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盛夏的果实
2025-06-25 17:33:40
集智股份大涨点评
[红包]集智股份大涨点评:已完成智能水声信号处理系统的样机研制,深海谛听放量在即【东北先进材料&石化 杨占魁】 事件:据公司公告的投资者关系活动记录表,#谛听科技目前已完成智能水声信号处理系统的样机研制,并对下游市场进行推广应用,#已逐步进入产业化实施阶段。 [烟花]深海谛听战略意义重大,公司海洋探测服务放量在即 深海谛听作为水下信息感知的关键技术,#在军事及民用领域具有不可替代性。公司子公司谛听智能(据企查查,截至2025年5月12日,公司持股比例为85.7%)聚焦海洋复杂噪声背景条件下微弱信
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2025-06-25 14:39:17
泰凌微:25H1业绩亮眼,新品+新客户双引擎助力高增
泰凌微:25H1业绩亮眼,新品+新客户双引擎助力高增 🌹领导好,泰凌微在6月24日发布业绩预增公告,超出市场预期,#AI芯片等新品放量+新客户扩充有望持续拉动公司业绩快速攀升。 1⃣业绩表现: ➠预计25H1营收5.03亿元,YOY+37%,归母净利润0.99亿元,YOY+267%,毛利率达到50.7%,YOY+4.52pct; ➠Q2单季营收预计为2.73亿元,YOY+34%,QOQ+19%,归母净利润0.63亿元,YOY+103%,QOQ+75%。 2⃣新产品领域:高毛利产品占比提升,优化
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2025-06-25 13:15:05
传统工艺升级&先进技术增量,争设备之滔滔不绝
【华金电子-先进封装设备深度】传统工艺升级&先进技术增量,争设备之滔滔不绝 ►先进封装技术多元化发展。2.5D/3D为AI芯片核心方案;SiP通过微型化集成在可穿戴设备/XR占据优势;FOPLP加速布局以更低成本和更大灵活性满足5G与消费电子需求;混合键合技术为下一代高密度集成关键。 ►凸块/重布线层/硅通孔/混合键合构建FC/WLP/2.5D/3D等先进封装方案。(1)FC:由于AI需求增长以及更多采用FCBGA的2.5D/3D封装,预计未来几个季度市场将保持健康增长;FCCSP未来两年收入将
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2025-06-25 11:41:48
观想科技:AI+军工
【观想科技】AI+军工,开创低成本装备产品科研制造新范式 观想科技:打造AI科研制造底座,面向低成本装备产品。核心是构建AI+数字孪生/中试平台等这一底座,以软件定义装备,快速、低成本的研制易耗装备。 0-1实例,无人机光电吊舱产品:与同类厂商相比研发时间缩短50%以上,成本降低40%左右,某军兵种比测第一名。2024年获得7000万订单,预计2025年获得2亿多订单)。 1-10展望: 1、小发:在研型号有GX40P等6款发动机,可应用于如无人机、靶机、靶弹、巡飞弹等装备功能。仅2年时间就有一
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2025-06-25 09:57:54
华锋股份: 固态电池 成膜工艺全面向干法转型
华锋股份: 固态电池 成膜工艺全面向干法转型,公司为最小市值干法固态电池 ⃣ 破局固态电池量产难题 固态电池材料因界面阻抗高、电解质覆盖不均、规模化生产难等问题,目前一直是制约全固态电池落地的核心瓶颈。传统湿法工艺在固态电解质涂覆中面临溶剂残留、界面裂纹等问题;#而干法工艺凭借无溶剂、高兼容性等优势,#正在对湿法进行全面替代。 ⃣ 降本增效优势巨大 1)界面优化:纤维化粘结剂形成纳米级导电网络,活性物质与电解质接触覆盖率达67.2%,#离子传输效率提升3倍; 2)成本降低:省去溶剂回收与干燥环节
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2025-06-25 08:30:35
关注低估值+Q2业绩好的国产算力20250624
【中信通信】关注低估值+Q2业绩好的国产算力20250624 [太阳]低估值+业绩好的国产算力龙头当前极具性价比!部分公司股价调整超一个季度,但Q2业绩预期良好,长期具备成长性,建议重点关注! 1)润泽科技:预计Q2利润同比+25%以上,全年利润同比+50%。润泽上周数据中心REITS获批,为全国首批、深交所首单,后续成长性和融资能力无需担忧。关注润泽25Q3的两栋超大机柜投产,有望进一步提升利润。 2)华工科技:预计Q2利润同比+40%以上,全年利润同比+45%以上。预计Q2华工正源利润较Q1
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2025-06-24 20:28:02
曹操出行港股上市
6月25日 曹操出行 港股上市 【千里科技】观点更新: A股里较为稀缺的AI+车标的,有望受益核心客户曹操上市及特斯拉Robotaxi运营催化 #短期催化:曹操出行近期将登陆港股,特斯拉Robotaxi6月22日运营。 公司主要有以下几个看点,近期催化来自看点3,下半年可以期待看点1和看点2: 1)壳子(力帆)有望受益吉利车型导入提速,实现产能利用率的提升,有望释放业绩。当前乘用车制造约40亿收入,产能利用率仅30%,该业务处于亏损。 2)与吉利、重庆国资委成立合资公司,形成新的增量业务,有点像
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2025-06-24 19:42:25
长阳科技大涨点评:固态电池隔膜、CPI膜稳步推进
长阳科技大涨点评:固态电池隔膜、CPI膜稳步推进【东北先进材料&石化 杨占魁】 固态、半固态电池复合电解质膜静待放量,有望开启第二增长曲线 #公司独家开发的具有超高孔隙率(≥85%)、超大孔径(85~100nm)、可压缩性高(≥50%)的隔膜产品可广泛用于固态或半固态电解质电池,在改善固态和半固态电池的循环寿命、电池的容量、使用温度、安全性和循环性能方面较传统隔膜有突破性提升,#目前已取得该行业头部客户小批量订单以及腰部客户的企业订单,未来有望成为重要业绩增长点。 主业稳健,CPI膜有望实现国产
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2025-06-24 15:27:18
巨子生物:关于重组胶原蛋白产品有关问题的声明和电话会议
【中信证券美妆】巨子生物:关于重组胶原蛋白产品有关问题的声明和电话会议 公司于6.23晚间发布声明并于6.24中午组织投资者交流会: 公司在声明中指出: 1) 检测标准依据:产品研发与生产参考和引用2021~2025年的行业标准,制定并按照企业标准,进行原料和产品的质量控制。 2) 生产合规性:所有产品按照备案配方及工艺投料生产,符合化妆品备案技术文件要求。 公司进行了事件响应与自查,并给出进一步举措:联合科研机制推动检测标准制定、逐步公开原料和关键技术参数等、参与化妆品用重组胶原蛋白国标和行标
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福莱新材:电阻柔性传感龙头,绑定机器人下游产业大趋势
