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盛夏的果实
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盛夏的果实
2026-04-20 12:39:30
飞沃科技
火箭端最强王者,打造能力矩阵 #板块:运力即国力 🙌战略上,Space x和蓝箭等巨头争相谋求上市彰显大国高度重视。产业上,国家队和民营企业加快发射,已经无限接近可回收。商业航天板块调整充分,蓄势待发。 🙌发动机是提高火箭运力的核心,国内企业加速追赶,孕育极大投资机会。 #公司:逐步形成火箭代工角色 🔥发动机3D打印: 通过收购新杉宇航切入,拳头产品涵盖发动机涡轮泵+推力室,壁垒高价值量大,下游与天兵、蓝箭、星火、星际等客户密切合作,充分印证技术实力。❗️航天级3D打印难度大,后续能看到业
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盛夏的果实
2026-04-09 23:00:21
中伟新材更新:镍资源迎来红利兑现期,材料端出货动能强劲,弹性或超预期!
🍁🍁🍁hcdx中伟新材更新:镍资源迎来红利兑现期,材料端出货动能强劲,弹性或超预期! 🍁#镍业务: #矿端:四个矿已批1200万吨,今年希望批至2000万吨,预计落地1600万吨。矿端价格达80美金/吨,成本35美金,利润与政府四六分,公司权益45%,单吨挣十几美金。预计矿端利润1.5亿美金。 #冶炼端:目前冶炼不挣钱,后续LME镍涨价有很大弹性。对比火法和湿法两条路线,湿法矿面临矿涨价+硫磺涨价,火法的成本未明显增加,利差反而扩大。①之前火法买矿升水40美金,湿法贴水,现在要对湿法收税
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盛夏的果实
2026-04-09 19:12:12
氧气价格重回同比上涨,持续推荐杭氧股份
浙商机械 邱世梁|王华君【工业气体】氧气价格重回同比上涨,持续推荐杭氧股份 据卓创资讯,2026年4月9日气体价格: 液氧:429元/吨,环比涨3%,同比涨4% 液氮:402元/吨,环比涨1%,同比跌1% 液氩:638元/吨,环比跌0.3%,同比涨8%(连续29周同比正增长) 重点推荐中国工业气体龙头 #杭氧股份 ,建议关注中船特气、广钢气体、和远气体、华特气体、陕鼓动力、凯美特气、侨源股份、金宏气体等。 风险提示:供需变化导致气体价格波动
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盛夏的果实
2026-04-09 15:42:05
正泰电源:韩国光伏有望超预期,看好公司海外大客户拓展-260409
【民生电新】 📈正泰电源:韩国光伏有望超预期,看好公司海外大客户拓展-260409 [太阳]#韩国光伏有望超预期。 韩国气候能源环境部6日宣布,韩国计划2030年可再生能源装机由25年的37GW增至100GW,以降低对进口能源的高度依赖,并应对高端产业发展带来的电力需求增加。计划对应年化12GW可再生能源装机,且有望以光伏为主;公司当前在韩国每年出货1.5-2GW,接近50%市占率,后续保守考虑对公司带来4GW的增量,对应1亿+利润增量。 [太阳]#美国储能。 当前盈利预测及市值中均不包含美国
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盛夏的果实
2026-04-09 05:59:02
【申万传媒】金山云:AI高弹性独立云厂
【申万传媒】金山云:AI高弹性独立云厂 [太阳]我们近期持续提示金山云投资机会。 #AI驱动国内云厂景气度确定性上行。大模型训练之后,推理、行业应用落地等正在持续拉动云需求,行业逻辑已从过去的价格竞争,逐步转向能力兑现与盈利质量改善。金山云近几个季度在收入结构改善、亏损收窄上已有基本面验证(25Q4,AI占公有云收入比例已提升至49%,调整后OP连续两个季度盈利)。 #生态协同是金山云区别于独立云厂商的重要优势。背靠金山和小米生态,具备稳定客户基础,安全边际相对更高。小米MiMo-V2系列模型表
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盛夏的果实
2026-04-08 23:11:37
【中恒电气】与宁德时代战略合作事件点评
【中恒电气】与宁德时代战略合作事件点评 #事件: 宁德时代拟以41亿元(股权12亿+现金29亿)增资中恒电气控股股东中恒科技投资,取得49%股权,双方围绕算电协同展开战略合作。 #要点: 1、深度参与治理:宁德时代通过控股股东层面推荐1名董事及1名副总进入上市公司,产业协同意图明确 2、技术合作:算电协同,中恒HVDC(市占率超50%)+ 宁德时代储能/绿电,构建"供电+备电"一体化绿色智算方案。 3、产业地位认可:选择中恒,体现宁德对HVDC战略价值的认可。 #观点: 此次合作是宁德时代电力电
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盛夏的果实
2026-04-08 17:58:30
【信达消费】罗莱生活推荐更新
【信达消费】罗莱生活推荐更新 #Q1业绩预计超预期,利润弹性释放。公司Q1综合营收增速约中个位数、不考虑家具增长更快,净利润表现超预期,增速明显高于收入端,核心在于毛利率改善、费用率控制得当以及莱克星顿业务减亏。#分渠道:预计线上延续增长态势,抖音、视频号延续高增;线下加盟渠道预计平稳增长,主要支撑来源于26年春夏订货会订单同比增长近10%,渠道信心修复;直营预计略增,奥莱渠道持续贡献优质增量。 #增长逻辑: 爆品驱动+渠道改善双轮驱动。#爆品策略持续验证:2025年深睡枕销售近2亿、床笠约60
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盛夏的果实
2026-04-08 14:33:19
【致尚科技】260408:snmt/mmc连接器预期差极大
【致尚科技】260408:snmt/mmc连接器预期差极大 snmt/mmc连接器,是mpo迭代升级,目前渗透率极低,但是性能更好,价值量倍增,格局大幅优化,有资质生产的公司极少! 更重要的是,snmt/mmc连接器率先在cpo、ocs交换机等场景运用,相关公司在cpo和ocs中价值量被显著低估。 重点推荐关注【致尚科技】,25年snmt/mmc连接器已经批量出货,同时获得senko和unconnect认证,在cpo交换机中价值量有望上修2-3000美金。 By Txy
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2026-04-08 13:47:36
开勒股份
猛干【开勒股份】,看3倍+! 明牌切入光通信,拟收购福建威泰思光电不低于51%股权,主营PBS偏振片,棱镜、隔离器等光学器件,主要应用在800G/1.6T光模块、OCS等光通信领域,25年收入1.67亿元(+117%)。 切入海外客户C供应链,coherent预计OCS市场空间超40亿美金。26-28年放量确定性极高! 参考腾景、福晶等给200亿市值,+主业50亿共250亿市值,现不到80亿市值,3倍+空间!
