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盛夏的果实
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盛夏的果实
2026-04-30 10:49:26
上海瀚讯
商业航天涨 1、上海组建海上发射公司,利好垣信 2、时隔一年垣信重启千帆组网,垣信系核心标的,商航目前低估标的; 3、年报手机直连卫星5G交付,等待卫星发射,打开新的业绩空间;新一代载荷价值量提升,量价齐升逻辑,只待垣信组网节奏加快; 4、5月可回收节点长十乙和朱雀三,强事件催化,6月Space X上市预期拔估值。
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盛夏的果实
2026-04-29 13:01:26
天娱数科
25年年报&26Q1业绩速览 AI全链路商业化加速落地,数据流量基本盘稳健,26Q1强势扭亏 📊 核心财务数据 【2025年】 营收20.77亿元 同比↑31.57% 归母净利润-0.49亿元 同比↑58.58%(亏损大幅收窄,剔除商誉及长期股权投资减值后盈利约0.22亿元) 扣非归母净利润-1.17亿元 同比↑40.07% 经营活动净现金流1.16亿元 同比↑260.59% 毛利率25.31% 同比↑2.41pct 【2026Q1】 营收5.47亿元 同比↑12.81% 归母净利润0.30亿
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盛夏的果实
2026-04-29 10:41:00
胜宏科技
现金流爆发,新一轮趋势开启 [太阳]26Q1收入同比+28%、环比+7%,归母净利润同比+40%、环比+21%。经营性现金流流入同比增长55%,经营性现金流净额同比增长399%。 [太阳]Q2迎来高阶多层产业铺货起点。26Q1海外AI产品迭代尚未进入批量状态,导致AI PCB产业链26Q1业绩变化斜率有限;我们认为局面即将发生变化,根据产业链跟踪,Q2英伟达新品Rubin、谷歌TPU V8所用PCB、LPU所用PCB即将进入铺货阶段,营收、利润率有望加速爆发。 [太阳]高端产能前瞻布局,迎来议价
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盛夏的果实
2026-04-29 09:56:16
华利集团
2026Q1业绩速评 [太阳]2026Q1公司实现营收43.15亿元(-19.4%),归母净利润3.84亿元(-49.6%),扣非归母净利润3.62亿元(-51.8%),基本每股收益0.33元(-49.2%)。业绩暂时承压,主要受订单减少、新工厂爬坡及汇兑损失三重压力叠加影响。 [太阳]核心经营数据:运动鞋销量0.43亿双,同比-13%,单价100.34元,同比-8.15%,量价均有压力。原因包括:一两款售价较高的产品延迟交付;受天气影响,冬季靴子(如UGG)订单减少,此类产品均价偏高。 [太阳
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盛夏的果实
2026-04-29 09:49:57
中材国际
2026Q1点评:汇兑损失及战事扰动致业绩短期承压,业务结构优化释放长期动能 🌟2026Q1公司实现营业总收入95亿元,同降6.3%,主要受境内水泥行情低迷叠加国际局势扰动影响,部分项目执行有所放缓;归母净利润4.55亿元,同降31%,扣非归母净利润同降28%,业绩有所承压,主因:1)中东战事扰动致原材料、物流等项目成本增加,毛利率有所下滑;2)本期美元、欧元贬值导致汇兑损失,对利润形成较大拖累(上年同期为汇兑收益)。 🌟盈利指标拆解:1)Q1综合毛利率16.4%,同降0.5pct,对毛利端
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盛夏的果实
2026-04-28 12:50:41
盈峰环境
点评:智算业务如期推进,“资金-渠道-订单”飞轮开启,看好千亿盈峰 [太阳]业绩:公司业绩稳健增长,新业务布局打开想象空间。25全年实现营收138.44亿元,yoy+5.53%;归母净利润5.50亿元,yoy+7.07%。26年第一季度实现营收 39.22亿元,yoy+ 23.23% 。归母净利润 2.14亿元,yoy+18.61% 。 [玫瑰]#算力租赁0-1突破,#第二增长曲线势能形成。算租业务采用“算力资源整合+算力云服务+全周期运维”的运营模式,通过租赁高性能服务器、配套机房及机柜等核心
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盛夏的果实
2026-04-27 10:06:33
中天科技26Q1净利润环比高增,业绩稳健符合预期,经营质量持续优化
(个股引用:国泰通信)中天科技8 贝塔分析:cpo涨 今日催化:26Q1净利润环比高增,业绩稳健符合预期,经营质量持续优化 [礼物]事件点评:中天科技发布2025年年报及2026一季报。2025年实现营收525.00亿元,同比+9.24%,归母净利润29.02亿元,同比+2.25%,扣非归母净利润27.07亿元,同比+6.37%,毛利率13.88%,同比-0.51pct;2026年一季度实现营收131.42亿元,同比+34.71%,环比-9.52pct,归母净利润9.19亿元,同比+46.42%
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盛夏的果实
2026-04-24 12:55:54
海外CXO速递
海外CXO速递:昨晚美股生命科学工具板块大跌,MEDP -22.63%领跌,CRL -9.23%,YMO-9.20%,IQV -8.29%,ICON -7.87%。该表现源于medpace、thermo fisher等公司公布了26Q1业绩,表现出新增订单疲弱、取消率高、内生增长乏力等。 [太阳] MEDP:业绩强劲,但订单新增疲弱,市场担忧高增源于对在手订单的过度消耗。Q1收入7.066亿美元,同比增长26.5%,且维持25FY指引全年27.55亿 - 28.55亿美元(增长8.9% - 12
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盛夏的果实
2026-04-23 13:35:55
中重科技(603135):战略布局商业航天,主业迎拐点重拾增势
中重科技(603135):战略布局商业航天,主业迎拐点重拾增势 #商业航天:布局热等静压加工服务+火箭大结构件,未来或跃升火箭零部件加工价值量第一梯队 1、热等静压(HIP):航空航天3D打印的黄金搭档。 24年HIP全球市场46亿美元,下游航空航天为主。以火箭发动机为例,HIP为3D打印后道工序,用于消除工件内部气孔缺陷,增加工件极端工况下抗疲劳强度。 公司与海德利森战略合作,26年内将采购其设备进行HIP加工服务,此外可复用海德利森(已覆盖国内一线商火如ljht等)客户渠道。 2、贮箱等火箭
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盛夏的果实
2026-04-22 11:04:45
杰普特
高壁垒平台型激光公司,下游多点开花业绩持续高增 🍁公司以激光+光学核心技术构建平台型壁垒,实现从核心器件到智能装备的全链条复用,横向覆盖光通信、锂电、消费电子三大高景气赛道,下游需求全面爆发,业绩增长确定性与弹性兼备。#公司在激光微加工领域为国内龙头,持续替代海外厂商,比海外价格低60%的同时毛利率45%,净利率20%以上。 🍁光通信器件业务迎来爆发式增长,受益AI算力驱动800G/1.6T光模块需求井喷,公司MPO、FAU等高毛利光连接器件通过行业权威认证,切入头部光模块厂商供应链,订单快
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盛夏的果实
2026-04-21 09:32:14
震裕科技:商业航天战略拐点,工商落地开启全新成长极
🚀【东吴计算机】震裕科技:商业航天战略拐点,工商落地开启全新成长极 1️⃣合资事项工商实锤,控股主导掌握绝对话语权。合资公司震裕星算(苏州)科技已于 2026 年 4 月 20 日完成工商注册,注册资本 1 亿元。公司以 70% 持股实现绝对控股,国星宇航创始人陆川个人持股 30%,商业航天布局正式从规划走向实质性落地,公司主导合资项目整体发展与产能规划。 2️⃣绑定顶级航天生态,卡位太空算力核心红利。合作方陆川为国家级高层次领军人才,近 20 年航天 AI 领域深耕经验,掌舵民营航天 AI
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盛夏的果实
2026-04-21 07:18:58
中炬高新业绩会要点(20260420)
🐴【建投食饮 | 杨骥】中炬高新业绩会要点(20260420)📋 [太阳]产品: 1)基调:# 主销区渠道推动、终端普查、产品优化就能支持高个位数增长。 2)基调产品:酱油是核心🥢,健康营养及海洋性相关产品有不同阶段的产品储备。 3)新业务:#26 年各业务板块的新增预算带来的销售收入和利润增长比 25 年有很大质的提升(复调、电商、团餐等)📊 [太阳]区域策略: 1)华东:华东渠道布局合理,Q1 率先复苏📈。 2)华南:受大批发与经销隶属关系修复较慢。#26 年五省 “渠道再建” 作
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盛夏的果实
2026-04-21 05:38:36
茂莱光学进入北美AI光互连领域是必然趋势?