福莱新材:电阻柔性传感龙头,绑定机器人下游产业大趋势 [玫瑰]卡位布局柔性传感业务,打造未来成长曲线。公司18年便已实现相关专利的卡位布局,目前已处于中试产线建设过程,属于国内早期布局相关技术企业之一。同时在工业检测方面,公司和头部手机企业已进行静态传感的中试试验,后续有望逐步放量。 [玫瑰]灵巧手扩展至机器人,已与国际大厂合作。公司当前与部分灵巧手公司深度绑定,并逐步拓展至机器人整机企业,目前已成功打入#海外三星、国内上海某大厂整机供应。目前灵巧收用量单套约10平方厘米,机器人整机需求约6平方
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Sea首次覆盖:东南亚不容忽视的互联网巨头
☄️广发传媒互联网 | Sea首次覆盖:东南亚不容忽视的互联网巨头 【[玫瑰]报告语言为英文,需要完整还是可以联系我们!核心观点如下】 ☀️首次覆盖给予买入评级,目标价 197.23 美元。我们认为 Sea Limited 是东南亚(SEA)互联网领域的领军企业,拥有三大核心业务 ——Shopee、SeaMoney(2025 年更名为 Monee)和 Garena, 为用户提供独特价值。尽管自 2024 年以来股价表现强劲(1Y回报率 + 101.84%,年初至今 + 44.58%),但我们认为
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2025-06-23 14:44:50
特斯拉Robotaxi平台正式上线,Robotaxi商业拐点加速到来
【国金具身智能】特斯拉Robotaxi平台正式上线,Robotaxi商业拐点加速到来 事件:美国时间2025年6月22日,特斯拉Robotaxi平台正式在美国奥斯汀上路运营。初期有10辆车参与运营,采用Model Y而非Crabcab,车上配备安全员,每公里4.2美金,运行时间为早六点至晚12点,覆盖奥斯汀南部区域,仅在地理围栏区域内提供服务,同时在恶劣天气下服务可能会受限或不可用。 点评: 特斯拉作为智能驾驶行业的标杆企业,数次引领行业的技术变革(如首次引入BEV+OCC,首次引入端到端),因
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2025-06-23 14:17:48
亿嘉和更新:亮相华为开发者大会2025
【浙商电新邱世梁/黄华栋】#亿嘉和 更新:亮相华为开发者大会2025,推出具身智能控制器、布局三大场景 #公司成为华为云具身智能生态合作伙伴 公司与华为云合作始于2012年实验室和产品技术探索,合作不断深化,近期成为华为云具身智能生态合作伙伴公司。 #推出具身智能控制器、探讨电子皮肤技术 开发者大会上,公司发布的首款具身智能控制器#打通软硬件壁垒,面向机器人厂商、科研机构及智能制造企业三大核心客户,降低开发门槛。大会同期论坛上,与业内探讨何补足当下具身智能机器人灵巧手的触感缺陷及#触感皮肤 等前
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电力:5月用电量同比增长4.4%,水电出力下降火电同比正增
【行业观点】电力:5月用电量同比增长4.4%,水电出力下降火电同比正增 [玫瑰]近期,国家统计局、国家能源局披露2025年5月份能源生产和用电量情况,5月份,规上工业发电量7378亿千瓦时,同比增长0.50%;其中火电、水电、风电和核电分别为发电量分别为4614.6、991.1、916.7和384.3亿千瓦时,同比变化+1.20%、-14.30%、+11.00%和+6.70%。在用电量方面,全社会用电量8096亿千瓦时,同比增长4.4%。从分产业用电看,第一产业用电量119亿千瓦时,同比增长8.
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关注地缘冲突中新型战略武器的投资机会——GJJG
关注地缘冲突中新型战略武器的投资机会——GJJG 6月21日,美军对伊朗三处核设施进行了袭击,美国B-2轰炸机投掷了GBU-57巨型钻地弹等。美国总统特朗普发表讲话对此次行动表示肯定,称伊朗关键核设施已被摧毁。 本次是GBU-57巨型钻地弹首次应用于实战,有媒体称这是仅次于核武器的最大威力炸弹,其关键技术包括高强度弹体材料、精确制导、智能引信、高能炸药等。建议关注钻地弹相关标的: 甘化科工(钨合金预制破片) 新劲刚(碳化钨合金,金属基陶瓷涂层) 佳力奇(新型复合材料) 国科军工(动力模块和智能引
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集智股份大涨点评
[红包]集智股份大涨点评:已完成智能水声信号处理系统的样机研制,深海谛听放量在即【东北先进材料&石化 杨占魁】 事件:据公司公告的投资者关系活动记录表,#谛听科技目前已完成智能水声信号处理系统的样机研制,并对下游市场进行推广应用,#已逐步进入产业化实施阶段。 [烟花]深海谛听战略意义重大,公司海洋探测服务放量在即 深海谛听作为水下信息感知的关键技术,#在军事及民用领域具有不可替代性。公司子公司谛听智能(据企查查,截至2025年5月12日,公司持股比例为85.7%)聚焦海洋复杂噪声背景条件下微弱信
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泰凌微:25H1业绩亮眼,新品+新客户双引擎助力高增
泰凌微:25H1业绩亮眼,新品+新客户双引擎助力高增 🌹领导好,泰凌微在6月24日发布业绩预增公告,超出市场预期,#AI芯片等新品放量+新客户扩充有望持续拉动公司业绩快速攀升。 1⃣业绩表现: ➠预计25H1营收5.03亿元,YOY+37%,归母净利润0.99亿元,YOY+267%,毛利率达到50.7%,YOY+4.52pct; ➠Q2单季营收预计为2.73亿元,YOY+34%,QOQ+19%,归母净利润0.63亿元,YOY+103%,QOQ+75%。 2⃣新产品领域:高毛利产品占比提升,优化
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传统工艺升级&先进技术增量,争设备之滔滔不绝
【华金电子-先进封装设备深度】传统工艺升级&先进技术增量,争设备之滔滔不绝 ►先进封装技术多元化发展。2.5D/3D为AI芯片核心方案;SiP通过微型化集成在可穿戴设备/XR占据优势;FOPLP加速布局以更低成本和更大灵活性满足5G与消费电子需求;混合键合技术为下一代高密度集成关键。 ►凸块/重布线层/硅通孔/混合键合构建FC/WLP/2.5D/3D等先进封装方案。(1)FC:由于AI需求增长以及更多采用FCBGA的2.5D/3D封装,预计未来几个季度市场将保持健康增长;FCCSP未来两年收入将
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观想科技:AI+军工
【观想科技】AI+军工,开创低成本装备产品科研制造新范式 观想科技:打造AI科研制造底座,面向低成本装备产品。核心是构建AI+数字孪生/中试平台等这一底座,以软件定义装备,快速、低成本的研制易耗装备。 0-1实例,无人机光电吊舱产品:与同类厂商相比研发时间缩短50%以上,成本降低40%左右,某军兵种比测第一名。2024年获得7000万订单,预计2025年获得2亿多订单)。 1-10展望: 1、小发:在研型号有GX40P等6款发动机,可应用于如无人机、靶机、靶弹、巡飞弹等装备功能。仅2年时间就有一
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华锋股份: 固态电池 成膜工艺全面向干法转型
