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盛夏的果实
2025-06-15 19:35:43
字节FORCE大会亮点!华为HDC 2025关注点
字节:汉得信息、新致软件 华为:软通动力、中软国际、亚信安全 —————————— 【申万计算机周报】字节FORCE大会亮点!华为HDC 2025关注点! #字节FORCE大会亮点: 豆包1.6系列发布、多模态、Agent、成本革命等。 [玫瑰]豆包大模型1.6系列更新,性能与性价比双重突破。1)首创“输入长度”区间定价策略;2)256k超长上下文支持;3)支持图像、GUI元素的联合理解。 [玫瑰]Agent生态闭环,推动开发和应用。1)加速基础设施层、工具平台层及应用层构建;2)低代码和开源框
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盛夏的果实
2025-06-15 16:02:20
巴以冲突持续升级,看好油服及煤机板块
浙商机械 邱世梁|王华君【油服装备】巴以冲突持续升级,看好油服及煤机板块 1、巴以双方开始互相攻击重要能源设施,伊朗攻击了以色列海法炼油厂,以色列则攻击了伊朗的南帕尔斯天燃气田(全球最大天燃气田)及沙赫兰油库(储存数百万桶石油)。 2、伊朗官员声称正在考虑封锁霍尔木兹海峡(石油运输量占全球25%),根据能源情报集团记者预测,如果该海峡被封锁,油价将飙升至三位数。 我们认为:油价已上涨至油服行业景气上行区间,看好油服行业基本面,尤其是是产业链前端标的,对油价敏感性更高,如#中海油服、杰瑞股份、华通
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2025-06-13 16:41:26
黄金珠宝:看好金价上行提振,品类分化、渠道为基
【国泰海通商社】黄金珠宝:看好金价上行提振,品类分化、渠道为基 投资建议:金价上行预期提振计件黄金与投资金终端动销,3月后进入Q2Q3同期基数回落,黄金珠宝行业有望迎来金价上行+品类分化的结构型行情。黄金珠宝板块具备低估值与强内需支撑,金价上行有望带来业绩弹性,看好2024年渠道拓店逆势稳步净增,且终端计件黄金与投资金销售占比较高的黄金珠宝品牌。 持续看好金价上行提振,存货增值毛利率受益可期。中长期看,全球地缘政治风险常态化、美元信用弱化背景下,各国央行持续增持黄金储备,金价预期延续上行态势,我
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2025-06-13 14:59:28
全球智能手机行业更新
全球智能手机行业更新 – 出货展望下调、中国国补、关税战和人工智能 (中立-H 股) 林仲衡/林芷若 (i) 由于不确定性日益增加,尤其是自4月以来的关税战启动之后,2025年全球智能手机出货量的市场共识已经陆续从中低单位数增长下调至持平或低单位数增长。 (ii) 与此同时,数据显示中国的国家以旧换新消费补贴对智能手机需求的拉动呈现边际效应递减,可能的主因是补贴上限为500元人民币略显不足,同时有许多消费者可能仍不知晓此项补贴政策。 (iii) 全球正在密集进行的贸易谈判仍左右着投资者情绪;与此
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2025-06-13 14:56:00
三诺生物:收入利润同步增长,全球销售空间可期
[礼物]持续推荐【三诺生物】——收入利润同步增长,全球销售空间可期 2024年公司实现营业收入44.43亿元(其中海外收入18.65亿元,占比41.98%),同比+9.47%;实现归母净利润3.26亿元,同比+14.73%;实现经营活动现金流净额6.31亿元,同比-14.13%。2025年公司计划实现收入49亿元(同比+10.29%),力争实现销售收入及经营利润的稳步增长。除销售费用率因CGM的国内海外推广投入而小幅上升外,其他费用均有明显优化。 我们推测2024年公司国内传统主业实现10%左右
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2025-06-13 14:50:24
巨人网络
【招商传媒 顾佳团队】巨人网络(002558.SZ):25Q1合同负债高增长,老游戏长青后续储备新品多多(新游《超自然行动组》已于IOS端上线,在未大推情况下,下载量及流水增长趋势迅猛,看好后续该游戏的盈利能力) 1、一季度合同负债增长,关注后续收入利润释放潜力。《原始征途》正式版于今年1月10日上线,同步推出小程序版本开启买量投放,近期小程序排名已冲到第8,王者征途小程序排名15。Q1实现合同负债7.61亿元,同比增长20.13%,主要系本报告期确认游戏递延收入增加所致。为迎接《原始征途》正式
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2025-06-13 14:49:30
道通科技子公司道和通泰机器人亮相HDC大会
🚀【中泰先进产业 | 道通科技】道通科技子公司道和通泰机器人亮相HDC大会、“空地一体”开启智能巡检时代。 #道和通泰是华为具身智能领域唯一巡检合作方、生态位独占优势明显。道和通泰携“空中+地面”智能体矩阵亮相HDC大会,实景演示交通场景,多机器人协同作业能力,技术方案获华为官方展区+闭门圆桌双曝光。 #商业验证加速、中石油/海外样本点陆续落地。公司已成功落地中石油某区域油田样板点,智能巡检方案全流程闭环运行。2025年下半年,公司有望通过海外渠道落地第二个样板点从而打开全球市场,其技术具备在
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2025-06-12 21:37:58
萃华珠宝
【萃华珠宝】XY独家调研反馈——重视!现有业务隐含市值底,高端珠宝品牌打开增量空间 #黄金珠宝+新能源双主业,珠宝板块利润率弹性强,锂盐板块经营已有所改善。Q1归母净利润8595万元,其中珠宝/锂盐分别贡献80/20%。 #黄金珠宝批发业务为主,【萃华金店】500家开业门店,重点布局东北、华北区域。24年珠宝主业盈利1.3e,今年受益库存金增值带来额外弹性。 #超预期点:Q2珠宝业务收入环比持平,毛利率稳定,【25Q2淡季业绩锚定Q1旺季】,24Q2业绩仅2kw。 #筹备8年高端子品牌【萃华】,
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2025-06-12 15:56:09
时代新材近况更新
【国金电新】时代新材近况更新_250612 [礼物]Q2风电叶片交付环比预计+67%。全年排产5000套,市场需求超过6000套。Q1交付780套(排产800套),Q2计划发货1300套(4月400+,5月430+),预计环比+67%,当前重点在抢订单和交付。 [礼物]价格仍具备上行空间,尤其是100米及以上。预期整体涨价落地在3~5%,针对下游订单逐单谈。 [礼物]海外:24年获得Nordex 20亿元订单,25-26年将分别交付1/3(约6-7亿元)和2/3(13-14亿元)。越南工厂预计年
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2025-06-12 14:46:05
朗新集团,25年开启基本面向上拐点,重视阿里链+电力交易核心标的
[烟花]强call#朗新集团,25年开启基本面向上拐点,重视阿里链+电力交易核心标的!【天风计算机 缪欣君团队】 1、#电力市场化改革进程加速、重视电力市场化交易 4月29日,国家发改委、能源局发布两项通知,《关于全面加快电力现货市场建设工作的通知》《电力辅助服务市场基本规则》,给出明确的电力市场化进程指标和辅助服务市场规则,进一步加快我国电力市场化改革。核心关注电力市场化交易环节,重点关注朗新集团。 2、#加速转型能源互联网、三年制定高增目标 近期公司制定未来三年重点发展战略,25-27年:#
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2025-06-12 14:38:18
长源东谷:新客户定点,新产业催化,业绩弹性释放期,继续看好!
