼睛" 和 "感知神经"
久之洋 (300516) 核心竞争力与发展潜力分析 一、公司概况 湖北久之洋红外系统股份有限公司 (300516) 是中国船舶集团旗下唯一光电上市平台,成立于 2001 年,前身为七一七研究所,2016 年登陆创业板。主营红外热像仪 (占收入 55.2%)、激光传感器 (14.6%) 和光学系统 (28.3%),是国内唯一同时掌握 "红外 + 激光 + 光学" 全链条技术的军工企业。 二、各领域技术优势与投资布局 1. 商业航天 技术优势: 星体跟踪器:国内市占率领先,具有紧凑型长焦距无热化专利
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金圆股份 (000546):新能源锂电池材料赛道的后起之秀
金圆股份 (000546):新能源锂电池材料赛道的后起之秀 一、核心技术优势与投资布局 1. 动力电池回收:闭环产业链的关键一环 技术优势: 湿法冶金技术:通过自主研发的专用萃取剂 (P204+P507 组合) 实现钴、镍高效分离 (分离系数≥1000),酸耗比行业平均低 15%。 锂回收工艺:"沉淀法 + 膜分离" 组合技术使锂回收率达 92%(行业平均 85%),产品纯度达 99.5% 以上。 自动化拆解:通过收购江西新金叶获得的自动化拆解线,效率达 1200 块 / 小时 (人工仅 300
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朱雀三号大型可重复使用液氧甲烷运载火箭产业链个股拆解
朱雀三号发射成功的战略意义与 A 股产业链全景分析 一、朱雀三号基本概况 朱雀三号是蓝箭航天自主研发的大型可重复使用液氧甲烷运载火箭,计划于 2025 年 11 月 29 日首飞 (已宣布暂缓)。其核心参数: 运力:近地轨道 16 吨,同步转移轨道 7 吨,一箭多星能力达 40 颗卫星。技术路线:全不锈钢箭体 + 液氧甲烷推进剂,成本降低 98%。可回收:一子级可重复使用 20 次以上,精度达米级,降低发射成本 80%-90%。目标:将国内火箭发射价格降至每千克 2 万元,对标 SpaceX 猎
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联得装备——固态电池、AI眼镜、折叠屏智能制造设备的隐形冠军
联得装备 (300545):智能制造设备龙头的多赛道布局与增长引擎 一、固态电池领域:设备赛道的隐形冠军 技术优势 全流程覆盖能力:国内唯一能提供固态电池全流程制造设备的企业,覆盖电极浆料制备、复合集流体成型、固态电解质薄膜沉积、电芯装配到 Pack 段整线全环节。 核心工艺突破:超声波焊接技术:A 股市场仅两家掌握 (联得装备和骄成超声),已实现商业化出货,应用于固态电池电极连接,大幅提升良品率。 高精度叠片技术:与清陶能源合作开发专用叠片机,定位精度达 0.1mm,适配固态电池超薄电极需求干
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湖南裕能——磷酸铁锂全球龙头,46万吨磷酸锰铁锂量产,业绩迎来爆发
湖南裕能 (301358):新能源材料龙头的技术布局与增长引擎 一、固态电池领域:材料供应商的差异化布局 技术优势 正极材料适配突破:现有磷酸铁锂 (LFP)、磷酸锰铁锂 (LMFP) 和三元材料已通过多家固态电池厂商验证,可直接应用第五代高压密 LFP (YN-13 系列)。 通过碳包覆改性,电压平台从 3.2V 提升至 3.8V,能量密度达 220Wh/kg,已批量应用于半固态电池。 前沿材料研发:富锂锰基材料:能量密度达 350Wh/kg (较 NCM811 高 15%),成本降低 40%
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京泉华 ——谷歌 TPU 集群提供高效电源解决方案,是谷歌 "千倍算力" 战略的电力保障
京泉华 (002885)——为谷歌 TPU 集群提供高效电源解决方案,是谷歌 "千倍算力" 战略的电力保障 京泉华 (002885):电源领域隐形冠军的全产业链布局 一、第三代半导体:氮化镓技术领先布局 技术优势: 自主研发 PD 65W 氮化镓快充电源适配器,已实现批量生产,能量转换效率超 92%,体积比传统产品小 40%。开发 3KW 高功率氮化镓工业电源,填补国内空白,适用于工业自动化、医疗设备等领域。自主研发高频低损铁氧体材料 (工作频率 1-10MHz),完美适配氮化镓 / 碳化硅器件
