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盛夏的果实
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盛夏的果实
2026-01-16 15:11:01
AI应用后续怎么看?(0116)
()AI应用后续怎么看?(0116) 昨天应用的高标标的批量跌停,多数前期活跃标的均下跌5%-10%,AI应用行情是否就此彻底结束? #我们的结论:AI应用目前仍处在上涨的第一阶段,当前确会因为一些外部因素导致剧烈波动,但并不改变其整体向上的趋势,只是节奏上会慢一些。 [太阳][太阳]2026年国内AI应用可能的“剧本”: 1️⃣预计26年(尤其Q1)国内大厂会在2C Agent上疯狂发力。 升级后的千问APP在阿里自有生态内打造深度闭环,实现系统级的生态接入,上线两个月MAU破亿;豆包通过春晚
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星环科技
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盛夏的果实
2026-01-16 15:06:43
继续看好光通信板块投资机会
继续看好光通信板块投资机会 🔥受益于台积电Capex超预期,AI算力硬件情绪回暖。我们继续看好光通信板块投资机会,后续潜在催化包括A股业绩预告、美股业绩会、英伟达GTC等。投资方向上我们继续推荐: ①谷歌链:我们认为谷歌基于AI大模型全栈布局模式,后续需求端有望继续超预期。我们看好谷歌链中光模块、MPO、OCS等环节投资机会,相关标的包括:【中际旭创】、【联特科技】、【汇聚科技】、【罗博特科】等。 ②CPO链:我们依然认为CPO是光通信产业中值得期待的成长方向,远期增量空间广阔。我们看好CPO
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中际旭创
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盛夏的果实
2026-01-16 15:00:06
杭叉集团业绩预告
🏅杭叉集团业绩预告 公司发布25年业绩预告,预计25年归母净利21.13-23.15亿元,同比增长4.5%-14.5%;对应业绩中枢大约22.14亿元,同比+10%。当前市值对应公司26年业绩仅13-14xPE。 #物料搬运智能化时代来袭 #机器人厂家千千万杭叉为何有望成功? 1)技术💻 管理层:公司25年收并购国自机器人,其创始团队来自于浙大优秀的工业控制技术国家重点实验室,在机器视觉/控制等多领域有深厚技术积淀。 研发层:公司有超过200号算法工程师,同时由于叉车下游覆盖从工业到消费,从
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杭叉集团
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盛夏的果实
2026-01-16 14:04:10
AI for Science,重在AI+制药赛道
()AI for Science,重在AI+制药赛道 [礼物]【复盘3年25倍的PLTR,我们认为好的AI应用赛道应当具备以下特征】 1)海量的真实数据:在北美,除Coding以外,医学领域具备最多的私有真实数据壁垒; 2)复杂流程和专家经验积累:医疗领域病种和诊疗实践复杂,高度依赖专家判断; 3)潜在市场空间大:24年,AI+制药赛道全球市场规模1500亿美元以上,和PLTR的千亿商业决策市场空间匹配; [礼物]【海外层面,北美巨头26年开年密集推进AI+医疗实质性产品和功能落地】 - 1.8
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盛夏的果实
2026-01-16 11:47:21
【华泰通信】联特科技-逻辑重申
【华泰通信】联特科技-逻辑重申 联特科技今天大涨,我们认为主因市场继续price in公司未来在北美市场的发展前景。我们此前发布公司深度报告,继续看好公司投资机会,逻辑重申如下: ①公司深耕光模块业务,起家于电信市场而后切入数通赛道。目前400G已大批量出货,800G(含AOC)也已形成小批量;1.6T实现送样。Q3在数通业务带动下,公司单季净利润、毛利率均创历史新高; ②公司在海外市场有深厚积累,已有NOKIA、Arista、Ciena等优质客户。且公司目前在马来西亚工厂也已有丰富产能储备,助
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联特科技
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盛夏的果实
2026-01-16 11:39:57
【华西中小盘】台积电超预期,国产SiC有望迎重要机遇
【华西中小盘】台积电超预期,国产SiC有望迎重要机遇 根据C114, 1月16日台积电2025年第四季度盈利增长超预期,推动其将2026年全年资本开支(CAPEX)上调至520亿至560亿美元,高于2025年的409亿美元。 💡我们认为台积电大幅增加Capex,对SiC行业将是重要机遇。 根据我们此前深度报告,SiC在性能与可行性两方面的优势,有望成为未来台积电CoWoS interposer的最适宜替代材料。 💰市场需求有望数倍增长 如CoWoS未来将Interposer替换为SiC,且如
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晶盛机电
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盛夏的果实
2026-01-16 10:55:13
电网投资超预期,输配电、数智化明确各自方向
电网投资超预期,输配电、数智化明确各自方向 [太阳]“十五五”电网投资再超预期,输配电、数智化明确各自方向 电网“十五五”规划正式发布,明确投资节奏与新质生产力导向。规划提出“十五五”期间电网投资总额拟达4万亿元,较“十四五”期间增长约40%,奠定中长期高景气基础。 (1)输电:初步建成主配微协同的新型电网平台,加快特高压直流外送通道建设,跨区跨省输电能力较“十四五”末提升超过30%。 (2)配电:加快推进城市、农村、边远地区配网建设,探索末端保供型、离网型微电网模式。近期,首批7个智能微电网项
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盛夏的果实
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国家电网“十五五”4万亿投资定调:从“线性增长”转向“结构性爆发”
【HCDX】国家电网“十五五”4万亿投资定调:从“线性增长”转向“结构性爆发” 核心结论: 国家电网官方确立“十五五”投资总额4万亿元,较“十四五”增长40%。这一增速远超“十四五”期间约13%的温和增长。 1. 宏观定调:投资总额超预期,2026年预计开启“抢跑”模式 官方明确“十五五”期间固定资产投资预计达到4万亿元,较前一周期增长40%,旨在扩大有效投资并带动产业链高质量发展。2026年作为“十五五”开局之年,预计年度资本开支预算在7200亿+,显著高于2025年水平。 2. 主网侧逻辑:
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盛夏的果实
2026-01-16 08:12:58
【中泰商社】低位服务消费或有望迎来补涨轮动
【中泰商社】低位服务消费或有望迎来补涨轮动,3月旅游板块机会或部分提前启动,建议重视左侧机会
! [玫瑰]核心催化:我们一直强调重视旅游3月机会(元旦数据不错+促内需+春假+日历效应+位置低),叠加酒店RevPAR在26Q1-2迎来低基数,旅游出行板块3月应该会迎来一波估值修复机会。 [礼物]目前观点:大盘春节躁动提前,叠加近期市场对高切地关注度持续有所提升,建议重点关注服务消费的左侧机会,或不排除部分提前估值修复! 1⃣️旅游景区:2月9天超长假期来临前的日历效应,重点公司包括:陕西旅游
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盛夏的果实
2026-01-15 15:45:39
【中泰电子】阿里千问大升级,端侧AI有望迎来质变!
