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盛夏的果实
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盛夏的果实
2026-01-09 14:53:31
[玫瑰]光伏设备持续重点推荐
[玫瑰]光伏设备持续重点推荐 #近期有两个大事催化:1)特斯拉自建光储产线,目前在跟国内光伏设备企业对接设备订单,且预计将在1月或春节前完成国内审厂。2)SpaceX 太空光伏设备订单。此外,北美数据缺电背景也支持北美自建光伏产能。 #量价弹性:海外项目订单单GW价值量比国内更高,盈利更好,考虑当前国内电池片扩产放缓,订单压力大,海外项目订单增益效果会更明显。 #设备企业新业务开展顺利,多个方向(半导体、PCB、人形机器人、光模块等) [玫瑰]企业近况 晶盛机电:光伏设备+材料+智能工厂三轮驱动
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迈为股份
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盛夏的果实
2026-01-09 14:06:26
天润科技:商业航天时空定位+ai应用大模型、数据要素,数据系全产业链服务生态链细分龙头
天润科技:商业航天时空定位+ai应用大模型、数据要素,数据系全产业链服务生态链细分龙头 [庆祝]时空信息技术服务行业龙头,提供遥感与测绘地理信息数据服务和空间信息系统开发应用与集成服务,通过融合现代遥感,卫星定位,数据处理以及信息化技术,实现遥感信息全要素提取,空间数据与行业信息的融合应用。从2021年起连续三年荣获"商业航天30强"。 [庆祝]2024年完成天润多源遥感解译平台与天润大型语言模型平台的升级,开发出已由华为昇腾认证的天润地理信息多模态大模型应用平台,并完成对 DeepSeek,通
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天润科技
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盛夏的果实
2026-01-09 11:20:28
信捷电气大涨点评:机器人编码器核心标的,主业订单高增、拐点确立
信捷电气大涨点评:机器人编码器核心标的,主业订单高增、拐点确立[庆祝]_20260108 [太阳]机器人:①T链突破:电感编码器已过验证,小批量供货T链Tier1。躯干关节单模组配套1-2个(单价50-100元);灵巧手单机用量近50个(单价30-50元),单机ASP超5000元;②国内放量:配套睿尔曼、意优科技(智元系),26年合计需求40-50万台,公司份额预计超50%,贡献数千万元营收弹性 [太阳]主业:25Q4订单同比+20%,25年直销团队组建完毕,大客户合作全面突破,经营趋势向上。
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信捷电气
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盛夏的果实
2026-01-09 11:05:00
Bloom Energy大涨,AEP签署26.5亿美元采购协议
Bloom Energy大涨,AEP签署26.5亿美元采购协议 🌸事件:AEP之前与Bloom Energy的SOFC合作框架协议进一步落地,新签署26.5亿美元采购协议,主要行使剩余约900MW期权。BE和AEP于2024年11月签订框架协议,首单100MW(2025年),总订单量级1GW,用于开发和建设燃料电池发电设施项目,AI数据中心供电。 🌸解读:属于之前的框架协议订单进一步落地,落地速度超预期,900MW量级落地为SOFC商业化落地项目中的重量级大单。此前甲骨文项目落地速度超预期(
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京泉华
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盛夏的果实
2026-01-09 10:56:21
重视具备α的底部资产!
重视具备α的底部资产! #水泥: 25年行业通过产线置换历史首次实质性去产能,26-27年含去30%产能预期,行业盈利能力有望大幅改善。推荐国内水泥龙头#海螺水泥,当前pb0.64,过去3年15%分位。 #玻璃: 当前行业已处于盈亏平衡线,天然气制浮法玻璃已亏现金流,供给正加速出清。推荐#旗滨集团,浮法玻璃有超额利润,光伏玻璃已迈入一梯队,电子玻璃星辰大海。 #消费建材: 防水行业盈利能力处于底部,集中度持续提升,沥青若涨价有望带动行业涨价。推荐#东方雨虹,25年量增市占率持续提升,26年海外收
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盛夏的果实
2026-01-09 05:12:59
太空光伏产业加速!晶科能源&晶泰控股钙钛矿叠层电池合作签订
【华福计算机】太空光伏产业加速!晶科能源&晶泰控股钙钛矿叠层电池合作签订 #核心优势: 1️⃣实验通量效率提升近百倍 2️⃣机器人操作显著提升钙钛矿配方迭代效率; 3️⃣解决大面积制备问题 #钙钛矿叠层电池商业化进程有望加速。 #应用场景广阔:钙钛矿叠层是可验证的太空光伏最优解。目前以Starlink为代表的低轨卫星快速发展,全球规划总量10万+,同时多国逐步布局太空算力,太空光伏前景广阔。 #规划安排: 26-28年内,实现钙钛矿叠层电池一定规模商业化量产;28年后实现GW级大规模商业化量产。
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盛夏的果实
2026-01-08 14:49:34
AI应用Beta起
AI应用Beta起 [太阳] 今日智谱在港股上市,结合昨天工信部等八部委发布《人工智能+制造行动实施意见》,AI应用板块开年以来的强势Beta延续,尤其是先前地位的工业软件&智能制造板块表现居前 [咖啡] 对于AI应用板块的观点,我们一直是更重Beta,推荐高Beta个股,尤其是和主线相关、催化密集、业绩扎实的标的更佳 [月亮] AI应用相关标的:金山办公、税友股份、汉得信息(未覆盖)、焦点科技、鼎捷数智、福昕软件、用友网络等 [玫瑰] 我们下周也在北京组织了智谱等大模型&应用标的第一时间的调研
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金山办公
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盛夏的果实
2026-01-08 14:42:13
【商业航天】超高分子量聚乙烯纤维(UHMWPE 纤维):在商业航天卡位环节!
【商业航天】超高分子量聚乙烯纤维(UHMWPE 纤维):在商业航天卡位环节! 性能必要性: [庆祝]深空环境兼具极端低温(低至 - 269℃)、宇宙射线辐射及多种腐蚀介质侵蚀,对材料的稳定性提出严苛要求。超高分子量聚乙烯(UHMWPE)纤维凭借独特分子结构,展现出优异适配性低温环境下不脆裂、力学性能保持稳定,同时能抵御星际腐蚀介质与辐射的侵蚀。 [庆祝]抗紫外线与辐射能力:抵御太空高能辐射 分子结构中缺乏易被光氧化的官能团,且表面可形成保护层,天然具备一定耐光性,能抵抗紫外线(UV-A/UV-B
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南山智尚
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2026-01-07 19:07:37
北方国际:焦煤现货价预期回暖,有望贡献显著盈利弹性
北方国际:焦煤现货价预期回暖,有望贡献显著盈利弹性 ✨近两日焦煤主连价格大幅上涨,后续在反内卷政策推动下,焦煤价格有望显著回暖,带动公司贸易板块利润改善:2024年公司焦煤销量512万吨,贸易业务贡献44%毛利润,显著增厚业绩。2025年受焦煤价格回落影响(25全年甘其毛都口岸单吨蒙煤均价911元,同降26%),公司贸易业务毛利率大幅下行,业绩明显承压。今年一季度若煤炭“反内卷”政策执行力度加强,有望带动焦煤现货价格回暖,叠加公司成本端根据长协约定按25Q4价格核算,26Q1随着蒙煤终端与长协价
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北方国际
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盛夏的果实
2026-01-07 19:07:27
鸿路钢构或已出现向上拐点,当前具较大投资吸引力
鸿路钢构或已出现向上拐点,当前具较大投资吸引力 🌟2025Q4公司产量141.1万吨,创历史单季产量新高(月均产量47万吨),同增11.9%,较Q3提速3pct。公司产量逆势提速预计主因:1)焊接机器人效益开始显现;2)公司深挖制造业细分景气市场需求,获较多签单(从Q4大单中可见较多电池、造船、新能源汽车等项目);3)市场对公司质量、工期的优势认可度提升,市场集中度向公司集中。 🌟当前公司机器人产品持续成熟,已完整覆盖切割、焊接、喷涂等核心环节。截止2025年9月,公司十大生产基地已规模化投
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盛夏的果实
2026-01-07 13:46:12
必贝特: 投资者关系活动记录整理
必贝特: 投资者关系活动记录整理 主要产品管线整理: BEBT-908(HDAC/PI3Kα,盐酸伊吡诺司他):2025年6 月30日附条件批准单药治疗经≥2线r/rDLBCL。 BEBT-209(CDK4/6):处于联合氟维司群用于HR+/HER2-晚期BEBT-109(EGFR):经治EGFR Exon20ins突变的NSCLC的III 期启动准备;联合含铂化疗作为一线治疗的Ib/II期研究推进中 BEBT-503(pan-PPAR激动剂):澳大利亚I期临床完成,处于国内桥接试验中,拟开展M
