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盛夏的果实
2026-04-21 09:32:14
震裕科技:商业航天战略拐点,工商落地开启全新成长极
🚀【东吴计算机】震裕科技:商业航天战略拐点,工商落地开启全新成长极 1️⃣合资事项工商实锤,控股主导掌握绝对话语权。合资公司震裕星算(苏州)科技已于 2026 年 4 月 20 日完成工商注册,注册资本 1 亿元。公司以 70% 持股实现绝对控股,国星宇航创始人陆川个人持股 30%,商业航天布局正式从规划走向实质性落地,公司主导合资项目整体发展与产能规划。 2️⃣绑定顶级航天生态,卡位太空算力核心红利。合作方陆川为国家级高层次领军人才,近 20 年航天 AI 领域深耕经验,掌舵民营航天 AI
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盛夏的果实
2026-04-21 07:18:58
中炬高新业绩会要点(20260420)
🐴【建投食饮 | 杨骥】中炬高新业绩会要点(20260420)📋 [太阳]产品: 1)基调:# 主销区渠道推动、终端普查、产品优化就能支持高个位数增长。 2)基调产品:酱油是核心🥢,健康营养及海洋性相关产品有不同阶段的产品储备。 3)新业务:#26 年各业务板块的新增预算带来的销售收入和利润增长比 25 年有很大质的提升(复调、电商、团餐等)📊 [太阳]区域策略: 1)华东:华东渠道布局合理,Q1 率先复苏📈。 2)华南:受大批发与经销隶属关系修复较慢。#26 年五省 “渠道再建” 作
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盛夏的果实
2026-04-21 05:38:36
茂莱光学进入北美AI光互连领域是必然趋势?
为何我们认为#茂莱光学进入北美AI光互连领域是必然趋势?【国金电子】 #CPO、OCS、OIO本质是将光模块由外设变为芯片的一部分,微纳光学必须同步进入“半导体级”制造体系; 一、光互连业务不属于公司新业务,而隶属于工业光学一部分;截至25年底,公司已积累拿到北美大型CSP客户约1亿元订单,主要应用于机柜间光互连;现阶段已为北美客户的CPO、OCS、OIO方案开发相应的光学模组产品,#预估未来1-2年潜在需求订单在2亿美金左右,远期需求空间巨大; 二、光通信技术同源,毫米级光学器件、光刻\刻蚀的
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盛夏的果实
2026-04-20 19:49:34
追觅竞争趋缓+IEEPA退税落地+机器人概念共振,多重边际催化驱动超跌修复
追觅竞争趋缓+IEEPA退税落地+机器人概念共振,多重边际催化驱动超跌修复 ❗️今日石头科技大涨+8.03%,我们认为核心驱动并非业绩层面,获系前期科创50系统性调整导致的超跌修复,叠加IEEPA退税正式启动、竞争格局改善可能、机器人板块情绪回暖等多重边际催化共振。我们认为当前公司盈利拐点明确,看好业绩修复带来估值双击。 🔍前期下跌主因科创50调整拖累+Q1业绩担忧 🔸科创50从3月初1464点跌至4月初1256点(-14%),石头被动承压,3月初至4/17累计跌约24%,跌幅远超指数。 🔸
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2026-04-20 13:05:36
信维通信2025年报&26Q1季报点评:业绩稳健增长,多元化布局打开成长空间
【长江电子杨洋团队】信维通信2025年报&26Q1季报点评:业绩稳健增长,多元化布局打开成长空间 2026年4月17日,信维通信发布2025年年报及2026年一季报。2025年,公司实现总营收89.10亿元,同比增长1.90%;归母净利润达到7.09亿元,同比增长7.12%;扣非归母净利润6.43亿元,同比增长19.56%;若剔除股份支付影响,净利润为7.39亿元,同比增长10.50%。进入2026年,公司保持强劲增长势头,单一季度营收19.92亿元,同比增长14.31%;归母净利润1.05亿元
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2026-04-20 12:39:30
飞沃科技
火箭端最强王者,打造能力矩阵 #板块:运力即国力 🙌战略上,Space x和蓝箭等巨头争相谋求上市彰显大国高度重视。产业上,国家队和民营企业加快发射,已经无限接近可回收。商业航天板块调整充分,蓄势待发。 🙌发动机是提高火箭运力的核心,国内企业加速追赶,孕育极大投资机会。 #公司:逐步形成火箭代工角色 🔥发动机3D打印: 通过收购新杉宇航切入,拳头产品涵盖发动机涡轮泵+推力室,壁垒高价值量大,下游与天兵、蓝箭、星火、星际等客户密切合作,充分印证技术实力。❗️航天级3D打印难度大,后续能看到业
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2026-04-09 23:00:21
中伟新材更新:镍资源迎来红利兑现期,材料端出货动能强劲,弹性或超预期!
🍁🍁🍁hcdx中伟新材更新:镍资源迎来红利兑现期,材料端出货动能强劲,弹性或超预期! 🍁#镍业务: #矿端:四个矿已批1200万吨,今年希望批至2000万吨,预计落地1600万吨。矿端价格达80美金/吨,成本35美金,利润与政府四六分,公司权益45%,单吨挣十几美金。预计矿端利润1.5亿美金。 #冶炼端:目前冶炼不挣钱,后续LME镍涨价有很大弹性。对比火法和湿法两条路线,湿法矿面临矿涨价+硫磺涨价,火法的成本未明显增加,利差反而扩大。①之前火法买矿升水40美金,湿法贴水,现在要对湿法收税
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2026-04-09 19:12:12
氧气价格重回同比上涨,持续推荐杭氧股份
浙商机械 邱世梁|王华君【工业气体】氧气价格重回同比上涨,持续推荐杭氧股份 据卓创资讯,2026年4月9日气体价格: 液氧:429元/吨,环比涨3%,同比涨4% 液氮:402元/吨,环比涨1%,同比跌1% 液氩:638元/吨,环比跌0.3%,同比涨8%(连续29周同比正增长) 重点推荐中国工业气体龙头 #杭氧股份 ,建议关注中船特气、广钢气体、和远气体、华特气体、陕鼓动力、凯美特气、侨源股份、金宏气体等。 风险提示:供需变化导致气体价格波动
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2026-04-09 15:42:05
正泰电源:韩国光伏有望超预期,看好公司海外大客户拓展-260409
【民生电新】 📈正泰电源:韩国光伏有望超预期,看好公司海外大客户拓展-260409 [太阳]#韩国光伏有望超预期。 韩国气候能源环境部6日宣布,韩国计划2030年可再生能源装机由25年的37GW增至100GW,以降低对进口能源的高度依赖,并应对高端产业发展带来的电力需求增加。计划对应年化12GW可再生能源装机,且有望以光伏为主;公司当前在韩国每年出货1.5-2GW,接近50%市占率,后续保守考虑对公司带来4GW的增量,对应1亿+利润增量。 [太阳]#美国储能。 当前盈利预测及市值中均不包含美国
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2026-04-09 05:59:02
【申万传媒】金山云:AI高弹性独立云厂
【申万传媒】金山云:AI高弹性独立云厂 [太阳]我们近期持续提示金山云投资机会。 #AI驱动国内云厂景气度确定性上行。大模型训练之后,推理、行业应用落地等正在持续拉动云需求,行业逻辑已从过去的价格竞争,逐步转向能力兑现与盈利质量改善。金山云近几个季度在收入结构改善、亏损收窄上已有基本面验证(25Q4,AI占公有云收入比例已提升至49%,调整后OP连续两个季度盈利)。 #生态协同是金山云区别于独立云厂商的重要优势。背靠金山和小米生态,具备稳定客户基础,安全边际相对更高。小米MiMo-V2系列模型表
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2026-04-08 23:11:37
【中恒电气】与宁德时代战略合作事件点评
【中恒电气】与宁德时代战略合作事件点评 #事件: 宁德时代拟以41亿元(股权12亿+现金29亿)增资中恒电气控股股东中恒科技投资,取得49%股权,双方围绕算电协同展开战略合作。 #要点: 1、深度参与治理:宁德时代通过控股股东层面推荐1名董事及1名副总进入上市公司,产业协同意图明确 2、技术合作:算电协同,中恒HVDC(市占率超50%)+ 宁德时代储能/绿电,构建"供电+备电"一体化绿色智算方案。 3、产业地位认可:选择中恒,体现宁德对HVDC战略价值的认可。 #观点: 此次合作是宁德时代电力电
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2026-04-08 17:58:30
【信达消费】罗莱生活推荐更新
【信达消费】罗莱生活推荐更新 #Q1业绩预计超预期,利润弹性释放。公司Q1综合营收增速约中个位数、不考虑家具增长更快,净利润表现超预期,增速明显高于收入端,核心在于毛利率改善、费用率控制得当以及莱克星顿业务减亏。#分渠道:预计线上延续增长态势,抖音、视频号延续高增;线下加盟渠道预计平稳增长,主要支撑来源于26年春夏订货会订单同比增长近10%,渠道信心修复;直营预计略增,奥莱渠道持续贡献优质增量。 #增长逻辑: 爆品驱动+渠道改善双轮驱动。#爆品策略持续验证:2025年深睡枕销售近2亿、床笠约60
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2026-04-08 14:33:19
【致尚科技】260408:snmt/mmc连接器预期差极大
【致尚科技】260408:snmt/mmc连接器预期差极大 snmt/mmc连接器,是mpo迭代升级,目前渗透率极低,但是性能更好,价值量倍增,格局大幅优化,有资质生产的公司极少! 更重要的是,snmt/mmc连接器率先在cpo、ocs交换机等场景运用,相关公司在cpo和ocs中价值量被显著低估。 重点推荐关注【致尚科技】,25年snmt/mmc连接器已经批量出货,同时获得senko和unconnect认证,在cpo交换机中价值量有望上修2-3000美金。 By Txy
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2026-04-08 13:47:36
开勒股份
猛干【开勒股份】,看3倍+! 明牌切入光通信,拟收购福建威泰思光电不低于51%股权,主营PBS偏振片,棱镜、隔离器等光学器件,主要应用在800G/1.6T光模块、OCS等光通信领域,25年收入1.67亿元(+117%)。 切入海外客户C供应链,coherent预计OCS市场空间超40亿美金。26-28年放量确定性极高! 参考腾景、福晶等给200亿市值,+主业50亿共250亿市值,现不到80亿市值,3倍+空间!