【中泰电子】阿里千问大升级,端侧AI有望迎来质变! [庆祝]1月15日,千问App宣布全面接入淘宝/支付宝/淘宝闪购/飞猪/高德等阿里系APP,实现点外卖/购物/订票/规划行程等功能。 ——阿里系APP生态丰富,通过千问调用Agent完成AI任务,相较于屏幕识别方式,在隐私、效率、商务授权等方面优势明显。 🚀手机/眼镜等端侧AI有望迎来质变! ❗阿里与荣耀/苹果等在AI手机领域合作密切,阿里预计将为手机厂商提供端侧模型和阿里Agent以实现#端云协同。 ❗阿里系Agent的推出亦有望打破此前A
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盛夏的果实
2026-01-15 13:07:44
【洁美科技】离型膜正式进入放量期,主业持续高景气
【洁美科技】离型膜正式进入放量期,主业持续高景气 [礼物]离型膜正式进入放量期:1月预计出货超2000w平方米,主要客户均已正式放量,打破日韩厂商在高端领域垄断,后续随着在韩系大客户处进一步放量,公司离型膜出货量有望持续攀升!26年营收预计5-6亿,净利率10-15%,利润贡献显著。MLCC离型膜市场空间预计超过200亿人民币,后续成长空间广阔! [礼物]主业持续高景气:一季度正常为行业淡季,但公司仍保持满稼动率,目前被动元件厂商景气度较高,风华、国巨、顺络等均对部分产品提价,后续随着行业持续复
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洁美科技
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盛夏的果实
2026-01-15 12:39:18
国金证券:Al for science,从科研突破到 产业变革日
国金证券:Al for science,从科研突破到 产业变革日 一、计算机板块:AI应用进入主升浪,多方向全面开花 1. 核心逻辑:从选择题到必答题 产业背景:过去三年全社会巨额算力基建投入,2026年投资回报率(ROI)压力凸显,供给侧算力需通过需求端应用爆发消化,成为科技产业核心主线; 四大驱动因素: 筹码结构优化:计算机板块Q3持仓仅3.5%,低配接近2%,筹码空旷易引发关注度爆发; 技术催化密集:春节前DeepSeek、豆包、阿里、腾讯等将密集推出产品迭代,解决应用“不好用”痛点,打开
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盛夏的果实
2026-01-15 11:24:34
纳科诺尔:固态电池开启航空新应用,干法电极设备需求有望持续释放
纳科诺尔:固态电池开启航空新应用,干法电极设备需求有望持续释放 事件:2026年1月13日,节能与新能源汽车产业发展部际联席会议2026年度工作会议在京召开,#明确支持加快突破全固态电池、高级别自动驾驶等技术、进一步扩大汽车消费。 🔥产业化进程提速,固态电池进入电动航空应用新阶段。#NASA近期计划于2028年将固态电池用于与空间站、火星探测器等太空项目,干法制备固态电池因其完全无需有机溶剂的工艺特点,完美兼容硫化物固态电解质等敏感材料,所制备的电极具有界面阻抗低、致密度高等特点,显著提升电池
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纳科诺尔
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2026-01-15 09:51:07
浩瀚深度
(浩瀚深度)【ZY-jsj】#浩瀚深度:Agent大单率先落地,深耕中国移动,最有业绩的Ai应用,坚定看翻倍 (1)Agent率先落地:联手中国银联,在金融Ai营销/反诈/催收等订单频频落地。新收购云边云,构造云网融合AI安全基座平台 (2)可顺势切入卫星终端应用:公司深耕DPI和FPGA,软硬一体,中国移动新申请2000颗卫星,公司可顺势切入太空算力和6G卫星通信,再造新浩瀚 (3)北邮创始人管理团队,在手现金10e,积极外延并购
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浩瀚深度
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盛夏的果实
2026-01-15 08:42:33
再callAI应用主线,降温是聚焦机会260115
【申万传媒】再callAI应用主线,降温是聚焦机会260115 [红包]一是产业逻辑仍在:全球AI入口争夺战及广告电商变现关键点(chatgpt广告/谷歌UCP/千问agent/微信公开课后还有字节春晚、DS V4等),二是近4万亿成交。 #A股传媒交易核心方向更新: 一是高质量语料和版权,是AI产业链的核心卡位,结合锐度/位置首选央媒。警惕“数字泔水”的污染,AI会优先抓取高质量权威语料以获取信任。[红包]#【人民网中国科传中国出版新华网】央媒数据资产价值重估,其他关注南方传媒、视觉中国、值得
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AI应用后续怎么看?(0116)
()AI应用后续怎么看?(0116) 昨天应用的高标标的批量跌停,多数前期活跃标的均下跌5%-10%,AI应用行情是否就此彻底结束? #我们的结论:AI应用目前仍处在上涨的第一阶段,当前确会因为一些外部因素导致剧烈波动,但并不改变其整体向上的趋势,只是节奏上会慢一些。 [太阳][太阳]2026年国内AI应用可能的“剧本”: 1️⃣预计26年(尤其Q1)国内大厂会在2C Agent上疯狂发力。 升级后的千问APP在阿里自有生态内打造深度闭环,实现系统级的生态接入,上线两个月MAU破亿;豆包通过春晚
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继续看好光通信板块投资机会
继续看好光通信板块投资机会 🔥受益于台积电Capex超预期,AI算力硬件情绪回暖。我们继续看好光通信板块投资机会,后续潜在催化包括A股业绩预告、美股业绩会、英伟达GTC等。投资方向上我们继续推荐: ①谷歌链:我们认为谷歌基于AI大模型全栈布局模式,后续需求端有望继续超预期。我们看好谷歌链中光模块、MPO、OCS等环节投资机会,相关标的包括:【中际旭创】、【联特科技】、【汇聚科技】、【罗博特科】等。 ②CPO链:我们依然认为CPO是光通信产业中值得期待的成长方向,远期增量空间广阔。我们看好CPO
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杭叉集团业绩预告
🏅杭叉集团业绩预告 公司发布25年业绩预告,预计25年归母净利21.13-23.15亿元,同比增长4.5%-14.5%;对应业绩中枢大约22.14亿元,同比+10%。当前市值对应公司26年业绩仅13-14xPE。 #物料搬运智能化时代来袭 #机器人厂家千千万杭叉为何有望成功? 1)技术💻 管理层:公司25年收并购国自机器人,其创始团队来自于浙大优秀的工业控制技术国家重点实验室,在机器视觉/控制等多领域有深厚技术积淀。 研发层:公司有超过200号算法工程师,同时由于叉车下游覆盖从工业到消费,从
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AI for Science,重在AI+制药赛道
()AI for Science,重在AI+制药赛道 [礼物]【复盘3年25倍的PLTR,我们认为好的AI应用赛道应当具备以下特征】 1)海量的真实数据:在北美,除Coding以外,医学领域具备最多的私有真实数据壁垒; 2)复杂流程和专家经验积累:医疗领域病种和诊疗实践复杂,高度依赖专家判断; 3)潜在市场空间大:24年,AI+制药赛道全球市场规模1500亿美元以上,和PLTR的千亿商业决策市场空间匹配; [礼物]【海外层面,北美巨头26年开年密集推进AI+医疗实质性产品和功能落地】 - 1.8
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【华泰通信】联特科技-逻辑重申
【华泰通信】联特科技-逻辑重申 联特科技今天大涨,我们认为主因市场继续price in公司未来在北美市场的发展前景。我们此前发布公司深度报告,继续看好公司投资机会,逻辑重申如下: ①公司深耕光模块业务,起家于电信市场而后切入数通赛道。目前400G已大批量出货,800G(含AOC)也已形成小批量;1.6T实现送样。Q3在数通业务带动下,公司单季净利润、毛利率均创历史新高; ②公司在海外市场有深厚积累,已有NOKIA、Arista、Ciena等优质客户。且公司目前在马来西亚工厂也已有丰富产能储备,助
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【华西中小盘】台积电超预期,国产SiC有望迎重要机遇
【华西中小盘】台积电超预期,国产SiC有望迎重要机遇 根据C114, 1月16日台积电2025年第四季度盈利增长超预期,推动其将2026年全年资本开支(CAPEX)上调至520亿至560亿美元,高于2025年的409亿美元。 💡我们认为台积电大幅增加Capex,对SiC行业将是重要机遇。 根据我们此前深度报告,SiC在性能与可行性两方面的优势,有望成为未来台积电CoWoS interposer的最适宜替代材料。 💰市场需求有望数倍增长 如CoWoS未来将Interposer替换为SiC,且如
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电网投资超预期,输配电、数智化明确各自方向
电网投资超预期,输配电、数智化明确各自方向 [太阳]“十五五”电网投资再超预期,输配电、数智化明确各自方向 电网“十五五”规划正式发布,明确投资节奏与新质生产力导向。规划提出“十五五”期间电网投资总额拟达4万亿元,较“十四五”期间增长约40%,奠定中长期高景气基础。 (1)输电:初步建成主配微协同的新型电网平台,加快特高压直流外送通道建设,跨区跨省输电能力较“十四五”末提升超过30%。 (2)配电:加快推进城市、农村、边远地区配网建设,探索末端保供型、离网型微电网模式。近期,首批7个智能微电网项
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国家电网“十五五”4万亿投资定调:从“线性增长”转向“结构性爆发”
【HCDX】国家电网“十五五”4万亿投资定调:从“线性增长”转向“结构性爆发” 核心结论: 国家电网官方确立“十五五”投资总额4万亿元,较“十四五”增长40%。这一增速远超“十四五”期间约13%的温和增长。 1. 宏观定调:投资总额超预期,2026年预计开启“抢跑”模式 官方明确“十五五”期间固定资产投资预计达到4万亿元,较前一周期增长40%,旨在扩大有效投资并带动产业链高质量发展。2026年作为“十五五”开局之年,预计年度资本开支预算在7200亿+,显著高于2025年水平。 2. 主网侧逻辑:
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【中泰商社】低位服务消费或有望迎来补涨轮动
【中泰商社】低位服务消费或有望迎来补涨轮动,3月旅游板块机会或部分提前启动,建议重视左侧机会
! [玫瑰]核心催化:我们一直强调重视旅游3月机会(元旦数据不错+促内需+春假+日历效应+位置低),叠加酒店RevPAR在26Q1-2迎来低基数,旅游出行板块3月应该会迎来一波估值修复机会。 [礼物]目前观点:大盘春节躁动提前,叠加近期市场对高切地关注度持续有所提升,建议重点关注服务消费的左侧机会,或不排除部分提前估值修复! 1⃣️旅游景区:2月9天超长假期来临前的日历效应,重点公司包括:陕西旅游
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【中泰电子】阿里千问大升级,端侧AI有望迎来质变!
