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盛夏的果实
2026-04-01 08:47:48
【天风电新】欧洲数据中心向北欧倾斜,继续看好北欧缺电-0401
(大金重工)❗️【天风电新】欧洲数据中心向北欧倾斜,继续看好北欧缺电-0401 ——————————— 荷兰大型AI云公司Nebius宣布,在芬兰新建310MW专用AI算力工厂,是欧洲最大AI数据中心之一,2027年分批投运。 此前Nebius分别与微软、Meta签订174亿美元、270亿美元长期算力合同,并且英伟达投资Nebius20亿美元,目标在2030年前部署逾5GW Nvidia系统。 🌟维持欧洲数据中心从西欧向北欧转移趋势判断。Nebius前期已在法国布局240MW、芬兰布局75MW
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盛夏的果实
2026-03-30 11:22:31
【国投硬科技】永鼎股份:光芯片、光纤、核聚变三重成长弹性打开向上空间
【国投硬科技】永鼎股份:光芯片、光纤、核聚变三重成长弹性打开向上空间 🎁传统主业:估值压舱石,传统业务提供安全边际 汽车线束、电力工程等传统业务经营稳健、现金流扎实,提供安全边际。 🎁光芯片:市场供应缺口巨大,核心成长方向 鼎芯光电是公司估值上修的核心变量。公司全面布局EML、CW光源等高壁垒产品,并依托IDM模式提升研发效率;同时客户导入进展超预期,CW芯片、EML已实现供货,#CW光源签署保供协议并获思科认可,国内头部客户订单也在持续推进。预计今明两年产能连续翻倍,预计年底产能达到5-7
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永鼎股份
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盛夏的果实
2026-03-30 09:52:10
三特索道推荐:监管决定落地,ST风险消除
🔥【财通商社】三特索道推荐:监管决定落地,ST风险消除,估值压制因素消除,国资主导下存量项目加速推进有望贡献业绩增长 #监管决定落地,ST风险消除,化解市场核心担忧。 今日,公司发布收到证监会对此前股东资金占用的行政处罚公告,明确本次处罚不属于实施“其他风险警示”事项,不会导致三特索道“ST”。本次处罚对应资金占用事项发生在 2022 年民企控股时期,占用本息早已全额现金归还。根据前期公告合理预估,今年出售亏损资产带来的损益可以超额覆盖本次罚款。 #国资股东主导发展,诉求强。 当代集团股权多数
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盛夏的果实
2026-03-27 13:57:26
【锂电】板块迎来3-4月最佳配置期,继续强call
【锂电】板块迎来3-4月最佳配置期,继续强call ■基本面:终端需求显著回暖。3月第二周(26WK10)订单量已修复至去年12月初水平,第三周(26WK11)订单环比+10-20%,核心驱动为地方补贴落地及购置税退坡预期消化。4月有新车密集发布,预计终端订单持续向好。电池企业Q2排产环比预计提升15%-20%,终端复苏与排产增长形成共振,有望扭转去年以来的悲观预期。 ■业绩:Q1中游材料业绩开始释放,估值具备性价比。加工费涨价落地,部分龙头公司Q1业绩预期亮眼,年化估值处于12-14倍区间。
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盛夏的果实
2026-03-24 17:04:17
【华福大科技&海外】 深科达更新:珍惜市场回调机遇,被市场错误定价,坚定看好0324
【华福大科技&海外】 深科达更新:珍惜市场回调机遇,被市场错误定价,坚定看好0324 #存储设备订单贡献今明两年业绩高速增长 北美大客户需求: 磁头AOI检测设备60-80台,单价100w左右; 更高精度(0.1微米)的磁头和激光器贴合设备单价200-300w,需求100-150台。 磁片搬运传输设备单价百万,需求60台左右; 芯片分选设备单价100-200万,需求60-80台; 自动化辅助设备单价百万左右,需求60-70台。 #半导体分选机和探针台受益国产替代 受益于国产算力需求提升,分选机和
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盛夏的果实
2026-03-24 16:41:01
【国金电新】海星股份:铝电极箔龙头,aidc的细分高景气赛道
【国金电新】海星股份:铝电极箔龙头,aidc的细分高景气赛道 #需求超预期: 海外aidc对铝电容器需求激增,并向着超低ESR(<8mΩ)、高频响应、高耐压迭代,对于铝电极箔的需求提升,也对腐蚀性能提出更高要求。电极箔传统市场由国产主导,ai相关需求从日、台逐步外溢,公司从去年q4开始月度订单激增,且仍在持续超预期。 #技术溢价: ai需求对电极箔的电容性能从0.9向0.93及以上迭代,技术壁垒提升带来更强技术溢价,毛利率水平显著优于传统业务,且指标越高,溢价越高,公司可以实现0.93水平,并持
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海星股份
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盛夏的果实
2026-03-23 10:49:16
【浙商商社】安克创新:地缘冲突加剧备灾需求,中大充产品持续受益
【浙商商社】安克创新:地缘冲突加剧备灾需求,中大充产品持续受益 #低渗透率赛道,国际形势紧张+政策补贴催化,加速渗透率提升。 1、伊朗局势紧张,欧洲政策补贴+备灾需求→家庭储能+阳台光储需求提升。 2、欧洲阳台光储整体渗透率仅15%-20%,其中德国等国家约14,东欧、北欧仅为个位数。 #安克创新—25H1中大充营收占比已达16%。 1、25H1中大充营收占比已达16%,2026年亦逐步推进本地化北美户储安装渠道。此外随着次中东局势加剧,3月Anker Solix 德国等欧亚站点储能产品销量显著
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盛夏的果实
2026-03-20 12:50:11
【国金电新】氢能政策落地预期兑现,错杀之后性价比凸显
【国金电新】氢能政策落地预期兑现,错杀之后性价比凸显 [太阳]本周一,三部门正式发布氢能综合应用试点通知,市场因补贴额度未超预期而回调,我们认为经过几日消化已调整到位。当前板块逻辑未变且基本面持续向好,性价比已然出现。后续地方配套政策将陆续出台,政策组合拳仍值得期待。 [礼物]绿醇经济性已在海外跑通,油价上涨催化加速。我们测算新加坡场景下,布伦特油价100美元/桶,叠加欧盟碳价85欧元/吨:VLSFO综合成本256.98元/GJ,绿色甲醇(沼气制)成本仅251.3元/GJ,已比传统燃料便宜约2%
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2026-03-20 09:10:51
【中信通信】穿越周期,无惧战争,坚定光通信!20260320
【中信通信】穿越周期,无惧战争,坚定光通信!20260320 [太阳]昨夜美股光通信AXT、tower、coherent、lumentum、AAOI等暴涨,充分体现了宏大的AI与光通信叙事可以无惧战争等短期波动,光通信行业正从"周期波动"迈入"AI算力刚需驱动的主升浪通道”:到2030年,光互联规模提升5倍,EML等核心器件需求CAGR超85%,OCS、CPO等新兴技术更是逐年倍增的爆发需求。我们此前反复强调,3月务必重视光通信主升浪,#大光看旭创+新易盛,#小光看汇绿、华工,#关注CPO核心天
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2026-03-19 04:49:11
【国金机械】应流股份:转股溢价率25%,抛售压力小,坚定看好
【国金机械】应流股份:转股溢价率25%,抛售压力小,坚定看好 ⭕事件:3月18日,应流股份发布公告,“应流转债”从3月25日开始进入转股期,较多投资者担心应流转股抛压。我们测算,按照今天收盘价计算,当前转股溢价率为25%。转股价值=(可转债面值÷转股价格)×正股当前市价=(100/30.47)*63.49=208.37;转股溢价率=(可转债市场价格-转股价值)÷转股价值=(260.38-208.37)/208.37=25%。对于转债持有人来说,每张债券在市场上直接卖出,能获得260.38元。如果
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2026-03-18 20:56:48
【XB机械】双元科技(688623.SH):T链量产夏日开启,“卖铲人”迎戴维斯双击!