为何我们认为#茂莱光学进入北美AI光互连领域是必然趋势?【国金电子】 #CPO、OCS、OIO本质是将光模块由外设变为芯片的一部分,微纳光学必须同步进入“半导体级”制造体系; 一、光互连业务不属于公司新业务,而隶属于工业光学一部分;截至25年底,公司已积累拿到北美大型CSP客户约1亿元订单,主要应用于机柜间光互连;现阶段已为北美客户的CPO、OCS、OIO方案开发相应的光学模组产品,#预估未来1-2年潜在需求订单在2亿美金左右,远期需求空间巨大; 二、光通信技术同源,毫米级光学器件、光刻\刻蚀的
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盛夏的果实
2026-04-20 19:49:34
追觅竞争趋缓+IEEPA退税落地+机器人概念共振,多重边际催化驱动超跌修复
追觅竞争趋缓+IEEPA退税落地+机器人概念共振,多重边际催化驱动超跌修复 ❗️今日石头科技大涨+8.03%,我们认为核心驱动并非业绩层面,获系前期科创50系统性调整导致的超跌修复,叠加IEEPA退税正式启动、竞争格局改善可能、机器人板块情绪回暖等多重边际催化共振。我们认为当前公司盈利拐点明确,看好业绩修复带来估值双击。 🔍前期下跌主因科创50调整拖累+Q1业绩担忧 🔸科创50从3月初1464点跌至4月初1256点(-14%),石头被动承压,3月初至4/17累计跌约24%,跌幅远超指数。 🔸
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信维通信2025年报&26Q1季报点评:业绩稳健增长,多元化布局打开成长空间
【长江电子杨洋团队】信维通信2025年报&26Q1季报点评:业绩稳健增长,多元化布局打开成长空间 2026年4月17日,信维通信发布2025年年报及2026年一季报。2025年,公司实现总营收89.10亿元,同比增长1.90%;归母净利润达到7.09亿元,同比增长7.12%;扣非归母净利润6.43亿元,同比增长19.56%;若剔除股份支付影响,净利润为7.39亿元,同比增长10.50%。进入2026年,公司保持强劲增长势头,单一季度营收19.92亿元,同比增长14.31%;归母净利润1.05亿元
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商业航天涨 1、上海组建海上发射公司,利好垣信 2、时隔一年垣信重启千帆组网,垣信系核心标的,商航目前低估标的; 3、年报手机直连卫星5G交付,等待卫星发射,打开新的业绩空间;新一代载荷价值量提升,量价齐升逻辑,只待垣信组网节奏加快; 4、5月可回收节点长十乙和朱雀三,强事件催化,6月Space X上市预期拔估值。
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2026-04-29 13:01:26
天娱数科
25年年报&26Q1业绩速览 AI全链路商业化加速落地,数据流量基本盘稳健,26Q1强势扭亏 📊 核心财务数据 【2025年】 营收20.77亿元 同比↑31.57% 归母净利润-0.49亿元 同比↑58.58%(亏损大幅收窄,剔除商誉及长期股权投资减值后盈利约0.22亿元) 扣非归母净利润-1.17亿元 同比↑40.07% 经营活动净现金流1.16亿元 同比↑260.59% 毛利率25.31% 同比↑2.41pct 【2026Q1】 营收5.47亿元 同比↑12.81% 归母净利润0.30亿
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2026-04-29 10:41:00
胜宏科技
现金流爆发,新一轮趋势开启 [太阳]26Q1收入同比+28%、环比+7%,归母净利润同比+40%、环比+21%。经营性现金流流入同比增长55%,经营性现金流净额同比增长399%。 [太阳]Q2迎来高阶多层产业铺货起点。26Q1海外AI产品迭代尚未进入批量状态,导致AI PCB产业链26Q1业绩变化斜率有限;我们认为局面即将发生变化,根据产业链跟踪,Q2英伟达新品Rubin、谷歌TPU V8所用PCB、LPU所用PCB即将进入铺货阶段,营收、利润率有望加速爆发。 [太阳]高端产能前瞻布局,迎来议价
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华利集团
2026Q1业绩速评 [太阳]2026Q1公司实现营收43.15亿元(-19.4%),归母净利润3.84亿元(-49.6%),扣非归母净利润3.62亿元(-51.8%),基本每股收益0.33元(-49.2%)。业绩暂时承压,主要受订单减少、新工厂爬坡及汇兑损失三重压力叠加影响。 [太阳]核心经营数据:运动鞋销量0.43亿双,同比-13%,单价100.34元,同比-8.15%,量价均有压力。原因包括:一两款售价较高的产品延迟交付;受天气影响,冬季靴子(如UGG)订单减少,此类产品均价偏高。 [太阳
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中材国际
2026Q1点评:汇兑损失及战事扰动致业绩短期承压,业务结构优化释放长期动能 🌟2026Q1公司实现营业总收入95亿元,同降6.3%,主要受境内水泥行情低迷叠加国际局势扰动影响,部分项目执行有所放缓;归母净利润4.55亿元,同降31%,扣非归母净利润同降28%,业绩有所承压,主因:1)中东战事扰动致原材料、物流等项目成本增加,毛利率有所下滑;2)本期美元、欧元贬值导致汇兑损失,对利润形成较大拖累(上年同期为汇兑收益)。 🌟盈利指标拆解:1)Q1综合毛利率16.4%,同降0.5pct,对毛利端
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盈峰环境
点评:智算业务如期推进,“资金-渠道-订单”飞轮开启,看好千亿盈峰 [太阳]业绩:公司业绩稳健增长,新业务布局打开想象空间。25全年实现营收138.44亿元,yoy+5.53%;归母净利润5.50亿元,yoy+7.07%。26年第一季度实现营收 39.22亿元,yoy+ 23.23% 。归母净利润 2.14亿元,yoy+18.61% 。 [玫瑰]#算力租赁0-1突破,#第二增长曲线势能形成。算租业务采用“算力资源整合+算力云服务+全周期运维”的运营模式,通过租赁高性能服务器、配套机房及机柜等核心
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中天科技26Q1净利润环比高增,业绩稳健符合预期,经营质量持续优化
(个股引用:国泰通信)中天科技8 贝塔分析:cpo涨 今日催化:26Q1净利润环比高增,业绩稳健符合预期,经营质量持续优化 [礼物]事件点评:中天科技发布2025年年报及2026一季报。2025年实现营收525.00亿元,同比+9.24%,归母净利润29.02亿元,同比+2.25%,扣非归母净利润27.07亿元,同比+6.37%,毛利率13.88%,同比-0.51pct;2026年一季度实现营收131.42亿元,同比+34.71%,环比-9.52pct,归母净利润9.19亿元,同比+46.42%
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海外CXO速递