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盛夏的果实
2026-01-07 13:44:50
储能:12月国内中标55.8GWh,同环比+75%/88%,继续看好需求释放
储能:12月国内中标55.8GWh,同环比+75%/88%,继续看好需求释放 1、12月国内储能中标数据公布,单月中标22.5GW/55.8GWh,容量同环比+75%/88%;2025全年累计中标134GW/428GWh,同比+104%/150%。分场景来看,12月独立储能中标49.9GWh,占比超过90%,另外用户侧储能中标2.2GWh,新能源配储中标1.7GWh。2025年独立储能中标262.8GWh,同比+170%;集采中标11.5GWh,同比+275%;用户侧储能中标16.1GWh,同比
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东阳光
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2026-01-07 13:41:37
存储行业跟踪点评:美股存储新高再度点爆行情,行业密集催化纷至沓来,
存储行业跟踪点评:美股存储新高再度点爆行情,行业密集催化纷至沓来,把握存储链向上周期! [庆祝]今夜美股,闪迪暴涨23%+、美光+6%、西部数据+9%、希捷+9%,闪迪已经完全走出11月末-12月的调整阶段,股价再创历史新高,美光和西部数据股价多日刷新历史新高,希捷今晚再创新高。 [太阳]英伟达CES展示独立存储rack,展示未来数据中心对SSD等产品的超预期需求。今日英伟达CES主题演讲强调AI任务会产生大量上下文数据,展示了Inference Context Memory Storage P
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2026-01-07 12:08:44
【开源电子】供应链安全事件催化,半导体材料/设备自主可控进程提速
【开源电子】供应链安全事件催化,半导体材料/设备自主可控进程提速 #事件: 据商务部1月6日公告,禁止所有两用物项对日本军事用户、军事用途,以及一切有助于提升日本军事实力的其他最终用户用途出口。 #核心逻辑:外部风险强化自主诉求,内部扩产奠定成长基础 大国博弈的时代背景下,对外技术依赖环节的“断供”隐忧或将被市场重新定价。我们认为,半导体材料/设备的投资逻辑已形成“双轮驱动”: ——短期催化:供应链安全焦虑加速下游制造厂导入国产方案的意愿与紧迫性,尤其对日主导“卡脖子”环节。 ——长期基本面:国
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华峰测控
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盛夏的果实
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【国盛建筑何亚轩】鸿路钢构或已出现向上拐点,当前具较大投资吸引力
[红包]务必重视!【国盛建筑何亚轩】鸿路钢构或已出现向上拐点,当前具较大投资吸引力 🌟2025Q4公司产量141.1万吨,创历史单季产量新高(月均产量47万吨),同增11.9%,较Q3提速3pct。公司产量逆势提速预计主因:1)焊接机器人效益开始显现;2)公司深挖制造业细分景气市场需求,获较多签单(从Q4大单中可见较多电池、造船、新能源汽车等项目);3)市场对公司质量、工期的优势认可度提升,市场集中度向公司集中。 🌟当前公司机器人产品持续成熟,已完整覆盖切割、焊接、喷涂等核心环节。截止202
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2026-01-09 14:53:31
[玫瑰]光伏设备持续重点推荐
[玫瑰]光伏设备持续重点推荐 #近期有两个大事催化:1)特斯拉自建光储产线,目前在跟国内光伏设备企业对接设备订单,且预计将在1月或春节前完成国内审厂。2)SpaceX 太空光伏设备订单。此外,北美数据缺电背景也支持北美自建光伏产能。 #量价弹性:海外项目订单单GW价值量比国内更高,盈利更好,考虑当前国内电池片扩产放缓,订单压力大,海外项目订单增益效果会更明显。 #设备企业新业务开展顺利,多个方向(半导体、PCB、人形机器人、光模块等) [玫瑰]企业近况 晶盛机电:光伏设备+材料+智能工厂三轮驱动
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迈为股份
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2026-01-09 14:06:26
天润科技:商业航天时空定位+ai应用大模型、数据要素,数据系全产业链服务生态链细分龙头
天润科技:商业航天时空定位+ai应用大模型、数据要素,数据系全产业链服务生态链细分龙头 [庆祝]时空信息技术服务行业龙头,提供遥感与测绘地理信息数据服务和空间信息系统开发应用与集成服务,通过融合现代遥感,卫星定位,数据处理以及信息化技术,实现遥感信息全要素提取,空间数据与行业信息的融合应用。从2021年起连续三年荣获"商业航天30强"。 [庆祝]2024年完成天润多源遥感解译平台与天润大型语言模型平台的升级,开发出已由华为昇腾认证的天润地理信息多模态大模型应用平台,并完成对 DeepSeek,通
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2026-01-09 11:20:28
信捷电气大涨点评:机器人编码器核心标的,主业订单高增、拐点确立
信捷电气大涨点评:机器人编码器核心标的,主业订单高增、拐点确立[庆祝]_20260108 [太阳]机器人:①T链突破:电感编码器已过验证,小批量供货T链Tier1。躯干关节单模组配套1-2个(单价50-100元);灵巧手单机用量近50个(单价30-50元),单机ASP超5000元;②国内放量:配套睿尔曼、意优科技(智元系),26年合计需求40-50万台,公司份额预计超50%,贡献数千万元营收弹性 [太阳]主业:25Q4订单同比+20%,25年直销团队组建完毕,大客户合作全面突破,经营趋势向上。
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2026-01-09 11:05:00
Bloom Energy大涨,AEP签署26.5亿美元采购协议
Bloom Energy大涨,AEP签署26.5亿美元采购协议 🌸事件:AEP之前与Bloom Energy的SOFC合作框架协议进一步落地,新签署26.5亿美元采购协议,主要行使剩余约900MW期权。BE和AEP于2024年11月签订框架协议,首单100MW(2025年),总订单量级1GW,用于开发和建设燃料电池发电设施项目,AI数据中心供电。 🌸解读:属于之前的框架协议订单进一步落地,落地速度超预期,900MW量级落地为SOFC商业化落地项目中的重量级大单。此前甲骨文项目落地速度超预期(
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重视具备α的底部资产!
重视具备α的底部资产! #水泥: 25年行业通过产线置换历史首次实质性去产能,26-27年含去30%产能预期,行业盈利能力有望大幅改善。推荐国内水泥龙头#海螺水泥,当前pb0.64,过去3年15%分位。 #玻璃: 当前行业已处于盈亏平衡线,天然气制浮法玻璃已亏现金流,供给正加速出清。推荐#旗滨集团,浮法玻璃有超额利润,光伏玻璃已迈入一梯队,电子玻璃星辰大海。 #消费建材: 防水行业盈利能力处于底部,集中度持续提升,沥青若涨价有望带动行业涨价。推荐#东方雨虹,25年量增市占率持续提升,26年海外收
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太空光伏产业加速!晶科能源&晶泰控股钙钛矿叠层电池合作签订
【华福计算机】太空光伏产业加速!晶科能源&晶泰控股钙钛矿叠层电池合作签订 #核心优势: 1️⃣实验通量效率提升近百倍 2️⃣机器人操作显著提升钙钛矿配方迭代效率; 3️⃣解决大面积制备问题 #钙钛矿叠层电池商业化进程有望加速。 #应用场景广阔:钙钛矿叠层是可验证的太空光伏最优解。目前以Starlink为代表的低轨卫星快速发展,全球规划总量10万+,同时多国逐步布局太空算力,太空光伏前景广阔。 #规划安排: 26-28年内,实现钙钛矿叠层电池一定规模商业化量产;28年后实现GW级大规模商业化量产。
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AI应用Beta起
AI应用Beta起 [太阳] 今日智谱在港股上市,结合昨天工信部等八部委发布《人工智能+制造行动实施意见》,AI应用板块开年以来的强势Beta延续,尤其是先前地位的工业软件&智能制造板块表现居前 [咖啡] 对于AI应用板块的观点,我们一直是更重Beta,推荐高Beta个股,尤其是和主线相关、催化密集、业绩扎实的标的更佳 [月亮] AI应用相关标的:金山办公、税友股份、汉得信息(未覆盖)、焦点科技、鼎捷数智、福昕软件、用友网络等 [玫瑰] 我们下周也在北京组织了智谱等大模型&应用标的第一时间的调研
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【商业航天】超高分子量聚乙烯纤维(UHMWPE 纤维):在商业航天卡位环节!
