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盛夏的果实
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盛夏的果实
2026-01-12 08:58:00
脑机接口行业深度:政策加码,临床加速,产业化进入关键阶段
🔥【华创医疗器械求索系列11】脑机接口行业深度:政策加码,临床加速,产业化进入关键阶段 🔴脑机接口:一种为大脑与外部设备建立直接通信通路的技术。1)市场情况:商业化应用带来广阔市场空间,竞争仍处于初期阶段;2)产品形式:有创类发展是产业趋势,无创类可作为补充;3)应用场景:当前集中在医疗领域,未来有望向非医疗领域延伸;4)产业链:上游技术壁垒高,中下游产业集聚效应强。 🔴他山之石:全球脑机接口先驱Neuralink的产业化之路。1)十年一剑,Neuralink发展有望进入产业化应用阶段;2
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盛夏的果实
2026-01-12 08:00:09
怎么看AI应用行情?
🪡【怎么看AI应用行情?】每次这种“大主题”上涨,会很分裂(机构跟私募游资散户的不同)、很被动(容易后期追高),目前的“AI应用”: 1)市场关注度奇高!!(但机构关注多不高),务必重视这种(分裂)状况; 2)游戏的标的:世纪华通、三七互娱、完美世界、恺英网络、巨人网络; 3)营销的标的:分众传媒(不是AI应用逻辑,但首推)、天下秀、遥望科技;智度股份、天娱数科、省广集团、旗天科技、天龙集团、因赛集团、易点天下; 4)影视IP类:万达电影、掌阅科技; 5)独家推荐的【央国企+产投基金】电广传媒
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盛夏的果实
2026-01-12 07:15:31
【ZX航空航天】太空竞赛和星链“Gen2”下的投资思考260111:
【ZX航空航天】太空竞赛和星链“Gen2”下的投资思考260111:聚焦产业趋势,获最强市场共识 —————— 1️⃣周末商业航天的热点主要是①25年12月我国相关机构向ITU提交20.3万颗超大规模星座的申请,其中包括一个熟悉又陌生的主体“中国移动”,申请也创下了国内卫星星座申报的新纪录;②SpaceX开启7500颗第二代(Gen2)“星链”(Starlink)卫星部署获FCC正式批准。 2️⃣超大星座申请以及传统运营商的加入都反应了商业航天“保频占轨”和快速发展的紧迫性。二代“星链”则反应了
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盛夏的果实
2026-01-11 21:29:44
【ZX航空航天】电科+直连核心标的#国博电子: 消费级氮化镓独步天下,
【ZX航空航天】电科+直连核心标的#国博电子: 消费级氮化镓独步天下,军工+航天反转在即 —————— 卫星天线向相控阵特别是数字相控阵发展,阵面规模不断增大,tr芯片需求增加,adc和dbf增速更高;我国手机直连发力ntn路线,手机需要增加氮化镓功放提高工作频率和功率。 #国博电子、#臻镭科技、#铖昌科技、#电科芯片 国博电子所处射频器件/组件赛道看重工艺强者恒强,公司在化合物半导体领域出货量最大地位突出,产品力增加的同时下游应用和客户也不断拓展。 商业航天领域,星载方面公司TR组件等产品配套
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盛夏的果实
2026-01-11 17:40:13
【宏润建设】:矩阵超智Matrix-3线上震撼展示,稀缺机器人整机公司强烈推荐!
【宏润建设】:矩阵超智Matrix-3线上震撼展示,稀缺机器人整机公司强烈推荐! [太阳]宏润和矩阵共同打造的星际动力将基于Matrix-3技术基座推出Star Dynamics03做好场景落地和生产配套。镜识科技旗舰人形ALPHA也将深度合作。#宏润致力于打造人形机器人整机平台公司,按照27年出货3000台算,均价30万,对应10亿收入,约2亿净利润,远期按照5万台出货量,均价20万,收入可达100亿元,约20亿净利润。人形板块保守估值300亿,远期1000亿估值。 #矩阵超智:1月10日发布
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盛夏的果实
2026-01-10 12:23:36
道通科技:预告同比高增,多业务线发力夯实公司业绩成长
[玫瑰]道通科技:预告同比高增,多业务线发力夯实公司业绩成长 #公司发布公告,1)2025年实现归母净利润9.0-9.3亿,同比+40.42~45.10%,符合市场预期。2)2025年实现扣非归母净利润8.7-9.0亿元,同比+60.88~66.43%。2025年业绩扣非业绩增速明显高于归母净利润,显示公司主业相关经营业绩强劲增长。除了AI+诊断领域的稳健增长,我们预计AI+充电领域在2025年实现扭亏为盈,开始贡献业绩增量。 #具体来看,在AI+诊断领域,公司持续深化AI多模态语音大模型和AI
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盛夏的果实
2026-01-10 11:48:58
风电行业2026年度策略:打破周期走向成长,板块迎来价值重塑
风电行业2026年度策略:打破周期走向成长,板块迎来价值重塑 #AI数据中心及电气化驱动的全球缺电大背景下、风电作为度电成本最低的可再生能源有望在中长期维度维持需求端的高景气。我们预计26年全球新增装机196GW,同比+18%,其中国内132GW,同比+10%,海外64GW,同比+37%。 #国内需求有望打破“五年规划”的周期实现增长,长期成长性依然值得期待。考虑到25年招标维持高位及整机在手订单较多,预计26年行业装机有望打破周期保持增长。此外,在以旧换新、绿氢氨醇等新需求支撑下,叠加海风放量
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盛夏的果实
2026-01-09 14:57:46
耐科装备新增重点推荐:高盈利、低估值、弹性标的,
耐科装备新增重点推荐:高盈利、低估值、弹性标的,26年先进封装行业Capex大幅上行背景下有望深度受益! 一、公司主业质地优,海外挤出设备、传统封装设备国产双龙头,24~25年收入端保持20~30%增速,#同时海外端封装大厂持续导入(部分客户做到主要供应商),25年净利率达到30%+水平,26年收入增速有望进一步提升,预估26年整体利润有望达到1.3~1.5亿水平,当前对应不到30xPE; 二、26年先进封装设备业务全面进入拐点元年!先进封装设备立项开发已有多年,前期以实验室开发、测试为主,#预
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盛夏的果实
2026-01-09 14:56:23
钨矿价格加速上涨,持续看好中钨高新/厦门钨业
钨矿价格加速上涨,持续看好中钨高新/厦门钨业 #2026年1月9日,钨价继续强势上行,钨精矿价格达48.5万元/吨,较25年年初上涨239.16%;碳化钨粉价格1110元/千克,较25年年初上涨256.91%。 #核心逻辑:供给收紧+战略性溢价。供给端,2025年钨精矿开采指标显著缩减;同时,中国对钨等战略性金属实行出口管制,双重驱动下钨矿价格持续走高 #钨精矿市场:基于矿山品位降低、开采总量控制和卖家惜售情绪造成的供给约束,以及国际地缘政治风险对关键战略资源配置需求的驱动,持续支撑钨矿行情坚挺
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盛夏的果实
2026-01-09 14:53:31
[玫瑰]光伏设备持续重点推荐
[玫瑰]光伏设备持续重点推荐 #近期有两个大事催化:1)特斯拉自建光储产线,目前在跟国内光伏设备企业对接设备订单,且预计将在1月或春节前完成国内审厂。2)SpaceX 太空光伏设备订单。此外,北美数据缺电背景也支持北美自建光伏产能。 #量价弹性:海外项目订单单GW价值量比国内更高,盈利更好,考虑当前国内电池片扩产放缓,订单压力大,海外项目订单增益效果会更明显。 #设备企业新业务开展顺利,多个方向(半导体、PCB、人形机器人、光模块等) [玫瑰]企业近况 晶盛机电:光伏设备+材料+智能工厂三轮驱动
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盛夏的果实
2026-01-09 14:06:26
天润科技:商业航天时空定位+ai应用大模型、数据要素,数据系全产业链服务生态链细分龙头
天润科技:商业航天时空定位+ai应用大模型、数据要素,数据系全产业链服务生态链细分龙头 [庆祝]时空信息技术服务行业龙头,提供遥感与测绘地理信息数据服务和空间信息系统开发应用与集成服务,通过融合现代遥感,卫星定位,数据处理以及信息化技术,实现遥感信息全要素提取,空间数据与行业信息的融合应用。从2021年起连续三年荣获"商业航天30强"。 [庆祝]2024年完成天润多源遥感解译平台与天润大型语言模型平台的升级,开发出已由华为昇腾认证的天润地理信息多模态大模型应用平台,并完成对 DeepSeek,通
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盛夏的果实
2026-01-09 11:20:28
信捷电气大涨点评:机器人编码器核心标的,主业订单高增、拐点确立
信捷电气大涨点评:机器人编码器核心标的,主业订单高增、拐点确立[庆祝]_20260108 [太阳]机器人:①T链突破:电感编码器已过验证,小批量供货T链Tier1。躯干关节单模组配套1-2个(单价50-100元);灵巧手单机用量近50个(单价30-50元),单机ASP超5000元;②国内放量:配套睿尔曼、意优科技(智元系),26年合计需求40-50万台,公司份额预计超50%,贡献数千万元营收弹性 [太阳]主业:25Q4订单同比+20%,25年直销团队组建完毕,大客户合作全面突破,经营趋势向上。
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2026-01-09 11:05:00
Bloom Energy大涨,AEP签署26.5亿美元采购协议
Bloom Energy大涨,AEP签署26.5亿美元采购协议 🌸事件:AEP之前与Bloom Energy的SOFC合作框架协议进一步落地,新签署26.5亿美元采购协议,主要行使剩余约900MW期权。BE和AEP于2024年11月签订框架协议,首单100MW(2025年),总订单量级1GW,用于开发和建设燃料电池发电设施项目,AI数据中心供电。 🌸解读:属于之前的框架协议订单进一步落地,落地速度超预期,900MW量级落地为SOFC商业化落地项目中的重量级大单。此前甲骨文项目落地速度超预期(
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重视具备α的底部资产!