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2026-04-08 12:04:41
泡泡玛特(9992.HK):IP集团化持续推进,关注公司一季报经营情况发布
泡泡玛特(9992.HK):IP集团化持续推进,关注公司一季报经营情况发布 1、官宣LABUBUBU大电影,IP矩阵持续丰富。公司产品矩阵持续丰富,2月20日官宣新IP Merodi(设定为能听懂动物语言的小女孩)。2月27日官宣新IP KeyA(机械赛博风)。经典IP生命力延续,MOLLY在现有四大系列外新增“Angry Molly”第五种子系列,证明了单IP的强大延展能力 。3月19日,泡泡玛特与索尼影业共同宣布了LABUBU电影的最新进展,双方将围绕泡泡玛特旗下风靡全球的经典IP形象THE
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盛夏的果实
2026-04-08 11:19:46
【天风电子】水晶光电:果链光学核心公司,打开光学增量市场
【天风电子】水晶光电:果链光学核心公司,打开光学增量市场 #大客户端侧AI创新在即,公司有望跟随新机放量实现业绩高增 1)公司从跟随量产到配合研发,与大客户合作深度增加。 2)与大客户合作项目不断增加,微棱镜→涂覆滤光片→新机光学创新,公司在果链asp不断提升。 3)大客户端侧AI升级有望带动换机,公司作为核心供应商之一有望实现业绩高增。 #整装待发,战略调整完成摆脱业绩释放压力 厂房战略调整影响在25年基本消化结束,26年轻装上阵,有望随客户光学创新稳步释放业绩。 #布局多个光学新方向,打开中
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盛夏的果实
2026-04-08 09:34:57
26年清明假期数据更新
(陕西旅游)26年清明假期数据更新 ✨经文化和旅游部数据中心测算,清明节假期3天,全国国内出游1.35亿人次,同比增长6.8%;国内出游总花费613.67亿元,同比增长6.6%。平均单人次旅游消费454.6元,同比下降0.5%。 ✨清明假期全社会跨区域人员流动量8.45亿人次,与去年同期+6%。日均客流来看,公路/铁路/水路/航空分别同比+5.8%/+8.2%/+9.8%/-1.3%。 ✨文旅景区:清明假期叠加多地春假形成六天连休,出游热情显著提升。其中四川全省A级旅游景区共接待游客577.06
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盛夏的果实
2026-04-07 20:22:24
站在光里:重视光模块设备起量
❗站在光里:重视光模块设备起量 1⃣️光模块设备为何在今年加速释放? 国内链早期采用手工或半自动生产光模块,未来随着1.6T/硅光化/CPO等趋势的演进,自动化需求开始放量。海外链过去重心在光器件与光芯片,逐渐开始重视光模块,海外人工成本较高,自动化设备需求斜率高于国内。 2⃣️光模块设备演进方向 光模块生产可分为贴片/键合/耦合/封装/测试老化五大环节,800g每百万只光模块设备投资额3-5亿,以未来1亿只测算,设备空间达3-500亿。随着速率提升/硅光化/CPO等趋势的演进,耦合/封装/测试
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2026-04-07 14:42:28
【国金电子】为什么我们旗帜鲜明看好芯原股份?
【国金电子】为什么我们旗帜鲜明看好芯原股份? 核心原因有三: 1)国产算力持续出现强催化!#需求侧,国产模型量价齐升,tokens指数级增长,AI Agent的拉动才刚开始。#供给侧,卡和算力供不应求,大厂持续多元化算力卡来源。 2)极佳的供应链卡位,#拥有核心IP及先进逻辑代工资源。强稀缺性叠加优质头部客户资源。 3)客户产品进展持续加速,两大头部客户Q1和Q2转量产,Q1新签超预期,全年营收弹性巨大! 订单及业绩拐点已至,强call!第一步看2500e,翻倍以上空间,重视!
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2026-04-06 20:40:28
中东战争,化工行业最大的受益主体----齐翔腾达
中东战争,化工行业最大的受益主体----齐翔腾达。 三月至今商品现货涨幅最大为丁酮,从三月的7000元附近涨至14800附近,涨幅超过100%;其次是丙烯酸,从6400元左右到12500左右,涨幅接近100%;以及丁二烯从9990元到18000左右,涨幅也在90%左右。 这三个品种,都是齐翔腾达的主要产品,其中丁酮全国第一,丁二烯全国第五。预计丁酮,丁二烯的价格很快将超2万每吨。 因齐翔的原料液化气、丙烷、丁烷都可以,并且产品链完整,大多原料是与中石化的下属企业齐鲁石化、青岛石化通过管输,如万华
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2026-04-20 12:39:30
飞沃科技
火箭端最强王者,打造能力矩阵 #板块:运力即国力 🙌战略上,Space x和蓝箭等巨头争相谋求上市彰显大国高度重视。产业上,国家队和民营企业加快发射,已经无限接近可回收。商业航天板块调整充分,蓄势待发。 🙌发动机是提高火箭运力的核心,国内企业加速追赶,孕育极大投资机会。 #公司:逐步形成火箭代工角色 🔥发动机3D打印: 通过收购新杉宇航切入,拳头产品涵盖发动机涡轮泵+推力室,壁垒高价值量大,下游与天兵、蓝箭、星火、星际等客户密切合作,充分印证技术实力。❗️航天级3D打印难度大,后续能看到业
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中伟新材更新:镍资源迎来红利兑现期,材料端出货动能强劲,弹性或超预期!
🍁🍁🍁hcdx中伟新材更新:镍资源迎来红利兑现期,材料端出货动能强劲,弹性或超预期! 🍁#镍业务: #矿端:四个矿已批1200万吨,今年希望批至2000万吨,预计落地1600万吨。矿端价格达80美金/吨,成本35美金,利润与政府四六分,公司权益45%,单吨挣十几美金。预计矿端利润1.5亿美金。 #冶炼端:目前冶炼不挣钱,后续LME镍涨价有很大弹性。对比火法和湿法两条路线,湿法矿面临矿涨价+硫磺涨价,火法的成本未明显增加,利差反而扩大。①之前火法买矿升水40美金,湿法贴水,现在要对湿法收税
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2026-04-09 19:12:12
氧气价格重回同比上涨,持续推荐杭氧股份
浙商机械 邱世梁|王华君【工业气体】氧气价格重回同比上涨,持续推荐杭氧股份 据卓创资讯,2026年4月9日气体价格: 液氧:429元/吨,环比涨3%,同比涨4% 液氮:402元/吨,环比涨1%,同比跌1% 液氩:638元/吨,环比跌0.3%,同比涨8%(连续29周同比正增长) 重点推荐中国工业气体龙头 #杭氧股份 ,建议关注中船特气、广钢气体、和远气体、华特气体、陕鼓动力、凯美特气、侨源股份、金宏气体等。 风险提示:供需变化导致气体价格波动
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正泰电源:韩国光伏有望超预期,看好公司海外大客户拓展-260409
【民生电新】 📈正泰电源:韩国光伏有望超预期,看好公司海外大客户拓展-260409 [太阳]#韩国光伏有望超预期。 韩国气候能源环境部6日宣布,韩国计划2030年可再生能源装机由25年的37GW增至100GW,以降低对进口能源的高度依赖,并应对高端产业发展带来的电力需求增加。计划对应年化12GW可再生能源装机,且有望以光伏为主;公司当前在韩国每年出货1.5-2GW,接近50%市占率,后续保守考虑对公司带来4GW的增量,对应1亿+利润增量。 [太阳]#美国储能。 当前盈利预测及市值中均不包含美国
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【申万传媒】金山云:AI高弹性独立云厂
【申万传媒】金山云:AI高弹性独立云厂 [太阳]我们近期持续提示金山云投资机会。 #AI驱动国内云厂景气度确定性上行。大模型训练之后,推理、行业应用落地等正在持续拉动云需求,行业逻辑已从过去的价格竞争,逐步转向能力兑现与盈利质量改善。金山云近几个季度在收入结构改善、亏损收窄上已有基本面验证(25Q4,AI占公有云收入比例已提升至49%,调整后OP连续两个季度盈利)。 #生态协同是金山云区别于独立云厂商的重要优势。背靠金山和小米生态,具备稳定客户基础,安全边际相对更高。小米MiMo-V2系列模型表
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【中恒电气】与宁德时代战略合作事件点评
【中恒电气】与宁德时代战略合作事件点评 #事件: 宁德时代拟以41亿元(股权12亿+现金29亿)增资中恒电气控股股东中恒科技投资,取得49%股权,双方围绕算电协同展开战略合作。 #要点: 1、深度参与治理:宁德时代通过控股股东层面推荐1名董事及1名副总进入上市公司,产业协同意图明确 2、技术合作:算电协同,中恒HVDC(市占率超50%)+ 宁德时代储能/绿电,构建"供电+备电"一体化绿色智算方案。 3、产业地位认可:选择中恒,体现宁德对HVDC战略价值的认可。 #观点: 此次合作是宁德时代电力电
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【信达消费】罗莱生活推荐更新
【信达消费】罗莱生活推荐更新 #Q1业绩预计超预期,利润弹性释放。公司Q1综合营收增速约中个位数、不考虑家具增长更快,净利润表现超预期,增速明显高于收入端,核心在于毛利率改善、费用率控制得当以及莱克星顿业务减亏。#分渠道:预计线上延续增长态势,抖音、视频号延续高增;线下加盟渠道预计平稳增长,主要支撑来源于26年春夏订货会订单同比增长近10%,渠道信心修复;直营预计略增,奥莱渠道持续贡献优质增量。 #增长逻辑: 爆品驱动+渠道改善双轮驱动。#爆品策略持续验证:2025年深睡枕销售近2亿、床笠约60
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【致尚科技】260408:snmt/mmc连接器预期差极大
【致尚科技】260408:snmt/mmc连接器预期差极大 snmt/mmc连接器,是mpo迭代升级,目前渗透率极低,但是性能更好,价值量倍增,格局大幅优化,有资质生产的公司极少! 更重要的是,snmt/mmc连接器率先在cpo、ocs交换机等场景运用,相关公司在cpo和ocs中价值量被显著低估。 重点推荐关注【致尚科技】,25年snmt/mmc连接器已经批量出货,同时获得senko和unconnect认证,在cpo交换机中价值量有望上修2-3000美金。 By Txy
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开勒股份
猛干【开勒股份】,看3倍+! 明牌切入光通信,拟收购福建威泰思光电不低于51%股权,主营PBS偏振片,棱镜、隔离器等光学器件,主要应用在800G/1.6T光模块、OCS等光通信领域,25年收入1.67亿元(+117%)。 切入海外客户C供应链,coherent预计OCS市场空间超40亿美金。26-28年放量确定性极高! 参考腾景、福晶等给200亿市值,+主业50亿共250亿市值,现不到80亿市值,3倍+空间!