【商业航天】超高分子量聚乙烯纤维(UHMWPE 纤维):在商业航天卡位环节! 性能必要性: [庆祝]深空环境兼具极端低温(低至 - 269℃)、宇宙射线辐射及多种腐蚀介质侵蚀,对材料的稳定性提出严苛要求。超高分子量聚乙烯(UHMWPE)纤维凭借独特分子结构,展现出优异适配性低温环境下不脆裂、力学性能保持稳定,同时能抵御星际腐蚀介质与辐射的侵蚀。 [庆祝]抗紫外线与辐射能力:抵御太空高能辐射 分子结构中缺乏易被光氧化的官能团,且表面可形成保护层,天然具备一定耐光性,能抵抗紫外线(UV-A/UV-B
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北方国际:焦煤现货价预期回暖,有望贡献显著盈利弹性
北方国际:焦煤现货价预期回暖,有望贡献显著盈利弹性 ✨近两日焦煤主连价格大幅上涨,后续在反内卷政策推动下,焦煤价格有望显著回暖,带动公司贸易板块利润改善:2024年公司焦煤销量512万吨,贸易业务贡献44%毛利润,显著增厚业绩。2025年受焦煤价格回落影响(25全年甘其毛都口岸单吨蒙煤均价911元,同降26%),公司贸易业务毛利率大幅下行,业绩明显承压。今年一季度若煤炭“反内卷”政策执行力度加强,有望带动焦煤现货价格回暖,叠加公司成本端根据长协约定按25Q4价格核算,26Q1随着蒙煤终端与长协价
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2026-01-07 19:07:27
鸿路钢构或已出现向上拐点,当前具较大投资吸引力
鸿路钢构或已出现向上拐点,当前具较大投资吸引力 🌟2025Q4公司产量141.1万吨,创历史单季产量新高(月均产量47万吨),同增11.9%,较Q3提速3pct。公司产量逆势提速预计主因:1)焊接机器人效益开始显现;2)公司深挖制造业细分景气市场需求,获较多签单(从Q4大单中可见较多电池、造船、新能源汽车等项目);3)市场对公司质量、工期的优势认可度提升,市场集中度向公司集中。 🌟当前公司机器人产品持续成熟,已完整覆盖切割、焊接、喷涂等核心环节。截止2025年9月,公司十大生产基地已规模化投
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必贝特: 投资者关系活动记录整理
必贝特: 投资者关系活动记录整理 主要产品管线整理: BEBT-908(HDAC/PI3Kα,盐酸伊吡诺司他):2025年6 月30日附条件批准单药治疗经≥2线r/rDLBCL。 BEBT-209(CDK4/6):处于联合氟维司群用于HR+/HER2-晚期BEBT-109(EGFR):经治EGFR Exon20ins突变的NSCLC的III 期启动准备;联合含铂化疗作为一线治疗的Ib/II期研究推进中 BEBT-503(pan-PPAR激动剂):澳大利亚I期临床完成,处于国内桥接试验中,拟开展M
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储能:12月国内中标55.8GWh,同环比+75%/88%,继续看好需求释放
储能:12月国内中标55.8GWh,同环比+75%/88%,继续看好需求释放 1、12月国内储能中标数据公布,单月中标22.5GW/55.8GWh,容量同环比+75%/88%;2025全年累计中标134GW/428GWh,同比+104%/150%。分场景来看,12月独立储能中标49.9GWh,占比超过90%,另外用户侧储能中标2.2GWh,新能源配储中标1.7GWh。2025年独立储能中标262.8GWh,同比+170%;集采中标11.5GWh,同比+275%;用户侧储能中标16.1GWh,同比
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存储行业跟踪点评:美股存储新高再度点爆行情,行业密集催化纷至沓来,
存储行业跟踪点评:美股存储新高再度点爆行情,行业密集催化纷至沓来,把握存储链向上周期! [庆祝]今夜美股,闪迪暴涨23%+、美光+6%、西部数据+9%、希捷+9%,闪迪已经完全走出11月末-12月的调整阶段,股价再创历史新高,美光和西部数据股价多日刷新历史新高,希捷今晚再创新高。 [太阳]英伟达CES展示独立存储rack,展示未来数据中心对SSD等产品的超预期需求。今日英伟达CES主题演讲强调AI任务会产生大量上下文数据,展示了Inference Context Memory Storage P
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【开源电子】供应链安全事件催化,半导体材料/设备自主可控进程提速
【开源电子】供应链安全事件催化,半导体材料/设备自主可控进程提速 #事件: 据商务部1月6日公告,禁止所有两用物项对日本军事用户、军事用途,以及一切有助于提升日本军事实力的其他最终用户用途出口。 #核心逻辑:外部风险强化自主诉求,内部扩产奠定成长基础 大国博弈的时代背景下,对外技术依赖环节的“断供”隐忧或将被市场重新定价。我们认为,半导体材料/设备的投资逻辑已形成“双轮驱动”: ——短期催化:供应链安全焦虑加速下游制造厂导入国产方案的意愿与紧迫性,尤其对日主导“卡脖子”环节。 ——长期基本面:国
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【国盛建筑何亚轩】鸿路钢构或已出现向上拐点,当前具较大投资吸引力
[红包]务必重视!【国盛建筑何亚轩】鸿路钢构或已出现向上拐点,当前具较大投资吸引力 🌟2025Q4公司产量141.1万吨,创历史单季产量新高(月均产量47万吨),同增11.9%,较Q3提速3pct。公司产量逆势提速预计主因:1)焊接机器人效益开始显现;2)公司深挖制造业细分景气市场需求,获较多签单(从Q4大单中可见较多电池、造船、新能源汽车等项目);3)市场对公司质量、工期的优势认可度提升,市场集中度向公司集中。 🌟当前公司机器人产品持续成熟,已完整覆盖切割、焊接、喷涂等核心环节。截止202
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[玫瑰]光伏设备持续重点推荐
[玫瑰]光伏设备持续重点推荐 #近期有两个大事催化:1)特斯拉自建光储产线,目前在跟国内光伏设备企业对接设备订单,且预计将在1月或春节前完成国内审厂。2)SpaceX 太空光伏设备订单。此外,北美数据缺电背景也支持北美自建光伏产能。 #量价弹性:海外项目订单单GW价值量比国内更高,盈利更好,考虑当前国内电池片扩产放缓,订单压力大,海外项目订单增益效果会更明显。 #设备企业新业务开展顺利,多个方向(半导体、PCB、人形机器人、光模块等) [玫瑰]企业近况 晶盛机电:光伏设备+材料+智能工厂三轮驱动
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盛夏的果实
2026-01-09 14:06:26
天润科技:商业航天时空定位+ai应用大模型、数据要素,数据系全产业链服务生态链细分龙头
天润科技:商业航天时空定位+ai应用大模型、数据要素,数据系全产业链服务生态链细分龙头 [庆祝]时空信息技术服务行业龙头,提供遥感与测绘地理信息数据服务和空间信息系统开发应用与集成服务,通过融合现代遥感,卫星定位,数据处理以及信息化技术,实现遥感信息全要素提取,空间数据与行业信息的融合应用。从2021年起连续三年荣获"商业航天30强"。 [庆祝]2024年完成天润多源遥感解译平台与天润大型语言模型平台的升级,开发出已由华为昇腾认证的天润地理信息多模态大模型应用平台,并完成对 DeepSeek,通
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天润科技
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盛夏的果实
2026-01-09 11:20:28
信捷电气大涨点评:机器人编码器核心标的,主业订单高增、拐点确立
信捷电气大涨点评:机器人编码器核心标的,主业订单高增、拐点确立[庆祝]_20260108 [太阳]机器人:①T链突破:电感编码器已过验证,小批量供货T链Tier1。躯干关节单模组配套1-2个(单价50-100元);灵巧手单机用量近50个(单价30-50元),单机ASP超5000元;②国内放量:配套睿尔曼、意优科技(智元系),26年合计需求40-50万台,公司份额预计超50%,贡献数千万元营收弹性 [太阳]主业:25Q4订单同比+20%,25年直销团队组建完毕,大客户合作全面突破,经营趋势向上。
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信捷电气
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2026-01-09 11:05:00
Bloom Energy大涨,AEP签署26.5亿美元采购协议
Bloom Energy大涨,AEP签署26.5亿美元采购协议 🌸事件:AEP之前与Bloom Energy的SOFC合作框架协议进一步落地,新签署26.5亿美元采购协议,主要行使剩余约900MW期权。BE和AEP于2024年11月签订框架协议,首单100MW(2025年),总订单量级1GW,用于开发和建设燃料电池发电设施项目,AI数据中心供电。 🌸解读:属于之前的框架协议订单进一步落地,落地速度超预期,900MW量级落地为SOFC商业化落地项目中的重量级大单。此前甲骨文项目落地速度超预期(
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京泉华
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2026-01-09 10:56:21
重视具备α的底部资产!