[太阳]长源东谷:新客户定点,新产业催化,业绩弹性释放期,继续看好! [烟花]公司公告得到乘用车新客户的定点,5年预计总量25亿,25H2计划开始小批量,后续仍有潜在新客户定点落地。年内估计有少量收入贡献,全年或小幅上调乘用车部件出货预期。 [烟花]我们继续看好公司主业释放业绩弹性: 全年业绩有望超过业绩承诺目标,股权激励考核目标25-26年分别为3.5、4.5亿,同比+50%、30%。目前订单、排产饱满,商用车业务复苏,稳定增长;新能源乘用车原有客户批量+新客户,出货预计翻倍以上。 [烟花]大
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2025-06-12 14:33:17
视频和剧集行业数据库
我们更新了【视频和剧集行业数据库】,主要更新2025年5月数据,如需请联系团队获取~ 【用户数据】 [太阳]环比变化: MAU: 爱奇艺(-1.3%)/腾讯视频(+1.3%)/优酷视频(+8.9%)/芒果TV(+4.3%); DAU: 爱奇艺(-6.2%)/腾讯视频(+3.6%)/优酷视频(+11.1%)/芒果TV(-0.4%); [太阳]同比变化: MAU: 爱奇艺(-11.2%)/腾讯视频(-10.6%)/优酷视频(+3.8%)/芒果TV(+13.1%); DAU: 爱奇艺(-16.9%)/
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2025-06-12 14:29:50
继续推荐游戏板块
继续推荐游戏板块!政策加码支持+行业景气度超预期,多款重点产品表现亮眼,估值中枢有望向20-25倍迈进[玫瑰] #国家与地方政策支持力度显著加强。昨日浙江17部门联合发布《关于支持游戏出海的若干措施》,设立专项资金扶持游戏海外推广,并推动与智能终端厂商合作。 涉及部门为历史最多,反映对游戏行业支持的信心。其实自4月国务院《提振消费专项行动方案》明确将“支持游戏、电竞及周边衍生品消费”纳入战略框架,去年黑神话悟空等爆款产品对游戏文化输出的拉动效果还是非常显著的,预计后续游戏市场的监管环境将持续温和
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2025-06-12 12:26:25
汇绿生态:高端光模块&硅光弹性新秀,800G&1.6T放量带来的业绩爆发确定性高
汇绿生态001267:高端光模块&硅光弹性新秀,800G&1.6T放量带来的业绩爆发确定性高 ———————————— # 400&800G光模块批量出货,海外绑定Finisar,亚马逊,实现大规模出货且正积极拓展Mellanox等头部客户,国内客户新华三&锐捷&阿里等,24Q1 400G&800G营收占比过半,1.6T未来放量预期,当前综合毛利率达29.7%,远高于代工厂商并接近对标头部品牌厂商 #线性直驱LPO技术,400G DR4 / 800G DR8硅光模块,已成功通过新华三H3C最新交
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电广传媒:子公司前瞻布局潮玩平台娃友圈,致力潮玩IP生态闭环构建,旗下达晨创投参股潮玩星球
🚀【天风传媒】电广传媒:子公司前瞻布局潮玩平台娃友圈,致力潮玩IP生态闭环构建,旗下达晨创投参股潮玩星球,建议关注! 🤖#间接投资潮玩二手平台: “娃友圈”为公司上海久之润旗下专注于潮玩领域的二手交易平台,已于2021年下半年正式上线。精准承接头部潮玩IP(如泡泡玛特、Bearbrick等)的流通外溢需求。该平台通过“鉴定+交易+社交”全链条服务,填补国内高净值潮玩二级市场空白,形成与公司文旅、游戏业务的协同效应。同时,电广传媒拥有芒果TV《快乐大本营》《乘风破浪的姐姐》等顶级IP库,可联动
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字节FORCE大会亮点!华为HDC 2025关注点
字节:汉得信息、新致软件 华为:软通动力、中软国际、亚信安全 —————————— 【申万计算机周报】字节FORCE大会亮点!华为HDC 2025关注点! #字节FORCE大会亮点: 豆包1.6系列发布、多模态、Agent、成本革命等。 [玫瑰]豆包大模型1.6系列更新,性能与性价比双重突破。1)首创“输入长度”区间定价策略;2)256k超长上下文支持;3)支持图像、GUI元素的联合理解。 [玫瑰]Agent生态闭环,推动开发和应用。1)加速基础设施层、工具平台层及应用层构建;2)低代码和开源框
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巴以冲突持续升级,看好油服及煤机板块
浙商机械 邱世梁|王华君【油服装备】巴以冲突持续升级,看好油服及煤机板块 1、巴以双方开始互相攻击重要能源设施,伊朗攻击了以色列海法炼油厂,以色列则攻击了伊朗的南帕尔斯天燃气田(全球最大天燃气田)及沙赫兰油库(储存数百万桶石油)。 2、伊朗官员声称正在考虑封锁霍尔木兹海峡(石油运输量占全球25%),根据能源情报集团记者预测,如果该海峡被封锁,油价将飙升至三位数。 我们认为:油价已上涨至油服行业景气上行区间,看好油服行业基本面,尤其是是产业链前端标的,对油价敏感性更高,如#中海油服、杰瑞股份、华通
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黄金珠宝:看好金价上行提振,品类分化、渠道为基
【国泰海通商社】黄金珠宝:看好金价上行提振,品类分化、渠道为基 投资建议:金价上行预期提振计件黄金与投资金终端动销,3月后进入Q2Q3同期基数回落,黄金珠宝行业有望迎来金价上行+品类分化的结构型行情。黄金珠宝板块具备低估值与强内需支撑,金价上行有望带来业绩弹性,看好2024年渠道拓店逆势稳步净增,且终端计件黄金与投资金销售占比较高的黄金珠宝品牌。 持续看好金价上行提振,存货增值毛利率受益可期。中长期看,全球地缘政治风险常态化、美元信用弱化背景下,各国央行持续增持黄金储备,金价预期延续上行态势,我
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2025-06-13 14:59:28
全球智能手机行业更新
全球智能手机行业更新 – 出货展望下调、中国国补、关税战和人工智能 (中立-H 股) 林仲衡/林芷若 (i) 由于不确定性日益增加,尤其是自4月以来的关税战启动之后,2025年全球智能手机出货量的市场共识已经陆续从中低单位数增长下调至持平或低单位数增长。 (ii) 与此同时,数据显示中国的国家以旧换新消费补贴对智能手机需求的拉动呈现边际效应递减,可能的主因是补贴上限为500元人民币略显不足,同时有许多消费者可能仍不知晓此项补贴政策。 (iii) 全球正在密集进行的贸易谈判仍左右着投资者情绪;与此
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2025-06-13 14:56:00
三诺生物:收入利润同步增长,全球销售空间可期
[礼物]持续推荐【三诺生物】——收入利润同步增长,全球销售空间可期 2024年公司实现营业收入44.43亿元(其中海外收入18.65亿元,占比41.98%),同比+9.47%;实现归母净利润3.26亿元,同比+14.73%;实现经营活动现金流净额6.31亿元,同比-14.13%。2025年公司计划实现收入49亿元(同比+10.29%),力争实现销售收入及经营利润的稳步增长。除销售费用率因CGM的国内海外推广投入而小幅上升外,其他费用均有明显优化。 我们推测2024年公司国内传统主业实现10%左右