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泡泡玛特(9992.HK):IP集团化持续推进,关注公司一季报经营情况发布
泡泡玛特(9992.HK):IP集团化持续推进,关注公司一季报经营情况发布 1、官宣LABUBUBU大电影,IP矩阵持续丰富。公司产品矩阵持续丰富,2月20日官宣新IP Merodi(设定为能听懂动物语言的小女孩)。2月27日官宣新IP KeyA(机械赛博风)。经典IP生命力延续,MOLLY在现有四大系列外新增“Angry Molly”第五种子系列,证明了单IP的强大延展能力 。3月19日,泡泡玛特与索尼影业共同宣布了LABUBU电影的最新进展,双方将围绕泡泡玛特旗下风靡全球的经典IP形象THE
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【天风电子】水晶光电:果链光学核心公司,打开光学增量市场
【天风电子】水晶光电:果链光学核心公司,打开光学增量市场 #大客户端侧AI创新在即,公司有望跟随新机放量实现业绩高增 1)公司从跟随量产到配合研发,与大客户合作深度增加。 2)与大客户合作项目不断增加,微棱镜→涂覆滤光片→新机光学创新,公司在果链asp不断提升。 3)大客户端侧AI升级有望带动换机,公司作为核心供应商之一有望实现业绩高增。 #整装待发,战略调整完成摆脱业绩释放压力 厂房战略调整影响在25年基本消化结束,26年轻装上阵,有望随客户光学创新稳步释放业绩。 #布局多个光学新方向,打开中
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2026-04-08 09:34:57
26年清明假期数据更新
(陕西旅游)26年清明假期数据更新 ✨经文化和旅游部数据中心测算,清明节假期3天,全国国内出游1.35亿人次,同比增长6.8%;国内出游总花费613.67亿元,同比增长6.6%。平均单人次旅游消费454.6元,同比下降0.5%。 ✨清明假期全社会跨区域人员流动量8.45亿人次,与去年同期+6%。日均客流来看,公路/铁路/水路/航空分别同比+5.8%/+8.2%/+9.8%/-1.3%。 ✨文旅景区:清明假期叠加多地春假形成六天连休,出游热情显著提升。其中四川全省A级旅游景区共接待游客577.06
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2026-04-07 20:22:24
站在光里:重视光模块设备起量
❗站在光里:重视光模块设备起量 1⃣️光模块设备为何在今年加速释放? 国内链早期采用手工或半自动生产光模块,未来随着1.6T/硅光化/CPO等趋势的演进,自动化需求开始放量。海外链过去重心在光器件与光芯片,逐渐开始重视光模块,海外人工成本较高,自动化设备需求斜率高于国内。 2⃣️光模块设备演进方向 光模块生产可分为贴片/键合/耦合/封装/测试老化五大环节,800g每百万只光模块设备投资额3-5亿,以未来1亿只测算,设备空间达3-500亿。随着速率提升/硅光化/CPO等趋势的演进,耦合/封装/测试
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【国金电子】为什么我们旗帜鲜明看好芯原股份?
【国金电子】为什么我们旗帜鲜明看好芯原股份? 核心原因有三: 1)国产算力持续出现强催化!#需求侧,国产模型量价齐升,tokens指数级增长,AI Agent的拉动才刚开始。#供给侧,卡和算力供不应求,大厂持续多元化算力卡来源。 2)极佳的供应链卡位,#拥有核心IP及先进逻辑代工资源。强稀缺性叠加优质头部客户资源。 3)客户产品进展持续加速,两大头部客户Q1和Q2转量产,Q1新签超预期,全年营收弹性巨大! 订单及业绩拐点已至,强call!第一步看2500e,翻倍以上空间,重视!
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2026-04-06 20:40:28
中东战争,化工行业最大的受益主体----齐翔腾达
中东战争,化工行业最大的受益主体----齐翔腾达。 三月至今商品现货涨幅最大为丁酮,从三月的7000元附近涨至14800附近,涨幅超过100%;其次是丙烯酸,从6400元左右到12500左右,涨幅接近100%;以及丁二烯从9990元到18000左右,涨幅也在90%左右。 这三个品种,都是齐翔腾达的主要产品,其中丁酮全国第一,丁二烯全国第五。预计丁酮,丁二烯的价格很快将超2万每吨。 因齐翔的原料液化气、丙烷、丁烷都可以,并且产品链完整,大多原料是与中石化的下属企业齐鲁石化、青岛石化通过管输,如万华
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火箭端最强王者,打造能力矩阵 #板块:运力即国力 🙌战略上,Space x和蓝箭等巨头争相谋求上市彰显大国高度重视。产业上,国家队和民营企业加快发射,已经无限接近可回收。商业航天板块调整充分,蓄势待发。 🙌发动机是提高火箭运力的核心,国内企业加速追赶,孕育极大投资机会。 #公司:逐步形成火箭代工角色 🔥发动机3D打印: 通过收购新杉宇航切入,拳头产品涵盖发动机涡轮泵+推力室,壁垒高价值量大,下游与天兵、蓝箭、星火、星际等客户密切合作,充分印证技术实力。❗️航天级3D打印难度大,后续能看到业
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中伟新材更新:镍资源迎来红利兑现期,材料端出货动能强劲,弹性或超预期!