重视具备α的底部资产! #水泥: 25年行业通过产线置换历史首次实质性去产能,26-27年含去30%产能预期,行业盈利能力有望大幅改善。推荐国内水泥龙头#海螺水泥,当前pb0.64,过去3年15%分位。 #玻璃: 当前行业已处于盈亏平衡线,天然气制浮法玻璃已亏现金流,供给正加速出清。推荐#旗滨集团,浮法玻璃有超额利润,光伏玻璃已迈入一梯队,电子玻璃星辰大海。 #消费建材: 防水行业盈利能力处于底部,集中度持续提升,沥青若涨价有望带动行业涨价。推荐#东方雨虹,25年量增市占率持续提升,26年海外收
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北新建材
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太空光伏产业加速!晶科能源&晶泰控股钙钛矿叠层电池合作签订
【华福计算机】太空光伏产业加速!晶科能源&晶泰控股钙钛矿叠层电池合作签订 #核心优势: 1️⃣实验通量效率提升近百倍 2️⃣机器人操作显著提升钙钛矿配方迭代效率; 3️⃣解决大面积制备问题 #钙钛矿叠层电池商业化进程有望加速。 #应用场景广阔:钙钛矿叠层是可验证的太空光伏最优解。目前以Starlink为代表的低轨卫星快速发展,全球规划总量10万+,同时多国逐步布局太空算力,太空光伏前景广阔。 #规划安排: 26-28年内,实现钙钛矿叠层电池一定规模商业化量产;28年后实现GW级大规模商业化量产。
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2026-01-08 14:49:34
AI应用Beta起
AI应用Beta起 [太阳] 今日智谱在港股上市,结合昨天工信部等八部委发布《人工智能+制造行动实施意见》,AI应用板块开年以来的强势Beta延续,尤其是先前地位的工业软件&智能制造板块表现居前 [咖啡] 对于AI应用板块的观点,我们一直是更重Beta,推荐高Beta个股,尤其是和主线相关、催化密集、业绩扎实的标的更佳 [月亮] AI应用相关标的:金山办公、税友股份、汉得信息(未覆盖)、焦点科技、鼎捷数智、福昕软件、用友网络等 [玫瑰] 我们下周也在北京组织了智谱等大模型&应用标的第一时间的调研
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金山办公
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2026-01-08 14:42:13
【商业航天】超高分子量聚乙烯纤维(UHMWPE 纤维):在商业航天卡位环节!
【商业航天】超高分子量聚乙烯纤维(UHMWPE 纤维):在商业航天卡位环节! 性能必要性: [庆祝]深空环境兼具极端低温(低至 - 269℃)、宇宙射线辐射及多种腐蚀介质侵蚀,对材料的稳定性提出严苛要求。超高分子量聚乙烯(UHMWPE)纤维凭借独特分子结构,展现出优异适配性低温环境下不脆裂、力学性能保持稳定,同时能抵御星际腐蚀介质与辐射的侵蚀。 [庆祝]抗紫外线与辐射能力:抵御太空高能辐射 分子结构中缺乏易被光氧化的官能团,且表面可形成保护层,天然具备一定耐光性,能抵抗紫外线(UV-A/UV-B
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南山智尚
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2026-01-07 19:07:37
北方国际:焦煤现货价预期回暖,有望贡献显著盈利弹性
北方国际:焦煤现货价预期回暖,有望贡献显著盈利弹性 ✨近两日焦煤主连价格大幅上涨,后续在反内卷政策推动下,焦煤价格有望显著回暖,带动公司贸易板块利润改善:2024年公司焦煤销量512万吨,贸易业务贡献44%毛利润,显著增厚业绩。2025年受焦煤价格回落影响(25全年甘其毛都口岸单吨蒙煤均价911元,同降26%),公司贸易业务毛利率大幅下行,业绩明显承压。今年一季度若煤炭“反内卷”政策执行力度加强,有望带动焦煤现货价格回暖,叠加公司成本端根据长协约定按25Q4价格核算,26Q1随着蒙煤终端与长协价
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北方国际
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2026-01-07 19:07:27
鸿路钢构或已出现向上拐点,当前具较大投资吸引力
鸿路钢构或已出现向上拐点,当前具较大投资吸引力 🌟2025Q4公司产量141.1万吨,创历史单季产量新高(月均产量47万吨),同增11.9%,较Q3提速3pct。公司产量逆势提速预计主因:1)焊接机器人效益开始显现;2)公司深挖制造业细分景气市场需求,获较多签单(从Q4大单中可见较多电池、造船、新能源汽车等项目);3)市场对公司质量、工期的优势认可度提升,市场集中度向公司集中。 🌟当前公司机器人产品持续成熟,已完整覆盖切割、焊接、喷涂等核心环节。截止2025年9月,公司十大生产基地已规模化投
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2026-01-07 13:46:12
必贝特: 投资者关系活动记录整理
必贝特: 投资者关系活动记录整理 主要产品管线整理: BEBT-908(HDAC/PI3Kα,盐酸伊吡诺司他):2025年6 月30日附条件批准单药治疗经≥2线r/rDLBCL。 BEBT-209(CDK4/6):处于联合氟维司群用于HR+/HER2-晚期BEBT-109(EGFR):经治EGFR Exon20ins突变的NSCLC的III 期启动准备;联合含铂化疗作为一线治疗的Ib/II期研究推进中 BEBT-503(pan-PPAR激动剂):澳大利亚I期临床完成,处于国内桥接试验中,拟开展M
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储能:12月国内中标55.8GWh,同环比+75%/88%,继续看好需求释放
储能:12月国内中标55.8GWh,同环比+75%/88%,继续看好需求释放 1、12月国内储能中标数据公布,单月中标22.5GW/55.8GWh,容量同环比+75%/88%;2025全年累计中标134GW/428GWh,同比+104%/150%。分场景来看,12月独立储能中标49.9GWh,占比超过90%,另外用户侧储能中标2.2GWh,新能源配储中标1.7GWh。2025年独立储能中标262.8GWh,同比+170%;集采中标11.5GWh,同比+275%;用户侧储能中标16.1GWh,同比
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东阳光
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2026-01-07 13:41:37
存储行业跟踪点评:美股存储新高再度点爆行情,行业密集催化纷至沓来,
存储行业跟踪点评:美股存储新高再度点爆行情,行业密集催化纷至沓来,把握存储链向上周期! [庆祝]今夜美股,闪迪暴涨23%+、美光+6%、西部数据+9%、希捷+9%,闪迪已经完全走出11月末-12月的调整阶段,股价再创历史新高,美光和西部数据股价多日刷新历史新高,希捷今晚再创新高。 [太阳]英伟达CES展示独立存储rack,展示未来数据中心对SSD等产品的超预期需求。今日英伟达CES主题演讲强调AI任务会产生大量上下文数据,展示了Inference Context Memory Storage P
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2026-01-07 12:08:44
【开源电子】供应链安全事件催化,半导体材料/设备自主可控进程提速
【开源电子】供应链安全事件催化,半导体材料/设备自主可控进程提速 #事件: 据商务部1月6日公告,禁止所有两用物项对日本军事用户、军事用途,以及一切有助于提升日本军事实力的其他最终用户用途出口。 #核心逻辑:外部风险强化自主诉求,内部扩产奠定成长基础 大国博弈的时代背景下,对外技术依赖环节的“断供”隐忧或将被市场重新定价。我们认为,半导体材料/设备的投资逻辑已形成“双轮驱动”: ——短期催化:供应链安全焦虑加速下游制造厂导入国产方案的意愿与紧迫性,尤其对日主导“卡脖子”环节。 ——长期基本面:国
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华峰测控
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【国盛建筑何亚轩】鸿路钢构或已出现向上拐点,当前具较大投资吸引力