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和顺石油 ——传统油企向“半导体IP + 充电桩 +芯片”企业转型,公司估值迎来价值重构
和顺石油 (603353) 战略转型分析:从传统油站到科技新贵 一、重大资产重组预期:已启动跨界 "芯" 征程 和顺石油近期已官宣重大收购:2025 年 11 月 16 日公告,拟以不超过 5.4 亿元现金收购上海奎芯集成电路设计有限公司 (奎芯科技) 不低于 34% 股权,并通过表决权委托获得额外 17% 表决权,合计控制 51% 表决权,取得标的公司控制权(证券时报)。 交易核心要点: 估值:奎芯科技 100% 股权估值不高于 15.88 亿元 (增资后),对应 PE 约 30 倍。结构:现
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中国民间版星链计划——蓝箭航天 "鸿鹄 - 3" 星座远景规划,及A股产业链公司解析
蓝箭航天 "鸿鹄 - 3" 星座:中国民间版星链计划 一、项目概况 鸿鹄 - 3 星座是中国首个民营商业航天企业主导的万颗级卫星互联网项目,由蓝箭航天旗下子公司蓝箭鸿擎科技于 2024 年 5 月向国际电信联盟 (ITU) 提交预发信息,计划在160 个轨道平面部署约 12,000 颗低轨卫星,构建全球覆盖的高速卫星宽带网络,被视为中国版 "星链" 的民间代表。 核心定位:商业卫星互联网基础设施,为全球用户提供高速、稳定的卫星通信服务,应用于航空航海通信、偏远地区互联网接入、物联网、应急通信等领
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中国版 "星链":中国星网GW 星座远期规划与A股产业链受益分析
中国版 "星链":GW 星座规划与 A 股受益分析 一、中国星网 GW 星座概况 基本定位:中国星网 (CSCN) 主导的低轨卫星互联网计划,中国首个巨型卫星互联网项目,首个空天一体 6G 网络,被视为 "中国版星链" 总体规模: 总计12,992 颗卫星,分为两个子星座:GW-A59:6,080 颗,部署在500km 以下极低轨道(提供高速率通信)GW-A2:6,912 颗,部署在1,145km近地轨道(提供广覆盖)技术特点: 高低轨协同:平衡覆盖与性能,单星通信容量达 "1 星抵 10 星"
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菲菱科思——算力网络基础设施的隐形冠军,为谷歌TPU算力集群提供 OCS 交换机
菲菱科思 (301191):算力网络基础设施的隐形冠军 一、6G 技术:前瞻布局太赫兹通信 技术优势 参与国家战略:深度参与工信部 "6G 关键技术攻关" 项目,是少数获官方认证的 6G 研发企业。 高频段突破:自主研发的太赫兹通信模组工作频率达 100GHz+,单链路传输速率突破 1Tbps,满足 6G"空 - 天 - 地 - 海" 一体化网络需求。 低延迟:实现 6G 空口传输时延低至百微秒级,可靠性达 99.99999%,远超 5G 标准。 核心器件自研:掌握太赫兹滤波器、天线、调制器等关
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贝隆精密 (301567):AI 眼镜精密结构件领域 "隐形冠军"
贝隆精密 (301567):精密制造隐形冠军的多维布局 一、AI 眼镜:精密结构件领域 "隐形冠军" 技术壁垒 精密模具与制造技术:镜筒精度达 ±1 微米,模具零件加工精度达 ±0.3 微米,远超行业标准。 材料创新:与浙江大学联合开发的铝镁合金材料,在保持 0.3mm 超薄特性的同时,强度提升 40%,已应用于小米最新款 AR 眼镜铰链。 工艺集成:独创 "冲压 - 注塑 - 激光焊接" 一体化工艺,使结构件良率提升至 99.2%(行业平均仅 95%)轻量化技术:开发的光机一体式支架,重量减轻
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道明光学 ——字节跳动豆包AI手机努比亚 M153 ,为其独家散热膜供应商