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巨人网络
【招商传媒 顾佳团队】巨人网络(002558.SZ):25Q1合同负债高增长,老游戏长青后续储备新品多多(新游《超自然行动组》已于IOS端上线,在未大推情况下,下载量及流水增长趋势迅猛,看好后续该游戏的盈利能力) 1、一季度合同负债增长,关注后续收入利润释放潜力。《原始征途》正式版于今年1月10日上线,同步推出小程序版本开启买量投放,近期小程序排名已冲到第8,王者征途小程序排名15。Q1实现合同负债7.61亿元,同比增长20.13%,主要系本报告期确认游戏递延收入增加所致。为迎接《原始征途》正式
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道通科技子公司道和通泰机器人亮相HDC大会
🚀【中泰先进产业 | 道通科技】道通科技子公司道和通泰机器人亮相HDC大会、“空地一体”开启智能巡检时代。 #道和通泰是华为具身智能领域唯一巡检合作方、生态位独占优势明显。道和通泰携“空中+地面”智能体矩阵亮相HDC大会,实景演示交通场景,多机器人协同作业能力,技术方案获华为官方展区+闭门圆桌双曝光。 #商业验证加速、中石油/海外样本点陆续落地。公司已成功落地中石油某区域油田样板点,智能巡检方案全流程闭环运行。2025年下半年,公司有望通过海外渠道落地第二个样板点从而打开全球市场,其技术具备在
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萃华珠宝
【萃华珠宝】XY独家调研反馈——重视!现有业务隐含市值底,高端珠宝品牌打开增量空间 #黄金珠宝+新能源双主业,珠宝板块利润率弹性强,锂盐板块经营已有所改善。Q1归母净利润8595万元,其中珠宝/锂盐分别贡献80/20%。 #黄金珠宝批发业务为主,【萃华金店】500家开业门店,重点布局东北、华北区域。24年珠宝主业盈利1.3e,今年受益库存金增值带来额外弹性。 #超预期点:Q2珠宝业务收入环比持平,毛利率稳定,【25Q2淡季业绩锚定Q1旺季】,24Q2业绩仅2kw。 #筹备8年高端子品牌【萃华】,
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时代新材近况更新
【国金电新】时代新材近况更新_250612 [礼物]Q2风电叶片交付环比预计+67%。全年排产5000套,市场需求超过6000套。Q1交付780套(排产800套),Q2计划发货1300套(4月400+,5月430+),预计环比+67%,当前重点在抢订单和交付。 [礼物]价格仍具备上行空间,尤其是100米及以上。预期整体涨价落地在3~5%,针对下游订单逐单谈。 [礼物]海外:24年获得Nordex 20亿元订单,25-26年将分别交付1/3(约6-7亿元)和2/3(13-14亿元)。越南工厂预计年
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朗新集团,25年开启基本面向上拐点,重视阿里链+电力交易核心标的
[烟花]强call#朗新集团,25年开启基本面向上拐点,重视阿里链+电力交易核心标的!【天风计算机 缪欣君团队】 1、#电力市场化改革进程加速、重视电力市场化交易 4月29日,国家发改委、能源局发布两项通知,《关于全面加快电力现货市场建设工作的通知》《电力辅助服务市场基本规则》,给出明确的电力市场化进程指标和辅助服务市场规则,进一步加快我国电力市场化改革。核心关注电力市场化交易环节,重点关注朗新集团。 2、#加速转型能源互联网、三年制定高增目标 近期公司制定未来三年重点发展战略,25-27年:#
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长源东谷:新客户定点,新产业催化,业绩弹性释放期,继续看好!
[太阳]长源东谷:新客户定点,新产业催化,业绩弹性释放期,继续看好! [烟花]公司公告得到乘用车新客户的定点,5年预计总量25亿,25H2计划开始小批量,后续仍有潜在新客户定点落地。年内估计有少量收入贡献,全年或小幅上调乘用车部件出货预期。 [烟花]我们继续看好公司主业释放业绩弹性: 全年业绩有望超过业绩承诺目标,股权激励考核目标25-26年分别为3.5、4.5亿,同比+50%、30%。目前订单、排产饱满,商用车业务复苏,稳定增长;新能源乘用车原有客户批量+新客户,出货预计翻倍以上。 [烟花]大
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视频和剧集行业数据库
我们更新了【视频和剧集行业数据库】,主要更新2025年5月数据,如需请联系团队获取~ 【用户数据】 [太阳]环比变化: MAU: 爱奇艺(-1.3%)/腾讯视频(+1.3%)/优酷视频(+8.9%)/芒果TV(+4.3%); DAU: 爱奇艺(-6.2%)/腾讯视频(+3.6%)/优酷视频(+11.1%)/芒果TV(-0.4%); [太阳]同比变化: MAU: 爱奇艺(-11.2%)/腾讯视频(-10.6%)/优酷视频(+3.8%)/芒果TV(+13.1%); DAU: 爱奇艺(-16.9%)/
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继续推荐游戏板块
继续推荐游戏板块!政策加码支持+行业景气度超预期,多款重点产品表现亮眼,估值中枢有望向20-25倍迈进[玫瑰] #国家与地方政策支持力度显著加强。昨日浙江17部门联合发布《关于支持游戏出海的若干措施》,设立专项资金扶持游戏海外推广,并推动与智能终端厂商合作。 涉及部门为历史最多,反映对游戏行业支持的信心。其实自4月国务院《提振消费专项行动方案》明确将“支持游戏、电竞及周边衍生品消费”纳入战略框架,去年黑神话悟空等爆款产品对游戏文化输出的拉动效果还是非常显著的,预计后续游戏市场的监管环境将持续温和
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汇绿生态:高端光模块&硅光弹性新秀,800G&1.6T放量带来的业绩爆发确定性高
汇绿生态001267:高端光模块&硅光弹性新秀,800G&1.6T放量带来的业绩爆发确定性高 ———————————— # 400&800G光模块批量出货,海外绑定Finisar,亚马逊,实现大规模出货且正积极拓展Mellanox等头部客户,国内客户新华三&锐捷&阿里等,24Q1 400G&800G营收占比过半,1.6T未来放量预期,当前综合毛利率达29.7%,远高于代工厂商并接近对标头部品牌厂商 #线性直驱LPO技术,400G DR4 / 800G DR8硅光模块,已成功通过新华三H3C最新交
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电广传媒:子公司前瞻布局潮玩平台娃友圈,致力潮玩IP生态闭环构建,旗下达晨创投参股潮玩星球
🚀【天风传媒】电广传媒:子公司前瞻布局潮玩平台娃友圈,致力潮玩IP生态闭环构建,旗下达晨创投参股潮玩星球,建议关注! 🤖#间接投资潮玩二手平台: “娃友圈”为公司上海久之润旗下专注于潮玩领域的二手交易平台,已于2021年下半年正式上线。精准承接头部潮玩IP(如泡泡玛特、Bearbrick等)的流通外溢需求。该平台通过“鉴定+交易+社交”全链条服务,填补国内高净值潮玩二级市场空白,形成与公司文旅、游戏业务的协同效应。同时,电广传媒拥有芒果TV《快乐大本营》《乘风破浪的姐姐》等顶级IP库,可联动