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2026-04-08 12:04:41
泡泡玛特(9992.HK):IP集团化持续推进,关注公司一季报经营情况发布
泡泡玛特(9992.HK):IP集团化持续推进,关注公司一季报经营情况发布 1、官宣LABUBUBU大电影,IP矩阵持续丰富。公司产品矩阵持续丰富,2月20日官宣新IP Merodi(设定为能听懂动物语言的小女孩)。2月27日官宣新IP KeyA(机械赛博风)。经典IP生命力延续,MOLLY在现有四大系列外新增“Angry Molly”第五种子系列,证明了单IP的强大延展能力 。3月19日,泡泡玛特与索尼影业共同宣布了LABUBU电影的最新进展,双方将围绕泡泡玛特旗下风靡全球的经典IP形象THE
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震裕科技:商业航天战略拐点,工商落地开启全新成长极
🚀【东吴计算机】震裕科技:商业航天战略拐点,工商落地开启全新成长极 1️⃣合资事项工商实锤,控股主导掌握绝对话语权。合资公司震裕星算(苏州)科技已于 2026 年 4 月 20 日完成工商注册,注册资本 1 亿元。公司以 70% 持股实现绝对控股,国星宇航创始人陆川个人持股 30%,商业航天布局正式从规划走向实质性落地,公司主导合资项目整体发展与产能规划。 2️⃣绑定顶级航天生态,卡位太空算力核心红利。合作方陆川为国家级高层次领军人才,近 20 年航天 AI 领域深耕经验,掌舵民营航天 AI
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2026-04-21 07:18:58
中炬高新业绩会要点(20260420)
🐴【建投食饮 | 杨骥】中炬高新业绩会要点(20260420)📋 [太阳]产品: 1)基调:# 主销区渠道推动、终端普查、产品优化就能支持高个位数增长。 2)基调产品:酱油是核心🥢,健康营养及海洋性相关产品有不同阶段的产品储备。 3)新业务:#26 年各业务板块的新增预算带来的销售收入和利润增长比 25 年有很大质的提升(复调、电商、团餐等)📊 [太阳]区域策略: 1)华东:华东渠道布局合理,Q1 率先复苏📈。 2)华南:受大批发与经销隶属关系修复较慢。#26 年五省 “渠道再建” 作
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茂莱光学进入北美AI光互连领域是必然趋势?
为何我们认为#茂莱光学进入北美AI光互连领域是必然趋势?【国金电子】 #CPO、OCS、OIO本质是将光模块由外设变为芯片的一部分,微纳光学必须同步进入“半导体级”制造体系; 一、光互连业务不属于公司新业务,而隶属于工业光学一部分;截至25年底,公司已积累拿到北美大型CSP客户约1亿元订单,主要应用于机柜间光互连;现阶段已为北美客户的CPO、OCS、OIO方案开发相应的光学模组产品,#预估未来1-2年潜在需求订单在2亿美金左右,远期需求空间巨大; 二、光通信技术同源,毫米级光学器件、光刻\刻蚀的
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追觅竞争趋缓+IEEPA退税落地+机器人概念共振,多重边际催化驱动超跌修复
追觅竞争趋缓+IEEPA退税落地+机器人概念共振,多重边际催化驱动超跌修复 ❗️今日石头科技大涨+8.03%,我们认为核心驱动并非业绩层面,获系前期科创50系统性调整导致的超跌修复,叠加IEEPA退税正式启动、竞争格局改善可能、机器人板块情绪回暖等多重边际催化共振。我们认为当前公司盈利拐点明确,看好业绩修复带来估值双击。 🔍前期下跌主因科创50调整拖累+Q1业绩担忧 🔸科创50从3月初1464点跌至4月初1256点(-14%),石头被动承压,3月初至4/17累计跌约24%,跌幅远超指数。 🔸
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信维通信2025年报&26Q1季报点评:业绩稳健增长,多元化布局打开成长空间
【长江电子杨洋团队】信维通信2025年报&26Q1季报点评:业绩稳健增长,多元化布局打开成长空间 2026年4月17日,信维通信发布2025年年报及2026年一季报。2025年,公司实现总营收89.10亿元,同比增长1.90%;归母净利润达到7.09亿元,同比增长7.12%;扣非归母净利润6.43亿元,同比增长19.56%;若剔除股份支付影响,净利润为7.39亿元,同比增长10.50%。进入2026年,公司保持强劲增长势头,单一季度营收19.92亿元,同比增长14.31%;归母净利润1.05亿元
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飞沃科技
火箭端最强王者,打造能力矩阵 #板块:运力即国力 🙌战略上,Space x和蓝箭等巨头争相谋求上市彰显大国高度重视。产业上,国家队和民营企业加快发射,已经无限接近可回收。商业航天板块调整充分,蓄势待发。 🙌发动机是提高火箭运力的核心,国内企业加速追赶,孕育极大投资机会。 #公司:逐步形成火箭代工角色 🔥发动机3D打印: 通过收购新杉宇航切入,拳头产品涵盖发动机涡轮泵+推力室,壁垒高价值量大,下游与天兵、蓝箭、星火、星际等客户密切合作,充分印证技术实力。❗️航天级3D打印难度大,后续能看到业
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中伟新材更新:镍资源迎来红利兑现期,材料端出货动能强劲,弹性或超预期!