🍁🍁🍁hcdx中伟新材更新:镍资源迎来红利兑现期,材料端出货动能强劲,弹性或超预期! 🍁#镍业务: #矿端:四个矿已批1200万吨,今年希望批至2000万吨,预计落地1600万吨。矿端价格达80美金/吨,成本35美金,利润与政府四六分,公司权益45%,单吨挣十几美金。预计矿端利润1.5亿美金。 #冶炼端:目前冶炼不挣钱,后续LME镍涨价有很大弹性。对比火法和湿法两条路线,湿法矿面临矿涨价+硫磺涨价,火法的成本未明显增加,利差反而扩大。①之前火法买矿升水40美金,湿法贴水,现在要对湿法收税
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2026-04-09 19:12:12
氧气价格重回同比上涨,持续推荐杭氧股份
浙商机械 邱世梁|王华君【工业气体】氧气价格重回同比上涨,持续推荐杭氧股份 据卓创资讯,2026年4月9日气体价格: 液氧:429元/吨,环比涨3%,同比涨4% 液氮:402元/吨,环比涨1%,同比跌1% 液氩:638元/吨,环比跌0.3%,同比涨8%(连续29周同比正增长) 重点推荐中国工业气体龙头 #杭氧股份 ,建议关注中船特气、广钢气体、和远气体、华特气体、陕鼓动力、凯美特气、侨源股份、金宏气体等。 风险提示:供需变化导致气体价格波动
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盛夏的果实
2026-04-09 15:42:05
正泰电源:韩国光伏有望超预期,看好公司海外大客户拓展-260409
【民生电新】 📈正泰电源:韩国光伏有望超预期,看好公司海外大客户拓展-260409 [太阳]#韩国光伏有望超预期。 韩国气候能源环境部6日宣布,韩国计划2030年可再生能源装机由25年的37GW增至100GW,以降低对进口能源的高度依赖,并应对高端产业发展带来的电力需求增加。计划对应年化12GW可再生能源装机,且有望以光伏为主;公司当前在韩国每年出货1.5-2GW,接近50%市占率,后续保守考虑对公司带来4GW的增量,对应1亿+利润增量。 [太阳]#美国储能。 当前盈利预测及市值中均不包含美国
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盛夏的果实
2026-04-09 05:59:02
【申万传媒】金山云:AI高弹性独立云厂
【申万传媒】金山云:AI高弹性独立云厂 [太阳]我们近期持续提示金山云投资机会。 #AI驱动国内云厂景气度确定性上行。大模型训练之后,推理、行业应用落地等正在持续拉动云需求,行业逻辑已从过去的价格竞争,逐步转向能力兑现与盈利质量改善。金山云近几个季度在收入结构改善、亏损收窄上已有基本面验证(25Q4,AI占公有云收入比例已提升至49%,调整后OP连续两个季度盈利)。 #生态协同是金山云区别于独立云厂商的重要优势。背靠金山和小米生态,具备稳定客户基础,安全边际相对更高。小米MiMo-V2系列模型表
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盛夏的果实
2026-04-08 23:11:37
【中恒电气】与宁德时代战略合作事件点评
【中恒电气】与宁德时代战略合作事件点评 #事件: 宁德时代拟以41亿元(股权12亿+现金29亿)增资中恒电气控股股东中恒科技投资,取得49%股权,双方围绕算电协同展开战略合作。 #要点: 1、深度参与治理:宁德时代通过控股股东层面推荐1名董事及1名副总进入上市公司,产业协同意图明确 2、技术合作:算电协同,中恒HVDC(市占率超50%)+ 宁德时代储能/绿电,构建"供电+备电"一体化绿色智算方案。 3、产业地位认可:选择中恒,体现宁德对HVDC战略价值的认可。 #观点: 此次合作是宁德时代电力电
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盛夏的果实
2026-04-08 17:58:30
【信达消费】罗莱生活推荐更新
【信达消费】罗莱生活推荐更新 #Q1业绩预计超预期,利润弹性释放。公司Q1综合营收增速约中个位数、不考虑家具增长更快,净利润表现超预期,增速明显高于收入端,核心在于毛利率改善、费用率控制得当以及莱克星顿业务减亏。#分渠道:预计线上延续增长态势,抖音、视频号延续高增;线下加盟渠道预计平稳增长,主要支撑来源于26年春夏订货会订单同比增长近10%,渠道信心修复;直营预计略增,奥莱渠道持续贡献优质增量。 #增长逻辑: 爆品驱动+渠道改善双轮驱动。#爆品策略持续验证:2025年深睡枕销售近2亿、床笠约60
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盛夏的果实
2026-04-08 14:33:19
【致尚科技】260408:snmt/mmc连接器预期差极大
【致尚科技】260408:snmt/mmc连接器预期差极大 snmt/mmc连接器,是mpo迭代升级,目前渗透率极低,但是性能更好,价值量倍增,格局大幅优化,有资质生产的公司极少! 更重要的是,snmt/mmc连接器率先在cpo、ocs交换机等场景运用,相关公司在cpo和ocs中价值量被显著低估。 重点推荐关注【致尚科技】,25年snmt/mmc连接器已经批量出货,同时获得senko和unconnect认证,在cpo交换机中价值量有望上修2-3000美金。 By Txy
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2026-04-08 13:47:36
开勒股份
猛干【开勒股份】,看3倍+! 明牌切入光通信,拟收购福建威泰思光电不低于51%股权,主营PBS偏振片,棱镜、隔离器等光学器件,主要应用在800G/1.6T光模块、OCS等光通信领域,25年收入1.67亿元(+117%)。 切入海外客户C供应链,coherent预计OCS市场空间超40亿美金。26-28年放量确定性极高! 参考腾景、福晶等给200亿市值,+主业50亿共250亿市值,现不到80亿市值,3倍+空间!
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盛夏的果实
2026-04-08 12:04:41
泡泡玛特(9992.HK):IP集团化持续推进,关注公司一季报经营情况发布
泡泡玛特(9992.HK):IP集团化持续推进,关注公司一季报经营情况发布 1、官宣LABUBUBU大电影,IP矩阵持续丰富。公司产品矩阵持续丰富,2月20日官宣新IP Merodi(设定为能听懂动物语言的小女孩)。2月27日官宣新IP KeyA(机械赛博风)。经典IP生命力延续,MOLLY在现有四大系列外新增“Angry Molly”第五种子系列,证明了单IP的强大延展能力 。3月19日,泡泡玛特与索尼影业共同宣布了LABUBU电影的最新进展,双方将围绕泡泡玛特旗下风靡全球的经典IP形象THE
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盛夏的果实
2026-04-08 11:19:46
【天风电子】水晶光电:果链光学核心公司,打开光学增量市场
【天风电子】水晶光电:果链光学核心公司,打开光学增量市场 #大客户端侧AI创新在即,公司有望跟随新机放量实现业绩高增 1)公司从跟随量产到配合研发,与大客户合作深度增加。 2)与大客户合作项目不断增加,微棱镜→涂覆滤光片→新机光学创新,公司在果链asp不断提升。 3)大客户端侧AI升级有望带动换机,公司作为核心供应商之一有望实现业绩高增。 #整装待发,战略调整完成摆脱业绩释放压力 厂房战略调整影响在25年基本消化结束,26年轻装上阵,有望随客户光学创新稳步释放业绩。 #布局多个光学新方向,打开中
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盛夏的果实
2026-04-08 09:34:57
26年清明假期数据更新
(陕西旅游)26年清明假期数据更新 ✨经文化和旅游部数据中心测算,清明节假期3天,全国国内出游1.35亿人次,同比增长6.8%;国内出游总花费613.67亿元,同比增长6.6%。平均单人次旅游消费454.6元,同比下降0.5%。 ✨清明假期全社会跨区域人员流动量8.45亿人次,与去年同期+6%。日均客流来看,公路/铁路/水路/航空分别同比+5.8%/+8.2%/+9.8%/-1.3%。 ✨文旅景区:清明假期叠加多地春假形成六天连休,出游热情显著提升。其中四川全省A级旅游景区共接待游客577.06
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盛夏的果实
2026-04-07 20:22:24
站在光里:重视光模块设备起量
❗站在光里:重视光模块设备起量 1⃣️光模块设备为何在今年加速释放? 国内链早期采用手工或半自动生产光模块,未来随着1.6T/硅光化/CPO等趋势的演进,自动化需求开始放量。海外链过去重心在光器件与光芯片,逐渐开始重视光模块,海外人工成本较高,自动化设备需求斜率高于国内。 2⃣️光模块设备演进方向 光模块生产可分为贴片/键合/耦合/封装/测试老化五大环节,800g每百万只光模块设备投资额3-5亿,以未来1亿只测算,设备空间达3-500亿。随着速率提升/硅光化/CPO等趋势的演进,耦合/封装/测试
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盛夏的果实
2026-04-07 14:42:28
【国金电子】为什么我们旗帜鲜明看好芯原股份?
【国金电子】为什么我们旗帜鲜明看好芯原股份? 核心原因有三: 1)国产算力持续出现强催化!#需求侧,国产模型量价齐升,tokens指数级增长,AI Agent的拉动才刚开始。#供给侧,卡和算力供不应求,大厂持续多元化算力卡来源。 2)极佳的供应链卡位,#拥有核心IP及先进逻辑代工资源。强稀缺性叠加优质头部客户资源。 3)客户产品进展持续加速,两大头部客户Q1和Q2转量产,Q1新签超预期,全年营收弹性巨大! 订单及业绩拐点已至,强call!第一步看2500e,翻倍以上空间,重视!