【XB机械】双元科技(688623.SH):T链量产夏日开启,“卖铲人”迎戴维斯双击! [玫瑰]事件:近日,双元科技和杭州新剑机电签署《战略合作协议》,拟为新剑传动生产的“人形机器人智能驾驶底盘-行星滚柱丝杠、滚珠丝杠”开发自动检测装配设备。 [烟花]核心观点:造机器人先造产线!T链核心供应商实质开启自动化产线建设,夏季量产在即,机器人正式跨入“学龄期”,自动化设备核心受益。 [庆祝]三大逻辑: 1. 结盟新剑传动(T链丝杠潜在核心),开发丝杠自动检测装配设备。丝杠装配是量产最大“卡脖子”环节,
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双元科技
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2026-03-18 12:58:19
盛业:2025年经调利润同比增长42%,创新业务增长强劲
盛业:2025年经调利润同比增长42%,创新业务增长强劲【东吴传媒互联网张良卫团队】 事件: 公司披露2025年度业绩,主营业务收入小幅减少1.7%至人民币903.5百万元,主要由于公司引导更多中小微企业客户的供应链资金周转需求通过平台链接的外部资金合作方予以满足,但这一影响已部分被平台化战略带动的平台科技服务收入的显著增长所抵销。2025年实现净利润人民币483.2百万元,同比增长23.6%,2025年经调整净利润同比增加41.5%至人民币485.7百万元。 收入:1)来自平台科技服务的收入同
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2026-03-17 05:43:23
【长江电新&机械】捷佳伟创:PCB电镀设备出货,钙钛矿订单有望放量
【长江电新&机械】捷佳伟创:PCB电镀设备出货,钙钛矿订单有望放量 事件:首条全自动填孔PCB电镀线顺利出货。 1、公司深耕电镀技术,实现了对PCB领域迁移。PCB电镀设备向垂直连续电镀、自动化、高精度等方向发展,公司此次推出的全自动移载式填孔电镀(VCP)设备符合技术发展方向。根据华经产业研究院,2024年国内PCB电镀设备市场空间约30亿元,考虑到PCB向高多层方向发展,对电镀设备的量和质均有提升作用。公司还将拓展更多PCB设备(如激光设备),价值量有望进一步扩张。 2、展望后续,海外市场加
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【固生堂】更新推荐:公司估值底部,业绩趋势向上,董事长回国边际催化
[红包]【固生堂】更新推荐:公司估值底部,业绩趋势向上,董事长回国边际催化 东吴医药 [玫瑰]董事长已回国,今天于广州总部主持周例会工作。公司股价压制因素解除。 [玫瑰]业绩企稳向上,预期26年增长提速。我们估计1-2月收入增速15%左右增长,且完全依靠内生增长(2月并购交割完成但未并表)。公司业绩指引待年报后给,我们估计26年依然有望保持20%左右增速,对应当前市值的PE估值11倍。 [玫瑰]公司25年授权6亿港币回购额度,使用4.7亿,回购股份均注销;2026年回购额度需待3月底年报公布,假
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金沃股份
🧧浙商机械 邱世梁|王华君 【金沃股份】 ——新剑启动IPO,公司与新剑深度合作,持续推荐! #1月9日,新剑传动启动IPO辅导,其与特斯拉Optimus关系密切。 #公司与新剑传动深度合作,此前泰国副总理接见#金沃股份总经理及杭州新剑董事长一行,就两家企业在泰投资建厂、打造行星滚柱丝杠及配件生产基地事宜深入洽谈。 [烟花]我们如何理解金沃内核:以#精密制造能力为核心,拓宽产品,精工领航、智造全球! 一、主业——精工领航 #深耕轴承套圈、盈利拐点在即: 前期进行产能投入,盈利能力下滑;后续工序
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金沃股份
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2026-04-01 08:47:48
【天风电新】欧洲数据中心向北欧倾斜,继续看好北欧缺电-0401
(大金重工)❗️【天风电新】欧洲数据中心向北欧倾斜,继续看好北欧缺电-0401 ——————————— 荷兰大型AI云公司Nebius宣布,在芬兰新建310MW专用AI算力工厂,是欧洲最大AI数据中心之一,2027年分批投运。 此前Nebius分别与微软、Meta签订174亿美元、270亿美元长期算力合同,并且英伟达投资Nebius20亿美元,目标在2030年前部署逾5GW Nvidia系统。 🌟维持欧洲数据中心从西欧向北欧转移趋势判断。Nebius前期已在法国布局240MW、芬兰布局75MW
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2026-03-30 11:22:31
【国投硬科技】永鼎股份:光芯片、光纤、核聚变三重成长弹性打开向上空间
【国投硬科技】永鼎股份:光芯片、光纤、核聚变三重成长弹性打开向上空间 🎁传统主业:估值压舱石,传统业务提供安全边际 汽车线束、电力工程等传统业务经营稳健、现金流扎实,提供安全边际。 🎁光芯片:市场供应缺口巨大,核心成长方向 鼎芯光电是公司估值上修的核心变量。公司全面布局EML、CW光源等高壁垒产品,并依托IDM模式提升研发效率;同时客户导入进展超预期,CW芯片、EML已实现供货,#CW光源签署保供协议并获思科认可,国内头部客户订单也在持续推进。预计今明两年产能连续翻倍,预计年底产能达到5-7
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2026-03-30 09:52:10
三特索道推荐:监管决定落地,ST风险消除
🔥【财通商社】三特索道推荐:监管决定落地,ST风险消除,估值压制因素消除,国资主导下存量项目加速推进有望贡献业绩增长 #监管决定落地,ST风险消除,化解市场核心担忧。 今日,公司发布收到证监会对此前股东资金占用的行政处罚公告,明确本次处罚不属于实施“其他风险警示”事项,不会导致三特索道“ST”。本次处罚对应资金占用事项发生在 2022 年民企控股时期,占用本息早已全额现金归还。根据前期公告合理预估,今年出售亏损资产带来的损益可以超额覆盖本次罚款。 #国资股东主导发展,诉求强。 当代集团股权多数
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盛夏的果实
2026-03-27 13:57:26
【锂电】板块迎来3-4月最佳配置期,继续强call
【锂电】板块迎来3-4月最佳配置期,继续强call ■基本面:终端需求显著回暖。3月第二周(26WK10)订单量已修复至去年12月初水平,第三周(26WK11)订单环比+10-20%,核心驱动为地方补贴落地及购置税退坡预期消化。4月有新车密集发布,预计终端订单持续向好。电池企业Q2排产环比预计提升15%-20%,终端复苏与排产增长形成共振,有望扭转去年以来的悲观预期。 ■业绩:Q1中游材料业绩开始释放,估值具备性价比。加工费涨价落地,部分龙头公司Q1业绩预期亮眼,年化估值处于12-14倍区间。
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【华福大科技&海外】 深科达更新:珍惜市场回调机遇,被市场错误定价,坚定看好0324
【华福大科技&海外】 深科达更新:珍惜市场回调机遇,被市场错误定价,坚定看好0324 #存储设备订单贡献今明两年业绩高速增长 北美大客户需求: 磁头AOI检测设备60-80台,单价100w左右; 更高精度(0.1微米)的磁头和激光器贴合设备单价200-300w,需求100-150台。 磁片搬运传输设备单价百万,需求60台左右; 芯片分选设备单价100-200万,需求60-80台; 自动化辅助设备单价百万左右,需求60-70台。 #半导体分选机和探针台受益国产替代 受益于国产算力需求提升,分选机和
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【国金电新】海星股份:铝电极箔龙头,aidc的细分高景气赛道
【国金电新】海星股份:铝电极箔龙头,aidc的细分高景气赛道 #需求超预期: 海外aidc对铝电容器需求激增,并向着超低ESR(<8mΩ)、高频响应、高耐压迭代,对于铝电极箔的需求提升,也对腐蚀性能提出更高要求。电极箔传统市场由国产主导,ai相关需求从日、台逐步外溢,公司从去年q4开始月度订单激增,且仍在持续超预期。 #技术溢价: ai需求对电极箔的电容性能从0.9向0.93及以上迭代,技术壁垒提升带来更强技术溢价,毛利率水平显著优于传统业务,且指标越高,溢价越高,公司可以实现0.93水平,并持
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【浙商商社】安克创新:地缘冲突加剧备灾需求,中大充产品持续受益
【浙商商社】安克创新:地缘冲突加剧备灾需求,中大充产品持续受益 #低渗透率赛道,国际形势紧张+政策补贴催化,加速渗透率提升。 1、伊朗局势紧张,欧洲政策补贴+备灾需求→家庭储能+阳台光储需求提升。 2、欧洲阳台光储整体渗透率仅15%-20%,其中德国等国家约14,东欧、北欧仅为个位数。 #安克创新—25H1中大充营收占比已达16%。 1、25H1中大充营收占比已达16%,2026年亦逐步推进本地化北美户储安装渠道。此外随着次中东局势加剧,3月Anker Solix 德国等欧亚站点储能产品销量显著
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【国金电新】氢能政策落地预期兑现,错杀之后性价比凸显
【国金电新】氢能政策落地预期兑现,错杀之后性价比凸显 [太阳]本周一,三部门正式发布氢能综合应用试点通知,市场因补贴额度未超预期而回调,我们认为经过几日消化已调整到位。当前板块逻辑未变且基本面持续向好,性价比已然出现。后续地方配套政策将陆续出台,政策组合拳仍值得期待。 [礼物]绿醇经济性已在海外跑通,油价上涨催化加速。我们测算新加坡场景下,布伦特油价100美元/桶,叠加欧盟碳价85欧元/吨:VLSFO综合成本256.98元/GJ,绿色甲醇(沼气制)成本仅251.3元/GJ,已比传统燃料便宜约2%
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【中信通信】穿越周期,无惧战争,坚定光通信!20260320
【中信通信】穿越周期,无惧战争,坚定光通信!20260320 [太阳]昨夜美股光通信AXT、tower、coherent、lumentum、AAOI等暴涨,充分体现了宏大的AI与光通信叙事可以无惧战争等短期波动,光通信行业正从"周期波动"迈入"AI算力刚需驱动的主升浪通道”:到2030年,光互联规模提升5倍,EML等核心器件需求CAGR超85%,OCS、CPO等新兴技术更是逐年倍增的爆发需求。我们此前反复强调,3月务必重视光通信主升浪,#大光看旭创+新易盛,#小光看汇绿、华工,#关注CPO核心天
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【国金机械】应流股份:转股溢价率25%,抛售压力小,坚定看好
【国金机械】应流股份:转股溢价率25%,抛售压力小,坚定看好 ⭕事件:3月18日,应流股份发布公告,“应流转债”从3月25日开始进入转股期,较多投资者担心应流转股抛压。我们测算,按照今天收盘价计算,当前转股溢价率为25%。转股价值=(可转债面值÷转股价格)×正股当前市价=(100/30.47)*63.49=208.37;转股溢价率=(可转债市场价格-转股价值)÷转股价值=(260.38-208.37)/208.37=25%。对于转债持有人来说,每张债券在市场上直接卖出,能获得260.38元。如果
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【XB机械】双元科技(688623.SH):T链量产夏日开启,“卖铲人”迎戴维斯双击!