🍁🍁🍁hcdx中伟新材更新:镍资源迎来红利兑现期,材料端出货动能强劲,弹性或超预期! 🍁#镍业务: #矿端:四个矿已批1200万吨,今年希望批至2000万吨,预计落地1600万吨。矿端价格达80美金/吨,成本35美金,利润与政府四六分,公司权益45%,单吨挣十几美金。预计矿端利润1.5亿美金。 #冶炼端:目前冶炼不挣钱,后续LME镍涨价有很大弹性。对比火法和湿法两条路线,湿法矿面临矿涨价+硫磺涨价,火法的成本未明显增加,利差反而扩大。①之前火法买矿升水40美金,湿法贴水,现在要对湿法收税
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氧气价格重回同比上涨,持续推荐杭氧股份
浙商机械 邱世梁|王华君【工业气体】氧气价格重回同比上涨,持续推荐杭氧股份 据卓创资讯,2026年4月9日气体价格: 液氧:429元/吨,环比涨3%,同比涨4% 液氮:402元/吨,环比涨1%,同比跌1% 液氩:638元/吨,环比跌0.3%,同比涨8%(连续29周同比正增长) 重点推荐中国工业气体龙头 #杭氧股份 ,建议关注中船特气、广钢气体、和远气体、华特气体、陕鼓动力、凯美特气、侨源股份、金宏气体等。 风险提示:供需变化导致气体价格波动
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正泰电源:韩国光伏有望超预期,看好公司海外大客户拓展-260409
【民生电新】 📈正泰电源:韩国光伏有望超预期,看好公司海外大客户拓展-260409 [太阳]#韩国光伏有望超预期。 韩国气候能源环境部6日宣布,韩国计划2030年可再生能源装机由25年的37GW增至100GW,以降低对进口能源的高度依赖,并应对高端产业发展带来的电力需求增加。计划对应年化12GW可再生能源装机,且有望以光伏为主;公司当前在韩国每年出货1.5-2GW,接近50%市占率,后续保守考虑对公司带来4GW的增量,对应1亿+利润增量。 [太阳]#美国储能。 当前盈利预测及市值中均不包含美国
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【申万传媒】金山云:AI高弹性独立云厂
【申万传媒】金山云:AI高弹性独立云厂 [太阳]我们近期持续提示金山云投资机会。 #AI驱动国内云厂景气度确定性上行。大模型训练之后,推理、行业应用落地等正在持续拉动云需求,行业逻辑已从过去的价格竞争,逐步转向能力兑现与盈利质量改善。金山云近几个季度在收入结构改善、亏损收窄上已有基本面验证(25Q4,AI占公有云收入比例已提升至49%,调整后OP连续两个季度盈利)。 #生态协同是金山云区别于独立云厂商的重要优势。背靠金山和小米生态,具备稳定客户基础,安全边际相对更高。小米MiMo-V2系列模型表
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2026-04-08 23:11:37
【中恒电气】与宁德时代战略合作事件点评
【中恒电气】与宁德时代战略合作事件点评 #事件: 宁德时代拟以41亿元(股权12亿+现金29亿)增资中恒电气控股股东中恒科技投资,取得49%股权,双方围绕算电协同展开战略合作。 #要点: 1、深度参与治理:宁德时代通过控股股东层面推荐1名董事及1名副总进入上市公司,产业协同意图明确 2、技术合作:算电协同,中恒HVDC(市占率超50%)+ 宁德时代储能/绿电,构建"供电+备电"一体化绿色智算方案。 3、产业地位认可:选择中恒,体现宁德对HVDC战略价值的认可。 #观点: 此次合作是宁德时代电力电
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【信达消费】罗莱生活推荐更新
【信达消费】罗莱生活推荐更新 #Q1业绩预计超预期,利润弹性释放。公司Q1综合营收增速约中个位数、不考虑家具增长更快,净利润表现超预期,增速明显高于收入端,核心在于毛利率改善、费用率控制得当以及莱克星顿业务减亏。#分渠道:预计线上延续增长态势,抖音、视频号延续高增;线下加盟渠道预计平稳增长,主要支撑来源于26年春夏订货会订单同比增长近10%,渠道信心修复;直营预计略增,奥莱渠道持续贡献优质增量。 #增长逻辑: 爆品驱动+渠道改善双轮驱动。#爆品策略持续验证:2025年深睡枕销售近2亿、床笠约60
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【致尚科技】260408:snmt/mmc连接器预期差极大
【致尚科技】260408:snmt/mmc连接器预期差极大 snmt/mmc连接器,是mpo迭代升级,目前渗透率极低,但是性能更好,价值量倍增,格局大幅优化,有资质生产的公司极少! 更重要的是,snmt/mmc连接器率先在cpo、ocs交换机等场景运用,相关公司在cpo和ocs中价值量被显著低估。 重点推荐关注【致尚科技】,25年snmt/mmc连接器已经批量出货,同时获得senko和unconnect认证,在cpo交换机中价值量有望上修2-3000美金。 By Txy
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开勒股份
猛干【开勒股份】,看3倍+! 明牌切入光通信,拟收购福建威泰思光电不低于51%股权,主营PBS偏振片,棱镜、隔离器等光学器件,主要应用在800G/1.6T光模块、OCS等光通信领域,25年收入1.67亿元(+117%)。 切入海外客户C供应链,coherent预计OCS市场空间超40亿美金。26-28年放量确定性极高! 参考腾景、福晶等给200亿市值,+主业50亿共250亿市值,现不到80亿市值,3倍+空间!
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泡泡玛特(9992.HK):IP集团化持续推进,关注公司一季报经营情况发布
泡泡玛特(9992.HK):IP集团化持续推进,关注公司一季报经营情况发布 1、官宣LABUBUBU大电影,IP矩阵持续丰富。公司产品矩阵持续丰富,2月20日官宣新IP Merodi(设定为能听懂动物语言的小女孩)。2月27日官宣新IP KeyA(机械赛博风)。经典IP生命力延续,MOLLY在现有四大系列外新增“Angry Molly”第五种子系列,证明了单IP的强大延展能力 。3月19日,泡泡玛特与索尼影业共同宣布了LABUBU电影的最新进展,双方将围绕泡泡玛特旗下风靡全球的经典IP形象THE
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震裕科技:商业航天战略拐点,工商落地开启全新成长极
🚀【东吴计算机】震裕科技:商业航天战略拐点,工商落地开启全新成长极 1️⃣合资事项工商实锤,控股主导掌握绝对话语权。合资公司震裕星算(苏州)科技已于 2026 年 4 月 20 日完成工商注册,注册资本 1 亿元。公司以 70% 持股实现绝对控股,国星宇航创始人陆川个人持股 30%,商业航天布局正式从规划走向实质性落地,公司主导合资项目整体发展与产能规划。 2️⃣绑定顶级航天生态,卡位太空算力核心红利。合作方陆川为国家级高层次领军人才,近 20 年航天 AI 领域深耕经验,掌舵民营航天 AI
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中炬高新业绩会要点(20260420)
🐴【建投食饮 | 杨骥】中炬高新业绩会要点(20260420)📋 [太阳]产品: 1)基调:# 主销区渠道推动、终端普查、产品优化就能支持高个位数增长。 2)基调产品:酱油是核心🥢,健康营养及海洋性相关产品有不同阶段的产品储备。 3)新业务:#26 年各业务板块的新增预算带来的销售收入和利润增长比 25 年有很大质的提升(复调、电商、团餐等)📊 [太阳]区域策略: 1)华东:华东渠道布局合理,Q1 率先复苏📈。 2)华南:受大批发与经销隶属关系修复较慢。#26 年五省 “渠道再建” 作
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2026-04-21 05:38:36
茂莱光学进入北美AI光互连领域是必然趋势?