【中泰电子】阿里千问大升级,端侧AI有望迎来质变! [庆祝]1月15日,千问App宣布全面接入淘宝/支付宝/淘宝闪购/飞猪/高德等阿里系APP,实现点外卖/购物/订票/规划行程等功能。 ——阿里系APP生态丰富,通过千问调用Agent完成AI任务,相较于屏幕识别方式,在隐私、效率、商务授权等方面优势明显。 🚀手机/眼镜等端侧AI有望迎来质变! ❗阿里与荣耀/苹果等在AI手机领域合作密切,阿里预计将为手机厂商提供端侧模型和阿里Agent以实现#端云协同。 ❗阿里系Agent的推出亦有望打破此前A
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【洁美科技】离型膜正式进入放量期,主业持续高景气
【洁美科技】离型膜正式进入放量期,主业持续高景气 [礼物]离型膜正式进入放量期:1月预计出货超2000w平方米,主要客户均已正式放量,打破日韩厂商在高端领域垄断,后续随着在韩系大客户处进一步放量,公司离型膜出货量有望持续攀升!26年营收预计5-6亿,净利率10-15%,利润贡献显著。MLCC离型膜市场空间预计超过200亿人民币,后续成长空间广阔! [礼物]主业持续高景气:一季度正常为行业淡季,但公司仍保持满稼动率,目前被动元件厂商景气度较高,风华、国巨、顺络等均对部分产品提价,后续随着行业持续复
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国金证券:Al for science,从科研突破到 产业变革日
国金证券:Al for science,从科研突破到 产业变革日 一、计算机板块:AI应用进入主升浪,多方向全面开花 1. 核心逻辑:从选择题到必答题 产业背景:过去三年全社会巨额算力基建投入,2026年投资回报率(ROI)压力凸显,供给侧算力需通过需求端应用爆发消化,成为科技产业核心主线; 四大驱动因素: 筹码结构优化:计算机板块Q3持仓仅3.5%,低配接近2%,筹码空旷易引发关注度爆发; 技术催化密集:春节前DeepSeek、豆包、阿里、腾讯等将密集推出产品迭代,解决应用“不好用”痛点,打开
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纳科诺尔:固态电池开启航空新应用,干法电极设备需求有望持续释放
纳科诺尔:固态电池开启航空新应用,干法电极设备需求有望持续释放 事件:2026年1月13日,节能与新能源汽车产业发展部际联席会议2026年度工作会议在京召开,#明确支持加快突破全固态电池、高级别自动驾驶等技术、进一步扩大汽车消费。 🔥产业化进程提速,固态电池进入电动航空应用新阶段。#NASA近期计划于2028年将固态电池用于与空间站、火星探测器等太空项目,干法制备固态电池因其完全无需有机溶剂的工艺特点,完美兼容硫化物固态电解质等敏感材料,所制备的电极具有界面阻抗低、致密度高等特点,显著提升电池
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浩瀚深度
(浩瀚深度)【ZY-jsj】#浩瀚深度:Agent大单率先落地,深耕中国移动,最有业绩的Ai应用,坚定看翻倍 (1)Agent率先落地:联手中国银联,在金融Ai营销/反诈/催收等订单频频落地。新收购云边云,构造云网融合AI安全基座平台 (2)可顺势切入卫星终端应用:公司深耕DPI和FPGA,软硬一体,中国移动新申请2000颗卫星,公司可顺势切入太空算力和6G卫星通信,再造新浩瀚 (3)北邮创始人管理团队,在手现金10e,积极外延并购
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再callAI应用主线,降温是聚焦机会260115
【申万传媒】再callAI应用主线,降温是聚焦机会260115 [红包]一是产业逻辑仍在:全球AI入口争夺战及广告电商变现关键点(chatgpt广告/谷歌UCP/千问agent/微信公开课后还有字节春晚、DS V4等),二是近4万亿成交。 #A股传媒交易核心方向更新: 一是高质量语料和版权,是AI产业链的核心卡位,结合锐度/位置首选央媒。警惕“数字泔水”的污染,AI会优先抓取高质量权威语料以获取信任。[红包]#【人民网中国科传中国出版新华网】央媒数据资产价值重估,其他关注南方传媒、视觉中国、值得
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()AI应用后续怎么看?(0116) 昨天应用的高标标的批量跌停,多数前期活跃标的均下跌5%-10%,AI应用行情是否就此彻底结束? #我们的结论:AI应用目前仍处在上涨的第一阶段,当前确会因为一些外部因素导致剧烈波动,但并不改变其整体向上的趋势,只是节奏上会慢一些。 [太阳][太阳]2026年国内AI应用可能的“剧本”: 1️⃣预计26年(尤其Q1)国内大厂会在2C Agent上疯狂发力。 升级后的千问APP在阿里自有生态内打造深度闭环,实现系统级的生态接入,上线两个月MAU破亿;豆包通过春晚
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继续看好光通信板块投资机会
继续看好光通信板块投资机会 🔥受益于台积电Capex超预期,AI算力硬件情绪回暖。我们继续看好光通信板块投资机会,后续潜在催化包括A股业绩预告、美股业绩会、英伟达GTC等。投资方向上我们继续推荐: ①谷歌链:我们认为谷歌基于AI大模型全栈布局模式,后续需求端有望继续超预期。我们看好谷歌链中光模块、MPO、OCS等环节投资机会,相关标的包括:【中际旭创】、【联特科技】、【汇聚科技】、【罗博特科】等。 ②CPO链:我们依然认为CPO是光通信产业中值得期待的成长方向,远期增量空间广阔。我们看好CPO
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杭叉集团业绩预告
🏅杭叉集团业绩预告 公司发布25年业绩预告,预计25年归母净利21.13-23.15亿元,同比增长4.5%-14.5%;对应业绩中枢大约22.14亿元,同比+10%。当前市值对应公司26年业绩仅13-14xPE。 #物料搬运智能化时代来袭 #机器人厂家千千万杭叉为何有望成功? 1)技术💻 管理层:公司25年收并购国自机器人,其创始团队来自于浙大优秀的工业控制技术国家重点实验室,在机器视觉/控制等多领域有深厚技术积淀。 研发层:公司有超过200号算法工程师,同时由于叉车下游覆盖从工业到消费,从
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盛夏的果实
2026-01-16 14:04:10
AI for Science,重在AI+制药赛道
()AI for Science,重在AI+制药赛道 [礼物]【复盘3年25倍的PLTR,我们认为好的AI应用赛道应当具备以下特征】 1)海量的真实数据:在北美,除Coding以外,医学领域具备最多的私有真实数据壁垒; 2)复杂流程和专家经验积累:医疗领域病种和诊疗实践复杂,高度依赖专家判断; 3)潜在市场空间大:24年,AI+制药赛道全球市场规模1500亿美元以上,和PLTR的千亿商业决策市场空间匹配; [礼物]【海外层面,北美巨头26年开年密集推进AI+医疗实质性产品和功能落地】 - 1.8
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盛夏的果实
2026-01-16 11:47:21
【华泰通信】联特科技-逻辑重申