【XB机械】双元科技(688623.SH):T链量产夏日开启,“卖铲人”迎戴维斯双击! [玫瑰]事件:近日,双元科技和杭州新剑机电签署《战略合作协议》,拟为新剑传动生产的“人形机器人智能驾驶底盘-行星滚柱丝杠、滚珠丝杠”开发自动检测装配设备。 [烟花]核心观点:造机器人先造产线!T链核心供应商实质开启自动化产线建设,夏季量产在即,机器人正式跨入“学龄期”,自动化设备核心受益。 [庆祝]三大逻辑: 1. 结盟新剑传动(T链丝杠潜在核心),开发丝杠自动检测装配设备。丝杠装配是量产最大“卡脖子”环节,
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盛业:2025年经调利润同比增长42%,创新业务增长强劲
盛业:2025年经调利润同比增长42%,创新业务增长强劲【东吴传媒互联网张良卫团队】 事件: 公司披露2025年度业绩,主营业务收入小幅减少1.7%至人民币903.5百万元,主要由于公司引导更多中小微企业客户的供应链资金周转需求通过平台链接的外部资金合作方予以满足,但这一影响已部分被平台化战略带动的平台科技服务收入的显著增长所抵销。2025年实现净利润人民币483.2百万元,同比增长23.6%,2025年经调整净利润同比增加41.5%至人民币485.7百万元。 收入:1)来自平台科技服务的收入同
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盛夏的果实
2026-03-17 05:43:23
【长江电新&机械】捷佳伟创:PCB电镀设备出货,钙钛矿订单有望放量
【长江电新&机械】捷佳伟创:PCB电镀设备出货,钙钛矿订单有望放量 事件:首条全自动填孔PCB电镀线顺利出货。 1、公司深耕电镀技术,实现了对PCB领域迁移。PCB电镀设备向垂直连续电镀、自动化、高精度等方向发展,公司此次推出的全自动移载式填孔电镀(VCP)设备符合技术发展方向。根据华经产业研究院,2024年国内PCB电镀设备市场空间约30亿元,考虑到PCB向高多层方向发展,对电镀设备的量和质均有提升作用。公司还将拓展更多PCB设备(如激光设备),价值量有望进一步扩张。 2、展望后续,海外市场加
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【固生堂】更新推荐:公司估值底部,业绩趋势向上,董事长回国边际催化
[红包]【固生堂】更新推荐:公司估值底部,业绩趋势向上,董事长回国边际催化 东吴医药 [玫瑰]董事长已回国,今天于广州总部主持周例会工作。公司股价压制因素解除。 [玫瑰]业绩企稳向上,预期26年增长提速。我们估计1-2月收入增速15%左右增长,且完全依靠内生增长(2月并购交割完成但未并表)。公司业绩指引待年报后给,我们估计26年依然有望保持20%左右增速,对应当前市值的PE估值11倍。 [玫瑰]公司25年授权6亿港币回购额度,使用4.7亿,回购股份均注销;2026年回购额度需待3月底年报公布,假
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金沃股份
🧧浙商机械 邱世梁|王华君 【金沃股份】 ——新剑启动IPO,公司与新剑深度合作,持续推荐! #1月9日,新剑传动启动IPO辅导,其与特斯拉Optimus关系密切。 #公司与新剑传动深度合作,此前泰国副总理接见#金沃股份总经理及杭州新剑董事长一行,就两家企业在泰投资建厂、打造行星滚柱丝杠及配件生产基地事宜深入洽谈。 [烟花]我们如何理解金沃内核:以#精密制造能力为核心,拓宽产品,精工领航、智造全球! 一、主业——精工领航 #深耕轴承套圈、盈利拐点在即: 前期进行产能投入,盈利能力下滑;后续工序
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金沃股份
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【天风电新】欧洲数据中心向北欧倾斜,继续看好北欧缺电-0401
(大金重工)❗️【天风电新】欧洲数据中心向北欧倾斜,继续看好北欧缺电-0401 ——————————— 荷兰大型AI云公司Nebius宣布,在芬兰新建310MW专用AI算力工厂,是欧洲最大AI数据中心之一,2027年分批投运。 此前Nebius分别与微软、Meta签订174亿美元、270亿美元长期算力合同,并且英伟达投资Nebius20亿美元,目标在2030年前部署逾5GW Nvidia系统。 🌟维持欧洲数据中心从西欧向北欧转移趋势判断。Nebius前期已在法国布局240MW、芬兰布局75MW
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盛夏的果实
2026-03-30 11:22:31
【国投硬科技】永鼎股份:光芯片、光纤、核聚变三重成长弹性打开向上空间
【国投硬科技】永鼎股份:光芯片、光纤、核聚变三重成长弹性打开向上空间 🎁传统主业:估值压舱石,传统业务提供安全边际 汽车线束、电力工程等传统业务经营稳健、现金流扎实,提供安全边际。 🎁光芯片:市场供应缺口巨大,核心成长方向 鼎芯光电是公司估值上修的核心变量。公司全面布局EML、CW光源等高壁垒产品,并依托IDM模式提升研发效率;同时客户导入进展超预期,CW芯片、EML已实现供货,#CW光源签署保供协议并获思科认可,国内头部客户订单也在持续推进。预计今明两年产能连续翻倍,预计年底产能达到5-7
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永鼎股份
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盛夏的果实
2026-03-30 09:52:10
三特索道推荐:监管决定落地,ST风险消除
🔥【财通商社】三特索道推荐:监管决定落地,ST风险消除,估值压制因素消除,国资主导下存量项目加速推进有望贡献业绩增长 #监管决定落地,ST风险消除,化解市场核心担忧。 今日,公司发布收到证监会对此前股东资金占用的行政处罚公告,明确本次处罚不属于实施“其他风险警示”事项,不会导致三特索道“ST”。本次处罚对应资金占用事项发生在 2022 年民企控股时期,占用本息早已全额现金归还。根据前期公告合理预估,今年出售亏损资产带来的损益可以超额覆盖本次罚款。 #国资股东主导发展,诉求强。 当代集团股权多数
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2026-03-27 13:57:26
【锂电】板块迎来3-4月最佳配置期,继续强call
【锂电】板块迎来3-4月最佳配置期,继续强call ■基本面:终端需求显著回暖。3月第二周(26WK10)订单量已修复至去年12月初水平,第三周(26WK11)订单环比+10-20%,核心驱动为地方补贴落地及购置税退坡预期消化。4月有新车密集发布,预计终端订单持续向好。电池企业Q2排产环比预计提升15%-20%,终端复苏与排产增长形成共振,有望扭转去年以来的悲观预期。 ■业绩:Q1中游材料业绩开始释放,估值具备性价比。加工费涨价落地,部分龙头公司Q1业绩预期亮眼,年化估值处于12-14倍区间。
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2026-03-24 17:04:17
【华福大科技&海外】 深科达更新:珍惜市场回调机遇,被市场错误定价,坚定看好0324
【华福大科技&海外】 深科达更新:珍惜市场回调机遇,被市场错误定价,坚定看好0324 #存储设备订单贡献今明两年业绩高速增长 北美大客户需求: 磁头AOI检测设备60-80台,单价100w左右; 更高精度(0.1微米)的磁头和激光器贴合设备单价200-300w,需求100-150台。 磁片搬运传输设备单价百万,需求60台左右; 芯片分选设备单价100-200万,需求60-80台; 自动化辅助设备单价百万左右,需求60-70台。 #半导体分选机和探针台受益国产替代 受益于国产算力需求提升,分选机和
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2026-03-24 16:41:01
【国金电新】海星股份:铝电极箔龙头,aidc的细分高景气赛道