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盛夏的果实
2026-04-06 20:40:28
中东战争,化工行业最大的受益主体----齐翔腾达
中东战争,化工行业最大的受益主体----齐翔腾达。 三月至今商品现货涨幅最大为丁酮,从三月的7000元附近涨至14800附近,涨幅超过100%;其次是丙烯酸,从6400元左右到12500左右,涨幅接近100%;以及丁二烯从9990元到18000左右,涨幅也在90%左右。 这三个品种,都是齐翔腾达的主要产品,其中丁酮全国第一,丁二烯全国第五。预计丁酮,丁二烯的价格很快将超2万每吨。 因齐翔的原料液化气、丙烷、丁烷都可以,并且产品链完整,大多原料是与中石化的下属企业齐鲁石化、青岛石化通过管输,如万华
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盛夏的果实
2026-04-20 12:39:30
飞沃科技
火箭端最强王者,打造能力矩阵 #板块:运力即国力 🙌战略上,Space x和蓝箭等巨头争相谋求上市彰显大国高度重视。产业上,国家队和民营企业加快发射,已经无限接近可回收。商业航天板块调整充分,蓄势待发。 🙌发动机是提高火箭运力的核心,国内企业加速追赶,孕育极大投资机会。 #公司:逐步形成火箭代工角色 🔥发动机3D打印: 通过收购新杉宇航切入,拳头产品涵盖发动机涡轮泵+推力室,壁垒高价值量大,下游与天兵、蓝箭、星火、星际等客户密切合作,充分印证技术实力。❗️航天级3D打印难度大,后续能看到业
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盛夏的果实
2026-04-09 23:00:21
中伟新材更新:镍资源迎来红利兑现期,材料端出货动能强劲,弹性或超预期!
🍁🍁🍁hcdx中伟新材更新:镍资源迎来红利兑现期,材料端出货动能强劲,弹性或超预期! 🍁#镍业务: #矿端:四个矿已批1200万吨,今年希望批至2000万吨,预计落地1600万吨。矿端价格达80美金/吨,成本35美金,利润与政府四六分,公司权益45%,单吨挣十几美金。预计矿端利润1.5亿美金。 #冶炼端:目前冶炼不挣钱,后续LME镍涨价有很大弹性。对比火法和湿法两条路线,湿法矿面临矿涨价+硫磺涨价,火法的成本未明显增加,利差反而扩大。①之前火法买矿升水40美金,湿法贴水,现在要对湿法收税
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盛夏的果实
2026-04-09 19:12:12
氧气价格重回同比上涨,持续推荐杭氧股份
浙商机械 邱世梁|王华君【工业气体】氧气价格重回同比上涨,持续推荐杭氧股份 据卓创资讯,2026年4月9日气体价格: 液氧:429元/吨,环比涨3%,同比涨4% 液氮:402元/吨,环比涨1%,同比跌1% 液氩:638元/吨,环比跌0.3%,同比涨8%(连续29周同比正增长) 重点推荐中国工业气体龙头 #杭氧股份 ,建议关注中船特气、广钢气体、和远气体、华特气体、陕鼓动力、凯美特气、侨源股份、金宏气体等。 风险提示:供需变化导致气体价格波动
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盛夏的果实
2026-04-09 15:42:05
正泰电源:韩国光伏有望超预期,看好公司海外大客户拓展-260409
【民生电新】 📈正泰电源:韩国光伏有望超预期,看好公司海外大客户拓展-260409 [太阳]#韩国光伏有望超预期。 韩国气候能源环境部6日宣布,韩国计划2030年可再生能源装机由25年的37GW增至100GW,以降低对进口能源的高度依赖,并应对高端产业发展带来的电力需求增加。计划对应年化12GW可再生能源装机,且有望以光伏为主;公司当前在韩国每年出货1.5-2GW,接近50%市占率,后续保守考虑对公司带来4GW的增量,对应1亿+利润增量。 [太阳]#美国储能。 当前盈利预测及市值中均不包含美国
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2026-04-09 05:59:02
【申万传媒】金山云:AI高弹性独立云厂
【申万传媒】金山云:AI高弹性独立云厂 [太阳]我们近期持续提示金山云投资机会。 #AI驱动国内云厂景气度确定性上行。大模型训练之后,推理、行业应用落地等正在持续拉动云需求,行业逻辑已从过去的价格竞争,逐步转向能力兑现与盈利质量改善。金山云近几个季度在收入结构改善、亏损收窄上已有基本面验证(25Q4,AI占公有云收入比例已提升至49%,调整后OP连续两个季度盈利)。 #生态协同是金山云区别于独立云厂商的重要优势。背靠金山和小米生态,具备稳定客户基础,安全边际相对更高。小米MiMo-V2系列模型表
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2026-04-08 23:11:37
【中恒电气】与宁德时代战略合作事件点评
【中恒电气】与宁德时代战略合作事件点评 #事件: 宁德时代拟以41亿元(股权12亿+现金29亿)增资中恒电气控股股东中恒科技投资,取得49%股权,双方围绕算电协同展开战略合作。 #要点: 1、深度参与治理:宁德时代通过控股股东层面推荐1名董事及1名副总进入上市公司,产业协同意图明确 2、技术合作:算电协同,中恒HVDC(市占率超50%)+ 宁德时代储能/绿电,构建"供电+备电"一体化绿色智算方案。 3、产业地位认可:选择中恒,体现宁德对HVDC战略价值的认可。 #观点: 此次合作是宁德时代电力电
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2026-04-08 17:58:30
【信达消费】罗莱生活推荐更新
【信达消费】罗莱生活推荐更新 #Q1业绩预计超预期,利润弹性释放。公司Q1综合营收增速约中个位数、不考虑家具增长更快,净利润表现超预期,增速明显高于收入端,核心在于毛利率改善、费用率控制得当以及莱克星顿业务减亏。#分渠道:预计线上延续增长态势,抖音、视频号延续高增;线下加盟渠道预计平稳增长,主要支撑来源于26年春夏订货会订单同比增长近10%,渠道信心修复;直营预计略增,奥莱渠道持续贡献优质增量。 #增长逻辑: 爆品驱动+渠道改善双轮驱动。#爆品策略持续验证:2025年深睡枕销售近2亿、床笠约60
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2026-04-08 14:33:19
【致尚科技】260408:snmt/mmc连接器预期差极大
【致尚科技】260408:snmt/mmc连接器预期差极大 snmt/mmc连接器,是mpo迭代升级,目前渗透率极低,但是性能更好,价值量倍增,格局大幅优化,有资质生产的公司极少! 更重要的是,snmt/mmc连接器率先在cpo、ocs交换机等场景运用,相关公司在cpo和ocs中价值量被显著低估。 重点推荐关注【致尚科技】,25年snmt/mmc连接器已经批量出货,同时获得senko和unconnect认证,在cpo交换机中价值量有望上修2-3000美金。 By Txy
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2026-04-08 13:47:36
开勒股份
猛干【开勒股份】,看3倍+! 明牌切入光通信,拟收购福建威泰思光电不低于51%股权,主营PBS偏振片,棱镜、隔离器等光学器件,主要应用在800G/1.6T光模块、OCS等光通信领域,25年收入1.67亿元(+117%)。 切入海外客户C供应链,coherent预计OCS市场空间超40亿美金。26-28年放量确定性极高! 参考腾景、福晶等给200亿市值,+主业50亿共250亿市值,现不到80亿市值,3倍+空间!
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泡泡玛特(9992.HK):IP集团化持续推进,关注公司一季报经营情况发布
泡泡玛特(9992.HK):IP集团化持续推进,关注公司一季报经营情况发布 1、官宣LABUBUBU大电影,IP矩阵持续丰富。公司产品矩阵持续丰富,2月20日官宣新IP Merodi(设定为能听懂动物语言的小女孩)。2月27日官宣新IP KeyA(机械赛博风)。经典IP生命力延续,MOLLY在现有四大系列外新增“Angry Molly”第五种子系列,证明了单IP的强大延展能力 。3月19日,泡泡玛特与索尼影业共同宣布了LABUBU电影的最新进展,双方将围绕泡泡玛特旗下风靡全球的经典IP形象THE
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2026-04-08 11:19:46
【天风电子】水晶光电:果链光学核心公司,打开光学增量市场
【天风电子】水晶光电:果链光学核心公司,打开光学增量市场 #大客户端侧AI创新在即,公司有望跟随新机放量实现业绩高增 1)公司从跟随量产到配合研发,与大客户合作深度增加。 2)与大客户合作项目不断增加,微棱镜→涂覆滤光片→新机光学创新,公司在果链asp不断提升。 3)大客户端侧AI升级有望带动换机,公司作为核心供应商之一有望实现业绩高增。 #整装待发,战略调整完成摆脱业绩释放压力 厂房战略调整影响在25年基本消化结束,26年轻装上阵,有望随客户光学创新稳步释放业绩。 #布局多个光学新方向,打开中
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2026-04-08 09:34:57
26年清明假期数据更新
(陕西旅游)26年清明假期数据更新 ✨经文化和旅游部数据中心测算,清明节假期3天,全国国内出游1.35亿人次,同比增长6.8%;国内出游总花费613.67亿元,同比增长6.6%。平均单人次旅游消费454.6元,同比下降0.5%。 ✨清明假期全社会跨区域人员流动量8.45亿人次,与去年同期+6%。日均客流来看,公路/铁路/水路/航空分别同比+5.8%/+8.2%/+9.8%/-1.3%。 ✨文旅景区:清明假期叠加多地春假形成六天连休,出游热情显著提升。其中四川全省A级旅游景区共接待游客577.06
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站在光里:重视光模块设备起量
❗站在光里:重视光模块设备起量 1⃣️光模块设备为何在今年加速释放? 国内链早期采用手工或半自动生产光模块,未来随着1.6T/硅光化/CPO等趋势的演进,自动化需求开始放量。海外链过去重心在光器件与光芯片,逐渐开始重视光模块,海外人工成本较高,自动化设备需求斜率高于国内。 2⃣️光模块设备演进方向 光模块生产可分为贴片/键合/耦合/封装/测试老化五大环节,800g每百万只光模块设备投资额3-5亿,以未来1亿只测算,设备空间达3-500亿。随着速率提升/硅光化/CPO等趋势的演进,耦合/封装/测试
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2026-04-07 14:42:28
【国金电子】为什么我们旗帜鲜明看好芯原股份?