【华泰通信】联特科技-逻辑重申 联特科技今天大涨,我们认为主因市场继续price in公司未来在北美市场的发展前景。我们此前发布公司深度报告,继续看好公司投资机会,逻辑重申如下: ①公司深耕光模块业务,起家于电信市场而后切入数通赛道。目前400G已大批量出货,800G(含AOC)也已形成小批量;1.6T实现送样。Q3在数通业务带动下,公司单季净利润、毛利率均创历史新高; ②公司在海外市场有深厚积累,已有NOKIA、Arista、Ciena等优质客户。且公司目前在马来西亚工厂也已有丰富产能储备,助
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2026-01-16 11:39:57
【华西中小盘】台积电超预期,国产SiC有望迎重要机遇
【华西中小盘】台积电超预期,国产SiC有望迎重要机遇 根据C114, 1月16日台积电2025年第四季度盈利增长超预期,推动其将2026年全年资本开支(CAPEX)上调至520亿至560亿美元,高于2025年的409亿美元。 💡我们认为台积电大幅增加Capex,对SiC行业将是重要机遇。 根据我们此前深度报告,SiC在性能与可行性两方面的优势,有望成为未来台积电CoWoS interposer的最适宜替代材料。 💰市场需求有望数倍增长 如CoWoS未来将Interposer替换为SiC,且如
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2026-01-16 10:55:13
电网投资超预期,输配电、数智化明确各自方向
电网投资超预期,输配电、数智化明确各自方向 [太阳]“十五五”电网投资再超预期,输配电、数智化明确各自方向 电网“十五五”规划正式发布,明确投资节奏与新质生产力导向。规划提出“十五五”期间电网投资总额拟达4万亿元,较“十四五”期间增长约40%,奠定中长期高景气基础。 (1)输电:初步建成主配微协同的新型电网平台,加快特高压直流外送通道建设,跨区跨省输电能力较“十四五”末提升超过30%。 (2)配电:加快推进城市、农村、边远地区配网建设,探索末端保供型、离网型微电网模式。近期,首批7个智能微电网项
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国家电网“十五五”4万亿投资定调:从“线性增长”转向“结构性爆发”
【HCDX】国家电网“十五五”4万亿投资定调:从“线性增长”转向“结构性爆发” 核心结论: 国家电网官方确立“十五五”投资总额4万亿元,较“十四五”增长40%。这一增速远超“十四五”期间约13%的温和增长。 1. 宏观定调:投资总额超预期,2026年预计开启“抢跑”模式 官方明确“十五五”期间固定资产投资预计达到4万亿元,较前一周期增长40%,旨在扩大有效投资并带动产业链高质量发展。2026年作为“十五五”开局之年,预计年度资本开支预算在7200亿+,显著高于2025年水平。 2. 主网侧逻辑:
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【中泰商社】低位服务消费或有望迎来补涨轮动
【中泰商社】低位服务消费或有望迎来补涨轮动,3月旅游板块机会或部分提前启动,建议重视左侧机会
! [玫瑰]核心催化:我们一直强调重视旅游3月机会(元旦数据不错+促内需+春假+日历效应+位置低),叠加酒店RevPAR在26Q1-2迎来低基数,旅游出行板块3月应该会迎来一波估值修复机会。 [礼物]目前观点:大盘春节躁动提前,叠加近期市场对高切地关注度持续有所提升,建议重点关注服务消费的左侧机会,或不排除部分提前估值修复! 1⃣️旅游景区:2月9天超长假期来临前的日历效应,重点公司包括:陕西旅游
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2026-01-15 15:45:39
【中泰电子】阿里千问大升级,端侧AI有望迎来质变!
【中泰电子】阿里千问大升级,端侧AI有望迎来质变! [庆祝]1月15日,千问App宣布全面接入淘宝/支付宝/淘宝闪购/飞猪/高德等阿里系APP,实现点外卖/购物/订票/规划行程等功能。 ——阿里系APP生态丰富,通过千问调用Agent完成AI任务,相较于屏幕识别方式,在隐私、效率、商务授权等方面优势明显。 🚀手机/眼镜等端侧AI有望迎来质变! ❗阿里与荣耀/苹果等在AI手机领域合作密切,阿里预计将为手机厂商提供端侧模型和阿里Agent以实现#端云协同。 ❗阿里系Agent的推出亦有望打破此前A
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【洁美科技】离型膜正式进入放量期,主业持续高景气
【洁美科技】离型膜正式进入放量期,主业持续高景气 [礼物]离型膜正式进入放量期:1月预计出货超2000w平方米,主要客户均已正式放量,打破日韩厂商在高端领域垄断,后续随着在韩系大客户处进一步放量,公司离型膜出货量有望持续攀升!26年营收预计5-6亿,净利率10-15%,利润贡献显著。MLCC离型膜市场空间预计超过200亿人民币,后续成长空间广阔! [礼物]主业持续高景气:一季度正常为行业淡季,但公司仍保持满稼动率,目前被动元件厂商景气度较高,风华、国巨、顺络等均对部分产品提价,后续随着行业持续复
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2026-01-15 12:39:18
国金证券:Al for science,从科研突破到 产业变革日
国金证券:Al for science,从科研突破到 产业变革日 一、计算机板块:AI应用进入主升浪,多方向全面开花 1. 核心逻辑:从选择题到必答题 产业背景:过去三年全社会巨额算力基建投入,2026年投资回报率(ROI)压力凸显,供给侧算力需通过需求端应用爆发消化,成为科技产业核心主线; 四大驱动因素: 筹码结构优化:计算机板块Q3持仓仅3.5%,低配接近2%,筹码空旷易引发关注度爆发; 技术催化密集:春节前DeepSeek、豆包、阿里、腾讯等将密集推出产品迭代,解决应用“不好用”痛点,打开
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2026-01-15 11:24:34
纳科诺尔:固态电池开启航空新应用,干法电极设备需求有望持续释放
纳科诺尔:固态电池开启航空新应用,干法电极设备需求有望持续释放 事件:2026年1月13日,节能与新能源汽车产业发展部际联席会议2026年度工作会议在京召开,#明确支持加快突破全固态电池、高级别自动驾驶等技术、进一步扩大汽车消费。 🔥产业化进程提速,固态电池进入电动航空应用新阶段。#NASA近期计划于2028年将固态电池用于与空间站、火星探测器等太空项目,干法制备固态电池因其完全无需有机溶剂的工艺特点,完美兼容硫化物固态电解质等敏感材料,所制备的电极具有界面阻抗低、致密度高等特点,显著提升电池
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2026-01-15 09:51:07
浩瀚深度
(浩瀚深度)【ZY-jsj】#浩瀚深度:Agent大单率先落地,深耕中国移动,最有业绩的Ai应用,坚定看翻倍 (1)Agent率先落地:联手中国银联,在金融Ai营销/反诈/催收等订单频频落地。新收购云边云,构造云网融合AI安全基座平台 (2)可顺势切入卫星终端应用:公司深耕DPI和FPGA,软硬一体,中国移动新申请2000颗卫星,公司可顺势切入太空算力和6G卫星通信,再造新浩瀚 (3)北邮创始人管理团队,在手现金10e,积极外延并购
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再callAI应用主线,降温是聚焦机会260115