【国金电新】海星股份:铝电极箔龙头,aidc的细分高景气赛道 #需求超预期: 海外aidc对铝电容器需求激增,并向着超低ESR(<8mΩ)、高频响应、高耐压迭代,对于铝电极箔的需求提升,也对腐蚀性能提出更高要求。电极箔传统市场由国产主导,ai相关需求从日、台逐步外溢,公司从去年q4开始月度订单激增,且仍在持续超预期。 #技术溢价: ai需求对电极箔的电容性能从0.9向0.93及以上迭代,技术壁垒提升带来更强技术溢价,毛利率水平显著优于传统业务,且指标越高,溢价越高,公司可以实现0.93水平,并持
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海星股份
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2026-03-23 10:49:16
【浙商商社】安克创新:地缘冲突加剧备灾需求,中大充产品持续受益
【浙商商社】安克创新:地缘冲突加剧备灾需求,中大充产品持续受益 #低渗透率赛道,国际形势紧张+政策补贴催化,加速渗透率提升。 1、伊朗局势紧张,欧洲政策补贴+备灾需求→家庭储能+阳台光储需求提升。 2、欧洲阳台光储整体渗透率仅15%-20%,其中德国等国家约14,东欧、北欧仅为个位数。 #安克创新—25H1中大充营收占比已达16%。 1、25H1中大充营收占比已达16%,2026年亦逐步推进本地化北美户储安装渠道。此外随着次中东局势加剧,3月Anker Solix 德国等欧亚站点储能产品销量显著
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2026-03-20 12:50:11
【国金电新】氢能政策落地预期兑现,错杀之后性价比凸显
【国金电新】氢能政策落地预期兑现,错杀之后性价比凸显 [太阳]本周一,三部门正式发布氢能综合应用试点通知,市场因补贴额度未超预期而回调,我们认为经过几日消化已调整到位。当前板块逻辑未变且基本面持续向好,性价比已然出现。后续地方配套政策将陆续出台,政策组合拳仍值得期待。 [礼物]绿醇经济性已在海外跑通,油价上涨催化加速。我们测算新加坡场景下,布伦特油价100美元/桶,叠加欧盟碳价85欧元/吨:VLSFO综合成本256.98元/GJ,绿色甲醇(沼气制)成本仅251.3元/GJ,已比传统燃料便宜约2%
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2026-03-20 09:10:51
【中信通信】穿越周期,无惧战争,坚定光通信!20260320
【中信通信】穿越周期,无惧战争,坚定光通信!20260320 [太阳]昨夜美股光通信AXT、tower、coherent、lumentum、AAOI等暴涨,充分体现了宏大的AI与光通信叙事可以无惧战争等短期波动,光通信行业正从"周期波动"迈入"AI算力刚需驱动的主升浪通道”:到2030年,光互联规模提升5倍,EML等核心器件需求CAGR超85%,OCS、CPO等新兴技术更是逐年倍增的爆发需求。我们此前反复强调,3月务必重视光通信主升浪,#大光看旭创+新易盛,#小光看汇绿、华工,#关注CPO核心天
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2026-03-19 04:49:11
【国金机械】应流股份:转股溢价率25%,抛售压力小,坚定看好
【国金机械】应流股份:转股溢价率25%,抛售压力小,坚定看好 ⭕事件:3月18日,应流股份发布公告,“应流转债”从3月25日开始进入转股期,较多投资者担心应流转股抛压。我们测算,按照今天收盘价计算,当前转股溢价率为25%。转股价值=(可转债面值÷转股价格)×正股当前市价=(100/30.47)*63.49=208.37;转股溢价率=(可转债市场价格-转股价值)÷转股价值=(260.38-208.37)/208.37=25%。对于转债持有人来说,每张债券在市场上直接卖出,能获得260.38元。如果
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2026-03-18 20:56:48
【XB机械】双元科技(688623.SH):T链量产夏日开启,“卖铲人”迎戴维斯双击!
【XB机械】双元科技(688623.SH):T链量产夏日开启,“卖铲人”迎戴维斯双击! [玫瑰]事件:近日,双元科技和杭州新剑机电签署《战略合作协议》,拟为新剑传动生产的“人形机器人智能驾驶底盘-行星滚柱丝杠、滚珠丝杠”开发自动检测装配设备。 [烟花]核心观点:造机器人先造产线!T链核心供应商实质开启自动化产线建设,夏季量产在即,机器人正式跨入“学龄期”,自动化设备核心受益。 [庆祝]三大逻辑: 1. 结盟新剑传动(T链丝杠潜在核心),开发丝杠自动检测装配设备。丝杠装配是量产最大“卡脖子”环节,
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双元科技
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2026-03-18 12:58:19
盛业:2025年经调利润同比增长42%,创新业务增长强劲
盛业:2025年经调利润同比增长42%,创新业务增长强劲【东吴传媒互联网张良卫团队】 事件: 公司披露2025年度业绩,主营业务收入小幅减少1.7%至人民币903.5百万元,主要由于公司引导更多中小微企业客户的供应链资金周转需求通过平台链接的外部资金合作方予以满足,但这一影响已部分被平台化战略带动的平台科技服务收入的显著增长所抵销。2025年实现净利润人民币483.2百万元,同比增长23.6%,2025年经调整净利润同比增加41.5%至人民币485.7百万元。 收入:1)来自平台科技服务的收入同
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2026-03-17 05:43:23
【长江电新&机械】捷佳伟创:PCB电镀设备出货,钙钛矿订单有望放量
【长江电新&机械】捷佳伟创:PCB电镀设备出货,钙钛矿订单有望放量 事件:首条全自动填孔PCB电镀线顺利出货。 1、公司深耕电镀技术,实现了对PCB领域迁移。PCB电镀设备向垂直连续电镀、自动化、高精度等方向发展,公司此次推出的全自动移载式填孔电镀(VCP)设备符合技术发展方向。根据华经产业研究院,2024年国内PCB电镀设备市场空间约30亿元,考虑到PCB向高多层方向发展,对电镀设备的量和质均有提升作用。公司还将拓展更多PCB设备(如激光设备),价值量有望进一步扩张。 2、展望后续,海外市场加
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【固生堂】更新推荐:公司估值底部,业绩趋势向上,董事长回国边际催化
[红包]【固生堂】更新推荐:公司估值底部,业绩趋势向上,董事长回国边际催化 东吴医药 [玫瑰]董事长已回国,今天于广州总部主持周例会工作。公司股价压制因素解除。 [玫瑰]业绩企稳向上,预期26年增长提速。我们估计1-2月收入增速15%左右增长,且完全依靠内生增长(2月并购交割完成但未并表)。公司业绩指引待年报后给,我们估计26年依然有望保持20%左右增速,对应当前市值的PE估值11倍。 [玫瑰]公司25年授权6亿港币回购额度,使用4.7亿,回购股份均注销;2026年回购额度需待3月底年报公布,假
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2026-03-16 09:39:58
金沃股份
🧧浙商机械 邱世梁|王华君 【金沃股份】 ——新剑启动IPO,公司与新剑深度合作,持续推荐! #1月9日,新剑传动启动IPO辅导,其与特斯拉Optimus关系密切。 #公司与新剑传动深度合作,此前泰国副总理接见#金沃股份总经理及杭州新剑董事长一行,就两家企业在泰投资建厂、打造行星滚柱丝杠及配件生产基地事宜深入洽谈。 [烟花]我们如何理解金沃内核:以#精密制造能力为核心,拓宽产品,精工领航、智造全球! 一、主业——精工领航 #深耕轴承套圈、盈利拐点在即: 前期进行产能投入,盈利能力下滑;后续工序