为何我们认为#茂莱光学进入北美AI光互连领域是必然趋势?【国金电子】 #CPO、OCS、OIO本质是将光模块由外设变为芯片的一部分,微纳光学必须同步进入“半导体级”制造体系; 一、光互连业务不属于公司新业务,而隶属于工业光学一部分;截至25年底,公司已积累拿到北美大型CSP客户约1亿元订单,主要应用于机柜间光互连;现阶段已为北美客户的CPO、OCS、OIO方案开发相应的光学模组产品,#预估未来1-2年潜在需求订单在2亿美金左右,远期需求空间巨大; 二、光通信技术同源,毫米级光学器件、光刻\刻蚀的
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盛夏的果实
2026-04-20 19:49:34
追觅竞争趋缓+IEEPA退税落地+机器人概念共振,多重边际催化驱动超跌修复
追觅竞争趋缓+IEEPA退税落地+机器人概念共振,多重边际催化驱动超跌修复 ❗️今日石头科技大涨+8.03%,我们认为核心驱动并非业绩层面,获系前期科创50系统性调整导致的超跌修复,叠加IEEPA退税正式启动、竞争格局改善可能、机器人板块情绪回暖等多重边际催化共振。我们认为当前公司盈利拐点明确,看好业绩修复带来估值双击。 🔍前期下跌主因科创50调整拖累+Q1业绩担忧 🔸科创50从3月初1464点跌至4月初1256点(-14%),石头被动承压,3月初至4/17累计跌约24%,跌幅远超指数。 🔸
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2026-04-20 13:05:36
信维通信2025年报&26Q1季报点评:业绩稳健增长,多元化布局打开成长空间
【长江电子杨洋团队】信维通信2025年报&26Q1季报点评:业绩稳健增长,多元化布局打开成长空间 2026年4月17日,信维通信发布2025年年报及2026年一季报。2025年,公司实现总营收89.10亿元,同比增长1.90%;归母净利润达到7.09亿元,同比增长7.12%;扣非归母净利润6.43亿元,同比增长19.56%;若剔除股份支付影响,净利润为7.39亿元,同比增长10.50%。进入2026年,公司保持强劲增长势头,单一季度营收19.92亿元,同比增长14.31%;归母净利润1.05亿元
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2026-04-20 12:39:30
飞沃科技
火箭端最强王者,打造能力矩阵 #板块:运力即国力 🙌战略上,Space x和蓝箭等巨头争相谋求上市彰显大国高度重视。产业上,国家队和民营企业加快发射,已经无限接近可回收。商业航天板块调整充分,蓄势待发。 🙌发动机是提高火箭运力的核心,国内企业加速追赶,孕育极大投资机会。 #公司:逐步形成火箭代工角色 🔥发动机3D打印: 通过收购新杉宇航切入,拳头产品涵盖发动机涡轮泵+推力室,壁垒高价值量大,下游与天兵、蓝箭、星火、星际等客户密切合作,充分印证技术实力。❗️航天级3D打印难度大,后续能看到业
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2026-04-09 23:00:21
中伟新材更新:镍资源迎来红利兑现期,材料端出货动能强劲,弹性或超预期!
🍁🍁🍁hcdx中伟新材更新:镍资源迎来红利兑现期,材料端出货动能强劲,弹性或超预期! 🍁#镍业务: #矿端:四个矿已批1200万吨,今年希望批至2000万吨,预计落地1600万吨。矿端价格达80美金/吨,成本35美金,利润与政府四六分,公司权益45%,单吨挣十几美金。预计矿端利润1.5亿美金。 #冶炼端:目前冶炼不挣钱,后续LME镍涨价有很大弹性。对比火法和湿法两条路线,湿法矿面临矿涨价+硫磺涨价,火法的成本未明显增加,利差反而扩大。①之前火法买矿升水40美金,湿法贴水,现在要对湿法收税
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2026-04-09 19:12:12
氧气价格重回同比上涨,持续推荐杭氧股份
浙商机械 邱世梁|王华君【工业气体】氧气价格重回同比上涨,持续推荐杭氧股份 据卓创资讯,2026年4月9日气体价格: 液氧:429元/吨,环比涨3%,同比涨4% 液氮:402元/吨,环比涨1%,同比跌1% 液氩:638元/吨,环比跌0.3%,同比涨8%(连续29周同比正增长) 重点推荐中国工业气体龙头 #杭氧股份 ,建议关注中船特气、广钢气体、和远气体、华特气体、陕鼓动力、凯美特气、侨源股份、金宏气体等。 风险提示:供需变化导致气体价格波动
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2026-04-09 15:42:05
正泰电源:韩国光伏有望超预期,看好公司海外大客户拓展-260409
【民生电新】 📈正泰电源:韩国光伏有望超预期,看好公司海外大客户拓展-260409 [太阳]#韩国光伏有望超预期。 韩国气候能源环境部6日宣布,韩国计划2030年可再生能源装机由25年的37GW增至100GW,以降低对进口能源的高度依赖,并应对高端产业发展带来的电力需求增加。计划对应年化12GW可再生能源装机,且有望以光伏为主;公司当前在韩国每年出货1.5-2GW,接近50%市占率,后续保守考虑对公司带来4GW的增量,对应1亿+利润增量。 [太阳]#美国储能。 当前盈利预测及市值中均不包含美国
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2026-04-09 05:59:02
【申万传媒】金山云:AI高弹性独立云厂
【申万传媒】金山云:AI高弹性独立云厂 [太阳]我们近期持续提示金山云投资机会。 #AI驱动国内云厂景气度确定性上行。大模型训练之后,推理、行业应用落地等正在持续拉动云需求,行业逻辑已从过去的价格竞争,逐步转向能力兑现与盈利质量改善。金山云近几个季度在收入结构改善、亏损收窄上已有基本面验证(25Q4,AI占公有云收入比例已提升至49%,调整后OP连续两个季度盈利)。 #生态协同是金山云区别于独立云厂商的重要优势。背靠金山和小米生态,具备稳定客户基础,安全边际相对更高。小米MiMo-V2系列模型表
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2026-04-08 23:11:37
【中恒电气】与宁德时代战略合作事件点评
【中恒电气】与宁德时代战略合作事件点评 #事件: 宁德时代拟以41亿元(股权12亿+现金29亿)增资中恒电气控股股东中恒科技投资,取得49%股权,双方围绕算电协同展开战略合作。 #要点: 1、深度参与治理:宁德时代通过控股股东层面推荐1名董事及1名副总进入上市公司,产业协同意图明确 2、技术合作:算电协同,中恒HVDC(市占率超50%)+ 宁德时代储能/绿电,构建"供电+备电"一体化绿色智算方案。 3、产业地位认可:选择中恒,体现宁德对HVDC战略价值的认可。 #观点: 此次合作是宁德时代电力电
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2026-04-08 17:58:30
【信达消费】罗莱生活推荐更新
【信达消费】罗莱生活推荐更新 #Q1业绩预计超预期,利润弹性释放。公司Q1综合营收增速约中个位数、不考虑家具增长更快,净利润表现超预期,增速明显高于收入端,核心在于毛利率改善、费用率控制得当以及莱克星顿业务减亏。#分渠道:预计线上延续增长态势,抖音、视频号延续高增;线下加盟渠道预计平稳增长,主要支撑来源于26年春夏订货会订单同比增长近10%,渠道信心修复;直营预计略增,奥莱渠道持续贡献优质增量。 #增长逻辑: 爆品驱动+渠道改善双轮驱动。#爆品策略持续验证:2025年深睡枕销售近2亿、床笠约60
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2026-04-08 14:33:19
【致尚科技】260408:snmt/mmc连接器预期差极大
【致尚科技】260408:snmt/mmc连接器预期差极大 snmt/mmc连接器,是mpo迭代升级,目前渗透率极低,但是性能更好,价值量倍增,格局大幅优化,有资质生产的公司极少! 更重要的是,snmt/mmc连接器率先在cpo、ocs交换机等场景运用,相关公司在cpo和ocs中价值量被显著低估。 重点推荐关注【致尚科技】,25年snmt/mmc连接器已经批量出货,同时获得senko和unconnect认证,在cpo交换机中价值量有望上修2-3000美金。 By Txy
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2026-04-08 13:47:36
开勒股份
猛干【开勒股份】,看3倍+! 明牌切入光通信,拟收购福建威泰思光电不低于51%股权,主营PBS偏振片,棱镜、隔离器等光学器件,主要应用在800G/1.6T光模块、OCS等光通信领域,25年收入1.67亿元(+117%)。 切入海外客户C供应链,coherent预计OCS市场空间超40亿美金。26-28年放量确定性极高! 参考腾景、福晶等给200亿市值,+主业50亿共250亿市值,现不到80亿市值,3倍+空间!