华锋股份: 固态电池 成膜工艺全面向干法转型,公司为最小市值干法固态电池 ⃣ 破局固态电池量产难题 固态电池材料因界面阻抗高、电解质覆盖不均、规模化生产难等问题,目前一直是制约全固态电池落地的核心瓶颈。传统湿法工艺在固态电解质涂覆中面临溶剂残留、界面裂纹等问题;#而干法工艺凭借无溶剂、高兼容性等优势,#正在对湿法进行全面替代。 ⃣ 降本增效优势巨大 1)界面优化:纤维化粘结剂形成纳米级导电网络,活性物质与电解质接触覆盖率达67.2%,#离子传输效率提升3倍; 2)成本降低:省去溶剂回收与干燥环节
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关注低估值+Q2业绩好的国产算力20250624
【中信通信】关注低估值+Q2业绩好的国产算力20250624 [太阳]低估值+业绩好的国产算力龙头当前极具性价比!部分公司股价调整超一个季度,但Q2业绩预期良好,长期具备成长性,建议重点关注! 1)润泽科技:预计Q2利润同比+25%以上,全年利润同比+50%。润泽上周数据中心REITS获批,为全国首批、深交所首单,后续成长性和融资能力无需担忧。关注润泽25Q3的两栋超大机柜投产,有望进一步提升利润。 2)华工科技:预计Q2利润同比+40%以上,全年利润同比+45%以上。预计Q2华工正源利润较Q1
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曹操出行港股上市
6月25日 曹操出行 港股上市 【千里科技】观点更新: A股里较为稀缺的AI+车标的,有望受益核心客户曹操上市及特斯拉Robotaxi运营催化 #短期催化:曹操出行近期将登陆港股,特斯拉Robotaxi6月22日运营。 公司主要有以下几个看点,近期催化来自看点3,下半年可以期待看点1和看点2: 1)壳子(力帆)有望受益吉利车型导入提速,实现产能利用率的提升,有望释放业绩。当前乘用车制造约40亿收入,产能利用率仅30%,该业务处于亏损。 2)与吉利、重庆国资委成立合资公司,形成新的增量业务,有点像
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长阳科技大涨点评:固态电池隔膜、CPI膜稳步推进
长阳科技大涨点评:固态电池隔膜、CPI膜稳步推进【东北先进材料&石化 杨占魁】 固态、半固态电池复合电解质膜静待放量,有望开启第二增长曲线 #公司独家开发的具有超高孔隙率(≥85%)、超大孔径(85~100nm)、可压缩性高(≥50%)的隔膜产品可广泛用于固态或半固态电解质电池,在改善固态和半固态电池的循环寿命、电池的容量、使用温度、安全性和循环性能方面较传统隔膜有突破性提升,#目前已取得该行业头部客户小批量订单以及腰部客户的企业订单,未来有望成为重要业绩增长点。 主业稳健,CPI膜有望实现国产
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巨子生物:关于重组胶原蛋白产品有关问题的声明和电话会议
【中信证券美妆】巨子生物:关于重组胶原蛋白产品有关问题的声明和电话会议 公司于6.23晚间发布声明并于6.24中午组织投资者交流会: 公司在声明中指出: 1) 检测标准依据:产品研发与生产参考和引用2021~2025年的行业标准,制定并按照企业标准,进行原料和产品的质量控制。 2) 生产合规性:所有产品按照备案配方及工艺投料生产,符合化妆品备案技术文件要求。 公司进行了事件响应与自查,并给出进一步举措:联合科研机制推动检测标准制定、逐步公开原料和关键技术参数等、参与化妆品用重组胶原蛋白国标和行标
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福莱新材:电阻柔性传感龙头,绑定机器人下游产业大趋势
福莱新材:电阻柔性传感龙头,绑定机器人下游产业大趋势 [玫瑰]卡位布局柔性传感业务,打造未来成长曲线。公司18年便已实现相关专利的卡位布局,目前已处于中试产线建设过程,属于国内早期布局相关技术企业之一。同时在工业检测方面,公司和头部手机企业已进行静态传感的中试试验,后续有望逐步放量。 [玫瑰]灵巧手扩展至机器人,已与国际大厂合作。公司当前与部分灵巧手公司深度绑定,并逐步拓展至机器人整机企业,目前已成功打入#海外三星、国内上海某大厂整机供应。目前灵巧收用量单套约10平方厘米,机器人整机需求约6平方
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Sea首次覆盖:东南亚不容忽视的互联网巨头
☄️广发传媒互联网 | Sea首次覆盖:东南亚不容忽视的互联网巨头 【[玫瑰]报告语言为英文,需要完整还是可以联系我们!核心观点如下】 ☀️首次覆盖给予买入评级,目标价 197.23 美元。我们认为 Sea Limited 是东南亚(SEA)互联网领域的领军企业,拥有三大核心业务 ——Shopee、SeaMoney(2025 年更名为 Monee)和 Garena, 为用户提供独特价值。尽管自 2024 年以来股价表现强劲(1Y回报率 + 101.84%,年初至今 + 44.58%),但我们认为
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特斯拉Robotaxi平台正式上线,Robotaxi商业拐点加速到来
【国金具身智能】特斯拉Robotaxi平台正式上线,Robotaxi商业拐点加速到来 事件:美国时间2025年6月22日,特斯拉Robotaxi平台正式在美国奥斯汀上路运营。初期有10辆车参与运营,采用Model Y而非Crabcab,车上配备安全员,每公里4.2美金,运行时间为早六点至晚12点,覆盖奥斯汀南部区域,仅在地理围栏区域内提供服务,同时在恶劣天气下服务可能会受限或不可用。 点评: 特斯拉作为智能驾驶行业的标杆企业,数次引领行业的技术变革(如首次引入BEV+OCC,首次引入端到端),因
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亿嘉和更新:亮相华为开发者大会2025
【浙商电新邱世梁/黄华栋】#亿嘉和 更新:亮相华为开发者大会2025,推出具身智能控制器、布局三大场景 #公司成为华为云具身智能生态合作伙伴 公司与华为云合作始于2012年实验室和产品技术探索,合作不断深化,近期成为华为云具身智能生态合作伙伴公司。 #推出具身智能控制器、探讨电子皮肤技术 开发者大会上,公司发布的首款具身智能控制器#打通软硬件壁垒,面向机器人厂商、科研机构及智能制造企业三大核心客户,降低开发门槛。大会同期论坛上,与业内探讨何补足当下具身智能机器人灵巧手的触感缺陷及#触感皮肤 等前
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电力:5月用电量同比增长4.4%,水电出力下降火电同比正增
【行业观点】电力:5月用电量同比增长4.4%,水电出力下降火电同比正增 [玫瑰]近期,国家统计局、国家能源局披露2025年5月份能源生产和用电量情况,5月份,规上工业发电量7378亿千瓦时,同比增长0.50%;其中火电、水电、风电和核电分别为发电量分别为4614.6、991.1、916.7和384.3亿千瓦时,同比变化+1.20%、-14.30%、+11.00%和+6.70%。在用电量方面,全社会用电量8096亿千瓦时,同比增长4.4%。从分产业用电看,第一产业用电量119亿千瓦时,同比增长8.