【申万传媒】再callAI应用主线,降温是聚焦机会260115 [红包]一是产业逻辑仍在:全球AI入口争夺战及广告电商变现关键点(chatgpt广告/谷歌UCP/千问agent/微信公开课后还有字节春晚、DS V4等),二是近4万亿成交。 #A股传媒交易核心方向更新: 一是高质量语料和版权,是AI产业链的核心卡位,结合锐度/位置首选央媒。警惕“数字泔水”的污染,AI会优先抓取高质量权威语料以获取信任。[红包]#【人民网中国科传中国出版新华网】央媒数据资产价值重估,其他关注南方传媒、视觉中国、值得
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2026-01-16 15:11:01
AI应用后续怎么看?(0116)
()AI应用后续怎么看?(0116) 昨天应用的高标标的批量跌停,多数前期活跃标的均下跌5%-10%,AI应用行情是否就此彻底结束? #我们的结论:AI应用目前仍处在上涨的第一阶段,当前确会因为一些外部因素导致剧烈波动,但并不改变其整体向上的趋势,只是节奏上会慢一些。 [太阳][太阳]2026年国内AI应用可能的“剧本”: 1️⃣预计26年(尤其Q1)国内大厂会在2C Agent上疯狂发力。 升级后的千问APP在阿里自有生态内打造深度闭环,实现系统级的生态接入,上线两个月MAU破亿;豆包通过春晚
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2026-01-16 15:06:43
继续看好光通信板块投资机会
继续看好光通信板块投资机会 🔥受益于台积电Capex超预期,AI算力硬件情绪回暖。我们继续看好光通信板块投资机会,后续潜在催化包括A股业绩预告、美股业绩会、英伟达GTC等。投资方向上我们继续推荐: ①谷歌链:我们认为谷歌基于AI大模型全栈布局模式,后续需求端有望继续超预期。我们看好谷歌链中光模块、MPO、OCS等环节投资机会,相关标的包括:【中际旭创】、【联特科技】、【汇聚科技】、【罗博特科】等。 ②CPO链:我们依然认为CPO是光通信产业中值得期待的成长方向,远期增量空间广阔。我们看好CPO
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杭叉集团业绩预告
🏅杭叉集团业绩预告 公司发布25年业绩预告,预计25年归母净利21.13-23.15亿元,同比增长4.5%-14.5%;对应业绩中枢大约22.14亿元,同比+10%。当前市值对应公司26年业绩仅13-14xPE。 #物料搬运智能化时代来袭 #机器人厂家千千万杭叉为何有望成功? 1)技术💻 管理层:公司25年收并购国自机器人,其创始团队来自于浙大优秀的工业控制技术国家重点实验室,在机器视觉/控制等多领域有深厚技术积淀。 研发层:公司有超过200号算法工程师,同时由于叉车下游覆盖从工业到消费,从
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AI for Science,重在AI+制药赛道
()AI for Science,重在AI+制药赛道 [礼物]【复盘3年25倍的PLTR,我们认为好的AI应用赛道应当具备以下特征】 1)海量的真实数据:在北美,除Coding以外,医学领域具备最多的私有真实数据壁垒; 2)复杂流程和专家经验积累:医疗领域病种和诊疗实践复杂,高度依赖专家判断; 3)潜在市场空间大:24年,AI+制药赛道全球市场规模1500亿美元以上,和PLTR的千亿商业决策市场空间匹配; [礼物]【海外层面,北美巨头26年开年密集推进AI+医疗实质性产品和功能落地】 - 1.8
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【华泰通信】联特科技-逻辑重申
【华泰通信】联特科技-逻辑重申 联特科技今天大涨,我们认为主因市场继续price in公司未来在北美市场的发展前景。我们此前发布公司深度报告,继续看好公司投资机会,逻辑重申如下: ①公司深耕光模块业务,起家于电信市场而后切入数通赛道。目前400G已大批量出货,800G(含AOC)也已形成小批量;1.6T实现送样。Q3在数通业务带动下,公司单季净利润、毛利率均创历史新高; ②公司在海外市场有深厚积累,已有NOKIA、Arista、Ciena等优质客户。且公司目前在马来西亚工厂也已有丰富产能储备,助
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【华西中小盘】台积电超预期,国产SiC有望迎重要机遇
【华西中小盘】台积电超预期,国产SiC有望迎重要机遇 根据C114, 1月16日台积电2025年第四季度盈利增长超预期,推动其将2026年全年资本开支(CAPEX)上调至520亿至560亿美元,高于2025年的409亿美元。 💡我们认为台积电大幅增加Capex,对SiC行业将是重要机遇。 根据我们此前深度报告,SiC在性能与可行性两方面的优势,有望成为未来台积电CoWoS interposer的最适宜替代材料。 💰市场需求有望数倍增长 如CoWoS未来将Interposer替换为SiC,且如
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电网投资超预期,输配电、数智化明确各自方向
电网投资超预期,输配电、数智化明确各自方向 [太阳]“十五五”电网投资再超预期,输配电、数智化明确各自方向 电网“十五五”规划正式发布,明确投资节奏与新质生产力导向。规划提出“十五五”期间电网投资总额拟达4万亿元,较“十四五”期间增长约40%,奠定中长期高景气基础。 (1)输电:初步建成主配微协同的新型电网平台,加快特高压直流外送通道建设,跨区跨省输电能力较“十四五”末提升超过30%。 (2)配电:加快推进城市、农村、边远地区配网建设,探索末端保供型、离网型微电网模式。近期,首批7个智能微电网项
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国家电网“十五五”4万亿投资定调:从“线性增长”转向“结构性爆发”
【HCDX】国家电网“十五五”4万亿投资定调:从“线性增长”转向“结构性爆发” 核心结论: 国家电网官方确立“十五五”投资总额4万亿元,较“十四五”增长40%。这一增速远超“十四五”期间约13%的温和增长。 1. 宏观定调:投资总额超预期,2026年预计开启“抢跑”模式 官方明确“十五五”期间固定资产投资预计达到4万亿元,较前一周期增长40%,旨在扩大有效投资并带动产业链高质量发展。2026年作为“十五五”开局之年,预计年度资本开支预算在7200亿+,显著高于2025年水平。 2. 主网侧逻辑:
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【中泰商社】低位服务消费或有望迎来补涨轮动
【中泰商社】低位服务消费或有望迎来补涨轮动,3月旅游板块机会或部分提前启动,建议重视左侧机会
! [玫瑰]核心催化:我们一直强调重视旅游3月机会(元旦数据不错+促内需+春假+日历效应+位置低),叠加酒店RevPAR在26Q1-2迎来低基数,旅游出行板块3月应该会迎来一波估值修复机会。 [礼物]目前观点:大盘春节躁动提前,叠加近期市场对高切地关注度持续有所提升,建议重点关注服务消费的左侧机会,或不排除部分提前估值修复! 1⃣️旅游景区:2月9天超长假期来临前的日历效应,重点公司包括:陕西旅游
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【中泰电子】阿里千问大升级,端侧AI有望迎来质变!