海外CXO速递:昨晚美股生命科学工具板块大跌,MEDP -22.63%领跌,CRL -9.23%,YMO-9.20%,IQV -8.29%,ICON -7.87%。该表现源于medpace、thermo fisher等公司公布了26Q1业绩,表现出新增订单疲弱、取消率高、内生增长乏力等。 [太阳] MEDP:业绩强劲,但订单新增疲弱,市场担忧高增源于对在手订单的过度消耗。Q1收入7.066亿美元,同比增长26.5%,且维持25FY指引全年27.55亿 - 28.55亿美元(增长8.9% - 12
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中重科技(603135):战略布局商业航天,主业迎拐点重拾增势
中重科技(603135):战略布局商业航天,主业迎拐点重拾增势 #商业航天:布局热等静压加工服务+火箭大结构件,未来或跃升火箭零部件加工价值量第一梯队 1、热等静压(HIP):航空航天3D打印的黄金搭档。 24年HIP全球市场46亿美元,下游航空航天为主。以火箭发动机为例,HIP为3D打印后道工序,用于消除工件内部气孔缺陷,增加工件极端工况下抗疲劳强度。 公司与海德利森战略合作,26年内将采购其设备进行HIP加工服务,此外可复用海德利森(已覆盖国内一线商火如ljht等)客户渠道。 2、贮箱等火箭
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杰普特
高壁垒平台型激光公司,下游多点开花业绩持续高增 🍁公司以激光+光学核心技术构建平台型壁垒,实现从核心器件到智能装备的全链条复用,横向覆盖光通信、锂电、消费电子三大高景气赛道,下游需求全面爆发,业绩增长确定性与弹性兼备。#公司在激光微加工领域为国内龙头,持续替代海外厂商,比海外价格低60%的同时毛利率45%,净利率20%以上。 🍁光通信器件业务迎来爆发式增长,受益AI算力驱动800G/1.6T光模块需求井喷,公司MPO、FAU等高毛利光连接器件通过行业权威认证,切入头部光模块厂商供应链,订单快
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震裕科技:商业航天战略拐点,工商落地开启全新成长极
🚀【东吴计算机】震裕科技:商业航天战略拐点,工商落地开启全新成长极 1️⃣合资事项工商实锤,控股主导掌握绝对话语权。合资公司震裕星算(苏州)科技已于 2026 年 4 月 20 日完成工商注册,注册资本 1 亿元。公司以 70% 持股实现绝对控股,国星宇航创始人陆川个人持股 30%,商业航天布局正式从规划走向实质性落地,公司主导合资项目整体发展与产能规划。 2️⃣绑定顶级航天生态,卡位太空算力核心红利。合作方陆川为国家级高层次领军人才,近 20 年航天 AI 领域深耕经验,掌舵民营航天 AI
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中炬高新业绩会要点(20260420)
🐴【建投食饮 | 杨骥】中炬高新业绩会要点(20260420)📋 [太阳]产品: 1)基调:# 主销区渠道推动、终端普查、产品优化就能支持高个位数增长。 2)基调产品:酱油是核心🥢,健康营养及海洋性相关产品有不同阶段的产品储备。 3)新业务:#26 年各业务板块的新增预算带来的销售收入和利润增长比 25 年有很大质的提升(复调、电商、团餐等)📊 [太阳]区域策略: 1)华东:华东渠道布局合理,Q1 率先复苏📈。 2)华南:受大批发与经销隶属关系修复较慢。#26 年五省 “渠道再建” 作
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茂莱光学进入北美AI光互连领域是必然趋势?
为何我们认为#茂莱光学进入北美AI光互连领域是必然趋势?【国金电子】 #CPO、OCS、OIO本质是将光模块由外设变为芯片的一部分,微纳光学必须同步进入“半导体级”制造体系; 一、光互连业务不属于公司新业务,而隶属于工业光学一部分;截至25年底,公司已积累拿到北美大型CSP客户约1亿元订单,主要应用于机柜间光互连;现阶段已为北美客户的CPO、OCS、OIO方案开发相应的光学模组产品,#预估未来1-2年潜在需求订单在2亿美金左右,远期需求空间巨大; 二、光通信技术同源,毫米级光学器件、光刻\刻蚀的
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追觅竞争趋缓+IEEPA退税落地+机器人概念共振,多重边际催化驱动超跌修复
追觅竞争趋缓+IEEPA退税落地+机器人概念共振,多重边际催化驱动超跌修复 ❗️今日石头科技大涨+8.03%,我们认为核心驱动并非业绩层面,获系前期科创50系统性调整导致的超跌修复,叠加IEEPA退税正式启动、竞争格局改善可能、机器人板块情绪回暖等多重边际催化共振。我们认为当前公司盈利拐点明确,看好业绩修复带来估值双击。 🔍前期下跌主因科创50调整拖累+Q1业绩担忧 🔸科创50从3月初1464点跌至4月初1256点(-14%),石头被动承压,3月初至4/17累计跌约24%,跌幅远超指数。 🔸
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信维通信2025年报&26Q1季报点评:业绩稳健增长,多元化布局打开成长空间
【长江电子杨洋团队】信维通信2025年报&26Q1季报点评:业绩稳健增长,多元化布局打开成长空间 2026年4月17日,信维通信发布2025年年报及2026年一季报。2025年,公司实现总营收89.10亿元,同比增长1.90%;归母净利润达到7.09亿元,同比增长7.12%;扣非归母净利润6.43亿元,同比增长19.56%;若剔除股份支付影响,净利润为7.39亿元,同比增长10.50%。进入2026年,公司保持强劲增长势头,单一季度营收19.92亿元,同比增长14.31%;归母净利润1.05亿元
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商业航天涨 1、上海组建海上发射公司,利好垣信 2、时隔一年垣信重启千帆组网,垣信系核心标的,商航目前低估标的; 3、年报手机直连卫星5G交付,等待卫星发射,打开新的业绩空间;新一代载荷价值量提升,量价齐升逻辑,只待垣信组网节奏加快; 4、5月可回收节点长十乙和朱雀三,强事件催化,6月Space X上市预期拔估值。
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天娱数科
25年年报&26Q1业绩速览 AI全链路商业化加速落地,数据流量基本盘稳健,26Q1强势扭亏 📊 核心财务数据 【2025年】 营收20.77亿元 同比↑31.57% 归母净利润-0.49亿元 同比↑58.58%(亏损大幅收窄,剔除商誉及长期股权投资减值后盈利约0.22亿元) 扣非归母净利润-1.17亿元 同比↑40.07% 经营活动净现金流1.16亿元 同比↑260.59% 毛利率25.31% 同比↑2.41pct 【2026Q1】 营收5.47亿元 同比↑12.81% 归母净利润0.30亿
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胜宏科技
现金流爆发,新一轮趋势开启 [太阳]26Q1收入同比+28%、环比+7%,归母净利润同比+40%、环比+21%。经营性现金流流入同比增长55%,经营性现金流净额同比增长399%。 [太阳]Q2迎来高阶多层产业铺货起点。26Q1海外AI产品迭代尚未进入批量状态,导致AI PCB产业链26Q1业绩变化斜率有限;我们认为局面即将发生变化,根据产业链跟踪,Q2英伟达新品Rubin、谷歌TPU V8所用PCB、LPU所用PCB即将进入铺货阶段,营收、利润率有望加速爆发。 [太阳]高端产能前瞻布局,迎来议价