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关注地缘冲突中新型战略武器的投资机会——GJJG
关注地缘冲突中新型战略武器的投资机会——GJJG 6月21日,美军对伊朗三处核设施进行了袭击,美国B-2轰炸机投掷了GBU-57巨型钻地弹等。美国总统特朗普发表讲话对此次行动表示肯定,称伊朗关键核设施已被摧毁。 本次是GBU-57巨型钻地弹首次应用于实战,有媒体称这是仅次于核武器的最大威力炸弹,其关键技术包括高强度弹体材料、精确制导、智能引信、高能炸药等。建议关注钻地弹相关标的: 甘化科工(钨合金预制破片) 新劲刚(碳化钨合金,金属基陶瓷涂层) 佳力奇(新型复合材料) 国科军工(动力模块和智能引
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泰凌微:25H1业绩亮眼,新品+新客户双引擎助力高增
泰凌微:25H1业绩亮眼,新品+新客户双引擎助力高增 🌹领导好,泰凌微在6月24日发布业绩预增公告,超出市场预期,#AI芯片等新品放量+新客户扩充有望持续拉动公司业绩快速攀升。 1⃣业绩表现: ➠预计25H1营收5.03亿元,YOY+37%,归母净利润0.99亿元,YOY+267%,毛利率达到50.7%,YOY+4.52pct; ➠Q2单季营收预计为2.73亿元,YOY+34%,QOQ+19%,归母净利润0.63亿元,YOY+103%,QOQ+75%。 2⃣新产品领域:高毛利产品占比提升,优化
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2025-06-25 13:15:05
传统工艺升级&先进技术增量,争设备之滔滔不绝
【华金电子-先进封装设备深度】传统工艺升级&先进技术增量,争设备之滔滔不绝 ►先进封装技术多元化发展。2.5D/3D为AI芯片核心方案;SiP通过微型化集成在可穿戴设备/XR占据优势;FOPLP加速布局以更低成本和更大灵活性满足5G与消费电子需求;混合键合技术为下一代高密度集成关键。 ►凸块/重布线层/硅通孔/混合键合构建FC/WLP/2.5D/3D等先进封装方案。(1)FC:由于AI需求增长以及更多采用FCBGA的2.5D/3D封装,预计未来几个季度市场将保持健康增长;FCCSP未来两年收入将
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观想科技:AI+军工
【观想科技】AI+军工,开创低成本装备产品科研制造新范式 观想科技:打造AI科研制造底座,面向低成本装备产品。核心是构建AI+数字孪生/中试平台等这一底座,以软件定义装备,快速、低成本的研制易耗装备。 0-1实例,无人机光电吊舱产品:与同类厂商相比研发时间缩短50%以上,成本降低40%左右,某军兵种比测第一名。2024年获得7000万订单,预计2025年获得2亿多订单)。 1-10展望: 1、小发:在研型号有GX40P等6款发动机,可应用于如无人机、靶机、靶弹、巡飞弹等装备功能。仅2年时间就有一
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华锋股份: 固态电池 成膜工艺全面向干法转型
华锋股份: 固态电池 成膜工艺全面向干法转型,公司为最小市值干法固态电池 ⃣ 破局固态电池量产难题 固态电池材料因界面阻抗高、电解质覆盖不均、规模化生产难等问题,目前一直是制约全固态电池落地的核心瓶颈。传统湿法工艺在固态电解质涂覆中面临溶剂残留、界面裂纹等问题;#而干法工艺凭借无溶剂、高兼容性等优势,#正在对湿法进行全面替代。 ⃣ 降本增效优势巨大 1)界面优化:纤维化粘结剂形成纳米级导电网络,活性物质与电解质接触覆盖率达67.2%,#离子传输效率提升3倍; 2)成本降低:省去溶剂回收与干燥环节
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关注低估值+Q2业绩好的国产算力20250624
【中信通信】关注低估值+Q2业绩好的国产算力20250624 [太阳]低估值+业绩好的国产算力龙头当前极具性价比!部分公司股价调整超一个季度,但Q2业绩预期良好,长期具备成长性,建议重点关注! 1)润泽科技:预计Q2利润同比+25%以上,全年利润同比+50%。润泽上周数据中心REITS获批,为全国首批、深交所首单,后续成长性和融资能力无需担忧。关注润泽25Q3的两栋超大机柜投产,有望进一步提升利润。 2)华工科技:预计Q2利润同比+40%以上,全年利润同比+45%以上。预计Q2华工正源利润较Q1
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2025-06-24 20:28:02
曹操出行港股上市
6月25日 曹操出行 港股上市 【千里科技】观点更新: A股里较为稀缺的AI+车标的,有望受益核心客户曹操上市及特斯拉Robotaxi运营催化 #短期催化:曹操出行近期将登陆港股,特斯拉Robotaxi6月22日运营。 公司主要有以下几个看点,近期催化来自看点3,下半年可以期待看点1和看点2: 1)壳子(力帆)有望受益吉利车型导入提速,实现产能利用率的提升,有望释放业绩。当前乘用车制造约40亿收入,产能利用率仅30%,该业务处于亏损。 2)与吉利、重庆国资委成立合资公司,形成新的增量业务,有点像
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长阳科技大涨点评:固态电池隔膜、CPI膜稳步推进
长阳科技大涨点评:固态电池隔膜、CPI膜稳步推进【东北先进材料&石化 杨占魁】 固态、半固态电池复合电解质膜静待放量,有望开启第二增长曲线 #公司独家开发的具有超高孔隙率(≥85%)、超大孔径(85~100nm)、可压缩性高(≥50%)的隔膜产品可广泛用于固态或半固态电解质电池,在改善固态和半固态电池的循环寿命、电池的容量、使用温度、安全性和循环性能方面较传统隔膜有突破性提升,#目前已取得该行业头部客户小批量订单以及腰部客户的企业订单,未来有望成为重要业绩增长点。 主业稳健,CPI膜有望实现国产
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巨子生物:关于重组胶原蛋白产品有关问题的声明和电话会议
【中信证券美妆】巨子生物:关于重组胶原蛋白产品有关问题的声明和电话会议 公司于6.23晚间发布声明并于6.24中午组织投资者交流会: 公司在声明中指出: 1) 检测标准依据:产品研发与生产参考和引用2021~2025年的行业标准,制定并按照企业标准,进行原料和产品的质量控制。 2) 生产合规性:所有产品按照备案配方及工艺投料生产,符合化妆品备案技术文件要求。 公司进行了事件响应与自查,并给出进一步举措:联合科研机制推动检测标准制定、逐步公开原料和关键技术参数等、参与化妆品用重组胶原蛋白国标和行标
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福莱新材:电阻柔性传感龙头,绑定机器人下游产业大趋势
福莱新材:电阻柔性传感龙头,绑定机器人下游产业大趋势 [玫瑰]卡位布局柔性传感业务,打造未来成长曲线。公司18年便已实现相关专利的卡位布局,目前已处于中试产线建设过程,属于国内早期布局相关技术企业之一。同时在工业检测方面,公司和头部手机企业已进行静态传感的中试试验,后续有望逐步放量。 [玫瑰]灵巧手扩展至机器人,已与国际大厂合作。公司当前与部分灵巧手公司深度绑定,并逐步拓展至机器人整机企业,目前已成功打入#海外三星、国内上海某大厂整机供应。目前灵巧收用量单套约10平方厘米,机器人整机需求约6平方