道明光学 (002632):新材料赛道隐形冠军的多维布局 一、AI 手机:散热领域 "隐形冠军" 技术壁垒 石墨烯散热膜:自主研发的纳米石墨烯散热膜导热系数达 1500-2000 W/(m・K),是传统铜材的 5 倍以上,厚度仅 5-15μm,解决 AI 芯片高算力散热问题 全产业链自主可控:从浆料制备到模切的完整工艺链,打破日企垄断,产品耐弯折超 40 万次 "石墨烯均热层 + 微纳光学膜" 一体化方案:针对 AI 手机算力芯片与摄像头模组的复合散热需求 投资布局 全资子公司道明超导科技专注石
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银河电子(002519)——正构建 "军工 + 商业航天 + 新能源" 三轮驱动的业务格局
银河电子 (002519) 核心业务板块发展潜力投资分析 一、商业航天:战略级布局,军工技术赋能 技术优势 军工级电源技术迁移:将军用智能供配电系统 (毛利率超 50%) 直接应用于卫星能源管理,确保设备在极端环境下稳定运行 通信技术融合:结合自身光通信、WiFi6/7 技术积累,开发卫星通信终端,已完成星闪机顶盒批产设计 终端设备研发:适配低轨卫星的便携通信终端已完成样机测试,瞄准卫星互联网万亿级市场 投资布局 战略投资格思航天(持股 10-15%):切入卫星用户终端、地面接收设备领域,共享格
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联得装备——AI 手机显示产业链 "卖铲人"、豆包 AI 手机努比亚显示设备供应商
联得装备 (300545) 在 AI 手机领域的投资布局分析 一、联得装备的核心定位与技术基础 联得装备是 AI 手机显示产业链的关键设备供应商,专注于新型半导体显示智能装备,通过提供显示面板制造核心设备深度参与 AI 手机产业,而非直接涉足手机整机制造。 核心技术优势: 柔性 AMOLED 贴合技术:精度达 ±2μm,能实现 R<1mm 超弯曲折叠,良率 98.5% 以上,行业领先 UTG (超薄玻璃) 贴合技术:独家供应苹果折叠 iPhone 的核心工艺设备,毛利率高达 60% AI 视觉检
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太空算力未来发展前景及产业链个股拆解(只梳理核心个股)
太空算力:定义、优势与 A 股受益企业全解析 一、太空算力的定义与本质 太空算力是指将计算资源 (服务器、处理器、存储等) 部署在太空轨道 (如卫星、空间站),构建 "天上计算、地上使用" 的新型信息基础设施。其核心是将传统 "天感地算"(卫星采集数据→传回地面处理) 转变为 "天数天算"(卫星采集并在轨处理→仅传回关键结果),实现数据的实时智能分析。 二、与传统算力的核心区别 对比维度 传统算力 太空算力 部署位置 地面数据中心 近地轨道 / 地球同步轨道 处理模式 天感地算 (数据全部回传)
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久之洋—红外热像仪和激光测距传感器为军工电子系统提供 "眼睛" 和 "感知神经"
久之洋 (300516) 核心竞争力与发展潜力分析 一、公司概况 湖北久之洋红外系统股份有限公司 (300516) 是中国船舶集团旗下唯一光电上市平台,成立于 2001 年,前身为七一七研究所,2016 年登陆创业板。主营红外热像仪 (占收入 55.2%)、激光传感器 (14.6%) 和光学系统 (28.3%),是国内唯一同时掌握 "红外 + 激光 + 光学" 全链条技术的军工企业。 二、各领域技术优势与投资布局 1. 商业航天 技术优势: 星体跟踪器:国内市占率领先,具有紧凑型长焦距无热化专利
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金圆股份 (000546):新能源锂电池材料赛道的后起之秀
金圆股份 (000546):新能源锂电池材料赛道的后起之秀 一、核心技术优势与投资布局 1. 动力电池回收:闭环产业链的关键一环 技术优势: 湿法冶金技术:通过自主研发的专用萃取剂 (P204+P507 组合) 实现钴、镍高效分离 (分离系数≥1000),酸耗比行业平均低 15%。 锂回收工艺:"沉淀法 + 膜分离" 组合技术使锂回收率达 92%(行业平均 85%),产品纯度达 99.5% 以上。 自动化拆解:通过收购江西新金叶获得的自动化拆解线,效率达 1200 块 / 小时 (人工仅 300
