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盛夏的果实
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盛夏的果实
2026-01-19 10:37:15
中原内配仅15倍的机器人新秀
() 【西南机械】持续推荐【中原内配】,仅15倍的机器人新秀 #缸套和活塞: 整体维持10-15%增速,#其中柴发30-40%增速,缸套单价价值量2万元,导入活塞后价值量10万以上,目前供应潍柴、卡特、康明斯、MTU等主流厂商。2025年母公司IDC业务收入6000多万,参股公司2.4亿。 #制动鼓有望翻倍增长: 双金属制动鼓替代传统制动鼓(渗透率15%快速提升中),市场规模100亿元,公司25年营收6亿元,26年9-10亿元,净利率10%以上。 #汽车电子:老产品客户拓展+新产品导入。涡轮增压
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中原内配
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盛夏的果实
2026-01-19 10:04:36
国网“十五五”投资达4万亿,持续关注氢氨醇、AIDC电源
【光大电新-周观点0118】国网“十五五”投资达4万亿,持续关注氢氨醇、AIDC电源、固态电池 [玫瑰]本周,电网政策关注度较高:国网预计“十五五”固定资产投资4万亿元,较“十四五”增长40%,年均复合增速有望达7%,略超预期;我们认为,逆周期调节是重点考虑因素,特高压、主配网、智能化、重点工程(雅下水电、电力+算力、清洁能源大基地类)等均受益;从资金来源,国网提升负债或调整输配电价是大概率事件。 根据鑫椤储能,25年国内储能全年(系统+EPC+PC)招标447GWh,非集采类372GWh;中标
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厦钨新能
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盛夏的果实
2026-01-19 09:15:45
国内外共振加速,机器人板块进入黄金布局窗口 | 国金具身cch团队
【拓普集团 三花智控】国内外共振加速,机器人板块进入黄金布局窗口 | 国金具身cch团队 #国外:T链量产进入倒计时。近日海外积极信号频传,硅谷知名投资人Jason在看过V3版本后给出极高评价,Musk社媒发布与黑色外壳机器人合照。我们认为,#T链量产节奏将迎来倒计时,预计26Q1第一代量产产品发布, 26H1供应链大批量产线建设完成,26M8开启大规模量产。#T的新品进展将持续推动板块上攻。 #国内:机器人将再度登上春晚舞台。央视2026年春节联欢晚会于1月17日完成首次彩排,机器人将再度登上
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新坐标
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盛夏的果实
2026-01-19 09:06:29
美国洁净室供需严重错配,持续看好具备赴美潜力的洁净室龙头
🎁美国洁净室供需严重错配,持续看好具备赴美潜力的洁净室龙头 ✨此前美光于26Q1电话会首次将洁净室写进HBM扩产瓶颈清单,并表示全球各地洁净室交付周期明显拉长,显示洁净室产能存在较大供给缺口。目前除大陆地区外,其他区域均存在不等程度洁净室供需错配,其中美国错配程度极其严重: 1️⃣全球洁净室产能集中于中国大陆以及台湾,但美国等需求方因限制大陆进口,导致大陆产能无法输出。目前剔除大陆主体,估算台湾汉唐/益科德/台湾亚翔/台湾圣晖可分派美国人数合计约600人。 2️⃣洁净室项目人均产值约500万/
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圣晖集成
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盛夏的果实
2026-01-19 08:50:47
AI设备周度更新20260118
【广发机械】AI设备周度更新20260118 #芯碁微装:1月出货显著增长+爆单,先进封装设备订单超预期。公司Q4总出货约200台,1月出货预计达到100台,pcb+先进封装设备订单显著爆发,当前在手订单排至4-5月份。据了解,某大客户给公司下了2个多亿的pcb设备订单。CoWoS-L设备目前在手订单超过1亿,预计2026年下半年量产爬坡后将进一步放量,全年先进封装设备有望超预期。 #大族数控:Q4业绩超预期、Q1订单继续爆发。公司发布业绩预告,预计25年实现归母7.85亿元-8.85亿元,同比