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Sea首次覆盖:东南亚不容忽视的互联网巨头
☄️广发传媒互联网 | Sea首次覆盖:东南亚不容忽视的互联网巨头 【[玫瑰]报告语言为英文,需要完整还是可以联系我们!核心观点如下】 ☀️首次覆盖给予买入评级,目标价 197.23 美元。我们认为 Sea Limited 是东南亚(SEA)互联网领域的领军企业,拥有三大核心业务 ——Shopee、SeaMoney(2025 年更名为 Monee)和 Garena, 为用户提供独特价值。尽管自 2024 年以来股价表现强劲(1Y回报率 + 101.84%,年初至今 + 44.58%),但我们认为
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特斯拉Robotaxi平台正式上线,Robotaxi商业拐点加速到来
【国金具身智能】特斯拉Robotaxi平台正式上线,Robotaxi商业拐点加速到来 事件:美国时间2025年6月22日,特斯拉Robotaxi平台正式在美国奥斯汀上路运营。初期有10辆车参与运营,采用Model Y而非Crabcab,车上配备安全员,每公里4.2美金,运行时间为早六点至晚12点,覆盖奥斯汀南部区域,仅在地理围栏区域内提供服务,同时在恶劣天气下服务可能会受限或不可用。 点评: 特斯拉作为智能驾驶行业的标杆企业,数次引领行业的技术变革(如首次引入BEV+OCC,首次引入端到端),因
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2025-06-23 14:17:48
亿嘉和更新:亮相华为开发者大会2025
【浙商电新邱世梁/黄华栋】#亿嘉和 更新:亮相华为开发者大会2025,推出具身智能控制器、布局三大场景 #公司成为华为云具身智能生态合作伙伴 公司与华为云合作始于2012年实验室和产品技术探索,合作不断深化,近期成为华为云具身智能生态合作伙伴公司。 #推出具身智能控制器、探讨电子皮肤技术 开发者大会上,公司发布的首款具身智能控制器#打通软硬件壁垒,面向机器人厂商、科研机构及智能制造企业三大核心客户,降低开发门槛。大会同期论坛上,与业内探讨何补足当下具身智能机器人灵巧手的触感缺陷及#触感皮肤 等前
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电力:5月用电量同比增长4.4%,水电出力下降火电同比正增
【行业观点】电力:5月用电量同比增长4.4%,水电出力下降火电同比正增 [玫瑰]近期,国家统计局、国家能源局披露2025年5月份能源生产和用电量情况,5月份,规上工业发电量7378亿千瓦时,同比增长0.50%;其中火电、水电、风电和核电分别为发电量分别为4614.6、991.1、916.7和384.3亿千瓦时,同比变化+1.20%、-14.30%、+11.00%和+6.70%。在用电量方面,全社会用电量8096亿千瓦时,同比增长4.4%。从分产业用电看,第一产业用电量119亿千瓦时,同比增长8.
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关注地缘冲突中新型战略武器的投资机会——GJJG
关注地缘冲突中新型战略武器的投资机会——GJJG 6月21日,美军对伊朗三处核设施进行了袭击,美国B-2轰炸机投掷了GBU-57巨型钻地弹等。美国总统特朗普发表讲话对此次行动表示肯定,称伊朗关键核设施已被摧毁。 本次是GBU-57巨型钻地弹首次应用于实战,有媒体称这是仅次于核武器的最大威力炸弹,其关键技术包括高强度弹体材料、精确制导、智能引信、高能炸药等。建议关注钻地弹相关标的: 甘化科工(钨合金预制破片) 新劲刚(碳化钨合金,金属基陶瓷涂层) 佳力奇(新型复合材料) 国科军工(动力模块和智能引
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集智股份大涨点评
[红包]集智股份大涨点评:已完成智能水声信号处理系统的样机研制,深海谛听放量在即【东北先进材料&石化 杨占魁】 事件:据公司公告的投资者关系活动记录表,#谛听科技目前已完成智能水声信号处理系统的样机研制,并对下游市场进行推广应用,#已逐步进入产业化实施阶段。 [烟花]深海谛听战略意义重大,公司海洋探测服务放量在即 深海谛听作为水下信息感知的关键技术,#在军事及民用领域具有不可替代性。公司子公司谛听智能(据企查查,截至2025年5月12日,公司持股比例为85.7%)聚焦海洋复杂噪声背景条件下微弱信
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泰凌微:25H1业绩亮眼,新品+新客户双引擎助力高增
泰凌微:25H1业绩亮眼,新品+新客户双引擎助力高增 🌹领导好,泰凌微在6月24日发布业绩预增公告,超出市场预期,#AI芯片等新品放量+新客户扩充有望持续拉动公司业绩快速攀升。 1⃣业绩表现: ➠预计25H1营收5.03亿元,YOY+37%,归母净利润0.99亿元,YOY+267%,毛利率达到50.7%,YOY+4.52pct; ➠Q2单季营收预计为2.73亿元,YOY+34%,QOQ+19%,归母净利润0.63亿元,YOY+103%,QOQ+75%。 2⃣新产品领域:高毛利产品占比提升,优化
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传统工艺升级&先进技术增量,争设备之滔滔不绝
【华金电子-先进封装设备深度】传统工艺升级&先进技术增量,争设备之滔滔不绝 ►先进封装技术多元化发展。2.5D/3D为AI芯片核心方案;SiP通过微型化集成在可穿戴设备/XR占据优势;FOPLP加速布局以更低成本和更大灵活性满足5G与消费电子需求;混合键合技术为下一代高密度集成关键。 ►凸块/重布线层/硅通孔/混合键合构建FC/WLP/2.5D/3D等先进封装方案。(1)FC:由于AI需求增长以及更多采用FCBGA的2.5D/3D封装,预计未来几个季度市场将保持健康增长;FCCSP未来两年收入将
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观想科技:AI+军工
【观想科技】AI+军工,开创低成本装备产品科研制造新范式 观想科技:打造AI科研制造底座,面向低成本装备产品。核心是构建AI+数字孪生/中试平台等这一底座,以软件定义装备,快速、低成本的研制易耗装备。 0-1实例,无人机光电吊舱产品:与同类厂商相比研发时间缩短50%以上,成本降低40%左右,某军兵种比测第一名。2024年获得7000万订单,预计2025年获得2亿多订单)。 1-10展望: 1、小发:在研型号有GX40P等6款发动机,可应用于如无人机、靶机、靶弹、巡飞弹等装备功能。仅2年时间就有一
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华锋股份: 固态电池 成膜工艺全面向干法转型