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金沃股份
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【天风电新】欧洲数据中心向北欧倾斜,继续看好北欧缺电-0401
(大金重工)❗️【天风电新】欧洲数据中心向北欧倾斜,继续看好北欧缺电-0401 ——————————— 荷兰大型AI云公司Nebius宣布,在芬兰新建310MW专用AI算力工厂,是欧洲最大AI数据中心之一,2027年分批投运。 此前Nebius分别与微软、Meta签订174亿美元、270亿美元长期算力合同,并且英伟达投资Nebius20亿美元,目标在2030年前部署逾5GW Nvidia系统。 🌟维持欧洲数据中心从西欧向北欧转移趋势判断。Nebius前期已在法国布局240MW、芬兰布局75MW
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2026-03-30 11:22:31
【国投硬科技】永鼎股份:光芯片、光纤、核聚变三重成长弹性打开向上空间
【国投硬科技】永鼎股份:光芯片、光纤、核聚变三重成长弹性打开向上空间 🎁传统主业:估值压舱石,传统业务提供安全边际 汽车线束、电力工程等传统业务经营稳健、现金流扎实,提供安全边际。 🎁光芯片:市场供应缺口巨大,核心成长方向 鼎芯光电是公司估值上修的核心变量。公司全面布局EML、CW光源等高壁垒产品,并依托IDM模式提升研发效率;同时客户导入进展超预期,CW芯片、EML已实现供货,#CW光源签署保供协议并获思科认可,国内头部客户订单也在持续推进。预计今明两年产能连续翻倍,预计年底产能达到5-7
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2026-03-30 09:52:10
三特索道推荐:监管决定落地,ST风险消除
🔥【财通商社】三特索道推荐:监管决定落地,ST风险消除,估值压制因素消除,国资主导下存量项目加速推进有望贡献业绩增长 #监管决定落地,ST风险消除,化解市场核心担忧。 今日,公司发布收到证监会对此前股东资金占用的行政处罚公告,明确本次处罚不属于实施“其他风险警示”事项,不会导致三特索道“ST”。本次处罚对应资金占用事项发生在 2022 年民企控股时期,占用本息早已全额现金归还。根据前期公告合理预估,今年出售亏损资产带来的损益可以超额覆盖本次罚款。 #国资股东主导发展,诉求强。 当代集团股权多数
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盛夏的果实
2026-03-27 13:57:26
【锂电】板块迎来3-4月最佳配置期,继续强call
【锂电】板块迎来3-4月最佳配置期,继续强call ■基本面:终端需求显著回暖。3月第二周(26WK10)订单量已修复至去年12月初水平,第三周(26WK11)订单环比+10-20%,核心驱动为地方补贴落地及购置税退坡预期消化。4月有新车密集发布,预计终端订单持续向好。电池企业Q2排产环比预计提升15%-20%,终端复苏与排产增长形成共振,有望扭转去年以来的悲观预期。 ■业绩:Q1中游材料业绩开始释放,估值具备性价比。加工费涨价落地,部分龙头公司Q1业绩预期亮眼,年化估值处于12-14倍区间。
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【华福大科技&海外】 深科达更新:珍惜市场回调机遇,被市场错误定价,坚定看好0324
【华福大科技&海外】 深科达更新:珍惜市场回调机遇,被市场错误定价,坚定看好0324 #存储设备订单贡献今明两年业绩高速增长 北美大客户需求: 磁头AOI检测设备60-80台,单价100w左右; 更高精度(0.1微米)的磁头和激光器贴合设备单价200-300w,需求100-150台。 磁片搬运传输设备单价百万,需求60台左右; 芯片分选设备单价100-200万,需求60-80台; 自动化辅助设备单价百万左右,需求60-70台。 #半导体分选机和探针台受益国产替代 受益于国产算力需求提升,分选机和
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【国金电新】海星股份:铝电极箔龙头,aidc的细分高景气赛道
【国金电新】海星股份:铝电极箔龙头,aidc的细分高景气赛道 #需求超预期: 海外aidc对铝电容器需求激增,并向着超低ESR(<8mΩ)、高频响应、高耐压迭代,对于铝电极箔的需求提升,也对腐蚀性能提出更高要求。电极箔传统市场由国产主导,ai相关需求从日、台逐步外溢,公司从去年q4开始月度订单激增,且仍在持续超预期。 #技术溢价: ai需求对电极箔的电容性能从0.9向0.93及以上迭代,技术壁垒提升带来更强技术溢价,毛利率水平显著优于传统业务,且指标越高,溢价越高,公司可以实现0.93水平,并持
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【浙商商社】安克创新:地缘冲突加剧备灾需求,中大充产品持续受益
【浙商商社】安克创新:地缘冲突加剧备灾需求,中大充产品持续受益 #低渗透率赛道,国际形势紧张+政策补贴催化,加速渗透率提升。 1、伊朗局势紧张,欧洲政策补贴+备灾需求→家庭储能+阳台光储需求提升。 2、欧洲阳台光储整体渗透率仅15%-20%,其中德国等国家约14,东欧、北欧仅为个位数。 #安克创新—25H1中大充营收占比已达16%。 1、25H1中大充营收占比已达16%,2026年亦逐步推进本地化北美户储安装渠道。此外随着次中东局势加剧,3月Anker Solix 德国等欧亚站点储能产品销量显著
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【国金电新】氢能政策落地预期兑现,错杀之后性价比凸显
【国金电新】氢能政策落地预期兑现,错杀之后性价比凸显 [太阳]本周一,三部门正式发布氢能综合应用试点通知,市场因补贴额度未超预期而回调,我们认为经过几日消化已调整到位。当前板块逻辑未变且基本面持续向好,性价比已然出现。后续地方配套政策将陆续出台,政策组合拳仍值得期待。 [礼物]绿醇经济性已在海外跑通,油价上涨催化加速。我们测算新加坡场景下,布伦特油价100美元/桶,叠加欧盟碳价85欧元/吨:VLSFO综合成本256.98元/GJ,绿色甲醇(沼气制)成本仅251.3元/GJ,已比传统燃料便宜约2%
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2026-03-20 09:10:51
【中信通信】穿越周期,无惧战争,坚定光通信!20260320
【中信通信】穿越周期,无惧战争,坚定光通信!20260320 [太阳]昨夜美股光通信AXT、tower、coherent、lumentum、AAOI等暴涨,充分体现了宏大的AI与光通信叙事可以无惧战争等短期波动,光通信行业正从"周期波动"迈入"AI算力刚需驱动的主升浪通道”:到2030年,光互联规模提升5倍,EML等核心器件需求CAGR超85%,OCS、CPO等新兴技术更是逐年倍增的爆发需求。我们此前反复强调,3月务必重视光通信主升浪,#大光看旭创+新易盛,#小光看汇绿、华工,#关注CPO核心天
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【国金机械】应流股份:转股溢价率25%,抛售压力小,坚定看好
【国金机械】应流股份:转股溢价率25%,抛售压力小,坚定看好 ⭕事件:3月18日,应流股份发布公告,“应流转债”从3月25日开始进入转股期,较多投资者担心应流转股抛压。我们测算,按照今天收盘价计算,当前转股溢价率为25%。转股价值=(可转债面值÷转股价格)×正股当前市价=(100/30.47)*63.49=208.37;转股溢价率=(可转债市场价格-转股价值)÷转股价值=(260.38-208.37)/208.37=25%。对于转债持有人来说,每张债券在市场上直接卖出,能获得260.38元。如果
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【XB机械】双元科技(688623.SH):T链量产夏日开启,“卖铲人”迎戴维斯双击!