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2026-04-08 12:04:41
泡泡玛特(9992.HK):IP集团化持续推进,关注公司一季报经营情况发布
泡泡玛特(9992.HK):IP集团化持续推进,关注公司一季报经营情况发布 1、官宣LABUBUBU大电影,IP矩阵持续丰富。公司产品矩阵持续丰富,2月20日官宣新IP Merodi(设定为能听懂动物语言的小女孩)。2月27日官宣新IP KeyA(机械赛博风)。经典IP生命力延续,MOLLY在现有四大系列外新增“Angry Molly”第五种子系列,证明了单IP的强大延展能力 。3月19日,泡泡玛特与索尼影业共同宣布了LABUBU电影的最新进展,双方将围绕泡泡玛特旗下风靡全球的经典IP形象THE
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2026-04-21 09:32:14
震裕科技:商业航天战略拐点,工商落地开启全新成长极
🚀【东吴计算机】震裕科技:商业航天战略拐点,工商落地开启全新成长极 1️⃣合资事项工商实锤,控股主导掌握绝对话语权。合资公司震裕星算(苏州)科技已于 2026 年 4 月 20 日完成工商注册,注册资本 1 亿元。公司以 70% 持股实现绝对控股,国星宇航创始人陆川个人持股 30%,商业航天布局正式从规划走向实质性落地,公司主导合资项目整体发展与产能规划。 2️⃣绑定顶级航天生态,卡位太空算力核心红利。合作方陆川为国家级高层次领军人才,近 20 年航天 AI 领域深耕经验,掌舵民营航天 AI
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2026-04-21 07:18:58
中炬高新业绩会要点(20260420)
🐴【建投食饮 | 杨骥】中炬高新业绩会要点(20260420)📋 [太阳]产品: 1)基调:# 主销区渠道推动、终端普查、产品优化就能支持高个位数增长。 2)基调产品:酱油是核心🥢,健康营养及海洋性相关产品有不同阶段的产品储备。 3)新业务:#26 年各业务板块的新增预算带来的销售收入和利润增长比 25 年有很大质的提升(复调、电商、团餐等)📊 [太阳]区域策略: 1)华东:华东渠道布局合理,Q1 率先复苏📈。 2)华南:受大批发与经销隶属关系修复较慢。#26 年五省 “渠道再建” 作
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茂莱光学进入北美AI光互连领域是必然趋势?
为何我们认为#茂莱光学进入北美AI光互连领域是必然趋势?【国金电子】 #CPO、OCS、OIO本质是将光模块由外设变为芯片的一部分,微纳光学必须同步进入“半导体级”制造体系; 一、光互连业务不属于公司新业务,而隶属于工业光学一部分;截至25年底,公司已积累拿到北美大型CSP客户约1亿元订单,主要应用于机柜间光互连;现阶段已为北美客户的CPO、OCS、OIO方案开发相应的光学模组产品,#预估未来1-2年潜在需求订单在2亿美金左右,远期需求空间巨大; 二、光通信技术同源,毫米级光学器件、光刻\刻蚀的
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2026-04-20 19:49:34
追觅竞争趋缓+IEEPA退税落地+机器人概念共振,多重边际催化驱动超跌修复
追觅竞争趋缓+IEEPA退税落地+机器人概念共振,多重边际催化驱动超跌修复 ❗️今日石头科技大涨+8.03%,我们认为核心驱动并非业绩层面,获系前期科创50系统性调整导致的超跌修复,叠加IEEPA退税正式启动、竞争格局改善可能、机器人板块情绪回暖等多重边际催化共振。我们认为当前公司盈利拐点明确,看好业绩修复带来估值双击。 🔍前期下跌主因科创50调整拖累+Q1业绩担忧 🔸科创50从3月初1464点跌至4月初1256点(-14%),石头被动承压,3月初至4/17累计跌约24%,跌幅远超指数。 🔸
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信维通信2025年报&26Q1季报点评:业绩稳健增长,多元化布局打开成长空间
【长江电子杨洋团队】信维通信2025年报&26Q1季报点评:业绩稳健增长,多元化布局打开成长空间 2026年4月17日,信维通信发布2025年年报及2026年一季报。2025年,公司实现总营收89.10亿元,同比增长1.90%;归母净利润达到7.09亿元,同比增长7.12%;扣非归母净利润6.43亿元,同比增长19.56%;若剔除股份支付影响,净利润为7.39亿元,同比增长10.50%。进入2026年,公司保持强劲增长势头,单一季度营收19.92亿元,同比增长14.31%;归母净利润1.05亿元
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飞沃科技
火箭端最强王者,打造能力矩阵 #板块:运力即国力 🙌战略上,Space x和蓝箭等巨头争相谋求上市彰显大国高度重视。产业上,国家队和民营企业加快发射,已经无限接近可回收。商业航天板块调整充分,蓄势待发。 🙌发动机是提高火箭运力的核心,国内企业加速追赶,孕育极大投资机会。 #公司:逐步形成火箭代工角色 🔥发动机3D打印: 通过收购新杉宇航切入,拳头产品涵盖发动机涡轮泵+推力室,壁垒高价值量大,下游与天兵、蓝箭、星火、星际等客户密切合作,充分印证技术实力。❗️航天级3D打印难度大,后续能看到业
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中伟新材更新:镍资源迎来红利兑现期,材料端出货动能强劲,弹性或超预期!
🍁🍁🍁hcdx中伟新材更新:镍资源迎来红利兑现期,材料端出货动能强劲,弹性或超预期! 🍁#镍业务: #矿端:四个矿已批1200万吨,今年希望批至2000万吨,预计落地1600万吨。矿端价格达80美金/吨,成本35美金,利润与政府四六分,公司权益45%,单吨挣十几美金。预计矿端利润1.5亿美金。 #冶炼端:目前冶炼不挣钱,后续LME镍涨价有很大弹性。对比火法和湿法两条路线,湿法矿面临矿涨价+硫磺涨价,火法的成本未明显增加,利差反而扩大。①之前火法买矿升水40美金,湿法贴水,现在要对湿法收税
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氧气价格重回同比上涨,持续推荐杭氧股份
浙商机械 邱世梁|王华君【工业气体】氧气价格重回同比上涨,持续推荐杭氧股份 据卓创资讯,2026年4月9日气体价格: 液氧:429元/吨,环比涨3%,同比涨4% 液氮:402元/吨,环比涨1%,同比跌1% 液氩:638元/吨,环比跌0.3%,同比涨8%(连续29周同比正增长) 重点推荐中国工业气体龙头 #杭氧股份 ,建议关注中船特气、广钢气体、和远气体、华特气体、陕鼓动力、凯美特气、侨源股份、金宏气体等。 风险提示:供需变化导致气体价格波动
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正泰电源:韩国光伏有望超预期,看好公司海外大客户拓展-260409
【民生电新】 📈正泰电源:韩国光伏有望超预期,看好公司海外大客户拓展-260409 [太阳]#韩国光伏有望超预期。 韩国气候能源环境部6日宣布,韩国计划2030年可再生能源装机由25年的37GW增至100GW,以降低对进口能源的高度依赖,并应对高端产业发展带来的电力需求增加。计划对应年化12GW可再生能源装机,且有望以光伏为主;公司当前在韩国每年出货1.5-2GW,接近50%市占率,后续保守考虑对公司带来4GW的增量,对应1亿+利润增量。 [太阳]#美国储能。 当前盈利预测及市值中均不包含美国
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【申万传媒】金山云:AI高弹性独立云厂
【申万传媒】金山云:AI高弹性独立云厂 [太阳]我们近期持续提示金山云投资机会。 #AI驱动国内云厂景气度确定性上行。大模型训练之后,推理、行业应用落地等正在持续拉动云需求,行业逻辑已从过去的价格竞争,逐步转向能力兑现与盈利质量改善。金山云近几个季度在收入结构改善、亏损收窄上已有基本面验证(25Q4,AI占公有云收入比例已提升至49%,调整后OP连续两个季度盈利)。 #生态协同是金山云区别于独立云厂商的重要优势。背靠金山和小米生态,具备稳定客户基础,安全边际相对更高。小米MiMo-V2系列模型表
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2026-04-08 23:11:37
【中恒电气】与宁德时代战略合作事件点评
【中恒电气】与宁德时代战略合作事件点评 #事件: 宁德时代拟以41亿元(股权12亿+现金29亿)增资中恒电气控股股东中恒科技投资,取得49%股权,双方围绕算电协同展开战略合作。 #要点: 1、深度参与治理:宁德时代通过控股股东层面推荐1名董事及1名副总进入上市公司,产业协同意图明确 2、技术合作:算电协同,中恒HVDC(市占率超50%)+ 宁德时代储能/绿电,构建"供电+备电"一体化绿色智算方案。 3、产业地位认可:选择中恒,体现宁德对HVDC战略价值的认可。 #观点: 此次合作是宁德时代电力电
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2026-04-08 17:58:30
【信达消费】罗莱生活推荐更新
【信达消费】罗莱生活推荐更新 #Q1业绩预计超预期,利润弹性释放。公司Q1综合营收增速约中个位数、不考虑家具增长更快,净利润表现超预期,增速明显高于收入端,核心在于毛利率改善、费用率控制得当以及莱克星顿业务减亏。#分渠道:预计线上延续增长态势,抖音、视频号延续高增;线下加盟渠道预计平稳增长,主要支撑来源于26年春夏订货会订单同比增长近10%,渠道信心修复;直营预计略增,奥莱渠道持续贡献优质增量。 #增长逻辑: 爆品驱动+渠道改善双轮驱动。#爆品策略持续验证:2025年深睡枕销售近2亿、床笠约60
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【致尚科技】260408:snmt/mmc连接器预期差极大
【致尚科技】260408:snmt/mmc连接器预期差极大 snmt/mmc连接器,是mpo迭代升级,目前渗透率极低,但是性能更好,价值量倍增,格局大幅优化,有资质生产的公司极少! 更重要的是,snmt/mmc连接器率先在cpo、ocs交换机等场景运用,相关公司在cpo和ocs中价值量被显著低估。 重点推荐关注【致尚科技】,25年snmt/mmc连接器已经批量出货,同时获得senko和unconnect认证,在cpo交换机中价值量有望上修2-3000美金。 By Txy
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2026-04-08 13:47:36
开勒股份
猛干【开勒股份】,看3倍+! 明牌切入光通信,拟收购福建威泰思光电不低于51%股权,主营PBS偏振片,棱镜、隔离器等光学器件,主要应用在800G/1.6T光模块、OCS等光通信领域,25年收入1.67亿元(+117%)。 切入海外客户C供应链,coherent预计OCS市场空间超40亿美金。26-28年放量确定性极高! 参考腾景、福晶等给200亿市值,+主业50亿共250亿市值,现不到80亿市值,3倍+空间!