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字节FORCE大会亮点!华为HDC 2025关注点
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2025-06-15 16:02:20
巴以冲突持续升级,看好油服及煤机板块
浙商机械 邱世梁|王华君【油服装备】巴以冲突持续升级,看好油服及煤机板块 1、巴以双方开始互相攻击重要能源设施,伊朗攻击了以色列海法炼油厂,以色列则攻击了伊朗的南帕尔斯天燃气田(全球最大天燃气田)及沙赫兰油库(储存数百万桶石油)。 2、伊朗官员声称正在考虑封锁霍尔木兹海峡(石油运输量占全球25%),根据能源情报集团记者预测,如果该海峡被封锁,油价将飙升至三位数。 我们认为:油价已上涨至油服行业景气上行区间,看好油服行业基本面,尤其是是产业链前端标的,对油价敏感性更高,如#中海油服、杰瑞股份、华通
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盛夏的果实
2025-06-13 16:41:26
黄金珠宝:看好金价上行提振,品类分化、渠道为基
【国泰海通商社】黄金珠宝:看好金价上行提振,品类分化、渠道为基 投资建议:金价上行预期提振计件黄金与投资金终端动销,3月后进入Q2Q3同期基数回落,黄金珠宝行业有望迎来金价上行+品类分化的结构型行情。黄金珠宝板块具备低估值与强内需支撑,金价上行有望带来业绩弹性,看好2024年渠道拓店逆势稳步净增,且终端计件黄金与投资金销售占比较高的黄金珠宝品牌。 持续看好金价上行提振,存货增值毛利率受益可期。中长期看,全球地缘政治风险常态化、美元信用弱化背景下,各国央行持续增持黄金储备,金价预期延续上行态势,我
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盛夏的果实
2025-06-13 14:59:28
全球智能手机行业更新
全球智能手机行业更新 – 出货展望下调、中国国补、关税战和人工智能 (中立-H 股) 林仲衡/林芷若 (i) 由于不确定性日益增加,尤其是自4月以来的关税战启动之后,2025年全球智能手机出货量的市场共识已经陆续从中低单位数增长下调至持平或低单位数增长。 (ii) 与此同时,数据显示中国的国家以旧换新消费补贴对智能手机需求的拉动呈现边际效应递减,可能的主因是补贴上限为500元人民币略显不足,同时有许多消费者可能仍不知晓此项补贴政策。 (iii) 全球正在密集进行的贸易谈判仍左右着投资者情绪;与此
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盛夏的果实
2025-06-13 14:56:00
三诺生物:收入利润同步增长,全球销售空间可期
[礼物]持续推荐【三诺生物】——收入利润同步增长,全球销售空间可期 2024年公司实现营业收入44.43亿元(其中海外收入18.65亿元,占比41.98%),同比+9.47%;实现归母净利润3.26亿元,同比+14.73%;实现经营活动现金流净额6.31亿元,同比-14.13%。2025年公司计划实现收入49亿元(同比+10.29%),力争实现销售收入及经营利润的稳步增长。除销售费用率因CGM的国内海外推广投入而小幅上升外,其他费用均有明显优化。 我们推测2024年公司国内传统主业实现10%左右
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2025-06-13 14:50:24
巨人网络
【招商传媒 顾佳团队】巨人网络(002558.SZ):25Q1合同负债高增长,老游戏长青后续储备新品多多(新游《超自然行动组》已于IOS端上线,在未大推情况下,下载量及流水增长趋势迅猛,看好后续该游戏的盈利能力) 1、一季度合同负债增长,关注后续收入利润释放潜力。《原始征途》正式版于今年1月10日上线,同步推出小程序版本开启买量投放,近期小程序排名已冲到第8,王者征途小程序排名15。Q1实现合同负债7.61亿元,同比增长20.13%,主要系本报告期确认游戏递延收入增加所致。为迎接《原始征途》正式
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2025-06-13 14:49:30
道通科技子公司道和通泰机器人亮相HDC大会
🚀【中泰先进产业 | 道通科技】道通科技子公司道和通泰机器人亮相HDC大会、“空地一体”开启智能巡检时代。 #道和通泰是华为具身智能领域唯一巡检合作方、生态位独占优势明显。道和通泰携“空中+地面”智能体矩阵亮相HDC大会,实景演示交通场景,多机器人协同作业能力,技术方案获华为官方展区+闭门圆桌双曝光。 #商业验证加速、中石油/海外样本点陆续落地。公司已成功落地中石油某区域油田样板点,智能巡检方案全流程闭环运行。2025年下半年,公司有望通过海外渠道落地第二个样板点从而打开全球市场,其技术具备在
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2025-06-12 21:37:58
萃华珠宝
【萃华珠宝】XY独家调研反馈——重视!现有业务隐含市值底,高端珠宝品牌打开增量空间 #黄金珠宝+新能源双主业,珠宝板块利润率弹性强,锂盐板块经营已有所改善。Q1归母净利润8595万元,其中珠宝/锂盐分别贡献80/20%。 #黄金珠宝批发业务为主,【萃华金店】500家开业门店,重点布局东北、华北区域。24年珠宝主业盈利1.3e,今年受益库存金增值带来额外弹性。 #超预期点:Q2珠宝业务收入环比持平,毛利率稳定,【25Q2淡季业绩锚定Q1旺季】,24Q2业绩仅2kw。 #筹备8年高端子品牌【萃华】,
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2025-06-12 15:56:09
时代新材近况更新
【国金电新】时代新材近况更新_250612 [礼物]Q2风电叶片交付环比预计+67%。全年排产5000套,市场需求超过6000套。Q1交付780套(排产800套),Q2计划发货1300套(4月400+,5月430+),预计环比+67%,当前重点在抢订单和交付。 [礼物]价格仍具备上行空间,尤其是100米及以上。预期整体涨价落地在3~5%,针对下游订单逐单谈。 [礼物]海外:24年获得Nordex 20亿元订单,25-26年将分别交付1/3(约6-7亿元)和2/3(13-14亿元)。越南工厂预计年
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2025-06-12 14:46:05
朗新集团,25年开启基本面向上拐点,重视阿里链+电力交易核心标的
[烟花]强call#朗新集团,25年开启基本面向上拐点,重视阿里链+电力交易核心标的!【天风计算机 缪欣君团队】 1、#电力市场化改革进程加速、重视电力市场化交易 4月29日,国家发改委、能源局发布两项通知,《关于全面加快电力现货市场建设工作的通知》《电力辅助服务市场基本规则》,给出明确的电力市场化进程指标和辅助服务市场规则,进一步加快我国电力市场化改革。核心关注电力市场化交易环节,重点关注朗新集团。 2、#加速转型能源互联网、三年制定高增目标 近期公司制定未来三年重点发展战略,25-27年:#
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盛夏的果实
2025-06-12 14:38:18
长源东谷:新客户定点,新产业催化,业绩弹性释放期,继续看好!