[红包]务必重视!【国盛建筑何亚轩】鸿路钢构或已出现向上拐点,当前具较大投资吸引力 🌟2025Q4公司产量141.1万吨,创历史单季产量新高(月均产量47万吨),同增11.9%,较Q3提速3pct。公司产量逆势提速预计主因:1)焊接机器人效益开始显现;2)公司深挖制造业细分景气市场需求,获较多签单(从Q4大单中可见较多电池、造船、新能源汽车等项目);3)市场对公司质量、工期的优势认可度提升,市场集中度向公司集中。 🌟当前公司机器人产品持续成熟,已完整覆盖切割、焊接、喷涂等核心环节。截止202
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[玫瑰]光伏设备持续重点推荐
[玫瑰]光伏设备持续重点推荐 #近期有两个大事催化:1)特斯拉自建光储产线,目前在跟国内光伏设备企业对接设备订单,且预计将在1月或春节前完成国内审厂。2)SpaceX 太空光伏设备订单。此外,北美数据缺电背景也支持北美自建光伏产能。 #量价弹性:海外项目订单单GW价值量比国内更高,盈利更好,考虑当前国内电池片扩产放缓,订单压力大,海外项目订单增益效果会更明显。 #设备企业新业务开展顺利,多个方向(半导体、PCB、人形机器人、光模块等) [玫瑰]企业近况 晶盛机电:光伏设备+材料+智能工厂三轮驱动
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迈为股份
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2026-01-09 14:06:26
天润科技:商业航天时空定位+ai应用大模型、数据要素,数据系全产业链服务生态链细分龙头
天润科技:商业航天时空定位+ai应用大模型、数据要素,数据系全产业链服务生态链细分龙头 [庆祝]时空信息技术服务行业龙头,提供遥感与测绘地理信息数据服务和空间信息系统开发应用与集成服务,通过融合现代遥感,卫星定位,数据处理以及信息化技术,实现遥感信息全要素提取,空间数据与行业信息的融合应用。从2021年起连续三年荣获"商业航天30强"。 [庆祝]2024年完成天润多源遥感解译平台与天润大型语言模型平台的升级,开发出已由华为昇腾认证的天润地理信息多模态大模型应用平台,并完成对 DeepSeek,通
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2026-01-09 11:20:28
信捷电气大涨点评:机器人编码器核心标的,主业订单高增、拐点确立
信捷电气大涨点评:机器人编码器核心标的,主业订单高增、拐点确立[庆祝]_20260108 [太阳]机器人:①T链突破:电感编码器已过验证,小批量供货T链Tier1。躯干关节单模组配套1-2个(单价50-100元);灵巧手单机用量近50个(单价30-50元),单机ASP超5000元;②国内放量:配套睿尔曼、意优科技(智元系),26年合计需求40-50万台,公司份额预计超50%,贡献数千万元营收弹性 [太阳]主业:25Q4订单同比+20%,25年直销团队组建完毕,大客户合作全面突破,经营趋势向上。
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2026-01-09 11:05:00
Bloom Energy大涨,AEP签署26.5亿美元采购协议
Bloom Energy大涨,AEP签署26.5亿美元采购协议 🌸事件:AEP之前与Bloom Energy的SOFC合作框架协议进一步落地,新签署26.5亿美元采购协议,主要行使剩余约900MW期权。BE和AEP于2024年11月签订框架协议,首单100MW(2025年),总订单量级1GW,用于开发和建设燃料电池发电设施项目,AI数据中心供电。 🌸解读:属于之前的框架协议订单进一步落地,落地速度超预期,900MW量级落地为SOFC商业化落地项目中的重量级大单。此前甲骨文项目落地速度超预期(
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重视具备α的底部资产!
重视具备α的底部资产! #水泥: 25年行业通过产线置换历史首次实质性去产能,26-27年含去30%产能预期,行业盈利能力有望大幅改善。推荐国内水泥龙头#海螺水泥,当前pb0.64,过去3年15%分位。 #玻璃: 当前行业已处于盈亏平衡线,天然气制浮法玻璃已亏现金流,供给正加速出清。推荐#旗滨集团,浮法玻璃有超额利润,光伏玻璃已迈入一梯队,电子玻璃星辰大海。 #消费建材: 防水行业盈利能力处于底部,集中度持续提升,沥青若涨价有望带动行业涨价。推荐#东方雨虹,25年量增市占率持续提升,26年海外收
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太空光伏产业加速!晶科能源&晶泰控股钙钛矿叠层电池合作签订
【华福计算机】太空光伏产业加速!晶科能源&晶泰控股钙钛矿叠层电池合作签订 #核心优势: 1️⃣实验通量效率提升近百倍 2️⃣机器人操作显著提升钙钛矿配方迭代效率; 3️⃣解决大面积制备问题 #钙钛矿叠层电池商业化进程有望加速。 #应用场景广阔:钙钛矿叠层是可验证的太空光伏最优解。目前以Starlink为代表的低轨卫星快速发展,全球规划总量10万+,同时多国逐步布局太空算力,太空光伏前景广阔。 #规划安排: 26-28年内,实现钙钛矿叠层电池一定规模商业化量产;28年后实现GW级大规模商业化量产。
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AI应用Beta起
AI应用Beta起 [太阳] 今日智谱在港股上市,结合昨天工信部等八部委发布《人工智能+制造行动实施意见》,AI应用板块开年以来的强势Beta延续,尤其是先前地位的工业软件&智能制造板块表现居前 [咖啡] 对于AI应用板块的观点,我们一直是更重Beta,推荐高Beta个股,尤其是和主线相关、催化密集、业绩扎实的标的更佳 [月亮] AI应用相关标的:金山办公、税友股份、汉得信息(未覆盖)、焦点科技、鼎捷数智、福昕软件、用友网络等 [玫瑰] 我们下周也在北京组织了智谱等大模型&应用标的第一时间的调研
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【商业航天】超高分子量聚乙烯纤维(UHMWPE 纤维):在商业航天卡位环节!
【商业航天】超高分子量聚乙烯纤维(UHMWPE 纤维):在商业航天卡位环节! 性能必要性: [庆祝]深空环境兼具极端低温(低至 - 269℃)、宇宙射线辐射及多种腐蚀介质侵蚀,对材料的稳定性提出严苛要求。超高分子量聚乙烯(UHMWPE)纤维凭借独特分子结构,展现出优异适配性低温环境下不脆裂、力学性能保持稳定,同时能抵御星际腐蚀介质与辐射的侵蚀。 [庆祝]抗紫外线与辐射能力:抵御太空高能辐射 分子结构中缺乏易被光氧化的官能团,且表面可形成保护层,天然具备一定耐光性,能抵抗紫外线(UV-A/UV-B
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北方国际:焦煤现货价预期回暖,有望贡献显著盈利弹性
北方国际:焦煤现货价预期回暖,有望贡献显著盈利弹性 ✨近两日焦煤主连价格大幅上涨,后续在反内卷政策推动下,焦煤价格有望显著回暖,带动公司贸易板块利润改善:2024年公司焦煤销量512万吨,贸易业务贡献44%毛利润,显著增厚业绩。2025年受焦煤价格回落影响(25全年甘其毛都口岸单吨蒙煤均价911元,同降26%),公司贸易业务毛利率大幅下行,业绩明显承压。今年一季度若煤炭“反内卷”政策执行力度加强,有望带动焦煤现货价格回暖,叠加公司成本端根据长协约定按25Q4价格核算,26Q1随着蒙煤终端与长协价
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北方国际
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2026-01-07 19:07:27
鸿路钢构或已出现向上拐点,当前具较大投资吸引力
鸿路钢构或已出现向上拐点,当前具较大投资吸引力 🌟2025Q4公司产量141.1万吨,创历史单季产量新高(月均产量47万吨),同增11.9%,较Q3提速3pct。公司产量逆势提速预计主因:1)焊接机器人效益开始显现;2)公司深挖制造业细分景气市场需求,获较多签单(从Q4大单中可见较多电池、造船、新能源汽车等项目);3)市场对公司质量、工期的优势认可度提升,市场集中度向公司集中。 🌟当前公司机器人产品持续成熟,已完整覆盖切割、焊接、喷涂等核心环节。截止2025年9月,公司十大生产基地已规模化投
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必贝特: 投资者关系活动记录整理
必贝特: 投资者关系活动记录整理 主要产品管线整理: BEBT-908(HDAC/PI3Kα,盐酸伊吡诺司他):2025年6 月30日附条件批准单药治疗经≥2线r/rDLBCL。 BEBT-209(CDK4/6):处于联合氟维司群用于HR+/HER2-晚期BEBT-109(EGFR):经治EGFR Exon20ins突变的NSCLC的III 期启动准备;联合含铂化疗作为一线治疗的Ib/II期研究推进中 BEBT-503(pan-PPAR激动剂):澳大利亚I期临床完成,处于国内桥接试验中,拟开展M