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泡泡玛特(9992.HK):IP集团化持续推进,关注公司一季报经营情况发布
泡泡玛特(9992.HK):IP集团化持续推进,关注公司一季报经营情况发布 1、官宣LABUBUBU大电影,IP矩阵持续丰富。公司产品矩阵持续丰富,2月20日官宣新IP Merodi(设定为能听懂动物语言的小女孩)。2月27日官宣新IP KeyA(机械赛博风)。经典IP生命力延续,MOLLY在现有四大系列外新增“Angry Molly”第五种子系列,证明了单IP的强大延展能力 。3月19日,泡泡玛特与索尼影业共同宣布了LABUBU电影的最新进展,双方将围绕泡泡玛特旗下风靡全球的经典IP形象THE
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震裕科技:商业航天战略拐点,工商落地开启全新成长极
🚀【东吴计算机】震裕科技:商业航天战略拐点,工商落地开启全新成长极 1️⃣合资事项工商实锤,控股主导掌握绝对话语权。合资公司震裕星算(苏州)科技已于 2026 年 4 月 20 日完成工商注册,注册资本 1 亿元。公司以 70% 持股实现绝对控股,国星宇航创始人陆川个人持股 30%,商业航天布局正式从规划走向实质性落地,公司主导合资项目整体发展与产能规划。 2️⃣绑定顶级航天生态,卡位太空算力核心红利。合作方陆川为国家级高层次领军人才,近 20 年航天 AI 领域深耕经验,掌舵民营航天 AI
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中炬高新业绩会要点(20260420)
🐴【建投食饮 | 杨骥】中炬高新业绩会要点(20260420)📋 [太阳]产品: 1)基调:# 主销区渠道推动、终端普查、产品优化就能支持高个位数增长。 2)基调产品:酱油是核心🥢,健康营养及海洋性相关产品有不同阶段的产品储备。 3)新业务:#26 年各业务板块的新增预算带来的销售收入和利润增长比 25 年有很大质的提升(复调、电商、团餐等)📊 [太阳]区域策略: 1)华东:华东渠道布局合理,Q1 率先复苏📈。 2)华南:受大批发与经销隶属关系修复较慢。#26 年五省 “渠道再建” 作
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茂莱光学进入北美AI光互连领域是必然趋势?
为何我们认为#茂莱光学进入北美AI光互连领域是必然趋势?【国金电子】 #CPO、OCS、OIO本质是将光模块由外设变为芯片的一部分,微纳光学必须同步进入“半导体级”制造体系; 一、光互连业务不属于公司新业务,而隶属于工业光学一部分;截至25年底,公司已积累拿到北美大型CSP客户约1亿元订单,主要应用于机柜间光互连;现阶段已为北美客户的CPO、OCS、OIO方案开发相应的光学模组产品,#预估未来1-2年潜在需求订单在2亿美金左右,远期需求空间巨大; 二、光通信技术同源,毫米级光学器件、光刻\刻蚀的
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追觅竞争趋缓+IEEPA退税落地+机器人概念共振,多重边际催化驱动超跌修复
追觅竞争趋缓+IEEPA退税落地+机器人概念共振,多重边际催化驱动超跌修复 ❗️今日石头科技大涨+8.03%,我们认为核心驱动并非业绩层面,获系前期科创50系统性调整导致的超跌修复,叠加IEEPA退税正式启动、竞争格局改善可能、机器人板块情绪回暖等多重边际催化共振。我们认为当前公司盈利拐点明确,看好业绩修复带来估值双击。 🔍前期下跌主因科创50调整拖累+Q1业绩担忧 🔸科创50从3月初1464点跌至4月初1256点(-14%),石头被动承压,3月初至4/17累计跌约24%,跌幅远超指数。 🔸
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信维通信2025年报&26Q1季报点评:业绩稳健增长,多元化布局打开成长空间
【长江电子杨洋团队】信维通信2025年报&26Q1季报点评:业绩稳健增长,多元化布局打开成长空间 2026年4月17日,信维通信发布2025年年报及2026年一季报。2025年,公司实现总营收89.10亿元,同比增长1.90%;归母净利润达到7.09亿元,同比增长7.12%;扣非归母净利润6.43亿元,同比增长19.56%;若剔除股份支付影响,净利润为7.39亿元,同比增长10.50%。进入2026年,公司保持强劲增长势头,单一季度营收19.92亿元,同比增长14.31%;归母净利润1.05亿元
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盛夏的果实
2026-04-20 12:39:30
飞沃科技
火箭端最强王者,打造能力矩阵 #板块:运力即国力 🙌战略上,Space x和蓝箭等巨头争相谋求上市彰显大国高度重视。产业上,国家队和民营企业加快发射,已经无限接近可回收。商业航天板块调整充分,蓄势待发。 🙌发动机是提高火箭运力的核心,国内企业加速追赶,孕育极大投资机会。 #公司:逐步形成火箭代工角色 🔥发动机3D打印: 通过收购新杉宇航切入,拳头产品涵盖发动机涡轮泵+推力室,壁垒高价值量大,下游与天兵、蓝箭、星火、星际等客户密切合作,充分印证技术实力。❗️航天级3D打印难度大,后续能看到业
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2026-04-09 23:00:21
中伟新材更新:镍资源迎来红利兑现期,材料端出货动能强劲,弹性或超预期!