[太阳]长源东谷:新客户定点,新产业催化,业绩弹性释放期,继续看好! [烟花]公司公告得到乘用车新客户的定点,5年预计总量25亿,25H2计划开始小批量,后续仍有潜在新客户定点落地。年内估计有少量收入贡献,全年或小幅上调乘用车部件出货预期。 [烟花]我们继续看好公司主业释放业绩弹性: 全年业绩有望超过业绩承诺目标,股权激励考核目标25-26年分别为3.5、4.5亿,同比+50%、30%。目前订单、排产饱满,商用车业务复苏,稳定增长;新能源乘用车原有客户批量+新客户,出货预计翻倍以上。 [烟花]大
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2025-06-12 14:33:17
视频和剧集行业数据库
我们更新了【视频和剧集行业数据库】,主要更新2025年5月数据,如需请联系团队获取~ 【用户数据】 [太阳]环比变化: MAU: 爱奇艺(-1.3%)/腾讯视频(+1.3%)/优酷视频(+8.9%)/芒果TV(+4.3%); DAU: 爱奇艺(-6.2%)/腾讯视频(+3.6%)/优酷视频(+11.1%)/芒果TV(-0.4%); [太阳]同比变化: MAU: 爱奇艺(-11.2%)/腾讯视频(-10.6%)/优酷视频(+3.8%)/芒果TV(+13.1%); DAU: 爱奇艺(-16.9%)/
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2025-06-12 14:29:50
继续推荐游戏板块
继续推荐游戏板块!政策加码支持+行业景气度超预期,多款重点产品表现亮眼,估值中枢有望向20-25倍迈进[玫瑰] #国家与地方政策支持力度显著加强。昨日浙江17部门联合发布《关于支持游戏出海的若干措施》,设立专项资金扶持游戏海外推广,并推动与智能终端厂商合作。 涉及部门为历史最多,反映对游戏行业支持的信心。其实自4月国务院《提振消费专项行动方案》明确将“支持游戏、电竞及周边衍生品消费”纳入战略框架,去年黑神话悟空等爆款产品对游戏文化输出的拉动效果还是非常显著的,预计后续游戏市场的监管环境将持续温和
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2025-06-12 12:26:25
汇绿生态:高端光模块&硅光弹性新秀,800G&1.6T放量带来的业绩爆发确定性高
汇绿生态001267:高端光模块&硅光弹性新秀,800G&1.6T放量带来的业绩爆发确定性高 ———————————— # 400&800G光模块批量出货,海外绑定Finisar,亚马逊,实现大规模出货且正积极拓展Mellanox等头部客户,国内客户新华三&锐捷&阿里等,24Q1 400G&800G营收占比过半,1.6T未来放量预期,当前综合毛利率达29.7%,远高于代工厂商并接近对标头部品牌厂商 #线性直驱LPO技术,400G DR4 / 800G DR8硅光模块,已成功通过新华三H3C最新交
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2025-06-12 11:10:23
电广传媒:子公司前瞻布局潮玩平台娃友圈,致力潮玩IP生态闭环构建,旗下达晨创投参股潮玩星球
🚀【天风传媒】电广传媒:子公司前瞻布局潮玩平台娃友圈,致力潮玩IP生态闭环构建,旗下达晨创投参股潮玩星球,建议关注! 🤖#间接投资潮玩二手平台: “娃友圈”为公司上海久之润旗下专注于潮玩领域的二手交易平台,已于2021年下半年正式上线。精准承接头部潮玩IP(如泡泡玛特、Bearbrick等)的流通外溢需求。该平台通过“鉴定+交易+社交”全链条服务,填补国内高净值潮玩二级市场空白,形成与公司文旅、游戏业务的协同效应。同时,电广传媒拥有芒果TV《快乐大本营》《乘风破浪的姐姐》等顶级IP库,可联动
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2025-06-15 19:35:43
字节FORCE大会亮点!华为HDC 2025关注点
字节:汉得信息、新致软件 华为:软通动力、中软国际、亚信安全 —————————— 【申万计算机周报】字节FORCE大会亮点!华为HDC 2025关注点! #字节FORCE大会亮点: 豆包1.6系列发布、多模态、Agent、成本革命等。 [玫瑰]豆包大模型1.6系列更新,性能与性价比双重突破。1)首创“输入长度”区间定价策略;2)256k超长上下文支持;3)支持图像、GUI元素的联合理解。 [玫瑰]Agent生态闭环,推动开发和应用。1)加速基础设施层、工具平台层及应用层构建;2)低代码和开源框
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盛夏的果实
2025-06-15 16:02:20
巴以冲突持续升级,看好油服及煤机板块
浙商机械 邱世梁|王华君【油服装备】巴以冲突持续升级,看好油服及煤机板块 1、巴以双方开始互相攻击重要能源设施,伊朗攻击了以色列海法炼油厂,以色列则攻击了伊朗的南帕尔斯天燃气田(全球最大天燃气田)及沙赫兰油库(储存数百万桶石油)。 2、伊朗官员声称正在考虑封锁霍尔木兹海峡(石油运输量占全球25%),根据能源情报集团记者预测,如果该海峡被封锁,油价将飙升至三位数。 我们认为:油价已上涨至油服行业景气上行区间,看好油服行业基本面,尤其是是产业链前端标的,对油价敏感性更高,如#中海油服、杰瑞股份、华通
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2025-06-13 16:41:26
黄金珠宝:看好金价上行提振,品类分化、渠道为基