重视具备α的底部资产! #水泥: 25年行业通过产线置换历史首次实质性去产能,26-27年含去30%产能预期,行业盈利能力有望大幅改善。推荐国内水泥龙头#海螺水泥,当前pb0.64,过去3年15%分位。 #玻璃: 当前行业已处于盈亏平衡线,天然气制浮法玻璃已亏现金流,供给正加速出清。推荐#旗滨集团,浮法玻璃有超额利润,光伏玻璃已迈入一梯队,电子玻璃星辰大海。 #消费建材: 防水行业盈利能力处于底部,集中度持续提升,沥青若涨价有望带动行业涨价。推荐#东方雨虹,25年量增市占率持续提升,26年海外收
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太空光伏产业加速!晶科能源&晶泰控股钙钛矿叠层电池合作签订
【华福计算机】太空光伏产业加速!晶科能源&晶泰控股钙钛矿叠层电池合作签订 #核心优势: 1️⃣实验通量效率提升近百倍 2️⃣机器人操作显著提升钙钛矿配方迭代效率; 3️⃣解决大面积制备问题 #钙钛矿叠层电池商业化进程有望加速。 #应用场景广阔:钙钛矿叠层是可验证的太空光伏最优解。目前以Starlink为代表的低轨卫星快速发展,全球规划总量10万+,同时多国逐步布局太空算力,太空光伏前景广阔。 #规划安排: 26-28年内,实现钙钛矿叠层电池一定规模商业化量产;28年后实现GW级大规模商业化量产。
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脑机接口行业深度:政策加码,临床加速,产业化进入关键阶段
🔥【华创医疗器械求索系列11】脑机接口行业深度:政策加码,临床加速,产业化进入关键阶段 🔴脑机接口:一种为大脑与外部设备建立直接通信通路的技术。1)市场情况:商业化应用带来广阔市场空间,竞争仍处于初期阶段;2)产品形式:有创类发展是产业趋势,无创类可作为补充;3)应用场景:当前集中在医疗领域,未来有望向非医疗领域延伸;4)产业链:上游技术壁垒高,中下游产业集聚效应强。 🔴他山之石:全球脑机接口先驱Neuralink的产业化之路。1)十年一剑,Neuralink发展有望进入产业化应用阶段;2
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2026-01-12 08:00:09
怎么看AI应用行情?
🪡【怎么看AI应用行情?】每次这种“大主题”上涨,会很分裂(机构跟私募游资散户的不同)、很被动(容易后期追高),目前的“AI应用”: 1)市场关注度奇高!!(但机构关注多不高),务必重视这种(分裂)状况; 2)游戏的标的:世纪华通、三七互娱、完美世界、恺英网络、巨人网络; 3)营销的标的:分众传媒(不是AI应用逻辑,但首推)、天下秀、遥望科技;智度股份、天娱数科、省广集团、旗天科技、天龙集团、因赛集团、易点天下; 4)影视IP类:万达电影、掌阅科技; 5)独家推荐的【央国企+产投基金】电广传媒
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【ZX航空航天】太空竞赛和星链“Gen2”下的投资思考260111:
【ZX航空航天】太空竞赛和星链“Gen2”下的投资思考260111:聚焦产业趋势,获最强市场共识 —————— 1️⃣周末商业航天的热点主要是①25年12月我国相关机构向ITU提交20.3万颗超大规模星座的申请,其中包括一个熟悉又陌生的主体“中国移动”,申请也创下了国内卫星星座申报的新纪录;②SpaceX开启7500颗第二代(Gen2)“星链”(Starlink)卫星部署获FCC正式批准。 2️⃣超大星座申请以及传统运营商的加入都反应了商业航天“保频占轨”和快速发展的紧迫性。二代“星链”则反应了
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【ZX航空航天】电科+直连核心标的#国博电子: 消费级氮化镓独步天下,
【ZX航空航天】电科+直连核心标的#国博电子: 消费级氮化镓独步天下,军工+航天反转在即 —————— 卫星天线向相控阵特别是数字相控阵发展,阵面规模不断增大,tr芯片需求增加,adc和dbf增速更高;我国手机直连发力ntn路线,手机需要增加氮化镓功放提高工作频率和功率。 #国博电子、#臻镭科技、#铖昌科技、#电科芯片 国博电子所处射频器件/组件赛道看重工艺强者恒强,公司在化合物半导体领域出货量最大地位突出,产品力增加的同时下游应用和客户也不断拓展。 商业航天领域,星载方面公司TR组件等产品配套
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【宏润建设】:矩阵超智Matrix-3线上震撼展示,稀缺机器人整机公司强烈推荐!