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盛夏的果实
2026-04-29 09:56:16
华利集团
2026Q1业绩速评 [太阳]2026Q1公司实现营收43.15亿元(-19.4%),归母净利润3.84亿元(-49.6%),扣非归母净利润3.62亿元(-51.8%),基本每股收益0.33元(-49.2%)。业绩暂时承压,主要受订单减少、新工厂爬坡及汇兑损失三重压力叠加影响。 [太阳]核心经营数据:运动鞋销量0.43亿双,同比-13%,单价100.34元,同比-8.15%,量价均有压力。原因包括:一两款售价较高的产品延迟交付;受天气影响,冬季靴子(如UGG)订单减少,此类产品均价偏高。 [太阳
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盛夏的果实
2026-04-29 09:49:57
中材国际
2026Q1点评:汇兑损失及战事扰动致业绩短期承压,业务结构优化释放长期动能 🌟2026Q1公司实现营业总收入95亿元,同降6.3%,主要受境内水泥行情低迷叠加国际局势扰动影响,部分项目执行有所放缓;归母净利润4.55亿元,同降31%,扣非归母净利润同降28%,业绩有所承压,主因:1)中东战事扰动致原材料、物流等项目成本增加,毛利率有所下滑;2)本期美元、欧元贬值导致汇兑损失,对利润形成较大拖累(上年同期为汇兑收益)。 🌟盈利指标拆解:1)Q1综合毛利率16.4%,同降0.5pct,对毛利端
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盛夏的果实
2026-04-28 12:50:41
盈峰环境
点评:智算业务如期推进,“资金-渠道-订单”飞轮开启,看好千亿盈峰 [太阳]业绩:公司业绩稳健增长,新业务布局打开想象空间。25全年实现营收138.44亿元,yoy+5.53%;归母净利润5.50亿元,yoy+7.07%。26年第一季度实现营收 39.22亿元,yoy+ 23.23% 。归母净利润 2.14亿元,yoy+18.61% 。 [玫瑰]#算力租赁0-1突破,#第二增长曲线势能形成。算租业务采用“算力资源整合+算力云服务+全周期运维”的运营模式,通过租赁高性能服务器、配套机房及机柜等核心
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盛夏的果实
2026-04-27 10:06:33
中天科技26Q1净利润环比高增,业绩稳健符合预期,经营质量持续优化
(个股引用:国泰通信)中天科技8 贝塔分析:cpo涨 今日催化:26Q1净利润环比高增,业绩稳健符合预期,经营质量持续优化 [礼物]事件点评:中天科技发布2025年年报及2026一季报。2025年实现营收525.00亿元,同比+9.24%,归母净利润29.02亿元,同比+2.25%,扣非归母净利润27.07亿元,同比+6.37%,毛利率13.88%,同比-0.51pct;2026年一季度实现营收131.42亿元,同比+34.71%,环比-9.52pct,归母净利润9.19亿元,同比+46.42%
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盛夏的果实
2026-04-24 12:55:54
海外CXO速递
海外CXO速递:昨晚美股生命科学工具板块大跌,MEDP -22.63%领跌,CRL -9.23%,YMO-9.20%,IQV -8.29%,ICON -7.87%。该表现源于medpace、thermo fisher等公司公布了26Q1业绩,表现出新增订单疲弱、取消率高、内生增长乏力等。 [太阳] MEDP:业绩强劲,但订单新增疲弱,市场担忧高增源于对在手订单的过度消耗。Q1收入7.066亿美元,同比增长26.5%,且维持25FY指引全年27.55亿 - 28.55亿美元(增长8.9% - 12
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盛夏的果实
2026-04-23 13:35:55
中重科技(603135):战略布局商业航天,主业迎拐点重拾增势
中重科技(603135):战略布局商业航天,主业迎拐点重拾增势 #商业航天:布局热等静压加工服务+火箭大结构件,未来或跃升火箭零部件加工价值量第一梯队 1、热等静压(HIP):航空航天3D打印的黄金搭档。 24年HIP全球市场46亿美元,下游航空航天为主。以火箭发动机为例,HIP为3D打印后道工序,用于消除工件内部气孔缺陷,增加工件极端工况下抗疲劳强度。 公司与海德利森战略合作,26年内将采购其设备进行HIP加工服务,此外可复用海德利森(已覆盖国内一线商火如ljht等)客户渠道。 2、贮箱等火箭
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盛夏的果实
2026-04-22 11:04:45
杰普特
高壁垒平台型激光公司,下游多点开花业绩持续高增 🍁公司以激光+光学核心技术构建平台型壁垒,实现从核心器件到智能装备的全链条复用,横向覆盖光通信、锂电、消费电子三大高景气赛道,下游需求全面爆发,业绩增长确定性与弹性兼备。#公司在激光微加工领域为国内龙头,持续替代海外厂商,比海外价格低60%的同时毛利率45%,净利率20%以上。 🍁光通信器件业务迎来爆发式增长,受益AI算力驱动800G/1.6T光模块需求井喷,公司MPO、FAU等高毛利光连接器件通过行业权威认证,切入头部光模块厂商供应链,订单快
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盛夏的果实
2026-04-21 09:32:14
震裕科技:商业航天战略拐点,工商落地开启全新成长极
🚀【东吴计算机】震裕科技:商业航天战略拐点,工商落地开启全新成长极 1️⃣合资事项工商实锤,控股主导掌握绝对话语权。合资公司震裕星算(苏州)科技已于 2026 年 4 月 20 日完成工商注册,注册资本 1 亿元。公司以 70% 持股实现绝对控股,国星宇航创始人陆川个人持股 30%,商业航天布局正式从规划走向实质性落地,公司主导合资项目整体发展与产能规划。 2️⃣绑定顶级航天生态,卡位太空算力核心红利。合作方陆川为国家级高层次领军人才,近 20 年航天 AI 领域深耕经验,掌舵民营航天 AI
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盛夏的果实
2026-04-21 07:18:58
中炬高新业绩会要点(20260420)
🐴【建投食饮 | 杨骥】中炬高新业绩会要点(20260420)📋 [太阳]产品: 1)基调:# 主销区渠道推动、终端普查、产品优化就能支持高个位数增长。 2)基调产品:酱油是核心🥢,健康营养及海洋性相关产品有不同阶段的产品储备。 3)新业务:#26 年各业务板块的新增预算带来的销售收入和利润增长比 25 年有很大质的提升(复调、电商、团餐等)📊 [太阳]区域策略: 1)华东:华东渠道布局合理,Q1 率先复苏📈。 2)华南:受大批发与经销隶属关系修复较慢。#26 年五省 “渠道再建” 作
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2026-04-21 05:38:36
茂莱光学进入北美AI光互连领域是必然趋势?