【国泰海通商社】黄金珠宝:看好金价上行提振,品类分化、渠道为基 投资建议:金价上行预期提振计件黄金与投资金终端动销,3月后进入Q2Q3同期基数回落,黄金珠宝行业有望迎来金价上行+品类分化的结构型行情。黄金珠宝板块具备低估值与强内需支撑,金价上行有望带来业绩弹性,看好2024年渠道拓店逆势稳步净增,且终端计件黄金与投资金销售占比较高的黄金珠宝品牌。 持续看好金价上行提振,存货增值毛利率受益可期。中长期看,全球地缘政治风险常态化、美元信用弱化背景下,各国央行持续增持黄金储备,金价预期延续上行态势,我
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2025-06-13 14:59:28
全球智能手机行业更新
全球智能手机行业更新 – 出货展望下调、中国国补、关税战和人工智能 (中立-H 股) 林仲衡/林芷若 (i) 由于不确定性日益增加,尤其是自4月以来的关税战启动之后,2025年全球智能手机出货量的市场共识已经陆续从中低单位数增长下调至持平或低单位数增长。 (ii) 与此同时,数据显示中国的国家以旧换新消费补贴对智能手机需求的拉动呈现边际效应递减,可能的主因是补贴上限为500元人民币略显不足,同时有许多消费者可能仍不知晓此项补贴政策。 (iii) 全球正在密集进行的贸易谈判仍左右着投资者情绪;与此
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2025-06-13 14:56:00
三诺生物:收入利润同步增长,全球销售空间可期
[礼物]持续推荐【三诺生物】——收入利润同步增长,全球销售空间可期 2024年公司实现营业收入44.43亿元(其中海外收入18.65亿元,占比41.98%),同比+9.47%;实现归母净利润3.26亿元,同比+14.73%;实现经营活动现金流净额6.31亿元,同比-14.13%。2025年公司计划实现收入49亿元(同比+10.29%),力争实现销售收入及经营利润的稳步增长。除销售费用率因CGM的国内海外推广投入而小幅上升外,其他费用均有明显优化。 我们推测2024年公司国内传统主业实现10%左右
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2025-06-13 14:50:24
巨人网络
【招商传媒 顾佳团队】巨人网络(002558.SZ):25Q1合同负债高增长,老游戏长青后续储备新品多多(新游《超自然行动组》已于IOS端上线,在未大推情况下,下载量及流水增长趋势迅猛,看好后续该游戏的盈利能力) 1、一季度合同负债增长,关注后续收入利润释放潜力。《原始征途》正式版于今年1月10日上线,同步推出小程序版本开启买量投放,近期小程序排名已冲到第8,王者征途小程序排名15。Q1实现合同负债7.61亿元,同比增长20.13%,主要系本报告期确认游戏递延收入增加所致。为迎接《原始征途》正式
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道通科技子公司道和通泰机器人亮相HDC大会
🚀【中泰先进产业 | 道通科技】道通科技子公司道和通泰机器人亮相HDC大会、“空地一体”开启智能巡检时代。 #道和通泰是华为具身智能领域唯一巡检合作方、生态位独占优势明显。道和通泰携“空中+地面”智能体矩阵亮相HDC大会,实景演示交通场景,多机器人协同作业能力,技术方案获华为官方展区+闭门圆桌双曝光。 #商业验证加速、中石油/海外样本点陆续落地。公司已成功落地中石油某区域油田样板点,智能巡检方案全流程闭环运行。2025年下半年,公司有望通过海外渠道落地第二个样板点从而打开全球市场,其技术具备在
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萃华珠宝
【萃华珠宝】XY独家调研反馈——重视!现有业务隐含市值底,高端珠宝品牌打开增量空间 #黄金珠宝+新能源双主业,珠宝板块利润率弹性强,锂盐板块经营已有所改善。Q1归母净利润8595万元,其中珠宝/锂盐分别贡献80/20%。 #黄金珠宝批发业务为主,【萃华金店】500家开业门店,重点布局东北、华北区域。24年珠宝主业盈利1.3e,今年受益库存金增值带来额外弹性。 #超预期点:Q2珠宝业务收入环比持平,毛利率稳定,【25Q2淡季业绩锚定Q1旺季】,24Q2业绩仅2kw。 #筹备8年高端子品牌【萃华】,
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2025-06-12 15:56:09
时代新材近况更新
【国金电新】时代新材近况更新_250612 [礼物]Q2风电叶片交付环比预计+67%。全年排产5000套,市场需求超过6000套。Q1交付780套(排产800套),Q2计划发货1300套(4月400+,5月430+),预计环比+67%,当前重点在抢订单和交付。 [礼物]价格仍具备上行空间,尤其是100米及以上。预期整体涨价落地在3~5%,针对下游订单逐单谈。 [礼物]海外:24年获得Nordex 20亿元订单,25-26年将分别交付1/3(约6-7亿元)和2/3(13-14亿元)。越南工厂预计年
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朗新集团,25年开启基本面向上拐点,重视阿里链+电力交易核心标的
[烟花]强call#朗新集团,25年开启基本面向上拐点,重视阿里链+电力交易核心标的!【天风计算机 缪欣君团队】 1、#电力市场化改革进程加速、重视电力市场化交易 4月29日,国家发改委、能源局发布两项通知,《关于全面加快电力现货市场建设工作的通知》《电力辅助服务市场基本规则》,给出明确的电力市场化进程指标和辅助服务市场规则,进一步加快我国电力市场化改革。核心关注电力市场化交易环节,重点关注朗新集团。 2、#加速转型能源互联网、三年制定高增目标 近期公司制定未来三年重点发展战略,25-27年:#
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长源东谷:新客户定点,新产业催化,业绩弹性释放期,继续看好!