【XB机械】双元科技(688623.SH):T链量产夏日开启,“卖铲人”迎戴维斯双击! [玫瑰]事件:近日,双元科技和杭州新剑机电签署《战略合作协议》,拟为新剑传动生产的“人形机器人智能驾驶底盘-行星滚柱丝杠、滚珠丝杠”开发自动检测装配设备。 [烟花]核心观点:造机器人先造产线!T链核心供应商实质开启自动化产线建设,夏季量产在即,机器人正式跨入“学龄期”,自动化设备核心受益。 [庆祝]三大逻辑: 1. 结盟新剑传动(T链丝杠潜在核心),开发丝杠自动检测装配设备。丝杠装配是量产最大“卡脖子”环节,
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盛业:2025年经调利润同比增长42%,创新业务增长强劲
盛业:2025年经调利润同比增长42%,创新业务增长强劲【东吴传媒互联网张良卫团队】 事件: 公司披露2025年度业绩,主营业务收入小幅减少1.7%至人民币903.5百万元,主要由于公司引导更多中小微企业客户的供应链资金周转需求通过平台链接的外部资金合作方予以满足,但这一影响已部分被平台化战略带动的平台科技服务收入的显著增长所抵销。2025年实现净利润人民币483.2百万元,同比增长23.6%,2025年经调整净利润同比增加41.5%至人民币485.7百万元。 收入:1)来自平台科技服务的收入同
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2026-03-17 05:43:23
【长江电新&机械】捷佳伟创:PCB电镀设备出货,钙钛矿订单有望放量
【长江电新&机械】捷佳伟创:PCB电镀设备出货,钙钛矿订单有望放量 事件:首条全自动填孔PCB电镀线顺利出货。 1、公司深耕电镀技术,实现了对PCB领域迁移。PCB电镀设备向垂直连续电镀、自动化、高精度等方向发展,公司此次推出的全自动移载式填孔电镀(VCP)设备符合技术发展方向。根据华经产业研究院,2024年国内PCB电镀设备市场空间约30亿元,考虑到PCB向高多层方向发展,对电镀设备的量和质均有提升作用。公司还将拓展更多PCB设备(如激光设备),价值量有望进一步扩张。 2、展望后续,海外市场加
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【固生堂】更新推荐:公司估值底部,业绩趋势向上,董事长回国边际催化
[红包]【固生堂】更新推荐:公司估值底部,业绩趋势向上,董事长回国边际催化 东吴医药 [玫瑰]董事长已回国,今天于广州总部主持周例会工作。公司股价压制因素解除。 [玫瑰]业绩企稳向上,预期26年增长提速。我们估计1-2月收入增速15%左右增长,且完全依靠内生增长(2月并购交割完成但未并表)。公司业绩指引待年报后给,我们估计26年依然有望保持20%左右增速,对应当前市值的PE估值11倍。 [玫瑰]公司25年授权6亿港币回购额度,使用4.7亿,回购股份均注销;2026年回购额度需待3月底年报公布,假
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金沃股份
🧧浙商机械 邱世梁|王华君 【金沃股份】 ——新剑启动IPO,公司与新剑深度合作,持续推荐! #1月9日,新剑传动启动IPO辅导,其与特斯拉Optimus关系密切。 #公司与新剑传动深度合作,此前泰国副总理接见#金沃股份总经理及杭州新剑董事长一行,就两家企业在泰投资建厂、打造行星滚柱丝杠及配件生产基地事宜深入洽谈。 [烟花]我们如何理解金沃内核:以#精密制造能力为核心,拓宽产品,精工领航、智造全球! 一、主业——精工领航 #深耕轴承套圈、盈利拐点在即: 前期进行产能投入,盈利能力下滑;后续工序
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【天风电新】欧洲数据中心向北欧倾斜,继续看好北欧缺电-0401
(大金重工)❗️【天风电新】欧洲数据中心向北欧倾斜,继续看好北欧缺电-0401 ——————————— 荷兰大型AI云公司Nebius宣布,在芬兰新建310MW专用AI算力工厂,是欧洲最大AI数据中心之一,2027年分批投运。 此前Nebius分别与微软、Meta签订174亿美元、270亿美元长期算力合同,并且英伟达投资Nebius20亿美元,目标在2030年前部署逾5GW Nvidia系统。 🌟维持欧洲数据中心从西欧向北欧转移趋势判断。Nebius前期已在法国布局240MW、芬兰布局75MW
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2026-03-30 11:22:31
【国投硬科技】永鼎股份:光芯片、光纤、核聚变三重成长弹性打开向上空间
【国投硬科技】永鼎股份:光芯片、光纤、核聚变三重成长弹性打开向上空间 🎁传统主业:估值压舱石,传统业务提供安全边际 汽车线束、电力工程等传统业务经营稳健、现金流扎实,提供安全边际。 🎁光芯片:市场供应缺口巨大,核心成长方向 鼎芯光电是公司估值上修的核心变量。公司全面布局EML、CW光源等高壁垒产品,并依托IDM模式提升研发效率;同时客户导入进展超预期,CW芯片、EML已实现供货,#CW光源签署保供协议并获思科认可,国内头部客户订单也在持续推进。预计今明两年产能连续翻倍,预计年底产能达到5-7
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永鼎股份
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盛夏的果实
2026-03-30 09:52:10
三特索道推荐:监管决定落地,ST风险消除
🔥【财通商社】三特索道推荐:监管决定落地,ST风险消除,估值压制因素消除,国资主导下存量项目加速推进有望贡献业绩增长 #监管决定落地,ST风险消除,化解市场核心担忧。 今日,公司发布收到证监会对此前股东资金占用的行政处罚公告,明确本次处罚不属于实施“其他风险警示”事项,不会导致三特索道“ST”。本次处罚对应资金占用事项发生在 2022 年民企控股时期,占用本息早已全额现金归还。根据前期公告合理预估,今年出售亏损资产带来的损益可以超额覆盖本次罚款。 #国资股东主导发展,诉求强。 当代集团股权多数
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盛夏的果实
2026-03-27 13:57:26
【锂电】板块迎来3-4月最佳配置期,继续强call
【锂电】板块迎来3-4月最佳配置期,继续强call ■基本面:终端需求显著回暖。3月第二周(26WK10)订单量已修复至去年12月初水平,第三周(26WK11)订单环比+10-20%,核心驱动为地方补贴落地及购置税退坡预期消化。4月有新车密集发布,预计终端订单持续向好。电池企业Q2排产环比预计提升15%-20%,终端复苏与排产增长形成共振,有望扭转去年以来的悲观预期。 ■业绩:Q1中游材料业绩开始释放,估值具备性价比。加工费涨价落地,部分龙头公司Q1业绩预期亮眼,年化估值处于12-14倍区间。
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2026-03-24 17:04:17
【华福大科技&海外】 深科达更新:珍惜市场回调机遇,被市场错误定价,坚定看好0324
【华福大科技&海外】 深科达更新:珍惜市场回调机遇,被市场错误定价,坚定看好0324 #存储设备订单贡献今明两年业绩高速增长 北美大客户需求: 磁头AOI检测设备60-80台,单价100w左右; 更高精度(0.1微米)的磁头和激光器贴合设备单价200-300w,需求100-150台。 磁片搬运传输设备单价百万,需求60台左右; 芯片分选设备单价100-200万,需求60-80台; 自动化辅助设备单价百万左右,需求60-70台。 #半导体分选机和探针台受益国产替代 受益于国产算力需求提升,分选机和
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【国金电新】海星股份:铝电极箔龙头,aidc的细分高景气赛道
【国金电新】海星股份:铝电极箔龙头,aidc的细分高景气赛道 #需求超预期: 海外aidc对铝电容器需求激增,并向着超低ESR(<8mΩ)、高频响应、高耐压迭代,对于铝电极箔的需求提升,也对腐蚀性能提出更高要求。电极箔传统市场由国产主导,ai相关需求从日、台逐步外溢,公司从去年q4开始月度订单激增,且仍在持续超预期。 #技术溢价: ai需求对电极箔的电容性能从0.9向0.93及以上迭代,技术壁垒提升带来更强技术溢价,毛利率水平显著优于传统业务,且指标越高,溢价越高,公司可以实现0.93水平,并持
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2026-03-23 10:49:16
【浙商商社】安克创新:地缘冲突加剧备灾需求,中大充产品持续受益
【浙商商社】安克创新:地缘冲突加剧备灾需求,中大充产品持续受益 #低渗透率赛道,国际形势紧张+政策补贴催化,加速渗透率提升。 1、伊朗局势紧张,欧洲政策补贴+备灾需求→家庭储能+阳台光储需求提升。 2、欧洲阳台光储整体渗透率仅15%-20%,其中德国等国家约14,东欧、北欧仅为个位数。 #安克创新—25H1中大充营收占比已达16%。 1、25H1中大充营收占比已达16%,2026年亦逐步推进本地化北美户储安装渠道。此外随着次中东局势加剧,3月Anker Solix 德国等欧亚站点储能产品销量显著
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2026-03-20 12:50:11
【国金电新】氢能政策落地预期兑现,错杀之后性价比凸显
【国金电新】氢能政策落地预期兑现,错杀之后性价比凸显 [太阳]本周一,三部门正式发布氢能综合应用试点通知,市场因补贴额度未超预期而回调,我们认为经过几日消化已调整到位。当前板块逻辑未变且基本面持续向好,性价比已然出现。后续地方配套政策将陆续出台,政策组合拳仍值得期待。 [礼物]绿醇经济性已在海外跑通,油价上涨催化加速。我们测算新加坡场景下,布伦特油价100美元/桶,叠加欧盟碳价85欧元/吨:VLSFO综合成本256.98元/GJ,绿色甲醇(沼气制)成本仅251.3元/GJ,已比传统燃料便宜约2%
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【中信通信】穿越周期,无惧战争,坚定光通信!20260320
【中信通信】穿越周期,无惧战争,坚定光通信!20260320 [太阳]昨夜美股光通信AXT、tower、coherent、lumentum、AAOI等暴涨,充分体现了宏大的AI与光通信叙事可以无惧战争等短期波动,光通信行业正从"周期波动"迈入"AI算力刚需驱动的主升浪通道”:到2030年,光互联规模提升5倍,EML等核心器件需求CAGR超85%,OCS、CPO等新兴技术更是逐年倍增的爆发需求。我们此前反复强调,3月务必重视光通信主升浪,#大光看旭创+新易盛,#小光看汇绿、华工,#关注CPO核心天
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2026-03-19 04:49:11
【国金机械】应流股份:转股溢价率25%,抛售压力小,坚定看好
【国金机械】应流股份:转股溢价率25%,抛售压力小,坚定看好 ⭕事件:3月18日,应流股份发布公告,“应流转债”从3月25日开始进入转股期,较多投资者担心应流转股抛压。我们测算,按照今天收盘价计算,当前转股溢价率为25%。转股价值=(可转债面值÷转股价格)×正股当前市价=(100/30.47)*63.49=208.37;转股溢价率=(可转债市场价格-转股价值)÷转股价值=(260.38-208.37)/208.37=25%。对于转债持有人来说,每张债券在市场上直接卖出,能获得260.38元。如果
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2026-03-18 20:56:48
【XB机械】双元科技(688623.SH):T链量产夏日开启,“卖铲人”迎戴维斯双击!