🍁🍁🍁hcdx中伟新材更新:镍资源迎来红利兑现期,材料端出货动能强劲,弹性或超预期! 🍁#镍业务: #矿端:四个矿已批1200万吨,今年希望批至2000万吨,预计落地1600万吨。矿端价格达80美金/吨,成本35美金,利润与政府四六分,公司权益45%,单吨挣十几美金。预计矿端利润1.5亿美金。 #冶炼端:目前冶炼不挣钱,后续LME镍涨价有很大弹性。对比火法和湿法两条路线,湿法矿面临矿涨价+硫磺涨价,火法的成本未明显增加,利差反而扩大。①之前火法买矿升水40美金,湿法贴水,现在要对湿法收税
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盛夏的果实
2026-04-09 19:12:12
氧气价格重回同比上涨,持续推荐杭氧股份
浙商机械 邱世梁|王华君【工业气体】氧气价格重回同比上涨,持续推荐杭氧股份 据卓创资讯,2026年4月9日气体价格: 液氧:429元/吨,环比涨3%,同比涨4% 液氮:402元/吨,环比涨1%,同比跌1% 液氩:638元/吨,环比跌0.3%,同比涨8%(连续29周同比正增长) 重点推荐中国工业气体龙头 #杭氧股份 ,建议关注中船特气、广钢气体、和远气体、华特气体、陕鼓动力、凯美特气、侨源股份、金宏气体等。 风险提示:供需变化导致气体价格波动
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2026-04-09 15:42:05
正泰电源:韩国光伏有望超预期,看好公司海外大客户拓展-260409
【民生电新】 📈正泰电源:韩国光伏有望超预期,看好公司海外大客户拓展-260409 [太阳]#韩国光伏有望超预期。 韩国气候能源环境部6日宣布,韩国计划2030年可再生能源装机由25年的37GW增至100GW,以降低对进口能源的高度依赖,并应对高端产业发展带来的电力需求增加。计划对应年化12GW可再生能源装机,且有望以光伏为主;公司当前在韩国每年出货1.5-2GW,接近50%市占率,后续保守考虑对公司带来4GW的增量,对应1亿+利润增量。 [太阳]#美国储能。 当前盈利预测及市值中均不包含美国
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2026-04-09 05:59:02
【申万传媒】金山云:AI高弹性独立云厂
【申万传媒】金山云:AI高弹性独立云厂 [太阳]我们近期持续提示金山云投资机会。 #AI驱动国内云厂景气度确定性上行。大模型训练之后,推理、行业应用落地等正在持续拉动云需求,行业逻辑已从过去的价格竞争,逐步转向能力兑现与盈利质量改善。金山云近几个季度在收入结构改善、亏损收窄上已有基本面验证(25Q4,AI占公有云收入比例已提升至49%,调整后OP连续两个季度盈利)。 #生态协同是金山云区别于独立云厂商的重要优势。背靠金山和小米生态,具备稳定客户基础,安全边际相对更高。小米MiMo-V2系列模型表
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2026-04-08 23:11:37
【中恒电气】与宁德时代战略合作事件点评
【中恒电气】与宁德时代战略合作事件点评 #事件: 宁德时代拟以41亿元(股权12亿+现金29亿)增资中恒电气控股股东中恒科技投资,取得49%股权,双方围绕算电协同展开战略合作。 #要点: 1、深度参与治理:宁德时代通过控股股东层面推荐1名董事及1名副总进入上市公司,产业协同意图明确 2、技术合作:算电协同,中恒HVDC(市占率超50%)+ 宁德时代储能/绿电,构建"供电+备电"一体化绿色智算方案。 3、产业地位认可:选择中恒,体现宁德对HVDC战略价值的认可。 #观点: 此次合作是宁德时代电力电
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2026-04-08 17:58:30
【信达消费】罗莱生活推荐更新
【信达消费】罗莱生活推荐更新 #Q1业绩预计超预期,利润弹性释放。公司Q1综合营收增速约中个位数、不考虑家具增长更快,净利润表现超预期,增速明显高于收入端,核心在于毛利率改善、费用率控制得当以及莱克星顿业务减亏。#分渠道:预计线上延续增长态势,抖音、视频号延续高增;线下加盟渠道预计平稳增长,主要支撑来源于26年春夏订货会订单同比增长近10%,渠道信心修复;直营预计略增,奥莱渠道持续贡献优质增量。 #增长逻辑: 爆品驱动+渠道改善双轮驱动。#爆品策略持续验证:2025年深睡枕销售近2亿、床笠约60
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2026-04-08 14:33:19
【致尚科技】260408:snmt/mmc连接器预期差极大
【致尚科技】260408:snmt/mmc连接器预期差极大 snmt/mmc连接器,是mpo迭代升级,目前渗透率极低,但是性能更好,价值量倍增,格局大幅优化,有资质生产的公司极少! 更重要的是,snmt/mmc连接器率先在cpo、ocs交换机等场景运用,相关公司在cpo和ocs中价值量被显著低估。 重点推荐关注【致尚科技】,25年snmt/mmc连接器已经批量出货,同时获得senko和unconnect认证,在cpo交换机中价值量有望上修2-3000美金。 By Txy
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2026-04-08 13:47:36
开勒股份
猛干【开勒股份】,看3倍+! 明牌切入光通信,拟收购福建威泰思光电不低于51%股权,主营PBS偏振片,棱镜、隔离器等光学器件,主要应用在800G/1.6T光模块、OCS等光通信领域,25年收入1.67亿元(+117%)。 切入海外客户C供应链,coherent预计OCS市场空间超40亿美金。26-28年放量确定性极高! 参考腾景、福晶等给200亿市值,+主业50亿共250亿市值,现不到80亿市值,3倍+空间!
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2026-04-08 12:04:41
泡泡玛特(9992.HK):IP集团化持续推进,关注公司一季报经营情况发布
泡泡玛特(9992.HK):IP集团化持续推进,关注公司一季报经营情况发布 1、官宣LABUBUBU大电影,IP矩阵持续丰富。公司产品矩阵持续丰富,2月20日官宣新IP Merodi(设定为能听懂动物语言的小女孩)。2月27日官宣新IP KeyA(机械赛博风)。经典IP生命力延续,MOLLY在现有四大系列外新增“Angry Molly”第五种子系列,证明了单IP的强大延展能力 。3月19日,泡泡玛特与索尼影业共同宣布了LABUBU电影的最新进展,双方将围绕泡泡玛特旗下风靡全球的经典IP形象THE
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2026-04-21 09:32:14
震裕科技:商业航天战略拐点,工商落地开启全新成长极
🚀【东吴计算机】震裕科技:商业航天战略拐点,工商落地开启全新成长极 1️⃣合资事项工商实锤,控股主导掌握绝对话语权。合资公司震裕星算(苏州)科技已于 2026 年 4 月 20 日完成工商注册,注册资本 1 亿元。公司以 70% 持股实现绝对控股,国星宇航创始人陆川个人持股 30%,商业航天布局正式从规划走向实质性落地,公司主导合资项目整体发展与产能规划。 2️⃣绑定顶级航天生态,卡位太空算力核心红利。合作方陆川为国家级高层次领军人才,近 20 年航天 AI 领域深耕经验,掌舵民营航天 AI
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2026-04-21 07:18:58
中炬高新业绩会要点(20260420)
🐴【建投食饮 | 杨骥】中炬高新业绩会要点(20260420)📋 [太阳]产品: 1)基调:# 主销区渠道推动、终端普查、产品优化就能支持高个位数增长。 2)基调产品:酱油是核心🥢,健康营养及海洋性相关产品有不同阶段的产品储备。 3)新业务:#26 年各业务板块的新增预算带来的销售收入和利润增长比 25 年有很大质的提升(复调、电商、团餐等)📊 [太阳]区域策略: 1)华东:华东渠道布局合理,Q1 率先复苏📈。 2)华南:受大批发与经销隶属关系修复较慢。#26 年五省 “渠道再建” 作
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2026-04-21 05:38:36
茂莱光学进入北美AI光互连领域是必然趋势?