为何我们认为#茂莱光学进入北美AI光互连领域是必然趋势?【国金电子】 #CPO、OCS、OIO本质是将光模块由外设变为芯片的一部分,微纳光学必须同步进入“半导体级”制造体系; 一、光互连业务不属于公司新业务,而隶属于工业光学一部分;截至25年底,公司已积累拿到北美大型CSP客户约1亿元订单,主要应用于机柜间光互连;现阶段已为北美客户的CPO、OCS、OIO方案开发相应的光学模组产品,#预估未来1-2年潜在需求订单在2亿美金左右,远期需求空间巨大; 二、光通信技术同源,毫米级光学器件、光刻\刻蚀的
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盛夏的果实
2026-04-20 19:49:34
追觅竞争趋缓+IEEPA退税落地+机器人概念共振,多重边际催化驱动超跌修复
追觅竞争趋缓+IEEPA退税落地+机器人概念共振,多重边际催化驱动超跌修复 ❗️今日石头科技大涨+8.03%,我们认为核心驱动并非业绩层面,获系前期科创50系统性调整导致的超跌修复,叠加IEEPA退税正式启动、竞争格局改善可能、机器人板块情绪回暖等多重边际催化共振。我们认为当前公司盈利拐点明确,看好业绩修复带来估值双击。 🔍前期下跌主因科创50调整拖累+Q1业绩担忧 🔸科创50从3月初1464点跌至4月初1256点(-14%),石头被动承压,3月初至4/17累计跌约24%,跌幅远超指数。 🔸
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2026-04-20 13:05:36
信维通信2025年报&26Q1季报点评:业绩稳健增长,多元化布局打开成长空间
【长江电子杨洋团队】信维通信2025年报&26Q1季报点评:业绩稳健增长,多元化布局打开成长空间 2026年4月17日,信维通信发布2025年年报及2026年一季报。2025年,公司实现总营收89.10亿元,同比增长1.90%;归母净利润达到7.09亿元,同比增长7.12%;扣非归母净利润6.43亿元,同比增长19.56%;若剔除股份支付影响,净利润为7.39亿元,同比增长10.50%。进入2026年,公司保持强劲增长势头,单一季度营收19.92亿元,同比增长14.31%;归母净利润1.05亿元
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盛夏的果实
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上海瀚讯
商业航天涨 1、上海组建海上发射公司,利好垣信 2、时隔一年垣信重启千帆组网,垣信系核心标的,商航目前低估标的; 3、年报手机直连卫星5G交付,等待卫星发射,打开新的业绩空间;新一代载荷价值量提升,量价齐升逻辑,只待垣信组网节奏加快; 4、5月可回收节点长十乙和朱雀三,强事件催化,6月Space X上市预期拔估值。
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2026-04-29 13:01:26
天娱数科
25年年报&26Q1业绩速览 AI全链路商业化加速落地,数据流量基本盘稳健,26Q1强势扭亏 📊 核心财务数据 【2025年】 营收20.77亿元 同比↑31.57% 归母净利润-0.49亿元 同比↑58.58%(亏损大幅收窄,剔除商誉及长期股权投资减值后盈利约0.22亿元) 扣非归母净利润-1.17亿元 同比↑40.07% 经营活动净现金流1.16亿元 同比↑260.59% 毛利率25.31% 同比↑2.41pct 【2026Q1】 营收5.47亿元 同比↑12.81% 归母净利润0.30亿
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胜宏科技
现金流爆发,新一轮趋势开启 [太阳]26Q1收入同比+28%、环比+7%,归母净利润同比+40%、环比+21%。经营性现金流流入同比增长55%,经营性现金流净额同比增长399%。 [太阳]Q2迎来高阶多层产业铺货起点。26Q1海外AI产品迭代尚未进入批量状态,导致AI PCB产业链26Q1业绩变化斜率有限;我们认为局面即将发生变化,根据产业链跟踪,Q2英伟达新品Rubin、谷歌TPU V8所用PCB、LPU所用PCB即将进入铺货阶段,营收、利润率有望加速爆发。 [太阳]高端产能前瞻布局,迎来议价
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华利集团
2026Q1业绩速评 [太阳]2026Q1公司实现营收43.15亿元(-19.4%),归母净利润3.84亿元(-49.6%),扣非归母净利润3.62亿元(-51.8%),基本每股收益0.33元(-49.2%)。业绩暂时承压,主要受订单减少、新工厂爬坡及汇兑损失三重压力叠加影响。 [太阳]核心经营数据:运动鞋销量0.43亿双,同比-13%,单价100.34元,同比-8.15%,量价均有压力。原因包括:一两款售价较高的产品延迟交付;受天气影响,冬季靴子(如UGG)订单减少,此类产品均价偏高。 [太阳
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中材国际
2026Q1点评:汇兑损失及战事扰动致业绩短期承压,业务结构优化释放长期动能 🌟2026Q1公司实现营业总收入95亿元,同降6.3%,主要受境内水泥行情低迷叠加国际局势扰动影响,部分项目执行有所放缓;归母净利润4.55亿元,同降31%,扣非归母净利润同降28%,业绩有所承压,主因:1)中东战事扰动致原材料、物流等项目成本增加,毛利率有所下滑;2)本期美元、欧元贬值导致汇兑损失,对利润形成较大拖累(上年同期为汇兑收益)。 🌟盈利指标拆解:1)Q1综合毛利率16.4%,同降0.5pct,对毛利端
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盈峰环境
点评:智算业务如期推进,“资金-渠道-订单”飞轮开启,看好千亿盈峰 [太阳]业绩:公司业绩稳健增长,新业务布局打开想象空间。25全年实现营收138.44亿元,yoy+5.53%;归母净利润5.50亿元,yoy+7.07%。26年第一季度实现营收 39.22亿元,yoy+ 23.23% 。归母净利润 2.14亿元,yoy+18.61% 。 [玫瑰]#算力租赁0-1突破,#第二增长曲线势能形成。算租业务采用“算力资源整合+算力云服务+全周期运维”的运营模式,通过租赁高性能服务器、配套机房及机柜等核心
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中天科技26Q1净利润环比高增,业绩稳健符合预期,经营质量持续优化
(个股引用:国泰通信)中天科技8 贝塔分析:cpo涨 今日催化:26Q1净利润环比高增,业绩稳健符合预期,经营质量持续优化 [礼物]事件点评:中天科技发布2025年年报及2026一季报。2025年实现营收525.00亿元,同比+9.24%,归母净利润29.02亿元,同比+2.25%,扣非归母净利润27.07亿元,同比+6.37%,毛利率13.88%,同比-0.51pct;2026年一季度实现营收131.42亿元,同比+34.71%,环比-9.52pct,归母净利润9.19亿元,同比+46.42%
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海外CXO速递
海外CXO速递:昨晚美股生命科学工具板块大跌,MEDP -22.63%领跌,CRL -9.23%,YMO-9.20%,IQV -8.29%,ICON -7.87%。该表现源于medpace、thermo fisher等公司公布了26Q1业绩,表现出新增订单疲弱、取消率高、内生增长乏力等。 [太阳] MEDP:业绩强劲,但订单新增疲弱,市场担忧高增源于对在手订单的过度消耗。Q1收入7.066亿美元,同比增长26.5%,且维持25FY指引全年27.55亿 - 28.55亿美元(增长8.9% - 12
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中重科技(603135):战略布局商业航天,主业迎拐点重拾增势
中重科技(603135):战略布局商业航天,主业迎拐点重拾增势 #商业航天:布局热等静压加工服务+火箭大结构件,未来或跃升火箭零部件加工价值量第一梯队 1、热等静压(HIP):航空航天3D打印的黄金搭档。 24年HIP全球市场46亿美元,下游航空航天为主。以火箭发动机为例,HIP为3D打印后道工序,用于消除工件内部气孔缺陷,增加工件极端工况下抗疲劳强度。 公司与海德利森战略合作,26年内将采购其设备进行HIP加工服务,此外可复用海德利森(已覆盖国内一线商火如ljht等)客户渠道。 2、贮箱等火箭
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杰普特
高壁垒平台型激光公司,下游多点开花业绩持续高增 🍁公司以激光+光学核心技术构建平台型壁垒,实现从核心器件到智能装备的全链条复用,横向覆盖光通信、锂电、消费电子三大高景气赛道,下游需求全面爆发,业绩增长确定性与弹性兼备。#公司在激光微加工领域为国内龙头,持续替代海外厂商,比海外价格低60%的同时毛利率45%,净利率20%以上。 🍁光通信器件业务迎来爆发式增长,受益AI算力驱动800G/1.6T光模块需求井喷,公司MPO、FAU等高毛利光连接器件通过行业权威认证,切入头部光模块厂商供应链,订单快
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震裕科技:商业航天战略拐点,工商落地开启全新成长极
🚀【东吴计算机】震裕科技:商业航天战略拐点,工商落地开启全新成长极 1️⃣合资事项工商实锤,控股主导掌握绝对话语权。合资公司震裕星算(苏州)科技已于 2026 年 4 月 20 日完成工商注册,注册资本 1 亿元。公司以 70% 持股实现绝对控股,国星宇航创始人陆川个人持股 30%,商业航天布局正式从规划走向实质性落地,公司主导合资项目整体发展与产能规划。 2️⃣绑定顶级航天生态,卡位太空算力核心红利。合作方陆川为国家级高层次领军人才,近 20 年航天 AI 领域深耕经验,掌舵民营航天 AI
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中炬高新业绩会要点(20260420)
🐴【建投食饮 | 杨骥】中炬高新业绩会要点(20260420)📋 [太阳]产品: 1)基调:# 主销区渠道推动、终端普查、产品优化就能支持高个位数增长。 2)基调产品:酱油是核心🥢,健康营养及海洋性相关产品有不同阶段的产品储备。 3)新业务:#26 年各业务板块的新增预算带来的销售收入和利润增长比 25 年有很大质的提升(复调、电商、团餐等)📊 [太阳]区域策略: 1)华东:华东渠道布局合理,Q1 率先复苏📈。 2)华南:受大批发与经销隶属关系修复较慢。#26 年五省 “渠道再建” 作
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茂莱光学进入北美AI光互连领域是必然趋势?