【中泰电子】阿里千问大升级,端侧AI有望迎来质变! [庆祝]1月15日,千问App宣布全面接入淘宝/支付宝/淘宝闪购/飞猪/高德等阿里系APP,实现点外卖/购物/订票/规划行程等功能。 ——阿里系APP生态丰富,通过千问调用Agent完成AI任务,相较于屏幕识别方式,在隐私、效率、商务授权等方面优势明显。 🚀手机/眼镜等端侧AI有望迎来质变! ❗阿里与荣耀/苹果等在AI手机领域合作密切,阿里预计将为手机厂商提供端侧模型和阿里Agent以实现#端云协同。 ❗阿里系Agent的推出亦有望打破此前A
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【洁美科技】离型膜正式进入放量期,主业持续高景气
【洁美科技】离型膜正式进入放量期,主业持续高景气 [礼物]离型膜正式进入放量期:1月预计出货超2000w平方米,主要客户均已正式放量,打破日韩厂商在高端领域垄断,后续随着在韩系大客户处进一步放量,公司离型膜出货量有望持续攀升!26年营收预计5-6亿,净利率10-15%,利润贡献显著。MLCC离型膜市场空间预计超过200亿人民币,后续成长空间广阔! [礼物]主业持续高景气:一季度正常为行业淡季,但公司仍保持满稼动率,目前被动元件厂商景气度较高,风华、国巨、顺络等均对部分产品提价,后续随着行业持续复
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国金证券:Al for science,从科研突破到 产业变革日
国金证券:Al for science,从科研突破到 产业变革日 一、计算机板块:AI应用进入主升浪,多方向全面开花 1. 核心逻辑:从选择题到必答题 产业背景:过去三年全社会巨额算力基建投入,2026年投资回报率(ROI)压力凸显,供给侧算力需通过需求端应用爆发消化,成为科技产业核心主线; 四大驱动因素: 筹码结构优化:计算机板块Q3持仓仅3.5%,低配接近2%,筹码空旷易引发关注度爆发; 技术催化密集:春节前DeepSeek、豆包、阿里、腾讯等将密集推出产品迭代,解决应用“不好用”痛点,打开
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纳科诺尔:固态电池开启航空新应用,干法电极设备需求有望持续释放
纳科诺尔:固态电池开启航空新应用,干法电极设备需求有望持续释放 事件:2026年1月13日,节能与新能源汽车产业发展部际联席会议2026年度工作会议在京召开,#明确支持加快突破全固态电池、高级别自动驾驶等技术、进一步扩大汽车消费。 🔥产业化进程提速,固态电池进入电动航空应用新阶段。#NASA近期计划于2028年将固态电池用于与空间站、火星探测器等太空项目,干法制备固态电池因其完全无需有机溶剂的工艺特点,完美兼容硫化物固态电解质等敏感材料,所制备的电极具有界面阻抗低、致密度高等特点,显著提升电池
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(浩瀚深度)【ZY-jsj】#浩瀚深度:Agent大单率先落地,深耕中国移动,最有业绩的Ai应用,坚定看翻倍 (1)Agent率先落地:联手中国银联,在金融Ai营销/反诈/催收等订单频频落地。新收购云边云,构造云网融合AI安全基座平台 (2)可顺势切入卫星终端应用:公司深耕DPI和FPGA,软硬一体,中国移动新申请2000颗卫星,公司可顺势切入太空算力和6G卫星通信,再造新浩瀚 (3)北邮创始人管理团队,在手现金10e,积极外延并购
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再callAI应用主线,降温是聚焦机会260115
【申万传媒】再callAI应用主线,降温是聚焦机会260115 [红包]一是产业逻辑仍在:全球AI入口争夺战及广告电商变现关键点(chatgpt广告/谷歌UCP/千问agent/微信公开课后还有字节春晚、DS V4等),二是近4万亿成交。 #A股传媒交易核心方向更新: 一是高质量语料和版权,是AI产业链的核心卡位,结合锐度/位置首选央媒。警惕“数字泔水”的污染,AI会优先抓取高质量权威语料以获取信任。[红包]#【人民网中国科传中国出版新华网】央媒数据资产价值重估,其他关注南方传媒、视觉中国、值得
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AI应用后续怎么看?(0116)
()AI应用后续怎么看?(0116) 昨天应用的高标标的批量跌停,多数前期活跃标的均下跌5%-10%,AI应用行情是否就此彻底结束? #我们的结论:AI应用目前仍处在上涨的第一阶段,当前确会因为一些外部因素导致剧烈波动,但并不改变其整体向上的趋势,只是节奏上会慢一些。 [太阳][太阳]2026年国内AI应用可能的“剧本”: 1️⃣预计26年(尤其Q1)国内大厂会在2C Agent上疯狂发力。 升级后的千问APP在阿里自有生态内打造深度闭环,实现系统级的生态接入,上线两个月MAU破亿;豆包通过春晚
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继续看好光通信板块投资机会
继续看好光通信板块投资机会 🔥受益于台积电Capex超预期,AI算力硬件情绪回暖。我们继续看好光通信板块投资机会,后续潜在催化包括A股业绩预告、美股业绩会、英伟达GTC等。投资方向上我们继续推荐: ①谷歌链:我们认为谷歌基于AI大模型全栈布局模式,后续需求端有望继续超预期。我们看好谷歌链中光模块、MPO、OCS等环节投资机会,相关标的包括:【中际旭创】、【联特科技】、【汇聚科技】、【罗博特科】等。 ②CPO链:我们依然认为CPO是光通信产业中值得期待的成长方向,远期增量空间广阔。我们看好CPO
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杭叉集团业绩预告
🏅杭叉集团业绩预告 公司发布25年业绩预告,预计25年归母净利21.13-23.15亿元,同比增长4.5%-14.5%;对应业绩中枢大约22.14亿元,同比+10%。当前市值对应公司26年业绩仅13-14xPE。 #物料搬运智能化时代来袭 #机器人厂家千千万杭叉为何有望成功? 1)技术💻 管理层:公司25年收并购国自机器人,其创始团队来自于浙大优秀的工业控制技术国家重点实验室,在机器视觉/控制等多领域有深厚技术积淀。 研发层:公司有超过200号算法工程师,同时由于叉车下游覆盖从工业到消费,从
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AI for Science,重在AI+制药赛道
()AI for Science,重在AI+制药赛道 [礼物]【复盘3年25倍的PLTR,我们认为好的AI应用赛道应当具备以下特征】 1)海量的真实数据:在北美,除Coding以外,医学领域具备最多的私有真实数据壁垒; 2)复杂流程和专家经验积累:医疗领域病种和诊疗实践复杂,高度依赖专家判断; 3)潜在市场空间大:24年,AI+制药赛道全球市场规模1500亿美元以上,和PLTR的千亿商业决策市场空间匹配; [礼物]【海外层面,北美巨头26年开年密集推进AI+医疗实质性产品和功能落地】 - 1.8
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【华泰通信】联特科技-逻辑重申
【华泰通信】联特科技-逻辑重申 联特科技今天大涨,我们认为主因市场继续price in公司未来在北美市场的发展前景。我们此前发布公司深度报告,继续看好公司投资机会,逻辑重申如下: ①公司深耕光模块业务,起家于电信市场而后切入数通赛道。目前400G已大批量出货,800G(含AOC)也已形成小批量;1.6T实现送样。Q3在数通业务带动下,公司单季净利润、毛利率均创历史新高; ②公司在海外市场有深厚积累,已有NOKIA、Arista、Ciena等优质客户。且公司目前在马来西亚工厂也已有丰富产能储备,助
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盛夏的果实
2026-01-16 11:39:57
【华西中小盘】台积电超预期,国产SiC有望迎重要机遇
【华西中小盘】台积电超预期,国产SiC有望迎重要机遇 根据C114, 1月16日台积电2025年第四季度盈利增长超预期,推动其将2026年全年资本开支(CAPEX)上调至520亿至560亿美元,高于2025年的409亿美元。 💡我们认为台积电大幅增加Capex,对SiC行业将是重要机遇。 根据我们此前深度报告,SiC在性能与可行性两方面的优势,有望成为未来台积电CoWoS interposer的最适宜替代材料。 💰市场需求有望数倍增长 如CoWoS未来将Interposer替换为SiC,且如
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盛夏的果实
2026-01-16 10:55:13
电网投资超预期,输配电、数智化明确各自方向
电网投资超预期,输配电、数智化明确各自方向 [太阳]“十五五”电网投资再超预期,输配电、数智化明确各自方向 电网“十五五”规划正式发布,明确投资节奏与新质生产力导向。规划提出“十五五”期间电网投资总额拟达4万亿元,较“十四五”期间增长约40%,奠定中长期高景气基础。 (1)输电:初步建成主配微协同的新型电网平台,加快特高压直流外送通道建设,跨区跨省输电能力较“十四五”末提升超过30%。 (2)配电:加快推进城市、农村、边远地区配网建设,探索末端保供型、离网型微电网模式。近期,首批7个智能微电网项
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盛夏的果实
2026-01-16 08:39:29
国家电网“十五五”4万亿投资定调:从“线性增长”转向“结构性爆发”
【HCDX】国家电网“十五五”4万亿投资定调:从“线性增长”转向“结构性爆发” 核心结论: 国家电网官方确立“十五五”投资总额4万亿元,较“十四五”增长40%。这一增速远超“十四五”期间约13%的温和增长。 1. 宏观定调:投资总额超预期,2026年预计开启“抢跑”模式 官方明确“十五五”期间固定资产投资预计达到4万亿元,较前一周期增长40%,旨在扩大有效投资并带动产业链高质量发展。2026年作为“十五五”开局之年,预计年度资本开支预算在7200亿+,显著高于2025年水平。 2. 主网侧逻辑:
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2026-01-16 08:12:58
【中泰商社】低位服务消费或有望迎来补涨轮动
【中泰商社】低位服务消费或有望迎来补涨轮动,3月旅游板块机会或部分提前启动,建议重视左侧机会
! [玫瑰]核心催化:我们一直强调重视旅游3月机会(元旦数据不错+促内需+春假+日历效应+位置低),叠加酒店RevPAR在26Q1-2迎来低基数,旅游出行板块3月应该会迎来一波估值修复机会。 [礼物]目前观点:大盘春节躁动提前,叠加近期市场对高切地关注度持续有所提升,建议重点关注服务消费的左侧机会,或不排除部分提前估值修复! 1⃣️旅游景区:2月9天超长假期来临前的日历效应,重点公司包括:陕西旅游
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盛夏的果实
2026-01-15 15:45:39
【中泰电子】阿里千问大升级,端侧AI有望迎来质变!