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储能:12月国内中标55.8GWh,同环比+75%/88%,继续看好需求释放
储能:12月国内中标55.8GWh,同环比+75%/88%,继续看好需求释放 1、12月国内储能中标数据公布,单月中标22.5GW/55.8GWh,容量同环比+75%/88%;2025全年累计中标134GW/428GWh,同比+104%/150%。分场景来看,12月独立储能中标49.9GWh,占比超过90%,另外用户侧储能中标2.2GWh,新能源配储中标1.7GWh。2025年独立储能中标262.8GWh,同比+170%;集采中标11.5GWh,同比+275%;用户侧储能中标16.1GWh,同比
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存储行业跟踪点评:美股存储新高再度点爆行情,行业密集催化纷至沓来,
存储行业跟踪点评:美股存储新高再度点爆行情,行业密集催化纷至沓来,把握存储链向上周期! [庆祝]今夜美股,闪迪暴涨23%+、美光+6%、西部数据+9%、希捷+9%,闪迪已经完全走出11月末-12月的调整阶段,股价再创历史新高,美光和西部数据股价多日刷新历史新高,希捷今晚再创新高。 [太阳]英伟达CES展示独立存储rack,展示未来数据中心对SSD等产品的超预期需求。今日英伟达CES主题演讲强调AI任务会产生大量上下文数据,展示了Inference Context Memory Storage P
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【开源电子】供应链安全事件催化,半导体材料/设备自主可控进程提速
【开源电子】供应链安全事件催化,半导体材料/设备自主可控进程提速 #事件: 据商务部1月6日公告,禁止所有两用物项对日本军事用户、军事用途,以及一切有助于提升日本军事实力的其他最终用户用途出口。 #核心逻辑:外部风险强化自主诉求,内部扩产奠定成长基础 大国博弈的时代背景下,对外技术依赖环节的“断供”隐忧或将被市场重新定价。我们认为,半导体材料/设备的投资逻辑已形成“双轮驱动”: ——短期催化:供应链安全焦虑加速下游制造厂导入国产方案的意愿与紧迫性,尤其对日主导“卡脖子”环节。 ——长期基本面:国
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【国盛建筑何亚轩】鸿路钢构或已出现向上拐点,当前具较大投资吸引力
[红包]务必重视!【国盛建筑何亚轩】鸿路钢构或已出现向上拐点,当前具较大投资吸引力 🌟2025Q4公司产量141.1万吨,创历史单季产量新高(月均产量47万吨),同增11.9%,较Q3提速3pct。公司产量逆势提速预计主因:1)焊接机器人效益开始显现;2)公司深挖制造业细分景气市场需求,获较多签单(从Q4大单中可见较多电池、造船、新能源汽车等项目);3)市场对公司质量、工期的优势认可度提升,市场集中度向公司集中。 🌟当前公司机器人产品持续成熟,已完整覆盖切割、焊接、喷涂等核心环节。截止202
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[玫瑰]光伏设备持续重点推荐
[玫瑰]光伏设备持续重点推荐 #近期有两个大事催化:1)特斯拉自建光储产线,目前在跟国内光伏设备企业对接设备订单,且预计将在1月或春节前完成国内审厂。2)SpaceX 太空光伏设备订单。此外,北美数据缺电背景也支持北美自建光伏产能。 #量价弹性:海外项目订单单GW价值量比国内更高,盈利更好,考虑当前国内电池片扩产放缓,订单压力大,海外项目订单增益效果会更明显。 #设备企业新业务开展顺利,多个方向(半导体、PCB、人形机器人、光模块等) [玫瑰]企业近况 晶盛机电:光伏设备+材料+智能工厂三轮驱动
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天润科技:商业航天时空定位+ai应用大模型、数据要素,数据系全产业链服务生态链细分龙头
天润科技:商业航天时空定位+ai应用大模型、数据要素,数据系全产业链服务生态链细分龙头 [庆祝]时空信息技术服务行业龙头,提供遥感与测绘地理信息数据服务和空间信息系统开发应用与集成服务,通过融合现代遥感,卫星定位,数据处理以及信息化技术,实现遥感信息全要素提取,空间数据与行业信息的融合应用。从2021年起连续三年荣获"商业航天30强"。 [庆祝]2024年完成天润多源遥感解译平台与天润大型语言模型平台的升级,开发出已由华为昇腾认证的天润地理信息多模态大模型应用平台,并完成对 DeepSeek,通
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信捷电气大涨点评:机器人编码器核心标的,主业订单高增、拐点确立
信捷电气大涨点评:机器人编码器核心标的,主业订单高增、拐点确立[庆祝]_20260108 [太阳]机器人:①T链突破:电感编码器已过验证,小批量供货T链Tier1。躯干关节单模组配套1-2个(单价50-100元);灵巧手单机用量近50个(单价30-50元),单机ASP超5000元;②国内放量:配套睿尔曼、意优科技(智元系),26年合计需求40-50万台,公司份额预计超50%,贡献数千万元营收弹性 [太阳]主业:25Q4订单同比+20%,25年直销团队组建完毕,大客户合作全面突破,经营趋势向上。
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盛夏的果实
2026-01-09 11:05:00
Bloom Energy大涨,AEP签署26.5亿美元采购协议
Bloom Energy大涨,AEP签署26.5亿美元采购协议 🌸事件:AEP之前与Bloom Energy的SOFC合作框架协议进一步落地,新签署26.5亿美元采购协议,主要行使剩余约900MW期权。BE和AEP于2024年11月签订框架协议,首单100MW(2025年),总订单量级1GW,用于开发和建设燃料电池发电设施项目,AI数据中心供电。 🌸解读:属于之前的框架协议订单进一步落地,落地速度超预期,900MW量级落地为SOFC商业化落地项目中的重量级大单。此前甲骨文项目落地速度超预期(
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京泉华
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盛夏的果实
2026-01-09 10:56:21
重视具备α的底部资产!
重视具备α的底部资产! #水泥: 25年行业通过产线置换历史首次实质性去产能,26-27年含去30%产能预期,行业盈利能力有望大幅改善。推荐国内水泥龙头#海螺水泥,当前pb0.64,过去3年15%分位。 #玻璃: 当前行业已处于盈亏平衡线,天然气制浮法玻璃已亏现金流,供给正加速出清。推荐#旗滨集团,浮法玻璃有超额利润,光伏玻璃已迈入一梯队,电子玻璃星辰大海。 #消费建材: 防水行业盈利能力处于底部,集中度持续提升,沥青若涨价有望带动行业涨价。推荐#东方雨虹,25年量增市占率持续提升,26年海外收
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2026-01-09 05:12:59
太空光伏产业加速!晶科能源&晶泰控股钙钛矿叠层电池合作签订
【华福计算机】太空光伏产业加速!晶科能源&晶泰控股钙钛矿叠层电池合作签订 #核心优势: 1️⃣实验通量效率提升近百倍 2️⃣机器人操作显著提升钙钛矿配方迭代效率; 3️⃣解决大面积制备问题 #钙钛矿叠层电池商业化进程有望加速。 #应用场景广阔:钙钛矿叠层是可验证的太空光伏最优解。目前以Starlink为代表的低轨卫星快速发展,全球规划总量10万+,同时多国逐步布局太空算力,太空光伏前景广阔。 #规划安排: 26-28年内,实现钙钛矿叠层电池一定规模商业化量产;28年后实现GW级大规模商业化量产。
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2026-01-08 14:49:34
AI应用Beta起
AI应用Beta起 [太阳] 今日智谱在港股上市,结合昨天工信部等八部委发布《人工智能+制造行动实施意见》,AI应用板块开年以来的强势Beta延续,尤其是先前地位的工业软件&智能制造板块表现居前 [咖啡] 对于AI应用板块的观点,我们一直是更重Beta,推荐高Beta个股,尤其是和主线相关、催化密集、业绩扎实的标的更佳 [月亮] AI应用相关标的:金山办公、税友股份、汉得信息(未覆盖)、焦点科技、鼎捷数智、福昕软件、用友网络等 [玫瑰] 我们下周也在北京组织了智谱等大模型&应用标的第一时间的调研
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2026-01-08 14:42:13
【商业航天】超高分子量聚乙烯纤维(UHMWPE 纤维):在商业航天卡位环节!