为何我们认为#茂莱光学进入北美AI光互连领域是必然趋势?【国金电子】 #CPO、OCS、OIO本质是将光模块由外设变为芯片的一部分,微纳光学必须同步进入“半导体级”制造体系; 一、光互连业务不属于公司新业务,而隶属于工业光学一部分;截至25年底,公司已积累拿到北美大型CSP客户约1亿元订单,主要应用于机柜间光互连;现阶段已为北美客户的CPO、OCS、OIO方案开发相应的光学模组产品,#预估未来1-2年潜在需求订单在2亿美金左右,远期需求空间巨大; 二、光通信技术同源,毫米级光学器件、光刻\刻蚀的
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追觅竞争趋缓+IEEPA退税落地+机器人概念共振,多重边际催化驱动超跌修复
追觅竞争趋缓+IEEPA退税落地+机器人概念共振,多重边际催化驱动超跌修复 ❗️今日石头科技大涨+8.03%,我们认为核心驱动并非业绩层面,获系前期科创50系统性调整导致的超跌修复,叠加IEEPA退税正式启动、竞争格局改善可能、机器人板块情绪回暖等多重边际催化共振。我们认为当前公司盈利拐点明确,看好业绩修复带来估值双击。 🔍前期下跌主因科创50调整拖累+Q1业绩担忧 🔸科创50从3月初1464点跌至4月初1256点(-14%),石头被动承压,3月初至4/17累计跌约24%,跌幅远超指数。 🔸
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信维通信2025年报&26Q1季报点评:业绩稳健增长,多元化布局打开成长空间
【长江电子杨洋团队】信维通信2025年报&26Q1季报点评:业绩稳健增长,多元化布局打开成长空间 2026年4月17日,信维通信发布2025年年报及2026年一季报。2025年,公司实现总营收89.10亿元,同比增长1.90%;归母净利润达到7.09亿元,同比增长7.12%;扣非归母净利润6.43亿元,同比增长19.56%;若剔除股份支付影响,净利润为7.39亿元,同比增长10.50%。进入2026年,公司保持强劲增长势头,单一季度营收19.92亿元,同比增长14.31%;归母净利润1.05亿元
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天娱数科
25年年报&26Q1业绩速览 AI全链路商业化加速落地,数据流量基本盘稳健,26Q1强势扭亏 📊 核心财务数据 【2025年】 营收20.77亿元 同比↑31.57% 归母净利润-0.49亿元 同比↑58.58%(亏损大幅收窄,剔除商誉及长期股权投资减值后盈利约0.22亿元) 扣非归母净利润-1.17亿元 同比↑40.07% 经营活动净现金流1.16亿元 同比↑260.59% 毛利率25.31% 同比↑2.41pct 【2026Q1】 营收5.47亿元 同比↑12.81% 归母净利润0.30亿
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现金流爆发,新一轮趋势开启 [太阳]26Q1收入同比+28%、环比+7%,归母净利润同比+40%、环比+21%。经营性现金流流入同比增长55%,经营性现金流净额同比增长399%。 [太阳]Q2迎来高阶多层产业铺货起点。26Q1海外AI产品迭代尚未进入批量状态,导致AI PCB产业链26Q1业绩变化斜率有限;我们认为局面即将发生变化,根据产业链跟踪,Q2英伟达新品Rubin、谷歌TPU V8所用PCB、LPU所用PCB即将进入铺货阶段,营收、利润率有望加速爆发。 [太阳]高端产能前瞻布局,迎来议价
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2026Q1业绩速评 [太阳]2026Q1公司实现营收43.15亿元(-19.4%),归母净利润3.84亿元(-49.6%),扣非归母净利润3.62亿元(-51.8%),基本每股收益0.33元(-49.2%)。业绩暂时承压,主要受订单减少、新工厂爬坡及汇兑损失三重压力叠加影响。 [太阳]核心经营数据:运动鞋销量0.43亿双,同比-13%,单价100.34元,同比-8.15%,量价均有压力。原因包括:一两款售价较高的产品延迟交付;受天气影响,冬季靴子(如UGG)订单减少,此类产品均价偏高。 [太阳
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中材国际
2026Q1点评:汇兑损失及战事扰动致业绩短期承压,业务结构优化释放长期动能 🌟2026Q1公司实现营业总收入95亿元,同降6.3%,主要受境内水泥行情低迷叠加国际局势扰动影响,部分项目执行有所放缓;归母净利润4.55亿元,同降31%,扣非归母净利润同降28%,业绩有所承压,主因:1)中东战事扰动致原材料、物流等项目成本增加,毛利率有所下滑;2)本期美元、欧元贬值导致汇兑损失,对利润形成较大拖累(上年同期为汇兑收益)。 🌟盈利指标拆解:1)Q1综合毛利率16.4%,同降0.5pct,对毛利端
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盛夏的果实
2026-04-28 12:50:41
盈峰环境
点评:智算业务如期推进,“资金-渠道-订单”飞轮开启,看好千亿盈峰 [太阳]业绩:公司业绩稳健增长,新业务布局打开想象空间。25全年实现营收138.44亿元,yoy+5.53%;归母净利润5.50亿元,yoy+7.07%。26年第一季度实现营收 39.22亿元,yoy+ 23.23% 。归母净利润 2.14亿元,yoy+18.61% 。 [玫瑰]#算力租赁0-1突破,#第二增长曲线势能形成。算租业务采用“算力资源整合+算力云服务+全周期运维”的运营模式,通过租赁高性能服务器、配套机房及机柜等核心
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盛夏的果实
2026-04-27 10:06:33
中天科技26Q1净利润环比高增,业绩稳健符合预期,经营质量持续优化
(个股引用:国泰通信)中天科技8 贝塔分析:cpo涨 今日催化:26Q1净利润环比高增,业绩稳健符合预期,经营质量持续优化 [礼物]事件点评:中天科技发布2025年年报及2026一季报。2025年实现营收525.00亿元,同比+9.24%,归母净利润29.02亿元,同比+2.25%,扣非归母净利润27.07亿元,同比+6.37%,毛利率13.88%,同比-0.51pct;2026年一季度实现营收131.42亿元,同比+34.71%,环比-9.52pct,归母净利润9.19亿元,同比+46.42%
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盛夏的果实
2026-04-24 12:55:54
海外CXO速递
海外CXO速递:昨晚美股生命科学工具板块大跌,MEDP -22.63%领跌,CRL -9.23%,YMO-9.20%,IQV -8.29%,ICON -7.87%。该表现源于medpace、thermo fisher等公司公布了26Q1业绩,表现出新增订单疲弱、取消率高、内生增长乏力等。 [太阳] MEDP:业绩强劲,但订单新增疲弱,市场担忧高增源于对在手订单的过度消耗。Q1收入7.066亿美元,同比增长26.5%,且维持25FY指引全年27.55亿 - 28.55亿美元(增长8.9% - 12
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盛夏的果实
2026-04-23 13:35:55
中重科技(603135):战略布局商业航天,主业迎拐点重拾增势
中重科技(603135):战略布局商业航天,主业迎拐点重拾增势 #商业航天:布局热等静压加工服务+火箭大结构件,未来或跃升火箭零部件加工价值量第一梯队 1、热等静压(HIP):航空航天3D打印的黄金搭档。 24年HIP全球市场46亿美元,下游航空航天为主。以火箭发动机为例,HIP为3D打印后道工序,用于消除工件内部气孔缺陷,增加工件极端工况下抗疲劳强度。 公司与海德利森战略合作,26年内将采购其设备进行HIP加工服务,此外可复用海德利森(已覆盖国内一线商火如ljht等)客户渠道。 2、贮箱等火箭