【中泰电子】阿里千问大升级,端侧AI有望迎来质变! [庆祝]1月15日,千问App宣布全面接入淘宝/支付宝/淘宝闪购/飞猪/高德等阿里系APP,实现点外卖/购物/订票/规划行程等功能。 ——阿里系APP生态丰富,通过千问调用Agent完成AI任务,相较于屏幕识别方式,在隐私、效率、商务授权等方面优势明显。 🚀手机/眼镜等端侧AI有望迎来质变! ❗阿里与荣耀/苹果等在AI手机领域合作密切,阿里预计将为手机厂商提供端侧模型和阿里Agent以实现#端云协同。 ❗阿里系Agent的推出亦有望打破此前A
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盛夏的果实
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【洁美科技】离型膜正式进入放量期,主业持续高景气
【洁美科技】离型膜正式进入放量期,主业持续高景气 [礼物]离型膜正式进入放量期:1月预计出货超2000w平方米,主要客户均已正式放量,打破日韩厂商在高端领域垄断,后续随着在韩系大客户处进一步放量,公司离型膜出货量有望持续攀升!26年营收预计5-6亿,净利率10-15%,利润贡献显著。MLCC离型膜市场空间预计超过200亿人民币,后续成长空间广阔! [礼物]主业持续高景气:一季度正常为行业淡季,但公司仍保持满稼动率,目前被动元件厂商景气度较高,风华、国巨、顺络等均对部分产品提价,后续随着行业持续复
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2026-01-15 12:39:18
国金证券:Al for science,从科研突破到 产业变革日
国金证券:Al for science,从科研突破到 产业变革日 一、计算机板块:AI应用进入主升浪,多方向全面开花 1. 核心逻辑:从选择题到必答题 产业背景:过去三年全社会巨额算力基建投入,2026年投资回报率(ROI)压力凸显,供给侧算力需通过需求端应用爆发消化,成为科技产业核心主线; 四大驱动因素: 筹码结构优化:计算机板块Q3持仓仅3.5%,低配接近2%,筹码空旷易引发关注度爆发; 技术催化密集:春节前DeepSeek、豆包、阿里、腾讯等将密集推出产品迭代,解决应用“不好用”痛点,打开
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2026-01-15 11:24:34
纳科诺尔:固态电池开启航空新应用,干法电极设备需求有望持续释放
纳科诺尔:固态电池开启航空新应用,干法电极设备需求有望持续释放 事件:2026年1月13日,节能与新能源汽车产业发展部际联席会议2026年度工作会议在京召开,#明确支持加快突破全固态电池、高级别自动驾驶等技术、进一步扩大汽车消费。 🔥产业化进程提速,固态电池进入电动航空应用新阶段。#NASA近期计划于2028年将固态电池用于与空间站、火星探测器等太空项目,干法制备固态电池因其完全无需有机溶剂的工艺特点,完美兼容硫化物固态电解质等敏感材料,所制备的电极具有界面阻抗低、致密度高等特点,显著提升电池
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浩瀚深度
(浩瀚深度)【ZY-jsj】#浩瀚深度:Agent大单率先落地,深耕中国移动,最有业绩的Ai应用,坚定看翻倍 (1)Agent率先落地:联手中国银联,在金融Ai营销/反诈/催收等订单频频落地。新收购云边云,构造云网融合AI安全基座平台 (2)可顺势切入卫星终端应用:公司深耕DPI和FPGA,软硬一体,中国移动新申请2000颗卫星,公司可顺势切入太空算力和6G卫星通信,再造新浩瀚 (3)北邮创始人管理团队,在手现金10e,积极外延并购
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2026-01-15 08:42:33
再callAI应用主线,降温是聚焦机会260115
【申万传媒】再callAI应用主线,降温是聚焦机会260115 [红包]一是产业逻辑仍在:全球AI入口争夺战及广告电商变现关键点(chatgpt广告/谷歌UCP/千问agent/微信公开课后还有字节春晚、DS V4等),二是近4万亿成交。 #A股传媒交易核心方向更新: 一是高质量语料和版权,是AI产业链的核心卡位,结合锐度/位置首选央媒。警惕“数字泔水”的污染,AI会优先抓取高质量权威语料以获取信任。[红包]#【人民网中国科传中国出版新华网】央媒数据资产价值重估,其他关注南方传媒、视觉中国、值得
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2026-01-16 15:11:01
AI应用后续怎么看?(0116)
()AI应用后续怎么看?(0116) 昨天应用的高标标的批量跌停,多数前期活跃标的均下跌5%-10%,AI应用行情是否就此彻底结束? #我们的结论:AI应用目前仍处在上涨的第一阶段,当前确会因为一些外部因素导致剧烈波动,但并不改变其整体向上的趋势,只是节奏上会慢一些。 [太阳][太阳]2026年国内AI应用可能的“剧本”: 1️⃣预计26年(尤其Q1)国内大厂会在2C Agent上疯狂发力。 升级后的千问APP在阿里自有生态内打造深度闭环,实现系统级的生态接入,上线两个月MAU破亿;豆包通过春晚
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盛夏的果实
2026-01-16 15:06:43
继续看好光通信板块投资机会
继续看好光通信板块投资机会 🔥受益于台积电Capex超预期,AI算力硬件情绪回暖。我们继续看好光通信板块投资机会,后续潜在催化包括A股业绩预告、美股业绩会、英伟达GTC等。投资方向上我们继续推荐: ①谷歌链:我们认为谷歌基于AI大模型全栈布局模式,后续需求端有望继续超预期。我们看好谷歌链中光模块、MPO、OCS等环节投资机会,相关标的包括:【中际旭创】、【联特科技】、【汇聚科技】、【罗博特科】等。 ②CPO链:我们依然认为CPO是光通信产业中值得期待的成长方向,远期增量空间广阔。我们看好CPO
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中际旭创
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2026-01-16 15:00:06
杭叉集团业绩预告
🏅杭叉集团业绩预告 公司发布25年业绩预告,预计25年归母净利21.13-23.15亿元,同比增长4.5%-14.5%;对应业绩中枢大约22.14亿元,同比+10%。当前市值对应公司26年业绩仅13-14xPE。 #物料搬运智能化时代来袭 #机器人厂家千千万杭叉为何有望成功? 1)技术💻 管理层:公司25年收并购国自机器人,其创始团队来自于浙大优秀的工业控制技术国家重点实验室,在机器视觉/控制等多领域有深厚技术积淀。 研发层:公司有超过200号算法工程师,同时由于叉车下游覆盖从工业到消费,从
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2026-01-16 14:04:10
AI for Science,重在AI+制药赛道
()AI for Science,重在AI+制药赛道 [礼物]【复盘3年25倍的PLTR,我们认为好的AI应用赛道应当具备以下特征】 1)海量的真实数据:在北美,除Coding以外,医学领域具备最多的私有真实数据壁垒; 2)复杂流程和专家经验积累:医疗领域病种和诊疗实践复杂,高度依赖专家判断; 3)潜在市场空间大:24年,AI+制药赛道全球市场规模1500亿美元以上,和PLTR的千亿商业决策市场空间匹配; [礼物]【海外层面,北美巨头26年开年密集推进AI+医疗实质性产品和功能落地】 - 1.8
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2026-01-16 11:47:21
【华泰通信】联特科技-逻辑重申