【国金电子】为什么我们旗帜鲜明看好芯原股份? 核心原因有三: 1)国产算力持续出现强催化!#需求侧,国产模型量价齐升,tokens指数级增长,AI Agent的拉动才刚开始。#供给侧,卡和算力供不应求,大厂持续多元化算力卡来源。 2)极佳的供应链卡位,#拥有核心IP及先进逻辑代工资源。强稀缺性叠加优质头部客户资源。 3)客户产品进展持续加速,两大头部客户Q1和Q2转量产,Q1新签超预期,全年营收弹性巨大! 订单及业绩拐点已至,强call!第一步看2500e,翻倍以上空间,重视!
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2026-04-06 20:40:28
中东战争,化工行业最大的受益主体----齐翔腾达
中东战争,化工行业最大的受益主体----齐翔腾达。 三月至今商品现货涨幅最大为丁酮,从三月的7000元附近涨至14800附近,涨幅超过100%;其次是丙烯酸,从6400元左右到12500左右,涨幅接近100%;以及丁二烯从9990元到18000左右,涨幅也在90%左右。 这三个品种,都是齐翔腾达的主要产品,其中丁酮全国第一,丁二烯全国第五。预计丁酮,丁二烯的价格很快将超2万每吨。 因齐翔的原料液化气、丙烷、丁烷都可以,并且产品链完整,大多原料是与中石化的下属企业齐鲁石化、青岛石化通过管输,如万华
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飞沃科技
火箭端最强王者,打造能力矩阵 #板块:运力即国力 🙌战略上,Space x和蓝箭等巨头争相谋求上市彰显大国高度重视。产业上,国家队和民营企业加快发射,已经无限接近可回收。商业航天板块调整充分,蓄势待发。 🙌发动机是提高火箭运力的核心,国内企业加速追赶,孕育极大投资机会。 #公司:逐步形成火箭代工角色 🔥发动机3D打印: 通过收购新杉宇航切入,拳头产品涵盖发动机涡轮泵+推力室,壁垒高价值量大,下游与天兵、蓝箭、星火、星际等客户密切合作,充分印证技术实力。❗️航天级3D打印难度大,后续能看到业
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中伟新材更新:镍资源迎来红利兑现期,材料端出货动能强劲,弹性或超预期!
🍁🍁🍁hcdx中伟新材更新:镍资源迎来红利兑现期,材料端出货动能强劲,弹性或超预期! 🍁#镍业务: #矿端:四个矿已批1200万吨,今年希望批至2000万吨,预计落地1600万吨。矿端价格达80美金/吨,成本35美金,利润与政府四六分,公司权益45%,单吨挣十几美金。预计矿端利润1.5亿美金。 #冶炼端:目前冶炼不挣钱,后续LME镍涨价有很大弹性。对比火法和湿法两条路线,湿法矿面临矿涨价+硫磺涨价,火法的成本未明显增加,利差反而扩大。①之前火法买矿升水40美金,湿法贴水,现在要对湿法收税
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氧气价格重回同比上涨,持续推荐杭氧股份
浙商机械 邱世梁|王华君【工业气体】氧气价格重回同比上涨,持续推荐杭氧股份 据卓创资讯,2026年4月9日气体价格: 液氧:429元/吨,环比涨3%,同比涨4% 液氮:402元/吨,环比涨1%,同比跌1% 液氩:638元/吨,环比跌0.3%,同比涨8%(连续29周同比正增长) 重点推荐中国工业气体龙头 #杭氧股份 ,建议关注中船特气、广钢气体、和远气体、华特气体、陕鼓动力、凯美特气、侨源股份、金宏气体等。 风险提示:供需变化导致气体价格波动
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正泰电源:韩国光伏有望超预期,看好公司海外大客户拓展-260409
【民生电新】 📈正泰电源:韩国光伏有望超预期,看好公司海外大客户拓展-260409 [太阳]#韩国光伏有望超预期。 韩国气候能源环境部6日宣布,韩国计划2030年可再生能源装机由25年的37GW增至100GW,以降低对进口能源的高度依赖,并应对高端产业发展带来的电力需求增加。计划对应年化12GW可再生能源装机,且有望以光伏为主;公司当前在韩国每年出货1.5-2GW,接近50%市占率,后续保守考虑对公司带来4GW的增量,对应1亿+利润增量。 [太阳]#美国储能。 当前盈利预测及市值中均不包含美国
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2026-04-09 05:59:02
【申万传媒】金山云:AI高弹性独立云厂
【申万传媒】金山云:AI高弹性独立云厂 [太阳]我们近期持续提示金山云投资机会。 #AI驱动国内云厂景气度确定性上行。大模型训练之后,推理、行业应用落地等正在持续拉动云需求,行业逻辑已从过去的价格竞争,逐步转向能力兑现与盈利质量改善。金山云近几个季度在收入结构改善、亏损收窄上已有基本面验证(25Q4,AI占公有云收入比例已提升至49%,调整后OP连续两个季度盈利)。 #生态协同是金山云区别于独立云厂商的重要优势。背靠金山和小米生态,具备稳定客户基础,安全边际相对更高。小米MiMo-V2系列模型表
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盛夏的果实
2026-04-08 23:11:37
【中恒电气】与宁德时代战略合作事件点评
【中恒电气】与宁德时代战略合作事件点评 #事件: 宁德时代拟以41亿元(股权12亿+现金29亿)增资中恒电气控股股东中恒科技投资,取得49%股权,双方围绕算电协同展开战略合作。 #要点: 1、深度参与治理:宁德时代通过控股股东层面推荐1名董事及1名副总进入上市公司,产业协同意图明确 2、技术合作:算电协同,中恒HVDC(市占率超50%)+ 宁德时代储能/绿电,构建"供电+备电"一体化绿色智算方案。 3、产业地位认可:选择中恒,体现宁德对HVDC战略价值的认可。 #观点: 此次合作是宁德时代电力电
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盛夏的果实
2026-04-08 17:58:30
【信达消费】罗莱生活推荐更新
【信达消费】罗莱生活推荐更新 #Q1业绩预计超预期,利润弹性释放。公司Q1综合营收增速约中个位数、不考虑家具增长更快,净利润表现超预期,增速明显高于收入端,核心在于毛利率改善、费用率控制得当以及莱克星顿业务减亏。#分渠道:预计线上延续增长态势,抖音、视频号延续高增;线下加盟渠道预计平稳增长,主要支撑来源于26年春夏订货会订单同比增长近10%,渠道信心修复;直营预计略增,奥莱渠道持续贡献优质增量。 #增长逻辑: 爆品驱动+渠道改善双轮驱动。#爆品策略持续验证:2025年深睡枕销售近2亿、床笠约60
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盛夏的果实
2026-04-08 14:33:19
【致尚科技】260408:snmt/mmc连接器预期差极大
【致尚科技】260408:snmt/mmc连接器预期差极大 snmt/mmc连接器,是mpo迭代升级,目前渗透率极低,但是性能更好,价值量倍增,格局大幅优化,有资质生产的公司极少! 更重要的是,snmt/mmc连接器率先在cpo、ocs交换机等场景运用,相关公司在cpo和ocs中价值量被显著低估。 重点推荐关注【致尚科技】,25年snmt/mmc连接器已经批量出货,同时获得senko和unconnect认证,在cpo交换机中价值量有望上修2-3000美金。 By Txy
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盛夏的果实
2026-04-08 13:47:36
开勒股份
猛干【开勒股份】,看3倍+! 明牌切入光通信,拟收购福建威泰思光电不低于51%股权,主营PBS偏振片,棱镜、隔离器等光学器件,主要应用在800G/1.6T光模块、OCS等光通信领域,25年收入1.67亿元(+117%)。 切入海外客户C供应链,coherent预计OCS市场空间超40亿美金。26-28年放量确定性极高! 参考腾景、福晶等给200亿市值,+主业50亿共250亿市值,现不到80亿市值,3倍+空间!