【商业航天】超高分子量聚乙烯纤维(UHMWPE 纤维):在商业航天卡位环节! 性能必要性: [庆祝]深空环境兼具极端低温(低至 - 269℃)、宇宙射线辐射及多种腐蚀介质侵蚀,对材料的稳定性提出严苛要求。超高分子量聚乙烯(UHMWPE)纤维凭借独特分子结构,展现出优异适配性低温环境下不脆裂、力学性能保持稳定,同时能抵御星际腐蚀介质与辐射的侵蚀。 [庆祝]抗紫外线与辐射能力:抵御太空高能辐射 分子结构中缺乏易被光氧化的官能团,且表面可形成保护层,天然具备一定耐光性,能抵抗紫外线(UV-A/UV-B
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南山智尚
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2026-01-07 19:07:37
北方国际:焦煤现货价预期回暖,有望贡献显著盈利弹性
北方国际:焦煤现货价预期回暖,有望贡献显著盈利弹性 ✨近两日焦煤主连价格大幅上涨,后续在反内卷政策推动下,焦煤价格有望显著回暖,带动公司贸易板块利润改善:2024年公司焦煤销量512万吨,贸易业务贡献44%毛利润,显著增厚业绩。2025年受焦煤价格回落影响(25全年甘其毛都口岸单吨蒙煤均价911元,同降26%),公司贸易业务毛利率大幅下行,业绩明显承压。今年一季度若煤炭“反内卷”政策执行力度加强,有望带动焦煤现货价格回暖,叠加公司成本端根据长协约定按25Q4价格核算,26Q1随着蒙煤终端与长协价
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北方国际
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2026-01-07 19:07:27
鸿路钢构或已出现向上拐点,当前具较大投资吸引力
鸿路钢构或已出现向上拐点,当前具较大投资吸引力 🌟2025Q4公司产量141.1万吨,创历史单季产量新高(月均产量47万吨),同增11.9%,较Q3提速3pct。公司产量逆势提速预计主因:1)焊接机器人效益开始显现;2)公司深挖制造业细分景气市场需求,获较多签单(从Q4大单中可见较多电池、造船、新能源汽车等项目);3)市场对公司质量、工期的优势认可度提升,市场集中度向公司集中。 🌟当前公司机器人产品持续成熟,已完整覆盖切割、焊接、喷涂等核心环节。截止2025年9月,公司十大生产基地已规模化投
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2026-01-07 13:46:12
必贝特: 投资者关系活动记录整理
必贝特: 投资者关系活动记录整理 主要产品管线整理: BEBT-908(HDAC/PI3Kα,盐酸伊吡诺司他):2025年6 月30日附条件批准单药治疗经≥2线r/rDLBCL。 BEBT-209(CDK4/6):处于联合氟维司群用于HR+/HER2-晚期BEBT-109(EGFR):经治EGFR Exon20ins突变的NSCLC的III 期启动准备;联合含铂化疗作为一线治疗的Ib/II期研究推进中 BEBT-503(pan-PPAR激动剂):澳大利亚I期临床完成,处于国内桥接试验中,拟开展M
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盛夏的果实
2026-01-07 13:44:50
储能:12月国内中标55.8GWh,同环比+75%/88%,继续看好需求释放
储能:12月国内中标55.8GWh,同环比+75%/88%,继续看好需求释放 1、12月国内储能中标数据公布,单月中标22.5GW/55.8GWh,容量同环比+75%/88%;2025全年累计中标134GW/428GWh,同比+104%/150%。分场景来看,12月独立储能中标49.9GWh,占比超过90%,另外用户侧储能中标2.2GWh,新能源配储中标1.7GWh。2025年独立储能中标262.8GWh,同比+170%;集采中标11.5GWh,同比+275%;用户侧储能中标16.1GWh,同比
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东阳光
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盛夏的果实
2026-01-07 13:41:37
存储行业跟踪点评:美股存储新高再度点爆行情,行业密集催化纷至沓来,
存储行业跟踪点评:美股存储新高再度点爆行情,行业密集催化纷至沓来,把握存储链向上周期! [庆祝]今夜美股,闪迪暴涨23%+、美光+6%、西部数据+9%、希捷+9%,闪迪已经完全走出11月末-12月的调整阶段,股价再创历史新高,美光和西部数据股价多日刷新历史新高,希捷今晚再创新高。 [太阳]英伟达CES展示独立存储rack,展示未来数据中心对SSD等产品的超预期需求。今日英伟达CES主题演讲强调AI任务会产生大量上下文数据,展示了Inference Context Memory Storage P
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中微公司
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2026-01-07 12:08:44
【开源电子】供应链安全事件催化,半导体材料/设备自主可控进程提速
【开源电子】供应链安全事件催化,半导体材料/设备自主可控进程提速 #事件: 据商务部1月6日公告,禁止所有两用物项对日本军事用户、军事用途,以及一切有助于提升日本军事实力的其他最终用户用途出口。 #核心逻辑:外部风险强化自主诉求,内部扩产奠定成长基础 大国博弈的时代背景下,对外技术依赖环节的“断供”隐忧或将被市场重新定价。我们认为,半导体材料/设备的投资逻辑已形成“双轮驱动”: ——短期催化:供应链安全焦虑加速下游制造厂导入国产方案的意愿与紧迫性,尤其对日主导“卡脖子”环节。 ——长期基本面:国
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华峰测控
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盛夏的果实
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【国盛建筑何亚轩】鸿路钢构或已出现向上拐点,当前具较大投资吸引力
[红包]务必重视!【国盛建筑何亚轩】鸿路钢构或已出现向上拐点,当前具较大投资吸引力 🌟2025Q4公司产量141.1万吨,创历史单季产量新高(月均产量47万吨),同增11.9%,较Q3提速3pct。公司产量逆势提速预计主因:1)焊接机器人效益开始显现;2)公司深挖制造业细分景气市场需求,获较多签单(从Q4大单中可见较多电池、造船、新能源汽车等项目);3)市场对公司质量、工期的优势认可度提升,市场集中度向公司集中。 🌟当前公司机器人产品持续成熟,已完整覆盖切割、焊接、喷涂等核心环节。截止202
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2026-01-09 14:53:31
[玫瑰]光伏设备持续重点推荐
[玫瑰]光伏设备持续重点推荐 #近期有两个大事催化:1)特斯拉自建光储产线,目前在跟国内光伏设备企业对接设备订单,且预计将在1月或春节前完成国内审厂。2)SpaceX 太空光伏设备订单。此外,北美数据缺电背景也支持北美自建光伏产能。 #量价弹性:海外项目订单单GW价值量比国内更高,盈利更好,考虑当前国内电池片扩产放缓,订单压力大,海外项目订单增益效果会更明显。 #设备企业新业务开展顺利,多个方向(半导体、PCB、人形机器人、光模块等) [玫瑰]企业近况 晶盛机电:光伏设备+材料+智能工厂三轮驱动
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迈为股份
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天润科技:商业航天时空定位+ai应用大模型、数据要素,数据系全产业链服务生态链细分龙头
天润科技:商业航天时空定位+ai应用大模型、数据要素,数据系全产业链服务生态链细分龙头 [庆祝]时空信息技术服务行业龙头,提供遥感与测绘地理信息数据服务和空间信息系统开发应用与集成服务,通过融合现代遥感,卫星定位,数据处理以及信息化技术,实现遥感信息全要素提取,空间数据与行业信息的融合应用。从2021年起连续三年荣获"商业航天30强"。 [庆祝]2024年完成天润多源遥感解译平台与天润大型语言模型平台的升级,开发出已由华为昇腾认证的天润地理信息多模态大模型应用平台,并完成对 DeepSeek,通
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天润科技
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盛夏的果实
2026-01-09 11:20:28
信捷电气大涨点评:机器人编码器核心标的,主业订单高增、拐点确立
信捷电气大涨点评:机器人编码器核心标的,主业订单高增、拐点确立[庆祝]_20260108 [太阳]机器人:①T链突破:电感编码器已过验证,小批量供货T链Tier1。躯干关节单模组配套1-2个(单价50-100元);灵巧手单机用量近50个(单价30-50元),单机ASP超5000元;②国内放量:配套睿尔曼、意优科技(智元系),26年合计需求40-50万台,公司份额预计超50%,贡献数千万元营收弹性 [太阳]主业:25Q4订单同比+20%,25年直销团队组建完毕,大客户合作全面突破,经营趋势向上。
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信捷电气
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2026-01-09 11:05:00
Bloom Energy大涨,AEP签署26.5亿美元采购协议
Bloom Energy大涨,AEP签署26.5亿美元采购协议 🌸事件:AEP之前与Bloom Energy的SOFC合作框架协议进一步落地,新签署26.5亿美元采购协议,主要行使剩余约900MW期权。BE和AEP于2024年11月签订框架协议,首单100MW(2025年),总订单量级1GW,用于开发和建设燃料电池发电设施项目,AI数据中心供电。 🌸解读:属于之前的框架协议订单进一步落地,落地速度超预期,900MW量级落地为SOFC商业化落地项目中的重量级大单。此前甲骨文项目落地速度超预期(
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2026-01-09 10:56:21
重视具备α的底部资产!