【宏润建设】:矩阵超智Matrix-3线上震撼展示,稀缺机器人整机公司强烈推荐! [太阳]宏润和矩阵共同打造的星际动力将基于Matrix-3技术基座推出Star Dynamics03做好场景落地和生产配套。镜识科技旗舰人形ALPHA也将深度合作。#宏润致力于打造人形机器人整机平台公司,按照27年出货3000台算,均价30万,对应10亿收入,约2亿净利润,远期按照5万台出货量,均价20万,收入可达100亿元,约20亿净利润。人形板块保守估值300亿,远期1000亿估值。 #矩阵超智:1月10日发布
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道通科技:预告同比高增,多业务线发力夯实公司业绩成长
[玫瑰]道通科技:预告同比高增,多业务线发力夯实公司业绩成长 #公司发布公告,1)2025年实现归母净利润9.0-9.3亿,同比+40.42~45.10%,符合市场预期。2)2025年实现扣非归母净利润8.7-9.0亿元,同比+60.88~66.43%。2025年业绩扣非业绩增速明显高于归母净利润,显示公司主业相关经营业绩强劲增长。除了AI+诊断领域的稳健增长,我们预计AI+充电领域在2025年实现扭亏为盈,开始贡献业绩增量。 #具体来看,在AI+诊断领域,公司持续深化AI多模态语音大模型和AI
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风电行业2026年度策略:打破周期走向成长,板块迎来价值重塑
风电行业2026年度策略:打破周期走向成长,板块迎来价值重塑 #AI数据中心及电气化驱动的全球缺电大背景下、风电作为度电成本最低的可再生能源有望在中长期维度维持需求端的高景气。我们预计26年全球新增装机196GW,同比+18%,其中国内132GW,同比+10%,海外64GW,同比+37%。 #国内需求有望打破“五年规划”的周期实现增长,长期成长性依然值得期待。考虑到25年招标维持高位及整机在手订单较多,预计26年行业装机有望打破周期保持增长。此外,在以旧换新、绿氢氨醇等新需求支撑下,叠加海风放量
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耐科装备新增重点推荐:高盈利、低估值、弹性标的,
耐科装备新增重点推荐:高盈利、低估值、弹性标的,26年先进封装行业Capex大幅上行背景下有望深度受益! 一、公司主业质地优,海外挤出设备、传统封装设备国产双龙头,24~25年收入端保持20~30%增速,#同时海外端封装大厂持续导入(部分客户做到主要供应商),25年净利率达到30%+水平,26年收入增速有望进一步提升,预估26年整体利润有望达到1.3~1.5亿水平,当前对应不到30xPE; 二、26年先进封装设备业务全面进入拐点元年!先进封装设备立项开发已有多年,前期以实验室开发、测试为主,#预
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2026-01-09 14:56:23
钨矿价格加速上涨,持续看好中钨高新/厦门钨业
钨矿价格加速上涨,持续看好中钨高新/厦门钨业 #2026年1月9日,钨价继续强势上行,钨精矿价格达48.5万元/吨,较25年年初上涨239.16%;碳化钨粉价格1110元/千克,较25年年初上涨256.91%。 #核心逻辑:供给收紧+战略性溢价。供给端,2025年钨精矿开采指标显著缩减;同时,中国对钨等战略性金属实行出口管制,双重驱动下钨矿价格持续走高 #钨精矿市场:基于矿山品位降低、开采总量控制和卖家惜售情绪造成的供给约束,以及国际地缘政治风险对关键战略资源配置需求的驱动,持续支撑钨矿行情坚挺
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[玫瑰]光伏设备持续重点推荐
[玫瑰]光伏设备持续重点推荐 #近期有两个大事催化:1)特斯拉自建光储产线,目前在跟国内光伏设备企业对接设备订单,且预计将在1月或春节前完成国内审厂。2)SpaceX 太空光伏设备订单。此外,北美数据缺电背景也支持北美自建光伏产能。 #量价弹性:海外项目订单单GW价值量比国内更高,盈利更好,考虑当前国内电池片扩产放缓,订单压力大,海外项目订单增益效果会更明显。 #设备企业新业务开展顺利,多个方向(半导体、PCB、人形机器人、光模块等) [玫瑰]企业近况 晶盛机电:光伏设备+材料+智能工厂三轮驱动
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天润科技:商业航天时空定位+ai应用大模型、数据要素,数据系全产业链服务生态链细分龙头
天润科技:商业航天时空定位+ai应用大模型、数据要素,数据系全产业链服务生态链细分龙头 [庆祝]时空信息技术服务行业龙头,提供遥感与测绘地理信息数据服务和空间信息系统开发应用与集成服务,通过融合现代遥感,卫星定位,数据处理以及信息化技术,实现遥感信息全要素提取,空间数据与行业信息的融合应用。从2021年起连续三年荣获"商业航天30强"。 [庆祝]2024年完成天润多源遥感解译平台与天润大型语言模型平台的升级,开发出已由华为昇腾认证的天润地理信息多模态大模型应用平台,并完成对 DeepSeek,通
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信捷电气大涨点评:机器人编码器核心标的,主业订单高增、拐点确立
信捷电气大涨点评:机器人编码器核心标的,主业订单高增、拐点确立[庆祝]_20260108 [太阳]机器人:①T链突破:电感编码器已过验证,小批量供货T链Tier1。躯干关节单模组配套1-2个(单价50-100元);灵巧手单机用量近50个(单价30-50元),单机ASP超5000元;②国内放量:配套睿尔曼、意优科技(智元系),26年合计需求40-50万台,公司份额预计超50%,贡献数千万元营收弹性 [太阳]主业:25Q4订单同比+20%,25年直销团队组建完毕,大客户合作全面突破,经营趋势向上。
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2026-01-09 11:05:00
Bloom Energy大涨,AEP签署26.5亿美元采购协议
Bloom Energy大涨,AEP签署26.5亿美元采购协议 🌸事件:AEP之前与Bloom Energy的SOFC合作框架协议进一步落地,新签署26.5亿美元采购协议,主要行使剩余约900MW期权。BE和AEP于2024年11月签订框架协议,首单100MW(2025年),总订单量级1GW,用于开发和建设燃料电池发电设施项目,AI数据中心供电。 🌸解读:属于之前的框架协议订单进一步落地,落地速度超预期,900MW量级落地为SOFC商业化落地项目中的重量级大单。此前甲骨文项目落地速度超预期(
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2026-01-09 10:56:21
重视具备α的底部资产!
重视具备α的底部资产! #水泥: 25年行业通过产线置换历史首次实质性去产能,26-27年含去30%产能预期,行业盈利能力有望大幅改善。推荐国内水泥龙头#海螺水泥,当前pb0.64,过去3年15%分位。 #玻璃: 当前行业已处于盈亏平衡线,天然气制浮法玻璃已亏现金流,供给正加速出清。推荐#旗滨集团,浮法玻璃有超额利润,光伏玻璃已迈入一梯队,电子玻璃星辰大海。 #消费建材: 防水行业盈利能力处于底部,集中度持续提升,沥青若涨价有望带动行业涨价。推荐#东方雨虹,25年量增市占率持续提升,26年海外收
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太空光伏产业加速!晶科能源&晶泰控股钙钛矿叠层电池合作签订
【华福计算机】太空光伏产业加速!晶科能源&晶泰控股钙钛矿叠层电池合作签订 #核心优势: 1️⃣实验通量效率提升近百倍 2️⃣机器人操作显著提升钙钛矿配方迭代效率; 3️⃣解决大面积制备问题 #钙钛矿叠层电池商业化进程有望加速。 #应用场景广阔:钙钛矿叠层是可验证的太空光伏最优解。目前以Starlink为代表的低轨卫星快速发展,全球规划总量10万+,同时多国逐步布局太空算力,太空光伏前景广阔。 #规划安排: 26-28年内,实现钙钛矿叠层电池一定规模商业化量产;28年后实现GW级大规模商业化量产。
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脑机接口行业深度:政策加码,临床加速,产业化进入关键阶段
🔥【华创医疗器械求索系列11】脑机接口行业深度:政策加码,临床加速,产业化进入关键阶段 🔴脑机接口:一种为大脑与外部设备建立直接通信通路的技术。1)市场情况:商业化应用带来广阔市场空间,竞争仍处于初期阶段;2)产品形式:有创类发展是产业趋势,无创类可作为补充;3)应用场景:当前集中在医疗领域,未来有望向非医疗领域延伸;4)产业链:上游技术壁垒高,中下游产业集聚效应强。 🔴他山之石:全球脑机接口先驱Neuralink的产业化之路。1)十年一剑,Neuralink发展有望进入产业化应用阶段;2
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2026-01-12 08:00:09
怎么看AI应用行情?
🪡【怎么看AI应用行情?】每次这种“大主题”上涨,会很分裂(机构跟私募游资散户的不同)、很被动(容易后期追高),目前的“AI应用”: 1)市场关注度奇高!!(但机构关注多不高),务必重视这种(分裂)状况; 2)游戏的标的:世纪华通、三七互娱、完美世界、恺英网络、巨人网络; 3)营销的标的:分众传媒(不是AI应用逻辑,但首推)、天下秀、遥望科技;智度股份、天娱数科、省广集团、旗天科技、天龙集团、因赛集团、易点天下; 4)影视IP类:万达电影、掌阅科技; 5)独家推荐的【央国企+产投基金】电广传媒
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盛夏的果实
2026-01-12 07:15:31
【ZX航空航天】太空竞赛和星链“Gen2”下的投资思考260111:
【ZX航空航天】太空竞赛和星链“Gen2”下的投资思考260111:聚焦产业趋势,获最强市场共识 —————— 1️⃣周末商业航天的热点主要是①25年12月我国相关机构向ITU提交20.3万颗超大规模星座的申请,其中包括一个熟悉又陌生的主体“中国移动”,申请也创下了国内卫星星座申报的新纪录;②SpaceX开启7500颗第二代(Gen2)“星链”(Starlink)卫星部署获FCC正式批准。 2️⃣超大星座申请以及传统运营商的加入都反应了商业航天“保频占轨”和快速发展的紧迫性。二代“星链”则反应了
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盛夏的果实
2026-01-11 21:29:44
【ZX航空航天】电科+直连核心标的#国博电子: 消费级氮化镓独步天下,
【ZX航空航天】电科+直连核心标的#国博电子: 消费级氮化镓独步天下,军工+航天反转在即 —————— 卫星天线向相控阵特别是数字相控阵发展,阵面规模不断增大,tr芯片需求增加,adc和dbf增速更高;我国手机直连发力ntn路线,手机需要增加氮化镓功放提高工作频率和功率。 #国博电子、#臻镭科技、#铖昌科技、#电科芯片 国博电子所处射频器件/组件赛道看重工艺强者恒强,公司在化合物半导体领域出货量最大地位突出,产品力增加的同时下游应用和客户也不断拓展。 商业航天领域,星载方面公司TR组件等产品配套
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国博电子
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2026-01-11 17:40:13
【宏润建设】:矩阵超智Matrix-3线上震撼展示,稀缺机器人整机公司强烈推荐!