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盛夏的果实
2026-04-08 12:04:41
泡泡玛特(9992.HK):IP集团化持续推进,关注公司一季报经营情况发布
泡泡玛特(9992.HK):IP集团化持续推进,关注公司一季报经营情况发布 1、官宣LABUBUBU大电影,IP矩阵持续丰富。公司产品矩阵持续丰富,2月20日官宣新IP Merodi(设定为能听懂动物语言的小女孩)。2月27日官宣新IP KeyA(机械赛博风)。经典IP生命力延续,MOLLY在现有四大系列外新增“Angry Molly”第五种子系列,证明了单IP的强大延展能力 。3月19日,泡泡玛特与索尼影业共同宣布了LABUBU电影的最新进展,双方将围绕泡泡玛特旗下风靡全球的经典IP形象THE
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盛夏的果实
2026-04-08 11:19:46
【天风电子】水晶光电:果链光学核心公司,打开光学增量市场
【天风电子】水晶光电:果链光学核心公司,打开光学增量市场 #大客户端侧AI创新在即,公司有望跟随新机放量实现业绩高增 1)公司从跟随量产到配合研发,与大客户合作深度增加。 2)与大客户合作项目不断增加,微棱镜→涂覆滤光片→新机光学创新,公司在果链asp不断提升。 3)大客户端侧AI升级有望带动换机,公司作为核心供应商之一有望实现业绩高增。 #整装待发,战略调整完成摆脱业绩释放压力 厂房战略调整影响在25年基本消化结束,26年轻装上阵,有望随客户光学创新稳步释放业绩。 #布局多个光学新方向,打开中
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盛夏的果实
2026-04-08 09:34:57
26年清明假期数据更新
(陕西旅游)26年清明假期数据更新 ✨经文化和旅游部数据中心测算,清明节假期3天,全国国内出游1.35亿人次,同比增长6.8%;国内出游总花费613.67亿元,同比增长6.6%。平均单人次旅游消费454.6元,同比下降0.5%。 ✨清明假期全社会跨区域人员流动量8.45亿人次,与去年同期+6%。日均客流来看,公路/铁路/水路/航空分别同比+5.8%/+8.2%/+9.8%/-1.3%。 ✨文旅景区:清明假期叠加多地春假形成六天连休,出游热情显著提升。其中四川全省A级旅游景区共接待游客577.06
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盛夏的果实
2026-04-07 20:22:24
站在光里:重视光模块设备起量
❗站在光里:重视光模块设备起量 1⃣️光模块设备为何在今年加速释放? 国内链早期采用手工或半自动生产光模块,未来随着1.6T/硅光化/CPO等趋势的演进,自动化需求开始放量。海外链过去重心在光器件与光芯片,逐渐开始重视光模块,海外人工成本较高,自动化设备需求斜率高于国内。 2⃣️光模块设备演进方向 光模块生产可分为贴片/键合/耦合/封装/测试老化五大环节,800g每百万只光模块设备投资额3-5亿,以未来1亿只测算,设备空间达3-500亿。随着速率提升/硅光化/CPO等趋势的演进,耦合/封装/测试
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盛夏的果实
2026-04-07 14:42:28
【国金电子】为什么我们旗帜鲜明看好芯原股份?
【国金电子】为什么我们旗帜鲜明看好芯原股份? 核心原因有三: 1)国产算力持续出现强催化!#需求侧,国产模型量价齐升,tokens指数级增长,AI Agent的拉动才刚开始。#供给侧,卡和算力供不应求,大厂持续多元化算力卡来源。 2)极佳的供应链卡位,#拥有核心IP及先进逻辑代工资源。强稀缺性叠加优质头部客户资源。 3)客户产品进展持续加速,两大头部客户Q1和Q2转量产,Q1新签超预期,全年营收弹性巨大! 订单及业绩拐点已至,强call!第一步看2500e,翻倍以上空间,重视!
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盛夏的果实
2026-04-06 20:40:28
中东战争,化工行业最大的受益主体----齐翔腾达
中东战争,化工行业最大的受益主体----齐翔腾达。 三月至今商品现货涨幅最大为丁酮,从三月的7000元附近涨至14800附近,涨幅超过100%;其次是丙烯酸,从6400元左右到12500左右,涨幅接近100%;以及丁二烯从9990元到18000左右,涨幅也在90%左右。 这三个品种,都是齐翔腾达的主要产品,其中丁酮全国第一,丁二烯全国第五。预计丁酮,丁二烯的价格很快将超2万每吨。 因齐翔的原料液化气、丙烷、丁烷都可以,并且产品链完整,大多原料是与中石化的下属企业齐鲁石化、青岛石化通过管输,如万华
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2026-04-20 12:39:30
飞沃科技
火箭端最强王者,打造能力矩阵 #板块:运力即国力 🙌战略上,Space x和蓝箭等巨头争相谋求上市彰显大国高度重视。产业上,国家队和民营企业加快发射,已经无限接近可回收。商业航天板块调整充分,蓄势待发。 🙌发动机是提高火箭运力的核心,国内企业加速追赶,孕育极大投资机会。 #公司:逐步形成火箭代工角色 🔥发动机3D打印: 通过收购新杉宇航切入,拳头产品涵盖发动机涡轮泵+推力室,壁垒高价值量大,下游与天兵、蓝箭、星火、星际等客户密切合作,充分印证技术实力。❗️航天级3D打印难度大,后续能看到业
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盛夏的果实
2026-04-09 23:00:21
中伟新材更新:镍资源迎来红利兑现期,材料端出货动能强劲,弹性或超预期!