【XB机械】双元科技(688623.SH):T链量产夏日开启,“卖铲人”迎戴维斯双击! [玫瑰]事件:近日,双元科技和杭州新剑机电签署《战略合作协议》,拟为新剑传动生产的“人形机器人智能驾驶底盘-行星滚柱丝杠、滚珠丝杠”开发自动检测装配设备。 [烟花]核心观点:造机器人先造产线!T链核心供应商实质开启自动化产线建设,夏季量产在即,机器人正式跨入“学龄期”,自动化设备核心受益。 [庆祝]三大逻辑: 1. 结盟新剑传动(T链丝杠潜在核心),开发丝杠自动检测装配设备。丝杠装配是量产最大“卡脖子”环节,
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2026-03-18 12:58:19
盛业:2025年经调利润同比增长42%,创新业务增长强劲
盛业:2025年经调利润同比增长42%,创新业务增长强劲【东吴传媒互联网张良卫团队】 事件: 公司披露2025年度业绩,主营业务收入小幅减少1.7%至人民币903.5百万元,主要由于公司引导更多中小微企业客户的供应链资金周转需求通过平台链接的外部资金合作方予以满足,但这一影响已部分被平台化战略带动的平台科技服务收入的显著增长所抵销。2025年实现净利润人民币483.2百万元,同比增长23.6%,2025年经调整净利润同比增加41.5%至人民币485.7百万元。 收入:1)来自平台科技服务的收入同
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2026-03-17 05:43:23
【长江电新&机械】捷佳伟创:PCB电镀设备出货,钙钛矿订单有望放量
【长江电新&机械】捷佳伟创:PCB电镀设备出货,钙钛矿订单有望放量 事件:首条全自动填孔PCB电镀线顺利出货。 1、公司深耕电镀技术,实现了对PCB领域迁移。PCB电镀设备向垂直连续电镀、自动化、高精度等方向发展,公司此次推出的全自动移载式填孔电镀(VCP)设备符合技术发展方向。根据华经产业研究院,2024年国内PCB电镀设备市场空间约30亿元,考虑到PCB向高多层方向发展,对电镀设备的量和质均有提升作用。公司还将拓展更多PCB设备(如激光设备),价值量有望进一步扩张。 2、展望后续,海外市场加
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2026-03-16 09:53:17
【固生堂】更新推荐:公司估值底部,业绩趋势向上,董事长回国边际催化
[红包]【固生堂】更新推荐:公司估值底部,业绩趋势向上,董事长回国边际催化 东吴医药 [玫瑰]董事长已回国,今天于广州总部主持周例会工作。公司股价压制因素解除。 [玫瑰]业绩企稳向上,预期26年增长提速。我们估计1-2月收入增速15%左右增长,且完全依靠内生增长(2月并购交割完成但未并表)。公司业绩指引待年报后给,我们估计26年依然有望保持20%左右增速,对应当前市值的PE估值11倍。 [玫瑰]公司25年授权6亿港币回购额度,使用4.7亿,回购股份均注销;2026年回购额度需待3月底年报公布,假
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2026-03-16 09:39:58
金沃股份
🧧浙商机械 邱世梁|王华君 【金沃股份】 ——新剑启动IPO,公司与新剑深度合作,持续推荐! #1月9日,新剑传动启动IPO辅导,其与特斯拉Optimus关系密切。 #公司与新剑传动深度合作,此前泰国副总理接见#金沃股份总经理及杭州新剑董事长一行,就两家企业在泰投资建厂、打造行星滚柱丝杠及配件生产基地事宜深入洽谈。 [烟花]我们如何理解金沃内核:以#精密制造能力为核心,拓宽产品,精工领航、智造全球! 一、主业——精工领航 #深耕轴承套圈、盈利拐点在即: 前期进行产能投入,盈利能力下滑;后续工序
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金沃股份
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2026-04-01 08:47:48
【天风电新】欧洲数据中心向北欧倾斜,继续看好北欧缺电-0401
(大金重工)❗️【天风电新】欧洲数据中心向北欧倾斜,继续看好北欧缺电-0401 ——————————— 荷兰大型AI云公司Nebius宣布,在芬兰新建310MW专用AI算力工厂,是欧洲最大AI数据中心之一,2027年分批投运。 此前Nebius分别与微软、Meta签订174亿美元、270亿美元长期算力合同,并且英伟达投资Nebius20亿美元,目标在2030年前部署逾5GW Nvidia系统。 🌟维持欧洲数据中心从西欧向北欧转移趋势判断。Nebius前期已在法国布局240MW、芬兰布局75MW
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2026-03-30 11:22:31
【国投硬科技】永鼎股份:光芯片、光纤、核聚变三重成长弹性打开向上空间
【国投硬科技】永鼎股份:光芯片、光纤、核聚变三重成长弹性打开向上空间 🎁传统主业:估值压舱石,传统业务提供安全边际 汽车线束、电力工程等传统业务经营稳健、现金流扎实,提供安全边际。 🎁光芯片:市场供应缺口巨大,核心成长方向 鼎芯光电是公司估值上修的核心变量。公司全面布局EML、CW光源等高壁垒产品,并依托IDM模式提升研发效率;同时客户导入进展超预期,CW芯片、EML已实现供货,#CW光源签署保供协议并获思科认可,国内头部客户订单也在持续推进。预计今明两年产能连续翻倍,预计年底产能达到5-7
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2026-03-30 09:52:10
三特索道推荐:监管决定落地,ST风险消除
🔥【财通商社】三特索道推荐:监管决定落地,ST风险消除,估值压制因素消除,国资主导下存量项目加速推进有望贡献业绩增长 #监管决定落地,ST风险消除,化解市场核心担忧。 今日,公司发布收到证监会对此前股东资金占用的行政处罚公告,明确本次处罚不属于实施“其他风险警示”事项,不会导致三特索道“ST”。本次处罚对应资金占用事项发生在 2022 年民企控股时期,占用本息早已全额现金归还。根据前期公告合理预估,今年出售亏损资产带来的损益可以超额覆盖本次罚款。 #国资股东主导发展,诉求强。 当代集团股权多数
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2026-03-27 13:57:26
【锂电】板块迎来3-4月最佳配置期,继续强call
【锂电】板块迎来3-4月最佳配置期,继续强call ■基本面:终端需求显著回暖。3月第二周(26WK10)订单量已修复至去年12月初水平,第三周(26WK11)订单环比+10-20%,核心驱动为地方补贴落地及购置税退坡预期消化。4月有新车密集发布,预计终端订单持续向好。电池企业Q2排产环比预计提升15%-20%,终端复苏与排产增长形成共振,有望扭转去年以来的悲观预期。 ■业绩:Q1中游材料业绩开始释放,估值具备性价比。加工费涨价落地,部分龙头公司Q1业绩预期亮眼,年化估值处于12-14倍区间。
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2026-03-24 17:04:17
【华福大科技&海外】 深科达更新:珍惜市场回调机遇,被市场错误定价,坚定看好0324
【华福大科技&海外】 深科达更新:珍惜市场回调机遇,被市场错误定价,坚定看好0324 #存储设备订单贡献今明两年业绩高速增长 北美大客户需求: 磁头AOI检测设备60-80台,单价100w左右; 更高精度(0.1微米)的磁头和激光器贴合设备单价200-300w,需求100-150台。 磁片搬运传输设备单价百万,需求60台左右; 芯片分选设备单价100-200万,需求60-80台; 自动化辅助设备单价百万左右,需求60-70台。 #半导体分选机和探针台受益国产替代 受益于国产算力需求提升,分选机和