【宏润建设】:矩阵超智Matrix-3线上震撼展示,稀缺机器人整机公司强烈推荐! [太阳]宏润和矩阵共同打造的星际动力将基于Matrix-3技术基座推出Star Dynamics03做好场景落地和生产配套。镜识科技旗舰人形ALPHA也将深度合作。#宏润致力于打造人形机器人整机平台公司,按照27年出货3000台算,均价30万,对应10亿收入,约2亿净利润,远期按照5万台出货量,均价20万,收入可达100亿元,约20亿净利润。人形板块保守估值300亿,远期1000亿估值。 #矩阵超智:1月10日发布
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盛夏的果实
2026-01-10 12:23:36
道通科技:预告同比高增,多业务线发力夯实公司业绩成长
[玫瑰]道通科技:预告同比高增,多业务线发力夯实公司业绩成长 #公司发布公告,1)2025年实现归母净利润9.0-9.3亿,同比+40.42~45.10%,符合市场预期。2)2025年实现扣非归母净利润8.7-9.0亿元,同比+60.88~66.43%。2025年业绩扣非业绩增速明显高于归母净利润,显示公司主业相关经营业绩强劲增长。除了AI+诊断领域的稳健增长,我们预计AI+充电领域在2025年实现扭亏为盈,开始贡献业绩增量。 #具体来看,在AI+诊断领域,公司持续深化AI多模态语音大模型和AI
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盛夏的果实
2026-01-10 11:48:58
风电行业2026年度策略:打破周期走向成长,板块迎来价值重塑
风电行业2026年度策略:打破周期走向成长,板块迎来价值重塑 #AI数据中心及电气化驱动的全球缺电大背景下、风电作为度电成本最低的可再生能源有望在中长期维度维持需求端的高景气。我们预计26年全球新增装机196GW,同比+18%,其中国内132GW,同比+10%,海外64GW,同比+37%。 #国内需求有望打破“五年规划”的周期实现增长,长期成长性依然值得期待。考虑到25年招标维持高位及整机在手订单较多,预计26年行业装机有望打破周期保持增长。此外,在以旧换新、绿氢氨醇等新需求支撑下,叠加海风放量
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2026-01-09 14:57:46
耐科装备新增重点推荐:高盈利、低估值、弹性标的,
耐科装备新增重点推荐:高盈利、低估值、弹性标的,26年先进封装行业Capex大幅上行背景下有望深度受益! 一、公司主业质地优,海外挤出设备、传统封装设备国产双龙头,24~25年收入端保持20~30%增速,#同时海外端封装大厂持续导入(部分客户做到主要供应商),25年净利率达到30%+水平,26年收入增速有望进一步提升,预估26年整体利润有望达到1.3~1.5亿水平,当前对应不到30xPE; 二、26年先进封装设备业务全面进入拐点元年!先进封装设备立项开发已有多年,前期以实验室开发、测试为主,#预
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2026-01-09 14:56:23
钨矿价格加速上涨,持续看好中钨高新/厦门钨业
钨矿价格加速上涨,持续看好中钨高新/厦门钨业 #2026年1月9日,钨价继续强势上行,钨精矿价格达48.5万元/吨,较25年年初上涨239.16%;碳化钨粉价格1110元/千克,较25年年初上涨256.91%。 #核心逻辑:供给收紧+战略性溢价。供给端,2025年钨精矿开采指标显著缩减;同时,中国对钨等战略性金属实行出口管制,双重驱动下钨矿价格持续走高 #钨精矿市场:基于矿山品位降低、开采总量控制和卖家惜售情绪造成的供给约束,以及国际地缘政治风险对关键战略资源配置需求的驱动,持续支撑钨矿行情坚挺
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盛夏的果实
2026-01-09 14:53:31
[玫瑰]光伏设备持续重点推荐
[玫瑰]光伏设备持续重点推荐 #近期有两个大事催化:1)特斯拉自建光储产线,目前在跟国内光伏设备企业对接设备订单,且预计将在1月或春节前完成国内审厂。2)SpaceX 太空光伏设备订单。此外,北美数据缺电背景也支持北美自建光伏产能。 #量价弹性:海外项目订单单GW价值量比国内更高,盈利更好,考虑当前国内电池片扩产放缓,订单压力大,海外项目订单增益效果会更明显。 #设备企业新业务开展顺利,多个方向(半导体、PCB、人形机器人、光模块等) [玫瑰]企业近况 晶盛机电:光伏设备+材料+智能工厂三轮驱动
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盛夏的果实
2026-01-09 14:06:26
天润科技:商业航天时空定位+ai应用大模型、数据要素,数据系全产业链服务生态链细分龙头
天润科技:商业航天时空定位+ai应用大模型、数据要素,数据系全产业链服务生态链细分龙头 [庆祝]时空信息技术服务行业龙头,提供遥感与测绘地理信息数据服务和空间信息系统开发应用与集成服务,通过融合现代遥感,卫星定位,数据处理以及信息化技术,实现遥感信息全要素提取,空间数据与行业信息的融合应用。从2021年起连续三年荣获"商业航天30强"。 [庆祝]2024年完成天润多源遥感解译平台与天润大型语言模型平台的升级,开发出已由华为昇腾认证的天润地理信息多模态大模型应用平台,并完成对 DeepSeek,通
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天润科技
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盛夏的果实
2026-01-09 11:20:28
信捷电气大涨点评:机器人编码器核心标的,主业订单高增、拐点确立
信捷电气大涨点评:机器人编码器核心标的,主业订单高增、拐点确立[庆祝]_20260108 [太阳]机器人:①T链突破:电感编码器已过验证,小批量供货T链Tier1。躯干关节单模组配套1-2个(单价50-100元);灵巧手单机用量近50个(单价30-50元),单机ASP超5000元;②国内放量:配套睿尔曼、意优科技(智元系),26年合计需求40-50万台,公司份额预计超50%,贡献数千万元营收弹性 [太阳]主业:25Q4订单同比+20%,25年直销团队组建完毕,大客户合作全面突破,经营趋势向上。
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2026-01-09 11:05:00
Bloom Energy大涨,AEP签署26.5亿美元采购协议
Bloom Energy大涨,AEP签署26.5亿美元采购协议 🌸事件:AEP之前与Bloom Energy的SOFC合作框架协议进一步落地,新签署26.5亿美元采购协议,主要行使剩余约900MW期权。BE和AEP于2024年11月签订框架协议,首单100MW(2025年),总订单量级1GW,用于开发和建设燃料电池发电设施项目,AI数据中心供电。 🌸解读:属于之前的框架协议订单进一步落地,落地速度超预期,900MW量级落地为SOFC商业化落地项目中的重量级大单。此前甲骨文项目落地速度超预期(
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2026-01-09 10:56:21
重视具备α的底部资产!
重视具备α的底部资产! #水泥: 25年行业通过产线置换历史首次实质性去产能,26-27年含去30%产能预期,行业盈利能力有望大幅改善。推荐国内水泥龙头#海螺水泥,当前pb0.64,过去3年15%分位。 #玻璃: 当前行业已处于盈亏平衡线,天然气制浮法玻璃已亏现金流,供给正加速出清。推荐#旗滨集团,浮法玻璃有超额利润,光伏玻璃已迈入一梯队,电子玻璃星辰大海。 #消费建材: 防水行业盈利能力处于底部,集中度持续提升,沥青若涨价有望带动行业涨价。推荐#东方雨虹,25年量增市占率持续提升,26年海外收
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2026-01-09 05:12:59
太空光伏产业加速!晶科能源&晶泰控股钙钛矿叠层电池合作签订
【华福计算机】太空光伏产业加速!晶科能源&晶泰控股钙钛矿叠层电池合作签订 #核心优势: 1️⃣实验通量效率提升近百倍 2️⃣机器人操作显著提升钙钛矿配方迭代效率; 3️⃣解决大面积制备问题 #钙钛矿叠层电池商业化进程有望加速。 #应用场景广阔:钙钛矿叠层是可验证的太空光伏最优解。目前以Starlink为代表的低轨卫星快速发展,全球规划总量10万+,同时多国逐步布局太空算力,太空光伏前景广阔。 #规划安排: 26-28年内,实现钙钛矿叠层电池一定规模商业化量产;28年后实现GW级大规模商业化量产。
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2026-01-12 08:58:00
脑机接口行业深度:政策加码,临床加速,产业化进入关键阶段
🔥【华创医疗器械求索系列11】脑机接口行业深度:政策加码,临床加速,产业化进入关键阶段 🔴脑机接口:一种为大脑与外部设备建立直接通信通路的技术。1)市场情况:商业化应用带来广阔市场空间,竞争仍处于初期阶段;2)产品形式:有创类发展是产业趋势,无创类可作为补充;3)应用场景:当前集中在医疗领域,未来有望向非医疗领域延伸;4)产业链:上游技术壁垒高,中下游产业集聚效应强。 🔴他山之石:全球脑机接口先驱Neuralink的产业化之路。1)十年一剑,Neuralink发展有望进入产业化应用阶段;2
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2026-01-12 08:00:09
怎么看AI应用行情?