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芯碁微装
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盛夏的果实
2026-01-19 07:58:17
【和顺科技】:布局石墨纤维,卡位稀缺弹性巨大
【和顺科技】:布局石墨纤维,卡位稀缺弹性巨大 ⭕行业概况:石墨纤维作为含碳量在99%以上的碳纤维,与传统碳纤维相比,具有热膨胀系数更小和尺寸稳定性更强等优异性能,更适用于商业航天如火箭、卫星等场景要求且已大量应用。由于制备难度大,目前石墨纤维(M级碳纤维)产品仍大量依赖进口。随着火箭回收技术进步以及太空算力需求拉动,石墨纤维(M级)的渗透率有望进一步提升。我们测算到2030年我国商业航天用M级碳纤维市场规模约110亿元,2025-2030年CAGR为77.5%,且2035年有望达356亿元,空间
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和顺科技
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盛夏的果实
2026-01-18 17:26:20
有色观点更新
[太阳]有色观点更新2⃣20260118 [玫瑰]钨:本周钨精矿价格收于51万元/标吨,周涨幅2.5万元,元旦至今主要钨原料价格涨幅已超过10%,上涨势头延续。钨精矿市场上,基于矿山品位降低、开采总量控制和卖家惜售情绪造成的供给约束,以及国际地缘政治对关键战略资源配置需求的驱动,持续支撑钨矿行情坚挺。从下游来看,硬质合金工具、特种钢、钨电极等下游企业在成本持续大幅攀升背景下再次调整价格,顺价情况良好。展望2026年,钨市场矛盾依然突出,供应端原材料紧张局面难以得到根本性改善,当前钨价尚无明确见顶
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力勤资源
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2026-01-18 16:55:14
建议关注HDI向更高阶演进,陶瓷基板芯板有望成为核心预期差
【天风电子】建议关注HDI向更高阶演进,陶瓷基板芯板有望成为核心预期差 🥇 #HDI向更高阶演进散热成重点问题:建议关注陶瓷基板技术方案的重要意义 现在的用于封GPU计算卡HDI 普遍是五阶到六阶。随着GPU的制程提升,未来计算卡有望往八阶去演进,更高的功率意味着更强的散热需求。八阶的HDI是超高层的高密度互联PCB,线宽线距在10um以下,盲埋孔的密度比4-6阶提升在3倍以上,整体热阻叠加严重,功率密度激增。 陶瓷基板作为高导热率的材料+厚铜层,有望直接降低核心热阻。在HDI芯板里,陶瓷基板
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景旺电子
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盛夏的果实
2026-01-18 15:02:17
MLCC供需失衡,涨价潮来袭,即将复刻存储芯片超级周期
🌞MLCC供需失衡,涨价潮来袭,即将复刻存储芯片超级周期 🌹事件: 龙头MLCC(国巨、风华高科)近期密集涨价10%-30%+ 🌹核心逻辑:成本驱动+需求爆发+供给扰动共振 ,MLCC开启超级成长周期。 1、成本端: 银、铜、锡等原材料价格持续高位,MLCC提价成为必选项。 2、需求端: AI算力: GB300单机用量较传统服务器提升10余倍,单机柜用量达44万颗; AI终端: AI手机、AIPC、AI眼镜、机器人等新品类将全面放量; 特种领域: 智驾车用量较传统车翻3倍,商业航天单星用量
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顺络电子
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2026-01-17 16:47:57
【台积电开支超预期,反映AI需求旺盛】
【台积电开支超预期,反映AI需求旺盛】 - 公司预计2026年资本开支520-560亿美元(2025年为409亿美元),显著高于彭博一致预期459亿美元,其中约70%-80%用于先进制程、10%用于特殊工艺、10%-20%用于先进封装等,且公司预计未来三年资本开支将显著增长。 🚀【AI相关表述积极,需求&产能快速扩张】 1)AI需求:公司指出客户提供强烈信号以获取产能,反映AI需求维持强劲 2)产能:公司表示产能非常紧张,正努力缩小供需缺口 3)AI营收:AI加速器将成为公司增量收入的最大贡献