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2025-11-30 13:37:36
朱雀三号大型可重复使用液氧甲烷运载火箭产业链个股拆解
朱雀三号发射成功的战略意义与 A 股产业链全景分析 一、朱雀三号基本概况 朱雀三号是蓝箭航天自主研发的大型可重复使用液氧甲烷运载火箭,计划于 2025 年 11 月 29 日首飞 (已宣布暂缓)。其核心参数: 运力:近地轨道 16 吨,同步转移轨道 7 吨,一箭多星能力达 40 颗卫星。技术路线:全不锈钢箭体 + 液氧甲烷推进剂,成本降低 98%。可回收:一子级可重复使用 20 次以上,精度达米级,降低发射成本 80%-90%。目标:将国内火箭发射价格降至每千克 2 万元,对标 SpaceX 猎
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联得装备——固态电池、AI眼镜、折叠屏智能制造设备的隐形冠军
联得装备 (300545):智能制造设备龙头的多赛道布局与增长引擎 一、固态电池领域:设备赛道的隐形冠军 技术优势 全流程覆盖能力:国内唯一能提供固态电池全流程制造设备的企业,覆盖电极浆料制备、复合集流体成型、固态电解质薄膜沉积、电芯装配到 Pack 段整线全环节。 核心工艺突破:超声波焊接技术:A 股市场仅两家掌握 (联得装备和骄成超声),已实现商业化出货,应用于固态电池电极连接,大幅提升良品率。 高精度叠片技术:与清陶能源合作开发专用叠片机,定位精度达 0.1mm,适配固态电池超薄电极需求干
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湖南裕能——磷酸铁锂全球龙头,46万吨磷酸锰铁锂量产,业绩迎来爆发
湖南裕能 (301358):新能源材料龙头的技术布局与增长引擎 一、固态电池领域:材料供应商的差异化布局 技术优势 正极材料适配突破:现有磷酸铁锂 (LFP)、磷酸锰铁锂 (LMFP) 和三元材料已通过多家固态电池厂商验证,可直接应用第五代高压密 LFP (YN-13 系列)。 通过碳包覆改性,电压平台从 3.2V 提升至 3.8V,能量密度达 220Wh/kg,已批量应用于半固态电池。 前沿材料研发:富锂锰基材料:能量密度达 350Wh/kg (较 NCM811 高 15%),成本降低 40%
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京泉华 ——谷歌 TPU 集群提供高效电源解决方案,是谷歌 "千倍算力" 战略的电力保障
京泉华 (002885)——为谷歌 TPU 集群提供高效电源解决方案,是谷歌 "千倍算力" 战略的电力保障 京泉华 (002885):电源领域隐形冠军的全产业链布局 一、第三代半导体:氮化镓技术领先布局 技术优势: 自主研发 PD 65W 氮化镓快充电源适配器,已实现批量生产,能量转换效率超 92%,体积比传统产品小 40%。开发 3KW 高功率氮化镓工业电源,填补国内空白,适用于工业自动化、医疗设备等领域。自主研发高频低损铁氧体材料 (工作频率 1-10MHz),完美适配氮化镓 / 碳化硅器件
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和顺石油 ——传统油企向“半导体IP + 充电桩 +芯片”企业转型,公司估值迎来价值重构
和顺石油 (603353) 战略转型分析:从传统油站到科技新贵 一、重大资产重组预期:已启动跨界 "芯" 征程 和顺石油近期已官宣重大收购:2025 年 11 月 16 日公告,拟以不超过 5.4 亿元现金收购上海奎芯集成电路设计有限公司 (奎芯科技) 不低于 34% 股权,并通过表决权委托获得额外 17% 表决权,合计控制 51% 表决权,取得标的公司控制权(证券时报)。 交易核心要点: 估值:奎芯科技 100% 股权估值不高于 15.88 亿元 (增资后),对应 PE 约 30 倍。结构:现
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