🪡【怎么看AI应用行情?】每次这种“大主题”上涨,会很分裂(机构跟私募游资散户的不同)、很被动(容易后期追高),目前的“AI应用”: 1)市场关注度奇高!!(但机构关注多不高),务必重视这种(分裂)状况; 2)游戏的标的:世纪华通、三七互娱、完美世界、恺英网络、巨人网络; 3)营销的标的:分众传媒(不是AI应用逻辑,但首推)、天下秀、遥望科技;智度股份、天娱数科、省广集团、旗天科技、天龙集团、因赛集团、易点天下; 4)影视IP类:万达电影、掌阅科技; 5)独家推荐的【央国企+产投基金】电广传媒
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2026-01-12 07:15:31
【ZX航空航天】太空竞赛和星链“Gen2”下的投资思考260111:
【ZX航空航天】太空竞赛和星链“Gen2”下的投资思考260111:聚焦产业趋势,获最强市场共识 —————— 1️⃣周末商业航天的热点主要是①25年12月我国相关机构向ITU提交20.3万颗超大规模星座的申请,其中包括一个熟悉又陌生的主体“中国移动”,申请也创下了国内卫星星座申报的新纪录;②SpaceX开启7500颗第二代(Gen2)“星链”(Starlink)卫星部署获FCC正式批准。 2️⃣超大星座申请以及传统运营商的加入都反应了商业航天“保频占轨”和快速发展的紧迫性。二代“星链”则反应了
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2026-01-11 21:29:44
【ZX航空航天】电科+直连核心标的#国博电子: 消费级氮化镓独步天下,
【ZX航空航天】电科+直连核心标的#国博电子: 消费级氮化镓独步天下,军工+航天反转在即 —————— 卫星天线向相控阵特别是数字相控阵发展,阵面规模不断增大,tr芯片需求增加,adc和dbf增速更高;我国手机直连发力ntn路线,手机需要增加氮化镓功放提高工作频率和功率。 #国博电子、#臻镭科技、#铖昌科技、#电科芯片 国博电子所处射频器件/组件赛道看重工艺强者恒强,公司在化合物半导体领域出货量最大地位突出,产品力增加的同时下游应用和客户也不断拓展。 商业航天领域,星载方面公司TR组件等产品配套
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2026-01-11 17:40:13
【宏润建设】:矩阵超智Matrix-3线上震撼展示,稀缺机器人整机公司强烈推荐!
【宏润建设】:矩阵超智Matrix-3线上震撼展示,稀缺机器人整机公司强烈推荐! [太阳]宏润和矩阵共同打造的星际动力将基于Matrix-3技术基座推出Star Dynamics03做好场景落地和生产配套。镜识科技旗舰人形ALPHA也将深度合作。#宏润致力于打造人形机器人整机平台公司,按照27年出货3000台算,均价30万,对应10亿收入,约2亿净利润,远期按照5万台出货量,均价20万,收入可达100亿元,约20亿净利润。人形板块保守估值300亿,远期1000亿估值。 #矩阵超智:1月10日发布
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道通科技:预告同比高增,多业务线发力夯实公司业绩成长
[玫瑰]道通科技:预告同比高增,多业务线发力夯实公司业绩成长 #公司发布公告,1)2025年实现归母净利润9.0-9.3亿,同比+40.42~45.10%,符合市场预期。2)2025年实现扣非归母净利润8.7-9.0亿元,同比+60.88~66.43%。2025年业绩扣非业绩增速明显高于归母净利润,显示公司主业相关经营业绩强劲增长。除了AI+诊断领域的稳健增长,我们预计AI+充电领域在2025年实现扭亏为盈,开始贡献业绩增量。 #具体来看,在AI+诊断领域,公司持续深化AI多模态语音大模型和AI
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风电行业2026年度策略:打破周期走向成长,板块迎来价值重塑
风电行业2026年度策略:打破周期走向成长,板块迎来价值重塑 #AI数据中心及电气化驱动的全球缺电大背景下、风电作为度电成本最低的可再生能源有望在中长期维度维持需求端的高景气。我们预计26年全球新增装机196GW,同比+18%,其中国内132GW,同比+10%,海外64GW,同比+37%。 #国内需求有望打破“五年规划”的周期实现增长,长期成长性依然值得期待。考虑到25年招标维持高位及整机在手订单较多,预计26年行业装机有望打破周期保持增长。此外,在以旧换新、绿氢氨醇等新需求支撑下,叠加海风放量
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耐科装备新增重点推荐:高盈利、低估值、弹性标的,
耐科装备新增重点推荐:高盈利、低估值、弹性标的,26年先进封装行业Capex大幅上行背景下有望深度受益! 一、公司主业质地优,海外挤出设备、传统封装设备国产双龙头,24~25年收入端保持20~30%增速,#同时海外端封装大厂持续导入(部分客户做到主要供应商),25年净利率达到30%+水平,26年收入增速有望进一步提升,预估26年整体利润有望达到1.3~1.5亿水平,当前对应不到30xPE; 二、26年先进封装设备业务全面进入拐点元年!先进封装设备立项开发已有多年,前期以实验室开发、测试为主,#预
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2026-01-09 14:56:23
钨矿价格加速上涨,持续看好中钨高新/厦门钨业
钨矿价格加速上涨,持续看好中钨高新/厦门钨业 #2026年1月9日,钨价继续强势上行,钨精矿价格达48.5万元/吨,较25年年初上涨239.16%;碳化钨粉价格1110元/千克,较25年年初上涨256.91%。 #核心逻辑:供给收紧+战略性溢价。供给端,2025年钨精矿开采指标显著缩减;同时,中国对钨等战略性金属实行出口管制,双重驱动下钨矿价格持续走高 #钨精矿市场:基于矿山品位降低、开采总量控制和卖家惜售情绪造成的供给约束,以及国际地缘政治风险对关键战略资源配置需求的驱动,持续支撑钨矿行情坚挺
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[玫瑰]光伏设备持续重点推荐
[玫瑰]光伏设备持续重点推荐 #近期有两个大事催化:1)特斯拉自建光储产线,目前在跟国内光伏设备企业对接设备订单,且预计将在1月或春节前完成国内审厂。2)SpaceX 太空光伏设备订单。此外,北美数据缺电背景也支持北美自建光伏产能。 #量价弹性:海外项目订单单GW价值量比国内更高,盈利更好,考虑当前国内电池片扩产放缓,订单压力大,海外项目订单增益效果会更明显。 #设备企业新业务开展顺利,多个方向(半导体、PCB、人形机器人、光模块等) [玫瑰]企业近况 晶盛机电:光伏设备+材料+智能工厂三轮驱动
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2026-01-09 14:06:26
天润科技:商业航天时空定位+ai应用大模型、数据要素,数据系全产业链服务生态链细分龙头
天润科技:商业航天时空定位+ai应用大模型、数据要素,数据系全产业链服务生态链细分龙头 [庆祝]时空信息技术服务行业龙头,提供遥感与测绘地理信息数据服务和空间信息系统开发应用与集成服务,通过融合现代遥感,卫星定位,数据处理以及信息化技术,实现遥感信息全要素提取,空间数据与行业信息的融合应用。从2021年起连续三年荣获"商业航天30强"。 [庆祝]2024年完成天润多源遥感解译平台与天润大型语言模型平台的升级,开发出已由华为昇腾认证的天润地理信息多模态大模型应用平台,并完成对 DeepSeek,通
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2026-01-09 11:20:28
信捷电气大涨点评:机器人编码器核心标的,主业订单高增、拐点确立
信捷电气大涨点评:机器人编码器核心标的,主业订单高增、拐点确立[庆祝]_20260108 [太阳]机器人:①T链突破:电感编码器已过验证,小批量供货T链Tier1。躯干关节单模组配套1-2个(单价50-100元);灵巧手单机用量近50个(单价30-50元),单机ASP超5000元;②国内放量:配套睿尔曼、意优科技(智元系),26年合计需求40-50万台,公司份额预计超50%,贡献数千万元营收弹性 [太阳]主业:25Q4订单同比+20%,25年直销团队组建完毕,大客户合作全面突破,经营趋势向上。
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2026-01-09 11:05:00
Bloom Energy大涨,AEP签署26.5亿美元采购协议
Bloom Energy大涨,AEP签署26.5亿美元采购协议 🌸事件:AEP之前与Bloom Energy的SOFC合作框架协议进一步落地,新签署26.5亿美元采购协议,主要行使剩余约900MW期权。BE和AEP于2024年11月签订框架协议,首单100MW(2025年),总订单量级1GW,用于开发和建设燃料电池发电设施项目,AI数据中心供电。 🌸解读:属于之前的框架协议订单进一步落地,落地速度超预期,900MW量级落地为SOFC商业化落地项目中的重量级大单。此前甲骨文项目落地速度超预期(
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2026-01-09 10:56:21
重视具备α的底部资产!