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2026-04-22 11:04:45
杰普特
高壁垒平台型激光公司,下游多点开花业绩持续高增 🍁公司以激光+光学核心技术构建平台型壁垒,实现从核心器件到智能装备的全链条复用,横向覆盖光通信、锂电、消费电子三大高景气赛道,下游需求全面爆发,业绩增长确定性与弹性兼备。#公司在激光微加工领域为国内龙头,持续替代海外厂商,比海外价格低60%的同时毛利率45%,净利率20%以上。 🍁光通信器件业务迎来爆发式增长,受益AI算力驱动800G/1.6T光模块需求井喷,公司MPO、FAU等高毛利光连接器件通过行业权威认证,切入头部光模块厂商供应链,订单快
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盛夏的果实
2026-04-21 09:32:14
震裕科技:商业航天战略拐点,工商落地开启全新成长极
🚀【东吴计算机】震裕科技:商业航天战略拐点,工商落地开启全新成长极 1️⃣合资事项工商实锤,控股主导掌握绝对话语权。合资公司震裕星算(苏州)科技已于 2026 年 4 月 20 日完成工商注册,注册资本 1 亿元。公司以 70% 持股实现绝对控股,国星宇航创始人陆川个人持股 30%,商业航天布局正式从规划走向实质性落地,公司主导合资项目整体发展与产能规划。 2️⃣绑定顶级航天生态,卡位太空算力核心红利。合作方陆川为国家级高层次领军人才,近 20 年航天 AI 领域深耕经验,掌舵民营航天 AI
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盛夏的果实
2026-04-21 07:18:58
中炬高新业绩会要点(20260420)
🐴【建投食饮 | 杨骥】中炬高新业绩会要点(20260420)📋 [太阳]产品: 1)基调:# 主销区渠道推动、终端普查、产品优化就能支持高个位数增长。 2)基调产品:酱油是核心🥢,健康营养及海洋性相关产品有不同阶段的产品储备。 3)新业务:#26 年各业务板块的新增预算带来的销售收入和利润增长比 25 年有很大质的提升(复调、电商、团餐等)📊 [太阳]区域策略: 1)华东:华东渠道布局合理,Q1 率先复苏📈。 2)华南:受大批发与经销隶属关系修复较慢。#26 年五省 “渠道再建” 作
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2026-04-21 05:38:36
茂莱光学进入北美AI光互连领域是必然趋势?
为何我们认为#茂莱光学进入北美AI光互连领域是必然趋势?【国金电子】 #CPO、OCS、OIO本质是将光模块由外设变为芯片的一部分,微纳光学必须同步进入“半导体级”制造体系; 一、光互连业务不属于公司新业务,而隶属于工业光学一部分;截至25年底,公司已积累拿到北美大型CSP客户约1亿元订单,主要应用于机柜间光互连;现阶段已为北美客户的CPO、OCS、OIO方案开发相应的光学模组产品,#预估未来1-2年潜在需求订单在2亿美金左右,远期需求空间巨大; 二、光通信技术同源,毫米级光学器件、光刻\刻蚀的
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2026-04-20 19:49:34
追觅竞争趋缓+IEEPA退税落地+机器人概念共振,多重边际催化驱动超跌修复
追觅竞争趋缓+IEEPA退税落地+机器人概念共振,多重边际催化驱动超跌修复 ❗️今日石头科技大涨+8.03%,我们认为核心驱动并非业绩层面,获系前期科创50系统性调整导致的超跌修复,叠加IEEPA退税正式启动、竞争格局改善可能、机器人板块情绪回暖等多重边际催化共振。我们认为当前公司盈利拐点明确,看好业绩修复带来估值双击。 🔍前期下跌主因科创50调整拖累+Q1业绩担忧 🔸科创50从3月初1464点跌至4月初1256点(-14%),石头被动承压,3月初至4/17累计跌约24%,跌幅远超指数。 🔸
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2026-04-20 13:05:36
信维通信2025年报&26Q1季报点评:业绩稳健增长,多元化布局打开成长空间
【长江电子杨洋团队】信维通信2025年报&26Q1季报点评:业绩稳健增长,多元化布局打开成长空间 2026年4月17日,信维通信发布2025年年报及2026年一季报。2025年,公司实现总营收89.10亿元,同比增长1.90%;归母净利润达到7.09亿元,同比增长7.12%;扣非归母净利润6.43亿元,同比增长19.56%;若剔除股份支付影响,净利润为7.39亿元,同比增长10.50%。进入2026年,公司保持强劲增长势头,单一季度营收19.92亿元,同比增长14.31%;归母净利润1.05亿元
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盛夏的果实
2026-04-30 10:49:26
上海瀚讯
商业航天涨 1、上海组建海上发射公司,利好垣信 2、时隔一年垣信重启千帆组网,垣信系核心标的,商航目前低估标的; 3、年报手机直连卫星5G交付,等待卫星发射,打开新的业绩空间;新一代载荷价值量提升,量价齐升逻辑,只待垣信组网节奏加快; 4、5月可回收节点长十乙和朱雀三,强事件催化,6月Space X上市预期拔估值。
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2026-04-29 13:01:26
天娱数科
25年年报&26Q1业绩速览 AI全链路商业化加速落地,数据流量基本盘稳健,26Q1强势扭亏 📊 核心财务数据 【2025年】 营收20.77亿元 同比↑31.57% 归母净利润-0.49亿元 同比↑58.58%(亏损大幅收窄,剔除商誉及长期股权投资减值后盈利约0.22亿元) 扣非归母净利润-1.17亿元 同比↑40.07% 经营活动净现金流1.16亿元 同比↑260.59% 毛利率25.31% 同比↑2.41pct 【2026Q1】 营收5.47亿元 同比↑12.81% 归母净利润0.30亿
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2026-04-29 10:41:00
胜宏科技
现金流爆发,新一轮趋势开启 [太阳]26Q1收入同比+28%、环比+7%,归母净利润同比+40%、环比+21%。经营性现金流流入同比增长55%,经营性现金流净额同比增长399%。 [太阳]Q2迎来高阶多层产业铺货起点。26Q1海外AI产品迭代尚未进入批量状态,导致AI PCB产业链26Q1业绩变化斜率有限;我们认为局面即将发生变化,根据产业链跟踪,Q2英伟达新品Rubin、谷歌TPU V8所用PCB、LPU所用PCB即将进入铺货阶段,营收、利润率有望加速爆发。 [太阳]高端产能前瞻布局,迎来议价
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2026-04-29 09:56:16
华利集团
2026Q1业绩速评 [太阳]2026Q1公司实现营收43.15亿元(-19.4%),归母净利润3.84亿元(-49.6%),扣非归母净利润3.62亿元(-51.8%),基本每股收益0.33元(-49.2%)。业绩暂时承压,主要受订单减少、新工厂爬坡及汇兑损失三重压力叠加影响。 [太阳]核心经营数据:运动鞋销量0.43亿双,同比-13%,单价100.34元,同比-8.15%,量价均有压力。原因包括:一两款售价较高的产品延迟交付;受天气影响,冬季靴子(如UGG)订单减少,此类产品均价偏高。 [太阳
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2026-04-29 09:49:57
中材国际