重视具备α的底部资产! #水泥: 25年行业通过产线置换历史首次实质性去产能,26-27年含去30%产能预期,行业盈利能力有望大幅改善。推荐国内水泥龙头#海螺水泥,当前pb0.64,过去3年15%分位。 #玻璃: 当前行业已处于盈亏平衡线,天然气制浮法玻璃已亏现金流,供给正加速出清。推荐#旗滨集团,浮法玻璃有超额利润,光伏玻璃已迈入一梯队,电子玻璃星辰大海。 #消费建材: 防水行业盈利能力处于底部,集中度持续提升,沥青若涨价有望带动行业涨价。推荐#东方雨虹,25年量增市占率持续提升,26年海外收
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太空光伏产业加速!晶科能源&晶泰控股钙钛矿叠层电池合作签订
【华福计算机】太空光伏产业加速!晶科能源&晶泰控股钙钛矿叠层电池合作签订 #核心优势: 1️⃣实验通量效率提升近百倍 2️⃣机器人操作显著提升钙钛矿配方迭代效率; 3️⃣解决大面积制备问题 #钙钛矿叠层电池商业化进程有望加速。 #应用场景广阔:钙钛矿叠层是可验证的太空光伏最优解。目前以Starlink为代表的低轨卫星快速发展,全球规划总量10万+,同时多国逐步布局太空算力,太空光伏前景广阔。 #规划安排: 26-28年内,实现钙钛矿叠层电池一定规模商业化量产;28年后实现GW级大规模商业化量产。
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2026-01-08 14:49:34
AI应用Beta起
AI应用Beta起 [太阳] 今日智谱在港股上市,结合昨天工信部等八部委发布《人工智能+制造行动实施意见》,AI应用板块开年以来的强势Beta延续,尤其是先前地位的工业软件&智能制造板块表现居前 [咖啡] 对于AI应用板块的观点,我们一直是更重Beta,推荐高Beta个股,尤其是和主线相关、催化密集、业绩扎实的标的更佳 [月亮] AI应用相关标的:金山办公、税友股份、汉得信息(未覆盖)、焦点科技、鼎捷数智、福昕软件、用友网络等 [玫瑰] 我们下周也在北京组织了智谱等大模型&应用标的第一时间的调研
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【商业航天】超高分子量聚乙烯纤维(UHMWPE 纤维):在商业航天卡位环节!
【商业航天】超高分子量聚乙烯纤维(UHMWPE 纤维):在商业航天卡位环节! 性能必要性: [庆祝]深空环境兼具极端低温(低至 - 269℃)、宇宙射线辐射及多种腐蚀介质侵蚀,对材料的稳定性提出严苛要求。超高分子量聚乙烯(UHMWPE)纤维凭借独特分子结构,展现出优异适配性低温环境下不脆裂、力学性能保持稳定,同时能抵御星际腐蚀介质与辐射的侵蚀。 [庆祝]抗紫外线与辐射能力:抵御太空高能辐射 分子结构中缺乏易被光氧化的官能团,且表面可形成保护层,天然具备一定耐光性,能抵抗紫外线(UV-A/UV-B
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北方国际:焦煤现货价预期回暖,有望贡献显著盈利弹性
北方国际:焦煤现货价预期回暖,有望贡献显著盈利弹性 ✨近两日焦煤主连价格大幅上涨,后续在反内卷政策推动下,焦煤价格有望显著回暖,带动公司贸易板块利润改善:2024年公司焦煤销量512万吨,贸易业务贡献44%毛利润,显著增厚业绩。2025年受焦煤价格回落影响(25全年甘其毛都口岸单吨蒙煤均价911元,同降26%),公司贸易业务毛利率大幅下行,业绩明显承压。今年一季度若煤炭“反内卷”政策执行力度加强,有望带动焦煤现货价格回暖,叠加公司成本端根据长协约定按25Q4价格核算,26Q1随着蒙煤终端与长协价
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鸿路钢构或已出现向上拐点,当前具较大投资吸引力
鸿路钢构或已出现向上拐点,当前具较大投资吸引力 🌟2025Q4公司产量141.1万吨,创历史单季产量新高(月均产量47万吨),同增11.9%,较Q3提速3pct。公司产量逆势提速预计主因:1)焊接机器人效益开始显现;2)公司深挖制造业细分景气市场需求,获较多签单(从Q4大单中可见较多电池、造船、新能源汽车等项目);3)市场对公司质量、工期的优势认可度提升,市场集中度向公司集中。 🌟当前公司机器人产品持续成熟,已完整覆盖切割、焊接、喷涂等核心环节。截止2025年9月,公司十大生产基地已规模化投
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必贝特: 投资者关系活动记录整理
必贝特: 投资者关系活动记录整理 主要产品管线整理: BEBT-908(HDAC/PI3Kα,盐酸伊吡诺司他):2025年6 月30日附条件批准单药治疗经≥2线r/rDLBCL。 BEBT-209(CDK4/6):处于联合氟维司群用于HR+/HER2-晚期BEBT-109(EGFR):经治EGFR Exon20ins突变的NSCLC的III 期启动准备;联合含铂化疗作为一线治疗的Ib/II期研究推进中 BEBT-503(pan-PPAR激动剂):澳大利亚I期临床完成,处于国内桥接试验中,拟开展M
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2026-01-07 13:44:50
储能:12月国内中标55.8GWh,同环比+75%/88%,继续看好需求释放
储能:12月国内中标55.8GWh,同环比+75%/88%,继续看好需求释放 1、12月国内储能中标数据公布,单月中标22.5GW/55.8GWh,容量同环比+75%/88%;2025全年累计中标134GW/428GWh,同比+104%/150%。分场景来看,12月独立储能中标49.9GWh,占比超过90%,另外用户侧储能中标2.2GWh,新能源配储中标1.7GWh。2025年独立储能中标262.8GWh,同比+170%;集采中标11.5GWh,同比+275%;用户侧储能中标16.1GWh,同比
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2026-01-07 13:41:37
存储行业跟踪点评:美股存储新高再度点爆行情,行业密集催化纷至沓来,
存储行业跟踪点评:美股存储新高再度点爆行情,行业密集催化纷至沓来,把握存储链向上周期! [庆祝]今夜美股,闪迪暴涨23%+、美光+6%、西部数据+9%、希捷+9%,闪迪已经完全走出11月末-12月的调整阶段,股价再创历史新高,美光和西部数据股价多日刷新历史新高,希捷今晚再创新高。 [太阳]英伟达CES展示独立存储rack,展示未来数据中心对SSD等产品的超预期需求。今日英伟达CES主题演讲强调AI任务会产生大量上下文数据,展示了Inference Context Memory Storage P
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【开源电子】供应链安全事件催化,半导体材料/设备自主可控进程提速
【开源电子】供应链安全事件催化,半导体材料/设备自主可控进程提速 #事件: 据商务部1月6日公告,禁止所有两用物项对日本军事用户、军事用途,以及一切有助于提升日本军事实力的其他最终用户用途出口。 #核心逻辑:外部风险强化自主诉求,内部扩产奠定成长基础 大国博弈的时代背景下,对外技术依赖环节的“断供”隐忧或将被市场重新定价。我们认为,半导体材料/设备的投资逻辑已形成“双轮驱动”: ——短期催化:供应链安全焦虑加速下游制造厂导入国产方案的意愿与紧迫性,尤其对日主导“卡脖子”环节。 ——长期基本面:国
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【国盛建筑何亚轩】鸿路钢构或已出现向上拐点,当前具较大投资吸引力
[红包]务必重视!【国盛建筑何亚轩】鸿路钢构或已出现向上拐点,当前具较大投资吸引力 🌟2025Q4公司产量141.1万吨,创历史单季产量新高(月均产量47万吨),同增11.9%,较Q3提速3pct。公司产量逆势提速预计主因:1)焊接机器人效益开始显现;2)公司深挖制造业细分景气市场需求,获较多签单(从Q4大单中可见较多电池、造船、新能源汽车等项目);3)市场对公司质量、工期的优势认可度提升,市场集中度向公司集中。 🌟当前公司机器人产品持续成熟,已完整覆盖切割、焊接、喷涂等核心环节。截止202
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