重视具备α的底部资产! #水泥: 25年行业通过产线置换历史首次实质性去产能,26-27年含去30%产能预期,行业盈利能力有望大幅改善。推荐国内水泥龙头#海螺水泥,当前pb0.64,过去3年15%分位。 #玻璃: 当前行业已处于盈亏平衡线,天然气制浮法玻璃已亏现金流,供给正加速出清。推荐#旗滨集团,浮法玻璃有超额利润,光伏玻璃已迈入一梯队,电子玻璃星辰大海。 #消费建材: 防水行业盈利能力处于底部,集中度持续提升,沥青若涨价有望带动行业涨价。推荐#东方雨虹,25年量增市占率持续提升,26年海外收
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2026-01-09 05:12:59
太空光伏产业加速!晶科能源&晶泰控股钙钛矿叠层电池合作签订
【华福计算机】太空光伏产业加速!晶科能源&晶泰控股钙钛矿叠层电池合作签订 #核心优势: 1️⃣实验通量效率提升近百倍 2️⃣机器人操作显著提升钙钛矿配方迭代效率; 3️⃣解决大面积制备问题 #钙钛矿叠层电池商业化进程有望加速。 #应用场景广阔:钙钛矿叠层是可验证的太空光伏最优解。目前以Starlink为代表的低轨卫星快速发展,全球规划总量10万+,同时多国逐步布局太空算力,太空光伏前景广阔。 #规划安排: 26-28年内,实现钙钛矿叠层电池一定规模商业化量产;28年后实现GW级大规模商业化量产。
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2026-01-12 08:58:00
脑机接口行业深度:政策加码,临床加速,产业化进入关键阶段
🔥【华创医疗器械求索系列11】脑机接口行业深度:政策加码,临床加速,产业化进入关键阶段 🔴脑机接口:一种为大脑与外部设备建立直接通信通路的技术。1)市场情况:商业化应用带来广阔市场空间,竞争仍处于初期阶段;2)产品形式:有创类发展是产业趋势,无创类可作为补充;3)应用场景:当前集中在医疗领域,未来有望向非医疗领域延伸;4)产业链:上游技术壁垒高,中下游产业集聚效应强。 🔴他山之石:全球脑机接口先驱Neuralink的产业化之路。1)十年一剑,Neuralink发展有望进入产业化应用阶段;2
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怎么看AI应用行情?
🪡【怎么看AI应用行情?】每次这种“大主题”上涨,会很分裂(机构跟私募游资散户的不同)、很被动(容易后期追高),目前的“AI应用”: 1)市场关注度奇高!!(但机构关注多不高),务必重视这种(分裂)状况; 2)游戏的标的:世纪华通、三七互娱、完美世界、恺英网络、巨人网络; 3)营销的标的:分众传媒(不是AI应用逻辑,但首推)、天下秀、遥望科技;智度股份、天娱数科、省广集团、旗天科技、天龙集团、因赛集团、易点天下; 4)影视IP类:万达电影、掌阅科技; 5)独家推荐的【央国企+产投基金】电广传媒
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【ZX航空航天】太空竞赛和星链“Gen2”下的投资思考260111:
【ZX航空航天】太空竞赛和星链“Gen2”下的投资思考260111:聚焦产业趋势,获最强市场共识 —————— 1️⃣周末商业航天的热点主要是①25年12月我国相关机构向ITU提交20.3万颗超大规模星座的申请,其中包括一个熟悉又陌生的主体“中国移动”,申请也创下了国内卫星星座申报的新纪录;②SpaceX开启7500颗第二代(Gen2)“星链”(Starlink)卫星部署获FCC正式批准。 2️⃣超大星座申请以及传统运营商的加入都反应了商业航天“保频占轨”和快速发展的紧迫性。二代“星链”则反应了
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盛夏的果实
2026-01-11 21:29:44
【ZX航空航天】电科+直连核心标的#国博电子: 消费级氮化镓独步天下,
【ZX航空航天】电科+直连核心标的#国博电子: 消费级氮化镓独步天下,军工+航天反转在即 —————— 卫星天线向相控阵特别是数字相控阵发展,阵面规模不断增大,tr芯片需求增加,adc和dbf增速更高;我国手机直连发力ntn路线,手机需要增加氮化镓功放提高工作频率和功率。 #国博电子、#臻镭科技、#铖昌科技、#电科芯片 国博电子所处射频器件/组件赛道看重工艺强者恒强,公司在化合物半导体领域出货量最大地位突出,产品力增加的同时下游应用和客户也不断拓展。 商业航天领域,星载方面公司TR组件等产品配套
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国博电子
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2026-01-11 17:40:13
【宏润建设】:矩阵超智Matrix-3线上震撼展示,稀缺机器人整机公司强烈推荐!