2026Q1点评:汇兑损失及战事扰动致业绩短期承压,业务结构优化释放长期动能 🌟2026Q1公司实现营业总收入95亿元,同降6.3%,主要受境内水泥行情低迷叠加国际局势扰动影响,部分项目执行有所放缓;归母净利润4.55亿元,同降31%,扣非归母净利润同降28%,业绩有所承压,主因:1)中东战事扰动致原材料、物流等项目成本增加,毛利率有所下滑;2)本期美元、欧元贬值导致汇兑损失,对利润形成较大拖累(上年同期为汇兑收益)。 🌟盈利指标拆解:1)Q1综合毛利率16.4%,同降0.5pct,对毛利端
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盈峰环境
点评:智算业务如期推进,“资金-渠道-订单”飞轮开启,看好千亿盈峰 [太阳]业绩:公司业绩稳健增长,新业务布局打开想象空间。25全年实现营收138.44亿元,yoy+5.53%;归母净利润5.50亿元,yoy+7.07%。26年第一季度实现营收 39.22亿元,yoy+ 23.23% 。归母净利润 2.14亿元,yoy+18.61% 。 [玫瑰]#算力租赁0-1突破,#第二增长曲线势能形成。算租业务采用“算力资源整合+算力云服务+全周期运维”的运营模式,通过租赁高性能服务器、配套机房及机柜等核心
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中天科技26Q1净利润环比高增,业绩稳健符合预期,经营质量持续优化
(个股引用:国泰通信)中天科技8 贝塔分析:cpo涨 今日催化:26Q1净利润环比高增,业绩稳健符合预期,经营质量持续优化 [礼物]事件点评:中天科技发布2025年年报及2026一季报。2025年实现营收525.00亿元,同比+9.24%,归母净利润29.02亿元,同比+2.25%,扣非归母净利润27.07亿元,同比+6.37%,毛利率13.88%,同比-0.51pct;2026年一季度实现营收131.42亿元,同比+34.71%,环比-9.52pct,归母净利润9.19亿元,同比+46.42%
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海外CXO速递
海外CXO速递:昨晚美股生命科学工具板块大跌,MEDP -22.63%领跌,CRL -9.23%,YMO-9.20%,IQV -8.29%,ICON -7.87%。该表现源于medpace、thermo fisher等公司公布了26Q1业绩,表现出新增订单疲弱、取消率高、内生增长乏力等。 [太阳] MEDP:业绩强劲,但订单新增疲弱,市场担忧高增源于对在手订单的过度消耗。Q1收入7.066亿美元,同比增长26.5%,且维持25FY指引全年27.55亿 - 28.55亿美元(增长8.9% - 12
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中重科技(603135):战略布局商业航天,主业迎拐点重拾增势
中重科技(603135):战略布局商业航天,主业迎拐点重拾增势 #商业航天:布局热等静压加工服务+火箭大结构件,未来或跃升火箭零部件加工价值量第一梯队 1、热等静压(HIP):航空航天3D打印的黄金搭档。 24年HIP全球市场46亿美元,下游航空航天为主。以火箭发动机为例,HIP为3D打印后道工序,用于消除工件内部气孔缺陷,增加工件极端工况下抗疲劳强度。 公司与海德利森战略合作,26年内将采购其设备进行HIP加工服务,此外可复用海德利森(已覆盖国内一线商火如ljht等)客户渠道。 2、贮箱等火箭
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杰普特
高壁垒平台型激光公司,下游多点开花业绩持续高增 🍁公司以激光+光学核心技术构建平台型壁垒,实现从核心器件到智能装备的全链条复用,横向覆盖光通信、锂电、消费电子三大高景气赛道,下游需求全面爆发,业绩增长确定性与弹性兼备。#公司在激光微加工领域为国内龙头,持续替代海外厂商,比海外价格低60%的同时毛利率45%,净利率20%以上。 🍁光通信器件业务迎来爆发式增长,受益AI算力驱动800G/1.6T光模块需求井喷,公司MPO、FAU等高毛利光连接器件通过行业权威认证,切入头部光模块厂商供应链,订单快
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震裕科技:商业航天战略拐点,工商落地开启全新成长极
🚀【东吴计算机】震裕科技:商业航天战略拐点,工商落地开启全新成长极 1️⃣合资事项工商实锤,控股主导掌握绝对话语权。合资公司震裕星算(苏州)科技已于 2026 年 4 月 20 日完成工商注册,注册资本 1 亿元。公司以 70% 持股实现绝对控股,国星宇航创始人陆川个人持股 30%,商业航天布局正式从规划走向实质性落地,公司主导合资项目整体发展与产能规划。 2️⃣绑定顶级航天生态,卡位太空算力核心红利。合作方陆川为国家级高层次领军人才,近 20 年航天 AI 领域深耕经验,掌舵民营航天 AI
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中炬高新业绩会要点(20260420)
🐴【建投食饮 | 杨骥】中炬高新业绩会要点(20260420)📋 [太阳]产品: 1)基调:# 主销区渠道推动、终端普查、产品优化就能支持高个位数增长。 2)基调产品:酱油是核心🥢,健康营养及海洋性相关产品有不同阶段的产品储备。 3)新业务:#26 年各业务板块的新增预算带来的销售收入和利润增长比 25 年有很大质的提升(复调、电商、团餐等)📊 [太阳]区域策略: 1)华东:华东渠道布局合理,Q1 率先复苏📈。 2)华南:受大批发与经销隶属关系修复较慢。#26 年五省 “渠道再建” 作
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茂莱光学进入北美AI光互连领域是必然趋势?
为何我们认为#茂莱光学进入北美AI光互连领域是必然趋势?【国金电子】 #CPO、OCS、OIO本质是将光模块由外设变为芯片的一部分,微纳光学必须同步进入“半导体级”制造体系; 一、光互连业务不属于公司新业务,而隶属于工业光学一部分;截至25年底,公司已积累拿到北美大型CSP客户约1亿元订单,主要应用于机柜间光互连;现阶段已为北美客户的CPO、OCS、OIO方案开发相应的光学模组产品,#预估未来1-2年潜在需求订单在2亿美金左右,远期需求空间巨大; 二、光通信技术同源,毫米级光学器件、光刻\刻蚀的
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追觅竞争趋缓+IEEPA退税落地+机器人概念共振,多重边际催化驱动超跌修复
追觅竞争趋缓+IEEPA退税落地+机器人概念共振,多重边际催化驱动超跌修复 ❗️今日石头科技大涨+8.03%,我们认为核心驱动并非业绩层面,获系前期科创50系统性调整导致的超跌修复,叠加IEEPA退税正式启动、竞争格局改善可能、机器人板块情绪回暖等多重边际催化共振。我们认为当前公司盈利拐点明确,看好业绩修复带来估值双击。 🔍前期下跌主因科创50调整拖累+Q1业绩担忧 🔸科创50从3月初1464点跌至4月初1256点(-14%),石头被动承压,3月初至4/17累计跌约24%,跌幅远超指数。 🔸
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信维通信2025年报&26Q1季报点评:业绩稳健增长,多元化布局打开成长空间
【长江电子杨洋团队】信维通信2025年报&26Q1季报点评:业绩稳健增长,多元化布局打开成长空间 2026年4月17日,信维通信发布2025年年报及2026年一季报。2025年,公司实现总营收89.10亿元,同比增长1.90%;归母净利润达到7.09亿元,同比增长7.12%;扣非归母净利润6.43亿元,同比增长19.56%;若剔除股份支付影响,净利润为7.39亿元,同比增长10.50%。进入2026年,公司保持强劲增长势头,单一季度营收19.92亿元,同比增长14.31%;归母净利润1.05亿元
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