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台湾积体电路制造公司
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盛夏的果实
2026-01-17 16:35:17
数据中心+商业航天+可控核聚变、中集系公司抢滩三大未来赛道
()[庆祝]数据中心+商业航天+可控核聚变、中集系公司抢滩三大未来赛道 #【中集集团】模块化数据中心能力直击北美IDC建设痛点 北美IDC交期紧张,模块化数据中心可于工厂预制后运输至现场直接组装,显著缩短交期。公司有马来西亚/日本等项目交付经验,有北美本地化生产与运输体系布局,有望受益模块化建造趋势。 #【中集安瑞科】商业航天储罐龙头、供应Spacex 公司商业航天产品包括液氧、液氢储罐等,液氢罐为国内独供。公司是space X的供应商,同时已长期供应中国航天科技、北京航天发射技术研究所等国内机
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中集集团
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盛夏的果实
2026-01-16 15:11:01
AI应用后续怎么看?(0116)
()AI应用后续怎么看?(0116) 昨天应用的高标标的批量跌停,多数前期活跃标的均下跌5%-10%,AI应用行情是否就此彻底结束? #我们的结论:AI应用目前仍处在上涨的第一阶段,当前确会因为一些外部因素导致剧烈波动,但并不改变其整体向上的趋势,只是节奏上会慢一些。 [太阳][太阳]2026年国内AI应用可能的“剧本”: 1️⃣预计26年(尤其Q1)国内大厂会在2C Agent上疯狂发力。 升级后的千问APP在阿里自有生态内打造深度闭环,实现系统级的生态接入,上线两个月MAU破亿;豆包通过春晚
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2026-01-16 15:06:43
继续看好光通信板块投资机会
继续看好光通信板块投资机会 🔥受益于台积电Capex超预期,AI算力硬件情绪回暖。我们继续看好光通信板块投资机会,后续潜在催化包括A股业绩预告、美股业绩会、英伟达GTC等。投资方向上我们继续推荐: ①谷歌链:我们认为谷歌基于AI大模型全栈布局模式,后续需求端有望继续超预期。我们看好谷歌链中光模块、MPO、OCS等环节投资机会,相关标的包括:【中际旭创】、【联特科技】、【汇聚科技】、【罗博特科】等。 ②CPO链:我们依然认为CPO是光通信产业中值得期待的成长方向,远期增量空间广阔。我们看好CPO
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盛夏的果实
2026-01-16 15:00:06
杭叉集团业绩预告
🏅杭叉集团业绩预告 公司发布25年业绩预告,预计25年归母净利21.13-23.15亿元,同比增长4.5%-14.5%;对应业绩中枢大约22.14亿元,同比+10%。当前市值对应公司26年业绩仅13-14xPE。 #物料搬运智能化时代来袭 #机器人厂家千千万杭叉为何有望成功? 1)技术💻 管理层:公司25年收并购国自机器人,其创始团队来自于浙大优秀的工业控制技术国家重点实验室,在机器视觉/控制等多领域有深厚技术积淀。 研发层:公司有超过200号算法工程师,同时由于叉车下游覆盖从工业到消费,从
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2026-01-16 14:04:10
AI for Science,重在AI+制药赛道
()AI for Science,重在AI+制药赛道 [礼物]【复盘3年25倍的PLTR,我们认为好的AI应用赛道应当具备以下特征】 1)海量的真实数据:在北美,除Coding以外,医学领域具备最多的私有真实数据壁垒; 2)复杂流程和专家经验积累:医疗领域病种和诊疗实践复杂,高度依赖专家判断; 3)潜在市场空间大:24年,AI+制药赛道全球市场规模1500亿美元以上,和PLTR的千亿商业决策市场空间匹配; [礼物]【海外层面,北美巨头26年开年密集推进AI+医疗实质性产品和功能落地】 - 1.8
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