🍁🍁🍁hcdx中伟新材更新:镍资源迎来红利兑现期,材料端出货动能强劲,弹性或超预期! 🍁#镍业务: #矿端:四个矿已批1200万吨,今年希望批至2000万吨,预计落地1600万吨。矿端价格达80美金/吨,成本35美金,利润与政府四六分,公司权益45%,单吨挣十几美金。预计矿端利润1.5亿美金。 #冶炼端:目前冶炼不挣钱,后续LME镍涨价有很大弹性。对比火法和湿法两条路线,湿法矿面临矿涨价+硫磺涨价,火法的成本未明显增加,利差反而扩大。①之前火法买矿升水40美金,湿法贴水,现在要对湿法收税
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盛夏的果实
2026-04-09 19:12:12
氧气价格重回同比上涨,持续推荐杭氧股份
浙商机械 邱世梁|王华君【工业气体】氧气价格重回同比上涨,持续推荐杭氧股份 据卓创资讯,2026年4月9日气体价格: 液氧:429元/吨,环比涨3%,同比涨4% 液氮:402元/吨,环比涨1%,同比跌1% 液氩:638元/吨,环比跌0.3%,同比涨8%(连续29周同比正增长) 重点推荐中国工业气体龙头 #杭氧股份 ,建议关注中船特气、广钢气体、和远气体、华特气体、陕鼓动力、凯美特气、侨源股份、金宏气体等。 风险提示:供需变化导致气体价格波动
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2026-04-09 15:42:05
正泰电源:韩国光伏有望超预期,看好公司海外大客户拓展-260409
【民生电新】 📈正泰电源:韩国光伏有望超预期,看好公司海外大客户拓展-260409 [太阳]#韩国光伏有望超预期。 韩国气候能源环境部6日宣布,韩国计划2030年可再生能源装机由25年的37GW增至100GW,以降低对进口能源的高度依赖,并应对高端产业发展带来的电力需求增加。计划对应年化12GW可再生能源装机,且有望以光伏为主;公司当前在韩国每年出货1.5-2GW,接近50%市占率,后续保守考虑对公司带来4GW的增量,对应1亿+利润增量。 [太阳]#美国储能。 当前盈利预测及市值中均不包含美国
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2026-04-09 05:59:02
【申万传媒】金山云:AI高弹性独立云厂
【申万传媒】金山云:AI高弹性独立云厂 [太阳]我们近期持续提示金山云投资机会。 #AI驱动国内云厂景气度确定性上行。大模型训练之后,推理、行业应用落地等正在持续拉动云需求,行业逻辑已从过去的价格竞争,逐步转向能力兑现与盈利质量改善。金山云近几个季度在收入结构改善、亏损收窄上已有基本面验证(25Q4,AI占公有云收入比例已提升至49%,调整后OP连续两个季度盈利)。 #生态协同是金山云区别于独立云厂商的重要优势。背靠金山和小米生态,具备稳定客户基础,安全边际相对更高。小米MiMo-V2系列模型表
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2026-04-08 23:11:37
【中恒电气】与宁德时代战略合作事件点评
【中恒电气】与宁德时代战略合作事件点评 #事件: 宁德时代拟以41亿元(股权12亿+现金29亿)增资中恒电气控股股东中恒科技投资,取得49%股权,双方围绕算电协同展开战略合作。 #要点: 1、深度参与治理:宁德时代通过控股股东层面推荐1名董事及1名副总进入上市公司,产业协同意图明确 2、技术合作:算电协同,中恒HVDC(市占率超50%)+ 宁德时代储能/绿电,构建"供电+备电"一体化绿色智算方案。 3、产业地位认可:选择中恒,体现宁德对HVDC战略价值的认可。 #观点: 此次合作是宁德时代电力电
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2026-04-08 17:58:30
【信达消费】罗莱生活推荐更新
【信达消费】罗莱生活推荐更新 #Q1业绩预计超预期,利润弹性释放。公司Q1综合营收增速约中个位数、不考虑家具增长更快,净利润表现超预期,增速明显高于收入端,核心在于毛利率改善、费用率控制得当以及莱克星顿业务减亏。#分渠道:预计线上延续增长态势,抖音、视频号延续高增;线下加盟渠道预计平稳增长,主要支撑来源于26年春夏订货会订单同比增长近10%,渠道信心修复;直营预计略增,奥莱渠道持续贡献优质增量。 #增长逻辑: 爆品驱动+渠道改善双轮驱动。#爆品策略持续验证:2025年深睡枕销售近2亿、床笠约60
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【致尚科技】260408:snmt/mmc连接器预期差极大
【致尚科技】260408:snmt/mmc连接器预期差极大 snmt/mmc连接器,是mpo迭代升级,目前渗透率极低,但是性能更好,价值量倍增,格局大幅优化,有资质生产的公司极少! 更重要的是,snmt/mmc连接器率先在cpo、ocs交换机等场景运用,相关公司在cpo和ocs中价值量被显著低估。 重点推荐关注【致尚科技】,25年snmt/mmc连接器已经批量出货,同时获得senko和unconnect认证,在cpo交换机中价值量有望上修2-3000美金。 By Txy
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2026-04-08 13:47:36
开勒股份
猛干【开勒股份】,看3倍+! 明牌切入光通信,拟收购福建威泰思光电不低于51%股权,主营PBS偏振片,棱镜、隔离器等光学器件,主要应用在800G/1.6T光模块、OCS等光通信领域,25年收入1.67亿元(+117%)。 切入海外客户C供应链,coherent预计OCS市场空间超40亿美金。26-28年放量确定性极高! 参考腾景、福晶等给200亿市值,+主业50亿共250亿市值,现不到80亿市值,3倍+空间!
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泡泡玛特(9992.HK):IP集团化持续推进,关注公司一季报经营情况发布
泡泡玛特(9992.HK):IP集团化持续推进,关注公司一季报经营情况发布 1、官宣LABUBUBU大电影,IP矩阵持续丰富。公司产品矩阵持续丰富,2月20日官宣新IP Merodi(设定为能听懂动物语言的小女孩)。2月27日官宣新IP KeyA(机械赛博风)。经典IP生命力延续,MOLLY在现有四大系列外新增“Angry Molly”第五种子系列,证明了单IP的强大延展能力 。3月19日,泡泡玛特与索尼影业共同宣布了LABUBU电影的最新进展,双方将围绕泡泡玛特旗下风靡全球的经典IP形象THE
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【天风电子】水晶光电:果链光学核心公司,打开光学增量市场
【天风电子】水晶光电:果链光学核心公司,打开光学增量市场 #大客户端侧AI创新在即,公司有望跟随新机放量实现业绩高增 1)公司从跟随量产到配合研发,与大客户合作深度增加。 2)与大客户合作项目不断增加,微棱镜→涂覆滤光片→新机光学创新,公司在果链asp不断提升。 3)大客户端侧AI升级有望带动换机,公司作为核心供应商之一有望实现业绩高增。 #整装待发,战略调整完成摆脱业绩释放压力 厂房战略调整影响在25年基本消化结束,26年轻装上阵,有望随客户光学创新稳步释放业绩。 #布局多个光学新方向,打开中
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26年清明假期数据更新
(陕西旅游)26年清明假期数据更新 ✨经文化和旅游部数据中心测算,清明节假期3天,全国国内出游1.35亿人次,同比增长6.8%;国内出游总花费613.67亿元,同比增长6.6%。平均单人次旅游消费454.6元,同比下降0.5%。 ✨清明假期全社会跨区域人员流动量8.45亿人次,与去年同期+6%。日均客流来看,公路/铁路/水路/航空分别同比+5.8%/+8.2%/+9.8%/-1.3%。 ✨文旅景区:清明假期叠加多地春假形成六天连休,出游热情显著提升。其中四川全省A级旅游景区共接待游客577.06
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站在光里:重视光模块设备起量
❗站在光里:重视光模块设备起量 1⃣️光模块设备为何在今年加速释放? 国内链早期采用手工或半自动生产光模块,未来随着1.6T/硅光化/CPO等趋势的演进,自动化需求开始放量。海外链过去重心在光器件与光芯片,逐渐开始重视光模块,海外人工成本较高,自动化设备需求斜率高于国内。 2⃣️光模块设备演进方向 光模块生产可分为贴片/键合/耦合/封装/测试老化五大环节,800g每百万只光模块设备投资额3-5亿,以未来1亿只测算,设备空间达3-500亿。随着速率提升/硅光化/CPO等趋势的演进,耦合/封装/测试
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【国金电子】为什么我们旗帜鲜明看好芯原股份?
【国金电子】为什么我们旗帜鲜明看好芯原股份? 核心原因有三: 1)国产算力持续出现强催化!#需求侧,国产模型量价齐升,tokens指数级增长,AI Agent的拉动才刚开始。#供给侧,卡和算力供不应求,大厂持续多元化算力卡来源。 2)极佳的供应链卡位,#拥有核心IP及先进逻辑代工资源。强稀缺性叠加优质头部客户资源。 3)客户产品进展持续加速,两大头部客户Q1和Q2转量产,Q1新签超预期,全年营收弹性巨大! 订单及业绩拐点已至,强call!第一步看2500e,翻倍以上空间,重视!
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中东战争,化工行业最大的受益主体----齐翔腾达
中东战争,化工行业最大的受益主体----齐翔腾达。 三月至今商品现货涨幅最大为丁酮,从三月的7000元附近涨至14800附近,涨幅超过100%;其次是丙烯酸,从6400元左右到12500左右,涨幅接近100%;以及丁二烯从9990元到18000左右,涨幅也在90%左右。 这三个品种,都是齐翔腾达的主要产品,其中丁酮全国第一,丁二烯全国第五。预计丁酮,丁二烯的价格很快将超2万每吨。 因齐翔的原料液化气、丙烷、丁烷都可以,并且产品链完整,大多原料是与中石化的下属企业齐鲁石化、青岛石化通过管输,如万华
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