【宏润建设】:矩阵超智Matrix-3线上震撼展示,稀缺机器人整机公司强烈推荐! [太阳]宏润和矩阵共同打造的星际动力将基于Matrix-3技术基座推出Star Dynamics03做好场景落地和生产配套。镜识科技旗舰人形ALPHA也将深度合作。#宏润致力于打造人形机器人整机平台公司,按照27年出货3000台算,均价30万,对应10亿收入,约2亿净利润,远期按照5万台出货量,均价20万,收入可达100亿元,约20亿净利润。人形板块保守估值300亿,远期1000亿估值。 #矩阵超智:1月10日发布
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2026-01-10 12:23:36
道通科技:预告同比高增,多业务线发力夯实公司业绩成长
[玫瑰]道通科技:预告同比高增,多业务线发力夯实公司业绩成长 #公司发布公告,1)2025年实现归母净利润9.0-9.3亿,同比+40.42~45.10%,符合市场预期。2)2025年实现扣非归母净利润8.7-9.0亿元,同比+60.88~66.43%。2025年业绩扣非业绩增速明显高于归母净利润,显示公司主业相关经营业绩强劲增长。除了AI+诊断领域的稳健增长,我们预计AI+充电领域在2025年实现扭亏为盈,开始贡献业绩增量。 #具体来看,在AI+诊断领域,公司持续深化AI多模态语音大模型和AI
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2026-01-10 11:48:58
风电行业2026年度策略:打破周期走向成长,板块迎来价值重塑
风电行业2026年度策略:打破周期走向成长,板块迎来价值重塑 #AI数据中心及电气化驱动的全球缺电大背景下、风电作为度电成本最低的可再生能源有望在中长期维度维持需求端的高景气。我们预计26年全球新增装机196GW,同比+18%,其中国内132GW,同比+10%,海外64GW,同比+37%。 #国内需求有望打破“五年规划”的周期实现增长,长期成长性依然值得期待。考虑到25年招标维持高位及整机在手订单较多,预计26年行业装机有望打破周期保持增长。此外,在以旧换新、绿氢氨醇等新需求支撑下,叠加海风放量
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2026-01-09 14:57:46
耐科装备新增重点推荐:高盈利、低估值、弹性标的,
耐科装备新增重点推荐:高盈利、低估值、弹性标的,26年先进封装行业Capex大幅上行背景下有望深度受益! 一、公司主业质地优,海外挤出设备、传统封装设备国产双龙头,24~25年收入端保持20~30%增速,#同时海外端封装大厂持续导入(部分客户做到主要供应商),25年净利率达到30%+水平,26年收入增速有望进一步提升,预估26年整体利润有望达到1.3~1.5亿水平,当前对应不到30xPE; 二、26年先进封装设备业务全面进入拐点元年!先进封装设备立项开发已有多年,前期以实验室开发、测试为主,#预
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2026-01-09 14:56:23
钨矿价格加速上涨,持续看好中钨高新/厦门钨业
钨矿价格加速上涨,持续看好中钨高新/厦门钨业 #2026年1月9日,钨价继续强势上行,钨精矿价格达48.5万元/吨,较25年年初上涨239.16%;碳化钨粉价格1110元/千克,较25年年初上涨256.91%。 #核心逻辑:供给收紧+战略性溢价。供给端,2025年钨精矿开采指标显著缩减;同时,中国对钨等战略性金属实行出口管制,双重驱动下钨矿价格持续走高 #钨精矿市场:基于矿山品位降低、开采总量控制和卖家惜售情绪造成的供给约束,以及国际地缘政治风险对关键战略资源配置需求的驱动,持续支撑钨矿行情坚挺
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2026-01-09 14:53:31
[玫瑰]光伏设备持续重点推荐
[玫瑰]光伏设备持续重点推荐 #近期有两个大事催化:1)特斯拉自建光储产线,目前在跟国内光伏设备企业对接设备订单,且预计将在1月或春节前完成国内审厂。2)SpaceX 太空光伏设备订单。此外,北美数据缺电背景也支持北美自建光伏产能。 #量价弹性:海外项目订单单GW价值量比国内更高,盈利更好,考虑当前国内电池片扩产放缓,订单压力大,海外项目订单增益效果会更明显。 #设备企业新业务开展顺利,多个方向(半导体、PCB、人形机器人、光模块等) [玫瑰]企业近况 晶盛机电:光伏设备+材料+智能工厂三轮驱动
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盛夏的果实
2026-01-09 14:06:26
天润科技:商业航天时空定位+ai应用大模型、数据要素,数据系全产业链服务生态链细分龙头
天润科技:商业航天时空定位+ai应用大模型、数据要素,数据系全产业链服务生态链细分龙头 [庆祝]时空信息技术服务行业龙头,提供遥感与测绘地理信息数据服务和空间信息系统开发应用与集成服务,通过融合现代遥感,卫星定位,数据处理以及信息化技术,实现遥感信息全要素提取,空间数据与行业信息的融合应用。从2021年起连续三年荣获"商业航天30强"。 [庆祝]2024年完成天润多源遥感解译平台与天润大型语言模型平台的升级,开发出已由华为昇腾认证的天润地理信息多模态大模型应用平台,并完成对 DeepSeek,通
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天润科技
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盛夏的果实
2026-01-09 11:20:28
信捷电气大涨点评:机器人编码器核心标的,主业订单高增、拐点确立
信捷电气大涨点评:机器人编码器核心标的,主业订单高增、拐点确立[庆祝]_20260108 [太阳]机器人:①T链突破:电感编码器已过验证,小批量供货T链Tier1。躯干关节单模组配套1-2个(单价50-100元);灵巧手单机用量近50个(单价30-50元),单机ASP超5000元;②国内放量:配套睿尔曼、意优科技(智元系),26年合计需求40-50万台,公司份额预计超50%,贡献数千万元营收弹性 [太阳]主业:25Q4订单同比+20%,25年直销团队组建完毕,大客户合作全面突破,经营趋势向上。
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2026-01-09 11:05:00
Bloom Energy大涨,AEP签署26.5亿美元采购协议
Bloom Energy大涨,AEP签署26.5亿美元采购协议 🌸事件:AEP之前与Bloom Energy的SOFC合作框架协议进一步落地,新签署26.5亿美元采购协议,主要行使剩余约900MW期权。BE和AEP于2024年11月签订框架协议,首单100MW(2025年),总订单量级1GW,用于开发和建设燃料电池发电设施项目,AI数据中心供电。 🌸解读:属于之前的框架协议订单进一步落地,落地速度超预期,900MW量级落地为SOFC商业化落地项目中的重量级大单。此前甲骨文项目落地速度超预期(
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2026-01-09 10:56:21
重视具备α的底部资产!
重视具备α的底部资产! #水泥: 25年行业通过产线置换历史首次实质性去产能,26-27年含去30%产能预期,行业盈利能力有望大幅改善。推荐国内水泥龙头#海螺水泥,当前pb0.64,过去3年15%分位。 #玻璃: 当前行业已处于盈亏平衡线,天然气制浮法玻璃已亏现金流,供给正加速出清。推荐#旗滨集团,浮法玻璃有超额利润,光伏玻璃已迈入一梯队,电子玻璃星辰大海。 #消费建材: 防水行业盈利能力处于底部,集中度持续提升,沥青若涨价有望带动行业涨价。推荐#东方雨虹,25年量增市占率持续提升,26年海外收
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2026-01-09 05:12:59
太空光伏产业加速!晶科能源&晶泰控股钙钛矿叠层电池合作签订
【华福计算机】太空光伏产业加速!晶科能源&晶泰控股钙钛矿叠层电池合作签订 #核心优势: 1️⃣实验通量效率提升近百倍 2️⃣机器人操作显著提升钙钛矿配方迭代效率; 3️⃣解决大面积制备问题 #钙钛矿叠层电池商业化进程有望加速。 #应用场景广阔:钙钛矿叠层是可验证的太空光伏最优解。目前以Starlink为代表的低轨卫星快速发展,全球规划总量10万+,同时多国逐步布局太空算力,太空光伏前景广阔。 #规划安排: 26-28年内,实现钙钛矿叠层电池一定规模商业化量产;28年后实现GW级大规模商业化量产。
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2026-01-12 08:58:00
脑机接口行业深度:政策加码,临床加速,产业化进入关键阶段
🔥【华创医疗器械求索系列11】脑机接口行业深度:政策加码,临床加速,产业化进入关键阶段 🔴脑机接口:一种为大脑与外部设备建立直接通信通路的技术。1)市场情况:商业化应用带来广阔市场空间,竞争仍处于初期阶段;2)产品形式:有创类发展是产业趋势,无创类可作为补充;3)应用场景:当前集中在医疗领域,未来有望向非医疗领域延伸;4)产业链:上游技术壁垒高,中下游产业集聚效应强。 🔴他山之石:全球脑机接口先驱Neuralink的产业化之路。1)十年一剑,Neuralink发展有望进入产业化应用阶段;2
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2026-01-12 08:00:09
怎么看AI应用行情?
🪡【怎么看AI应用行情?】每次这种“大主题”上涨,会很分裂(机构跟私募游资散户的不同)、很被动(容易后期追高),目前的“AI应用”: 1)市场关注度奇高!!(但机构关注多不高),务必重视这种(分裂)状况; 2)游戏的标的:世纪华通、三七互娱、完美世界、恺英网络、巨人网络; 3)营销的标的:分众传媒(不是AI应用逻辑,但首推)、天下秀、遥望科技;智度股份、天娱数科、省广集团、旗天科技、天龙集团、因赛集团、易点天下; 4)影视IP类:万达电影、掌阅科技; 5)独家推荐的【央国企+产投基金】电广传媒
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电广传媒
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2026-01-12 07:15:31
【ZX航空航天】太空竞赛和星链“Gen2”下的投资思考260111:
【ZX航空航天】太空竞赛和星链“Gen2”下的投资思考260111:聚焦产业趋势,获最强市场共识 —————— 1️⃣周末商业航天的热点主要是①25年12月我国相关机构向ITU提交20.3万颗超大规模星座的申请,其中包括一个熟悉又陌生的主体“中国移动”,申请也创下了国内卫星星座申报的新纪录;②SpaceX开启7500颗第二代(Gen2)“星链”(Starlink)卫星部署获FCC正式批准。 2️⃣超大星座申请以及传统运营商的加入都反应了商业航天“保频占轨”和快速发展的紧迫性。二代“星链”则反应了
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2026-01-11 21:29:44
【ZX航空航天】电科+直连核心标的#国博电子: 消费级氮化镓独步天下,
【ZX航空航天】电科+直连核心标的#国博电子: 消费级氮化镓独步天下,军工+航天反转在即 —————— 卫星天线向相控阵特别是数字相控阵发展,阵面规模不断增大,tr芯片需求增加,adc和dbf增速更高;我国手机直连发力ntn路线,手机需要增加氮化镓功放提高工作频率和功率。 #国博电子、#臻镭科技、#铖昌科技、#电科芯片 国博电子所处射频器件/组件赛道看重工艺强者恒强,公司在化合物半导体领域出货量最大地位突出,产品力增加的同时下游应用和客户也不断拓展。 商业航天领域,星载方面公司TR组件等产品配套
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2026-01-11 17:40:13
【宏润建设】:矩阵超智Matrix-3线上震撼展示,稀缺机器人整机公司强烈推荐!