华锋股份: 固态电池 成膜工艺全面向干法转型,公司为最小市值干法固态电池 ⃣ 破局固态电池量产难题 固态电池材料因界面阻抗高、电解质覆盖不均、规模化生产难等问题,目前一直是制约全固态电池落地的核心瓶颈。传统湿法工艺在固态电解质涂覆中面临溶剂残留、界面裂纹等问题;#而干法工艺凭借无溶剂、高兼容性等优势,#正在对湿法进行全面替代。 ⃣ 降本增效优势巨大 1)界面优化:纤维化粘结剂形成纳米级导电网络,活性物质与电解质接触覆盖率达67.2%,#离子传输效率提升3倍; 2)成本降低:省去溶剂回收与干燥环节
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关注低估值+Q2业绩好的国产算力20250624
【中信通信】关注低估值+Q2业绩好的国产算力20250624 [太阳]低估值+业绩好的国产算力龙头当前极具性价比!部分公司股价调整超一个季度,但Q2业绩预期良好,长期具备成长性,建议重点关注! 1)润泽科技:预计Q2利润同比+25%以上,全年利润同比+50%。润泽上周数据中心REITS获批,为全国首批、深交所首单,后续成长性和融资能力无需担忧。关注润泽25Q3的两栋超大机柜投产,有望进一步提升利润。 2)华工科技:预计Q2利润同比+40%以上,全年利润同比+45%以上。预计Q2华工正源利润较Q1
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曹操出行港股上市
6月25日 曹操出行 港股上市 【千里科技】观点更新: A股里较为稀缺的AI+车标的,有望受益核心客户曹操上市及特斯拉Robotaxi运营催化 #短期催化:曹操出行近期将登陆港股,特斯拉Robotaxi6月22日运营。 公司主要有以下几个看点,近期催化来自看点3,下半年可以期待看点1和看点2: 1)壳子(力帆)有望受益吉利车型导入提速,实现产能利用率的提升,有望释放业绩。当前乘用车制造约40亿收入,产能利用率仅30%,该业务处于亏损。 2)与吉利、重庆国资委成立合资公司,形成新的增量业务,有点像
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长阳科技大涨点评:固态电池隔膜、CPI膜稳步推进
长阳科技大涨点评:固态电池隔膜、CPI膜稳步推进【东北先进材料&石化 杨占魁】 固态、半固态电池复合电解质膜静待放量,有望开启第二增长曲线 #公司独家开发的具有超高孔隙率(≥85%)、超大孔径(85~100nm)、可压缩性高(≥50%)的隔膜产品可广泛用于固态或半固态电解质电池,在改善固态和半固态电池的循环寿命、电池的容量、使用温度、安全性和循环性能方面较传统隔膜有突破性提升,#目前已取得该行业头部客户小批量订单以及腰部客户的企业订单,未来有望成为重要业绩增长点。 主业稳健,CPI膜有望实现国产
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巨子生物:关于重组胶原蛋白产品有关问题的声明和电话会议
【中信证券美妆】巨子生物:关于重组胶原蛋白产品有关问题的声明和电话会议 公司于6.23晚间发布声明并于6.24中午组织投资者交流会: 公司在声明中指出: 1) 检测标准依据:产品研发与生产参考和引用2021~2025年的行业标准,制定并按照企业标准,进行原料和产品的质量控制。 2) 生产合规性:所有产品按照备案配方及工艺投料生产,符合化妆品备案技术文件要求。 公司进行了事件响应与自查,并给出进一步举措:联合科研机制推动检测标准制定、逐步公开原料和关键技术参数等、参与化妆品用重组胶原蛋白国标和行标
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福莱新材:电阻柔性传感龙头,绑定机器人下游产业大趋势
福莱新材:电阻柔性传感龙头,绑定机器人下游产业大趋势 [玫瑰]卡位布局柔性传感业务,打造未来成长曲线。公司18年便已实现相关专利的卡位布局,目前已处于中试产线建设过程,属于国内早期布局相关技术企业之一。同时在工业检测方面,公司和头部手机企业已进行静态传感的中试试验,后续有望逐步放量。 [玫瑰]灵巧手扩展至机器人,已与国际大厂合作。公司当前与部分灵巧手公司深度绑定,并逐步拓展至机器人整机企业,目前已成功打入#海外三星、国内上海某大厂整机供应。目前灵巧收用量单套约10平方厘米,机器人整机需求约6平方
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Sea首次覆盖:东南亚不容忽视的互联网巨头
☄️广发传媒互联网 | Sea首次覆盖:东南亚不容忽视的互联网巨头 【[玫瑰]报告语言为英文,需要完整还是可以联系我们!核心观点如下】 ☀️首次覆盖给予买入评级,目标价 197.23 美元。我们认为 Sea Limited 是东南亚(SEA)互联网领域的领军企业,拥有三大核心业务 ——Shopee、SeaMoney(2025 年更名为 Monee)和 Garena, 为用户提供独特价值。尽管自 2024 年以来股价表现强劲(1Y回报率 + 101.84%,年初至今 + 44.58%),但我们认为
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特斯拉Robotaxi平台正式上线,Robotaxi商业拐点加速到来
【国金具身智能】特斯拉Robotaxi平台正式上线,Robotaxi商业拐点加速到来 事件:美国时间2025年6月22日,特斯拉Robotaxi平台正式在美国奥斯汀上路运营。初期有10辆车参与运营,采用Model Y而非Crabcab,车上配备安全员,每公里4.2美金,运行时间为早六点至晚12点,覆盖奥斯汀南部区域,仅在地理围栏区域内提供服务,同时在恶劣天气下服务可能会受限或不可用。 点评: 特斯拉作为智能驾驶行业的标杆企业,数次引领行业的技术变革(如首次引入BEV+OCC,首次引入端到端),因
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亿嘉和更新:亮相华为开发者大会2025
【浙商电新邱世梁/黄华栋】#亿嘉和 更新:亮相华为开发者大会2025,推出具身智能控制器、布局三大场景 #公司成为华为云具身智能生态合作伙伴 公司与华为云合作始于2012年实验室和产品技术探索,合作不断深化,近期成为华为云具身智能生态合作伙伴公司。 #推出具身智能控制器、探讨电子皮肤技术 开发者大会上,公司发布的首款具身智能控制器#打通软硬件壁垒,面向机器人厂商、科研机构及智能制造企业三大核心客户,降低开发门槛。大会同期论坛上,与业内探讨何补足当下具身智能机器人灵巧手的触感缺陷及#触感皮肤 等前
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电力:5月用电量同比增长4.4%,水电出力下降火电同比正增
【行业观点】电力:5月用电量同比增长4.4%,水电出力下降火电同比正增 [玫瑰]近期,国家统计局、国家能源局披露2025年5月份能源生产和用电量情况,5月份,规上工业发电量7378亿千瓦时,同比增长0.50%;其中火电、水电、风电和核电分别为发电量分别为4614.6、991.1、916.7和384.3亿千瓦时,同比变化+1.20%、-14.30%、+11.00%和+6.70%。在用电量方面,全社会用电量8096亿千瓦时,同比增长4.4%。从分产业用电看,第一产业用电量119亿千瓦时,同比增长8.