为何我们认为#茂莱光学进入北美AI光互连领域是必然趋势?【国金电子】 #CPO、OCS、OIO本质是将光模块由外设变为芯片的一部分,微纳光学必须同步进入“半导体级”制造体系; 一、光互连业务不属于公司新业务,而隶属于工业光学一部分;截至25年底,公司已积累拿到北美大型CSP客户约1亿元订单,主要应用于机柜间光互连;现阶段已为北美客户的CPO、OCS、OIO方案开发相应的光学模组产品,#预估未来1-2年潜在需求订单在2亿美金左右,远期需求空间巨大; 二、光通信技术同源,毫米级光学器件、光刻\刻蚀的
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2026-04-20 19:49:34
追觅竞争趋缓+IEEPA退税落地+机器人概念共振,多重边际催化驱动超跌修复
追觅竞争趋缓+IEEPA退税落地+机器人概念共振,多重边际催化驱动超跌修复 ❗️今日石头科技大涨+8.03%,我们认为核心驱动并非业绩层面,获系前期科创50系统性调整导致的超跌修复,叠加IEEPA退税正式启动、竞争格局改善可能、机器人板块情绪回暖等多重边际催化共振。我们认为当前公司盈利拐点明确,看好业绩修复带来估值双击。 🔍前期下跌主因科创50调整拖累+Q1业绩担忧 🔸科创50从3月初1464点跌至4月初1256点(-14%),石头被动承压,3月初至4/17累计跌约24%,跌幅远超指数。 🔸
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2026-04-20 13:05:36
信维通信2025年报&26Q1季报点评:业绩稳健增长,多元化布局打开成长空间
【长江电子杨洋团队】信维通信2025年报&26Q1季报点评:业绩稳健增长,多元化布局打开成长空间 2026年4月17日,信维通信发布2025年年报及2026年一季报。2025年,公司实现总营收89.10亿元,同比增长1.90%;归母净利润达到7.09亿元,同比增长7.12%;扣非归母净利润6.43亿元,同比增长19.56%;若剔除股份支付影响,净利润为7.39亿元,同比增长10.50%。进入2026年,公司保持强劲增长势头,单一季度营收19.92亿元,同比增长14.31%;归母净利润1.05亿元
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飞沃科技
火箭端最强王者,打造能力矩阵 #板块:运力即国力 🙌战略上,Space x和蓝箭等巨头争相谋求上市彰显大国高度重视。产业上,国家队和民营企业加快发射,已经无限接近可回收。商业航天板块调整充分,蓄势待发。 🙌发动机是提高火箭运力的核心,国内企业加速追赶,孕育极大投资机会。 #公司:逐步形成火箭代工角色 🔥发动机3D打印: 通过收购新杉宇航切入,拳头产品涵盖发动机涡轮泵+推力室,壁垒高价值量大,下游与天兵、蓝箭、星火、星际等客户密切合作,充分印证技术实力。❗️航天级3D打印难度大,后续能看到业
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中伟新材更新:镍资源迎来红利兑现期,材料端出货动能强劲,弹性或超预期!
🍁🍁🍁hcdx中伟新材更新:镍资源迎来红利兑现期,材料端出货动能强劲,弹性或超预期! 🍁#镍业务: #矿端:四个矿已批1200万吨,今年希望批至2000万吨,预计落地1600万吨。矿端价格达80美金/吨,成本35美金,利润与政府四六分,公司权益45%,单吨挣十几美金。预计矿端利润1.5亿美金。 #冶炼端:目前冶炼不挣钱,后续LME镍涨价有很大弹性。对比火法和湿法两条路线,湿法矿面临矿涨价+硫磺涨价,火法的成本未明显增加,利差反而扩大。①之前火法买矿升水40美金,湿法贴水,现在要对湿法收税
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氧气价格重回同比上涨,持续推荐杭氧股份
浙商机械 邱世梁|王华君【工业气体】氧气价格重回同比上涨,持续推荐杭氧股份 据卓创资讯,2026年4月9日气体价格: 液氧:429元/吨,环比涨3%,同比涨4% 液氮:402元/吨,环比涨1%,同比跌1% 液氩:638元/吨,环比跌0.3%,同比涨8%(连续29周同比正增长) 重点推荐中国工业气体龙头 #杭氧股份 ,建议关注中船特气、广钢气体、和远气体、华特气体、陕鼓动力、凯美特气、侨源股份、金宏气体等。 风险提示:供需变化导致气体价格波动
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正泰电源:韩国光伏有望超预期,看好公司海外大客户拓展-260409
【民生电新】 📈正泰电源:韩国光伏有望超预期,看好公司海外大客户拓展-260409 [太阳]#韩国光伏有望超预期。 韩国气候能源环境部6日宣布,韩国计划2030年可再生能源装机由25年的37GW增至100GW,以降低对进口能源的高度依赖,并应对高端产业发展带来的电力需求增加。计划对应年化12GW可再生能源装机,且有望以光伏为主;公司当前在韩国每年出货1.5-2GW,接近50%市占率,后续保守考虑对公司带来4GW的增量,对应1亿+利润增量。 [太阳]#美国储能。 当前盈利预测及市值中均不包含美国
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【申万传媒】金山云:AI高弹性独立云厂
【申万传媒】金山云:AI高弹性独立云厂 [太阳]我们近期持续提示金山云投资机会。 #AI驱动国内云厂景气度确定性上行。大模型训练之后,推理、行业应用落地等正在持续拉动云需求,行业逻辑已从过去的价格竞争,逐步转向能力兑现与盈利质量改善。金山云近几个季度在收入结构改善、亏损收窄上已有基本面验证(25Q4,AI占公有云收入比例已提升至49%,调整后OP连续两个季度盈利)。 #生态协同是金山云区别于独立云厂商的重要优势。背靠金山和小米生态,具备稳定客户基础,安全边际相对更高。小米MiMo-V2系列模型表
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2026-04-08 23:11:37
【中恒电气】与宁德时代战略合作事件点评
【中恒电气】与宁德时代战略合作事件点评 #事件: 宁德时代拟以41亿元(股权12亿+现金29亿)增资中恒电气控股股东中恒科技投资,取得49%股权,双方围绕算电协同展开战略合作。 #要点: 1、深度参与治理:宁德时代通过控股股东层面推荐1名董事及1名副总进入上市公司,产业协同意图明确 2、技术合作:算电协同,中恒HVDC(市占率超50%)+ 宁德时代储能/绿电,构建"供电+备电"一体化绿色智算方案。 3、产业地位认可:选择中恒,体现宁德对HVDC战略价值的认可。 #观点: 此次合作是宁德时代电力电
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【信达消费】罗莱生活推荐更新
【信达消费】罗莱生活推荐更新 #Q1业绩预计超预期,利润弹性释放。公司Q1综合营收增速约中个位数、不考虑家具增长更快,净利润表现超预期,增速明显高于收入端,核心在于毛利率改善、费用率控制得当以及莱克星顿业务减亏。#分渠道:预计线上延续增长态势,抖音、视频号延续高增;线下加盟渠道预计平稳增长,主要支撑来源于26年春夏订货会订单同比增长近10%,渠道信心修复;直营预计略增,奥莱渠道持续贡献优质增量。 #增长逻辑: 爆品驱动+渠道改善双轮驱动。#爆品策略持续验证:2025年深睡枕销售近2亿、床笠约60
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【致尚科技】260408:snmt/mmc连接器预期差极大
【致尚科技】260408:snmt/mmc连接器预期差极大 snmt/mmc连接器,是mpo迭代升级,目前渗透率极低,但是性能更好,价值量倍增,格局大幅优化,有资质生产的公司极少! 更重要的是,snmt/mmc连接器率先在cpo、ocs交换机等场景运用,相关公司在cpo和ocs中价值量被显著低估。 重点推荐关注【致尚科技】,25年snmt/mmc连接器已经批量出货,同时获得senko和unconnect认证,在cpo交换机中价值量有望上修2-3000美金。 By Txy
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开勒股份
猛干【开勒股份】,看3倍+! 明牌切入光通信,拟收购福建威泰思光电不低于51%股权,主营PBS偏振片,棱镜、隔离器等光学器件,主要应用在800G/1.6T光模块、OCS等光通信领域,25年收入1.67亿元(+117%)。 切入海外客户C供应链,coherent预计OCS市场空间超40亿美金。26-28年放量确定性极高! 参考腾景、福晶等给200亿市值,+主业50亿共250亿市值,现不到80亿市值,3倍+空间!
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泡泡玛特(9992.HK):IP集团化持续推进,关注公司一季报经营情况发布
泡泡玛特(9992.HK):IP集团化持续推进,关注公司一季报经营情况发布 1、官宣LABUBUBU大电影,IP矩阵持续丰富。公司产品矩阵持续丰富,2月20日官宣新IP Merodi(设定为能听懂动物语言的小女孩)。2月27日官宣新IP KeyA(机械赛博风)。经典IP生命力延续,MOLLY在现有四大系列外新增“Angry Molly”第五种子系列,证明了单IP的强大延展能力 。3月19日,泡泡玛特与索尼影业共同宣布了LABUBU电影的最新进展,双方将围绕泡泡玛特旗下风靡全球的经典IP形象THE
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