【宏润建设】:矩阵超智Matrix-3线上震撼展示,稀缺机器人整机公司强烈推荐! [太阳]宏润和矩阵共同打造的星际动力将基于Matrix-3技术基座推出Star Dynamics03做好场景落地和生产配套。镜识科技旗舰人形ALPHA也将深度合作。#宏润致力于打造人形机器人整机平台公司,按照27年出货3000台算,均价30万,对应10亿收入,约2亿净利润,远期按照5万台出货量,均价20万,收入可达100亿元,约20亿净利润。人形板块保守估值300亿,远期1000亿估值。 #矩阵超智:1月10日发布
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道通科技:预告同比高增,多业务线发力夯实公司业绩成长
[玫瑰]道通科技:预告同比高增,多业务线发力夯实公司业绩成长 #公司发布公告,1)2025年实现归母净利润9.0-9.3亿,同比+40.42~45.10%,符合市场预期。2)2025年实现扣非归母净利润8.7-9.0亿元,同比+60.88~66.43%。2025年业绩扣非业绩增速明显高于归母净利润,显示公司主业相关经营业绩强劲增长。除了AI+诊断领域的稳健增长,我们预计AI+充电领域在2025年实现扭亏为盈,开始贡献业绩增量。 #具体来看,在AI+诊断领域,公司持续深化AI多模态语音大模型和AI
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风电行业2026年度策略:打破周期走向成长,板块迎来价值重塑
风电行业2026年度策略:打破周期走向成长,板块迎来价值重塑 #AI数据中心及电气化驱动的全球缺电大背景下、风电作为度电成本最低的可再生能源有望在中长期维度维持需求端的高景气。我们预计26年全球新增装机196GW,同比+18%,其中国内132GW,同比+10%,海外64GW,同比+37%。 #国内需求有望打破“五年规划”的周期实现增长,长期成长性依然值得期待。考虑到25年招标维持高位及整机在手订单较多,预计26年行业装机有望打破周期保持增长。此外,在以旧换新、绿氢氨醇等新需求支撑下,叠加海风放量
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耐科装备新增重点推荐:高盈利、低估值、弹性标的,
耐科装备新增重点推荐:高盈利、低估值、弹性标的,26年先进封装行业Capex大幅上行背景下有望深度受益! 一、公司主业质地优,海外挤出设备、传统封装设备国产双龙头,24~25年收入端保持20~30%增速,#同时海外端封装大厂持续导入(部分客户做到主要供应商),25年净利率达到30%+水平,26年收入增速有望进一步提升,预估26年整体利润有望达到1.3~1.5亿水平,当前对应不到30xPE; 二、26年先进封装设备业务全面进入拐点元年!先进封装设备立项开发已有多年,前期以实验室开发、测试为主,#预
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钨矿价格加速上涨,持续看好中钨高新/厦门钨业
钨矿价格加速上涨,持续看好中钨高新/厦门钨业 #2026年1月9日,钨价继续强势上行,钨精矿价格达48.5万元/吨,较25年年初上涨239.16%;碳化钨粉价格1110元/千克,较25年年初上涨256.91%。 #核心逻辑:供给收紧+战略性溢价。供给端,2025年钨精矿开采指标显著缩减;同时,中国对钨等战略性金属实行出口管制,双重驱动下钨矿价格持续走高 #钨精矿市场:基于矿山品位降低、开采总量控制和卖家惜售情绪造成的供给约束,以及国际地缘政治风险对关键战略资源配置需求的驱动,持续支撑钨矿行情坚挺
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[玫瑰]光伏设备持续重点推荐
[玫瑰]光伏设备持续重点推荐 #近期有两个大事催化:1)特斯拉自建光储产线,目前在跟国内光伏设备企业对接设备订单,且预计将在1月或春节前完成国内审厂。2)SpaceX 太空光伏设备订单。此外,北美数据缺电背景也支持北美自建光伏产能。 #量价弹性:海外项目订单单GW价值量比国内更高,盈利更好,考虑当前国内电池片扩产放缓,订单压力大,海外项目订单增益效果会更明显。 #设备企业新业务开展顺利,多个方向(半导体、PCB、人形机器人、光模块等) [玫瑰]企业近况 晶盛机电:光伏设备+材料+智能工厂三轮驱动
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2026-01-09 14:06:26
天润科技:商业航天时空定位+ai应用大模型、数据要素,数据系全产业链服务生态链细分龙头
天润科技:商业航天时空定位+ai应用大模型、数据要素,数据系全产业链服务生态链细分龙头 [庆祝]时空信息技术服务行业龙头,提供遥感与测绘地理信息数据服务和空间信息系统开发应用与集成服务,通过融合现代遥感,卫星定位,数据处理以及信息化技术,实现遥感信息全要素提取,空间数据与行业信息的融合应用。从2021年起连续三年荣获"商业航天30强"。 [庆祝]2024年完成天润多源遥感解译平台与天润大型语言模型平台的升级,开发出已由华为昇腾认证的天润地理信息多模态大模型应用平台,并完成对 DeepSeek,通
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信捷电气大涨点评:机器人编码器核心标的,主业订单高增、拐点确立
信捷电气大涨点评:机器人编码器核心标的,主业订单高增、拐点确立[庆祝]_20260108 [太阳]机器人:①T链突破:电感编码器已过验证,小批量供货T链Tier1。躯干关节单模组配套1-2个(单价50-100元);灵巧手单机用量近50个(单价30-50元),单机ASP超5000元;②国内放量:配套睿尔曼、意优科技(智元系),26年合计需求40-50万台,公司份额预计超50%,贡献数千万元营收弹性 [太阳]主业:25Q4订单同比+20%,25年直销团队组建完毕,大客户合作全面突破,经营趋势向上。
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Bloom Energy大涨,AEP签署26.5亿美元采购协议
Bloom Energy大涨,AEP签署26.5亿美元采购协议 🌸事件:AEP之前与Bloom Energy的SOFC合作框架协议进一步落地,新签署26.5亿美元采购协议,主要行使剩余约900MW期权。BE和AEP于2024年11月签订框架协议,首单100MW(2025年),总订单量级1GW,用于开发和建设燃料电池发电设施项目,AI数据中心供电。 🌸解读:属于之前的框架协议订单进一步落地,落地速度超预期,900MW量级落地为SOFC商业化落地项目中的重量级大单。此前甲骨文项目落地速度超预期(
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重视具备α的底部资产!
重视具备α的底部资产! #水泥: 25年行业通过产线置换历史首次实质性去产能,26-27年含去30%产能预期,行业盈利能力有望大幅改善。推荐国内水泥龙头#海螺水泥,当前pb0.64,过去3年15%分位。 #玻璃: 当前行业已处于盈亏平衡线,天然气制浮法玻璃已亏现金流,供给正加速出清。推荐#旗滨集团,浮法玻璃有超额利润,光伏玻璃已迈入一梯队,电子玻璃星辰大海。 #消费建材: 防水行业盈利能力处于底部,集中度持续提升,沥青若涨价有望带动行业涨价。推荐#东方雨虹,25年量增市占率持续提升,26年海外收
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太空光伏产业加速!晶科能源&晶泰控股钙钛矿叠层电池合作签订
【华福计算机】太空光伏产业加速!晶科能源&晶泰控股钙钛矿叠层电池合作签订 #核心优势: 1️⃣实验通量效率提升近百倍 2️⃣机器人操作显著提升钙钛矿配方迭代效率; 3️⃣解决大面积制备问题 #钙钛矿叠层电池商业化进程有望加速。 #应用场景广阔:钙钛矿叠层是可验证的太空光伏最优解。目前以Starlink为代表的低轨卫星快速发展,全球规划总量10万+,同时多国逐步布局太空算力,太空光伏前景广阔。 #规划安排: 26-28年内,实现钙钛矿叠层电池一定规模商业化量产;28年后实现GW级大规模商业化量产。
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