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关注地缘冲突中新型战略武器的投资机会——GJJG
关注地缘冲突中新型战略武器的投资机会——GJJG 6月21日,美军对伊朗三处核设施进行了袭击,美国B-2轰炸机投掷了GBU-57巨型钻地弹等。美国总统特朗普发表讲话对此次行动表示肯定,称伊朗关键核设施已被摧毁。 本次是GBU-57巨型钻地弹首次应用于实战,有媒体称这是仅次于核武器的最大威力炸弹,其关键技术包括高强度弹体材料、精确制导、智能引信、高能炸药等。建议关注钻地弹相关标的: 甘化科工(钨合金预制破片) 新劲刚(碳化钨合金,金属基陶瓷涂层) 佳力奇(新型复合材料) 国科军工(动力模块和智能引
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集智股份大涨点评
[红包]集智股份大涨点评:已完成智能水声信号处理系统的样机研制,深海谛听放量在即【东北先进材料&石化 杨占魁】 事件:据公司公告的投资者关系活动记录表,#谛听科技目前已完成智能水声信号处理系统的样机研制,并对下游市场进行推广应用,#已逐步进入产业化实施阶段。 [烟花]深海谛听战略意义重大,公司海洋探测服务放量在即 深海谛听作为水下信息感知的关键技术,#在军事及民用领域具有不可替代性。公司子公司谛听智能(据企查查,截至2025年5月12日,公司持股比例为85.7%)聚焦海洋复杂噪声背景条件下微弱信
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泰凌微:25H1业绩亮眼,新品+新客户双引擎助力高增
泰凌微:25H1业绩亮眼,新品+新客户双引擎助力高增 🌹领导好,泰凌微在6月24日发布业绩预增公告,超出市场预期,#AI芯片等新品放量+新客户扩充有望持续拉动公司业绩快速攀升。 1⃣业绩表现: ➠预计25H1营收5.03亿元,YOY+37%,归母净利润0.99亿元,YOY+267%,毛利率达到50.7%,YOY+4.52pct; ➠Q2单季营收预计为2.73亿元,YOY+34%,QOQ+19%,归母净利润0.63亿元,YOY+103%,QOQ+75%。 2⃣新产品领域:高毛利产品占比提升,优化
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传统工艺升级&先进技术增量,争设备之滔滔不绝
【华金电子-先进封装设备深度】传统工艺升级&先进技术增量,争设备之滔滔不绝 ►先进封装技术多元化发展。2.5D/3D为AI芯片核心方案;SiP通过微型化集成在可穿戴设备/XR占据优势;FOPLP加速布局以更低成本和更大灵活性满足5G与消费电子需求;混合键合技术为下一代高密度集成关键。 ►凸块/重布线层/硅通孔/混合键合构建FC/WLP/2.5D/3D等先进封装方案。(1)FC:由于AI需求增长以及更多采用FCBGA的2.5D/3D封装,预计未来几个季度市场将保持健康增长;FCCSP未来两年收入将
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华海清科
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盛夏的果实
2025-06-25 11:41:48
观想科技:AI+军工
【观想科技】AI+军工,开创低成本装备产品科研制造新范式 观想科技:打造AI科研制造底座,面向低成本装备产品。核心是构建AI+数字孪生/中试平台等这一底座,以软件定义装备,快速、低成本的研制易耗装备。 0-1实例,无人机光电吊舱产品:与同类厂商相比研发时间缩短50%以上,成本降低40%左右,某军兵种比测第一名。2024年获得7000万订单,预计2025年获得2亿多订单)。 1-10展望: 1、小发:在研型号有GX40P等6款发动机,可应用于如无人机、靶机、靶弹、巡飞弹等装备功能。仅2年时间就有一
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盛夏的果实
2025-06-25 09:57:54
华锋股份: 固态电池 成膜工艺全面向干法转型
华锋股份: 固态电池 成膜工艺全面向干法转型,公司为最小市值干法固态电池 ⃣ 破局固态电池量产难题 固态电池材料因界面阻抗高、电解质覆盖不均、规模化生产难等问题,目前一直是制约全固态电池落地的核心瓶颈。传统湿法工艺在固态电解质涂覆中面临溶剂残留、界面裂纹等问题;#而干法工艺凭借无溶剂、高兼容性等优势,#正在对湿法进行全面替代。 ⃣ 降本增效优势巨大 1)界面优化:纤维化粘结剂形成纳米级导电网络,活性物质与电解质接触覆盖率达67.2%,#离子传输效率提升3倍; 2)成本降低:省去溶剂回收与干燥环节
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华锋股份
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盛夏的果实
2025-06-25 08:30:35
关注低估值+Q2业绩好的国产算力20250624
【中信通信】关注低估值+Q2业绩好的国产算力20250624 [太阳]低估值+业绩好的国产算力龙头当前极具性价比!部分公司股价调整超一个季度,但Q2业绩预期良好,长期具备成长性,建议重点关注! 1)润泽科技:预计Q2利润同比+25%以上,全年利润同比+50%。润泽上周数据中心REITS获批,为全国首批、深交所首单,后续成长性和融资能力无需担忧。关注润泽25Q3的两栋超大机柜投产,有望进一步提升利润。 2)华工科技:预计Q2利润同比+40%以上,全年利润同比+45%以上。预计Q2华工正源利润较Q1
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盛夏的果实
2025-06-24 20:28:02
曹操出行港股上市
6月25日 曹操出行 港股上市 【千里科技】观点更新: A股里较为稀缺的AI+车标的,有望受益核心客户曹操上市及特斯拉Robotaxi运营催化 #短期催化:曹操出行近期将登陆港股,特斯拉Robotaxi6月22日运营。 公司主要有以下几个看点,近期催化来自看点3,下半年可以期待看点1和看点2: 1)壳子(力帆)有望受益吉利车型导入提速,实现产能利用率的提升,有望释放业绩。当前乘用车制造约40亿收入,产能利用率仅30%,该业务处于亏损。 2)与吉利、重庆国资委成立合资公司,形成新的增量业务,有点像
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DIREXIONDAILYROBOTICS,ARTIFICIALINTELLIGENCE,AUTOBULL3X
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盛夏的果实