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【国金电新】海星股份:铝电极箔龙头,aidc的细分高景气赛道
【国金电新】海星股份:铝电极箔龙头,aidc的细分高景气赛道 #需求超预期: 海外aidc对铝电容器需求激增,并向着超低ESR(<8mΩ)、高频响应、高耐压迭代,对于铝电极箔的需求提升,也对腐蚀性能提出更高要求。电极箔传统市场由国产主导,ai相关需求从日、台逐步外溢,公司从去年q4开始月度订单激增,且仍在持续超预期。 #技术溢价: ai需求对电极箔的电容性能从0.9向0.93及以上迭代,技术壁垒提升带来更强技术溢价,毛利率水平显著优于传统业务,且指标越高,溢价越高,公司可以实现0.93水平,并持
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2026-03-23 10:49:16
【浙商商社】安克创新:地缘冲突加剧备灾需求,中大充产品持续受益
【浙商商社】安克创新:地缘冲突加剧备灾需求,中大充产品持续受益 #低渗透率赛道,国际形势紧张+政策补贴催化,加速渗透率提升。 1、伊朗局势紧张,欧洲政策补贴+备灾需求→家庭储能+阳台光储需求提升。 2、欧洲阳台光储整体渗透率仅15%-20%,其中德国等国家约14,东欧、北欧仅为个位数。 #安克创新—25H1中大充营收占比已达16%。 1、25H1中大充营收占比已达16%,2026年亦逐步推进本地化北美户储安装渠道。此外随着次中东局势加剧,3月Anker Solix 德国等欧亚站点储能产品销量显著
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2026-03-20 12:50:11
【国金电新】氢能政策落地预期兑现,错杀之后性价比凸显
【国金电新】氢能政策落地预期兑现,错杀之后性价比凸显 [太阳]本周一,三部门正式发布氢能综合应用试点通知,市场因补贴额度未超预期而回调,我们认为经过几日消化已调整到位。当前板块逻辑未变且基本面持续向好,性价比已然出现。后续地方配套政策将陆续出台,政策组合拳仍值得期待。 [礼物]绿醇经济性已在海外跑通,油价上涨催化加速。我们测算新加坡场景下,布伦特油价100美元/桶,叠加欧盟碳价85欧元/吨:VLSFO综合成本256.98元/GJ,绿色甲醇(沼气制)成本仅251.3元/GJ,已比传统燃料便宜约2%
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2026-03-20 09:10:51
【中信通信】穿越周期,无惧战争,坚定光通信!20260320
【中信通信】穿越周期,无惧战争,坚定光通信!20260320 [太阳]昨夜美股光通信AXT、tower、coherent、lumentum、AAOI等暴涨,充分体现了宏大的AI与光通信叙事可以无惧战争等短期波动,光通信行业正从"周期波动"迈入"AI算力刚需驱动的主升浪通道”:到2030年,光互联规模提升5倍,EML等核心器件需求CAGR超85%,OCS、CPO等新兴技术更是逐年倍增的爆发需求。我们此前反复强调,3月务必重视光通信主升浪,#大光看旭创+新易盛,#小光看汇绿、华工,#关注CPO核心天
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【国金机械】应流股份:转股溢价率25%,抛售压力小,坚定看好
【国金机械】应流股份:转股溢价率25%,抛售压力小,坚定看好 ⭕事件:3月18日,应流股份发布公告,“应流转债”从3月25日开始进入转股期,较多投资者担心应流转股抛压。我们测算,按照今天收盘价计算,当前转股溢价率为25%。转股价值=(可转债面值÷转股价格)×正股当前市价=(100/30.47)*63.49=208.37;转股溢价率=(可转债市场价格-转股价值)÷转股价值=(260.38-208.37)/208.37=25%。对于转债持有人来说,每张债券在市场上直接卖出,能获得260.38元。如果
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【XB机械】双元科技(688623.SH):T链量产夏日开启,“卖铲人”迎戴维斯双击!
【XB机械】双元科技(688623.SH):T链量产夏日开启,“卖铲人”迎戴维斯双击! [玫瑰]事件:近日,双元科技和杭州新剑机电签署《战略合作协议》,拟为新剑传动生产的“人形机器人智能驾驶底盘-行星滚柱丝杠、滚珠丝杠”开发自动检测装配设备。 [烟花]核心观点:造机器人先造产线!T链核心供应商实质开启自动化产线建设,夏季量产在即,机器人正式跨入“学龄期”,自动化设备核心受益。 [庆祝]三大逻辑: 1. 结盟新剑传动(T链丝杠潜在核心),开发丝杠自动检测装配设备。丝杠装配是量产最大“卡脖子”环节,
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盛业:2025年经调利润同比增长42%,创新业务增长强劲
盛业:2025年经调利润同比增长42%,创新业务增长强劲【东吴传媒互联网张良卫团队】 事件: 公司披露2025年度业绩,主营业务收入小幅减少1.7%至人民币903.5百万元,主要由于公司引导更多中小微企业客户的供应链资金周转需求通过平台链接的外部资金合作方予以满足,但这一影响已部分被平台化战略带动的平台科技服务收入的显著增长所抵销。2025年实现净利润人民币483.2百万元,同比增长23.6%,2025年经调整净利润同比增加41.5%至人民币485.7百万元。 收入:1)来自平台科技服务的收入同
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【长江电新&机械】捷佳伟创:PCB电镀设备出货,钙钛矿订单有望放量
【长江电新&机械】捷佳伟创:PCB电镀设备出货,钙钛矿订单有望放量 事件:首条全自动填孔PCB电镀线顺利出货。 1、公司深耕电镀技术,实现了对PCB领域迁移。PCB电镀设备向垂直连续电镀、自动化、高精度等方向发展,公司此次推出的全自动移载式填孔电镀(VCP)设备符合技术发展方向。根据华经产业研究院,2024年国内PCB电镀设备市场空间约30亿元,考虑到PCB向高多层方向发展,对电镀设备的量和质均有提升作用。公司还将拓展更多PCB设备(如激光设备),价值量有望进一步扩张。 2、展望后续,海外市场加
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【固生堂】更新推荐:公司估值底部,业绩趋势向上,董事长回国边际催化
[红包]【固生堂】更新推荐:公司估值底部,业绩趋势向上,董事长回国边际催化 东吴医药 [玫瑰]董事长已回国,今天于广州总部主持周例会工作。公司股价压制因素解除。 [玫瑰]业绩企稳向上,预期26年增长提速。我们估计1-2月收入增速15%左右增长,且完全依靠内生增长(2月并购交割完成但未并表)。公司业绩指引待年报后给,我们估计26年依然有望保持20%左右增速,对应当前市值的PE估值11倍。 [玫瑰]公司25年授权6亿港币回购额度,使用4.7亿,回购股份均注销;2026年回购额度需待3月底年报公布,假
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🧧浙商机械 邱世梁|王华君 【金沃股份】 ——新剑启动IPO,公司与新剑深度合作,持续推荐! #1月9日,新剑传动启动IPO辅导,其与特斯拉Optimus关系密切。 #公司与新剑传动深度合作,此前泰国副总理接见#金沃股份总经理及杭州新剑董事长一行,就两家企业在泰投资建厂、打造行星滚柱丝杠及配件生产基地事宜深入洽谈。 [烟花]我们如何理解金沃内核:以#精密制造能力为核心,拓宽产品,精工领航、智造全球! 一、主业——精工领航 #深耕轴承套圈、盈利拐点在即: 前期进行产能投入,盈利能力下滑;后续工序
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