【华泰通信】联特科技-逻辑重申 联特科技今天大涨,我们认为主因市场继续price in公司未来在北美市场的发展前景。我们此前发布公司深度报告,继续看好公司投资机会,逻辑重申如下: ①公司深耕光模块业务,起家于电信市场而后切入数通赛道。目前400G已大批量出货,800G(含AOC)也已形成小批量;1.6T实现送样。Q3在数通业务带动下,公司单季净利润、毛利率均创历史新高; ②公司在海外市场有深厚积累,已有NOKIA、Arista、Ciena等优质客户。且公司目前在马来西亚工厂也已有丰富产能储备,助
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【华西中小盘】台积电超预期,国产SiC有望迎重要机遇
【华西中小盘】台积电超预期,国产SiC有望迎重要机遇 根据C114, 1月16日台积电2025年第四季度盈利增长超预期,推动其将2026年全年资本开支(CAPEX)上调至520亿至560亿美元,高于2025年的409亿美元。 💡我们认为台积电大幅增加Capex,对SiC行业将是重要机遇。 根据我们此前深度报告,SiC在性能与可行性两方面的优势,有望成为未来台积电CoWoS interposer的最适宜替代材料。 💰市场需求有望数倍增长 如CoWoS未来将Interposer替换为SiC,且如
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电网投资超预期,输配电、数智化明确各自方向
电网投资超预期,输配电、数智化明确各自方向 [太阳]“十五五”电网投资再超预期,输配电、数智化明确各自方向 电网“十五五”规划正式发布,明确投资节奏与新质生产力导向。规划提出“十五五”期间电网投资总额拟达4万亿元,较“十四五”期间增长约40%,奠定中长期高景气基础。 (1)输电:初步建成主配微协同的新型电网平台,加快特高压直流外送通道建设,跨区跨省输电能力较“十四五”末提升超过30%。 (2)配电:加快推进城市、农村、边远地区配网建设,探索末端保供型、离网型微电网模式。近期,首批7个智能微电网项
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国家电网“十五五”4万亿投资定调:从“线性增长”转向“结构性爆发”
【HCDX】国家电网“十五五”4万亿投资定调:从“线性增长”转向“结构性爆发” 核心结论: 国家电网官方确立“十五五”投资总额4万亿元,较“十四五”增长40%。这一增速远超“十四五”期间约13%的温和增长。 1. 宏观定调:投资总额超预期,2026年预计开启“抢跑”模式 官方明确“十五五”期间固定资产投资预计达到4万亿元,较前一周期增长40%,旨在扩大有效投资并带动产业链高质量发展。2026年作为“十五五”开局之年,预计年度资本开支预算在7200亿+,显著高于2025年水平。 2. 主网侧逻辑:
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【中泰商社】低位服务消费或有望迎来补涨轮动
【中泰商社】低位服务消费或有望迎来补涨轮动,3月旅游板块机会或部分提前启动,建议重视左侧机会
! [玫瑰]核心催化:我们一直强调重视旅游3月机会(元旦数据不错+促内需+春假+日历效应+位置低),叠加酒店RevPAR在26Q1-2迎来低基数,旅游出行板块3月应该会迎来一波估值修复机会。 [礼物]目前观点:大盘春节躁动提前,叠加近期市场对高切地关注度持续有所提升,建议重点关注服务消费的左侧机会,或不排除部分提前估值修复! 1⃣️旅游景区:2月9天超长假期来临前的日历效应,重点公司包括:陕西旅游
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【中泰电子】阿里千问大升级,端侧AI有望迎来质变!
【中泰电子】阿里千问大升级,端侧AI有望迎来质变! [庆祝]1月15日,千问App宣布全面接入淘宝/支付宝/淘宝闪购/飞猪/高德等阿里系APP,实现点外卖/购物/订票/规划行程等功能。 ——阿里系APP生态丰富,通过千问调用Agent完成AI任务,相较于屏幕识别方式,在隐私、效率、商务授权等方面优势明显。 🚀手机/眼镜等端侧AI有望迎来质变! ❗阿里与荣耀/苹果等在AI手机领域合作密切,阿里预计将为手机厂商提供端侧模型和阿里Agent以实现#端云协同。 ❗阿里系Agent的推出亦有望打破此前A
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【洁美科技】离型膜正式进入放量期,主业持续高景气
【洁美科技】离型膜正式进入放量期,主业持续高景气 [礼物]离型膜正式进入放量期:1月预计出货超2000w平方米,主要客户均已正式放量,打破日韩厂商在高端领域垄断,后续随着在韩系大客户处进一步放量,公司离型膜出货量有望持续攀升!26年营收预计5-6亿,净利率10-15%,利润贡献显著。MLCC离型膜市场空间预计超过200亿人民币,后续成长空间广阔! [礼物]主业持续高景气:一季度正常为行业淡季,但公司仍保持满稼动率,目前被动元件厂商景气度较高,风华、国巨、顺络等均对部分产品提价,后续随着行业持续复
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国金证券:Al for science,从科研突破到 产业变革日
国金证券:Al for science,从科研突破到 产业变革日 一、计算机板块:AI应用进入主升浪,多方向全面开花 1. 核心逻辑:从选择题到必答题 产业背景:过去三年全社会巨额算力基建投入,2026年投资回报率(ROI)压力凸显,供给侧算力需通过需求端应用爆发消化,成为科技产业核心主线; 四大驱动因素: 筹码结构优化:计算机板块Q3持仓仅3.5%,低配接近2%,筹码空旷易引发关注度爆发; 技术催化密集:春节前DeepSeek、豆包、阿里、腾讯等将密集推出产品迭代,解决应用“不好用”痛点,打开
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纳科诺尔:固态电池开启航空新应用,干法电极设备需求有望持续释放
纳科诺尔:固态电池开启航空新应用,干法电极设备需求有望持续释放 事件:2026年1月13日,节能与新能源汽车产业发展部际联席会议2026年度工作会议在京召开,#明确支持加快突破全固态电池、高级别自动驾驶等技术、进一步扩大汽车消费。 🔥产业化进程提速,固态电池进入电动航空应用新阶段。#NASA近期计划于2028年将固态电池用于与空间站、火星探测器等太空项目,干法制备固态电池因其完全无需有机溶剂的工艺特点,完美兼容硫化物固态电解质等敏感材料,所制备的电极具有界面阻抗低、致密度高等特点,显著提升电池
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(浩瀚深度)【ZY-jsj】#浩瀚深度:Agent大单率先落地,深耕中国移动,最有业绩的Ai应用,坚定看翻倍 (1)Agent率先落地:联手中国银联,在金融Ai营销/反诈/催收等订单频频落地。新收购云边云,构造云网融合AI安全基座平台 (2)可顺势切入卫星终端应用:公司深耕DPI和FPGA,软硬一体,中国移动新申请2000颗卫星,公司可顺势切入太空算力和6G卫星通信,再造新浩瀚 (3)北邮创始人管理团队,在手现金10e,积极外延并购
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再callAI应用主线,降温是聚焦机会260115
【申万传媒】再callAI应用主线,降温是聚焦机会260115 [红包]一是产业逻辑仍在:全球AI入口争夺战及广告电商变现关键点(chatgpt广告/谷歌UCP/千问agent/微信公开课后还有字节春晚、DS V4等),二是近4万亿成交。 #A股传媒交易核心方向更新: 一是高质量语料和版权,是AI产业链的核心卡位,结合锐度/位置首选央媒。警惕“数字泔水”的污染,AI会优先抓取高质量权威语料以获取信任。[红包]#【人民网中国科传中国出版新华网】央媒数据资产价值重估,其他关注南方传媒、视觉中国、值得
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