2025-06-24 19:42:25
长阳科技大涨点评:固态电池隔膜、CPI膜稳步推进
长阳科技大涨点评:固态电池隔膜、CPI膜稳步推进【东北先进材料&石化 杨占魁】 固态、半固态电池复合电解质膜静待放量,有望开启第二增长曲线 #公司独家开发的具有超高孔隙率(≥85%)、超大孔径(85~100nm)、可压缩性高(≥50%)的隔膜产品可广泛用于固态或半固态电解质电池,在改善固态和半固态电池的循环寿命、电池的容量、使用温度、安全性和循环性能方面较传统隔膜有突破性提升,#目前已取得该行业头部客户小批量订单以及腰部客户的企业订单,未来有望成为重要业绩增长点。 主业稳健,CPI膜有望实现国产
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长阳科技
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盛夏的果实
2025-06-24 15:27:18
巨子生物:关于重组胶原蛋白产品有关问题的声明和电话会议
【中信证券美妆】巨子生物:关于重组胶原蛋白产品有关问题的声明和电话会议 公司于6.23晚间发布声明并于6.24中午组织投资者交流会: 公司在声明中指出: 1) 检测标准依据:产品研发与生产参考和引用2021~2025年的行业标准,制定并按照企业标准,进行原料和产品的质量控制。 2) 生产合规性:所有产品按照备案配方及工艺投料生产,符合化妆品备案技术文件要求。 公司进行了事件响应与自查,并给出进一步举措:联合科研机制推动检测标准制定、逐步公开原料和关键技术参数等、参与化妆品用重组胶原蛋白国标和行标
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盛夏的果实
2025-06-24 14:07:51
福莱新材:电阻柔性传感龙头,绑定机器人下游产业大趋势
福莱新材:电阻柔性传感龙头,绑定机器人下游产业大趋势 [玫瑰]卡位布局柔性传感业务,打造未来成长曲线。公司18年便已实现相关专利的卡位布局,目前已处于中试产线建设过程,属于国内早期布局相关技术企业之一。同时在工业检测方面,公司和头部手机企业已进行静态传感的中试试验,后续有望逐步放量。 [玫瑰]灵巧手扩展至机器人,已与国际大厂合作。公司当前与部分灵巧手公司深度绑定,并逐步拓展至机器人整机企业,目前已成功打入#海外三星、国内上海某大厂整机供应。目前灵巧收用量单套约10平方厘米,机器人整机需求约6平方
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盛夏的果实
2025-06-24 12:01:36
Sea首次覆盖:东南亚不容忽视的互联网巨头
☄️广发传媒互联网 | Sea首次覆盖:东南亚不容忽视的互联网巨头 【[玫瑰]报告语言为英文,需要完整还是可以联系我们!核心观点如下】 ☀️首次覆盖给予买入评级,目标价 197.23 美元。我们认为 Sea Limited 是东南亚(SEA)互联网领域的领军企业,拥有三大核心业务 ——Shopee、SeaMoney(2025 年更名为 Monee)和 Garena, 为用户提供独特价值。尽管自 2024 年以来股价表现强劲(1Y回报率 + 101.84%,年初至今 + 44.58%),但我们认为
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盛夏的果实
2025-06-23 14:44:50
特斯拉Robotaxi平台正式上线,Robotaxi商业拐点加速到来
【国金具身智能】特斯拉Robotaxi平台正式上线,Robotaxi商业拐点加速到来 事件:美国时间2025年6月22日,特斯拉Robotaxi平台正式在美国奥斯汀上路运营。初期有10辆车参与运营,采用Model Y而非Crabcab,车上配备安全员,每公里4.2美金,运行时间为早六点至晚12点,覆盖奥斯汀南部区域,仅在地理围栏区域内提供服务,同时在恶劣天气下服务可能会受限或不可用。 点评: 特斯拉作为智能驾驶行业的标杆企业,数次引领行业的技术变革(如首次引入BEV+OCC,首次引入端到端),因
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2025-06-23 14:17:48
亿嘉和更新:亮相华为开发者大会2025
【浙商电新邱世梁/黄华栋】#亿嘉和 更新:亮相华为开发者大会2025,推出具身智能控制器、布局三大场景 #公司成为华为云具身智能生态合作伙伴 公司与华为云合作始于2012年实验室和产品技术探索,合作不断深化,近期成为华为云具身智能生态合作伙伴公司。 #推出具身智能控制器、探讨电子皮肤技术 开发者大会上,公司发布的首款具身智能控制器#打通软硬件壁垒,面向机器人厂商、科研机构及智能制造企业三大核心客户,降低开发门槛。大会同期论坛上,与业内探讨何补足当下具身智能机器人灵巧手的触感缺陷及#触感皮肤 等前
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盛夏的果实
2025-06-23 13:43:11
电力:5月用电量同比增长4.4%,水电出力下降火电同比正增
【行业观点】电力:5月用电量同比增长4.4%,水电出力下降火电同比正增 [玫瑰]近期,国家统计局、国家能源局披露2025年5月份能源生产和用电量情况,5月份,规上工业发电量7378亿千瓦时,同比增长0.50%;其中火电、水电、风电和核电分别为发电量分别为4614.6、991.1、916.7和384.3亿千瓦时,同比变化+1.20%、-14.30%、+11.00%和+6.70%。在用电量方面,全社会用电量8096亿千瓦时,同比增长4.4%。从分产业用电看,第一产业用电量119亿千瓦时,同比增长8.
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龙源电力
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盛夏的果实
2025-06-23 10:38:55
关注地缘冲突中新型战略武器的投资机会——GJJG
关注地缘冲突中新型战略武器的投资机会——GJJG 6月21日,美军对伊朗三处核设施进行了袭击,美国B-2轰炸机投掷了GBU-57巨型钻地弹等。美国总统特朗普发表讲话对此次行动表示肯定,称伊朗关键核设施已被摧毁。 本次是GBU-57巨型钻地弹首次应用于实战,有媒体称这是仅次于核武器的最大威力炸弹,其关键技术包括高强度弹体材料、精确制导、智能引信、高能炸药等。建议关注钻地弹相关标的: 甘化科工(钨合金预制破片) 新劲刚(碳化钨合金,金属基陶瓷涂层) 佳力奇(新型复合材料) 国科军工(动力模块和智能引
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