[太阳]长源东谷:新客户定点,新产业催化,业绩弹性释放期,继续看好! [烟花]公司公告得到乘用车新客户的定点,5年预计总量25亿,25H2计划开始小批量,后续仍有潜在新客户定点落地。年内估计有少量收入贡献,全年或小幅上调乘用车部件出货预期。 [烟花]我们继续看好公司主业释放业绩弹性: 全年业绩有望超过业绩承诺目标,股权激励考核目标25-26年分别为3.5、4.5亿,同比+50%、30%。目前订单、排产饱满,商用车业务复苏,稳定增长;新能源乘用车原有客户批量+新客户,出货预计翻倍以上。 [烟花]大
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2025-06-12 14:33:17
视频和剧集行业数据库
我们更新了【视频和剧集行业数据库】,主要更新2025年5月数据,如需请联系团队获取~ 【用户数据】 [太阳]环比变化: MAU: 爱奇艺(-1.3%)/腾讯视频(+1.3%)/优酷视频(+8.9%)/芒果TV(+4.3%); DAU: 爱奇艺(-6.2%)/腾讯视频(+3.6%)/优酷视频(+11.1%)/芒果TV(-0.4%); [太阳]同比变化: MAU: 爱奇艺(-11.2%)/腾讯视频(-10.6%)/优酷视频(+3.8%)/芒果TV(+13.1%); DAU: 爱奇艺(-16.9%)/
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2025-06-12 14:29:50
继续推荐游戏板块
继续推荐游戏板块!政策加码支持+行业景气度超预期,多款重点产品表现亮眼,估值中枢有望向20-25倍迈进[玫瑰] #国家与地方政策支持力度显著加强。昨日浙江17部门联合发布《关于支持游戏出海的若干措施》,设立专项资金扶持游戏海外推广,并推动与智能终端厂商合作。 涉及部门为历史最多,反映对游戏行业支持的信心。其实自4月国务院《提振消费专项行动方案》明确将“支持游戏、电竞及周边衍生品消费”纳入战略框架,去年黑神话悟空等爆款产品对游戏文化输出的拉动效果还是非常显著的,预计后续游戏市场的监管环境将持续温和
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汇绿生态:高端光模块&硅光弹性新秀,800G&1.6T放量带来的业绩爆发确定性高
汇绿生态001267:高端光模块&硅光弹性新秀,800G&1.6T放量带来的业绩爆发确定性高 ———————————— # 400&800G光模块批量出货,海外绑定Finisar,亚马逊,实现大规模出货且正积极拓展Mellanox等头部客户,国内客户新华三&锐捷&阿里等,24Q1 400G&800G营收占比过半,1.6T未来放量预期,当前综合毛利率达29.7%,远高于代工厂商并接近对标头部品牌厂商 #线性直驱LPO技术,400G DR4 / 800G DR8硅光模块,已成功通过新华三H3C最新交
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2025-06-12 11:10:23
电广传媒:子公司前瞻布局潮玩平台娃友圈,致力潮玩IP生态闭环构建,旗下达晨创投参股潮玩星球
🚀【天风传媒】电广传媒:子公司前瞻布局潮玩平台娃友圈,致力潮玩IP生态闭环构建,旗下达晨创投参股潮玩星球,建议关注! 🤖#间接投资潮玩二手平台: “娃友圈”为公司上海久之润旗下专注于潮玩领域的二手交易平台,已于2021年下半年正式上线。精准承接头部潮玩IP(如泡泡玛特、Bearbrick等)的流通外溢需求。该平台通过“鉴定+交易+社交”全链条服务,填补国内高净值潮玩二级市场空白,形成与公司文旅、游戏业务的协同效应。同时,电广传媒拥有芒果TV《快乐大本营》《乘风破浪的姐姐》等顶级IP库,可联动
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字节FORCE大会亮点!华为HDC 2025关注点
字节:汉得信息、新致软件 华为:软通动力、中软国际、亚信安全 —————————— 【申万计算机周报】字节FORCE大会亮点!华为HDC 2025关注点! #字节FORCE大会亮点: 豆包1.6系列发布、多模态、Agent、成本革命等。 [玫瑰]豆包大模型1.6系列更新,性能与性价比双重突破。1)首创“输入长度”区间定价策略;2)256k超长上下文支持;3)支持图像、GUI元素的联合理解。 [玫瑰]Agent生态闭环,推动开发和应用。1)加速基础设施层、工具平台层及应用层构建;2)低代码和开源框
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巴以冲突持续升级,看好油服及煤机板块
浙商机械 邱世梁|王华君【油服装备】巴以冲突持续升级,看好油服及煤机板块 1、巴以双方开始互相攻击重要能源设施,伊朗攻击了以色列海法炼油厂,以色列则攻击了伊朗的南帕尔斯天燃气田(全球最大天燃气田)及沙赫兰油库(储存数百万桶石油)。 2、伊朗官员声称正在考虑封锁霍尔木兹海峡(石油运输量占全球25%),根据能源情报集团记者预测,如果该海峡被封锁,油价将飙升至三位数。 我们认为:油价已上涨至油服行业景气上行区间,看好油服行业基本面,尤其是是产业链前端标的,对油价敏感性更高,如#中海油服、杰瑞股份、华通
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2025-06-13 16:41:26
黄金珠宝:看好金价上行提振,品类分化、渠道为基
【国泰海通商社】黄金珠宝:看好金价上行提振,品类分化、渠道为基 投资建议:金价上行预期提振计件黄金与投资金终端动销,3月后进入Q2Q3同期基数回落,黄金珠宝行业有望迎来金价上行+品类分化的结构型行情。黄金珠宝板块具备低估值与强内需支撑,金价上行有望带来业绩弹性,看好2024年渠道拓店逆势稳步净增,且终端计件黄金与投资金销售占比较高的黄金珠宝品牌。 持续看好金价上行提振,存货增值毛利率受益可期。中长期看,全球地缘政治风险常态化、美元信用弱化背景下,各国央行持续增持黄金储备,金价预期延续上行态势,我
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巴里克黄金
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盛夏的果实
2025-06-13 14:59:28
全球智能手机行业更新
全球智能手机行业更新 – 出货展望下调、中国国补、关税战和人工智能 (中立-H 股) 林仲衡/林芷若 (i) 由于不确定性日益增加,尤其是自4月以来的关税战启动之后,2025年全球智能手机出货量的市场共识已经陆续从中低单位数增长下调至持平或低单位数增长。 (ii) 与此同时,数据显示中国的国家以旧换新消费补贴对智能手机需求的拉动呈现边际效应递减,可能的主因是补贴上限为500元人民币略显不足,同时有许多消费者可能仍不知晓此项补贴政策。 (iii) 全球正在密集进行的贸易谈判仍左右着投资者情绪;与此
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中信证券
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盛夏的果实
2025-06-13 14:56:00
三诺生物:收入利润同步增长,全球销售空间可期
[礼物]持续推荐【三诺生物】——收入利润同步增长,全球销售空间可期 2024年公司实现营业收入44.43亿元(其中海外收入18.65亿元,占比41.98%),同比+9.47%;实现归母净利润3.26亿元,同比+14.73%;实现经营活动现金流净额6.31亿元,同比-14.13%。2025年公司计划实现收入49亿元(同比+10.29%),力争实现销售收入及经营利润的稳步增长。除销售费用率因CGM的国内海外推广投入而小幅上升外,其他费用均有明显优化。 我们推测2024年公司国内传统主业实现10%左右
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盛夏的果实
2025-06-13 14:50:24
巨人网络
【招商传媒 顾佳团队】巨人网络(002558.SZ):25Q1合同负债高增长,老游戏长青后续储备新品多多(新游《超自然行动组》已于IOS端上线,在未大推情况下,下载量及流水增长趋势迅猛,看好后续该游戏的盈利能力) 1、一季度合同负债增长,关注后续收入利润释放潜力。《原始征途》正式版于今年1月10日上线,同步推出小程序版本开启买量投放,近期小程序排名已冲到第8,王者征途小程序排名15。Q1实现合同负债7.61亿元,同比增长20.13%,主要系本报告期确认游戏递延收入增加所致。为迎接《原始征途》正式
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巨人网络
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2025-06-13 14:49:30
道通科技子公司道和通泰机器人亮相HDC大会
🚀【中泰先进产业 | 道通科技】道通科技子公司道和通泰机器人亮相HDC大会、“空地一体”开启智能巡检时代。 #道和通泰是华为具身智能领域唯一巡检合作方、生态位独占优势明显。道和通泰携“空中+地面”智能体矩阵亮相HDC大会,实景演示交通场景,多机器人协同作业能力,技术方案获华为官方展区+闭门圆桌双曝光。 #商业验证加速、中石油/海外样本点陆续落地。公司已成功落地中石油某区域油田样板点,智能巡检方案全流程闭环运行。2025年下半年,公司有望通过海外渠道落地第二个样板点从而打开全球市场,其技术具备在
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2025-06-12 21:37:58
萃华珠宝
【萃华珠宝】XY独家调研反馈——重视!现有业务隐含市值底,高端珠宝品牌打开增量空间 #黄金珠宝+新能源双主业,珠宝板块利润率弹性强,锂盐板块经营已有所改善。Q1归母净利润8595万元,其中珠宝/锂盐分别贡献80/20%。 #黄金珠宝批发业务为主,【萃华金店】500家开业门店,重点布局东北、华北区域。24年珠宝主业盈利1.3e,今年受益库存金增值带来额外弹性。 #超预期点:Q2珠宝业务收入环比持平,毛利率稳定,【25Q2淡季业绩锚定Q1旺季】,24Q2业绩仅2kw。 #筹备8年高端子品牌【萃华】,
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2025-06-12 15:56:09
时代新材近况更新
【国金电新】时代新材近况更新_250612 [礼物]Q2风电叶片交付环比预计+67%。全年排产5000套,市场需求超过6000套。Q1交付780套(排产800套),Q2计划发货1300套(4月400+,5月430+),预计环比+67%,当前重点在抢订单和交付。 [礼物]价格仍具备上行空间,尤其是100米及以上。预期整体涨价落地在3~5%,针对下游订单逐单谈。 [礼物]海外:24年获得Nordex 20亿元订单,25-26年将分别交付1/3(约6-7亿元)和2/3(13-14亿元)。越南工厂预计年
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2025-06-12 14:46:05
朗新集团,25年开启基本面向上拐点,重视阿里链+电力交易核心标的
[烟花]强call#朗新集团,25年开启基本面向上拐点,重视阿里链+电力交易核心标的!【天风计算机 缪欣君团队】 1、#电力市场化改革进程加速、重视电力市场化交易 4月29日,国家发改委、能源局发布两项通知,《关于全面加快电力现货市场建设工作的通知》《电力辅助服务市场基本规则》,给出明确的电力市场化进程指标和辅助服务市场规则,进一步加快我国电力市场化改革。核心关注电力市场化交易环节,重点关注朗新集团。 2、#加速转型能源互联网、三年制定高增目标 近期公司制定未来三年重点发展战略,25-27年:#
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2025-06-12 14:38:18
长源东谷:新客户定点,新产业催化,业绩弹性释放期,继续看好!
[太阳]长源东谷:新客户定点,新产业催化,业绩弹性释放期,继续看好! [烟花]公司公告得到乘用车新客户的定点,5年预计总量25亿,25H2计划开始小批量,后续仍有潜在新客户定点落地。年内估计有少量收入贡献,全年或小幅上调乘用车部件出货预期。 [烟花]我们继续看好公司主业释放业绩弹性: 全年业绩有望超过业绩承诺目标,股权激励考核目标25-26年分别为3.5、4.5亿,同比+50%、30%。目前订单、排产饱满,商用车业务复苏,稳定增长;新能源乘用车原有客户批量+新客户,出货预计翻倍以上。 [烟花]大
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2025-06-12 14:33:17
视频和剧集行业数据库
我们更新了【视频和剧集行业数据库】,主要更新2025年5月数据,如需请联系团队获取~ 【用户数据】 [太阳]环比变化: MAU: 爱奇艺(-1.3%)/腾讯视频(+1.3%)/优酷视频(+8.9%)/芒果TV(+4.3%); DAU: 爱奇艺(-6.2%)/腾讯视频(+3.6%)/优酷视频(+11.1%)/芒果TV(-0.4%); [太阳]同比变化: MAU: 爱奇艺(-11.2%)/腾讯视频(-10.6%)/优酷视频(+3.8%)/芒果TV(+13.1%); DAU: 爱奇艺(-16.9%)/
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2025-06-12 14:29:50
继续推荐游戏板块
继续推荐游戏板块!政策加码支持+行业景气度超预期,多款重点产品表现亮眼,估值中枢有望向20-25倍迈进[玫瑰] #国家与地方政策支持力度显著加强。昨日浙江17部门联合发布《关于支持游戏出海的若干措施》,设立专项资金扶持游戏海外推广,并推动与智能终端厂商合作。 涉及部门为历史最多,反映对游戏行业支持的信心。其实自4月国务院《提振消费专项行动方案》明确将“支持游戏、电竞及周边衍生品消费”纳入战略框架,去年黑神话悟空等爆款产品对游戏文化输出的拉动效果还是非常显著的,预计后续游戏市场的监管环境将持续温和
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2025-06-12 12:26:25
汇绿生态:高端光模块&硅光弹性新秀,800G&1.6T放量带来的业绩爆发确定性高
汇绿生态001267:高端光模块&硅光弹性新秀,800G&1.6T放量带来的业绩爆发确定性高 ———————————— # 400&800G光模块批量出货,海外绑定Finisar,亚马逊,实现大规模出货且正积极拓展Mellanox等头部客户,国内客户新华三&锐捷&阿里等,24Q1 400G&800G营收占比过半,1.6T未来放量预期,当前综合毛利率达29.7%,远高于代工厂商并接近对标头部品牌厂商 #线性直驱LPO技术,400G DR4 / 800G DR8硅光模块,已成功通过新华三H3C最新交
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盛夏的果实
2025-06-12 11:10:23
电广传媒:子公司前瞻布局潮玩平台娃友圈,致力潮玩IP生态闭环构建,旗下达晨创投参股潮玩星球
🚀【天风传媒】电广传媒:子公司前瞻布局潮玩平台娃友圈,致力潮玩IP生态闭环构建,旗下达晨创投参股潮玩星球,建议关注! 🤖#间接投资潮玩二手平台: “娃友圈”为公司上海久之润旗下专注于潮玩领域的二手交易平台,已于2021年下半年正式上线。精准承接头部潮玩IP(如泡泡玛特、Bearbrick等)的流通外溢需求。该平台通过“鉴定+交易+社交”全链条服务,填补国内高净值潮玩二级市场空白,形成与公司文旅、游戏业务的协同效应。同时,电广传媒拥有芒果TV《快乐大本营》《乘风破浪的姐姐》等顶级IP库,可联动
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